发光二极管LED蓝宝石衬底加工制造工业企业项目可行性研究报告目录第一章 项目总论41.1 可行性研究结论综述41.2 主要经济技术指标41.3 项目背景信息51.4 项目建设进度及运营阶段安排61.5 问题及建议6第二章 项目背景和发展概况62.1 项目提出的背景62.2 行业发展概况72.3 投资的必要性11第三章 行业和市场分析与建设规模113.1 行业分析113.1.1 LED产业链技术特点与壁垒123.1.2 LED专利分析133.1.3 全球LED行业格局143.1.4 LED产业链价值分配163.1.5 LED行业议价能力193.1.6 蓝宝石衬底行业分析193.2 市场分析213.2.1 LED衬底产品对比分析223.2.2 产品现有生产能力调查273.2.3 产品产量及销售量调查303.2.4 替代产品调查303.2.5 客户需求分析313.3 市场预测323.3.1市场需求分析323.3.2 产品价格预测383.4 营销策略及方法393.4.1 产品市场推广方案393.4.2 销售模式393.4.3 分销渠道393.4.4 销售网点建设及销售队伍建设403.4.5 价格策略及服务403.4.6 销售费用预测403.5 产品方案和建设规模403.5.1 产品方案403.5.2 建设规模413.6 产品销售收入预测41第四章 建设条件和厂址选择414.1 资源和原材料414.1.1 资源评述414.1.2 原材料及主要辅助材料的供给424.2 建设地区的选择424.3 厂址选择43第五章 工厂技术工艺方案445.1 项目组成445.2 生产技术方案445.2.1 产品标准445.2.2 生产方法455.2.3 技术参数和工艺流程515.2.4 主要工艺设备选择535.2.5 主要生产车间布置方案555.3 总平面布置和运输555.3.1 总平面布置原则555.3.2 厂内外运输方案565.3.3 仓储方案565.3.4 占地面积及分析565.4 土建工程575.4.1 主要建筑构筑物的建筑特征与结构设计575.4.2 特殊基础工程设计575.5其他工程575.5.1 给排水工程575.5.2 动力及公用工程57第六章 环境保护与职业安全576.1项目主要污染源和污染物586.1.1 主要污染源586.1.2 主要污染物586.3 治理环境的方案59第七章 企业组织和劳动定员597.1 企业组织597.1.1 企业组织形式597.1.2 企业作业制度607.2 劳动定员和人员培训607.2.1 劳动定员607.2.2 年工资总额和员工年平均工资估算607.2.3 人员培训及费用估算61第八章 项目实施进度安排618.1 项目实施管理机构618.2 项目实施进度表61第九章 投资估算与资金筹措629.1 项目总投资估算629.1.1 固定资产投资总额639.1.2 流动资金估算649.2 资金筹措659.2.1 资金来源659.2.2 项目筹资方案659.3 投资使用计划669.3.1 投资使用计划669.3.2 借款偿还计划66第十章 财务与敏感性分析6610.1 生产成本和销售收入估算6610.1.1 生产总成本估算6610.1.2 单位成本估算6910.1.3 销售收入估算7010.2 财务评价7110.3 不确定性分析7210.3.1 盈亏平衡分析7210.3.2 敏感性分析7210.3.3风险分析73第十一章 可行性研究结论与建议7411.1 对推荐的拟建方案的结论性意见7411.2 就主要对比方案的说明7411.3 本可行性研究尚未解决的主要问题的解决办法和建议74第一章 项目总论1.1 可行性研究结论综述随着2009年背光源市场的爆发，LED行业迎来新的发展。市场预计未来4年LED行业仍将主要由背光源市场带动发展，而从远景照明市场来看，LED行业前景不可估量。下游应用市场（背光源市场：LED电视、LED电脑显示屏等）的放量使得上游产品供不应求，蓝宝石衬底一路上涨，价格由2008年的7美元上升到目前的32美元。市场预计未来4年蓝宝石衬底价格不会滑落甚至仍会小幅上升，且蓝宝石衬底未来10年不会被碳化硅衬底取代，因此，此时选择以蓝宝石衬底为切入口介入LED行业，无论从盈利来看还是LED行业发展周期来看，时机都甚是恰当。本项目规划产能为年产100万片蓝宝石衬底，计划投资XXX万元，其中：机器设备投资XXX万元，房屋建筑工程投资XXX万元，不可预见费XXX万元，建设期利息XXX万元，土地权及税费XXX万元，技术转让费XXX万元，流动资金XXX万元。项目选址于XXX经济开发区。劳动定员XXX人（三班制）。项目计划2011年1月启动，2011年12月底开始量产。经过财务测算，项目各类盈利指标都比集团现有业务的财务指标要好（见1.2），而且，这是用一般所得税率25%计算得来的。该项目属于政府支持的高科技项目，很有可能取得15%的税率优惠。项目达产后第一年就可以取得约3000万的净利润，在项目周期15年内，共取得XXX万元净利润，年均净利润XXX万元。结论：本项目盈利前景比较乐观，可行性非常好，值得投资。1.2 主要经济技术指标投资规模 （万元）XXX投资期数一期期间投资额比例100%其中固定资产投资(万元)XXX其中流动资产投资(万元) XXX资本来源（自有）XXX万元 （借贷）XXX万元借贷比例28.2%设计产能（万片/年）100全年生产量（万片/年）100项目总定员（人）XXX全员劳动生产率（万元/年）XXX项目占地面积(米2)20000项目建筑面积(米2)XXX年均销售收入(万元)16056年均产值(万元)16056年均总成本费用(万元)XXX平均毛利率67.51%年均净资产收益率57.30%年均单位成本费用(美元)XXX年平均投资收益率41.17%静态投资回收期(年)3.15年均利润率45.56%财务内部收益率49.33%动态投资回收期(年)3.47借款偿还期（年）3基准折现率10%项目建设周期（年）1项目设计运营寿命（年）151.3 项目背景信息项目名称发光二极管用蓝宝石衬底的加工制造项目承办单位XXX项目组项目发起人和项目来源自发项目拟建地区、地点XXX可行性研究承担单位/主要负责人XXX可行性研究工作依据：1、“国家半导体照明工程”，2003年；2、国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020），2006年；3、深圳市LED产业发展规划(2009-2015年)4、集团研发与投资管理部对LED行业的调研结果。技术方案优选原则：1、 商业化应用成熟的技术；2、 未来10年内不会被替代的技术和产品；3、 适度超前的产品技术安排。厂址选择原则及成果：选址原则：（1）贴近目标市场或距目标市场交通交流便捷；（2）综合运营成本较小；（3）能产生产业群效应。选址结果：XXX经济开发区环境影响报告编制情况：本项目不产生废气、废固；产生少量废水，可用中和或稀释方法处理后排放。环境影响报告暂未编制，将视必要性再启动环评程序。项目建设的必要性、重要性和理由：1、该项目符合集团发展节能产业的战略；2、该项目属于国家鼓励发展的项目；3、该项目属于LED行业的最上游，项目的成功实施可以解决LED行业发展的瓶颈，提升国内LED行业的技术水平和国际地位。1.4 项目建设进度及运营阶段安排项目开始建设到建成投产约需12个月。产能建设按照以下顺序依次进行：先建长晶体产能，再依次建切片、研磨抛光、和图形刻蚀产能。项目建成后，以独立法人资格运营，有相对独立的董事会和管理层。运营也可按阶段进行，长晶产能建成后，可以先销售晶棒，待切片产能具备后，可销售切割片，依次递延。这样可以有效地缩短项目建设周期，同时使资本收益最大化。1.5 问题及建议本项目的难点在于生产加工工艺技术，从长晶、切片到抛光都有技术诀窍，据业内资深人士讲，有了长晶炉不见得能长出合格的晶体，做了七八年的晶体生长，才出了两个掌握诀窍的操机手；做了三年，才真正掌握了切片技术。所以，为了把本项目建设运营得又好又快，就有必要高薪从业界挖几个熟手。操作工的培训和海选也很重要，而且要和项目建设同步进行。第二章 项目背景和发展概况2.1 项目提出的背景国家或行业发展规划1、“国家半导体照明工程”，2003年；2、国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020），2006年3、中国逐步淘汰白炽灯、加快推广节能灯行动计划，2008 4、高效照明产品推广财政补贴资金管理暂行办法，20085、科技部“十城万盏”LED路灯示范计划，2009集团发展战略及投资政策符合集团“XXX”的公司战略与集团现有业务的关联性及协同效应蓝宝石长晶技术与集团现有业务生产技术有相似之处；与现有业务关联性非常小，但LED应用产品未来可能与集团XXX产品产生较大关联，“太阳能电池+储能装置+LED”可能会是一个蓝海产品项目发起人和发起缘由及投资意向蓝宝石衬底目前供应短缺，随着固体照明技术和产品推广和广泛应用，蓝宝石衬底需求量将会进一步放大，业内人士估计，在未来10年内，它都是一个热销和肥利产品。集团管理层发起此项目，并有意愿投资。2.2行业发展概况图表1 LED与其他光源的总成本对比资料来源：日信证券研发部监管。因为LED有着显著的节能效应，所以世界各国都在通过实施各种政策来大力推广LED的使用。目前的主要政策是白炽灯禁用政策。见图表2图表2 全球各国禁用白炽灯情况区域内容美国从2012年1月到2014年1月间，美国要逐步淘汰40W、60W、75W和100W的白炽灯泡，以节能灯泡取代替换欧盟欧盟于2009年9月起禁止销售100W传统灯泡，2012年起禁用所有瓦数的传统灯泡加拿大加拿大定于2012年开始禁止销售白炽灯澳大利亚澳大利亚2009年停止生产、最晚在2010年逐步禁止使用传统的白炽灯日本到2012年止，停止制造销售高能耗白炽灯，全面禁用白炽灯韩国韩国2013年底前禁用白炽灯中国国家发改委2008年与联合国开发计划署（UNDP）、全球环境基金（GEF）合作共同开展“中国逐步淘汰白炽灯、加快推广节能灯”项目，开始研究编制中国逐步淘汰白炽灯、加快推广节能灯行动计划资料来源：XXX部整理发展历程。LED照明技术的发展路径可以从两个维度来拆解：1、色彩丰富，从60年代的红色，到70年代的黄、绿色，直至90年代以来的蓝、白色；2、发光效率提升，从60年代0.1 lm/w，到80年代的10 lm/w，直至当前的100以上lm/w。LED的应用范围随着其色彩丰富、发光效率提升，逐步从60年代的指示灯市场，发展到90年代的 背光源市场，直至当前的显示屏、中型尺寸LCD背光源等市场，未来还可能向大尺寸背光源、通用照明、车头灯等市场渗透，市场容量可能从几百亿美元，跃升为上千亿美元，前景看好。图表3 LE