流动资产管第十一章流动资产管理一、名词解释1. 信用条件2. 最佳现金持有量3. 收账政策二、单项选择1. 企业考虑订货提前期不会影响到（）的变动。A 经济订货量B年采购次数C 年需求量D 以上都对2. 企业制定收帐政策时，要在收帐费用和（）之间作出权衡。A 所减少的坏帐损失和机会成本B所减少的坏帐损失和增加的机会成本C 所增加的坏帐损失和减少的机会成本D 所增加的坏帐损失和机会成本3. 存货模式中的持有货币资金的置存成本是一种（）。A实际成本B虚拟成本C理论成本D机会成本4. 具有简便易行、筹资成本较低、筹资弹性较大、限制性条件较 少等优点的筹资方式是（）。A 长期借款B长期债券C 商业信用D 优先股5. 企业考虑订货提前期会影响到（）的变动。A 经济订货量B年采购次数C 年需求量D 订货时间6. 企业制定收帐政策时，要在收帐费用和（）之间作出权衡。A 所减少的坏帐损失和机会成本B所减少的坏帐损失和增加的机会成本C 所增加的坏帐损失和减少的机会成本D 所增加的坏帐损失和机会成本7. 企业上年销售收入为400万元，销售资金率为25%，计划年度 销售收入比上年增长 10%，要求流动资金加速周转10%，则计划年度 流动资金需要量为（）。A 110万元B 100万元C 99万元D 90万元8. 某企业年现金需要总量为 360000 元，短期有价证券年利率为 10%，一次交易成本为125元，则最佳变现次数为（）次。A 12B 15C 10D 249. 下列项目中，不属于信用条件的是（）。A、现金折扣氏数量折扣C、信用期限D、折扣期限10. 坏账损失和收账费用是（）需要考虑的因素。A、制定收账政策氏制定信用政策C、制定信用标准D、制定信用条件11. 下列各项中会使企业实际变现能力大于财务报表所反映的能力 的是（）A、存在将很快变现的存货氏为别的企业提供信用担保C、未使用的银行贷款限额D、存在或有负债及未决诉讼案件12. 企业预计全年现金需要总量为 36 万元，短期有价证券年利率 为 10%，一次交易成本为125 元，要求计算最佳现金持有量为（）万 元。A 4B 3C 2D 113. 根据上题资料计算最低总成本为（）元A 1500B 4000C 30000D 300014. 根据上题资料计算交易成本为（）元A 750B 2000C 15000D 150015. 某企业预测期计划销售收入为500万元，基年实际销售收入为 400万元，基年流动资金平均占用额为160万元，其中60万元为不合 理占用额，计划期流动资金加速周转 10%，则预测期流动资金需要量 为（）。A 180万元B 125万元C 72万元D 112.5万元16. 企业为了存储存货而发生的成本有（）。A订货变动成本B订货固定成本C 缺货成本D 储存成本17. 下列各项中，不属于应收账款成本的是（ ）。（11）A、机会成本氏短缺成本18. 某企业将积压的存货若干转为损失，将会（）o（ll）A、降低速动比率氏增加营运资金C、降低流动比率D、降低流动比率也降低速动比率19. 下列有关企业现金流转的论述，不正确的是（）A 现金流转不平衡的内部原因包括企业盈利、亏损或扩充三个方 面B 现金流转不平衡的外部原因有市场变化、经济兴衰、企业间竟C 任何欲迅速扩大经营规模的企业都会面临相当严重的现金短缺 问题D 盈利企业在迅速扩大经营规模时不可能面临相当严重的现金短 缺问题三、判断并改错1. 企业持有的现金总额可以小于各种动机所需现金余额之和，且 各种动机所需保持的现金也不必均为货币形态。（）2. 收账费用与坏账之间呈反向变动的关系，发生的收账费用越多， 坏账损失就越小。因此，企业应不断增加收账费用，以便使坏账损失 降低到最小。（）3. 企业持有现金的原因主要是为了满足交易性、投机性和收益性 需要。（）四、回答问题1. 试述现金收支日常管理的主要内容2. 企业持有现金的动机。3. 什么是存货周转率？存货周转率过高或过低意味着什么？4. 影响企业现金余额水平的因素有哪些？五、计算1. 该公司的新项目所需的 A 材料可以外购，也可以自制。材料的 全年需求量为 3600 件，储存变动成本为材料价值的 20%，如果外购， 单价为4元，一次订货成本为10元；如果自制，其单位成本为3元， 每次生产准备成本600元，每日产量50 件，每日平均需求量为10 件。 要求计算外购的相关成本、自制的相关成本和选择方案。2. 某企业年现金需要总量为 360000 元，短期有价证券年利率为 10%，一次交易成本为 125 元，要求计算：1)最佳现金持有量；2) 最佳变现次数；3)变现一次所需天数；4)在最佳现金持有量条件下 的置存成本及交易成本；5)最低总成本。3. 企业每月货币资金需要量为 40000 元，每次变现的成本为 30 元，有价证券的月利率为0.6%，所得税税率为33%，要求计算最佳货 币资金持有量、有价证券转换为货币资金的交易次数及交易一次所需 天数。4. 某企业产品单价 10 元，单位变动成本 8 元，生产能力还有剩 余。目前的企业年销售额240 万元，应收账款周转率为6 次。企业考 虑放宽信用政策，使新客户的信用期延长到两个月，估计原有客户不 会改变付款习惯。预计由此将使销售额增长 25，假定企业的机会成 本为 20，请问该方案是否可行？5. 某企业每年需要某材料6，000千克，该材料的单位购货成本为40 元，单位存货平均年存储成本为 2 元，平均每次进货费用 60 元。 要求：(1) 最优经济进货批量；(2) 经济进货批量的总成本；(3) 经济进货批量的平均占用资金；（4）年度最佳进货批次；6. 某工厂年耗用某种材料4900公斤，该材料成本为每公斤10 元， 单位年储存成本为2 元，每次订货成本为16 元。试求该材料的经济订 货量、年最佳订货次数、经济订货量时存货的总成本及资金占用额。7. 企业预计每年现金需要量为60万元，其现金收支较稳定，每次 有价证券的变现成本为1200 元，年利率为10%，要求计算（1）最佳 现金持有量；（2）最佳变现次数；（3）最低总成本；（4）最佳现金 持有量时的置存成本和交易成本。8. 某企业每年需要某材料6000 千克，该材料的单位标准价格为4 元，单位平均年存储成本为 2 元，平均每次进货费用 60 元。要求：（1）最优经济进货批量； （2）如果供应商规定，客户每批购买量在 1000 千克以下时，按标准价计算；当客户每批购买量在1000 千克以 上至 2000千克时，可享受2的折扣；当客户每批购买量在2000千 克以上时，可享受2.5的折扣。此时的最优经济进货批量是多少？9. 某公司生产甲产品全年需用 A 零件 6480 只。该零件公司若自 制，日产量 48只，每只生产成本为50元，每次生产准备成本300 元， 全年储存成本为 0.5 元/只。若外购，单价为 50.5 元，一次订货成本 50 元。要求：（1）计算自制时的最佳生产批量及外购时的经济订货量。（2）分别计算最佳生产批量及经济订货量条件下公司为获取A零件 的成本，并进行外购或自制的决策。六、综合分析1. 企业每年耗用甲材料3600公斤，该材料单位成本为10元，单 位储存成本为2元，一次订货成本为25元，单位缺货成本为4元，交 货时间为 10 天，每日需求量为 10 公斤，在交货期内需求量可能会发 生变化：需求量为 110 公斤的可能性为 0.4，需求量为 120 公斤的可 能性为0.04，需求量为130公斤的可能性为0.01，要求计算：（1）经济订货量（2）一年采购次数（ 3）采购一次最低总成本（4）经济订货量占用的资金（5）没有保险储备量时的再订货点（6） 最佳再订货点及最佳保险储备量。第十一章参考答案一、名词解释1. 信用条件：是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用 期限、折扣期限和现金折扣。2. 最佳现金持有量：能使总成本最低时的现金持有量。衡量方法 有两种：成本分析法和存货模式3. 收账政策是指向客户收取逾期尚未偿付的应收账款所采取的方 法和程序。二、单项选择1. D2. A3. D4. C5. D6. A7. C8. A9. B 10.A 11.C 12.B 13.D 14.D 15.D 16.D 17.B 18.B三、判断并改错1. 对2. 对3. 错；企业持有现金的原因主要是为了满足交易性、投机性和预 防性需要。四、回答问题1. （1）完善现金内部控制制度，防止发生不合理的现金收支和挪 用或侵占现金。（2）加速收款。合理确定应收账款的信用政策，加速资金周转， 提高资金使用效率。（3）控制现金支出。包括时间上的控制和金额上的控制，最常用的方法是推迟应付款的支付。（2分）2. 企业持有现金的动机（1）交易性动机：企业持有现金是为了满足交易性需要，如支付 工资、交纳税金、购买原材料、设备等（2）预防性动机：企业持有现金，以应付意外事件对现金的需求， 如地震、水灾、火灾等自然灾难；生产事故；主要顾客不能及时付款 等。投资性动机：企业持有现金以备用于不寻常的购买机会，包括投 资于股票和其他证券，或其他商品，以获取收益。3. 存货周转率是企业一定时期销售成本平均存货的比率。 正常情况下，存货周转率越快，存货的占用水平越低，流动性越 强，存货转换为现金或应收账款的速度越快，提高存货周转率可以提 高企业变现能力。存货周转率过高，可能企业管理方面存在一些问题，如存货水平 太低，容易造成缺货，采购次数过于频繁，采购批量太小。存货周转率过低，常常是库存管理不利，存货积压，资金沉淀， 销售状况不好的结果。4. （1）预期现金流量；（2）现金流量的可能偏差；（3）重要的临时性支出；（4）企业未清偿债务的到期情况；（5）企业应付紧急情况的借款能力；（6）管理人员对现金短缺的态度；（7）企业控制现金的效率。五、计算1. 外 购 A 材 料 相 关 总 成 本 = 元 14640%204103600236004=+?自制的A材料相关总成本二元12240）50101%（2036003600236003=-+? 因为自制的 A 材料相关总 成本比外购A材料相关总成本低，所以应选择自制方案。2. (1)最佳现金持有量=30000元(2) 最佳变现次数12次(3) 变现一次所需天数=30天(4) 在最佳现金持有量条件下的置存成本及交易成本=1500元(5) 最低总成本=3000元3. 该企业货币资金持有量=20000%6.040000302=?元 交易次数=40000/20000=2次 交易一次所需天数=30/2=15天4. 企业销售额增长：240*25%=60万元增加的贡献毛益：6010 *(108)=12万元 应收账款年周转6次，应收账款年平均余额增加：60/6=10万元 为此应收帐款增加额，企业需付出的资金占用： 10 *8/10= 8万元资金占用成本二8 *20%= 1.6万元 12万元 因此此方案可行。5. (1)最优经济进货批量Q= ( 2*6000*60 / 2 )人1/2=600 (千 克)(2) 经济进货批量的总成本TC二(2* 6000* 6