第一章 期货市场概述一单选题1. 期货合约与现货合同，现货远期合约的最本质区别是（ ）。A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化参考答案D 2. 1882年，CBOT允许( )，大大增强了期货市场的流动性。A: 会员入场交易 B: 全权会员代理非会员交易 C: 结算公司介入 D: 以对冲方式免除履约责任 参考答案D 3. 国际上最早的金属期货交易所是（）。A: 伦敦国际金融交易所（LIFFE） B: 伦敦金属交易所（LME）C: 纽约商品交易所（COMEX） D: 东京工业品交易所（TOCOM） 参考答案B 4. 下列不属于期货市场的作用是()。A: 能够为现货生产企业融资B: 利用期货价格信号，组织安排生产经营活动C: 锁定生产成本，实现预期利润 D: 为政府宏观调控提供参考依据 参考答案A 5. 以下说法不正确的是（）。A: 通过期货交易形成的价格具有周期性 B: 系统风险对投资者来说是不可免的C: 套期保值的目的是为了规避价格风险 D: 因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能 参考答案A6. 期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。A: 实物交割 B: 现金结算交割 C: 对冲平仓 D: 套利投机 参考答案C 7. 1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。A: 政府国民抵押协会抵押凭证 B: 标准普尔指数期货合约 C: 政府债券期货合约 D: 价值线综合指数期货合约 参考答案A 8. 最早产生的金融期货品种是（）。A: 利率期货 B: 股指期货 C: 国债期货 D: 外汇期货 参考答案D9. 在美国，期货投资基金的主要管理人是（）。 A:CTA B:CPO C:FCM D:TM 参考答案B 10. 期货投资基金支付的各种费用中同基金的业绩表现直接相关的是（）。A: 管理费 B: 经纪佣金 C: 营销费用D: CTA费用 参考答案D 11. 某油脂加工厂与某农场于3月份在某粮食交易市场签订了一笔购买大豆的合约，合约规定在当年12月份交货，并具体约定了大豆的数量、质量、价格和最后交货时间及违约责任，问此笔交易属于（）交易形式。 A:期货 B:现货远期 C:现货 D:来料加工 参考答案B 12. 327国债事件是指（）。 A:1995年3月27日发生的国债风险事件 B: 1993年2月7日发生的国债风险事件 C: 1997年3月2日发生的国债风险事件 D: 1995年2月23日发生的代码为327的国债风险事件 参考答案D 13. 期货市场价格是在公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的特征表述不正确的是（）。A:保密性 B:预期性 C:连续性 D:权威性 参考答案A二多选题 1. 期货交易与现货交易在（）方面是不同的。 A: 交割时间 B: 交易对象 C: 交易目的 D: 结算方式 参考答案ABCD 2. 早期期货市场具有以下（）特点。A: 起源于远期合约市场 B: 投机者少，市场流动性小 C: 实物交割占比重较小 D: 实物交割占的比重很大 参考答案ABD 3. 期货市场可以为生产经营者（）价格风险提供良好途径。A: 规避 B: 转移 C: 分散 D: 消除 参考答案ABC 4. 全球主要的铝期货交易市场是（）。A: 伦敦金属交易所 B: 纽约商业交易所 C: 东京商品交易所 D: 韩国期货交易所 参考答案AB5. 下列哪些制度的创新与实施，标志着现代期货市场的确立（）A:标准化合约 B:保证金制度 C:对冲机制 D:统一结算 参考答案ABCD 6. 下列属于衍生品市场的是()。A: 期货 B: 远期 C: 股票 D: 互换 参考答案ABD7. 下列关于期货交易和远期交易说法正确的是() A:两者交易对象相同 B:远期交易是在期货交易的基础上发展起来的 C:履约方式相同 D:信用风险不同 参考答案D8. 下列关于期货交易特征的描述中，不正确的是()。 A:由于期货合约的标准化，交易双方不需要对交易的具 体条款进行协商 B:期货交易必须在期货交易所内进行 C:期货交易所实行会员制，只有会员才能进场交易 D:杠杆机制使期货交易具有高风险高收益的特点，并且 保证金比率越高，这种特点就越明显 参考答案D 9. 目前世界上最主要的原油交易所是（）。 A: LME B: NYMEX C: IPE D: CBOT 参考答案BC 10. 期货交易有（）履约方式。 A:实物交割 B:对冲平仓 C:背书转让D:强制平仓 参考答案AB11. 在下列交易中，必须在场内进行交易的是() A:现货交易 B:期权交易 C:金融期货交易 D:远期交易 参考答案BC12. 通过期货交易形成的价格具有权威性，这是因为（ ） A:通过期货交易形成的价格具有周期性 B:通过期货交易形成的价格具有连续性 C:通过期货交易形成的价格具有预期性 D:通过期货交易形成的价格具有公开性 参考答案BCD 13下列关于商品基金的表述中，正确的是()。 A: CPO是基金的主要管理人，是基金的设计者和决策者。B: CTA相当于一般投资基金的基金经理C: TM负责帮助CPO挑选CTAD: 许多FCM同时也是CPO或TM参考答案ABCD 三判断题1. 1995年3月19日发生的“319”事件和1995年3月27日发生的国债期货“327”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。 参考答案错误2. 远期交易收取多少保证金由交易双方商定，甚至双方可以商定不收保证金。 参考答案错误 第二章 期货市场组织结构一单选题 1. 现代市场经济条件下，期货交易所是( )。A: 高度组织化和规范化的服务组织 B: 期货交易活动必要的参与方 C: 影响期货价格形成的关键组织 D: 期货合约商品的管理者 参考答案A2. 下列机构中，（ ）不属于会员制期货交易所的设置机构。 A: 会员大会 B: 董事会 C: 理事会 D: 各业务管理部门 参考答案B 3. 以下不是期货交易所职能的是（ ）。 A: 监管指定交割仓库 B: 发布市场信息 C: 制定期货交易价格 D: 制定并实施业务规则 参考答案C 4. 期货合约是指由（ ）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。A: 中国证监会 B: 期货交易所 C: 期货行业协会 D: 期货经纪公司 参考答案B 5. 在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是（ ）。 A: 中国证监会 B: 中国期货业协会 C: 期货交易所 D: 期货经纪公司 参考答案B6. 我国期货公司不具有的职能是（ ） A: 控制客户交易风险 B: 期货交易自营业务 C: 为客户提供期货市场信息 D: 办理结算和交割手续 参考答案B7. 期货投资基金的费用支出中，支付给商品基金经理的费用是（ ）。A: 管理费 B: CTA费用 C: 经纪佣金 D: 承销费用和营销费用 参考答案A 8. 经纪公司在市场中的作用主要有（ ）。 A、根据客户的需要设计合约，保持市场的活力 B、经纪公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险 C、严密的风险控制制度使经纪公司可以有效地控制客户的交易风险 D、监管交易所指定的交割仓库，保证了市场功能的发挥 参考答案C 二多选题1. 目前国内期货交易所有（ ）。 A: 深圳商品交易所 B: 大连商品交易所 C: 郑州商品交易所 D: 上海期货交易所 参考答案BCD 2. 以下说法中，（ ）不是会员制期货交易所的特征。 A: 全体会员共同出资组建 B: 缴纳的会员资格费可有一定回报 C: 权力机构是股东大会 D: 非营利性 参考答案BC3. 公司制期货交易所股东大会的权利包括（ ）。A: 修改公司章程 B: 决定公司经营方针和投资计划 C: 审议批准公司的年度财务预算方案 D: 增加或减少注册资本 参考答案ABCD 4. 期货居间人不可以从事的业务有( )。 A: 提供报告订立合同的信息B: 提供订立合同的中介服务 C: 代理签订期货合同 D: 代理客户委托下达交易指令参考答案CD 5. 以下（ ）的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。 A: 大连商品交易所 B: 纽约期货交易所 C: 伦敦金属交易所 D: 芝加哥商业交易所 参考答案AD6. 担任期货公司介绍经纪商的证券公司，能够提供的服务有（ ）。 A: 协助办理开户手续B: 提供期货行情信息、交易设施C: 代理客户进行期货交易、结算、交割 D: 利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金 参考答案AB三判断题1. 只有具备期货交易所会员资格才能代理客户进行期货交易。 参考答案正确 2.