补修课程财务管管理思考题一、简述题1.目前企业应应收账款管理理方面主要存存在哪些问题题？（联系实实际谈） 1企业缺乏完完善的信用政政策。 2企业业缺乏对客户户资信程度的的科学评价。33企业缺乏乏对销售合同同的严格审核核。 4企企业应收账款款管理归属不不清。加强应收账款的的管理，强化化应收账款的的回收制度。 目前我国有有一部分企业业一方面负债债过度，另一一方面又有大大量的应收账账款未收回而而长期挂账。因因此企业为降降低资金占用用水平，减少少利息支出就就必须加强应应收账款的管理，预预防坏账呆账账的发生。笔笔者认为要预预防坏账的发发生必须做好好以下几个方方面的工作： 1.企业业应设置信用用部门、负责责收集客户资资信方面的资资料并作动态态评价。 过过去企业贷款款收不回来的的一个主要原原因是企业对对客户的资信信状况不了解解，对有关客客户经营与财财务状况恶化化没有引起足足够的重视。因因此企业要保保证货款能够够收回，就应应专设一个信信用部门，在在决定允许客客户赊购之前前，信用部门门就应对客户户的信用作相相当程度的了了解，只有“知己知彼”方能“百战不殆。”对客户能够够多一份了解解，不仅可多多获一分获利利的把握，同同时可增加一一份债权的保保障。要求企企业营销人员员定期反馈给给所属客户的的经济状况，将将其收入与销销售量和货款款回收率同时时考核奖惩，促促使业务员不不仅注重完成成推销量，而而且必须保证证及时收回货货款。这样即即使客户的经经济出现轻微微变化，企业业也能根据掌掌握的信息，随随时作出相应应决策。 22.建立健全全科学的信用用政策，更好好地控制应收收账款。 应应收账款赊销销效果的好坏坏，依赖于企企业实行的信信用政策。信信用政策包括括：信用标准准、信用期间间、现金折扣扣政策等。信信用标准是指指顾客获得企企业的交易信信用所应具备备的条件。信信用标准是确确定政策的基基础，企业必必须根据自己己产品所拥有有的市场情况况以及自身产产品质量、品品种、规格及及价格等方面面的竞争能力力，确定合理的的信用标准，在在此基础上还还须制定包括括规定的折扣扣期限、信用用期限和现金金折扣等内容容的信用条件件。当然必须须既要考虑促促销，增加销销售，又要考考虑可能增加加的应收账款款机会成本、现现金折扣成本本等。在权衡衡增加收账费费用和减少应应收账款及坏坏账损失之间间得失的基础础上，还要制制定科学的收收账政策，以以尽可能减少少应收账款投投资，减少坏坏账损失，加加速速资金周周转。2.加速折旧对对企业财务方方面有哪些积积极的影响？（1）加速折旧旧政策节税作作用强。由于于折旧费用税税前列支,所以折旧有有节税作用,这种作用在短时间加速折折旧政策下最最为显著。（2）加速折旧旧政策提高了了企业价值。无无论采用直线线法还是加速速折旧法，固固定资产折旧旧总额都是相等的，所所以在固定资资产使用期内内企业的应税税所得额总和和不会因为折折旧方法不同同而发生差异异，但是由于于加速折旧法法在固定资产产使用前期多多计提折旧，企企业少交税，后后期少提折旧旧，企业多交交税，如果考考虑货币时间间价值，企业业推迟了交税税，实际上就就提高了价值值。（3）加速折旧旧政策加快了了固定资产投投资回收速度度和固定资产产更新速度，增强了企业发发展的后劲。3.企业什么情情况下会采取取剩余股利政政策？当企业未来有良良好的投资机机会时，必然然需要大量的资金，因因而往往会将将盈余首先用于投资资，满足投资资需要后若还还有剩余，才才用来发放股股利，另外为为满足资本结结构调整需要要，也会将盈盈余留存，有有剩余，再用用来发放股利利。也就是说说，采用剩余余股利政策通通常兼顾投资资需要和资本本结构调整需需要。4.如果你开一一个服装加工工厂，你要准准备哪些固定定资产和流动动资产？（联联系实际谈）二、计算分析题题1.某企业期初初货币资金余余额为2 1100元，预预计本月有现现金销售收入入80 0000元，以前前的应收账款款40 0000元，预计计本月收回。本本月采购材料料、支付工资资、费用、税税金等需现金金70 0000元。另外外本月将发行行债券2000 000元元，购买设备备170 0000元，发发放现金股利利30 0000元。期末末货币资金必必要余额为22 500元元。要求：用用收支预算法法预计本月现现金余裕或不不足的数额。本月现金收入=2 100080 0000400 000200 0000=3222 1000本月现金支出=70 00001700 00030 00002 5500=2772 5000本月现金多余=49 6000元2.铝业有限责责任公司在太太州建设银行行设立一个临临时账户。19988年3月1日存入115万元人民民币，银行存存款年利率为为3.6%。因因资金比较宽宽松，该笔存存款一直未动动用。20000年3月1日，铝业业公司撤消该该临时账户，银行共共给铝业公司司16.088万元。要求（1）写出出16.088万元的计算算过程。 （2）如如果采用复利利计算，银行行应给铝业公司司多少钱？计算过程：155（123.6%）=16.088万元复利计算：155（13.66%）2=16.10万元3.现有A、BB、C三个备备选投资方案案，其原始投投资额均为6600万元，每每个方案的营营业净现金流流量（单位：万元）以及及其他资料如如下表：NCFABC12%的复利现现值系数1234510020030040050050040030020010030030030030030008930797071206360567要求（1）计算算三个方案的的投资回收期期；（2） 计算三三个方案的净净现值（资金金成本率122%），122%，5年的的年金现值系系数为3.6605。（33）判断哪个个方案是最优优方案。（1）三个方案案的投资回收收期：A方案案为3年 ，C方案为为2年B方案为1（66005000）400=11.25年 （2）三个方案案的净现值：A方案=10000.89332000.79773000.71224000.63665000.5677600=400.2万万元 B方案=50000.89334000.79773000.71222000.63661000.5677600=562.8万万元 C方案=30003.6055600=481.55万元 （3）B方案案是最优方案案。 4.A企业年初初准备购买一一套房子，买买价为100万元，现有有两种付款方方式，一是立立即支付全部款项，一是是分4次付清清：首期支付付30万元，以以后每年末支支付30万元。A企业的资金金成本率为12%，12%，33年的年金现现值系数为22.402。要要求：计算分分析哪种付款方式式对A企业更有利利。分次付款的现值值=303302.4402=1002.06万万元，应该选选择立即支付付方式。5.某企业有一一辆价值5000 0000元的货车，残残值按原值的的4估算，估估计使用年限限为6年。要求按年限平均均法和年数总总和法分别计计算年折旧额额。年限平均法年折折旧额：5000 0000（14）6=80 000元年数总和法计算算的年折旧额额如下表： 年份 应计折旧总额折旧率年折旧额（1）（2）（3）（2）（3）=（4） 1480 0000 6/221 2480 00005/21 3480 00004/21 4480 00003/21 5480 00002/216480 00001/216.某企业目前前的资产负债债率是60%，今年实现现税后利润11 000万万元。明年的的投资预计需需要增加1 200万元元。如采取剩剩余股利政策策，明年仍保保持今年的资资本结构不变变，计算今年年可发放的股股利额。该企业目前的资资产负债率660%是理想想的资本结构构，明年增加的投资资需要的股权权资本为：11 200（1-600%）=4880万元；今年可发放的股股利额：1 000-4480=5220万 三、案例分析题题1.有一位寿险险营销员向王王女士介绍一一个寿险品种种：你现在330岁，每年年交保费3 000元，交费期20年，到到你55岁时时，每年可以以领取5 0000元，一一直领到寿命命终了。假设设王女士活到75岁，你觉得得这个险种划划算吗？你是是如何判断的的？提示：利用货币币时间价值知知识分析。2.阅读 “默默多克的债务务危机”(管理案案例博士评点点代凯军编编著,中华工工商联合出版版社)。1988年，默默多克施展铁铁腕，筹集巨资，把美国国极有影响的的一座电视网网买到了手。11990年西西方经济衰退退刚露苗头，默默多克几乎翻翻船，而且令令人难以置信信的是，仅仅仅因为10000万美元的的一笔小债务务。默多克背背了多少债呢呢？24亿美美元，他的债债务遍布全世世界，如美国国、英国、瑞瑞士、荷兰、印印度、香港等等，共有1446家债主。美国匹兹堡有家家小银行，前前些时候贷款款给默多克11000万美美元。默多克克原以为这笔笔短期贷款，到到期可以付息息转期，延长长贷款期限。但但不知哪里听听来的风言风风语，这家银银行认为默多多克的支付能能力不佳，通通知默多克这这笔贷款到期期必须收回，而而且规定必须须全额偿付现现金。默多克起初毫不不在意，以为为筹集10000万美元现现款轻而易举举，可是他在在澳洲资金市市场和美洲大大陆兜来兜去去，最终一无无所获。还贷贷期一天近似似一天，商业业信誉可开不不得玩笑，若若是还不了这这笔债，那么么引起连锁反反应，就不是是匹兹堡一家家闹到法庭，还还有145家家银行将会像像狼群一般，成成群结队来索索还贷款。默多克有点手足足无措，但镇镇定下来思考考，豁然开朗朗，一个主意意出来了，决决定去找花旗旗银行。花旗旗银行是默多多克的最大债债主（贷款114亿美元），投投入资金最多多，如果默多多克完蛋，花花旗银行的损损失肯定最高高。花旗银行行权衡利弊，同同意对其进行行财务调查，得得出结论后再再采取行动。花花旗银行派了了一位女副经经理，加州大大学柏克莱分分校出身的女女专家带了一一个班子前往往调查。花旗银行的调查查工作班子每每天工作200小时，通宵宵达旦，把默默多克一百多多家企业一个个个拿来评估估，一家也不不放过，最后后完成了一份份调查研究报报告，这份报报告的篇幅竟竟有电话簿那那么厚。报告提交给花旗旗银行总部，女女副经理写下下这样一个结结论：支持默默多克！她向向总部提出一一个解救方案案：由花旗银银行牵头，所所有贷款银行行都必须待在在原地不动，谁谁也不许退出出贷款团，匹匹兹堡那家小小银行，由花花旗出面，对对它施加影响响和压力，要要它到期续贷贷，不得收回回贷款。报告提交到花旗旗总部时距离离还贷最后时时限只剩下110个小时。默默多克带着助助手飞到伦敦敦，花旗银行行的女副经理理也在伦敦等等候纽约总部部进一步的指指示。真是千千钧一发，默默多克王国的的安危命运此此时取决于花花旗银行的一一项裁决了。时间在一小时一一小时地过去去，最后的110