安徽海汇担保有限公司财务分析公式和和解释一、主要财务指指标主要财务指标包包括：偿债能能力指标、资资产负债管理理能力指标、盈盈利能力指标标、成长能力力指标与现金金流量指标。1、偿债能力指指标1）短期偿债债能力指标短期偿债能力是是企业偿付下下一年到的流流动负债的能能力，是衡量量企业财务状状况是否健康康的重要标志志。企业债权权人、投资者者、原材料供供应单位等使使用者通常都都非常关注企企业的短期偿偿债能力。流动比率流动比率=流动动资产/流动动负债 该指标标值越大，企企业短期偿债债能力越强。该该指标值，一一般以2为宜宜。速动比率速动动比率=（货货币资金+短短期投资+应应收票据+一一年内应收账账款）/流动动负债速动比比率越高，表表明企业未来来的偿债能力力越有保证。该该指标值，一一般以1为宜宜。现金比率现金金比率=（货货币资金+短短期投资）/流动负债这这是最保守的的短期偿债能能力指标。营运资本营运运资本=流动动资产-流动动负债指标值小于0，说说明公司有无无法偿还到期期短期负债的的危险。该指指标为适度指指标。流动负债经经营活动净现现金流比流动动负债经营活活动净现金流流比=经营活活动净现金流流量/流动负负债该指标越越大越好。2）长期偿债能能力指标长期偿债能力是是公司按期支支付债务利息息和到期偿还还本金的能力力。在企业正正常生产经营营的情况下，企企业不能依靠靠变卖资产从从而偿还长期期债务，而需需要将长期借借款投入到回回报率高的项项目中得到利利润来偿还到到期债务。长长期偿债能力力主要从保持持合理的负债债权益结构角角度出发，来来分析企业偿偿付长期负债债到期本息的的能力。 资产负债比率资产负债比率=负债平均总总额/资产平平均总额这一比率越小，表表明企业的长长期偿债能力力越强。指标标值以不高于于70%为宜宜。预警：如如果资产负债债率1，说说明企业已经经资不抵债，有有濒临倒闭的的危险。负债权益比率率负债权益比比率=负债总总额/股东权权益又称产权比率，反反映所有者权权益对债权人人权益的保障障程度。从另另一个角度反反映企业的长长期偿债能力力。股东权益比率率 股东东权益比率=股东权益/总资产 该指标标越高，一方方面反映了企企业经营资产产，偿债风险险越小，但是是另一方面也也反映了企业业没有充分利利用负债资金金，存在利用用财务杠杆的的空间。有形资产债务务率 有形资产债债务率=负债债总额/（总总资产-无形形资产及其他他资产-待摊摊费用-待处处理流动资产产净损失-待待处理固定资资产净损失-固定资产清清理） 这是一个个保守的衡量量长期偿债能能力的指标。债务与有形净净值比率 债务与与有形净值比比率=负债总总额/（股东东权益-无形形资产） 这是一一个保守的衡衡量长期偿债债能力的指标标。利息保障倍数数 利息息保障倍数=税息前利润润/当期利息息费用 利息保障障倍数是衡量量企业偿付到到期利息能力力的指标。该该指标通常越越高越好。预预警：如果利利息保障倍数数1,说明明企业存在严严重的债务危危机，不但没没有还本的能能力，连偿还还分期利息都都有困难。2、资产负债管管理能力指标标资产负债管理能能力反映企业业经营管理、利利用资金的能能力。通常来来说，企业生生产经营资产产的周转速度度越快，资产产的利用效率率就越高。应收账款周转转率 应收账款周转率率=赊销收入入净额/平均均应收账款 赊销收入净净额=销售收收入-现销收收入-销售退退回-销售折折让-销售折折扣应收账款周转转天数应收账账款周转天数数=360/应收账款周周转率应收账款周转天天数反映应收收帐款转换为为现金所需的的天数。这个个指标越短，则意味味着企业的应应收帐款质量量越高，可以以提高现金流流量。应付账款周转转率 应付账款周周转率=（主主营业务成本本+期末存货货成本-期初初存货成本）/平均应付账账款应付账款周转转天数 应付账款款周转天数=360/应应付账款周转转率 这个指标通通常不应该超超过信用期，如如果过长，则则意味着企业业的财务状况况不佳从而无无力清偿货款款。如果过短短，表明管理理者没有充分分运用这样一一笔流动资金金。存货周转率存货周转率=主主营业务成本本/存货平均均余额一般情况下，存存货周转率越越高越好。存存货周转率高高，说明存货货的流动性较较好，存货的的管理也具有有较高的效率率，销售形势势也好。存货周转天数数存货周转天数=360/存存货周转率该指标与存货周周转率相对应应，是从另一一角度反映存存货周转状况况。不良资产比率率不良资产比率=（三年以上上应收账款+待摊费用+长期待摊费费用+待处理理流动资产净净损失+待处处理固定资产产损失+递延延资产）/年年末资产总额额该指标通常越小小越好。营业周期营业周期=存货货周转天数+应收账款周周转天数该指标反映了企企业正常经营营周期所经历历的天数。从从购进原材料料开始，经历历了生产过程程中从原材料料到半成品到到产成品中间间的过程，之之后产品售出出，直到应收收账款收回为为止的周期。通通常来说，营营业周期越短短，企业的运运作效率越高高流动资产周转转率流动资产周转率率=主营业务务收入净额/平均流动资资产流动资产周转率率反映企业流流动资产的运运营效率。通通常来说，这这个指标越大大，企业的经经营越高效。总资产周转率率总资产周转率=主营业务收收入净额/平平均资产总额额这一比率用来分分析企业全部部资产的运用用效率。通常常来说，这一一指标也是越越大越好。固定资产周转转率固定资产周转率率=主营业务务收入净额/平均固定资资产净值这一一指标表明一一定的销售收收入，平均需需要占用的固固定资产。通通常，这一比比率越高，公公司固定资产产利用效率越越高。这一指指标通常是越越大越好。长期资产适合合率长期资产适合率率=（股东权权益+长期负负债）/（固固定资产净值值+长期投资资净值）该指标反映公司司长期的资金金占用与长期期的资金来源源之间的配比比关系。指标标值大于1，说说明公司的长长期资金来源源充足，短期期债务风险小小。指标值小小于1，说明明其中一部分分长期资产的的资金由短期期负债提供，存存在难以偿还还短期负债的的风险。 负债结构比比率 负债结构比比率=流动负负债/长期负负债 一般来说，企业应该用用长期负债进进行长期投资资项目，而短短期负债通常常用来维持日日常资金营运运的需要。该该指标过低则则表明企业采采用保守的财财务政策，用用长期债务应应对日常需要要。此指标为为适度指标。 长期负债权权益比率 长期负负债权益比率率=长期负债债/所有者权权益 长期负债权权益比率指标标表明了所有有者权益对长长期债务债权权人利益的保保障程度。指指标值以适度度为宜。 3、盈盈利能力指标标 盈利利能力是企业业获取利润的的能力。利润润是投资者取取得投资收益益，债权人收收取本息的资资金来源，是是衡量企业长长足发展能力力的重要指标标。 主营业务毛毛利率 主营业务务毛利率=（主主营业务收入入净额-主营营业务成本）/主营业务收收入净额 主营业业务毛利率指指标反映了主主营业务的获获利能力。通通常，这个指指标越高越好好。 主营业务利利润率 主营业务务利润率=净净利润/主营营业务收入净净额 反映主营业业务的收入带带来净利润的的能力。这个个指标通常越越高越好。 成本费用利利润率 成本费用用利润率=净净利润/（主主营业务成本本+销售费用用+管理费用用+财务费用用） 这个指标越越高，说明企企业的投入所所创造的利润润越多。这个个指标也是越越高越好。 净资产收益益率 净资产收益益率=利润总总额/平均股股东权益 净资产产收益率表明明所有者每一一元钱的投资资能够获得多多少净收益。该该指标通常也也是越高越好好。 每股收益 每股收收益=利润总总额/年末普普通股股份总总数 表明普通股股每股所享有有的利润。通通常这个指标标越大越好。 股票获利率 股票获利率=普通股每股现金股利/普通股股价 该指标反映现行的股票市价与所获得的现金股利的比值。该指标通常要视公司发展状况而定。 总资产利润率 总资产利润率=利润总额/平均资产总额 总资产利润率指标反映企业总资产能够获得利润的能力，该指标越高，表明资产利用效果越好。该指标越高越好。 主营业务比率 主营业务比率=主营业务利润/利润总额 该指标揭示在企业的利润构成中，经常性主营业务利润所占的比率。该项比率越高，说明企业的盈利越稳定。该项指标越高越好。 非经常性损益比率 非经常性损益比率=本年度非经常性损益/利润总额 该项指标揭露了企业运用股权转让、固定资产处置、投资收益等非经常性交易获得利润的情况。该指标通常不宜过高。 关联交易比率 关联交易比率=关联交易业务额/净利润总额 关联交易比率指标反映关联企业之间交易产生的利润占整个利润额的比重。该项指标越高，表明公司竞争能力可能存在大的缺陷。 4、成长能力指标 成长能力指标是对企业的各项财务指标与往年相比的纵向分析。通过成长能力指标的分析，我们能够大致判断企业的变化趋势。从而对企业未来的发展情况做出准确预测 主营业务收入增长率 主营业务增长率=（本年主营业务收入-上一年主营业务收入）/上一年主营业务收入 主营业务增长率指标反映公司主营业收入规模的扩张情况。一个成长性的企业，这个指标的数值通常较大。处于成熟期的企业，这个指标可能较低。处于衰退阶段的企业，这个指标甚至可能为负数。应收款项增长长率应收款项增长率率=（期末应应收账款+期期末应收票据据-期初应收收账款-期初初应收票据）/（期初应收收账款+期初初应收票据） 该指标反映公司主营业务收入的质量。该指标值越小越好。 净利润增长率 净利润增长率=（本年净利润-上一年净利润）/上一年净利润 净利润增长率指标反映企业获利能力的增长情况。该指标通常越大越好。 固定资产投资扩张率 固定资产投资扩张率=（本年固定资产总额-上一年固定资产总额）/上一年固定资产总额 该指标反映了固定资产投资的扩张程度。通常来说，处于成长阶段的企业有更强的投资欲望。该指标需要具体分析。 资本项目规模维持率 资本项目规模维持率=固定资产与无形资产增加额/（折旧费用+无形资产摊销额） 资本项目规模维持率指标反映公司生产能力的维持程度。该指标值小于1，说明公司的生产规模萎缩。 总资产扩张率 总资产扩张率=（本年资产总额-上一年资产总额）/上一年资产总额 总资产扩张率反映了企业总资产的扩张程度。该指标需要综合分析。 每股收益增长率 每股收益增长率=（本年每股收益-上一年每股收益）/上一年每股收益 该指标反映了普通股可以分得的利润的增长程度。该指标通常越高越好。 5、现金流量指标 现金流量指标反映现金流量信息。按照现行会计制度的权责发生制原则计算的财务指标难以全面反映上市公司的真实财务与盈利状况，用现金流