财务管理学知识点一、财务管理总论 1、企业财务：是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系， 即企业资金活动中所形成的经济关系。2、企业财务活动的内容：A：资金筹集（起点）B： 资金投放（中心环节）C：资金耗费（基础环节）D：资金收入（关键环节）E：资金分 配（终点）。3、企业同各方面的财务关系：A：企业与投资者和受资者之间的财务关系B： 企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系C：企业与税务机关之间的财务关系D： 企业内部各单位之间的财务关系。 4、财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活 动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理工作，是 企业管理的重要组成部分；特点：涉及面广、灵敏度高、综合性强。 5、财务管理目标： 又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目地。作用：导向作用、激励作用、 凝聚作用、考核作用。特征：具有相对稳定性、具有可操作性（可以计量，可以追溯，可以 控制）、具有层次性。 6、财务管理的总体目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利 润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。 7、财务管理的原则：资金合理配置原则、 收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则、利益关系协调 原则。8、财务管理的环节：A：财务预测（明确预测对象和目的，搜集和整理资料，选择 预测模型，实施财务预测）B：财务决策（确定决策目标，拟定备选方案，评价各种方案， 选择最优方案）C：财务计划（分析主客观条件，确定主要指标；安排生产要素，组织综合 平衡；编制计划表格，协调各项指标）D：财务控制（制定控制标准，分解落实责任；确 定执行差异，及时消除差异；评价单位业绩，搞好考核奖惩）E：财务分析（搜集资料，掌 握情况；指标对比，揭露矛盾；因素分析，明确责任；提出措施，改进工作）。 9企业总体 财务管理体制研究问题：建立企业资本金制度、建立固定资产这就制度、建立成本开支范围 制度、建立利润分配制度。 10、两权三层管理的内容：所有权，经营权，股东大会、董事会、 经理层。 11、企业内部财务管理体制研究问题：资金控制制度、收支管理制度、内部结算 制度、物质奖励制度。二、资金时间价值和投资风险价值 1、资金时间价值：在没有风险和通货膨胀下的投资收益率。 2、单利的终值就是本利和， 由终值求现值，叫做折现，复利的终值也是本利和。 3、年金：是指一定期间内每期相等金 额的收付款项。每期期末收款付款的的年金叫后付年金，即普通年金；每期期初收款付款的 年金叫先付年金，即即付年金；距今若干期以后发生的每期期末收款付款的年金叫递延年金； 无限期连续收款付款的年金，叫永续年金。 4、投资决策类型：确定性投资决策、风险性投 资决策、不确定性投资决策。三、筹资管理 1、企业筹资的基本目的：为了自身的维持和发展，筹资动机：新建筹资动机、扩张筹资动 机，调整筹资动机（形式：借新债还旧债，以债转股，以股抵债）、双重筹资动机。 2、筹资 原则：A：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果（合理性）B：周密研究投资方向，大 力提高投资效果（效益性）C:适时取得所筹资金，保证资金投放需要（及时性）D:认真选 择筹资来源，力求降低成本（节约性）E：合理安排资本结构，保持适当偿债能力（比例 性）F：遵守国家有关法规，维护各方合法权益（合法性）3、筹资渠道：政府财政资金、 银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业单位资金、民间资金、企业自留资金、外国 和港澳台资金。 4、企业筹资的方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、 发行债券、融资租赁、商业信用。 5、限额：股份有限公司1000 万元、有限责任公司：生 产经营类50万，商品批发50万，零售业30万，科技开发、咨询业10万。 6、企业资本金 的管理原则：资本确定原则、资本充实原则、资本保全原则、资本增值原则、资本统筹使用 原则。 7、建立资本金制度的作用：有利于明晰产权关系，保障所有者权；有利于维护债权 人的合法权益；有利于保障企业生产经营活动的正常进行；有利于正确计算企业盈亏，合理 评价企业经营成果。8、权益资本筹资的方式，又称股权性筹资，主要有吸收投入资本（形 式：现金投资、实物投资、工业产权和非专利技术投资、土地使用权投资）、发行股票、企 业内部积累。9、吸收投入资本的优点：能够增强企业信誉，能够早日形成生产经营能力、 财务风险较低；缺点：资本成本较高、产权清晰程度差。 10、股票发行方法：有偿增资、 无偿配股、有偿无偿并行增股。推销方式：自销方式、承销方式。 11、发行股票优点：能 提高公司信誉、没有固定的到期日、不可偿还、没有固定的鼓励负担、筹资风险小。缺点： 资本成本较高、容易分散控制权。 12、企业债务资本的筹资方式，又称债务性筹资，主要 有银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。 13、银行借款优点：筹资速度快、筹资成 本低、借款弹性好。 缺点：财务风险较大、限制条件较多、筹资数额有限。发行债券的优 点：筹资成本低、具有财务杠杆作用、可保障控制权。缺点：财务风险高、限制条件多、筹 资额有限。租赁筹资的优点：能迅速获得所需资产、租赁筹资限制较少、免遭设备陈旧过时 的风险、到期还本负担轻、税收负担轻、租赁可提供一种新的资金来源。缺点：资本成本高， 不能享有设备残值。商业信用的优点：筹资便利、限制条件少、有时无筹资成本。缺点：期 限较短、形成“应付费用”。四、流动资金管理 1、流动资金：也称营运资金，是指企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 2、流 动性：货币资金应收及预付款类存货类短期投资。 3、流动资金的特点：具有变动性， 具有波动性，流动资金循环与生产经营周期一致性。4、流动资金管理的意义：A：加强流 动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。 B： 有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。 5、流动资产管理的要求：既要保 证生产经营需要，又要节约、合理使用资金；管资金的，管资产的要管资金，资金管理和资 产管理相结合；保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律；只用于生 产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支；不能把流动资金用于有专门资金来源的 开支。 6、企业持有现金的动机：支付动机、预防动机、投机动机。 7、现金管理的要求： 钱财分管，会计、出纳分开；建立现金交接手续，坚持查库制度；遵守规定的现金使用范围； 租售库存现金限额；严格现金存款手续，不得坐支现金。 8、应收账款的功能：增加产品销 售的功能；减少产成品存货的功能。 成本：机会成本、管理成本、坏账成本。 9、信用标准 通常用坏账损失率来衡量。 10、五 C 评估法：品质、能力、资本、担保品、行情。 11、 核算坏账损失的方法：销货百分比法、账龄分析法、应收账款余额比率法。 12、管理存货 的意义：对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息；通过存货管理，才 能实现存货效益最大化；有利于提高企业的经济效益，更有利于整个国民经济的稳定和发展。 13、存货的功能：储存必要的原材料，可以保证生产正常进行；储存必要的在产品，有利于 组织均衡，成套性的生产，储存必要的产成品，有利于产品销售。 14、存货成本：采购成 本、订货成本、储存成本。 15、核算存货定额的方法：定额日数分析法、因素分析法、比 例计算法、余额计算法。16、存货归口分级管理的作用：A:有利于调动各职能部门，各级 单位和职工群众管好用好的存货的积极性和主动性，把存货管理同生产经营管理结合起来;B: 有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结经验，把存货的集中统一管理和分级 管理紧密结合起来，使企业整个流动资金管理水平不断提高。 17、进行各项资金管理的几 个方面：A制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购基金；B确定最佳采购批量；C对企业 全部材料实行分类管理。五、固定财产及无形资产管理1、固定资产价值周转的特点：使用中的固定资产价值的双重存在；固定资产投资的集中性 和回收的分散性；固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。 2、固定资产的计价：原始 价值、重置价值、折余价值。 3、固定资产管理的要求：保证固定资产的完整无缺；提高固 定资产的完好程度和利用效果；正确核定固定资产的需用量；正确计算固定资产的折旧额， 有机会的计提固定资产折旧；要进行固定资产投资的预测。 意义：有利于企业增加产品产 量、开拓产品品种、提高产品质量，降低产品成本，节约国家基本建设资金，扩大规模，增 强国民经济实力。 4、固定资产的损耗有有形损耗和无形损耗两种形式。 5、固定资产项目 投资的特点：投资数额大、施工期长、投资回收期长、决策成败后果深远。分类：战术性和 战略性投资、相关性和独立性投资、先决性和重置性投资。 6、核定固定资产需用量的要求： 搞好固定资产的清查、以企业确定的生产任务为根据；要同挖掘，革新，改造和采用新技术 相结合；要充分发动群众，有科学的计算依据。7、固定资产的可行性预测：预测固定资产 投资项目、拟定固定资产投资方案、预测固定资产项目投资收益，进行投资决策。8、财务 部门对固定资产的管理：新增固定资产，要参加验收；调出固定资产，要参加办理移交；报 废固定资产，要参加鉴定清理；清查固定资产，要到现场查点实物。9、无形资产的内容： 专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权、商誉。六、对外投资管理 1、对外投资的目的：企业扩张的需要、完成战略转型的需要、资金调度的需要、满足特定 用途的需要。2、对外投资应当考虑的因素：对外投资的盈利与增值水平、对外投资风险（利 率风险，通货膨胀风险，市场风险，外汇风险，决策风险）、对外投资成本（前期费用，实 际投资额，资金成本，投资回收费用）、投资管理和经营控制能力、筹资能力、对外投资的 流动性、对外投资环境。 3、债券投资是企业通过购入债券成为债券发行单位的债权人，并 获取债券利息的投资行为。特点：A都有到期日，必须按期还本B发行主体身份不同，可 分国家、金融、企业债券投资C收益具有较强的稳定性，可事前预定D保证还本付息，收 益稳定，投资风险小 E 无权参与被投资企业的经营管理，只能按约定取得利息，到期收回 本金。4、股票投资是企业通过认购股票成为公司股东并获取股利收益的投资。特点：A收 益不能事先确定，具有较强的波动性 B 股票分红的不肯定性和股票价格的起伏不定，风险 最大C有权参与企业的经营管理。5、基金投资是投资于投资基金的行为。特点：可以为 投资者提供更多的机会；只需支付少量的管理费用，就可获得专业化的管理服务；种类较多； 流动性强，分散风险功能强。信托投资种类和操作方式：委托代理投资、信托存款投资、委 托贷款投资。 6、金融衍生工具投资四种类型及特征： 金融远期合约（既锁定风险又锁定 收益）、金融期货（对风险和收益完全放开）、金融期权（合约交易双方风险收益的非对称性 是金融期权合约特有的风险机制）、金融互换（风险和收益一次性双向锁定，灵活性大于远 期合约）。总体风险特征：市场风险（市场价格变动造成的损失）、信用风险（又称履约风险， 交易伙伴践约的风险）、流动性风险（合约持有者无法在市场上找到出货或平仓机会的风险）、 法律风险、还有交易操作失误、经纪商道德品质不佳以及交易商欺诈犯罪等风险。 7、并购 投资的目的：谋求管理协同效应；谋求经营协同效应；谋求财务协同效应（财务能力提高、 合理避税、预期效益）、实现战略重组，开展多元化经营；获得特殊资产；降低代理成本。 8、 价值评估对并购的意义的体现：A从并购程序看，一般分为3个阶段：目标选择与评估阶段、 准备计划阶段、公开或协议并购实施阶段。B、从并购动机看，双方对标的价值评估是决定 交易是否成交的价值基础，也是谈判的焦点。C从投资角度看，希望交易价格有利于己方。 9、并购投资的支付方式：现金收购、换股、金融机构信贷、卖方信贷（推迟支付）、杠杆收 购。七