财务报表分析案例伊利股份财务分析报告2003年12月，伊利股份实现主营业务收入为629,933.35万元；营业利润为30,831.53万元；净利润为24,835.60万元；资产总计为402,626.58万元，其中：货币资金为77,627.80万元，应收账款为12,554.81万元，存货为65,634.15万元；负债合计为207,520.36万元；股东权益合计为195,106.23万元。一、资产负债状况分析：1、资产变动与结构分析2003年12月，伊利股份资产总额为：402,626.58万元，比上期的289,854.37万元，增加：38.91%。在资产构成中，流动资产占比：57.04%，长期投资占比：-0.18%，固定资产占比为：40.67%，无形资产及其它资产占比：2.47%；而去年同期上述指标分析别为：而言，流动资产大幅增加，增加38.85%，长期投资大幅增加，增加15.26%，固定资产大幅增加，增加39.91%，20.26%。57.06%、-0.29%、40.38%、2.85%。从单项较去年同期相比较无形资产及其它资产大幅增加，增加资产结构表项目(万元)2002年12月2003年12月新增(%)2002年占比%2003年占比%165,391.99229,653.2438.85%57.06%57.04%流动资产合计-837.60117,029.488,270.510.00-709.81163,737.379,945.790.0015.26%39.91%20.26%0.00%-0.29%40.38%2.85%0.00%100.00%-0.18%40.67%2.47%0.00%100.00%-长期投资合计固定资产合计无形资产及其它资产合计递延税款借项资产总计289,854.3716,131.025.50%402,626.5824,835.606.10%38.91%53.96%10.91%净利润-总资产利润率由此可见，企业资产总额较上期上升，长期资产增长幅度大于流动资产，并且净利润较上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且净利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比较良好。2、流动资产变动与结构分析流动资产总额为：229,653.24万元，比上期的165,391.99万元，增加：38.85%。在流动资产构成中，货币性资产占比为：46.46%，应收票据占比：2.60%，应收款项占比：20.61%，存货占比：28.58%，待摊费用占比：1.75%，其它资产占比：0.00%；而去年同期上述指标分析别为：56.25%、0.24%、19.93%、22.80%、0.78%、0.00%。流动资产结构表项目(万元)货币资金短期投资应收票据应收股利应收利息应收账款其他应收款2002年12月2003年12月新增(%)2002年占比%2003年占比%78,030.8515,001.15393.0077,627.8029,075.795,963.350.00-0.52%47.18%9.07%0.24%0.00%0.00%5.50%11.62%33.80%12.66%2.60%0.00%0.00%5.47%10.91%93.82%1417.39%0.00%0.000.000.000.00%9,099.3919,214.9612,554.8125,054.5837.97%30.39%4,654.020.009,725.020.00108.96%0.00%2.81%0.00%4.24%0.00%预付账款应收补贴款存货37,715.681,282.930.0065,634.154,017.740.0074.02%213.17%0.00%22.80%0.78%28.58%1.75%待摊费用一年内到期的长期债权投资其他流动资产0.00%0.00%0.000.000.00%0.00%0.00%165,391.99229,653.2438.85%100.00%100.00%流动资产合计纵观流动资产变化可以看出：企业待摊费用增长幅度大于流动资产增长幅度，并且也大于其它类资产的增长幅度，说明企业待摊费用增加过快，存在没有足额待摊费用的情况，流动资产增加质量不高。3、固定资产变动与结构分析固定资产总额为：163,737.37万元，比上期的117,029.48万元，增加：39.91%。在固定资产构成中，固定资产原价占比：124.73%，累计折旧占比：28.80%，固定资产净值占比：95.93%，固定资产减值准备占比：1.51%，固定资产净额占比：94.420%，工程物资占比：2.218%，在建工程占比：3.362%，固定资产清理占比：0.000%；而去年同期上述指标分析别为：108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.067%、5.119%、14.814%、0.000%。从单项较去年同期相比较而言，固定资产原价占比：大幅增加，增加60.68%，累计折旧占比：大幅增加，增加42.21%，固定资产净值占比：大幅增加，增加定资产净额占比：大幅增加，增加67.20%，固定资产减值准备占比：大幅增加，增加921.71%，固64.99%，工程物资占比：大幅减少，减少39.37%，在建工程占比：大幅减少，减少68.25%，固定资产清理占比：基本上没有变化。固定资产结构表项目(万元)固定资产原价累计折旧2002年12月2003年12月新增(%)2002年占比%2003年占比%127,097.6633,153.2093,944.46242.40204,225.0047,147.56157,077.452,476.6260.68%42.21%67.20%921.71%64.99%-39.37%108.60%28.33%80.27%0.21%124.73%28.80%95.93%1.51%固定资产净值固定资产减值准备固定资产净额工程物资93,702.065,990.24154,600.833,631.8780.07%5.12%94.42%2.22%17,337.170.005,504.670.00-68.25%0.00%14.81%0.00%100.00%-3.36%0.00%100.00%-在建工程固定资产清理固定资产合计117,029.48401,009.24411.90%163,737.37629,933.35448.70%39.91%57.09%8.93%主营业务收入-固定资产周转率由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期固定资产利用率上升。4、负债及所有者权益变动与结构分析负债总额为：207,327.74万元，比上期增加79.66%：所有者权益为：195,106.23万元；比上期增加11.96%。在资金来源构成中，流动负债占比：39.88%，长期负债占比：11.62%，所有者权益占比：48.46%；而去年同期上述指标分析别为：33.76%、6.05%、60.12%。从单项较去年同期相比较而言，流动负债大幅增加，增加64.08%，长期负债大幅增加，增加166.57%，所有者权益大幅增加，增加11.96%。长期资本结构表项目(万元)流动负债合计2002年12月2003年12月新增(%)2002年占比%2003年占比%97,850.7417,546.14174,263.11289,854.37160,555.2146,772.53195,106.23402,626.5864.08%166.57%11.96%38.91%33.76%6.05%39.88%11.62%48.46%100.00%长期负债合计60.12%100.00%股东权益合计负债和股东权益总计由此可见，长期资本增长幅度大于流动负债，说明企业长期融资活动增加，整体资金形势比较稳定。5、流动负债变动与结构分析流动负债总额为：160,555.21万元，较上期增加：64.08%。在流动负债构成中，营业性负债占比：融资性负债占比：15.66%；而去年同期上述指标分析别为：94.22%、5.78%。84.34%，流动负债结构表项目(万元)短期借款2002年12月2003年12月新增(%)2002年占比%2003年占比%5,230.009,527.8442,968.0523,835.538,035.6566,595.53355.75%-15.66%54.99%5.35%9.74%14.85%5.01%应付票据43.91%41.48%应付账款5,409.518,165.609,649.7478.39%35.36%5.53%8.35%6.01%6.88%预收账款11,052.94应付工资4,352.764,971.88466.5149.775,221.631,030.052,774.99168.6119.96%-79.28%494.84%238.78%92.79%-87.29%0.00%4.45%5.08%0.48%0.05%16.36%0.29%0.00%0.43%0.00%100.00%3.25%0.64%1.73%0.11%19.22%0.02%0.00%0.81%0.00%100.00%应付福利费应付股利应交税金其它应交款其它应付款预提费用16,004.64282.190.0030,854.6735.860.00预计负债422.000.001,300.000.00208.06%0.00%一年内到期的长期负债其它流动负债流动负债合计97,850.74160,555.2164.08%纵观流动负债变化可以看出：企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，并且也大于融资类负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加，对外欠款增多，资金压力较上期增大。6、长期资本变动与结构分析长期资本总额为：241,878.76万元，比上期的191,809.25万元，增加：26.10%。在