精研至臻，诚信至醇金元期货研发部金属研究员：刘健QQ：1496887040898-66552081liujian0122163.com能源化工研究员：孙球名QQ：3963263180898-66552081Sunming121026163.com农场品研究员油脂油料：文克豪QQ：3042153260898-66552081wenkehao126.com玉米白糖：屈城QQ：2741123080898-66552081quchengzone163.com综合财经中国今年成品油表观需求量将增长约4%-能源局人民币兑美元微收跌 货币政策收紧下汇率仍维稳中国目前加息时机尚不成熟-夏斌农产品1月22日NYBOT评论：棉花期货下滑，受利空的外部市场影响未来两到三个月CBOT大豆期货料下跌，因供应充足-Allendale1月22日NYBOT评论：原糖期货收低，受获利了结打压2010年美国玉米种植面积料为9083万英亩-Allendale美国玉米2010年美国玉米种植面积预计为8964.7万英亩-Informa全球运费波罗的海干散货运价指数上涨，终止本周初跌势马来西亚期市BMD毛棕榈油期货收低，受获利了结打压中国期市大连玉米期货继续走低，仍受周边市场拖累中国期市连豆期货连续三周下挫，利空环境压制市场金属Hussey铜业公司1月22日铜价报3.5885美元/磅奥巴马新规加剧流动性担忧 油价失守75美元大关2009全球粗钢产量同比下降8%至12.2亿吨中国钢产量占全球近五成野村：全球钢价2010年可能走高原料价格或将上涨能源化工09年进口原油超过自产1480万吨 进口依存度达52%2009年中国能源经济数据统计中国2009年天胶进口量同比增1.74%至1,710,678吨泰国2010年橡胶出口量预计将增至280万吨中国12月份轮胎产量同比增52%，至5,719万个油价本周有望逐渐企稳金元期货每日投资指南 2010年1月25日星期一今日要闻外盘速递美豆：芝加哥期市CBOT大豆期货收低,受奥巴马银行监管计划拖累路透芝加哥1月22日-芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五收低,因奥巴马建议限制银行交易和投资商品市场的能力,且市场预计南美大豆丰产.投资人担心阿根廷天气转干及更为炎热,且美国出口销售强劲,为市场提供支撑.3月大豆合约SH0收低2-1/2美元,结算价报每蒲式耳9.51-1/2美元.美国农业部公布,最近一周美国出口销售大豆99.05万吨,高于预估的75-95万吨.Informa预计2010年美国大豆种植面积为7,791.9万英亩.ID:nN22170312调查显示,中国买家专注于廉价的南美大豆.ID:nTOE60L0473月豆粕合约SMH0收低1.10美元,报每短吨286.40美元.美国农业部公布,最近一周美国出口销售豆粕41.76万吨,高于预估的20-30万吨.3月豆油合约BOH0跌0.29美分,收于每磅36.71美分. 美国农业部公布,最近一周美国出口销售豆油1.04万吨,高于预估的1-2万吨.商品基金沽出2,000口大豆期货,1,000口豆油合约,豆粕期货的买卖盘相当. 大豆期货合约预估成交量为94065口.豆油合约成交量预估为39306口,豆粕合约成交量预估为52044口.(完)期铜：伦敦金属期铜收升,因有基金买盘路透纽约/伦敦1月22日电-期铜周五收高,因基买盘动能增加,之前因受担心中国可能收紧货币政策及美国建议抑压银行业冒险的计划令期铜下挫至一个月低位.其他金属仍然承压,期锌及期镍重挫约5%.纽约商品期货交易所(COMEX)-3月期铜HGH0收升5.20美分,收报每磅3.3470美元,接近日内区间3.2670-3.373美元的高端,前者为12月24日以来的最低.伦敦金属交易所(LME)三个月期铜MCU3盘中从日内触及的一月低位7,194美元反弹,收高125美元,收报7,390美元.在昨日大量撤出後,今日市场是调整水平,Pioneer Futures高级交易分析师Pioneer Futures形容昨日股市和多数商品市场在美国总统奥巴马建议对银行设定新限制後下挫.投资者也担心中国将最终收紧货币政策,作为防止经济过热的努力.周四中国公布重要宏观经济数据,在扩大内需计划和巨额信贷投放驱动下,2009年四季度中国国内生产总值(GDP)同比增长10.7%,全年GDP同比增长8.7%,轻松越过增长8%的目标线,投资和消费表现持续旺盛,出口形势亦随全球复苏逐步好转,全面向好势头料延伸至2010年.ID:nCN1027170LME铜取消仓单从之前一天的7,150吨上升至12,075吨,最大的部份是取消仓单是在韩国釜山.这显示亚洲仍然有良好需求,花旗集团分析师David Thurtell说,去年最後几个月提取的铜库存很少,且如果现在开始上升的话,将为市场带来更多的平衡.LME铜库存减少450吨,但总计534,200吨仍接近自去年2月底以来最高水准.三个月期铝MAL3盘中触及六周最低的2,195美元,收盘报2,232美元,周四收报2,238美元.LME铝库存减少5,675吨,但依然在本周触及460吨上方.LME三个月期镍MNI3盘中触及逾一周低位的18,075美元,收盘报18,310美元,周四收报18,900美元.三个月期锌MZN3从2,400美元下跌至每吨2,350美元,盘中一度重挫逾5%至2,269.50美元.三个月期铅MPB3收报2,237美元,之前交易日收报2,255美元三个月期锡MSN3收报17,775美元,周四收报17,750美元. 原油：国际油市NYMEX原油期货收在四周低位,因股市下滑路透纽约1月22日电-美国原油期货价格周五收在四周最低位,因美股下挫,受累于限制银行交易的计划及持续担心中国和美国的油需求.交易商表示,本周政府库存报告显示上周汽油库存大幅增加,且馏分油需求疲弱的持续讯号仍然为市场蒙上阴影.本周美国天气温和,特别是取暖油最大市场的美国东北部地区,这持续增加市场的利空基调.交易商是因一系列因素而沽货:中国收紧货币政策,(提议的)美国银行业及交易的新转变,及本周美国能源部需求方面的消息都被视为利空因素,造成多头结清部位及卖空,Cameron Hanover总裁Peter Beutel说.纽约商业期货交易所(NYMEX)-3月原油期货CLH0收低1.54美元,或2.02%,收报每桶74.54美元,为连续第三日走低,且录自12月22日以来的最低收位.今日交投区间为74.31-74.66美元,前者为12月23日以来的最低.3月合约跌至100天移动平均线75.20美元下方的四周新低点.伦敦3月布兰特原油期货LCOH0收挫1.75美元,或2.35%报每桶72.83美元,今日盘中交投区间介于72.61-75.15美元,前者为12月22日以来的最低.本周,该合约下挫4.28美元或5.55%.NYMEX-2月RBOB汽油期货RBG0收低1.72美分,或0.87%,结算价报1.9657美元.今日交投区间介乎1.9562-2.0004美元,前者也为12月23日以来最低.本周,该合约下挫7.97美分或3.9%.NYMEX-2月取暖油期货HOG0收低4.40美分或2.22%,报每加仑1.9416美元.今日该合约的交投区在1.9358-1.9960美元,前者为12月15日以来最低.本周,该合约重挫10.44美分或5.1%.美元兑欧元和日圆下跌因投资者撤出风险交易,受累于美国总统奥巴马建议限制美国银行业冒险的计划.FRX/CN美国股市周五大幅收低,录得自去年3月来的最差三日表现,因担心奥巴马政府限制银行业冒险的计划可能令银行获利减少,令人失望的业绩打压科技股.NCN中国国家能源局周五表示,中国2010年的汽油、柴油和煤油需求量将增长约4%. (完)操作攻略品种走势分析及操作攻略铜近期经济数据错综，美元走势反复，沪铜短期仍将维持一个震荡的基本趋势，区间在59000-63000之间，建议投资者保持震荡的思维，前期空头可选择低位获利了结，短线可低吸高抛。锌短期来说，国内沪锌日内将出现一定的高开态势，投资者观察高开后沪锌的下一步走势，如能站稳20000元则可适当的多头参与，如果不能的话则可考虑保持观望态度。螺纹钢考虑到当前螺纹钢处于一个相对明显的下降通道中，短期来说有进一步下探寻求支撑的要求，短线追空的空间不是很大，前期空单继续持有。大豆连续两日日内V型反转，但是大豆上行压力重重。即便是继续良好的出口数据也未能引发美豆上涨。市场那个已到了多空转化的阶段。危机以来的流动性退出再中国已有预期。中线空单可以持有，至缺口回补止损。无空单则反弹寻机放空。豆粕下跌不断有抄底的多单，使得相对其他豆类滞涨。基本面偏空，后市看淡，但是价格较低，不乏部分越低越买的投资者，反弹再空较佳。目前观望。油脂技术性反弹，但是上行压力较大，油脂春节前节后都看淡。所以，等待反弹钝化再空。回到上周平台上沿反弹受阻则可以空单入场。棉花郑棉1009合约上周五反弹收阳，但期价仍受上方10日均线压制，短期内构成16000-16400元/吨区间震荡，如不能有效向上突破，则后市将继续走低，建议前期空单以上方10日均线止损，未进场投资者暂时观望为佳。玉米近日受央行加息传闻影响，国内商品市场和股市均有所下跌，玉米1009合约上周五跌幅较大，跌幅达0.95%，持仓量减少至20.2%。玉米产区现货报价坚挺使得期价下跌空间有限，但由于缺乏资金关注，期价上涨动力也明显不足，预计玉米后期将以震荡上移走势为主，多单持有投资者注意保持轻仓。白糖郑糖1009合约上周五高开低走，多头获利了结，盘中减仓回落，盘面看下有支撑上有压力，短期内在5570-5700元/吨区间震荡可能性较大，目前观望为主，等待趋势形成。本报告是金元期货研发部通过深入研究，对市场行情及投资品种做出的评判，谨代表金元期货的观点，投资者需根据情况自行判断，我们对投资者的投资行为不负任何责任。本报告版权属金元期货所有。未经许可，严禁以任何方式将本报告全部或者部分翻印和传播。3期市有风险，入市须谨慎！