某锌生产企业期货套期保值业务管理办法 第一章 总则 第一条 为了有效地规避或降低锌锭价格波动带来的风险，公司拟开展锌 期货的境内套期保值业务（以下简称“期货套期保值业务”或“期货业务”）。为 规范期货交易，防范风险，特制定本管理办法，请各相关单位、部门遵照执行。 第二条 进行期货套期保值业务的基本方法：在现货市场和期货市场上对 同一种类的商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现 货买卖上出现盈亏时，可由期货市场的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期” 之间、近期与远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。 第三条 进行期货套期保值业务所应遵循的原则：应坚持“三同一反”，即 商品品种相同、数量相同、月份相同、买卖方向相反。 第四条 经公司董事会授权，由某某锌业有限公司（简称：“某某锌业”）从事锌期货套期保值业务 第五条 某某锌业有限公司应按照本办法制定相关的锌期货套期保值业务实施细则及其流程，报公司董事会备案。 第二章期货业务机构设置及职责 根据国家相关法律法规、制度的规定，结合本公司的实际情况，为顺利开展 锌期货套期保值业务，控制相关风险，需增设以下机构和部门。 第六条 在公司董事会中新增设立期货套期保值业务监督管理委员会（简 称：“期管会”），由公司董事（含独立董事）、监事及股东代表组成，期管会主任 由公司董事长兼任，其他成员由董事会选举产生，向公司董事会负责。期管会主 要负责对公司从事期货套期保值业务进行监督管理；审核批准年度期货保值计 划；审核期货保值计划执行情况和期货套期保值业务报告；审核期货套期保值业 务季度监查报告，定期或不定期抽查期货业务部所持头寸是否符合保值计划中的 价格、数量等条件；负责严格监督公司期货业务部对相关规定的执行情况，发现 异常现象及时通报公司董事会。 第七条 在某某锌业中应新增设立期货业务部，主管正、副领导由公司期管 会审查批准后，由某某锌业任命，向某某锌业总经理负责。期货业务部主要负责 制订各项期货套期保值计划（包括年度、季度、月度）；负责期货保值业务的具 体执行；每季末向某某锌业总经理和公司期管会提交期货套期保值业务报告，并 通报公司期货业务主管领导和公司总裁。 第八条 在公司总部新增设立独立的合规经理，由公司期管会审查批准后， 由公司任命，向期管会负责。合规经理主要负责期货套期保值业务的日常风险控 制、监查工作；定期或不定期对期货套期保值业务进行检查，每季末向公司期管 会提交期货套期保值业务监查报告，并通报公司期货业务主管领导和公司总裁。 第九条 在合规经理下可设置风险控制员，协助合规经理开展工作。 第三章 期货业务授权 第十条 与境内代理机构订立的开户合同由公司期管会审核批准后，由某某 锌业法定代表人或经法定代表人书面授权的人员签署，交公司董事会办公室和公 司总部财务部存档备查。 第十一条 期货业务操作实行授权管理。期货业务授权包括交易授权、交易 合同签约授权和交易资金调拨授权。具体的期货业务授权情况由某某锌业自行决 定，但必须保证交易授权，交易合同签约授权和交易资金调拨授权相互独立，交 易权必须与签约权、资金调拨权分离。 第十二条 授权书的内容 一、交易授权：应列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类名称和 交易限额。 二、交易合同签约授权：应列明有权签约的人员名单、可签约交易种类和限 额。 三、交易资金调拨授权：应列明有权进行资金调拨的人员名单和资金限额。 第十三条 从事期货业务的人员应严格在授权书授权范围内进行操作，严禁 越权行为的发生，一经查出，依法追究有关人员责任。 第十四条 授权书的签发与变更 一、授权书由某某锌业法定代表人或经法定代表人书面授权的人员签发，法 定代表人签约及授权的时限为其任期时间，经法定代表人书面授权的人员签约及 授权的时限视法定代表人书面授权中的规定而定。 二、授权书签发后，应及时通知被授权人及相关各方，应同时送公司董事会 办公室和公司总部财务部存档备查。被授权人只有在取得书面授权后方可进行授 权范围内的操作。 三、如因各种原因造成授权人签约及授权权力的失效，应立即通知期货业务 相关各方，并应送公司董事会办公室和公司总部财务部存档备查。原授权人自其 签约及授权权力失效之日起，不再享有签发授权书的权利。 四、如因各种原因造成被授权人的变动，应在变动发生后由授权人立即通知 业务相关各方，并应送公司董事会办公室和公司总部财务部存档备查。被授权人 自通知之时起，不再享有被授权的一切权利。 第四章 套期保值计划 第十五条 期货套期保值计划分为年度保值计划、季度保值计划、月度保值 计划及周保值计划。某某锌业营销管理部应在每年年底以下年度有数据支持的矿 产品现货供需情况为依据，拟定下一年度现货供销计划及套期保值要求，报送期 货业务部。 第十六条 期货业务部根据营销管理部报送的年度现货供销计划及套期保 值要求，汇总现货供应总量及期货保值量，并根据市场预测，结合上年度的实际 情况对作出趋势分析，拟定年度套期保值计划（包括拟选择的交易所及代理机 构），报公司期管会审批。经公司期管会批准后的公司年度套期保值计划应报公 司董事会办公室和财务部存档备查。 一、年度套期保值计划应列明以下事项： 1、拟保值的现货品种、数量、时间分布、计划成本价格等。 2、拟选择的期货品种、数量、交割期及交易方式等。 二、年度套期保值计划制定时应注意以下事项： 1、期货交易最大持仓量不得超出同期现货交易总量。 2、期货持仓时间应与现货交易时间相匹配。 3、连续 12 个月份的套期保值头寸总量不得超出相应时期的套期保值额度。 第十七条 在年度套期保值计划执行过程中，期货业务部每季度可根据实际 情况修正套期保值计划，同时将调整后的计划报期管会。 第十八条 按照批准的公司年度套期保值计划，期货业务部综合考虑各种因 素，分析市场走势，经与营销管理部沟通后拟定阶段套期保值计划，并按要求报 各级领导批准后执行。 第十九条 阶段套期保值计划的制定 一、在年度套期保值计划内，期货业务部、营销管理部、相关交易人员应依 据现货供应计划，对市场进行分析、预测，并综合考虑交易风险、信用/保证金 情况等因素，共同商计制定期货业务季度保值计划、月度保值计划、周保值计划。 阶段套期保值计划由某某锌业期货业务主管领导批准后执行。 二、市场出现重大变化将导致信用/保证金不足或交易市场风险出现重大不 利变动，合规经理要求减少、暂停交易时，应及时对已制定的交易方案进行调整， 报主管领导批准后执行，并及时通报公司期管会。 三、审批或调整后的所有具体交易计划及方案，在各级主管业务领导、合规 经理、期货业务部、营销管理部、财务部等相关部门及所涉及的相关人员处分别 存档。 第二十条 营销管理部应严格在批准的套期保值计划内从事现货交易，不得 超范围操作。 第五章 期货业务操作程序 第二十一条 期货交易期货业务部负责在已经批准的套期保值计划之内的 期货交易的具体实施。 一、期货业务部经理具体负责在已经批准的阶段套期保值计划具体实施，并 向交易人员下达交易指令。 二、交易人员应核查指令是否符合具体的保值计划，若符合，则执行指令， 并及时向期货业务部经理回复指令下达情况。 三、成交确认后，交易人员应立即填写交易明细表，包括交易时间、交易品 种、交易价位、交易量、交割期、代理机构、所对应的现货价格等具体内容，并 在各级期货业务领导、营销管理部、期货业务部、财务部等相关部门及所涉及的 相关人员处分别存档。 四、交易人员填写内部工作联系单，送合规经理。 五、合规经理根据保值计划，审核交易是否在经审批的套期保值计划内，交 易人员有无越权及交易错单行为。发现问题及时汇报。如审核无误，在内部工作 联系单上签字，并将签字后的工作联系单连同交易委托书一起，交结算人员。 六、某某锌业财务部应核查交易明细表与代理机构发来的成交确认是否一 致。核查无误后，财务部门相关岗位应向代理机构、营销管理部、合规经理和会 计核算人员发送经被授权人签字的交易确认，并依据公司财务制度进行相应的资 金收付。 七、会计核算人员进行财务处理并把结算结果通知相应部门。 八、合规经理核查交易过程是否合规。 九、期货保证金的初始规模由某某锌业期货业务部提出计划，报公司期管会 批准确定，若中途需追加保证金（包括但不限于平仓后所获之期货收益用于追加 保证金，以及按照期货交易规则需追加保证金等）仍需报公司期管会批准。 第二十二条 交易合同的审核及签署 一、期货交易合同直接由代理机构发送至结算人员。 二、结算人员根据交易人员填写的、经合规经理审核的内部工作联系单对期 货合同进行审核。确认无误后签字，送经授权的合同签署人对外签发。如发现问 题，应及时向合规经理汇报。 三、期货合同应妥善保管。 第二十三条 交易风险控制 一、合规经理应经常关注交易市场出现的重大不利变动，应及时通知交易部 门调整交易方案，必要时强制交易人员采取平仓等手段降低风险。 二、了解现货情况，并根据现货的变化情况对公司期货业务进行跟踪与适时 的调整。 第二十四条 交易资金收付 一、交易合同到期时，结算人员根据交易合同内容审核代理机构提供的结算 单据。 二、结算单据审核无误后，结算人员将结算情况书面通知资金调拨人员进行 收付款工作。 三、结算人员同时应将结算情况书面通知财务部，以便进行相应的账务处理。 第二十五条 货物交割 利用实物交割了结期货头寸时，交易人员应提前与相关营销管理部负责人、并与 结算和资金调拨人员等有关各方进行妥善协调，以确保交割完成。 第二十六条 错单处理程序 一、交易人员出现错单，立即向期货业务部经理汇报，并通知某某锌业主管 领导，采取相应处理办法。 二、合规经理或结算人员发