2022年CPV考试辅导-财务报表分析讲义1.财务分析的概念是以企业财务报告等核算资料为根底，对企业财务状况和经营成果进展讨论和评价，为财务猜测、决策供应依据的治理活动，企业整体评估、无形资产评估等都应在财务分析的根底上进展。2.财务分析的分类：（1）按财务分析的主体分类，可分为内局部析和外局部析。（2）按财务分析的对象分类，可分为资产负债表分析，利润表分析，和现金流量表分析。（3）按财务分析的方法分类，可分为比率分析和比拟分析。（4）按财务分析的目的分类，可分为偿债力量分析，获利力量分析，周转状况分析，进展趋势分析和综合分析等。(二)财务分析的详细应用1.财务分析的方法：比拟分析法，比率分析法，趋势分析法，因素分析法，共同比分析法，本量、利分析法等。2.财务比率的分析（1）偿债力量分析。短期偿债力量分析。是企业以流淌资产归还流淌负债的力量，它反映企业偿付正常到期债务的实力，也是企业财务状况好坏重要标志，主要指标有流淌比率、速动比率、现金比率。a.流淌比率，是流淌资产与流淌负债的比率，比率越高反映企业短期偿债力量越强，一般认为21的比例较相宜。计算公式为：流淌比率=流淌资产流淌负债b.速动比率，是企业速动资产与流淌负债比率，有些企业流淌比率很高，但易于变现的资产很少，短期偿债力量仍旧很差，而速动比率能够更精确地反映企业的短期偿债力量，一般以为11较为适宜，速动比率过低偿债力量不够 ，过高说明企业有过多的货币性资产，可能失去一些有利的投资和获利时机。不同行业速动比率的要求也不完全一样，公式：速动比率=速动资产 流淌负债。c.现金比率，反映企业直接支付力量，但在一般状况下，企业不行能也不必保存过多办的现金资产，假如这一比率过高，就意味着企业所筹集的流淌资产未能得到合理的运用。公式：现金流淌负债比率=现金余额 流淌负债总额长期偿债力量，长期偿债力量是企业归还长期负债的力量。反映这一力量的指标有负债比率，负债与股权比率，已获利息倍数等。a.负债比率，又叫资产负债率，是企业负债总额对资产总额的比率，是说明企业资产总额中，债权人供应资金所占的比重，以及企业资产对债权人利益的保障程度，比率越小企业长期偿债力量越强，公式为：负债比率=负债总额/资产总额b.负债与股权比率，又称产权比率，是负债总额与全部者权益之间的比率，以反映企业投资者权益对债权人的保障程度。这一比率越低企业的偿债力量越强，对债权人权益保障程度高，担当的风险小。c.已获利息倍数，又叫利息保障倍数，是指企业经营业务收益与利息费用的比例，用以衡量，偿付借款利息的力量，公式为：已获利息倍数=息税前利润利息费用（2）营运力量分析。营运力量是指通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出的企业资金利用效率，它说明企业治理人员经营治理运用资金的力量。营运力量分析的指标有，存货周转、应收账款周转率、流淌资产周率、资产周转率。资产周转率，是销售收入与资产总额的比率，公式如下：资产周转率=销售收入平均总资产平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）2流淌资产周转率，是反映企业流淌资产周转速度的指标是销售收入与全部流淌资产的平均余额的比值，公式如下：流淌资产周转率=销售收入平均流淌资产平均流淌资产=（期初流淌资产+期末流淌资产）2存货周转率，是衡量和评价企业的购入存货、投入生产、销售收回等环节治理状况的综合性指标，存货周转率就是存货的周转天数，计算公式为：在货周转率=销售本钱平均存货存货周转天数=360 存货周转率=360（销售本钱平均存货）=（平均存货360） 销售方式存货周转率越快，存货的占用水平越低，流淌性越强，存货变现力量越强；周转速度越慢，变现力量越差。应收账款周转率，反映应收账款周转速度的指标，它是肯定时期由赊销收入净额，与应收账款平均余额的比率，有应收账款周转次数和周转天数两种，公式如下：应收账款周转次数=赊销收入净额应收账款平均余额应收账款平均余额=（期初应收款+期末应收款）2应收账款周转天数=360 应收账款周转率=（平均应收账款360）销售收入应收账款周转次数越多，说明其回收速度越快，削减或避开发生坏账损失的可能，而且提高企业的短期债务的归还力量。周转天数越少，说明应收账款变现速度越快，资金被外单位占用时间越短。