1 / 37 张家界惊梦酒业食品有限责任公司竹资源综合循环利用工程可行性研究报告湖南坤鸿农业工程咨询有限公司二 OO五年 3 月精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页，共 37 页2 / 37 张家界惊梦酒业食品有限责任公司工程可行性研究报告项目 名称：张家界惊梦酒业食品有限责任公司竹资源综合循环利用工程执行单位名称：张家界惊梦酒业食品有限责任公司项 目 负 责 人：黄兴国项 目 性 质：新建工程可行性研究承担单位：湖南坤鸿农业工程咨询有限公司编 制 人 员：谢树农研究员余雯青高级经济师崔先万高级经济师工程咨询资格等级：乙级证书号：工咨乙 1022023001 发 证 机 关：中国工程咨询协会报告编制时间：二 00五年三月精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页，共 37 页3 / 37 目 录一、工程与工程单位简况工程基本情况 6 工程单位简况 8 二、工程投资必要性分析国家产业政策鼓励重点发展的新型产业 8 是调整产业结构，促进贫困地区脱贫致富的迫切需要 9 是提高企业核心竞争力，扩大企业规模经营的迫切需要 10 三、市场分析适应当前国内外消费潮流10 工程产品竞争能力分析11 市场定位11 四、生产建设条件分析工程区简况12 工程实施的有利条件12 存在的问题和解决办法13 五、工程建设方案建设任务与规模13 工程实施地址选择14 技术方案14 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页，共 37 页4 / 37 建设内容15 总图布局与运输16 建设期及实施进度16 六、投资估算与资金筹措投资估算16 资金筹措17 资金使用和管理17 七、财务效益评价财务效益评价参数17 销售收入估算、销售税金及附加估算18 总成本费用估算18 财务效益综合评价19 财务效益综合评价结论20 八、环境影响评价环境现状与工程影响评价20 环境保护与治理措施21 环境保护评价22 九、产业化经营与农民增收效果评价竹林专业化标准化产业化经营22 农民增收23 生态效益23 十、工程组织与管理精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页，共 37 页5 / 37 劳动定员与生产经营组织23 与农户结合方式24 技术培训24 劳动保护与安全卫生24 十一、结论与建议可行性研究结论25 问题和建议25 附表：表 1-1 固定资产投资估算表表 1-2 建筑工程工程一览表表 1-3 设备清单表 2 流动资金估算表表 3 总成本费估算表表 4 损益表表 5 借款还本付息计算表表 6 财务现金流量表（全部投资部分）表 7 资产负债表表 8 敏感性分析表精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页，共 37 页6 / 37 一、工程与工程单位简况工程基本情况1、工程名称： 张家界惊梦酒业食品有限责任公司竹资源综合循环利用工程2、立项背景湖南张家界惊梦酒业食品有限公司以生产食品、竹工艺品、竹包装酒为主业。公司自成立以来，一直从事竹资源综合利用的研究，以不断提高竹资源的附加价值为目标。公司的自主知识产权将白酒外包装从传统的纸包装换成天然竹筒包装，不断提高了竹资源的附加价值，而且提升了白酒的档次。公司成功推出的竹筒酒，产品畅销国内外。经过几年的实践，公司发现仅是竹筒酒的生产，竹材的利用率不高，废料较多，对竹资源是一种浪费。经公司多年的努力，已经探索出竹资源综合循环利用的方法，并按照生态农业原理组合产业链。征收当地荒山培育楠竹，再利用楠竹加工竹筒酒包装物、竹工艺品，剩余的竹材经抽丝后，加工竹编系列产品。竹叶用来提取竹叶黄酮。边角费料燃烧供给工厂热能，灰烬再用来做为楠竹生长的肥料。如此循环利用多层增值，既提高了竹林生产效率，又降低了生产成本，以最少的投入和资源消耗，获得最大的经济、社会和生态三大效益统一的综合效益。为将竹编瓶、竹工艺品和竹叶黄酮推向市场，公司决定在桑植县打鼓泉乡建设 5000亩“公司 +基地+农户”的 竹资源综合循环利用工程示范基地 ，带动全县农民发展竹业商品生产 , 共同收益。3、主导产品和经营模式工程主导产品为竹编瓶、竹酒瓶、竹工艺品和竹叶黄酮。围绕竹编瓶、竹酒瓶、竹工艺品及竹叶黄酮建设无公害楠竹示范基地5000 亩。集中连片组合竹编瓶、竹酒瓶、竹工艺品、竹叶黄酮楠竹的生态经济综合循环体。最终产品竹编工艺品、竹编瓶、竹酒瓶和竹叶黄酮由公司经精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页，共 37 页7 / 37 营；楠竹作为原料产品由农户经营，公司与农户签订长期合作合同，向农民收购计入成本，不计公司收入。4、建设性质本工程为新建，原有房屋、设备可利用的重新估价计入投资成本。5、建设地点、规模、期限及建设内容建设地点：桑植县打鼓泉乡小埠头村、打谷泉村、金家坡村。规模：改建新扩竹林5000 亩，加工竹编瓶、竹酒瓶40 万个，竹编竹雕工艺品 160万件，竹叶黄酮100吨。建设期限：建设期一年，投产期一年，第三年达到设计生产能力、建设内容编织工艺车间及设备 4000 m2雕刻工艺车间及设备 4000 m2竹叶黄酮提取车间及设备8000m2仓库 2000 m2，供电、供水用房400 m2道路及环保绿化6、投资规模、资金筹措工程建设总投资：固定资产投资3140 万元+流动资金 2860 万元6000 万元资金筹措：公司自筹资金2000 万元, 银行贷款1200 万元, 引资2800 万元，。7、工程达标后的主要经济技术指标销售总收入（万元）12000 总成本费用（万元）7630 年均税金（万元）2541 年均利润（万元）1829 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页，共 37 页8 / 37 投资利润率（ % ）26.68 投资利税率（ % ）63.91 投资回收期（年） 4.1 财务内部收益率（ % ）31.25 财务净现值（万元）6033.41 产品质量标准：国家执行标准农民增收：每亩竹林增收1800 元8、辐射范围及带动能力本工程可辐射桑植县竹林主产区，对农户进行产前产后技术及销售服务。工程单位简况1、公司性质： 工程承担单位张家界惊梦酒业食品有限公司，创建于1997 年 10 月，注册资金 420 万元，属有限责任公司。2、公司员工和技术创新能力：公司员工168 人（其中残疾人30人）， 2004 年聘用大中专毕业生6 人，从事生产管理及市场营销工作。现公司拥有5 项发明专利、 2 项实用型专利、 6 项外观设计专利， 1999年经省科技厅认定为“湖南民营科技型企业”。1999 年 11 月公司竹工艺产品获“湖南省首届农博会金奖”、2001 年获 “湖南省首届乡镇企业科技产品博览会银奖”、2003 年 1 月获 “湖南省酒类行业先进企业称号”、 2004 年公司“百根冰”产品被评为张家界市名优产品、并被列为湖南省大湘西开发龙头企业。公司已通过ISO9001-2000 国际质量体系认证。3、公司财务状况近几年来，公司利用当地资源和公司技术开发出一系列竹工艺品：竹制用具、竹壁画、竹套景、竹简书及竹筒酒：百根冰、竹冰酒等。2004 年实现销售收入1536.23 万元，利润157.73 万元，固定资产原值420 万元，资产总值 823.80 万元。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页，共 37 页9 / 37 二、工程投资必要性分析国家产业政策鼓励重点发展的新型产业竹林是林业的重要组成部分，发展竹林是保护生态环境，增加生产生活资料的重要途径。竹遍瓶、竹酒瓶及竹编工艺品做为新型产品还没有商业化，小规模生产不断效率低下，而且利用率低，成本增加。造成资源的严重浪费。竹子还是中医药和现代保健品探索开发的重要资源，中国中药资源志要内12694 味中药中，竹类共收集10 属 32 种，记入中国药典（ 1990 年版）的竹类植物有5 种，不同种类叶、根、杆、膏等都有不同药用保健作用。竹叶是国家卫生部确定的药食两用药材，经研究竹叶黄酮与银杏黄酮有相似的化学组成，都具有明显的抗脂质过氧化、清除羟自由基和调节血脂、保护心脑血管的作用。竹叶黄酮有巨大的资源优势和良好的药理活性，将成为一种非常疗效的药物，已经在国内食品工业中广泛应用，以竹叶提取物为主要成份的保健食品（如竹康宁胶囊），也陆续批量上市。银杏叶提取物已风行世界，竹叶提取物及其制品也有希望风行世界，是国家产业政策鼓励发展的新产业、新产品。本工程与时俱进，按照国家关于大力发展循环经济的战略，将楠竹种植业与竹编瓶、竹酒瓶、竹工艺品、通过提取竹叶黄酮等竹加工系统集成组装循环产业链，提高了竹林的转化增值率，是在农业中发展循环经济和新型生态农业的典型，是国家大力提倡和发展的一种循环经济模式。是调整产业结构，促进贫困地区脱贫致富的迫切需要桑植县是湖南的国家级贫困县之一。人均土地资源、木材竹材产量均居全省各县（市）前列，但人均纯收入却居全省末位，不到全省平均的 50% 。林业产值占农业总产值的13.6%,比相邻的慈利县高4.2 个百分精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页，共 37 页10 / 37 点但产值总额不到慈利的60% ，主要原因是慈利县高产值的经济林（如杜仲、厚朴等药材林）比重大：桑植县林竹都是单一用材品种, 附加值很低，如果能发展楠竹林，加工竹编瓶及竹编工艺品，提取竹叶黄酮，定期间伐更新，经济效益会大大提高。桑植人均耕地面积比全省少，早地坡土多、海拔高度较高 , 适宜发展楠竹的种植，经济效益会成倍增长。这是桑植贫困山区脱贫致富的有效途径之一。桑植县属高寒山区，群山起伏，沟谷深切，没有任何污染，生态环境优越，农作物单位产量虽低，但是发展有机农业的环境条件好，要利用生态条件好的优势，发展有机农业，创新产品名牌，重点提高产品品质来弥补产量低的劣势，提高产品竞争能力，打入国内外市场，提高农业综合效益，这样才能促进农民增产增收，实现脱贫致富。张家界惊梦酒业食品有限公司提出的公司+农户、竹林竹编系列、竹工艺品系列、竹叶黄酮的生态农业循环开发利用的模式，为桑植县竹林主产乡镇提供了一种可供选择的发展模式，很有现实意义，可以因地制宜推广。是提高企业核心竞争力，扩大企业规模经营的迫切需要惊梦酒业各种发明专利不少，但真正转化为现实生产力的还不多，主要原因是没有实行资源循环利用，没有延伸产业链同农民紧密结合。如单一旅游产品仅仅是收购农民原料加工, 同农民利益结合不紧。目前销售收入创 1536.23 万元台阶，继续发展难度较大。只有与农民结合, 把技术成果推向市场，同农民共同发展才能再上新台阶。本工程要有较大规模，就必须具备生态环境好、集中连片的规模化的竹林为基地。只要工程竹林土地使用权能够长期稳定（50 年不变），技术、产品质量和市场开发，公司有能力解决，达到预期目标，把竹编瓶、竹工艺品、竹叶黄酮推向市场，三年销售收入可以上亿元。三、市场分析适应当前国内外消费潮流精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页，共 37 页11 / 37 利用竹资源开发有机食品在国内还刚刚起步，如竹食品、竹沥饮料、竹叶黄酮啤酒、竹叶黄酮茶饮料等等，陆续上市，迎得消费者的亲睐，特别是竹叶黄酮食品，既保留了竹叶的清香，又富含保健功能因子，适应亚健康，慢性病人食用。据调查统计亚健康人群占总人口70% 、慢性病人占总人口的25% ，这个市场潜力巨大。竹叶黄酮提取有广阔的市场。目前国内酒产品竞争激烈，各厂家竞相推出“新、奇、特”的产品，然而以传统的包装，无论如何宣传，都比较难以吸引消费者的眼球。特别是与工艺相结合的产品在酒行业及其他食品包装行业应用都较少，竹筒及竹编包装的二次利用率极高，竹编瓶、竹酒瓶本身就是一件精美的工艺品，极具欣赏收藏价值。为各大型酒业公司、食品公司提供外包装市场前景广阔。工程产品竞争能力分析1、“竹包装”产品与国内市场上传统包装比较具有显著特点：(!).环保竹包装完全采用天然材料加工，过程中不加入任何化工产品，安全环保，废弃物可以二次利用，对环境无影响。(2). 收藏价值高竹包装本身就是一件精美的工艺品，可以用来装点家室，一物多用。竹包装的生产与楠竹种植、竹叶黄酮提取组装集成生态经济综合循环转化增值体系，实施从田间到山头到车间到市场的全程监控监测，确保安全达标，质量过得硬。2、“竹叶黄酮” 产品与国内外市场上有很广阔的用途：植物来源： Phyllostachy Pubescens 性 状：棕黄色粉末状产品说明： 竹叶黄酮是从竹叶中提取出来的具有生理活性的生物黄酮。竹叶是一味传统清热解毒药，其药效在本草冈目、本经逢原、药品化义、经曰、中药大辞典中均有记载，竹叶黄酮是一种高精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页，共 37 页12 / 37 效的生物抗氧化剂(Anti-Oxidant)，主要用途有以下几个方面：（1）.作为多功能食品添加剂（2）.作为医药中间体 (3).作为保健品原料或膳食补充剂 (4).作为高档护肤因子(5).作为绿色饲料添加剂(6).作为啤酒专用添加剂 .长江中下游地区的人们就有用若竹叶包棕子的习惯。日本人也用竹叶包寿司。由此看见竹叶除了有确切药效外，还有长期的药用和食品利用经验，这充分证明了竹叶对人体无毒。现代动物毒理实验也充分证明了竹叶黄酮的安全可靠性。功能介绍： (1). 具有保护心脑血管，调节血脂,降低血液粘稠度的作用。(2).增强免役功能，抗疲劳。(3). 抗菌，抗病毒除臭增香作用。(4). 提高肉制品的安全性，改进其质构、色泽和保水性。(5). 作为风味增强剂、天然抗氧化剂、甜味剂和色素在饮料行业中的应用市场定位竹包装具有较强的市场竞争能力，不与同类包装产品雷同，与天然竹包装相同的产品，短期内还不会出现，可以抢先占领市场制高点，占领国内市场，力争出口，是有希望的。竹叶黄酮定位为保健食品公司、饮料公司、制药厂提供原料，竹叶黄酮产品定位为亚健康人、慢性病人、中老年人健康饮料，有较大的市场空间。四、生产建设条件分析工程区简况工程区包括打鼓泉乡的3 个村，位于桑植县城西北边陲澧水南岸，距张家界火车站、飞机场60 公里、公路四通八达。打鼓泉乡土地总面积53 平方公里，人口7600 多人，山地占90% 左右，人均耕地 0.85 亩，人均山林 7 亩多。草丛、灌木丛适宜栽植楠竹的土地较多，土层深厚土壤肥沃，近年来人均纯收入1200 元左右，人均粮食 300 公斤左右，都大大低于全省平均水平，只有人均林业产值约160多元，高于全省人均150 元的水平，林业在工程区具有一定优势，但生精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页，共 37 页13 / 37 产周期长、产出率低，致使工程区农民长期处于贫困状态。工程实施有利的条件1、政策环境好国家实施扶贫攻坚战略，桑植县是国家级贫困县属重点扶持地区。国家实行退耕还林政策，桑植县是退耕还林重点县，有利发展竹林生产。2、科技开发优势惊梦公司经过多年开发实践，已培养一批科技创新人才，现有科技成果资源较多，只要能引进资金，公司就能将科技成果转化为竞争力强的产品，占有一定的市场份额。3、市场优势张家界是举世闻名的风景旅游区、国家森林公园，每年接游客1500万人次左右，平均每年以10% 左右的速度增长，旅游产品供不应求，特别是符合绿色环保、有特色的土特产品紧俏。工程区距张家界不到60 公里，惊梦公司注册经营地址与张家界风景区相毗邻，具有近水楼台先得月的优势。4、土地资源和环境优势工程区人均土地7 亩以上，竹林面积占有很大比重，适宜栽竹的草丛、灌木丛地较多，一般海拨在500M以上，无污染源，生态环境优越，年降雨量 1500mm 左右，年平均温度16以上，适宜竹林生长。5、劳动力充足工程区每个劳动力负担耕地不到1 亩，有 50% 的劳动力剩余，仅打鼓泉乡剩余劳动力有1900 多人。存在的问题和解决办法工程实施除解决资金问题外，一个很重要的问题是工程区劳动力文化技术素质较低，不适应高新技术工程的要求，为了解决这个问题，惊精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页，共 37 页14 / 37 梦公司将免费对工程区及周边农户劳动力集中进行技术培训，使每个农户主要劳动力，都掌握竹林养护技术规程和维护管理新技术。五、工程建设方案建设任务与规模1、建设任务本工程要着眼于提高科技创新能力，壮大企业，面向工程区，致富农民，具体完成3 大任务：建成以惊梦公司为龙头、农户为基础的楠竹产业化经营体系，制订产品标准和企业标准，创造质优价廉的产品。建成以农民增收、企业增利为中心的产前产中产后社会化服务体系，促进农户与企业共同发展、共同富裕。建成以产品安全质量为中心从田头到山头到车间到市场的公司产品（竹叶黄酮提取）环境、质量、技术全程监控监测体系，确保公司产品安全达标，促进社会和谐、人类健康。2、建设规模新建竹林 5000 亩，实施楠竹示范基地种植新建编织工艺车间，年产竹编瓶、竹酒瓶40 万个，竹工艺品160万件新建雕刻工艺车间，与竹工艺品及竹编瓶配套新建竹叶黄酮提取车间，年加工竹叶500 吨，年产竹叶黄酮80 吨3、产品方案及生产能力设计公司经营产品竹编瓶、竹酒瓶40 万个，销售收入 800 万元竹制工艺品 160万件，销售收入3200万元竹叶黄酮 80 吨，销售收入 8000万元农户经营产品精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 14 页，共 37 页15 / 37 年采伐楠竹 100万根，竹叶 500吨。工程实施地址选择1、竹林示范基地定植选择条件和方案竹林定植原则上以村为单位，其条件是：生态环境好的缓坡地集中连片，主要利用疏林、草丛、灌木林、间种套种，不毁坏原有林木草类，先进行带垦地植竹，定植后逐年清除杂木杂草。入选村与公司签订长期租赁合同，由公司出资统一建设、统一技术、统一服务、统一竹子采伐加工处理，由农户承包管理并用农家牲畜制肥养竹。牲畜喂养费用农户自理、产品归农户，牲畜粪便施竹林。2、加工车间地址选择加工车间靠近竹林集中区便于原材料运输，又要求供电供水方便，水质符合有机食品标准，故选择距竹林产区不到10 公里的桑植城郊朱家台（惊梦酒业食品公司原址）, 使用公司原有房产、地产并进行适当的扩建，以节约资金。技术方案本工程核心技术是生物技术和环保技术，以公司自主创新竹编瓶、竹酒瓶及竹工艺品生产技术为主，引进浙江大学的竹叶黄酮技术进行竹叶黄酮的提取加工，并对当前竹林先进适用技术实行组装集成，建立工程技术创新体系。1、工程设计工艺流程竹编瓶生产工艺工艺流程简图：竹材分选分层抽丝蒸煮防霉染色在各种玻璃瓶上进行编织竹编瓶. （竹废料用来加工竹烟灰缸、竹碗、竹筷、竹简、竹茶叶罐等工艺品及其他百姓日用品）生产流程简述：竹材经过精选，刮青平节，机械分层抽丝，高压蒸煮定型，竹防二号防霉，硷性染料着色，尔后在各种玻璃瓶上进行图案编织，即得产品。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 15 页，共 37 页16 / 37 竹工艺品生产工艺工艺流程简图：加工竹编瓶剩余的竹材分选切断车床加工干燥蒸煮防霉上光竹工艺品. 生产流程简述：剩余竹材经过精选，粗切，机械加工形状，高压蒸煮定型，竹防二号防霉，上色，即得产品。（竹工艺品：竹烟灰缸、竹碗、竹筷、竹简、竹茶叶罐等工艺品及其他百姓日用品）竹叶黄酮提取生产工艺生产流程简图：竹叶清洗紫外线处理磨浆过滤离心分离沉淀浓缩醇沉蒸馏浸膏加热加包埋剂均质干燥产品包装。生产流程简述：乙醇回收：在中间罐中分离出的乙醇混合物进入回收精馏塔，由蒸汽加热使之分馏，乙醇冷凝后进乙醇罐待用。浸膏处理：乙醇回收蒸馏塔的残余物为浸膏是生产竹叶黄酮的原料，用环糊精作为添加壁材，混合加热经高压均质机均质后进喷雾干燥成为产品。干燥包装：浸膏用高压泵压入喷雾器进干燥塔，用气加热空气，用空气进行直接的接触的热进行干燥，产品经过包装入库保存。2、采用植保生物综合防治技术、防治竹林病虫害，采用生物技术防治畜禽疫病，要求工程区无疫情。3、环境监测与质量管理委托有资质的环境监测机构进行测试，提出环境治理保护方案，公司品保部定期对工程产品进行质量检测，防止和纠正质量事故的发生。建设内容1、工程建设工程，总建筑面积 18400m2（见附表1-2）编织工艺车间及设备 4000 m2精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 16 页，共 37 页17 / 37 雕刻工艺车间及设备 4000 m2竹叶黄酮提取车间及设备8000 m2仓库 2000 m2；、供电、供水用房400 m2竹林垦植与改造 5000 亩。道路及环保绿化。2、设备选型与购置（详见附表1-3 ）编织车间成套设备竹艺加工设备竹叶黄酮提取设备水电及运输设备总图布局与运输1、5000 亩楠竹示范基地及设施配套见平面布置图。2、遍织车间、竹工艺品加工车间、竹叶黄酮提取车间见平面布置图。3、物流运输：工程区原材料包括楠竹采伐运输超过万吨，工程区外运输量竹编瓶、竹艺品、约5000 吨。购置运输车 2 辆，主要解决工程区内运输，工程区外运输可委托专业物流公司运输。建设期及实施进度1、2005 年 3 月完成工程可研报告编制与审批。2、2005 年 12 月如批准可研报告，即组织初步设计和施工，建设期一年，投产期一年。3、2006 年年底完成全部建筑工程工程竣工投入运行六、投资估算投资估算1、固定资产投资估算精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 17 页，共 37 页18 / 37 按照生态安全、节本高效的原则，充分利用当地的自然材料（木材、楠竹茅草、石块），参照当地同类工程参数，对工程固定资产投资进行全面估算（详见附表1-1 ），固定资产总投资为3140 万元，其中建筑工程1220 万元，占总投资38.8%，设备购置1586 万元，占总投资50.5%，其他费用 344 万元占总投资 10。95% 。2、流动资金估算按详细估算方估算，工程投产需要流动资金2860 万元。3、建设总投资 =固定资产投资 +流动资金 =3140+2860=6000万元。资金筹措1、银行贷款 1200万元。2、惊梦公司自筹 2000万元3、引资 2800万元资金使用管理工程建设总投资6000 万元，按经营主体分为两部份，一是公司直接经营工程竹编瓶和竹制工艺品加工、竹叶黄酮提取，由公司直接经营，独立核算自负盈亏共需投资5500 万元；二是由公司发包给农民承包经营竹林养护，共需投资500 万元。两部分投资均由公司统一管理，贷款统借统还，公司对使用投资的分公司、二级单位和农户建立投资与效益挂勾的投资使用责任制，限期通过固定资产折旧进行回收，回收后的资金用于还贷和进行扩大再生产投资。实行谁投资谁还贷谁受益。七、财务效益评价财务效益评价参数1、工程计算期 12年，财务基准贴现率10% ，盈余公积提取 15% 2、利率：固定资产贷款利率5.85%、流动资金贷款利息5.35% 3、税率：农产品加工增值税13% 、农产品原料销售增值税11% 、城市建筑税率按增值税额5% 、教育附加按增值税额3% 。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 18 页，共 37 页19 / 37 所得税按生产利润33% ，优惠税收政策按出交后退的原则先按本节所列税率计算经营效益。4、产品价格先按一般同类产品计算：竹编瓶20 元/ 瓶、竹制工艺品平均价 20 元/ 件，竹叶黄酮价格100万元/ 吨销售收入估算、销售税金及附加估算1、销售收入估算（公司直接经营产品）竹编瓶、竹酒瓶 40 万个 20 元/ 瓶=800万元竹工艺品 160 万件20 元/ 件=3200万元竹叶黄酮 80 吨100 万元/ 吨=8000万元全部达到设计生产能力时销售总收入为12000 元，第一年投产50% ，第二年达到设计生产能力。2、销售税金及附加估算按不同层次产品税率分别计算汇总，求得工程产品综合税率为17.93%（计算过程从略）总成本费用估算1、估算依据外购原材料、燃料动力费按分产品估算汇总求得，折旧费包括摊销费为简化计算，统一按固定资产总投资扣除5% 残值，按11 年（建设期不计）平均计算折旧费和摊销费，有利提高资金周转速度。修理费按固定资产折旧费25% 提取，工资福利费按员工平均2 万元估算，技术开发研究费按销售收入3% 、管理费按销售收入2% 、销售费用按销售收入6%估算，利息支出按流动资金贷款利率5.35%估算，土地使用费按租用费每亩 320元估算。2、达到设计生产能力年分产品总成本费用估算方案如表：（万精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 19 页，共 37 页20 / 37 元）成本工程总计竹叶黄酮竹工艺品竹编瓶原材料费4840 3196 1216 428 燃料动力费80 52 20 8 工资福利费720 396 252 72 修理费68 48 16 4 折旧费271 191 64 16 利息支出64 42 16 6 技术研发395 230 145 20 管理费240 150 75 15 销售费750 468 234 48 土地利用费202 127 62 13 总计7630 4900 2100 630 3、达到设计生产能力年分产品含税成本及税后利润估算：(万元) 成本工程总计竹叶黄酮竹工艺品竹编瓶销售总收入12000 8000 3200 800 总成本费7630 4900 2100 630 税金及附加1640 1123 413 104 生产利润2730 1977 687 66 所得税901 652 227 22 税后利润1829 1325 460 44 成 本 利 润 率(%) 23.97 27.04 21.9 6.98 财务效益综合评价1、盈利能力分析计算期 12 年平均税后利润为1601 万元，投资利润率精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 20 页，共 37 页21 / 37 =年平均利润额建设总投资100%=1601 6000100%=26.68% 计算期 12 年平均税金为 2234 万元，利税平均为3835 万元，投资利税率 =年平均利润税金建设总投资100% =38356000100%=63.91% 财务内部收益率为31.25%、投资回收期为4.1年、财务净现值6033.41 万元。2、不确定性分析盈亏平衡点 =固定成本（销售收入销售税金及附加可变成本 ） 100%=1531 （ 12000 2193 6099） 100%=1531 3708100%=41.29% 贷款偿还能力分析本工程申请银行贷款1200 万元，贷款 3 年还清本息后累计结余资金538。4 万元，实际可以在第3 年时还清，还可结金资金3364 万元，贷款偿还期为 3。1 年。敏感性分析投资成本、经营费用增加和销售收入减少三个变动因素以销售收入减少最为敏感，收入减少10% 时，累计净现值为负数，工程动态分析不能保本。由于盈亏平衡点在50% 以下，投资回收期未超过5 年，出现销售收入减少 10% 以上的概率较低，工程抗风险能力是较高的。财务效益综合评价结论上述财务效益各项评价指标均大大超过社会基准水平，高于目前同行业同类产品实际达到的较好水平，说明工程在财务上是切实可行的。由于评价的产品价格定得偏低、税率计算偏高，因此实际实现的财务效益会超过本报告测算指标。八、环境保护与环境影响评价精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 21 页，共 37 页22 / 37 环境现状与工程影响评价1、环境保护现状基础桑植有十分优越的生态环境发展条件，桑植县委、县政府高度重视环境保护工作，始终把资源和环境的保护放在首位，坚持树立和维护国家级自然保护区和世界一流生态环境形象，使人类的各类活动始终限制在环境容量之内，实现桑植的生态环境资源的永续利用。目前全县已严格划分了自然保护区，农副业建设区和外围保护地带，全县生态环境建设全面启动，桑植正在向各项生态环境指标达到和保护世界同类区域的一流标准努力，桑植有自然环境和生态系统的美学价值、科学价值完全可以得到充分的保护和利用。根据环保部门设置的水质监测所研究分析，工程区处于澧水源头，区域内工厂少，规模不大，居民人口分散，加上植物保护较好，污染范围小，石油类及重金属排放很少，对水质影响很小，环境保护在张家界乃至全省独领风骚。根据1999 年监测结果分析，桑植空气质量良好，八大公山自然保护区及各景区均达到环境空气质量标准一级标准，县城及人口聚居集中地，保持二级标准。2、工程环境影响（1）、竹林种植对环境保护有益无害竹林种植增加多年生常青生物种类，扩大森林覆盖率和生物体多样化对生态环境有长期的保护调节作用，没有负面影响。（2）、雕刻工艺车间采用清洁化生产工艺，对环境无不利影响（3）、竹材加工有少量废弃物和机械噪音不超过70 分贝。（4）、竹叶黄酮提取采用的是乙醇回收技术，其废水经过处理基本没有什么污染。（5）、锅炉房采用电热锅炉无灰尘污染（6）、工程中心人流、物流、车流量急剧扩大，废气废渣相应增多精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 22 页，共 37 页23 / 37 环境保护与治理措施1、环卫设施管理中心和加工厂区配环保工人和小型流动垃圾车，实行早晚及时清运，按照厂区优化布置原则，设废物垃圾箱。垃圾等固体废弃物，要求达到国家无害化处理的卫生标准，减量化处理后的垃圾数量，减少到规定的标准。2、“三废”处理设施管理中心和加工厂区的污废水主要来自粪便污水和竹叶黄酮提取生产废水。粪便污水处理达标后排入室外排汚管网、农田、竹林作肥料或饲料用。车间和厂区两端均建冲水厕所，竹叶黄酮提取生产废水，及时清洗排入污水处理池 , 经处理达到排放标准后排入室外。3、绿化及管理道路两旁，房前屋后及公路厂区路边、周围空地种植药用景观树木、花草，在生活办公区前设置草地花坛，建成花园式工厂，绿化面积不少于总面积的30% ；道路硬化防水土流失，坪地尽量草化，或种植多年观赏药物和花卉，外墙、屋顶设置绿化药物体现科技文化含量，改善生态环境。环境保护评价本工程符合循环经济发展战略要求，资源利用高效益，环境保护措施可行，经工程监测机构评估分析，工程无环境不利因素。九、产业化经营与农民增收效果评价竹林专业化标准化产业化经营1、本工程建设 1 个乡镇 3 个村 5000 亩楠竹专业化标准化示范基地本工程实现竹林标准化建设和生产，可带动桑植县林业标准化产业经营，促进桑植县林业增产增效。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 23 页，共 37 页24 / 37 2、壮大主导产业、促进乡镇经济结构调整本工程对工程区产业结构调整有直接的推动作用，发展竹材加工业产值成倍增长，并带动第三产业相应发展，改变当地无工业的落后局面，促进乡镇经济全面发展。3、产、加、销、服务各环节的利益联结情况竹林种植及生产、加工、销售、产前产后服务各个环节以公司为龙头联接在一起，形成利益共享的联合体，农民专司种植生产，解除了卖难买难之忧，节约了成本，种养结合，实现有机肥与竹林自然转化，提高了生产和生态效益。“公司”通过产业化服务、收购加工增值，推广转化了高新技术，提高了经营服务效益，增强了自我发展能力。4、全乡有1000 左右劳动力参加竹林种植基地建设与龙头企业结成产销合同关系、技物结合的服务关系，提高农民进入市场化组织化程度。农民增收1000 多农户参与种植基地建设，每户可种竹材5 亩，使 1000 多个剩余劳动力可以充分就业从事竹林材种植。每亩总产出可达1800 元，比现有林业生产每亩可增收1700 多元。参加工程建设的农户，户平收入达9000 元左右, 纯收入 5000-6000 元，人平纯收入可达3000 元左右，比现有收入 1200元左右增加 1.5 倍。社会效益1增加就业机会本工程投入生产后，需录用员工1000 人，解决了贫困地区部分农民、下岗工人、残疾人（竹编瓶编织聘用双手无障碍的残疾人操作）就业问题。2科学技术转化为生产力原楠竹原材料只有10 元/根，经深加工后，每根楠竹可增加产出30元, 是原来的 3 倍。精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 24 页，共 37 页25 / 37 （四）生态效益本工程建设竹林与加工结合的新型生态农业模式，不使用化肥和化学农药，杜绝了农业内部污染源，改善了水利环境和旅游环境；有利促进人类身体健康；改善当地农民的生产、生活条件，更新农民消费观念，改变自给自足的生产生活习惯，发展市场农业和循环经济有很大的促进作用。十、工程组织与管理劳动定员与生产经营组织1、劳动定员与生产组织本工程公司直接经营部分按专业分竹编瓶、竹制品加工和竹叶黄酮提取三条生产线，建立公司直接领导下的分公司，不包括销售人员和公司现有管理人员，拟定员1000 人。3 个产品建立独立核算自负盈亏的二级公司，由惊梦公司下达经营承包责任状。农民经营的竹林养护由公司进行技物结合的合同购销服务。2、销售策略和营销模式生产与经营分离在工程建成投产、创立自己的知名品牌后，采用生产权与经营权分离的模式进行运作，在大中城市设立经营公司或办事处，湖南张家界惊梦酒业食品有限公司只按照经营公司的定货单进行生产、发货，货款由经营公司根据自己给生产部门提供的定单与生产部门结算，实行生产与经营权的分离。销售队伍和销售网络专业化为提高市场占有率，公司定期组织考核和培训销售队伍，派驻精干销售员，进驻各地专业销售网点。建设一支精干的销售队伍，成立销售公司，建立健全销售网络，在省内实行批发直销相结合；在全国重点大精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 25 页，共 37 页26 / 37 中城市的相关行业，发展行区经销商，拓宽原有销售网络及渠道，引进高级营销人员开拓东南亚国家和地区的销售渠道，开拓海外市场。与农户结合方式与基地农民的联结方式，一是产销挂勾的合同订购制；二是技物结合的全程服务制，技术到户、服务到户、上门服务、现场服务、生产不断服务不止；三是条件成熟时推行股分制，工程区周边农户土地使用权入股，利益共享风险共担。（三）技术培训1、工程管理人员，技术人员送对口高等院校培训2、基地农户主要劳动力，由惊梦公司协同林业技术部门分期分批进行培训，工程技术人员、管理人员现场进行指导。3、惊梦残疾人竹编福利厂（2005 年 6 月 1 日成立，现有残疾员工30 名）扩编招收 200残疾人，另行培训瓷胎竹编和平面竹编工艺。劳动保护与安全卫生本工程无有害工种岗位，田间作业要注意特殊自然灾害情况下的劳动保护，防暴雨山洪、冰雹突然袭击，防山林火灾，防机械工伤事故，层层建立安全生产责任制。竹编瓶、竹制品、竹叶黄酮提取要建立严格的安全生产、清洁生产操作规程和岗位经济责任制，实现安全卫生生产零事故。十一、 结论与建议可行性研究结论本工程属竹资源开发、专用原料基地建设，采用现有高新技术及先进适用技术组装集成的技术方案，具有较强的先进适用性；是山区贫困乡镇具有比较优势的工程，对贫困地区农民增收有巨大的关联带动作用。经过研究，在经济上、技术上、市场销路上都是可行的，且可信度较精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 26 页，共 37 页27 / 37 高，可研报告批复后但必须精心组织设计，完善落实建设方案。问题和建议本工程以竹叶黄酮加工为主，是引进的高新技术成果，进行产业化生产，技术风险不可忽视。竹编瓶加工是首次在包装产品上应用, 市场风险也应重视 , 要求营销部门要有防御风险的措施, 超前化解风险。2005 年 3 月附表 1-1 固定资产投资估算表单位: 万元序号工程类别建筑工程设备费安装工程其他合计1 工程费用1220 1500 86 2806 1.1 编织工艺车间240 20 4 264 1.2 雕刻工艺车间320 68 4 392 1.3 竹叶黄酮提取车间320 1060 54 1434 1.4 仓库120 240 4 364 1.5 公用工程及运输20 96 20 136 1.6 竹林垦殖与改造200 16 216 2. 其他费用298 298 2.1 前期工作及设计费84 84 2.2 开办费管理费128 128 2.3 预备费86 86 3 建设期贷款利息36 36 4 固定资产投资合计1220 1500 86 298 3140 附表 1-2 建筑工程工程一览表单位: 万元序号工程工程名称计算单位工程量单位造价 ( 元) 投资额 ( 万元 ) 1 编织工艺车间M2 4000 800 320 2 雕刻工艺车间M24000 800 320 3 竹叶黄酮提取车间M23000 800 240 4 仓库M22000 600 120 5 供电、供水房、锅炉房M2400 500 20 6 竹林、垦殖与改造亩5000 400 200 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 27 页，共 37 页28 / 37 合计1220 附表 1-3 设备清单单位: 万元序号设备名称计算单位规格型号数量单价 (元) 投资额 ( 万元 ) 1 剖竹机台1500W 10 5000 5 2 抽丝机台1500W 10 25000 25 3 电热锅炉及辅件套4 15 万60 4 编织台个2m2 1000 300 30 5 染色罐个5 m330 8000 24 6 大切机台500W 5 5000 25 7 竹蔑挂具个4000 30 12 编织车间小计181 8 车床台200 2000 40 9 激雕刻机台60 5 万300 10 上色线条2 12 万24 雕刻工艺车间小计364 11 磨浆机套4 5 万20 12 产品检测化验仪器套1 50 万50 13 提取罐套8 20 万160 14 中间罐套8 3 万24 15 醇沉罐套8 5 万40 16 回收塔套4 10 万10 17 离心机套4 6 万24 18 真空浓缩罐套4 40 万160 19 蒸馏设备套4 20 万80 20 均质机套4 10 万40 21 干燥机套4 5 万20 22 提取液储存罐套16 3 万48 23 制冷系统套1 11 万11 24 包装机台4 4 万16 25 空气净化设备套1 80 万80 26 电热锅炉及辅件套4 15 万60 提取车间小计843 27 供排水设备套2 8 万16 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 28 页，共 37 页29 / 37 28 供电设备套1 20 万10 29 运输车辆2 15 万30 30 竹林养护设备套4 4 万16 31 污水处理设备套1 40 万40 总计1500 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 29 页，共 37 页30 / 37 表 2 流 动资金估算表单位：万元序号 工程年份周转次数2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计生产负荷（ % ）50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 流动资产342144 657432 6574 32 657432 657432 657432 6574 32 6574 32 6574 32 657432 657432 69164.64 1.1 应收帐款8 103424 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 20740.24 1.2 存货2318.52 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 46898.52 1.2.原材料8 802.52 1605 1605 1605 1605 1605 1605 1605 1605 1605 1605 16852.52 1.2.燃料12 3.52 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 73.52 1.2.在产品 ? 8 982.24 1875 1875 1875 1875 1875 1875 1875 1875 1875 1875 19732.24 1.2.产成品8 530.24 971 971 971 971 971 971 971 971 971 971 10240.24 1.2.其他1.3 现金12 72.68 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 1525.88 2 流动负债851.72 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 17886.12 2.1 应付帐款7 851.72 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 17886.12 3 流动资金1569.72 2870.92 2870.92 2870.92 2870.92 2870.92 2870.92 2870.92 2870.92 2870.92 2870.92 30278.92 4 自有流动资金470.92 390.36 861.28 5 流动资金本年度增1460 1400 2860 6 流动资金偿还7 利息54.68 52.42 107.1 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 30 页，共 37 页31 / 37 表 3总成本费用估算表单位：万元序号 工程年份2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计生产负荷（ % ）50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 外购原材料2420 4840 4840 4840 4840 4840 4840 4840 4840 4840 4840 50820 2 外购燃料动力40 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 8040 3 工资及福利费360 720 720 720 720 720 720 720 720 720 720 7560 4 修理费34 68 68 68 68 68 68 68 68 68 68 714 5 折旧费135.5 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271 2845.5 6 摊销费0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 利息支出32 64 64 64 64 64 64 64 64 64 64 672 8 技术开发研究费197.5 395 395 395 395 395 395 395 395 395 395 4147.5 9 管理费120 240 240 240 240 240 240 240 240 240 240 2520 10 销售费375 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 7875 11 土地使用费101 202 202 202 202 202 202 202 202 202 202 2121 11 总成本费用3815 7630 7630 7630 7630 7630 7630 7630 7630 7630 7630 80115 11.1 固定成本765.5 1531 1531 1531 1531 1531 1531 1531 1531 1531 1531 16075.5 11.2 可变成本3049.5 6099 6099 6099 6099 6099 6099 6099 6099 6099 6099 64039.5 12 经营成本3647.5 7295 7295 7295 7295 7295 7295 7295 7295 7295 7295 76597.5 表 4 损 益 表精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 31 页，共 37 页32 / 37 单位：万元序号工程年份2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计生产负荷（ % ）50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1 销售收入6000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 126000 2 销售税金及附加820 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 17220 3 总成本费用3815 7630 7630 7630 7630 7630 7630 7630 7630 7630 7630 28665 4 利润总额1365 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 28665 5 弥补以前年度亏损0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 应纳所得税额1365 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 2730 28665 7 所得税450 901 901 901 901 901 901 901 901 901 901 9460 8 税后利润915 1830 1830 1830 1830 1830 1830 1830 1830 1830 1830 19215 9 可供分配利润915 1829 1829 1829 1829 1829 1829 1829 1829 1829 1829 19205 10 盈余公积金1373 2744 2744 2744 2744 2744 2744 2744 2744 2744 2744 28813 11 应付利润0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12 未分配利润7773 15546 15546 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 16323.3 13 累计未分配利润7773 23329 3886.5 5541.1 6996.7 8550.3 10105.9 11659.5 13214.1 14769.7 16323.3 表 5 借款还本付息计算表单位：万元序号项 目年份1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计生产负荷（ % ）0 50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 32 页，共 37 页33 / 37 1 借款及还本付息1.1 年初借款本息累计1200 1200 1200 1.1.1 本金1200 1200 1200 1.1.2 建设期利息36 1.2 本年借款1200 1.3 本年应计利息36 70.2 70.2 11.7 1.4 本年还本1000 200 1.5 本年付息36 70.2 70.2 11.7 2 偿还能力36 912.8 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 19204.8 2.1 未分配利润777.3 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 1554.6 16323.3 2.2 折旧135.5 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271 2845.5 2.3 摊销0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.4 其他资金36 3 本年节余资金912.8 825.6 1625.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 1825.6 17968.8 4 累计节余资金912.8 1738.4 3364 5189.6 7015.2 8840.8 10666.4 12492 14317.6 16143.2 17968.8 17968.8 表 6 财务现金流量表( 全部投资部分）单位：万元序号工程年份1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 合计生产负荷（ % ）0 50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 现金流入6000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 15017 129017 1 产品销售收入6000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 126000 2 回收固定资产余值157 157 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 33 页，共 37 页34 / 37 3 回收流动资金2860 2860 现金流出3014 6409.5 1229.8 9888.3 9900 9900 9900 9900 9900 9900 9900 9900 109831.6 4 固定资产投资3014 3014 5 流动资金1460 1400 2860 6 经营成本3679.5 7288.8 7347.3 7359 7359 7359 7359 7359 7359 7359 7359 77187.6 7 销售税金及附加820 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 1640 17220 8 所得税450 901 901 901 901 901 901 901 901 901 901 9460 9 所得税后净现金流量-3014 -409.5 770.2 2111.7 2100 2100 2100 2100 2100 2100 2100 5117 19185.4 10 所得税后累计净现金流量-3014 -3513.5 -2743.3 -.631.6 1468.4 3568.4 56684 7768.4 9868.4 11968.4 14068.4 19185.4 19185.4 11 所得税前净现金流量-3014 40.5 1671.2 3012.7 3001 3001 3001 3001 3001 3001 3001 6018 28645.4 12 所得税前累计净现金流量-3014 -3063.5 -1392.3 1620.4 4621.4 7622.4 10623.4 13624.4 16625.4 19626.4 22627.4 28645.4 28645.4 指标计算所得税后所得税前FIRR 31.25 41.36 FNPV(万元 )10% 6033.41 12422.72 N(年)( 静态 ) 4.1 年3.1 年表 7 资产负债表单位：万元工程年份1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 生产负荷（ % ）0 50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 资产3104 7044 24 10751.72 12106.32 13660.92 15215.52 16770.12 18324.72 19879.32 21433.92 22988.52 24543.12 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 34 页，共 37 页35 / 37 流动资产总额3421.44 6574.32 6574.32 6574.32 6574.32 6574.32 .6574.32 6574.32 6574.32 6574.32. 6574.32 应收帐款1030.24 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 1971 存货2318.52 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 4458 现金72.68 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 145.32 累计盈余资金912.8 1738.4 3364 5189.6 7015.2 8840.8 10666.4 12492 14317.6 16143.2 17968.8 在建工程3104 固定资产净值2710 2439 2168 1897 1626 1355 1084 813 542 271 0 无形资产及递延资产净值负债及所有者权益流动负债总额4065.5 7869.39 5528.08 5166.18 4990.73 4716.58 4441.18 4167.78 3893.38 3617.98 3344.58 应付帐款851.72 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 1703.44 流动资金借款3143.58 6095.75 3812.94 3462.74 3287.28 3013.14 2737.74 2464.34 2189.94 1914.54 1641.14 其他短期借款长期借款1236 70.2 70.2 11.7 负债小计1236 4065.5 7869.39 5528.08 5166.18 4990.73 4716.58 4441.18 4167.78 3893.38 3617.98 3344.58 所有者权益1868 2978.74 4807.94 6578.24 8494.74 10224.79 12053.54 13883.54 15711.54 17540.54 19370.54 21198.54 资本金1868 2064.14 2064.14 2065.14 1993.94 1993.94 1993.94 1993,94 1993.94 1993.94 1993.94 1993.94 资本公积金累计盈余公积金1373 4117 6861 9605 12349 15093 1783 7 20581 23325 2606 9 28813 累计未分配利润7773 2332 9 38865 55411 69967 85503 10105.9 11659.5 13214.1 14769.7 16323.3 资产负债率 (%) 5771 7319 4566 3781 3279 2812 2423 20 09 1816 1575 1362 计算指标流动比率(%) 179 171 221 301 332 388 444 499 555 611 667 速动比率 (%) 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 35 页，共 37 页精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 36 页，共 37 页37 / 37 表 8 敏感性分析表变化因素内部收益率 累计净现值（万元） 投资回收期（年）基本方案3125%603341 4.1 投资费用增加 10% 25.87%572301 4.42 经营费用增加 10% 14.37%1440.98 6.47 收入减少 10%6.217%-860。06 11.10 精选学习资料 - - - - - - - - - 名师归纳总结 - - - - - - -第 37 页，共 37 页