良性pmi下的主流工程机械产品扫描 良性 PMI 下的主流工程机械产品扫描 分析装备制造产业的基本盘， 宏观上把握工程机械产业发展动态，视察选购经理人指数 PMI 走向必不行少。 2013 年 12 月底据相关统计部门发布的数据显示， 2013 年 11 月中国制造业选购经理人指数 PMI 达到 51. 4%，达到了 2012 年 5 月以来 19 个月的高点， 自此 PMI 已经连续 14 个月处于景气度临界点以上。 由此来看， 部分制造业虽仍处于下行压力下， 但中国经济总体形势是保持一个乐观态势的， 专家评论 PMI 的良性维持， 显示了当前我国经济的韧性好于预期， 2014 年开年不解除经济回升的可能性。 工程机械行业的韧性在 2013 年得到了深刻的考验， 持续一年多的产业低迷并没有得到大范围的缓解， 本期我们将接着扫描主流工程机械产品， 视察产业经济发展的纵深地带。 起重机产业的国四节点 据中国工程机械工业协会工程起重机分会发布最新的数据显示， 我国市场 2013 年 1 至 10 月累计销售汽车起重机 14572 台， 同比削减 4965 台，下降 25. 4%。 最新的 10 月份数据显示全国汽车起重机销量同比 9 月仍处于下降的态势， 2013 年下半年的 3、 4 季度汽车起重机的行情不被看好。 1至 10 月份履带起重机全国销量达 1255 台， 同比削减 126 台， 下降 9. 12%。 1 至 10 月份累计销售随车起重机 7618 台， 同比削减 1152 台， 下降 13. 1%。 这是国内起重机产业并不乐观的市场形势。 节点下的担心与踌躇 从数据上来看， 2013 年起重机产业并没有表现出舆论常言的缓慢复苏态势。 竞争格局方面也没有太多的改变， 主要企业销售状况徐州重型超过600 台， 中联重科超过 300 台， 三一汽车起重机 160 余台， 安徽柳工接近40 台， 四川长江 30 余台， 马尼托瓦克、 辽宁抚挖、 沈阳北方超过 10 台，北起多田野 7 台， 北京京城重工 2 台， 北汽福田 1 台； 25 吨产品以 563 台的销量仍旧占据主流。 在市场更加缺乏新意的背景下， 本刊早前在视察国家在十二五规划中后期的核电建设作出了 对主流起重机械产品利好的研判。 目前来看， 早在去年中旬实施的国四标准节点将会是 2014 年起重机产业的另一大看点。 据悉， 我国工程机械产品的国四节点正式起先于 2013 年 7 月 1 日，这天起全部生产、 进口、 销售和注册登记的重型车用压燃式发动机（主要指柴油机）， 必需符合国四 排放标准的要求。 此前该项措施在国家工业和信息化部于 2013 年 5 月 10 日已通过第三方机构发布了关于实施重型柴油车国四排放标准的通知 ， 要求的时限也是 2013 年 7 月 1 日。 通知中新申报重型柴油车产品均应符合国四排放标准， 并停止受理国三重型柴油车新产品。 通知 出台后， 一时间业界争论纷纷。 主流的看法是国二到国三的一刀切做法会得到改善。 有传言称： 国四切换安排将分地区、 分三批实施，第一批于今年 7 月 1 日在一些一线少量城市实施国四； 其次批于 2014 年 1月 1 日在 20 余个省会城市实施； 第三批为 2014 年底在全国其他地区推行国四排放。 果真如此， 企业可以得到足够的缓冲时间。 目前 2013 年已过，2 个季度过去政策落实的现状和起重机行业当前难以乐观的状态， 国四标 准或许会成为又一把达摩克利斯之剑也未可知。 关键在 2015 年？ 目前来看， 环保标准的实施的最大阻碍还是油品标准问题。 2013 年稍早前， 时任国务院总理温家宝在其主持召开的国务院常务会议上指出在已发布第四阶段车用汽油标准（即国四汽油标准， 硫含量不大于 50ppm，1ppm=1mg/kg） 的基础上， 由国家质检总局、 国家标准委尽快发布第四阶段车用柴油标准（即国四柴油标准， 硫含量不大于 50ppm）， 过渡期至 2014年底。 2013 年中旬， 全国终端渠道的加油站是否已经全部销售国三柴油， 仍需打个问号， 2014 年底 2015 年要实现国四油品标准过渡我们谨慎乐观。 之所以研判这是我国高层第一次提出车用柴油升级至国四标准的时辰表，一是起重机行业在 2014 年年底在全国全部落实国四标准的传言， 还有就是本刊在与行业内主要工程机械起重机企业沟通得到他们对国四标准的看法是响应和执行国家环境政策要求。 以徐工重型为例， 徐工在早前就已经推出了 3 款国四标准的起重机产品。 还有就是起重机的产品特点来看， 起重机具有小批量、 多品种、 长周期的制造特征， 尤其是发动机等核心零部件的选购， 须要 3 个月到一年不等的提前备货周期。 2013 年 7 月 1 日的国四标准节点并没有实行一刀切，一刀切的结果是损害极大的。 部分起重机企业国三标准的车库存还有数百台， 产业不景气下国四标准再来个一刀切， 这些库存价值的数亿元人民币的投入便付诸东流， 国四油品的未达标， 会使为了 标准强推国四起重机产品的企业自取灭亡。 在一年多的经营与储备下， 2015 年左右能实现油品质量的跃升， 起重机产业真正渡过国四标准节点便水到渠成。 动力系统配套的厂商在 2014年尽可摩拳擦掌， 事实上， 不少柴油机类上市公司都已经瞄准国四标准提前进行了 产能和技术建设。 以上柴为例， 上柴在 2011 年募投项目中就包括国四标准中轻型柴油机、 开发制造新型高标准柴油机的项目。 此外在一次关于国四标准动力系统的研讨会上， 与会的潍柴、 玉柴、 云内、 新风、南岳电控、 威特、 达菲特、 天雁、 凯龙、 一汽、 润迪等企业做了专题报告，均介绍了 各自企业实施国四排放标准的打算状况， 这些企业传递了一个共同的信息： 针对国四排放标准， 企业多年前就起先做了相应打算， 重型、轻型发动机实行了不同的技术路途， 均能达到第四阶段的排放要求， 并且已经有多款产品匹配整车上了 国四公告， 能够满意市场对国四产品的需求。 过渡之年下的起重机市场应当说会相对平淡， 企业消化库存与积攒力气同时进行。 品牌与产品的营销思路也会在不同的阶段赐予不同的侧重，针对这种形式， 细致的视察与刚好的评估会作为这个行业的一个重要助力持续进行下去。 挖掘机产业： 抢滩 2014？ 2013 年四季度以来， 煤炭产业链景气整体攀升给挖掘机产业带来了 些许福音。 并且始终被城乡 一体化改造和城市化建设催热的小型挖掘机在最新的数据表现不俗， 在近期的各大业内媒体上对于我国挖掘机产业的看法由悲观专为了中性， 甚至最新的评论已有研判 2014 年将为我国小型挖掘机产品市场需求的峰值之年。 而结合业内各大挖掘机主要厂商在 2013 年 最新统计的 1-9 月的销量数据来看， 比去年同期下降 7. 9%的成果会让我们更加谨慎看待这个抢滩 的 2014。 抢滩 技术制高点 2013 年 11 月， 中国挖掘机械行业第十七届年会在安徽合肥召开。 中国工程机械工业协会会长祁俊， 中国工程机械工业协会挖掘机械分会会长曾光安， 中国工程机械工业协会挖掘机械分会秘书长李宏宝等重量级人物出席并分别发表了主题发言。 年会上挖掘机械分会会长、 广西柳工机械股份有限公司总裁曾光安介绍了中国经济 7 时代 的大背景， 他指出， 2013 年， 中国正处在转型升级的关键阶段， 增速中枢正在下移， GDP 保持 7%左右的增长速度， 中国经济 7 时代 将成为常态。 2013 年也是挖掘机械行业面临困难和挑战的关键时刻， 挖掘机制造商、 销售商及终端客户在经过两年的调整期后， 正逐步适应新的市场环境， 迎接新的挑战。 所以， 只有树立行业信念， 限制经营风险， 调整产业结构， 转变发展模式， 才能实现全行业有质量、 有效益、可持续平稳的发展。 在大的竞争环境上， 中国挖掘机市场销量已占全球挖掘机销量的 60%，2014 年抢占浩大中国的市场前滩会是各大企业的必定战略选择。 从现实的状况来看， 在当前市场占据主导位置的依旧是驾驭更优化挖掘机制造技艺的外资厂商。 2013 年 11 月份， 中国液压挖掘机（6 吨及以上； 仅外国企业） 销量同比增长了 42%。 小型液压挖掘机方面， 大有被外资厂商切走更大蛋糕的趋势， 11 月仅外国企业的销量增长了 75%。 在开工时间方面， 11 月份， 小松康查士（KOMTRAX） 开工时间增加了7%。 日立建机方面， 已交付的液压挖掘机开工时间增加了 16%， 开工时间 的改善自不待言。 小松方面， 液压挖掘机销量增长了 54%。 含小型液压挖掘机在内， 销量增长了 58%。 日立建机的液压挖掘机销量增长了 17%， 含小型液压挖掘机在内销量增长了 14%小松的液压挖掘机市场份额略低于18%， 日立建机则略低于 15%。 对比中国本地企业液压挖掘机销量， 我国企业的增上势头略逊于国外厂商。 11 月份我国企业液压挖掘机销量仅增长了 3%。 对小型液压挖掘机的需求增长了 22%。 虽然相较于 10 月份， 液压挖掘机及小型挖掘机的增长有所提升。 但是， 在库存及融资问题持续存在的状况下， 本土企业的形势仍比外资企业差。 本土企业液压挖掘机市场份额为 38. 3%、 小型挖掘机市场份额为 46. 2%， 较 10 月份的 45. 6%进一步下降。 竞争问题的本源是老生常谈也不得不谈的产业升级与技术的话题。 2013 年从谷底上扬的挖掘机产业， 外资企业依旧垄断着中高端市场的用户， 国产品牌在冲击这部分市场也有着努力， 就像 90 吨级挖掘机产品的出口。 但是基于我国挖掘机制造商数量众多和对市场份额的过度追求， 使得用户谈判实力不断提高， 大量低端客户坏账、 拖欠货款、 无限度的索赔和服务要求有增无减， 行业企业的生存状态处在一个风雨飘摇的状态， 于是紧抓着中低端产品以自保， 又会拖延国产零部件研发、 制造工艺的改善，在这样一个渐趋明显的不良循环下， 须要我们刚好在渐渐利好的小型挖掘机产品上找寻机会。 决战小型挖掘机 2013 年初， 中国工程机械巨头三一集团在挖掘机产业上胜利登顶， 实现全国占有第一， 小型挖掘机对助力三一的胜利功不行没。 早在 2007 年 一篇关于我国挖掘机市场分析的报告中这样写道： 相对来说， 小挖的技术难度较中大挖低许多， 国内挖掘机企业要抢占市场份额相对简洁， 但要带动大挖突围、 挑战国外品牌挖掘机主导市场地位还很艰难。 还不够成熟的技术 、 受制于外人的关键零部件的藩篱何以突破？ 小挖在宏观 PMI 持续利好的 2014 年， 在小型挖掘机充分利好的档口可以成为一个重要的契机。 2013 年三到四季度， 10 月份的挖掘机销售数据上， 国产挖机以 23. 7%的同比增长率， 创下自 2011 年 4 月以来的最高月度增幅， 其中三一重工挖掘机上个月销量到了 1043 台， 同比大幅增