2022年银行从业考试公司信贷第六章基础考点（1）本章构造：客户品质分析 客户品质的根底分析 客户历史分析 法人治理构造分析 股东背景 高管人员的素养 信誉状况 客户经营治理状况 供给阶段分析 生产阶段分析 销售阶段分析 产品竞争力和经营业绩分析 客户财务分析 概述 客户财务分析的含义 客户财务分析的内容 财务报表分析的资料 财务分析的方法 资产负债表分析 资产负债表的构成 资产构造分析 资金构造分析 损益表分析 损益表的调整 损益表的构造分析 财务报表的综合分析 盈利力量分析 偿债力量分析 营运力量分析 现金流量分析 客户信用评级 客户信用评级的概念 评级因素及方法 评级因素8个 客户信用评级方法 操作程序和调整 信用评级操作程序 信用评级的调整 授信额度 定义 单笔贷款授信额度、借款企业额度、集团借款企业额度 授信额度的打算因素6个 授信额度确实立流程 第一节 客户品质分析一、客户品质的根底分析1.客户历史分析(1)成立动机关键资源 基于人力资源。 基于技术资源。 基于客户资源。 基于行业利润率。 基于产品分工。 基于产销分工。(2)经营范围要留意目前客户所经营的业务是否超出了注册登记的范围，经营特种业务是否取得“经营许可证”。 要留意客户经营范围特殊是主营业务的演化，对于频繁转变经营业务客户应当警觉。 要留意客户经营的诸多业务之间是否存在关联性，即所经营的行业之间、工程之间或产品之间是否存在产业链、产销关系或技术上的关联。同时，也应关注客户的主营业务是否突出。(3)名称变更(4)以往重组状况客户重组包括重整、改组和合并三种根本方式。当客户发生重组情形时，客户或多或少会发生以下状况：股东更替、股东债权*利变更和调整、公司章程变更、经理人员更换、经营方向转变、治理方法转变、财产处置及债务清偿安排、资产估价标精确定等。2.法人治理构造分析信贷人员对客户法人治理构造的评价要着重考虑控股股东行为的标准和对内部掌握人的约束和鼓励这两个因素。在此根底上，分析董事会的构造、运作及信息的披露。客户法人治理构造评价的内容如表6-1所示。外语学习网 评价内容 关键要素 掌握股东行为 控股股东和客户之间是否存在关联交易，控股股东及其关联方是否占 有客户资金，客户是否为控股股东及其关联方供应连环担保 股东之间是相互独立还是利益关系人，或者最终的全部者是否为同一人 鼓励约束机制 董事长和总经理是如何产生的，董事长、总经理和监事之间是否兼任，是否兼任子公司或关联公司的关键职位 董事长和总经理的薪酬构造和形式 决策的程序和方式，董事长、总经理和监事之问是如何相互制衡的 董事会构造和运作过程 董事会的构造，独立董事是如何产生的，是否具有独立性和必备的专业学问 董事会是否随时有权质询决策执行状况及实行的形式 董事会的业绩评价制度和方式 财务报表与信息披露的透亮度 财务报表和信息的披露是否清晰、完整和到达高标准 市场敏感信息披露的是时间安排、程序和获得渠道 是否被注册会计师出示了非标准保存意见，是否因信息披露受到交易所的责备 客户法人治理构造的不完善：(1)上市客户股权构造不合理。主要包括流通股的比重低、非流通股过于集中。关键人掌握。客户决策和客户运作以内部人和关键人为中心。信息披露的实际质量难以保证。其主要缘由在于：一是缺乏对信息披露主体有效的法律约束机制;二是行政干预和资本市场缺乏足够的竞争;三是客户内部缺乏有效的信息披露实施机制。(2)国有独资客户全部者缺位。 行政干预。直接干预客户的经营决策，导致客户经营目标多元化。(3)民营客户民营客户的治理决策机制更多地表现为一人决策或者家族决策，决策者个人或者家族的行为与意识代表了客户治理层的素养。治理者同时是客户的全部者。3.股东背景股东背景特殊是控股股东的背景在很大程度上打算着客户的经济性质、经营方向、治理方式及社会形象等。对于客户的股东背景有以下方面需要关注： 家庭背景。 外资背景。 政府背景。 上市背景。4.高管人员的素养高级治理层尤其是主要负责人的素养和行业治理阅历是信贷人员考察高管人员的重点。对公司高管人员素养的评价主要包括以下方面的内容： 受训练的程度。 商业阅历。 修养品德。 经营作风。 进取精神。5.信誉状况在分析影响借款人还款力量的非财务因素时，还应分析借款人信誉这一重要的非财务因素。借款人的还款记录可通过“人民银行信贷登记询问系统”查阅，看客户过去有无拖欠银行贷款或与银行不协作等事项。客户的对外资信还可以依据借款人在经营中有无偷税漏税、有无采纳虚假的报表、隐瞒事实等不正值手段骗取银行贷款，以及有无在购销过程中使用哄骗手段骗取顾客的信任等方面反映出来。除客户的高管层外，信贷人员还应分析客户的股东(尤其是大股东)，了解客户主要股东是谁，他们的根本素养如何，以及财产状况、持股状况等。二、客户经营治理状况信贷人员可以从客户的生产流程人手，通过供、产、销三个方面分析客户的经营状况，也可以从客户经营业绩指标的状况进展分析。1.供给阶段分析供给阶段的核心是进货，信贷人员应重点分析以下方面。(1)货品质量。客户选购物品的质量主要取决于上游厂商的资质，知名供给商对货品质量有肯定保障。(2)货品价格。把好进货价格关是掌握客户产品本钱的第一道关口。进货价格除了受市场供求关系影响外，还主要取决于进货渠道、进货批量、规格标准、运输费用、客户关系等因素。(3)进货渠道。进货渠道对货品的质量和价格都起着打算性影响。信贷人员分析客户的进货渠道可以从有无中间环节、供货地区的远近、运输方式的选择和进货资质的取得四个方面来考虑。(4)付款条件。付款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。假如货品供不应求或者买方资信不高，供货商大多要求预付货款或现货交易，相反，供货商只好承受银行承兑汇票甚至商业承兑汇票。因此，付款条件不仅影响到客户的财务费用和资金周转，而且关系到买卖双方的交易地位。2.生产阶段分析生产阶段的核心是技术，这包括生产什么、怎样生产、以什么条件生产等内容。信贷人员应重点调查以下方面。(1)技术水平。客户技术水平是其核心竞争力的主要内容。信贷人员可以从研发力量、内外研发机构协作力量、科研成果三个方面分析客户的技术水平。(2)设备状况。设备状况分析主要包括设备的用途、性能、使用和治理等方面内容。(3)环保状况。一是要了解客户的生产工艺及原材料消耗的状况，特殊要关注那些生产工艺落后、能耗高，以及废水、废渣和废气排放严峻的企业。二是要了解国家有关环保的法律法规，具体分析客户生产对环境的污染与国家法律、法规的抵触状况，防范客户的法律风险。3.销售阶段分析销售阶段的核心是市场，这包括销售给谁、怎样销售、以什么条件销售等内容。信贷人员应重点调查以下方面。(1)目标客户。选择目标客户就要细分市场，瞄准客户群。(2)销售渠道。有两种情形：一是直接销售，其好处是贴近市场，应收账款少，需要铺设销售网络，资金投入较大;二是间接销售，其好处是无需自找客源，资金投入少，但应收账款较多。(3)收款条件。收款条件主要取决于市场供求和厂商品牌两个因素。收款条件主要包括三种：预收货款、现货交易和赊账销售。赊账销售对厂商是不利的，这不仅占压了资金，而且还存在收账风险。4.产品竞争力和经营业绩分析(1)产品竞争力分析主要还是取决于产品自身的性价比，那些性能先进、质量稳定、销价合理的产品往往在市场上具有较强的竞争力，为企业赢得市场和利润。一个企业要保持其产品的竞争力，必需不断地进展产品创新。对于设计和开发周期较长的公司，如药品公司、软件开发公司等，能否合理、有效和准时地进展产品创新更为重要。新产品、专利产品在销售中所占比例、开发下一代新产品所需时间、能否在竞争对手之前推出新产品等是企业产品创新力量的重要指标。(2)经营业绩分析经营业绩指标通常指与行业比拟的销售增长率，高于行业平均的增长率说明客户经营业绩较好;反之，则说明客户经营业绩较差。市场占有率指标通常指客户产品的市场份额，所占市场份额较大说明客户在行业中的地位较高，其价格策略的调整对行业整体销售状况能产生影响。主营业务指标通常指主营业务收入占销售收入总额的比重，比重较大说明客户主营业务突出，经营方向明确。