商业银行经营学第四章现金资产业务第第四四章章 现金资产业务现金资产业务 第一节第一节 现金资产的构成和作用现金资产的构成和作用 现金资产的构成现金资产的构成现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。用于支付的银行资产。 因素法因素法 商业银行的流动性变化主要取决于存贷款的变化，因此银行商业银行的流动性变化主要取决于存贷款的变化，因此银行对流动性对流动性（资金（资金头寸头寸）的预测，主要是存贷款的变化趋势。的预测，主要是存贷款的变化趋势。在一定时期内，商业银行所需资金头寸量：在一定时期内，商业银行所需资金头寸量：资金头寸需要量预计贷款增量应缴存款准备金增量预资金头寸需要量预计贷款增量应缴存款准备金增量预计存款增量计存款增量1.1.存款的预测存款的预测第一类：一定会提取的存款，这类存款因为有契约，所以第一类：一定会提取的存款，这类存款因为有契约，所以无需预测，如到期不能自动转存的定期存款和金融债券；无需预测，如到期不能自动转存的定期存款和金融债券；第二类：可能会提取的存款，这类存款有可能提取，但又第二类：可能会提取的存款，这类存款有可能提取，但又不能确定，如定活两便存款、零存整取存款，到期可以自不能确定，如定活两便存款、零存整取存款，到期可以自动转存的存款等；动转存的存款等；第三类：随时可能提取的存款，如活期存款。第三类：随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二、三类，称为易变性存款。存款预测的对象主要是第二、三类，称为易变性存款。银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映，为存款银行存款的流动性需求通过易变性存款线来反映，为存款周转金的需要量决策提供重要依据。周转金的需要量决策提供重要依据。2.2.贷款的预测贷款的预测 在实践中贷款对于银行来说是被动的，银行必须对贷款的在实践中贷款对于银行来说是被动的，银行必须对贷款的变化作出预测。变化作出预测。资金结构法资金结构法通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。需求。（1 1）存款按其被提取的可能性分为存款按其被提取的可能性分为第一类：游动性货币负债（游资负债第一类：游动性货币负债（游资负债），指对利息率变动极，指对利息率变动极为敏感的存款和借入款为敏感的存款和借入款，银行必须随时应付它们的提现。银行必须随时应付它们的提现。第二类：脆弱性货币负债（易损负债第二类：脆弱性货币负债（易损负债），指大额存款和非存，指大额存款和非存款负债帐户。这部分资金在近期内有可能被客户提取，银行款负债帐户。这部分资金在近期内有可能被客户提取，银行必须保留有足够的流动性资金。必须保留有足够的流动性资金。第三类：稳定性货币负债（稳定负债），指被提取的可能性第三类：稳定性货币负债（稳定负债），指被提取的可能性很小的那部分资金，可为银行较长期、比较稳定地利用，被很小的那部分资金，可为银行较长期、比较稳定地利用，被称为核心存款或核心负债。对这部分资金，银行只需保留少称为核心存款或核心负债。对这部分资金，银行只需保留少量的流动性资金。量的流动性资金。（2 2）对不同类别的负债按照一定比例提取流动性准备金对不同类别的负债按照一定比例提取流动性准备金对不同类别负债提取流动性准备金的比例通常需要根据历对不同类别负债提取流动性准备金的比例通常需要根据历史经验进行判断。史经验进行判断。假设某银行根据过去长期的经验得出对游资负债的提取比假设某银行根据过去长期的经验得出对游资负债的提取比例为例为90%90%，对易损负债提取的比例为，对易损负债提取的比例为30%30%，对核心负债提，对核心负债提取的比例为取的比例为8%8%。由此可以计算出不同类型的负债需要提取。由此可以计算出不同类型的负债需要提取的流动性准备金，求和后可以得出所有负债要求的流动性的流动性准备金，求和后可以得出所有负债要求的流动性准备金数额。计算公式如下：准备金数额。计算公式如下：所有负债的流动性准备金所有负债的流动性准备金90%90%（游资负债法定准备金）（游资负债法定准备金）30%30%（易损负债法定准备金）（易损负债法定准备金）8%8%（稳定负债法（稳定负债法定准备金）定准备金）（3 3）新增贷款的流动性准备计算新增贷款的流动性准备计算根据客户关系原则根据客户关系原则，银行对于新增优质贷款需求通常保银行对于新增优质贷款需求通常保持持100%100%的流动性准备的流动性准备，银行流动性需要量公银行流动性需要量公式式：银行总流动性需求负债流动性需求贷款流动性需求银行总流动性需求负债流动性需求贷款流动性需求例例：某银行通过资金结构法计算的需要提取的流动性准备金，某银行通过资金结构法计算的需要提取的流动性准备金，其中法定准备金提取比例假设为其中法定准备金提取比例假设为10%10%。 流动性准备金提取示例流动性准备金提取示例 单位：百万元单位：百万元帐户帐户帐户余帐户余额额应交存款准应交存款准备金（帐备金（帐户余额户余额10%10%）扣除准备扣除准备金后的帐金后的帐户余额户余额流动性准流动性准备金比率备金比率提取流动提取流动性准备性准备游资负债游资负债 74 74 7.4 7.4 66.6 66.6 90% 90% 59.94 59.94易损负债易损负债 60 60 6 6 54 54 30 30 16.2 16.2稳定负债稳定负债 280 280 28 28 252 252 8% 8% 20.16 20.16新增贷款新增贷款 45 45 100% 100% 45 45流动性准流动性准备金合计备金合计 141.3 141.3银行的流动性需求银行的流动性需求90%90%（74-7.474-7.4）+30%+30%（60-660-6） 8%8%（280-28280-28）100%45%100%45% 141.3141.3（百万元）（百万元）（4 4）流动性预测的概率调整流动性预测的概率调整假设某银行估计未来一周内面临的最坏情况是流动性出现假设某银行估计未来一周内面临的最坏情况是流动性出现3 3亿元负缺口，这种情况发生的概率为亿元负缺口，这种情况发生的概率为5%5%；另一种极端的；另一种极端的情况是银行面临最佳流动性状态，将出现情况是银行面临最佳流动性状态，将出现2 2亿元的正缺口，亿元的正缺口，发生的概率为发生的概率为15%15%；第三种情况，银行将面临；第三种情况，银行将面临0.50.5亿元的亿元的正缺口，概率为正缺口，概率为50%50%；第四种情况，出现；第四种情况，出现0.50.5亿元的负缺亿元的负缺口，概率为口，概率为30%30%。根据以上提供的信息，求出银行最可能。根据以上提供的信息，求出银行最可能面临的流动性需求，并根据这个预测结果安排流动性资金。面临的流动性需求，并根据这个预测结果安排流动性资金。银行最有可能出现的流动性需求银行最有可能出现的流动性需求5%5% （3 3）+15%+15%2+50%2+50%0.5+30%0.5+30% （0.50.5）0.25(0.25(亿亿元元) )流动性指标法流动性指标法流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。估算其流动性需求。指标：指标： 现金指标：（现金同业存款）现金指标：（现金同业存款）/ /总资产总资产 流动证券比率：政府证券流动证券比率：政府证券/ /总资产总资产 无风险资产比率：（现金同业存款政府证券）无风险资产比率：（现金同业存款政府证券）/ /总资产总资产 同业拆借净值率：（同业拆出同业拆入）同业拆借净值率：（同业拆出同业拆入）/ /总资产总资产 流动资产比率：（现金政府证券同业拆借净值）流动资产比率：（现金政府证券同业拆借净值）/ /总资产总资产 能力比率：贷款和租赁净额能力比率：贷款和租赁净额/ /总资产总资产游动性货币率：货币市场资产游动性货币率：货币市场资产/ /货币市场负债货币市场负债短期投资比率：（短期同业存款同业拆出短期证券）短期投资比率：（短期同业存款同业拆出短期证券）/ /总资产总资产短期投资与敏感负债率：短期投资短期投资与敏感负债率：短期投资/ /敏感性负债敏感性负债 敏感性负债包括敏感性负债包括1010万美元以上的定期存款、外国机构存款、万美元以上的定期存款、外国机构存款、同业借贷、回购协议下的证券等对利率变动敏感的资金来同业借贷、回购协议下的证券等对利率变动敏感的资金来源。源。核心存款比率：核心存款核心存款比率：核心存款/ /总资产总资产 核心存款是指总存款减去核心存款是指总存款减去1010万美元以上的定期存款的小额万美元以上的定期存款的小额存款余额，它在短期内被提取的可能性较小，对利率变动存款余额，它在短期内被提取的可能性较小，对利率变动不敏感。不敏感。存款结构比率：货币存款存款结构比率：货币存款/ /定期存款定期存款交易性存款率：交易性存款交易性存款率：交易性存款/ /非交易性存款非交易性存款第四章第四章 现金资产业务现金资产业务 第三节第三节 现金资产的管理现金资产的管理 现金资产的管理原则现金资产的管理原则总量适度原则总量适度原则指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。在保证银行经营流动性需要的前提下，为保持现金资产所在保证银行经营流动性需要的前提下，为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。付出的机会成本最低时的现金资产数量。 适时调节原则适时调节原则银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸，确保现金资产的规模适度。寸，确保现金资产的规模适度。安全保障原则安全保障原则银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必须健全安全保银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全。卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全。 库存现金的日常管理库存现金的日常管理影响银行库存现金的因素影响银行库存现金的因素现金收支规律现金收支规律银行网点的多少银行网点的多少后勤保障的条件后勤保障的条件与央行发行库的距离、交通条件及发行库与央行发行库的距离、交通条件及发行库的的规定规定商业银行内部管理商业银行内部管理银行库存现金规模的确定银行库存现金规模的确定 1. 1.库存现金需要量的匡算库存现金需要量的匡算（1 1）库存现金周转时间）库存现金周转时间 影响因素：银行营业网点的分布状况和距离、交通运输工影响因素：银行营业网点的分布状况和距离、交通运输工具的先进程度和经办人员的配置、进出库制度与营业时间具的先进程度和经办人员的配置、进出库制度与营业时间的相互衔接等。的相互衔接等。（2 2）库存现金支出水平的确定）库存现金支出水平的确定 主要是考虑作支付准备的现金需要量，考察现金支出水平主要是考虑作支付准备的现金需要量，考察现金支出水平对库存现金的影响。对库存现金的影响。 即期现金支出水平前期平均现金支出水平即期现金支出水平前期平均现金支出水平保险系数保险系数 历史同期平均发展历史同期平均发展速度速度 前期平均现金支出水平前前期平均现金支出水平前3030天现金支出累计发生额天现金支出累计发生额/30/30 保险系数标准差保险系数标准差置信概率度置信概率度 标准差标准差 历史同期平均发展历史同期平均发展速度速度 求出即期现金支出水平后，与库存现金周转时间相乘，再加求出即期现金支出水平后，与库存现金周转时间相乘，再加减一些其他因素，即为库存现金需要量。减一些其他因素，即为库存现金需要量。2.2.最适送钞量的测算最适送钞量的测算银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用银行为占用库存现金和运送钞票所花费的费用之之和最小为最和最小为最适送钞量。适送钞量。 T=C*Q/2+P*A/Q T=C*Q/2+P*A/Q 其中：其中：T T表示总成本；表示总成本；A A表示一定时期内的现金收入（或支表示一定时期内的现金收入（或支出）量；出）量；Q Q表示每次运钞数量；表示每次运钞数量；P P表示每次运钞费用；表示每次运钞费用；C C表示表示现金占现金占用用费率；费率； Q/2 Q/2表示平均库存现金量；表示平均库存现金量；A/QA/Q表示运钞次数表示运钞次数 C*Q/2 C*Q/2表示库存现金全年平均占用费；表示库存现金全年平均占用费；P*A/QP*A/Q表示全年运表示全年运钞钞总总费用。费用。3.3.现金调拨临界点的确定现金调拨临界点的确定在什么时候、在多大的库存量时调拨现金，即现金调拨的临在什么时候、在多大的库存量时调拨现金，即现金调拨的临界点问题。界点问题。 现金调拨临界点平均每天正常支出量现金调拨临界点平均每天正常支出量提前时间保险库提前时间保险库存量存量 保险库存量（预计每天最大支出平均每天正常支出）保险库存量（预计每天最大支出平均每天正常支出）提前时间提前时间4.4.银行保持现金适度量的措施银行保持现金适度量的措施 应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩。应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩。 应实现现金出纳业务的规范化操作。应实现现金出纳业务的规范化操作。 要掌握储蓄现金收支规律。要掌握储蓄现金收支规律。 解决压底库存现金的技术性问题。解决压底库存现金的技术性问题。 严格库房安全管理措施严格库房安全管理措施 存款准备金的管理存款准备金的管理满足法定存款准备金要求满足法定存款准备金要求 法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。需要量和及时上缴应缴的准备金。 计算法定存款准备金需要量的方法计算法定存款准备金需要量的方法 1. 1.滞后准备金计算法滞后准备金计算法根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量。主要适用于对非交易性存款账户计算存款准备金。主要适用于对非交易性存款账户计算存款准备金。 2. 2.同步准备金计算法同步准备金计算法 以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量。以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量。 主要适用于主要适用于对对交易性账户存款交易性账户存款计算计算准备金。准备金。 按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是银行在一定时期需要缴纳的全部存款准备金。将这个需要量行在一定时期需要缴纳的全部存款准备金。将这个需要量与已缴纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银与已缴纳的存款准备金余额进行比较，如果余额不足，银行应当及时予以补足；反之，应及时从央行调减准备金，行应当及时予以补足；反之，应及时从央行调减准备金，增加银行的可用头寸。增加银行的可用头寸。超额准备金的管理超额准备金的管理管理的重点管理的重点在准确测算超额准备金需要量的前提下，在准确测算超额准备金需要量的前提下，适当控制适当控制其其规模。规模。 1. 1.影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素 （1)1)存款波动存款波动分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况。析导致存款下降的情况。存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近存款下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬或月的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度若干旬或月的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。的双重影响。对存款变化的测算对存款变化的测算每旬（月）关键性存款降幅旬（月）中累计存款下降额每旬（月）关键性存款降幅旬（月）中累计存款下降额其他因素其他因素前前3 3旬（月）平均关键性存款降幅前旬（月）平均关键性存款降幅前3 3旬（月）累计关旬（月）累计关键性存款降幅键性存款降幅/3/3保险系数标准差保险系数标准差置信概率度置信概率度标准差标准差历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度 本旬（月）存款波动周转金需要量本旬（月）存款波动周转金需要量= =前前3 3旬（月）平均关旬（月）平均关键性存款降幅键性存款降幅保险系数保险系数历史同期平均发展速度历史同期平均发展速度（2 2）贷款的发放与收回贷款的发放与收回 对超额准备金的影响主要取决于贷款使用的范围。对超额准备金的影响主要取决于贷款使用的范围。 贷款发放对超额准备金的需要量用于对他行支付的贷款贷款发放对超额准备金的需要量用于对他行支付的贷款+ +（用于对本行支付的贷款已收回贷款）（用于对本行支付的贷款已收回贷款）法定存款准备法定存款准备金比率金比率（3 3）其他其他 向央行借款向央行借款、同业往来同业往来、法定存款准备金法定存款准备金、信贷资金调拨信贷资金调拨、财政性存款财政性存款 2. 2.超额准备金的调节超额准备金的调节在预测超额准备金需要量的基础上，及时进行头寸调整，在预测超额准备金需要量的基础上，及时进行头寸调整，保持超额准备金规模的适度性。保持超额准备金规模的适度性。商业银行头寸调度的渠道和方式：商业银行头寸调度的渠道和方式： 同业拆借同业拆借 短期证券回购及商业票据交易短期证券回购及商业票据交易 通过央行融资通过央行融资 商业银行系统内的资金调度商业银行系统内的资金调度 出售其他资产出售其他资产 同业存款的管理同业存款的管理同业存款的目的同业存款的目的同业存款需要量的测算同业存款需要量的测算主要取决于以下因素：主要取决于以下因素：使用代理行的服务数量和项目数量和项目较多，存款需使用代理行的服务数量和项目数量和项目较多，存款需要量较多。要量较多。代理行的收费标准收费标准越高，需要量越大。代理行的收费标准收费标准越高，需要量越大。可投资余额的收益率可投资余额的收益率收益率较高，存款需要量少。收益率较高，存款需要量少。结束语结束语谢谢大家聆听！谢谢大家聆听！34