江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要证券代码：002409证券简称：雅克科技公告编号：2012-006江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（http:/www.cninfo.com.cn）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议未亲自出席董事姓 未亲自出席董事职名 务未亲自出席会议原因被委托人姓名徐坚独立董事个人公务冲突陈良华1.3 公司年度财务报告已经江苏公证天业会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人沈琦、主管会计工作负责人沈琦及会计机构负责人(会计主管人员)钱美芳声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况2.1 基本情况简介股票简称股票代码上市交易所2.2 联系人和联系方式雅克科技002409深圳证券交易所董事会秘书证券事务代表姓名联系地址电话传真电子信箱钱美芳江苏省宜兴经济开发区荆溪北路0510-871265090510-87126509iryokechem.com汤甜江苏省宜兴经济开发区荆溪北路0510-871265090510-87126509iryokechem.com3 会计数据和财务指标摘要3.1 主要会计数据单位：元2011 年2010 年本年比上年增减（）2009 年1江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要营业总收入（元）营业利润（元）利润总额（元）归属于上市公司股东的净利润（元）1,005,261,461.8283,484,374.4085,843,621.6172,671,682.62892,640,264.8380,132,819.2181,068,249.7066,905,310.6912.62%4.18%5.89%8.62%570,646,294.0683,685,178.5184,974,449.3771,618,275.82归属于上市公司股东的扣除非经常性损益70,701,303.8666,048,791.727.04%70,575,395.59的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）资产总额（元）负债总额（元）归属于上市公司股东的所有者权益（元）总股本（股）88,759,472.422011 年末1,297,360,721.52167,342,420.131,130,018,301.39110,880,000.00-34,801,120.152010 年末1,220,859,051.57137,560,630.941,083,298,420.63110,880,000.00355.05%本年末比上年末增减（）6.27%21.65%4.31%0.00%99,208,064.352009 年末372,314,540.03149,366,980.40222,947,559.6382,880,000.003.2 主要财务指标单位：元2011 年2010 年本年比上年增减（）2009 年基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）资产负债率（）0.65540.65540.63766.56%6.38%0.80052011 年末10.191412.90%0.67440.67440.66579.30%9.18%-0.31392010 年末9.770011.27%-2.82%-2.82%-4.22%-2.74%-2.80%355.02%本年末比上年末增减（）4.31%1.63%0.86410.86410.851537.59%37.04%1.19702009 年末2.690040.12%3.3 非经常性损益项目 适用 不适用单位：元非经常性损益项目非流动资产处置损益2011 年金额74,756.32附注（如适用）2010 年金额-479,688.462009 年金额0.00计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除2,343,744.001,709,461.001,449,270.86外除同公司正常经营业务相关的有效套期保值0.000.000.002-00000000000江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目所得税影响额合计-59,253.110.00-388,868.451,970,378.76-294,342.050.00-78,911.52856,518.97-160,000.000.00-246,390.631,042,880.234 股东持股情况和控制框图4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表单位：股2011 年末股东总数6,763本年度报告公布日前一个月末股东总数6,726前 10 名股东持股情况沈琦沈馥任恒星沈锡强陈葆元王兴友王卫列王凌峰孙军骆颖窦靖芳股东名称股东性质境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人持股比例（%）33.59%30.84%2.77%2.74%2.60%1.06%0.99%0.78%0.77%0.69%0.69%持股总数37,240,00034,200,0003,070,0003,040,0002,880,0001,176,9591,100,082860,000853,243760,000760,000持有有限售条件股份 质押或冻结的股份数数量 量37,240,00034,200,0002,000,0003,040,000760,000760,000前 10 名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件股份数量股份种类陈葆元王兴友王卫列任恒星王凌峰孙军钟凤兴沈友生来国富傅华飞上述股东关联关系或一致行动的说明2,880,000 人民币普通股1,176,959 人民币普通股1,100,082 人民币普通股1,070,000 人民币普通股860,000 人民币普通股853,243 人民币普通股708,276 人民币普通股387,400 人民币普通股289,660 人民币普通股283,550 人民币普通股1、上述各股东中，沈锡强、窦靖芳夫妻为沈琦、沈馥兄弟的父母，骆颖为沈琦的妻子。2、除前述关联关系外，未知前十名股东、前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。3江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图5 董事会报告5.1 管理层讨论与分析概要（一）报告期内公司的经营情况回顾1、公司总体经营情况2011 年，国际经济形势持续动荡，全球经济增长速度明显放缓，美国和欧洲债务危机不断扩散和蔓延，国内国外众多经济因素交织影响，面对复杂多变的外部环境，公司在董事会的领导下，坚持以发展为第一要务，以技术创新为驱动力，优化产品结构，降低运营成本，把严峻的外部环境带来的负面影响和经营风险最小化，确保公司持续稳健地发展。报告期内，公司通过不断完善内部治理，提升管理运营效率，顺利完成了年初制定的各项工作任务，为公司未来的发展奠定了良好的基础。（1）市场拓展方面：把握全球市场动向，详细制定公司业务拓展规划。加大对各地子公司的投入，进一步完善全球化销售网络，打造全球化的销售平台。利用公司的行业龙头优势和客户资源优势，积极巩固老客户，开拓新市场，进一步扩大产品的市场占有率，以客户为中心，提供优质产品与服务，打造良好企业形象。（2）技术研发方面：始终坚持自主创新，不断加大技术投入。改善阻燃剂产品性能，拓宽产品应用领域。改进老产品配方，降低生产成本和产品单耗，以提高产品的成本优势。以市场为导向，积极开发符合市场需求的新产品，扩大绿色环保型等高科技产品的比重。公司目前现有专利 4 项，正在申报专利 9 项。（3）生产管理方面：公司把安全生产放在首位，加强对公司管理人员及生产人员的安全教育，在报告期内未发生重大安全事故。（4）成本控制方面：合理安排原材料供应及采购成本管理，节能降耗，通过优化组织结构和生产工艺流程，加强员工培训和质量管理，提高产品质量，降低生产成本。整合优化生产基地和生产设备，调整生产工艺布局，提高产能。（5）社会责任方面：勇于承担社会责任，积极参加各种社会公益活动，回报社会，体现了企业的社会价值。公司对原有生产设备和生产工艺进行持续的升级改造，降低对环境的污染，提升企业形象。报告期内，公司实现营业收入 100,526.15 万元，比上年同期增长 12.62% ，实现营业利润 8,348.44 万元，比上年同期增长4.18% ，实现净利润 7,267.17 万元，比上年同期增长 8.62% 。净利润增长的主要原因是：营业收入的增加以及募集资金利息收入的增加。4江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要2、公司主营业务及经营状况公司主要从事磷酸酯阻燃剂、聚氨酯催化剂、有机硅泡沫稳定剂的研发和生产，产品主要用于聚氨酯和工程塑料领域，主营业务没有发生变化。（1）报告期内，公司主营业务收入按产品类别分项列示如下：单位：人民币万元主营业务分行业情况分行业_营业收入_营业成本_毛利率（%）_营业收入比上年增减（%）_营业成本比上年增减（%）_毛利率比上年增减（%）化工行业_100,526.15_84,962.05_15.48%_12.62%_14.64%_-1.49%主营业务分产品情况分产品_营业收入_营业成本_毛利率（%）_营业收入比上年增减（%）_营业成本比上年增减（%）_毛利率比上年增减（%）阻燃剂_83,722.69_71,656.24_14.41%_9.51%_13.22%_-2.81%锡盐类_9,578.93_7,954.74_16.96%_8.60%_1.88%_5.48%发泡剂类_-_硅油及胺类_4,515.24_3,494.80_22.60%_21.92%_23.04%_-0.70%其他_2,709.28_1,856.27_31.48%_988.00%_1,090.30%_-5.89%合计_100,526.15_84,962.05_15.48%_12.62%_14.64%_-1.49%报告期内 2011 年度营业收入较 2010 年度增长 12.62% ，系公司主要产品材料价格上涨引起的售价上涨，导致营业收入相应增加；其次是滨海雅克公司三氯氧磷、三氯化磷投产，部分产品对外销售，导致营业收入相应增加。报告期内综合毛利率较 2010 年度下降 1.49% ，主要系 2011 年度人工工资及主要原料价格上涨幅度较大。（2）销售毛利率情况项目_2011 年_2010 年_同比增减(%)_2009 年销售毛利率_15.48%_16.97%_-1.49%_22.33%（3）主营业务收入分地区分项列示如下：单位：人民币万元地区_营业收入_营业收入比上年增减（%）欧洲_16,673.09_-26.59%亚太地区_39,954.90_31.83%美国_13,727.48_52.21%其他_6,710.39_40.52%国外销售小计_77,065.86_15.35%上海_3,729.81_131.84%广东_5,093.60_82.25%江苏_7,168.22_20.63%浙江_2,046.42_98.74%其他_5,422.24_-51.04%国内销售小计_23,460.29_4.50%销售合计_100,526.15_12.62%2011 年公司积极拓展外销市场，特别是扩大对亚太地区的销售网络，该地区销售比 2010 年增长 31.83%，国外销售比 2010 年增长 15.35%。（4）公司主要供应商及客户情况：单位：人民币万元供应商_2011 年_2010 年_2009 年前五名供应商采购合计占公司年度采购总额的比例_53.25%_49.05%_75%前五名供应商应付账款余额_3667.60_4044.48_3294.91前五名供应商应付账款余额占公司应付账款余额的比例_34.98%_39.36%_37.67%公司前五位采购比例有所上升，主要系国内材料价格上涨幅度大和人民币增值，公司加大对进口材料的采购。公司与前五名供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5% 以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商中直接或间接拥有权益。5江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要单位：人民币万元客户_2011 年_2010 年_2009 年前五名客户销售合计占公司年度销售总额的比例_32.06%_36.45%_35.01%前五名客户应收账款余额_4477.30_4126.88_2607.25前五名客户应收账款余额占公司应收账款余额的比例_31.70%_37.57%_52.14%金额重大的应收账款均为本公司主要客户，业务比较稳定，回款及时，不存在不能收回的风险。公司与前五名销售客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述销售客户中直接或间接拥有权益。（5）近三年主要会计数据单位：人民币元_2011 年_2010 年_本年比上年增减（）_2009 年营业总收入（元）_1,005,261,461.82_892,640,264.83_12.62%_570,646,294.06营业利润（元）_83,484,374.40_80,132,819.21_4.18%_83,685,178.51利润总额（元）_85,843,621.61_81,068,249.70_5.89%_84,974,449.37归属于上市公司股东的净利润（元）_72,671,682.62_66,905,310.69_8.62%_71,618,275.82归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）_70,701,303.86_66,048,791.72_7.04%_70,575,395.59经营活动产生的现金流量净额（元）_88,759,472.42_-34,801,120.15_355.05%_99,208,064.35_2011 年末_2010 年末_本年末比上年末增减（）_2009 年末资产总额（元）_1,297,360,721.52_1,220,859,051.57_6.27%_372,314,540.03负债总额（元）_167,342,420.13_137,560,630.94_21.65%_149,366,980.40归属于上市公司股东的所有者权益（元）_1,130,018,301.39_1,083,298,420.63_4.31%_222,947,559.63总股本（股）_110,880,000.00_110,880,000.00_0.00%_82,880,000.00（6） 近三年主要财务指标变动情况：单位： 人民币元_2011 年_2010 年_本年比上年增减（）_2009 年基本每股收益（元/股）_0.6554_0.6744_-2.82%_0.8641稀释每股收益（元/股）_0.6554_0.6744_-2.82%_0.8641扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）_0.6376_0.6657_-4.22%_0.8515加权平均净资产收益率（）_6.56%_9.30%_-2.74%_37.59%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）_6.38%_9.18%_-2.80%_37.04%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）_0.8005_-0.3139_355.02%_1.1970_2011 年末_2010 年末_本年末比上年末增减（）_2009 年末归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）_10.1914_9.7700_4.31%_2.6900资产负债率（）_12.90%_11.27%_1.63%_40.12%（7）近三年非经常性损益项目单位：人民币元非经常性损益项目_2011 年金额_附注（如适用）_2010 年金额_2009 年金额非流动资产处置损益_74,756.32_-479,688.46_0.00计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外_2,343,744.00_1,709,461.00_1,449,270.86除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益_0.00_0.00_0.00除上述各项之外的其他营业外收入和支出_-59,253.11_-294,342.05_-160,000.00其他符合非经常性损益定义的损益项目_0.00_0.00_0.00所得税影响额_-388,868.45_-78,911.52_-246,390.63合计_1,970,378.76_-_856,518.97_1,042,880.23（8）经营环境影响项目_影响 2011 年业绩情况_影响 2012 年业绩情况_影响承诺事项情况国内市场变化_ 影响一般_ 影响一般_ 影响一般国外市场变化_ 影响较小_ 影响较小_ 影响较小6项-项，江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要融资手段_ 影响较小_ 影响较小_ 影响较小利率变动_ 影响较小_ 影响较小_ 影响较小汇率变动_ 影响较大_ 影响较大_ 影响较大成本要素的价格变化_ 影响较大_ 影响较大_ 影响较大通货膨胀_ 影响较大_ 影响较大_ 影响较大自然灾害_ 影响较小_ 影响较小_ 影响较小研发、技术人才竞争_ 影响较大_ 影响较大_ 影响较大国家政策导向_ 影响较大_ 影响较大_ 影响较大3、2011 年度公司主要会计数据及财务指标变动情况及变动原因分析：单位：人民币万元目_金额_同比增减幅度（%）_2011 年 12 月 31 日_2010 年 12 月 31 日_应收票据_1,659.89_292.32_467.83%预付款项_1,439.25_4,268.00_-66.28%应收利息_155.97_331.68_-52.98%其他应收款_334.55_184.72_81.12%固定资产_25,106.59_18,772.81_33.74%递延所得税资产_329.74_135.56_143.24%短期借款_5,470.24_2,828.45_93.40%应付票据_0.00_877.50_-应交税费_-10.89_-841.22_98.71%其他应付款_95.56_14.99_537.69%专项储备_133.70_0.00_100%外币报表折算差额_-593.73_-82.44_-620.20%目_2011 年_2010 年_同比增减幅度（%）财务费用_-1,382.07_-396.73_-248.37%资产减值损失_230.29_407.18_-43.44%营业外收入_277.57_170.95_62.37%营业外支出_41.64_77.40_-46.20%变动说明：（1）应收票据期末比期初增加 1,367.57 万元，主要系部分国内客户增加了使用银行承兑汇票收款的比例。（2）预付账款期末比期初减少 2,828.75 万元，主要系上年度预付的上海华易豪房地产发展有限公司“雅克科技亚太销售中心项目”购房款 2,802.49 万元，工程项目在本年已办理相关产权证明并转入固定资产而相应减少预付款。（3）应收利息期末比期初减少 175.71 万元，主要系到年末定期存款的应收利息减少。（4）其他应收款期末比期初增加 149.83 万元，主要系业务员备用金及应收出口退税款增加。（5）固定资产期末比期初增加 6,333.78 万元，主要系响水阻燃剂项目、滨海一体化项目、雅克科技亚太销售中心项目的逐步完工转增固定资产所致。（6）递延所得税资产期末比期初增加 194.18 万元，主要系滨海雅克未弥补亏损以及本年度专项储备、专用设备折旧差异、坏账准备等所得税产生的可抵扣暂时性差异增加。（7）短期借款期末比期初增加 2,641.79 万元，主要是贸易融资额期末比期初增加。（8）应付票据期末比期初减少 877.50 万元，主要系综合考虑资金成本及票据贴现利率的高低相应增加或减少票据结算。（9）应交税费期末比期初增加 830.33 万元，主要系滨海募投项目投产，销售增加导致销项税增加，致留抵税金减少,使本年末应交税费较上年末相应增加。（10）其他应付款期末比期初增加 80.57 万元，主要系本年度响水雅克公司本年暂收盐城市灌江化工开发有限公司往来款 80万元。（11）外币报表折算差额期末比期初减少 511.29 万元，主要系本年度增加对欧洲公司投资 620 万美元（约折合 430 万欧元）外币汇率差异较大造成的折算差额。7江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要（12）财务费用本期较上期减少 985.34 万元，主要系募集资金利息收入增加。（13）资产减值损失本期较上期减少 176.89 万元，主要是应收账款计提的坏账准备比上年减少所致。（14）营业外收入本期较上期增加 106.62 万元，主要系增加政府各项目的补助金 63.42 万元。（15）营业外支出本期较上期减少 35.76 万元，主要系处理固定资产净损失比上期减少。4、2011 年度公司现金流量变动情况及变动原因分析：单位：人民币万元项目_金额_同比增减幅度(%)_2011 年_2010 年_经营活动产生的现金流量净额_8,875.95_-3,480.11_355.05%投资活动产生的现金流量净额_-9,336.9_-10,417.96_10.38%筹资活动产生的现金流量净额_-2,497.66_77,728.19_-103.21%现金及现金等价物净增加额_-2,958.62_63,830.13_-104.64%报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额增长 355.05% ，主要原因是报告期内存货减少，以及收到的税费返还和募集资金利息收入比上期增加。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比减少 103.21% ，主要原因是上年度公司上市收到投资现金。5、公司研发情况分析：公司近三年研发投入如下：单位：人民币万元项目_2011 年_2010 年_2009 年研发投入_3,093.53_2,870.44_1,938.61母公司营业收入_92,970.34_84,894.48_53,269.75研发投入占营业收入比例_3.33%_3.38%_3.64%公司立足自主研发，不断加强与国内研究机构合作，并与国外同行和上下游客户进行广泛沟通、交流，以客户需求为导向，吸收消化国外先进技术和工艺，加大研发投入，积极研发新品，提升公司的综合竞争力。6、公司偿债能力分析财务指标_2011 年末_2010 年末_2009 年末流动比率_5.97_7.22_1.33速动比率_5.47_6.46_0.87资产负债率（母公司）_13.00%_9.23%_33.22%从上表分析可以看出，最近三年公司流动比率和速动比率较高、资产负债率较低，表明公司资产流动性较高，短期偿债能力较强。7、公司周转能力分析最近三年，公司应收账款周转率、存货周转率指标如下：项目_2011 年度_2010 年度_2009 年度应收账款周转率（次/年）_8.63_12.06_10.93存货周转率（次/年）_8.97_8.53_8.37报告期内，公司应收账款周转率 8.63 次/年，较去年同期下降 3.43 次/年，主要原因是本期因销售规模的扩大使应收账款结余增幅较大，全球经济紧缩，造成收款较去年缓慢。报告期内，公司存货周转率 8.97 次/年，较去年同期上升 0.44 次/年，最近三年公司存货周转率保持正常水平，一方面在于公司掌握了先进的生产工艺，生产效率提高；另一方面在于公司产品市场需求旺盛，存货占用资金的时间缩短。8、主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错情况报告期内公司不存在主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错情况。9、主要资产的计量报告期内公司主要资产采用实际成本计量主要资产计量属性在报告期内未发生重大变化。10、公司不存在 PE 投资的情况。11、主要子公司的情况序号_公司名称_注册资本_业务性质_本公司持股比例_期末实际出资额（元）1_响水雅克化工有限公司_人民币 6,000 万元_许可经营项目：发泡剂 H（DPT）制造；三-（氯异丙基）磷酸酯、三（1，3-二氯丙基）磷酸酯、双酚 A 双（二苯基磷酸酯）、间苯二酚双（二苯基磷酸酯）、磷酸三乙酯、磷酸三苯酯制造并销售本公司自产产品一般经营项目：自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）_100%_113,959,644.988。江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要2_滨海雅克化工有限公司_人民币 8,000 万元_许可经营项目：化工产品生产（三氯化磷、三氯氧磷、聚合氯化铝、磷酸酯无卤阻燃剂）一般经营项目：自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）_100%_232,954,300.00上述子公司均列入公司合并报表范围。公司于 2011 年 8 月 23 日召开的第二届董事会第六次会议审议通过了关于使用部分超募资金向全资子公司斯洋国际有限公司增资的议案，同意向斯洋国际有限公司增加投资，本次增加投资总金额 970 万美元（约折合人民币 6,250 万元，约折合7,554 万港元），其中注册资本 384.85 万美元（约折合人民币 2,480 万元，约折合 2,999 万港元），增资完成后，公司对斯洋国际的总投资金额为 980 万美元（约折合人民币 6,318 万元，约折合 7,622 万港元），斯洋国际的注册资本为 385 万美元（约折合人民币 2,481 万元，约折合 3,000 万港元）公司于 2011 年 8 月 23 日召开的第二届董事会第六次会议审议通过了关于使用部分超募资金向全资子公司先科化学欧洲有限责任公司增资的议案，同意向先科化学欧洲有限责任公司增加投资，本次增加投资总金额为 620 万美元（约折合人民币4,000 万元，约折合 430 万欧元），其中注册资本 130.85 万美元（约折合 91 万欧元），增资完成后，公司对欧洲先科的总投资金额为 755 万美元（约折合 530 万欧元），欧洲先科的注册资本为 143 万美元（约折合 100 万欧元）（二）公司未来发展展望1、行业发展趋势分析随着现在化工合成工业迅速发展和防火安全意识的提升，欧美等发达国家在上世纪 60 年代即通过国家立法强制在主要行业推行阻燃材料的使用。近二十年来，世界上阻燃剂产量和消费量均保持较快增长。而受安全环保标准日益严格以及塑料产品应用增加的双重刺激，未来阻燃剂的市场需求将持续增长。其中，亚太地区将是世界阻燃剂需求增长最为迅速的市场，而北美和西欧地区的市场需求增速较慢。并且，随着我国合成材料工业的发展及其应用领域的不断拓展，阻燃剂在化学建材、电子电器、交通运输、航天航空、日用家具等各个领域中具有广阔的市场前景。公司将依靠现有的行业规模优势、市场优势、技术研发优势、品牌优势等，始终围绕着“将雅克科技做大做强”的中心，积极调整产品结构，增加技术投入，加大对高新技术产品的研发力度，扩大市场份额，提升公司形象和在国内国外的影响力，跨入国际化大公司的行列。2、公司面临的发展机遇和挑战（1）公司面临的发展机遇从行业的发展情况来看，阻燃剂产品向环保绿色型发展是大势所趋。在防火和环保之间寻找一个平衡点，是未来阻燃剂行业发展的重要节点。随着人们环保、安全、健康意识的日益增强，世界各国已开始把环保阻燃剂作为研究和应用的重点。公司强大的研发实力和人才优势，以及对自主创新的重视，为高新技术产品的开发应用提供了良好的环境。从政策方面来看，国家“十二五”规划把阻燃材料纳入重点发展产业，并且组建了绿色阻燃剂产业技术创新战略联盟，为阻燃材料行业提供了发展的政策平台。从公司本身的实力方面来看，公司自 1997 年成立至今，十多年的发展和积累造就了公司行业龙头的地位。公司是省级高新技术企业和国家火炬计划项目实施单位，多个产品被评为无锡市知名商标、江苏省著名商标，江苏省重点培育和发展的国际知名品牌等。公司作为行业内唯一一家国内上市公司，知名度较高，品牌效应显著，品牌认可度高。公司在滨海和响水的两个募投项目逐渐投产，产能进一步释放，并且有盈利能力较强的新产品投放市场，产品结构将得到改善，有助于公司经营状况的进一步好转。以上条件都为公司的稳健发展提供了机遇。（2）公司面临的挑战由于国内阻燃剂行业起步较晚，与阻燃产品相关的法律法规不完善、不健全，相关法律法规的推出和执行力度低于预期，对执行标准没有统一严格的要求，使相关企业使用阻燃剂的意识薄弱，相关部门监管力度不够，制约了公司的发展。原材料价格不稳定，影响产品成本，可能对公司经营业绩带来不利影响。随着公司规模的扩大，管理成本也相应增加。以上为公司发展的不利因素，公司将积极面对挑战，不断调整经营策略，加强管理控制，将风险降至最低。2、公司 2012 年工作思路和经营目标（1）巩固国内市场，加强与现有客户的合作深度，发展国际市场，完善全球化销售平台一方面，利用公司现有的客户资源优势，争取更多高端产品的采购订单；另一方面，积极开拓新客户，充分利用公司在成本、技术和品质等各方面的优势，提高产品的市场占有率。进一步构建和完善全球化销售网络，充分发挥公司在上海、香港、欧洲和美国等地的子公司作用，发挥子公司在当地的区域优势，根据市场变化调整销售策略，提高客户服务效率，降低客户服务成本，稳步拓展全球市场，确保公司营业收入的持续稳定增长。（2）坚持自主创新，加大研发投入，提升核心竞争力一方面，通过老产品改造，优化配方，进一步降低成本，提高阻燃性能，提高产品竞争力；另一方面，以市场为导向，关注产业发展趋势，研究开发绿色环保、高性能的新产品，优化公司产品结构，扩大市场份额，充分参与国际市场竞争，加强品牌国际影响力。（3）扩展产品生产线，提高新产品成果转化效率9江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要公司已研究开发完成 TCPP、TDCP 产品系列生产新工艺，该工艺通过改进全流程控制装备等方式，实现连续化生产，可以有效提升产品的反应效率和产品质量，降低产品的单位生产成本，该生产工艺正在申请国家专利技术。为此，公司拟以该工艺扩建年产 4 万吨 TCPP、TDCP 系列生产项目，扩建完成后，公司有机磷系阻燃剂的产能将达到 13.3 万吨。公司拟在滨海雅克新建 2 万吨新型阻燃剂生产线。该项目建设完成后，公司有机磷系阻燃剂的产能将达到 15.3 万吨，将进一步强化公司新型磷系阻燃产品在新兴应用领域的技术领先优势，巩固行业的龙头地位。（4）加强募投项目管理，合理规划超募资金的使用滨海一体化项目和响水阻燃剂项目的投产，将改进和完善公司生产结构和销售模式，大幅提升公司产能，优化生产流程，丰富产品结构，促进公司的规模化发展。对于超募资金，公司将严格按照相关法律法规及中国证监会和深圳证券交易所的相关规定，合理规划使用，谨慎实施投资管理工作。（5）优化公司管理流程，加强内部控制，完善治理结构对公司的管理流程、组织架构和相关制度进行梳理和完善，全面落实内部控制管理，提高公司管理效率，降低管理成本，建立适应公司发展要求的、规范化的现代企业管理体系。（6）推进人才发展战略，打造高素质人才团队全面强化人才队伍建设，第一，大力引进外部优秀人才；第二，建立员工职业发展平台，构建科学的绩效考核和奖励机制，完善内部晋升体系；第三，做好校园招聘工作，在满足公司现实需求的同时，也为企业的后续发展储备优秀人才。以多种方式吸引更多优秀的人才为公司服务，打造高素质人才队伍。同时，加强对企业员工的内部培训，提升员工的职业技能和文化修养，为企业的持续发展奠定坚实的基础。（7）加强企业文化建设，树立良好企业形象以人为本，建设和弘扬企业文化，培养高素质人才，提升公司软实力，为建设国际化大公司提供精神动力和智力支持，提升企业向心力、凝聚力和竞争力。在保持企业稳健发展的同时回报社会，树立良好的企业形象，并通过参加展会、报道等形式向社会宣传企业文化，提升企业的知名度和影响力，为把雅克打造成全国乃至国际知名品牌而努力。（三）公司对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计2012 年 1-3 月预计的经营业绩_归属于上市公司股东的净利润2012 年 1-3 月净利润同比变动幅度的预计范围_归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为：_0.00%_30.00%2011 年 1-3 月经营业绩_归属于上市公司股东的净利润（元）_17,596,575.88业绩变动的原因说明_募投项目的投产将带动营业收入的增加。5.2 主营业务分行业、产品情况表单位：万元主营业务分行业情况分行业营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%） 减（%）化工行业100,526.1584,962.0515.48%12.62%14.64%-1.49%主营业务分产品情况分产品营业收入营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上 毛利率比上年增年增减（%） 减（%）阻燃剂锡盐类83,722.699,578.9371,656.247,954.7414.41%16.96%9.51%8.60%13.22%1.88%-2.81%5.48%发泡剂类0.000.000.00%硅油及胺类其他合计4,515.242,709.28100,526.153,494.801,856.2784,962.0522.60%31.48%15.48%21.92%988.00%12.62%23.04%1,090.30%14.64%-0.70%-5.89%-1.49%5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 适用 不适用10江苏雅克科技股份有限公司 2011 年年度报告摘要6 财务报告6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 适用 不适用6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 适用 不适用6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 适用 不适用6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 适用 不适用6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计 适用 不适用11