国际信贷总结（带下划线的是概念或者名词部分）第一章石油美元:石油输出国提高石油价格而增加的石油收入，扣除进口和投资支出后在经常账户上的盈余资金，成为欧洲货币市场的资金来源之一。欧洲货币市场是在一国境外，进行该国货币存储与贷放的市场。 欧洲货币市场的特点n 经营的对象:是除市场所在国货币以外的任何主要西方国家的货币；n 市场范围广阔：打破了资金供应者只限于市场所在国的传统界限，从而使借贷双方都不受国籍的限制；n 管制较少：资金自由调拨，手续简便，借贷活动也不受货币发行国和市场所在地管制；n 利率体系独特，存贷款利差小；n 批发性市场，银行同业拆借市场地位突出。所谓国家风险是指对一切借贷来说，某一主权国家或某一特定的拥有主权的借款人(如财政部、中央银行或其他政府机构)不能或不愿对外国贷款人履行其偿债责任，或某一特定国家的其他借款人不能对外国贷款人履行其债务责任的可能性。国际信贷的资金来源n 传统资金来源：各国工商企业闲置货币资本 各国银行吸收个人存款 n 国家财政资金n 欧洲货币：泛指在货币发行国之外流通和借贷的货币 n 石油美元:石油输出国提高石油价格而增加的石油收入，扣除进口和投资支出后在经常账户上的盈余资金，成为欧洲货币市场的资金来源之一。国际信贷的特点国际信贷具有信贷的基本特征有偿和计息本身还另有特点： 同一币种可兑换货币的不等量交换； 借贷活动的广泛国际性； 跨国银行是主体，中长期信贷为主要形式； 信贷资金来源分散化，资金流向多样化； 融资方式不断创新； 重点防避国家风险。国际金融市场类型传统的国际金融市场，是从事市场所在国货币的国际借贷，并受市场所在国政府政策与法令管辖的金融市场。 新型的国际金融市场，是指第二次世界大战后在传统的国际金融市场基础上形成的离岸金融市场，典型代表为欧洲货币市场(Euro-Currency Market) 。离岸金融中心的类型及特点 1.功能中心(Functional Center)：主要指集中诸多外资银行和金融机构，从事具体存储、贷放、投资和融资业务的区域或城市。 -集中性中心(Intergrated Center) 内外融资业务混在一起的一种形式，金融市场对居民和非居民开放。 如伦敦和香港 -分离性中心(Segregated Center) 限制外资银行和金融机构与居民往来，是一种内外分离的形式，即只准非居民参与离岸金融业务，典型代表是新加坡和纽约的“国际银行设施”。 2、名义中心(Paper Center) 不经营具体融资业务，只从事借贷投资等业务的转账或注册等事务手续，多集中在中美洲各地，如开曼、巴哈马、拿骚和百慕大等 3、基金中心(Funding Center) 主要吸收国际游资，然后贷放给本地区的资金需求者，如以新加坡为中心的亚洲美元市场，资金来自世界各地，而贷放对象主要是东盟成员国或临近的亚太地区国家。 4、收放中心(Collectional Center) 主要筹集本地区的多余的境外货币，然后贷放给世界各地的资金需求者。如亚洲新兴的离岸金融中心巴林国际信贷管理的内容和指标 国际信贷管理是指一国设立或授权某一政府机构依据政策和法规制定对本国国际信贷的主体、客体，以及债务借用和清偿等的控制措施，使国际信贷形成的外债与本国的国情、国力相适应，以求取得外债借用的最佳经济效益，促进本国的经济发展。 在一定意义上，国际信贷管理实际上就是外债管理，是一国宏观经济管理的重要组成部分。 内容：（1）国际信贷的规模管理是指在一定时期内，确定举借外债的数量界限，即适当的外债规模。一国的外债规模是否合理，主要应参考三个指标：债务率、偿债率和负债率。债务率是外债余额与当年贸易和非贸易外汇收入之比，是衡量一国负债能力和风险的指标，债务率=（当年年末外债余额）/（当年商品和劳务出口收汇额）x100 国际上公认的这一指标的安全线(也称危险线或警戒线)为100 偿债率是偿还外债本息额与当年贸易和非贸易外汇收入之比，是衡量一国还款能力的指标，偿债率=（当年外债还本付息额）/（当年商品和劳务出口收汇额）x100 国际上公认的这一指标的安全线为25。 负债率，又称外债率，是外债累计余额同国内生产总值GDP之比，负债率=（当年年末外债余额）/（当年国内生产总值）x100 国际上公认的负债率安全线一般为20。 （2）国际信贷的结构管理是指对外债的来源、利率、期限、币别、投向以及借款人等状况所进行的分析与合理安排。 外债结构管理的主要内容包括以下四个方面：n 借款方式的结构管理n 借款利率的结构管理n 国际信贷币种的结构管理n 期限的结构管理（3）国际信贷的营运管理 国际信贷的借入管理 国际信贷的使用管理 国际信贷的偿还管理我国的国际信贷管理v 我国的国际信贷管理实际上就是外债管理。v 2003年3月1日，原国家计委(即现在的国家发展和改革委员会)、财政部、国家外汇管理局联合发布了外债管理暂行办法(以下简称办法)。这是我国第一部从全口径角度规范各类外债管理的规章。 外债管理机构：国家发展和改革委员会 (简称为国家发改委)，财政部，国家外汇管理局，国务院外债资金应当主要用于经济发展和存量外债的结构调整。外债偿还和风险管理：主权外债由国家统一对外偿还。主权外债资金由财政部直接放贷或通过金融机构转贷给国内债务人的，国内债务人应当对财政部或转贷金融机构承担偿还责任。 非主权外债由债务人自担风险、自行偿还。债务人可以用自有外汇资金偿还外债，也可经外汇管理部门核准用人民币购汇偿还外债。外债监管：国家外汇管理局负责外债的统计监测，定期公布外债统计数据。外债管理部门应当掌握外债动态，建立和完善全口径外债监测预警机制。第二章杂费：是借款人向牵头行支付的费用，用于在组织银团、安排签字仪式等工作时间内所作的支出，如通信费、印刷费、律师费、车马费、宴请费等。这些费用都应由借款人负责。通常是按牵头行提出的账单，一次付清。属于签订贷款协议之前发生的费用。补偿余额：是银行要求借款人在银行中保持贷款限额或实际借用额的一定百分比计算的最低存款余额，即银行要求借款人在贷款前或贷款后，存入一定的资金，作为取得贷款的前提条件。幅度要求平均在10%20%。它是贷款价格的一部分。利率的概念：利率是指借贷期内所形成的利息额与本金之比率 i=I / P * 100% 式中 i代表利率； I代表一定时期的利息额； P代表贷出资本额，即本金。 利率水平是表示一定时期(如一天，一月，一年)利率高低的指标。利率趋势是指在短期内利率趋向于上升还是下降。利率风险是指由于利率上下波动而使贷款人减少利息收入或借款人增加利息支出的风险。 利差即利率差异，是指利率有高有低，有所相差。 加息率，即附加利率，是指借贷资金按某一商定的利率另加一个利率，两个利率合在一起计息。 中长期贷款一般都有加息率。加息率的高低取决于借款金额，借款期限，借款货币，借款人的资信，市场资金供求情况等因素。 国际金融市场的主要利率形式（1）传统金融市场的利率形式是以各国央行规定的再贴现率为基准，商业银行或金融机构存贷款利率都在此基础上酌加一定幅度。（2）欧洲货币市场的利率形式 伦敦银行同业拆放利率（LIBOR -London Interbank Offered Rate） 欧洲货币市场的短期信贷利率 欧洲货币市场的中长期信贷利率 美国的联邦基金利率(Federal Fund Rate) 美国国内商业银行优惠放款利率（Prime Rate） 计息方法：（一）按计算生息天数的不同划分 大陆法/英国法/欧洲货币法计算公式为：I=P*i*D/B n I-贷款利息 n P-贷款金额 n i-贷款利率n D-生息天数，即计算利息的天数n B-基础天数，即习惯上规定一年的天数n 大陆法: t=360/360 n 欧洲大陆多数国家采用 n 2、英国法：t=365/365（平年） n t=366/366（闰年）n 主要用于英国、日本 n 3、欧洲货币法：t=365/360（平年） n t=366/360（闰年）n 美、中等大多数国家采用 （二）按利息是先扣取还是后收取1、 贴现法/贴息法 2、 后收取法/增息法（三）按利息金额是否计息划分1、 单利法2、 复利法 （以单利来计算的利息额小于复利利息额）（四）按利息本金不同划分1、 按贷款余额单利计息法 2、 按还款本金额复利计息法3、 按年金方式还本付息4、 平息法（五）利息负担的比较 1、生息时间计算方法选择对利息的影响 第一，在同一年利率水平下，欧洲货币法的利息额最高。 第二，“算尾也算头”比“算头不算尾”，“算尾不算头”利息负担更重。 2、使用利率种类不同对利息额的影响 第一，以单利计算的利息额小于复利计算的利息额 第二，使用浮动利率应付利息额不确定 第三，如利率相同，贴现利率实际上是高于一般贷款利率 3、计息方式不同对利息额的影响 国际信贷中的中长期贷款一般是分期还本付息，常用的计息付息方法有三种，利息额依次增加： 第一，按贷款余额计息， 第二，按还款本金金额复利计息法 第三，按年金方式还本付息，即每期还本付息金额相等。4、还本付息方式对利息额的影响 在国际信贷的还本付息方式有以下几种：到期一次性还本付息、先付息后一次性还本、逐期分次等额偿还(还本付息)、分次等额或不等额偿还(还本付息)等。 第一，分期偿还本息的贷款比到期一次性还本付息的贷款利息负担更重 第二，在分期偿还的贷款中，期初还款的贷款比期末还款的贷款利息负担更重5、计息期限对利息额的影响 第一，利息期短的贷款比利息期长的贷款利息负担更重。 第二，在合同年利率水平相等、贷款期相等的贷款中，计息期越短，复利系数中的幂次越高，据此计算出的利息额越高。货款定价的主要方法：（她写的是“了解”，不知道考不考.）v 成本加成定价模式(Costplus Loan-pricing Model) 贷款利率=融资成本+非资金性银行营运成本+违约风险溢价+目标利润v 基准利率加点模式(Prime Rate Marup Pricing Model) 贷款利率=基准利率+期限风险溢价+违约风险溢价+目标利润v 客户赢利分析模式(Customer Profitability Analysis Model) 贷款利率=为客户提供服务的总成本+目标利润第三章直接银团贷款：由国际银团内各家贷款银行直接向外国借款人贷款，整个贷款工作，包括各家贷款银行发放贷款和借款人偿还贷款，均由指定的代理行统一管理。其特点为：1.牵头行的有限代理作用2.参与行相对稳定，权利和义务相对独立3.代理行的责任明确4.先进行贷款分销，在进行签约间接银团