工程经济与管理第6章 工程项目资金来源与融资方案-本章自测答案什么是项目的融资主体？项目融资主体一般分哪几类？项目的融资主体，是指进行融资活动、并承担融资责任和风险的项目法人单位。一般而言，项目融资主体可分为既有法人融资主体和新设法人融资主体两类。既有法人融资主体适用项目有哪些？(1)既有法人为扩大生产能力而兴建的扩建项目或原有生产线的技术改造项目。 (2)既有法人为新增生产经营所需水、电、汽等动力供应及环境保护设施而兴建的项目。 (3)与既有法人的资产以及经营活动联系密切的项目。 (4)既有法人具有融资的经济实力并承担全部融资责任的项目。 (5)项目盈利能力较差，但项目对整个企业的持续发展具有重要作用，需要利用既有法人的整体资信获得债务资金。新设法人融资主体适用项目包括哪几类？新设法人融资主体适用项目 (1)生产经营活动相对独立，且与既有法人的经营活动联系不密切的拟建项目。 (2)既有法人财务状况较差，不具有为项目进行融资和承担全部融资责任的经济实力，需要新设法人募集股本金的、投资规模较大的拟建项目。 (3)自身具有较强的盈利能力，依靠自身未来的现金流量可以按期偿还债务的拟建项目。既有法人融资方式有哪几种？既有法人融资是指建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资、新增资本金和新增债务资金。什么是项目资本金？其比例如何规定？项目资本金是指在项目总投资中，由投资者认缴的出资额，这部分资金对项目的法人而言属非债务资金，投资者可以转让其出资，但不能以任何方式抽回。 目前规定：水泥、钢铁项目最低资本金比例为35%。煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航运项目，最低资本金比例为30%。铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）项目，最低资本金比例为25%。保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%，其他房地产开发项目的最低资本金比例为35%。多晶硅项目，最低资本金比例不得低于30%。其他项目的最低资本金比例为20%。项目资本金筹措方式有哪几种？项目资本金筹措方式一般有：股东直接投资、股票融资和政府投资三种。国内资金来源渠道哪些？（1）政策性银行贷款；（2）商业银行贷款；（3）股份制银行；（4）国内非银行金融机构贷款；（5）国内发行债券；（6）国内融资租赁。什么是融资租赁？融资租赁的方式有哪几种？融资租赁亦称金融租赁或资本租赁，是指不带维修条件的设备租赁业务。是承租者通过设备租赁公司筹集设备投资的一种方式。在融资租赁方式下，设备（即租赁物件）是由出租人完全按照承租人的要求选定的，出租人对设备的性能、物理性质、老化风险以及维修保养不负任何责任。在多数情况下，出租人在租期内分期回收全部成本、利息和利润，租赁期满后，出租人通过收取名义货价的形式，将租赁物件的所有权转移给承租人。融资租赁的方式一般有：自营租赁、回租租赁和转租赁三种。简述债券融资有哪些特点？(1)支出固定； (2)股东控制权不变；(3)少纳所得税； (4)提高股东投资回报；(5)提高企业负债比率。什么是项目融资？项目融资有什么特点？项目融资是指指以项目的资产、收益作抵押来融资。项目融资本质上是资金提供方对项目的发起人无追索权或有限追索权（无担保或有限担保）的融资贷款。项目融资具有以下三个基本特点：(1)项目发起方、项目公司、贷款方三方参与。 (2)项目发起方以股东身份组建项目公司，该项目公司为独立法人，从法律上与股东分离。 (3)银行以项目本身的经济强度作为决定是否贷款的依据。项目融资的模式主要有哪几种？（1）以“设施使用协议”为基础的项目融资模式 （2）以“产品支付”为基础的项项目融资模式 （3） BOT项目融资模式 （4）ABS项目融资 （5） 以“杠杆租赁”为基础的项目融资模式什么是资金成本？资金成本的作用有哪些？（1）资金成本：资金成本就是投资者在工程项目实施中，为筹集和使用资金而付出的代价。资金成本由两部分组成，即资金筹集成本和资金使用成本。 （2）资金成本的作用 资金成本是选择资金来源和筹资方式的重要依据。 资金成本是投资者进行资金结构决策的基本依据。 资金成本是评价各种工程项目是否可行的一个重要尺度。融资风险因素有哪几种？（1）投资缺口风险 （2）资金供应风险 （3）利率风险 （4）汇率风险第7章 工程项目可行性研究本章自测答案什么是可行性研究？可行性研究(Feasibility Study)，是运用多种科学手段（包括技术科学、社会学、经济学及系统工程学等）对拟建工程项目的必要性、可行性、合理性进行技术经济论证的综合科学。其基本任务是通过广泛的调查研究，综合论证一个工程项目在技术上是否先进、实用和可靠，在经济上是否合理，在财务上是否盈利，为投资决策提供科学的依据。一个建设项目的全过程由哪些阶段（是时期），哪些环节（任务）组成？一个建设项目要经历建设前期、勘测设计期、建设期及运营期四个时期。其中建设前期主要任务是编制项目建议书和可行性报告；勘测设计期的任务是初步设计和施工图设计；建设期的任务是建设准备；建设实施和竣工验收；运营期主要包括项目投产和项目后评价。可行性研究的基本工作程序是什么？可行性研究的基本工作程序一般可以概括为：签订委托协议；组建工作小组；制定工作计划；市场调查与预测；方案研制与优化；项目评价；编写可行性研究报告，与委托单位交换意见，并提交可行性研究报告。可行性研究报告的作用是什么？(1)作为经济主体投资决策的依据 (2)作为筹集资金和向银行申请贷款的依据 (3)编制科研试验计划和新技术、新设备需用计划以及大型专用设备生产预安排的依据 (4)作为从国外引进技术、设备以及与国外厂商谈判签约的依据 (5)与项目协作单位签订经济合同的依据 (6)作为向当地政府、规划部门、环境保护部门申请有关建设许可文件的依据 (7)作为该项目工程建设的基础资料 (8)作为项目科研试验、机构设置、职工培训、生产组织的依据 (9)作为对项目考核和后评价的依据可行性研究报告的编制依据有哪些？ (1)国民经济中长期发展规划和产业政策 (2)项目建议书 (3)委托方的意图 (4)有关的基础资料 (5)有关的技术经济规范、标准、定额等指标 (6)有关经济评价的基本参数和指标可行性研究报告一般应包括哪些内容？一般工业项目可行性研究报告，可按以下内容编写： (1)总论；(2)市场预测；(3)资源条件评价；(4)建设规模与产品方案； (5)场址选择；(6)技术方案、设备方案和工程方案；(7)主要原材料、燃料供应；(8)节能措施； (9)节水措施； (10)环境影响评价；(11)劳动安全、卫生与消防； (12)组织机构与人力资源配置； (13)项目实施进度；(14)投资估算与融资方案； (15)财务评价；(16)国民经济评价； (17)社会评价；(18)风险与不确定性分析； (19)研究结论与建议等。 市场调查方法有哪几种？市场调查方法主要有：间接收集信息法、直接访问法和直接观察法三种。 市场预测方法有哪些？市场预测方法主要有：专家判断法、时间序列分析法和因果分析法等。第8章 工程项目财务分析-本章自测答案建筑工程费估算方法有哪几种？反馈建筑工程费估算一般方法：(1)单位建筑工程投资估算法；(2)概算指标投资估算法。题目2未回答满分1.00标记题目题干什么是工程项目的经济评价？反馈工程项目经济评价是在完成市场调查与预测、拟建规模、营销策划、资源优化、技术方案论证、环境保护、投资估算与资金筹措等可行性分析的基础上，对拟建项目各方案投入与产出的基础数据进行推测、估算，对拟建项目各方案进行评价和选优的过程。工程项目经济评价包括财务评价和国民经济评价。题目3未回答满分1.00标记题目题干什么是财务评价？财务评价的目的是什么？反馈财务分析是在国家现行财税制度和市场价格体系下，分析预测项目的财务效益与费用，计算财务分析指标，考察拟建项目的盈利能力和清偿能力，据以判断项目的财务可行性。 财务分析的目的：（1）衡量经营性项目的盈利能力和清偿能力；（2）衡量非经营性项目的财务生存能力；（3）项目资金规划的重要依据。题目4未回答满分1.00标记题目题干工程项目融资前财务分析的基本步骤有哪些？反馈融资前分析属于项目决策中的投资决策，是在不考虑债务融资条件下的财务分析，主要考察项目净现金流量的价值是否大于其投资成本。融资前分析只进行盈利能力分析。融资前分析的基本步骤： (1)编制项目投资现金流量表，计算项目投资内部收益率、净现值和项目投资回收期等指标。 (2)如果分析结果表明项目效益符合要求，再考虑融资方案，继续进行融资后分析。 (3)如果分析结果不能满足要求，可通过修改方案设计完善项目方案，必要时甚至可据此作出放弃项目的建议。题目5未回答满分1.00标记题目题干什么是工程项目融资后财务分析？反馈融资后分析属于项目决策中的融资决策，设定的融资方案为基础进行的财务分析，重在考察项目资金筹措方案能否满足要求。融资后分析包括盈利能力分析、清偿能力分析和财务生存能力分析。题目6未回答满分1.00标记题目题干简述财务报表和财务评价指标的关系。反馈财务报表和财务评价指标评价内容基本报表静态指标动态指标盈利分析指标项目投资现金流量表项目投资静态回收期项目投资财务内部收益率项目投资财务净现值项目投资动态回收期项目资本金现金流量表项目资本金财务内部收益率投资各方现金流量表投资各方财务内部收益率利润与利润分配表总投资收益率项目资本金净收益率清偿能力分析资产负债表建设期利息估算及还本付息计划表资产负债率偿债备付金利息备付率财务生存能力财务生存能力累计盈余资金标记题目信息文本8.2思考题目7未回答满分1.00标记题目题干建设投资概略估算方法有哪几种？反馈建设投资典型的概略估算方法有：生产规模指数法、资金周转率法、分项比例估算法和单元指标估算法。题目8未回答满分1.00标记题目题干建筑工程费估算方法有哪几种？反馈建筑工程费估算一般方法：(1)单位建筑工程投资估算法；(2)概算指标投资估算法。题目9未回答满分1.00标记题目题干安装工程费如何估算？反馈安装工程费通常按行业或专业机构发布的安装工程定额、取费标准和指标估算投资。其计算方法可按安装费率、每吨设备安装费或者每单位安装实物工程量的费用估算，即：安装工程费=设备原价安装费率、安装工程费=设备吨位每吨安装费和安装工程费=安装工程实物量安装费用标准。题目10未回答满分1.00标记题目题干什么是流动资金？流动资金的估算方法？反馈流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。流动资金估算一般是参照现有同类企业的状况采用分项详细估算法，个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。标记题目信息文本8.3思考题目11未回答满分1.00标记题目题干项目寿命周期？项目寿命周期的确定方法有哪几种？反馈项目寿命周期是指工程项目正常生产经营能够持续的年限，一般用年表示。项目寿命周期是工程项目投资决策分析的基本参数，寿命周期长短对投资方案的经济效益影响很大。确定项目寿命周期