我国中小企业国际贸易融资研究以温州为实例分析 浙江大学硕士学位论文我国中小企业国际贸易融资研究?以温州为实例分析姓名:金欢阳申请学位级别:硕士专业:金融学指导教师:徐加20050415摘要当前,我国的中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。但中小企业在发展的过程中普遍存在着融资困难,虽然近些年来,我国采取了很多措施来解决中小企业的融资难问题,该问题在一定程度上也得到了一些缓解,但对大多数中小企业,特别是成长型中小企业来说,融资难依然是制约其进一步发展的因素之一。目前,很多专家学者在这方面做了很多研究,也提出了很多对策,诸如改革我国金融体制、建立多层次的资本市场、发展中小金融机构等,但在关于通过国际贸易融资促进中小企业发展方面的研究还不多。本文从国际贸易融资角度出发来研究解决中小企业融资难的对策。进.十年代以来,国际贸易融资环境和国际金融环境发生了深刻的变化。我国目前的国际贸易融资现状存在不少问题,制约着我国国际贸易融资业务的发展,同时也不能满足我国飞速发展的对外贸易的需要。所以改革我国国际贸易融资体系,对我国政府、我国银行业、外向型企业来说已是非常迫切的一项任务。本文从国际贸易融资发展趋势出发,结合发达国家在利用国际贸易融资促进中小企业发展的先进经验,指出我国中小企业国际贸易融资目前存在的问题和成因。同时通过对温州这座以中小企业经济为主导的城市的中小企业国际贸易融资现状的调查,对温州各商业银行和企业的国际贸易融资状况进行实证分析,指出温州中小企业国际贸易融资的发展方向,提出解决我国中小企业国际贸易融资问题的对策,这对解决我国中小企业融资困难具有借鉴启示意义。关键词:中小企业国际贸易融资温州?, ., ,?, ,. , , ?,., ., ,., ?,. , ,?, . ?.: ? , ,浙江大学硕士学位论文 我国中小企业国际贸易融资研究?以温州为实例分析导言.选题思路和意义中小企业在我国国民经济和社会发展中具有重要地位和作用,但近年中小企业的融资环境非但没有跟随经济市场化的步伐而趋于宽松,反而随着后者的推进而日趋窘迫。世界各国的经验表明,中小企业发展所面临的普遍和关键的制约因素就是融资问题,在当前我国经济体制转型和经济结构调整的特殊历史时期,中小企业融资问题显得更为突出和更加复杂。在市场经济中,企业一般通过两种方式获取资金,内源融资和外源融资。内源融资的资本形成具有原始性,自主性,低成本性和抗风险性的特点,是企业生存和发展不可或缺的重要组成部分。外源融资是企业吸收其他经济主体的闲置资金,使之转化为自己投资的过程。它对企业资本的形成具有高效性,灵活性,大量性和集中性的特点。外源融资又可分为直接融资和间接融资,而直接融资又可分为股票融资和债券融资等。在经济日益市场化、信用化和证券化的过程中,外源融资成为企业获取资金的主要方式。现实生活中,中小企业内源融资状况不尽人意,企业在发展中普遍存在资本金较少的困难。它不仅面临着筹集资本金困难,而且还面临着筹集债务资金的困难。目前国内理论实务界对中小企业融资难的成因及如何解决提出了很多观点,做了很多有成效的探索,但利用贸易融资来促进中小企业融资,参与国际贸易竞争的研究和探索还不是很多。传统的贸易融资技术经过近两百年发展已趋成熟和标准化,但进入八十年代以来,国际贸易融资环境和国际金融环境发生了深刻的变化。在贸易环境方面,贸易范围从商品流通扩展到跨国生产,销售,经营领域,从单纯的流通向生产经营、技术领域扩展,贸易商品向大宗化、资本化发展,特别是机电等资本密集型产品在出口商品结构中比重快速上升;在金融环境方面,由于布雷顿森林体系的崩溃,各国实行浮动汇率制,特别是九十年代以来,金融危机爆发频率加快,周期加长。各国企业在国际市场上的融资成本和风险加大,传统的单项的主要依靠国内贸易融资的方式已不能适应国际贸易方式发展和国际金融环境的需要。因此,结构性的贸易融资成为新的贸易环境下的新的融资技术,目前,这些新的融资方式在欧美等国际已经浙江大学硕上学位论文 我国中小企业国际贸易融资研究?以温州为实例分析被运用得越来越广泛。但在中国,国际贸易融资方式基本还是以传统的国际贸易融资方式为主。这几年,我国的外贸发展形势喜人,进出口贸易量增长速度很快。但在发展过程中,当前企业和银行资产负债状况以及旧有融资工具与融资市场中对融资风险管理的制约限制了中小型企业对外贸易的发展。发展国际贸易融资是解决中小企业融资难的新途径。温州作为一个沿海丌放城市,近些年来的进出口贸易增长幅度较大。同时温州的对外贸易主体是中小型企业,通过对温州中小企业国际贸易融资现状的调查分析,探索解决温州中小企业贸易融资难的新的途径,对解决我国中小企业融资困难具有借鉴意义。.研究对象和方法当今国际贸易方式和国际金融环境发生深刻变化,从广泛意义上来说,当今的国际贸易融资概念应该是对跨国界生产、采购、销售、经营建设等一切与商品跨国流通有关的活动进行全过程的融通。一般认为所谓国际贸易融资即是指在进出口业务中,自商品发出起到货款收到前的时间内,或是当收到商品需要支付货款时,由银行发挥作用的融资业务活动。本文主要是讨论后者,即一般意义上的国际贸易融资。本文主要是以温州为案例,研究中小企业的国际贸易融资行为。在研究方法上,文章比较注重以下几点:理论分析与实证分析相结合。文章从理论角度,对中小企业融资难的双缺口理论进行了阐述,提出了中小企业国际贸易融资的双缺口表现。通过对国际贸易融资方式的历史沿革、传统的国际贸易融资方式的利弊讨论,结合当今国际贸易发展形势分析,提出了国际贸易融资的发展趋势。通过对温州这个城市经济以中小企业占主导的城市的实证分析,结合中小企业国际贸易融资的国际经验,提出了改进我国中小企业国际贸易融资的对策和建议。定量分析和定性分析相结合。本文在写作过程中,在温州采访了很多相关部门单位,对调查数据进行定量分析,结合对涉及经济问题的定性分析,得出结论。浙江大学硕士学位论文 我国中小企业国际贸易融资研究?以温州为实例分析.基本思路和体系结构文章的基本写作思路是:首先,对国际贸易融资进行了概述,阐述了国际贸易融资的历史沿革,国际贸易融资的概念、类型、特点和功能。接着讨论了国际贸易融资方式。提出了短期、中长期的国际贸易各种融资方式的概念、特征。指出在当今国际贸易发展形势下,传统的国际贸易融资方式已经不能完全适应国际贸易发展的需要,提出了国际贸易融资发展趋势,得出结构性贸易融资方式是国际贸易融资方式发展趋势。然后,对中小企业国际贸易融资进行了讨论。在中小企业融资双缺口理论的基础上,提出了中小企业国际贸易融资的双缺口表现,分析了中小企业国际贸易融资的国际经验,对我国中小企业国际贸易融资的问题与成因进行了讨论。紧接着,对温州这个中园私营经济发源地,经济发展上以中小企业占主导的城市的中小企业国际贸易融资情况进行了调查,并对之进行实证分析。指出了温州中小企业国际贸易融资的发展方向。在此基础上,提出了改进我国中小企业国际贸易融资的对策与建议。从整体上看,全文可分为三个大的部分。第、章为第一部分,它主要对国际贸易融资和国际贸易融资方式进行了概述,提出了国际贸易融资的发展趋势。第章为第二部分,阐述了中小企业国际贸易融资问题,从理论和现实的角度,提出了我国中小企业国际贸易融资的问题和成因。第三部分即文章的、章,通过对温州中小企业的国际贸易融资的实证分析,提出了改进我国中小企业国际贸易融资的对策和建议。这部分是文章的归宿与目的所在。.研究视角及方法创新综观本文的研究方法、总体内容与分析思路,从理论与实践两方面来看,至少在以下几个方面进行了有益的探索和大胆创新:本文从国际贸易融资角度提出国际贸易融资是解决中小企业融资难的新途径。分析了国际贸易融资的特点、功能、发展趋势,分析了我国中小企业的国际贸易融资存在的问题和成因,指出发展我国国际贸易融资可以促进中小企业融资难的解决。本文对温州国际贸易融资现状进行了实证分析。率先从一个崭新的角度来研浙江大学硕士学位论文 我国中小企业国际贸易融资研究?以温卅为实例分析究温州中小企业融资情况。通过对温州各商业银行、温州部分企业进行问卷调查,并进行分析,提出温州国际贸易融资存在的问题和成因,指出其今后的发展方向。通过对温州中小企业国际贸易融资的调查分析,结合国外中小企业国际贸易融资的先进经验,提出了改进我国中小企业国际贸易融资的对策。浙江大学硕上学位论文 我国中小企业国际贸易融资研究?以温卅为实例分析国际贸易融资概述.国际贸易融资的历史沿革古老的贸易融资行为,可以追溯到五千年前的巴比伦朝代,但真正的国际贸易融资银行行为,却起源于世纪的欧洲和美国。在古罗马时代,贸易活动在地中海沿岸就已经有相当发达,开始使用各种票据作为融资工具。?世纪欧洲大陆出现了许多商品集散地和贸易交易所,国际贸易融资业务得到了一定程度的发展。进入?世纪,在英国和欧洲大陆己出现了银行和股票交易所,而且伦敦和阿姆斯特丹出现了外汇市场。使得国际贸易融资和外汇交易开始进入了规范化的发展阶段。进入世纪,英国首先完成了工业革命,欧洲的经济也得到了巨大发展。除了为国际贸易融资外,以信贷形式为主的借贷资金和直接投资的金融创新也发展起来,成为国际金融业务的新形式。在伦敦、纽约、巴黎、苏黎世等地都出现了国际借贷市场和外汇交易市场。当时,英、法、美、德、意等国都在传统的国际金融市场上进行了国际融资活动,许多大的国内金融中心发展成为国际金融中心。国际贸易融资与外汇交易随着世界经济的发展变化得到了迅猛发展。第一次世界大战后,英国在工业生产和国际贸易领域的领先地位逐渐被美国所取代。伦敦的国际金融结算中心的地位日益下降,战后美国经济力量上升,又为战后欧洲的重建提供了大量资金,因而纽约已成为一个国际结算借贷中心。年代大危机以后,英国放弃了金本位制,实行了外汇管制,限制资金流动量,组成英镑集团。许多国家也组成区域性货币集团,如法国法郎、比利时法郎、荷兰盾、美元集团等。集团内部实行对外汇管制和控制资产流动政策,阻碍了国际贸易和投资的正常流动,使国际金融中心基本下降为地区性的金融中心。国际贸易融资与外汇交易活动的发展受到了严重阻碍。第二次世界大战后,美国经济实力急剧膨胀,美国成为世界经济的第一大国,美元成了世界货币,纽约取代伦敦成为西方世界最大的国际金融中心。年代初期,随着西欧、日本等固的经济发展,除伦敦、纽约外,苏黎世、巴黎、法兰克福等作为国际余融中心的地位也在逐渐恢复和加强。但是,上述这些金融中心基浙江大学硕士学位论文 我国中小企业国际贸易融资研究?以温州为实例分析本上是以传统的金融市场来从事国际间贸易融资和外汇交易活动。年代中期,出现了欧洲美元市场,进而又发展为欧洲货币市场,称作境外金融市场。从某种意义而言,欧洲货币市场事实上是离岸金融市场的总称。它脱离了本国政府一般规章法律的管辖,信贷资金交易国际化,经营的货币不限于本国货币。交易对象既包括本国居民,也包括许多非本国居民,基本上是各国大公司、各国中央银行、金融机构、政府机构、国际组织等。国际贸易融资与外汇交易业务又开始走向创新和发展的新时期。年代,布