资源预览内容
第1页 / 共5页
第2页 / 共5页
第3页 / 共5页
第4页 / 共5页
第5页 / 共5页
亲,该文档总共5页全部预览完了,如果喜欢就下载吧!
资源描述
融资租赁初探摘要:本文简要地介绍了融资租赁的概念、起因、在我国的发展历程及我国融资租赁业的发展现状,通过对融资租赁业现状及存在问题的分析,近而提出了促进我国融资租赁发展的建议。关键词 融资租赁;发展障碍; 发展建议一、融资租赁的概述(一)融资租赁的概念及标准融资租赁又称为金融性租赁。是指出租人(租赁公司)用资金购置承租人(需要设备的企业)选定的设备,并按照签订的协议或合同将其租给承租人长期使用的一种融通资金的方式。他是现代租赁业务中最重要,使用最广泛的租赁形式。国际会计准则指出租赁具有以下情形之一者,应定义其为融资租赁:租赁期结束时,资产的所有权转让给承租人。承租人有购买租赁资产的选择权,其购价预计将远远低于行使选择权时租赁资产的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理的确定承租人将会行使这种选择权。租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分。这里的大部分是指租赁期占租赁开始日租赁资产尚可使用年限的75%以上(含75%)。在租赁开始日,最低租赁付款额的现值几乎相当于(通常为90%以上,含90%)租赁资产的公允价值。租赁资产性质特殊,如果不做较大修整,只有承租人才能使用。没有满足以上标准的租赁,应定义为经营租赁。(二)融资租赁产生的动因及起源融资租赁的产生是有一定动因的。在经济发展到一定程度时,传统的经济模式就会出现滞胀,主要体现在销售难和融资难并存。这时就需要一种新的经济模式突破这种滞胀。融资租赁是贸易与金融的产物,既是贸易的创新又是金融的创新,是一种非常有效的边缘经济。他轻而易举的解决了销售和融资的矛盾,解决了经济发展中的难题。融资租赁1952年起源于美国加州的一个公司,他们为达促销目的,将分期付款的方式改革成融资租赁方式,从此这种做法迅速传遍世界。1963年日本从美国引进融资租赁,促进了日本的经济腾飞。1981年中国又从日本引进了融资租赁,为中国的改革开放做出了贡献。 二、我国融资租赁基本状况从1981年4月我国创建第一家租赁公司中国东方租赁有限公司开始,到20世纪80年代中后期我国租赁业得到了迅速发展,但是进入90年代中期,因经济环境恶化,开始出现萎缩现象。进入21世纪,随着中国加入WTO,经过增资扩股,资产重组和改制的调整后,一些融资租赁公司或经营融资租赁业务的部门逐步退出市场,新生的租赁公司开始在新理念、新概念、新环境下进入新一轮发展时期。截至2009年11月底,银监会批准设立的金融租赁公司正常开展业务的有12家,商务部批准成立的外商投资融资租赁公司已超过110家,商务部和国税总局联合批准设立的内资试点融资租赁公司37家。中国融资租赁业从产生发展至今,特别是近几年发展非常迅速,对我国国民经济的贡献不容忽视。据不完全统计,截至1998年底,通过金融机构和中外合资租赁公司经营的融资租赁余额为276.73亿元人民币。2008年我国融资租赁业迅速发展,全国70家已正式开展融资租赁业务的企业全年融资租赁业务总额约为1550亿元。在2009年12月9日10日召开的“2009中国融资租赁年会”上,中国外商投资企业协会副会长胡国财表示,今年我国租赁业务总额已经突破了2800亿元。但另一方面,融资租赁作为一个行业,总体规模并不大,通过融资租赁投入的设备金额占全部设备投资金额不足5%,远未实现其应有的规模。从融资租赁在设备购买的市场渗透率(租赁交易总额占固定资产投资总额的比率)来看,发达国家平均的市场渗透率在15-30,而我国的市场渗透率还不到5;从融资租赁对经济增长的贡献来看,美国租赁业对GDP的贡献已超过30。而我国租赁业对GDP的贡献仅有0.9%。我国融资租赁业不但远远落后于发达市场经济国家,甚至比不上一些发展中国家,与我国在世界经济中的地位很不相称,这说明了我国的融资租赁业还具有很大的发展空间。2005年4月6日,国际金融租赁界“大师”聚首北京,对融资租赁业的许多问题进行了深入讨论,融资租赁法草案(二次征求意见稿)在2006年4月推出,至今尚未正式实施。相信,这部法律的出台将进一步加速我国融资租赁业的发展,使其为我国经济建设发挥积极作用。三、我国融资租赁业发展过程中存在的主要问题(一)认识上还有误区,思想观念落后我国正处在从计划经济体制向市场经济体制转轨时期,以往长期在传统计划经济条件下形成的“大而全”、“小而全”的思维模式使企业在扩大规模、添置设备时,注重的是“自我拥有”,自筹资金购买,而防范设备风险的意识相对比较薄弱,“重买轻租”观念仍很普遍,社会上对融资租赁的宣传和理论研究严重滞后,人们对它缺乏必要的了解和认识。(二)融资租赁业管理体制不够完善,缺乏有效的政府政策支持和法律保护纵观融资租赁业发达的国家,都有较完善的民法、商法、税法体系,对其融资租赁所涉及的各种法律纠纷,或以现有的法律、法规,或以案例来解决。我国融资租赁业是在国家的法律法规不健全的环境下产生发展的,融资租赁业缺乏统一的行业管理,基本上处于一种“各自为政”的无序状态,导致融资租赁业信息不畅、管理混乱,国家的有关方针政策也难以得到有效地贯彻落实。(三)缺乏稳定、长期的资金来源资金是金融租赁公司赖以生存和发展的必要条件,我国租赁公司的资金除来源于公司股东资本金投入外,主要是向银行借款。依靠银行贷款进行项目投放资金来源渠道相对较窄且有很大的局限性,资金短缺及周转困难往往成为困扰租赁公司发展的一大难题。(四)是租赁公司面临的租赁信用风险较大,欠租现象普遍目前,我国承租业拖欠租金的现象非常普遍,平均欠租比例占其经营总额的15%30%,严重者已达60%70%。由于租金不能及时收回,使租赁公司资金周转发生困难,陷入经营困境,难以继续开展业务,特别是使外资投资者对在我国经营租赁业务开始失去信心。而且,由于我国法律的不完善,很多租赁公司在追索欠租过程中的合法权益难以得到保障,对于欠租的承租业无可奈何。 (五)缺少有金融机构背景及厂商背景的融资租赁机构欧美等融资租赁业比较发达的国家,其融资租赁公司一般有三种类型:金融机构控股的融资租赁公司、设备制造商控股的融资租赁公司、其他投资资金组建的融资租赁公司。融资租赁公司以金融机构和制造商为背景的租赁公司居多。具有金融机构背景的融资租赁公司市场定位侧重于向承租人提供融资服务。而具有厂商背景的融资租赁公司其市场定位是为其母公司设备销售对象提供融资服务,促销母公司的产品。独立类的融资租赁公司不具有上述两类公司的优势,其立足必须以专业化服务取胜,需具有更高的专业水平和更强的风险控制能力。我国目前的融资租赁公司多数是第三类:既无厂商背景又无银行背景的独立类的融资租赁公司,作为独立类的融资租赁公司应具有的能力和素质对于一个在我国尚显稚嫩的行业来说又显得力不从心。 (六)是人才缺乏,技术力量不足人才是保证我国融资租赁业不断发展的关键因素之一。但从我国租赁业的实际情况看,从事租赁业务的人员普遍存在数量偏少、素质不高、业务不精的现象,尤其是缺少一些高级管理人才,这种状况已成为制约企业融资租赁业发展的重要因素。四、促进我国融资租赁业发展的几点建议 (一)提高思想认识,改变观念,树立现代信用观念首先,应加大对融资租赁的社会宣传力度和理论研究,加深人们对其作用和意义的认识;其次,要加大宣传现代信用观念,改变企业普遍存在的重所有权轻使用权的陈旧观念,提高企业的法律意识和信用意识,促进融资租赁的发展。(二)健全法制,加大政府支持力度,为我国融资租赁业营造一个良好的发展环境 判断一个国家租赁业法律、政策环境是否完善,主要体现在民事法;财政、会计、税务法规;租赁业促进法和租赁机构管理法四个方面。从发达国家发展融资租赁业的经验表明。融资租赁业的健康快速发展离不开有利的客观环境,尤其是政府的优惠政策支持和完善的法律保障。因此,一方面我们当前要尽快出台融资租赁法及相关的一系列政策和规章制度,明确融资租赁业在经济发展中的地位,规范市场主体,确立其法律地位,为融资租赁业的发展提供健全的法律环境。另一方面,应加大政府在财政、税收、信贷、保险等方面的扶持力度,建立租赁保险制度,增强租赁公司的抗风险能力。 (三)拓宽融资渠道,充实租赁公司的资金来源目前融资租赁公司资金来源单一依靠银行贷款方式这种局面,无论从数量上,还是期限结构上都无法满足融资租赁业营运的需要。建议主管部门拓宽融资租赁公司资金来源渠道:允许融资租赁公司吸收法人及机构投资者的大额存款满足自身营运;通过发行金融债券筹资;允许其吸收各种期限较长的专项基金、发展基金。上述资金渠道的解决也可有效降低融资租赁公司的经营成本,更为重要的是资金瓶颈问题的解决,也为融资租赁公司办出自己的特色创造了条件。(四)大力发展有金融机构和厂商背景的融资租赁公司目前我国独立类的融资租赁公司主导了融资租赁行业的经营现状和经营格局。要改变这种局面,需要大力发展金融机构及大型厂商参股或控股的融资租赁公司,以提高融资租赁公司的市场适应能力,更好地满足企业对融资租赁的需求。银行参股或控股融资租赁公司双方可进行更紧密的合作,使各自的优势得到进一步发挥,各自的不足通过合作得以弥补:银行充裕的资金有了新的出路,融资租赁公司的资金来源有了保障。有母公司为依托的融资租赁公司在获得了稳定的客户群体的同时,由于有附属融资租赁公司作为营销载体,还可有力促进母公司生产设备的销售,扩大市场份额,可谓一举两得。 (五)拓展融资租赁, 开展多样化的运作方式 现阶段,我国融资租赁急需拓展。在租赁业务运作方式上可采取多元化,即除经营传统的直接融资租赁外,要加大力度拓展回售租赁,转租赁,杠杆租赁业务,充分发挥融资租赁的资产变现、融资、促进投资等功能。融资租赁公司本身亦应不断开展业务创新,加强经营管理,紧紧围绕租赁业务,大胆创造适合本地情况、国内市场需求的新的租赁业务方式,例如合作租赁、租赁代理等,此外,我国融资租赁业务完全可以参照国外租赁业的运作方式,在资金来源、设备来源渠道、租金的支付方式、租赁期限等方面进行业务创新。 (六)加强与国外金融公司的合作,加快国际接轨步伐一些发达国家的融资租赁业起步早、发展快、规模大、资金和技术力量雄厚,积累了丰富的营销经验,因此,我们应积极主动地向他们学习和借鉴;对于有条件的还可积极寻找合作机会,组建中外合资租赁公司,有利于学习国外成熟的项目运作经验,建立与国际市场的联系渠道,促进自身的发展和建设。 (七)重视对专业人才的培养,切实提高从业人员的素质。现代融资租赁作为一种集金融与贸易为一体的交易方式,要求从事人员不仅要掌握经济、管理、法律、金融、外贸、财务等方面的专门知识,而且要掌握设备技能、技术等方面的专业知识,成为一种知识全面的复合型人才。加上几十年来,融资租赁的理论和实践一直不断地在发展创新,也要求从业人员不断地更新知识,才能满足业务需要。同时,一些高等院校也应加强对融资租赁人才的培养和理论研究,做好长远发展的准备,这样才能使我国融资租赁业在日趋激烈的市场竞争中立于不败之地。1刘德红.高级会计业务精解(第一版)M 中国经济出版社,2004年1月.2袁新文.财务会计(第一版)M. 厦门大学出版社,2001年8月.3徐瑜青,李玥清.浅析我国融资租赁业发展前景、问题及对策. 经济师J,2004(1)4李平.浅谈融资租赁、合作经济与科技J,2008(19)5任蕊,孙永波.我国融资租赁业发展现状分析. 工程机械文摘J,2009(01)6孙琦.我国融资租赁存在的问题及对策探讨.现代商业J,2008(02) 7现代租赁网C
网站客服QQ:2055934822
金锄头文库版权所有
经营许可证:蜀ICP备13022795号 | 川公网安备 51140202000112号