财务部分营销策划10 财务分析10.1财务风险企业融资风险、债务风险、应收账款风险和风险投资家撤回投资风险等，都和企业的运作与否紧密相关。 10.2 对策：用留存收益来缓解资金周转困难；采取分期偿还债务及费用预提策略解决债务风险；采取一系列的措施，应收账款迅速收回；转让风险投资家股份或提取准备款解决风险投资家撤回投资的风险。10.3主要会计政策（1）会计制度：企业会计制度（2）会计年度：1月1日12月31日（3）记账本位币：以人民币为记账本位币。（4）记账基础和计价原则：以权责发生制为记账原则；以成本与市价孰低法为计价原则。（5）坏账核算方法：应收账款账龄分析法。逾期账龄计提比例（%）1年内112年323年634年2545年555年以上100（6）固定资产折旧方法：直线法；残值率为3（7）所得税处理方法;依国家税法政策，新建企业前两年所得税全免，后三年实行减半，即“两免三减半”政策。10.4投资和股本分析公司注册资金 2180万元 *大学入股700万元，共占股份32.11%创业团队 200万元 共占股份 9.18%流动资金贷款500万元 共占股份 22.94%风险投资780万元 共占股份35.77%105资金筹措方案和预算安排1051项目投资预算公司拟建在安徽省*市经济开发区。税务实行“免二减三”政策公司拟建在安徽省*市经济开发区，“两免三减半”政策。两班制年生产1170 万/年产空心砌块(规格0.39*0.24*0.19)约为37.83万立方米。 机械及自动化控制技术攻关投资： 5 0万 实验设备及材料费用 25万元 新产品检测、推介费用 80万元 技术方案、系列产品模数方案编制 15万 产业化场地选址费： 108万元 生产流动资金： 1710万元 市场进入许可费，调控联合企业管理费： 50万元 公司销售费用: 150万元 投资合计： 2188万元1052资金筹措方案 投资累计： 2188万元 其中自有资金300万元 设备 100万元 风险投资 1208 万元 流动资金贷款 500 万元 申请科技扶持资金 180万元 1053科技计划项目扶持资金使用计划 技术攻关研发 146万元 新产品检测推介费 24万元 市场准入许可费等 10万元 合计 180元年消耗成本表项目成本备注总计(万元)原材料成本38元/立方米368工人工资1100/月/人22.2水电费耗电30度/小时(1元/度);耗水20吨/天(2元/吨)15.6设备折旧设备按10年折旧摊销13.76模具和托板折旧模具15万元套，4套年；托板2 1元块，2000块三年折旧7.4合计426.96年利润表年销量9.7万立方米出厂价(1.8元/块)100.8元/立方米总销售收入977.76万元总成本426.96万元增值税0万元年利润550.8万元恒天公司产业化期收益：20个月投资回收期48个月10.6项目可行性的判定主要假设:公司的设备、原材料供应商的信誉足够的,设备到货安装调试在1-3个月内完成，生产中能够保证产品质量。1）投资净现值 n NPV=(CI-CO)t(1+i)-t NPV=198.55（万元）， t=1此时，NPV=198.55大于零。计算期内盈利能力很好，投资方案可行。2）投资回收期通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为两年零八个月约两年，方案可行3）内含报酬率nNPV=(CI-CO)t(1+IRR)-t IRR=58.80% t=1 内含报酬率达到58.80%远大于28.08%，主要因为本产品优质低价，使得销售利润率较高。根据上述指标可得出：净现值指标考虑了资金的时间价值。项目计算期内的全部净现金流量的投资风险。投资回收期能直观地反映原始投资的返本期限，便于理解，计算简单，可以直接利用回收期之前的净现金流量的信息。内部收益率指标既可以动态的角度直接反映投资项目的实际收益水平，又不受基准收益率高低的影响。较客观，综上几点分析，该项目具有可行性。4）保本点分析单位产品价格P=1.8元/块产量为Q总固定成本F=4269600元单位变动成本v=0.6元/块（1）保本产量Q=F/(P-V)=355.8万块（2）目标利润()产量 Q=(F+)/（P-V）=1170万块（3）安全边际 安全边际=1170-355.8=814.8万块安全边际率=814.8/1170*100%=79.6%1.财务分析开展财务分析需要运用一定的方法，公司可以根据财务指标分析。流动比率=流动资产/流动负债=1505/500= 3.01。流动比率表明企业财务状况稳定可靠，有足够的财务偿付债务能力。销售净利率=净利润/销售收入=550.80/977.76*100%=56.33%营业增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额=（1869.28-977.76）/977.76*100%=91.18%总结和评价企业的财务状况与经营成果的分析指标包括偿债能力指标、运营能力指标、获利能力指标、发展能力指标。上述分别从四个指标分析企业财务状况均为企业财务稳定、营业利润非常高，企业收益较高。第一年 收益表 单位：万元项目123456一、产品销售收入63.0075.6079.2081.0082.8084.60减：产品销售成本22.0122.5823.3223.9624.4825.67产品销售费用5.696.176.696.967.037.20二、产品销售利润35.3046.8549.1950.0851.2951.73减：管理费用0.450.080.160.390.270.49财务费用1.021.021.021.021.021.02三、利润总额33.8345.7548.0148.6750.0050.22减：所得税0.000.000.000.000.000.00四、净利润33.8345.7548.0148.6750.0050.22项目7 8 9 10 11 12 合计一、产品销售收入84.60 90.00 97.20 93.60 74.16 72.00 977.76 减：产品销售成本24.67 25.33 25.98 25.68 22.19 22.27 288.14 产品销售费用7.20 8.47 10.67 9.43 6.38 6.11 88.00 二、产品销售利润52.73 56.20 60.55 58.49 45.59 43.62 601.62 减：管理费用0.30 0.18 0.36 0.21 0.23 0.10 38.60 财务费用1.02 1.02 1.02 1.02 1.02 1.02 12.22 三、利润总额51.41 55.00 59.17 57.26 44.34 42.50 550.80 减：所得税0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 四、净利润51.41 55.00 59.17 57.26 44.34 42.50 550.80 项目123456流动资产： 货币资金2.52 3.02 3.17 3.24 3.31 3.38 应收帐款12.60 15.12 15.84 16.20 16.56 16.92 减：坏账准备0.13 0.15 0.16 0.16 0.17 0.17 其他应收款15.75 18.90 19.80 20.25 20.70 21.15 存货9.45 11.34 11.88 12.15 12.42 12.69 减：存货跌价准备0.76 0.91 0.95 0.97 0.99 1.02 待摊费用18.90 22.68 23.76 24.30 24.84 25.38 流动资产合计60.10 72.12 75.56 77.27 78.99 80.71 固定资产： 固定资产原价675675675675675675 减：累计折旧5.14 5.14 5.14 5.14 5.14 5.14 固定资产净值669.86 669.86 669.86 669.86 669.86 669.86 减：固定资产减值准备3.35 3.35 3.35 3.35 3.35 3.35 固定资产净额666.51 666.51 666.51 666.51 666.51 666.51 固定资产合计666.51 666.51 666.51 666.51 666.51 666.51 无形资产原值150.00 149.18 148.