南昌大学科学技术学院毕业论文我国中小企业的融资问题分析专业：会计学学号：学生姓名：指导老师：肖传滨内容摘要：改革开放以来，中小企业对国民经济的贡献率不断提高。中小企业在提供就业机会、丰富市场、技术创新、保持社会稳定、促进国民经济发展等方面正发挥着越来越重要的作用，已成为支撑经济增长的重要力量。但是由于企业自身不足、相关法律法规不完善等原因，中小企业融资难已经成为制约中小企业发展的“瓶颈”，因此，研究中小企业的融资问题具有重要的现实意义。本文旨在通过对中小企业融资现状和融资困难的原因进行分析，并在借鉴国外经验的基础上，结合我国国情，提出中小企业解决融资难问题的对策,以期对解决中小企业融资难起到一定的帮助。关键词：中小企业融资困难融资渠道Ourcountrymallandmedium-izedenterpriefinancingproblemanalyiKeyword:Smallandmedium-izedenterprieFinancingDifficultieFinancingChannel一、引言（一）研究背景随着经济全球化进程加快，市场竞争已日趋激烈，中小企业的发展问题已经成为了国际性的课题。从各国的经济发展现状来看，中小企业在国民经济中具有不可替代、不可忽视的作用，高度重视及大力支持中小企业的发展已成为一种国际惯例。但是由于中小企业自身的特点和信息不对称等原因，中小企业发展正在面临着融资难的困扰，已经严重制约了中小企业的发展及其作用的发挥。改革开放多年以来，我国中小企业在稳定经济、吸纳就业、调整经济结构等方面发挥了越来越重要的作用。有数据显示，目前我国中小企业数量已经超过4000万家，占全部企业总数的99，工业生产总值占全部工业生产总值的60以上，上缴利税占比超过50%，提供的就业机会约占全国社会就业机会的75，约80的新增就业人口是由中小企业吸收的。由此可见，我国中小企业对国民经济的贡献是巨大的，特别是其在增加就业、维护社会稳定等方面具有很强的外部性，同时还可以促进企业积极改善其经营及技术，实现社会的专业化协作，满足人们的个性化需求，但是对于中小企业的融资难的问题仍未得到妥善解决。尽管我国政府已经出台了一系列帮扶中小企业发展的措施，但是总体上还是缺乏一套完整而又稳定的中小企业融资体系来运作及支持。解决中小企业融资难的问题是一个长期而又复杂的系统性工作，需要政府、金融机构、企业及社会各方面共同参与，通过借鉴有关国家和地区中小企业融资的先进经验及作法，进一步健全和完善富有效率、充分竞争及多元化的中小企业融资体系。（二）研究意义从理论意义上看，现实问题的解决往往需要一定的理论作为依据。从理论层面上看，在一定的约束条件下，寻求融资成本最小化是实现企业价值最大化目标的一个重要方面，因此融资对于现代企业的发展非常重要。同时中小企业的成立及发展也要有良好的融资环境给予支持。现代融资理论包括MM理论、融资顺序理论、金融成长周期理论等都对企业的融资方式给出了较好地解释与建议。通过对这些现代融资理论的梳理,我们可以寻找到建立与中小企业融资需求相适应的风险约束机制的途径。本文基于已有的研究成果，针对目前我国的新情况及新问题，在借鉴发达国家和地区先进经验的基础上，探析现阶段我国中小企业融资中存在的问题并给予对策建议，希望以此能丰富并活跃此领域的相关理论研究。从现实意义上看，企业的主题始终是生存与发展，中小企业在其发展过程中面临着许多问题，例如技术创新问题、品牌问题、人力资源问题等，其中融资难是最为严重和迫切需要解决的问题。融资问题无疑是贯穿了现阶段我国中小企业发展的各个阶段，对企业是否能良性发展具有很重要的战略性意义，所以，解决中小企业的融资问题，化解企业由此而导致的生存危机，走出发展困境，需要我们寻找到解决这一问题的方法及途径。中小企业已经占据着我国国民经济的半壁江山，在缓解就业压力和促进技术创新等方面作出了重大贡献，因此，解决中小企业融资难的问题，破解其在发展中面临的难题，最大限度发挥中小企业的积极作用，对我国国民经济的积极平稳发展和快速腾飞具有重要意义。（三）研究方法和目的本文的定位是应用研究，以我国中小企业现有的融资问题为研究对象，力求将理论与实际相结合，运用举例、文献、比较等研究方法，结合所学知识从多角度分析我国中小企业现有的融资问题，将那些有代表性及普遍性的中小企业融资理论和模式综合起来，提出解决我国中小企业融资困难的建议，使研究成果在一定程度上的具有应用价值和创新性。分析当前我国中小企业融资存在的问题，以及造就我国中小企业融资难现象的原因，借鉴其他国家在解决中小企业融资问题方面的经验，在我们现有的专家及学者的研究基础上，结合我国中小企业在融资方面的实际情况，探析解决我国中小企业融资难问题的措施，以拓宽我国中小企业融资渠道，提高其融资能力，促进中小企业的良性发展。二、我国中小企业的相关概述（一）中小企业的基本概念中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。（二）中小企业的界定标准2022年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发了关于印发中小企业划型标准规定的通知，根据中华人民共和国中小企业促进法和国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见（国发202236号），制定界定标准。中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。1.工业。从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。2.建筑业。营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。3.批发业。从业人员200人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业；从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业。4.零售业。从业人员300人以下或营业收入20000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员50人及以上，且营业收入500万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。5.交通运输业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入3000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入200万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业。6.邮政业。从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。7.住宿业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。8.餐饮业。从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。（三）融资的特点及融资方式我国中小企业多分为非国有企业及地区性企业，因此其市场进入门槛比较低，经营规模也比较小，但是其灵活性高。与大企业相比，中小企业在管理上较落后，有着管理规范性差，信息公开度不高等缺点。在资金结构方面，中小企业自有资金偏少，负债也比较多，而且信用与抵押担保的基础也明显逊于大型企业，这些自身的特点决定了中小企业的融资活动具有明显不同于大型企业的特点。中小企业的融资特点主要有：1.资金需求量较少，但是需求比较急且次数比较频繁。中小企业因其经营规模较小、经营灵活度较高及产品市场局限于所处区域等原因，对资金的需求也较小，融资期限比较短，但是其融资的频率较高。2.自有资本较少，通过抵押担保获得资金有难度。这主要是与它们的起步和发展背景等有关，中小企业最早大多是由租赁场地与机器设备起步，自身投入的资金并不多，缺乏拥有独立所有权的不动产等资产作为其抵押品。3.融资方式多以借贷为主。由于受到资产规模及盈利能力等条件的限制，中小企业不是通过有效股票与债券等融资方式，更倾向于民间融资方式进行融资。4.往往管理不规范，存在信息不对称问题，并且经营风险也比大企业要高。中小企业的融资渠道主要有：1.内源融资,它主要包括内源性权益资本筹集及内源性借入资本筹集两种，具体形式包括：向亲友借贷的资金、业主自有资金及企业开设后积累的资金等。2.外源融资,它包括间接融资及直接融资两种形式:间接融资是指以银行、信用社等金融机构为中介的融资,包括各种短期贷款、中长期贷款等；直接融资是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及向租赁公司通过办理融资租赁的方式融通的资金，此外还包括政府政策支持、政策性金融机构融资等。三、我国中小企业融资的现状近些年来，由于中小企业在我国经济中发挥着不可替代的作用，国家已经开始重视中小企业的发展，对中小企业采取了许多优惠政策，但是中小企业的大力发展仍面临诸多因素的制约和阻碍，其中融资难是制约中小企业发展的关键所在。众所周知，企业的强有力发展需要稳定的融资渠道。虽说中小企业可以创造盈利，可以通过自身积累来为企业提供发展资金，但是由于自身的特点，这些资金往往是薄弱的，对企业来说是杯水车薪。中小企业的发展资金主要是来自外部融资。具体主要体现是：1.中小企业可以通过发行股票或债券获得少量资金。尽管有国家的相关政策支持，但是由于我国证券行业的审批繁冗，门槛较高，使得企业通过发行股票或债券融资困难重重，并且中小企业通过发行股票或债券也只能获得一小部分的资金，并不能满足企业的需求。2.中小企业通过银行贷款获取少量资金。目前，大多数中小企业倾向于向银行贷款，截至2022年6月末，我国银行业金融机构为境内中小企业银行贷款的余额为12.52万亿元，占企业贷款余额的53.7%。但是由于银行与企业之间由于信息不对称，惧怕中小企业的恶意骗、逃、废贷款，使银行形成大量不良贷款等因素。出于风险的考虑，银行往往会对中小企业慎贷，甚至免贷，真正能从银行获取的资金很少。3.中小企业通过非正规渠道的民间借贷获得大量融资。有数据显示，中小企业真正从银行得到的借款，仅占银行放贷总数的20%。面对这样尴尬的局面，中小企业只能通过民间借贷进行非正规渠道的融资，这些融资大多利率过高，不合法。企业为了发展只能通过高利贷获取资金，这样就使得中小企业的负担愈来愈重，甚至于倒闭。自去年以来，温州地区频频出现老板欠款出逃事件。在这些老板“跑路”的背后，都牵扯到了高利贷、担保。据了解，温州目前民间借贷的利率水平已超过历史最高值，一般月息是2到6分，有的高达1角，甚至1角5，年利率高达180%。而在温州企业以中小企业为主，大多数中小企业的毛利润不会超过10%，一般在3%至5%，借高利贷很容易把