深入解读上海自贸区FT账户一、基本信息1、政策背景为贯彻十八届三中全会精神，落实党中央、国务院关于建设中国（上海）自由贸易试验区（以下简称试验区）的重要战略部署，促进试验区实体经济发展，加大对跨境投资和贸易的金融支持，深化金融改革，中国人民银行出台了关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见（“央行30条”。自贸区账户体系是人民银行支持自贸区发展30条意见中的关键内容，是探索投融资汇兑便利、扩大金融市场开放和防范金融风险的一项重要制度安排。2、定义自由贸易（FreeTrade）账户的简称，指银行为客户在上海自由贸易试验区分账核算单元开立的规则统一的本外币账户，属于人行账户体系的专用账户。简单理解，对境内企业来说，拥有自由账户基本就是拥有了一个可以和境外资金自由汇兑的账户。而对境外企业来说，则意味着它们可以按准入前国民待遇原则获得相关金融服务。根据央行要求，自由贸易账户的账号之前必须添加FT打头的三位英文字母作为前缀标识，并在资金的汇出、清算、兑换和汇入等各业务流程中全程体现该标识。3、相关银行目前，已经通过风险合格审慎评估的有7家银行：中国银行上海市分行、工商银行上海市分行、建设银行上海市分行、浦东发展银行上海分行、上海银行、交通银行上海分行及招商银行上海分行。其中中行、工行、建行上海市分行、浦发行上海分行、上海银行5家银行，已经验收接入央行上海总部系统，也就是说，它们已具备开立自由贸易账户的资格。、如何开设自贸区内和境外五类主体可以根据央行规定，向分账核算单元申请开立自由贸易账户。1、机构类1）区内机构：包括上海自贸区内依法成立的法人和非法人企业，以及境外机构驻区内机构，账号前缀FTE上海全市授权开办网点都可以开立。2）境外机构：是指在境外（含港澳台）注册成立的法人和其他组织，账号前缀FTN区内注册的授权开办网点才可以开立。3）同业机构：是指已被央行验收通过的其他金融机构的分账核算单元以及境外金融机构，账号前缀FTU上海全市授权开办网点都可以开立。2、个人类1）区内个人：是指在上海自贸区工作，并由其区内工作单位向中国税务机关代扣代缴一年以上所得税的中国公民，账号前缀FTI，上海全市授权开办网点都可以开立。2）区内境外个人：是指持有境外身份证件、在试验区内工作一年以上、持有中国境内就业许可证的境外（含港澳台）自然人，账号前缀FTF,上海自贸区内注册的授权开办网点才可以开立。1、网点指上海地区辖内的金融机构。这里的金融机构不仅仅是指银行，还包括券商、保险公司等金融机构。2、境内区外的企业和个人不能开立自由贸易账户。3、一个客户对FT账户的数量无限制，即在不同银行或在同一银行的不同营业网点均可开立FT账户。三、如何用1、FT账户可更方便地办理经常项下和直接投资项下的跨境资金结算。具体包括:1）试验区跨境直接投资，可按上海市有关规定与前置核准脱钩，直接向银行办理所涉及的跨境收付、兑换业务。2）在区内就业并符合条件的个人可按规定开展包括证券投资在内的各类境外投资，即可以用FT账户直接买美股、港股。3）个人在区内获得的合法所得可在完税后向外支付；区内个体工商户可根据业务需要向其在境外经营主体提供跨境贷款。4）区内企业的境外母公司可按国家有关法规在境内资本市场发行人民币债券。5）根据经营需要，注册在试验区内的中外资企业、非银行金融机构以及其他经济组织可按规定从境外融入本外币资金。6）允许符合条件的区内企业按规定开展境外证券投资和境外衍生品投资业务。7）同一非金融机构自由贸易账户与其开立的境内其他银行计算账户之间，可办理以下业务项下的人民币资金划转：（一）经常项下业务；（二）偿还自身名下且存续期超过6个月（不含）的上海市银行业金融机构发放的人民币贷款，偿还贷款资金必须直接划入开立在贷款银行的同名账户；（三）新建投资、并购投资、增资等实业投资；（四）中国人民银行上海总部规定的其他跨境交易。注意：自由贸易账户不办理现金业务。2、资金划转需要提供的凭证或材料:划转的对方账户币种办理依据境外账户本外币凭收付款指令并信息报送NRA/OSA本外币凭收付款指令并信息报送其他FT账户本外币凭收付款指令并信息报送非FT账户本币按跨境业务审核并信息报送非FT账户（同名）本币同上（经常项下、还贷款、实业投资等）并信息报送3、FT账户资金本外币兑换的规定虽尚未开通外币FT账户，但区内主体可以通过人民币FT账户进行结售汇业务。即通过购汇将境内的人民币兑换为境外的外币，通过结汇将境外的外币兑换为人民币。但与境内区外一般账户进行结售汇业务时需要填写原因不同的是，用FT账户结售汇采取无因管理原则。例如境内企业通过FT账户向境外企业汇款采购货物时，无需再提供合同等证明材料。4、FT账户适用的汇率规定FT账户办理购汇汇出或结汇入账业务时，分账核算单元必须将由此形成的汇兑敞口，在区内或境外平盘对冲。由于目前区内既没有足够数量的交易参与者，也没有现成的平盘交易机制，且自贸区内代客交易具有一定的同质性，因此FT账户结售汇采用的汇率，主要是离岸市场上的人民币交易汇率，分账核算单元可以为客户向国际上主要人民币离岸市场上询价，获取最优汇率。四、何时能用正式使用还需要一定时间，现有以下事项在准备中1、银行分账核算系统的验收。从银行体系来说，新的自贸区自由账户必须和现有的账户系统有所隔离，因此有很多系统建设工作要做，譬如监测数据系统等等，这些都在建设中。要求：“标识分设、分账核算、独立出表、专项报告、自求平衡”2、验收银行的风控制度。金融体系开放过后风控体系将是至关重要的，需要银行投入较大精力。3、需要证监会等其他部门审批的相关业务。五、优势1、FT账户内的资金不占外债规模。2、已实现自由汇兑的项目项下可以自由汇兑，投融资汇兑创新业务形成的资金根据实际业务需要进行汇兑。3、实现本外币监管规则的统一。六、限制1、不得办理现金业务。4月末存款余额。2、首次同名账户划入资金，不得超过企业在该行七、FT账尸与其他账尸如何资金划转（图解）境外不可自由划转宏观审慎宏观审慎上海自贸区境内区外1J 境外账户与FT账户之间：宏观审慎原则；企业：与前置核准脱钩，直接银行办理；个人：可境外投资；个体：可跨境贷款；业务：经常项下、直接投资、跨境人民币结算；凭收付款指令并信息报送FT账户与其他FT账户之间：宏观审慎；FT（居民）账户与区内非FT账户之间：有限渗透、严格管理，视同跨境交易FT账户与境内区外的非居民账户之间：宏观审慎FT（居民）账户与区外非FT账户间：跨境交易境外账户与境内区外非居民账户不可自由划转