可行性研究项目的可行性研究是从环境市场技术财务Stillwatersrundeep.流静水深流静水深,人静心深人静心深Wherethereislife,thereishope。有生命必有希望。有生命必有希望项目可行性研究项目可行性研究 项目可行性的层次项目可行性的层次1项目可行性研究的原理和方法项目可行性研究的原理和方法23项目可行性研究的主要内容项目可行性研究的主要内容4项目可行性研究报告书的格式项目可行性研究报告书的格式2机会机会研究研究初步项初步项目可行目可行性研究性研究详细项详细项目可行目可行性研究性研究项目可行性的层次项目可行性的层次3项目可行性研究的层次项目可行性研究的层次-机会研究v机会研究机会研究是是可可行行性性研研究究的的初初始始阶阶段段。它它是是鉴鉴定定投投资资机机会会，寻寻求求的的是是投投资资应应该该用用于于哪哪些些可可能能会会有有发发展展的的行行业业或或部部门门，最最终终形形成成明明确确的项目意向的过程。的项目意向的过程。v机会研究内容机会研究内容地区研究、行业研究和资源研究等。地区研究、行业研究和资源研究等。v机会研究结果机会研究结果形成一个初步的结果项目建议书形成一个初步的结果项目建议书4项目可行性研究的层次项目可行性研究的层次-初步项目可行性研究v初步可行性研究初步可行性研究是介于项目机会研究和详细项目论证之间的一个中间阶段。是介于项目机会研究和详细项目论证之间的一个中间阶段。v初步可行性研究目的初步可行性研究目的判断机会研究提出的投资意向是否正确判断机会研究提出的投资意向是否正确有无必要通过项目论证进一步详细分析有无必要通过项目论证进一步详细分析v初步项目论证内容初步项目论证内容项目在经济上是否合理项目在经济上是否合理项目发展有无必要项目发展有无必要项目所需人、财、物项目所需人、财、物项目收益估算项目收益估算项目进度安排项目进度安排v初步可行性研究结果初步可行性研究结果初步项目论证报告初步项目论证报告5项目论证的层次项目论证的层次-详细项目可行性研究v详细项目可行性研究详细项目可行性研究是在项目决策前对项目有关的工程、技术、经济等各方面是在项目决策前对项目有关的工程、技术、经济等各方面条件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、分析，条件和情况进行详尽、系统、全面的调查、研究、分析，对各种可能的建设方案和技术方案进行详细的比较论证，对各种可能的建设方案和技术方案进行详细的比较论证，并对项目建成后的经济效益社会效益进行预测好评价的过并对项目建成后的经济效益社会效益进行预测好评价的过程。程。v详细项目可行性研究目的详细项目可行性研究目的项目建设的必要性项目建设的必要性项目建设的可行性项目建设的可行性项目实施所需要的条件项目实施所需要的条件财务和经济评价财务和经济评价v详细项目可行性研究内容详细项目可行性研究内容（见后）（见后）6项目可行性研究的层次项目可行性研究的层次- -论证阶段比较论证目的论证时间论证质量论证费用机会研究鉴定投资机会1个月30%占投资0.2-1.0%初步可行性研究投资方向是否正确1-3个月20%占投资0.25-1.5%详细可行性研究项目建设的必要性、可行性需要的条件半年-2年10%从小型项目占1.0-3.0%到具有先进技术的大型项目占0.2-1.0%,7项目可行性研究项目可行性研究1项目可行性研究的原理和方法项目可行性研究的原理和方法23项目可行性研究的主要内容项目可行性研究的主要内容4项目项目可行性研究报告书的格式项目项目可行性研究报告书的格式 项目项目可行性研究可行性研究的层次的层次8静态评价方法静态评价方法动态评价方法动态评价方法不确定性分析不确定性分析项目项目可行性研究的原理和方法项目项目可行性研究的原理和方法9静态评价方法静态评价方法-投资回收期投资回收期v投资回收期投资回收期投投资资回回收收期期T T是是指指用用项项目目投投产产后后每每年年的的净净收收入入( (或或利利润润) )补补尝尝原原始始 投投 资资 所所 需需 的的 年年 限限 ， 它它 是是 投投 资资 收收 益益 率率 的的 倒倒 数数 ， 即即T=1/E=K/RT=1/E=K/R若项目的年净现金收入不等，则回收期为使用累计净现金收若项目的年净现金收入不等，则回收期为使用累计净现金收入补偿投资所需的年限入补偿投资所需的年限v投资项目的评价原则：投资项目的评价原则：投资回收期越短，经济效益就越好。投资回收期越短，经济效益就越好。不同部门的投资回收期不同部门的投资回收期T T都有一个规定的标准回收期都有一个规定的标准回收期T T标，标，投投资资回回收收期期TTTT标标时时项项目目才才是是可可行行的的；否否则则项项目目就就是是不不可可行行的。的。10静态评价方法静态评价方法-投资收益率投资收益率v投资收益率投资收益率投投资资收收益益率率E E，又又称称投投资资利利润润率率，它它是是项项目目投投资资后后所所获获的的年年净净现金收入现金收入( (或利润或利润)R)R与投资额与投资额K K的比值，即的比值，即E=R/KE=R/K若若项项目目的的年年净净现现金金收收入入不不等等，则则回回收收期期为为使使用用累累计计净净现现金金收收入入补补偿偿投投资资所所需需的的年年限限，投投资资收收益益率率则则是是相相应应投投资资回回收收期期的的倒数。倒数。v投资项目的评价原则投资项目的评价原则：投资收益率越大，经济效益就越好。投资收益率越大，经济效益就越好。不同部门的投资收益率不同部门的投资收益率E E有一个规定的标准收益率有一个规定的标准收益率E E标标只只有有评评价价项项目目的的投投资资收收益益率率EEEE标标，项项目目才才是是可可行行的的；否否则则项目就是不可行的。项目就是不可行的。 11动态评价方法动态评价方法（见财务管理）（见财务管理）v净现值法净现值法v内部收益率法内部收益率法v动态投资回收期法动态投资回收期法v现值指数法现值指数法v收益收益/ /成本比值法成本比值法v差额内部收益率法差额内部收益率法12不确定性分析不确定性分析v为什么进行不确定性分析？为什么进行不确定性分析？数数据据大大部部分分来来自自于于估估算算和和预预测测，存存在在一一定定程程度度的的不不确定性。确定性。v对拟建项目风险的不确定性分析，常用的方法有：对拟建项目风险的不确定性分析，常用的方法有：盈亏平衡分析盈亏平衡分析敏感性分析敏感性分析风险决策分析风险决策分析13不确定性分析不确定性分析-盈亏平衡分析盈亏平衡分析v盈亏平衡分析盈亏平衡分析又又称称量量本本利利分分析析法法，它它是是通通过过盈盈亏亏平平衡衡点点分分析析工工程程项项目目成成本本与与收收益益的的平平衡关系的一种方法。衡关系的一种方法。v盈亏平衡点盈亏平衡点又又称称盈盈亏亏分分界界点点或或保保本本点点，它它是是指指当当项项目目的的年年收收入入与与年年支支出出平平衡衡时时所所必必需需的的生生产产水水平平，在在盈盈亏亏平平衡衡图图上上就就表表现现为为总总销销售售收收入入曲曲线线与与总总销销售售成成本本曲线的交点。曲线的交点。 v盈亏平衡点表达盈亏平衡点表达根根据据正正常常生生产产年年份份的的产产品品产产量量或或销销售售量量、可可变变成成本本、固固定定成成本本、产产品品价价格和销售税金及附加等数据计算，用生产能力利用率或产量表示。格和销售税金及附加等数据计算，用生产能力利用率或产量表示。盈亏平衡点越底，表明项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强。盈亏平衡点越底，表明项目适应市场变化的能力越大，抗风险能力越强。 14不确定性分析之不确定性分析之- -敏感性分析敏感性分析1/21/2v敏感性分析含义敏感性分析含义是是通通过过分分析析、预预测测工工程程项项目目主主要要因因素素发发生生关关系系变变化化时时对对经经济济评评价价指指标标的的影影响响，从从中找出敏感因素，并确定其影响程度。中找出敏感因素，并确定其影响程度。v敏感性分析常见的变量敏感性分析常见的变量产产品品产产量量、产产品品价价格格、产产品品成成本本或或主主要要原原材材料料与与动动力力价价格格、固固定定资资产产投投资资、建建设设工期及汇率等。工期及汇率等。v敏感性分析类型敏感性分析类型单因素敏感分析单因素敏感分析双因素敏感分析双因素敏感分析多因素敏感分析多因素敏感分析v敏感性分析中常用的经济指标敏感性分析中常用的经济指标内部收益率内部收益率投资回收期投资回收期净现值净现值15不确定性分析之不确定性分析之- -敏感性分析的步骤2/2确确定定分分析析指指标标选定选定需要需要分析分析的不的不确定确定因素因素计算因素计算因素变动对经变动对经济效果指济效果指标变动的标变动的数量影响数量影响分析各因分析各因素敏感度素敏感度确定项目确定项目是否可行是否可行16v某城市新建一座大型化工企业，计划投资某城市新建一座大型化工企业，计划投资30003000万元，万元，v建设期建设期3 3年，考虑到机器设备的有形损耗与无形损耗，年，考虑到机器设备的有形损耗与无形损耗，v生生产产期期定定为为1515年年，项项目目报报废废时时，残残值值与与清清理理费费正正好好相相等。等。v投资者的要求是，项目的投资收益率不低于投资者的要求是，项目的投资收益率不低于12%12%，v试试通通过过敏敏感感性性分分析析决决策策该该项项目目是是否否可可行行, ,以以及及应应采采取取的措施。的措施。v该项目的敏感性分析可以分为六步进行该项目的敏感性分析可以分为六步进行. .敏感性分析敏感性分析-案例案例17v* *为为贴贴现现率率为为12%12%时时第第6-156-15年年时时的的年年金金现现值值系系数数（下同）；（下同）；v*为单年数值（下同）为单年数值（下同）v内部收益率内部收益率= = 正常情况下内部收益率正常情况下内部收益率19.73%19.73%，具有较大吸引力。，具有较大吸引力。 第一步：预测正常年份的净现值和内部报酬率第一步：预测正常年份的净现值和内部报酬率=19.73%=19.73%18v假定该项目由于建筑材料涨价，导致投资成本上升假定该项目由于建筑材料涨价，导致投资成本上升15%15%，投资额，投资额增加为增加为34503450万元，表万元，表10-2 10-2 投资成本增加投资成本增加15%15%时敏感性分析表（单时敏感性分析表（单位：万元）位：万元）v内部收益率内部收益率= =16.53%= =16.53%v其他条件不变，投资成本上升其他条件不变，投资成本上升15%15%时，该项目内部收益率降为时，该项目内部收益率降为16.53%16.53%，但高于投资者期望收益率，项目仍可实施。，但高于投资者期望收益率，项目仍可实施。 第二步：进行投资成本增加的敏感性分析第二步：进行投资成本增加的敏感性分析19v假假定定该该项项目目施施工工过过程程中中，由由于于台台风风暴暴雨雨，造造成成部部分分工工程程返返工工停停工工，建建设设周周期期延延长长一一年年，并并由由此此导导致致投投资资增增加加100100万万元元，试试生生产产和产品销售顺延一年和产品销售顺延一年. .v表表10-3 10-3 建设周期延长一年的敏感性分析表（单位：万元）建设周期延长一年的敏感性分析表（单位：万元）v内部收益率内部收益率= =17.66%= =17.66%v该项目对工期延长一年的敏感度不高，内部收益率该项目对工期延长一年的敏感度不高，内部收益率v在在17%17%以上，项目可以进行以上，项目可以进行 第三步：进行项目建设周期延长的敏感性分析。第三步：进行项目建设周期延长的敏感性分析。20第四步：进行生产成本增加的敏感性分析。第四步：进行生产成本增加的敏感性分析。 v假假定定由由于于原原材材料料和和燃燃料料调调价价，使使该该项项目目投投产产后后，生生产产成成本本上上升升5%5%，表，表10-4 10-4 生产成本上升生产成本上升5%5%的敏感性分析表（单位：万元）的敏感性分析表（单位：万元）v内部收益率内部收益率= =12.72%= =12.72%v计计算算表表明明，生生产产成成本本上上升升对对项项目目效效益益影影响响较较大大, ,但但由由于于仍仍高高于于12%12%的期望收益率，并可获的期望收益率，并可获9999余万元净现值，所以方案仍可行。余万元净现值，所以方案仍可行。 21第五步：进行价格下降的敏感性分析。第五步：进行价格下降的敏感性分析。 经经过过市市场场预预测测项项目目投投产产以以后后, ,前前两两年年按按计计划划价价格格销销售售，第第三三年年开开始始产产品品价价格格下下降降8%8%，销销售售收收入入也也随随之之下下降降8%, 8%, 产产品品价价格格下下降降8%8%的的敏敏感性分析表（单位：万元）感性分析表（单位：万元） 年份年份投资成本投资成本 销售收入销售收入 生产成本生产成本 净现金流量净现金流量12%贴现系数贴现系数 净现值净现值1500-5000.8929-446.521500-15000.7972-11963100010070-9700.7118-690.54400036004000.6355254.25460043003000.5674170.226-15年57965400+396*3.2061*1269.5合计合计300066660619701690-638.7内部收益率内部收益率= =6.74%= =6.74%该项目对销售价格因素非常敏感，该项目对销售价格因素非常敏感，必须千方百计地提高产品质量，控制价格下降幅度，必须千方百计地提高产品质量，控制价格下降幅度，假如通过努力，仍不能控制价格下降的幅度，此项目不可行假如通过努力，仍不能控制价格下降的幅度，此项目不可行 22第六步：对整个项目的敏感性分析进行汇总、对比第六步：对整个项目的敏感性分析进行汇总、对比 表：表： 四个主要因素敏感性分析汇总表四个主要因素敏感性分析汇总表 23不确定性分析之不确定性分析之- - 风险分析v风险分析（又称概率分析）风险分析（又称概率分析）它是使用概率研究预测各种不确定性因素和风险因素的发生对项目评价指标影响的一种定量分析方法。v风险管理内容风险管理内容风险识别、风险评估、风险防范对策。v项目一般风险来源项目一般风险来源市场、资源、技术、工程、资金、政策、社会、自然等。v风险评估方法风险评估方法定性、定量方法、定性和定量相结合定性、定量方法、定性和定量相结合v风险管理对策风险管理对策减轻风险、回避风险、承担风险和风险转移。24项目可行性研究项目可行性研究1项目可行性研究的原理和方法项目可行性研究的原理和方法23项目可行性研究的主要内容项目可行性研究的主要内容4项目项目可行性研究报告书的格式项目项目可行性研究报告书的格式 项目项目可行性研究可行性研究的层次的层次25可行性研究的主要内容可行性研究的主要内容建设项目可行性研究报告的内容大体分为三部分：建设项目可行性研究报告的内容大体分为三部分：v首先是市场研究，对产品的市场市场调查和预测研究，解首先是市场研究，对产品的市场市场调查和预测研究，解决项目的决项目的“必要性必要性”问题；问题；v第二是技术研究，即技术方案和建设条件研究，解决项目第二是技术研究，即技术方案和建设条件研究，解决项目在技术上的在技术上的“可行性可行性”问题；问题；v第三是效益研究，即经济效益的分析和评论，这是项目可第三是效益研究，即经济效益的分析和评论，这是项目可研的核心部分，解决项目在经济上的研的核心部分，解决项目在经济上的“合理性合理性”问题。问题。26v项目背景和历史项目背景和历史v市场需求预测和拟建规模市场需求预测和拟建规模v原材料和投入的选择供应原材料和投入的选择供应v坐落地点和厂址选择坐落地点和厂址选择v产品结构和工艺方案的确定产品结构和工艺方案的确定v组织机构和人力资源配置组织机构和人力资源配置v环境影响评估环境影响评估v投资、成本估算与资金筹措投资、成本估算与资金筹措v项目实施进度安排项目实施进度安排v经济和综合评价经济和综合评价项目可行性研究的主要内容项目可行性研究的主要内容27第一第一 项目背景和历史项目背景和历史v项目提出的背景项目提出的背景, ,投资的必要性和经济意义投资的必要性和经济意义; ;v本项目的特点本项目的特点, ,自然资源状况和国家的产业特点等自然资源状况和国家的产业特点等; ;v项目预期目标；项目预期目标；v项目建设基本条件；项目建设基本条件；28京沪高速铁路京沪高速铁路v京沪铁路存在着运力不足的顽疾：其以占全国铁路营运线京沪铁路存在着运力不足的顽疾：其以占全国铁路营运线2%2%的比重，承担了的比重，承担了10.2%10.2%的全国铁路客运量和的全国铁路客运量和7.2%7.2%的货物的货物周转量，运输密度是全国铁路平均运输密度的周转量，运输密度是全国铁路平均运输密度的4 4倍。倍。v京沪铁路连接的两座城市北京上海，不仅是全国政治、文京沪铁路连接的两座城市北京上海，不仅是全国政治、文化中心与经济中心的连接，更是环渤海和长三角两个重要化中心与经济中心的连接，更是环渤海和长三角两个重要经济区的连接。经济区的连接。v无论是上海向周边的辐射，还是相对成熟的长三角向环渤无论是上海向周边的辐射，还是相对成熟的长三角向环渤海经济区辐射，都需要一条能满足经济社会发展需要的高海经济区辐射，都需要一条能满足经济社会发展需要的高速便捷的交通路线。速便捷的交通路线。29为什么申办奥运会？为什么申办奥运会？ 从举办过奥运会的许多城市的发展经历来看，奥运会从举办过奥运会的许多城市的发展经历来看，奥运会对于城市的现代化以及各方面的发展都具有巨大的促进作对于城市的现代化以及各方面的发展都具有巨大的促进作用。申办用。申办20082008年奥运会，给北京带来的好处将是全方位的。年奥运会，给北京带来的好处将是全方位的。v第一，为举办奥运会而开展的大规模城市建设将加快北京第一，为举办奥运会而开展的大规模城市建设将加快北京跻身现代化国际大都市的步伐。跻身现代化国际大都市的步伐。 v第二，申奥将使北京的环境更加美丽。第二，申奥将使北京的环境更加美丽。 v第三，举办奥运会可以提供更多的就业岗位。第三，举办奥运会可以提供更多的就业岗位。 v第四，举办奥运将使北京成为全球关注的热点。第四，举办奥运将使北京成为全球关注的热点。 v第五，申奥将促进精神文明建设。第五，申奥将促进精神文明建设。 30第二第二 市场需求和拟建规模市场需求和拟建规模1/21/2v需求分析和预测的内容需求分析和预测的内容市场当前需求的大小与组成，该市场的地域范围市场当前需求的大小与组成，该市场的地域范围用户用户-产品过去产品过去, ,现在和将来的用户是谁现在和将来的用户是谁? ?用途用途用量用量竞争力竞争力发展趋势发展趋势价格价格v常用的预测方法：常用的预测方法：时间序列预测法时间序列预测法因果回归预测模型因果回归预测模型消费水平法（包括需求的收入弹性与价格弹性）消费水平法（包括需求的收入弹性与价格弹性）31第二第二 市场需求和拟建规模市场需求和拟建规模2/22/2生产规模的确定：生产规模的确定：v生产规模或生产能力的定义生产规模或生产能力的定义 生产规模或生产能力一般是指一个工厂在一定时期内生产规模或生产能力一般是指一个工厂在一定时期内能够生产的量或单位数。能够生产的量或单位数。 v选择可行的企业生产规模选择可行的企业生产规模 最小经济规模和设备限制因素最小经济规模和设备限制因素 资金和投入的限制因素资金和投入的限制因素 投资费用和生产成本投资费用和生产成本 v建设规模与产品方案比选建设规模与产品方案比选 32第三第三 原材料和投入物的选择供应原材料和投入物的选择供应 v原材料和投入物的分类原材料和投入物的分类原原料料（未未加加工工或或半半加加工工的的）；经经过过加加工工的的工工业业材材料料（中中间间产产品品）；制制成成品品（组组件件）；辅辅助助材材料料；工工厂厂供供应应品品及及公公用用设设施施（水、电、气、燃料、废水和废气处理等）。（水、电、气、燃料、废水和废气处理等）。v原材料投入物的选择与说明原材料投入物的选择与说明在在很很多多项项目目中中，不不同同的的原原材材料料可可用用于于同同一一生生产产，应应确确定定哪哪一一种原材料最为适宜。种原材料最为适宜。如如果果各各种种可可供供选选择择的的原原料料都都易易于于得得到到的的话话，问问题题就就在在于于工工艺艺与技术是否经济。与技术是否经济。v原材料和投入物的特点原材料和投入物的特点质量性能质量性能 、来源和可得数量、单位成本、来源和可得数量、单位成本v供应计划供应计划 .33第四第四 项目地点和厂址的选择项目地点和厂址的选择 v基本要求基本要求: :生产与生活的要求生产与生活的要求; ;以及环保的要求以及环保的要求v地点的选择地点的选择政府政策的作用政府政策的作用注重原材料还是注重市场注重原材料还是注重市场当地条件：基本设施和社会经济环境当地条件：基本设施和社会经济环境v厂址选择厂址选择土地费用土地费用当地条件当地条件场地整理和开拓场地整理和开拓34上海世博会选址上海世博会选址v在1999年上半年，上海市关于上海世博会选址的讨论中，当时有3个选址方向浦东、松江和崇明，其中浦东一直是一个重要的选项。v黄楼，它位于浦东新区川周公路栏学路附近，处于原先的川沙、南汇交界的地方，紧邻着外环线，通过迎宾大道可直达浦东机场。v国外的世博园区都是选在远离市中心的地方。 v上海也借鉴了世界上所有有江、有湖、有水的城市，如悉尼、巴黎、伦敦。在18世纪时，它们的河都是生产岸线，到19世纪逐渐混合，到20世纪基本上变成生活岸线了。v世博会场地选在黄浦江两岸 。v符合世博会选址指导思想：应该位于城市重点发展或改造地区，在空间上和开发时序上与城应该位于城市重点发展或改造地区，在空间上和开发时序上与城市的发展规划紧密结合，并让世博会的设施在日后得到有效的后市的发展规划紧密结合，并让世博会的设施在日后得到有效的后续使用；续使用；场地完整，用地规模能满足举办综合性世博会的需要，并有良好场地完整，用地规模能满足举办综合性世博会的需要，并有良好的自然环境；的自然环境；有一定的人文资源和景观资源，有利于展示有一定的人文资源和景观资源，有利于展示“城市，让生活更美城市，让生活更美好好”的主题；的主题；有便捷的道路交通条件和完善的基础设施配套；有便捷的道路交通条件和完善的基础设施配套；能方便地获取与展览会有关的城市公共服务设施的有利支撑，并能方便地获取与展览会有关的城市公共服务设施的有利支撑，并能充分利用城市原有设施，从而减少重复投资。能充分利用城市原有设施，从而减少重复投资。 35第五第五 工艺方案及设备的确定工艺方案及设备的确定v技术选择内容技术选择内容技术评价技术评价技术获得方式技术获得方式技术费用技术费用v技术选择要求技术选择要求先进性先进性适用性适用性可靠性可靠性安全性安全性经济合理性经济合理性v设备选择设备选择生产技术生产技术生产能力生产能力生产规模生产规模工艺过程工艺过程v比选方法比选方法运营成本运营成本寿命周期费用比较寿命周期费用比较差额投资回收期比差额投资回收期比较较36第六第六 投资、成本估算与资金筹措投资、成本估算与资金筹措 v总投资费用总投资费用固定资产固定资产流动资金流动资金v资金筹措资金筹措自筹资金自筹资金各种贷款各种贷款募集股份募集股份l生产成本生产成本制造成本制造成本行政管理费行政管理费销售与分销费用销售与分销费用财务费用和折旧财务费用和折旧 l财务报表财务报表现金流量表现金流量表净收入报表净收入报表预计资产负债表预计资产负债表 .37第七第七 环境影响评价环境影响评价v建设项目一般会引起所在地自然环境、社会环境和生态环境的变建设项目一般会引起所在地自然环境、社会环境和生态环境的变化，对环境状况、环境质量产生不同程度的影响。化，对环境状况、环境质量产生不同程度的影响。v环境影响评价是调查研究环境条件，识别和分析项目影响环境的环境影响评价是调查研究环境条件，识别和分析项目影响环境的因素，研究提出治理和保护环境的措施，比选和优化环境保护方因素，研究提出治理和保护环境的措施，比选和优化环境保护方案。案。v它包括：它包括： 环境条件调查环境条件调查 影响环境因素分析（废气、废水、固体废弃物、噪声、影响环境因素分析（废气、废水、固体废弃物、噪声、粉尘及其它污染物）粉尘及其它污染物） 环境保护措施环境保护措施38青藏铁路青藏铁路格尔木至拉萨段全长青藏铁路青藏铁路格尔木至拉萨段全长11421142公里公里（多年冻土、生态脆弱与高寒缺氧三大问题）环境报告要求（多年冻土、生态脆弱与高寒缺氧三大问题）环境报告要求v野生动物保护野生动物保护从格尔木到拉萨，按野生动物的分布范围，环评报告规划设置了从格尔木到拉萨，按野生动物的分布范围，环评报告规划设置了3333处处野生动物通道。按照野生动物习惯，野生动物通道。按照野生动物习惯，3333处通道又有桥梁下方、隧道上方及处通道又有桥梁下方、隧道上方及路基缓坡路基缓坡3 3种形式。种形式。v植被、景观保护和水土保持植被、景观保护和水土保持环评报告要求实施护坡、挡土墙、冲刷防护、风沙防护、隧道弃渣挡环评报告要求实施护坡、挡土墙、冲刷防护、风沙防护、隧道弃渣挡护等工程；护等工程；v冻土保护冻土保护 环评报告要求采取以桥代路、安置热棒和铺设片石等措施环评报告要求采取以桥代路、安置热棒和铺设片石等措施 v湿地保护湿地保护青藏铁路穿越湿地的线路总长度为青藏铁路穿越湿地的线路总长度为65.4965.49公里。环评报告要求对必须公里。环评报告要求对必须通过的重要敏感湿地路段采取以桥代路、抛填片石和换填渗水土等措施。通过的重要敏感湿地路段采取以桥代路、抛填片石和换填渗水土等措施。v污染防治污染防治环评报告要求对施工期的废污水、固体废物等进行污染防治。环评报告要求对施工期的废污水、固体废物等进行污染防治。v环保监督管理及宣传教育环保监督管理及宣传教育环评报告要求开展的水环境、冻土、水土保持等监测监控以及环境监环评报告要求开展的水环境、冻土、水土保持等监测监控以及环境监督管理和宣传教育等工作督管理和宣传教育等工作39第八第八 组织机构和人力资源配置组织机构和人力资源配置组织机构设置组织机构设置根据项目规模，项目组成和技术根据项目规模，项目组成和技术方案，研究提出相应的企业组织方案，研究提出相应的企业组织机构。机构。人力资源配置人力资源配置确定岗位数量和质量要求确定岗位数量和质量要求选拔和招聘选拔和招聘员工培训员工培训培训岗位和人数培训岗位和人数培训内容和方法培训内容和方法40第九第九 项目实施进度安排项目实施进度安排v建立项目实施管理机构建立项目实施管理机构v资金筹措安排资金筹措安排v技术获得与转让技术获得与转让v勘测设计和设备订货勘测设计和设备订货v施工准备施工准备v施工和生产准备施工和生产准备v竣工验收竣工验收41第十第十 经济评价及综合分析经济评价及综合分析1/2 1/2 v经济评价经济评价企业财务评价企业财务评价静态评价方法：投资收益率与投资回收期静态评价方法：投资收益率与投资回收期 动态评价方法：净现值法、内部收益率法、动态投资回收动态评价方法：净现值法、内部收益率法、动态投资回收期法以及收益期法以及收益/ /成本比值法成本比值法 社会评价社会评价社会评价是从国家的角度，评价项目对社会经济发展战略社会评价是从国家的角度，评价项目对社会经济发展战略目标及对社会福利的实际贡献。目标及对社会福利的实际贡献。评价项目对所在地区居民收入的影响。评价项目对所在地区居民收入的影响。评价项目对所在地区居民生活水平和评价项目对所在地区居民生活水平和 生活质量的影响。生活质量的影响。评价项目对所在地区居民就业的影响。评价项目对所在地区居民就业的影响。评价项目对所在地区文化、教育、卫生的影响。评价项目对所在地区文化、教育、卫生的影响。42第十第十 经济评价及综合分析经济评价及综合分析2/22/2v综合分析综合分析不确定性分析不确定性分析产生不确定性的最普遍原因有：通货膨胀、技术变革、额产生不确定性的最普遍原因有：通货膨胀、技术变革、额定生产能力测定失实以及施工期和试车期的长短。定生产能力测定失实以及施工期和试车期的长短。不确定分析分为三个内容：不确定分析分为三个内容：盈亏平衡点分析盈亏平衡点分析敏感性分析敏感性分析概率分析概率分析 43项目可行性研究项目可行性研究1项目可行性研究的原理和方法项目可行性研究的原理和方法23项目可行性研究的主要内容项目可行性研究的主要内容4项目项目可行性研究报告书的格式项目项目可行性研究报告书的格式 项目项目可行性研究可行性研究的层次的层次44v第一部分第一部分 总论总论v第二部分第二部分 项目背景和概况项目背景和概况v第三部分第三部分 市场分析和建设规模市场分析和建设规模v第四部分第四部分 建厂条件与建厂条件与 厂址选择厂址选择v第五部分第五部分 工厂技术方案工厂技术方案v第六部分第六部分 环境保护和劳动安全环境保护和劳动安全v第七部分第七部分 企业组织和劳动定员企业组织和劳动定员v第八部分第八部分 项目实施进度安排项目实施进度安排v第九部分第九部分 投资估算与资金筹措投资估算与资金筹措v第十部分第十部分 财务和经济评价评价财务和经济评价评价v第十一部分第十一部分 可行性研究结论和建议可行性研究结论和建议项目可行性研究报告书的格式项目可行性研究报告书的格式45第一部分第一部分 总论总论v总论作为可行性研究报告的首要部分总论作为可行性研究报告的首要部分, ,要综合叙述研究报告中要综合叙述研究报告中各部分的主要问题和研究结论各部分的主要问题和研究结论, ,并对项目的可行与否提出最终并对项目的可行与否提出最终建议建议, ,为可行性研究的审批提供方便。为可行性研究的审批提供方便。v一一 项目背景项目背景: :项目名称、承办单位、主管部门、地点、法项目名称、承办单位、主管部门、地点、法人单位及代表、研究工作概况人单位及代表、研究工作概况v二二 可行性研究结论可行性研究结论 项目背景和历史项目背景和历史 市场和工厂生产能力市场和工厂生产能力 原材料和投入原材料和投入 座落地点和厂址座落地点和厂址 项目设计项目设计 工厂机构和企业管理费用工厂机构和企业管理费用 执行时间安排执行时间安排 财务和经济评价财务和经济评价v三三 主要技术经济指标表主要技术经济指标表v四四 存在问题及建议存在问题及建议 46 第二部分：项目背景和发展概况第二部分：项目背景和发展概况 v说明项目的发起过程说明项目的发起过程, ,提出的理由提出的理由, ,投资的的必要性投资的的必要性 等可行性研究的工作基础。等可行性研究的工作基础。v一一 项目提出的背景项目提出的背景国家或行业发展规划国家或行业发展规划项目发起人以及发起缘由。项目发起人以及发起缘由。v二二 项目发起概况项目发起概况 v三三 投资的必要性投资的必要性 47第三部分：市场分析和建设规模第三部分：市场分析和建设规模 v任任何何一一个个项项目目，其其生生产产规规模模的的确确定定，技技术术的的选选择择，投投资资估估算算都都必必须须在在对对市市场场需需求求情情况况有有充充分分了了解解以以后后才才能能确确定定。本部分主要包括以下几个方面：本部分主要包括以下几个方面：v一一 市场调查市场调查（产量、销售量、替代产品等）（产量、销售量、替代产品等）v二二 市场预测市场预测（国内市场、产品出口或进口替代、价格等）（国内市场、产品出口或进口替代、价格等）v三三 市场推销战略市场推销战略v四四 产品方案和建设规模产品方案和建设规模v五五 产品销售收入预测产品销售收入预测 48第四部分：建厂条件与厂址选择第四部分：建厂条件与厂址选择 v研研究究资资源源、原原料料、燃燃料料、动动力力等等需需求求和和供供应应的的可可靠靠性性等等。制制造造规规定定的的产产品品所所需需原原材材料料和和投投入入的的选选择择和和说说明明以以及及供供应计划的确定和原材料费用的计算等。应计划的确定和原材料费用的计算等。v一一 资源和原材料资源和原材料v二二 建厂地区的选择建厂地区的选择v三三 厂址选择厂址选择 49第五部分：工厂技术方案第五部分：工厂技术方案 v一一 项目组成项目组成v二二 生产技术方案生产技术方案产品标准产品标准生产方法生产方法技术参数和工艺流程技术参数和工艺流程主要工艺设备选择主要工艺设备选择主要原材料、燃料、动力消耗指标主要原材料、燃料、动力消耗指标v三三 总平面布置和运输总平面布置和运输v四四 土建工程土建工程v五五 其它工程其它工程 50我国高铁总营业里程达我国高铁总营业里程达1102811028公里公里 为世界之最为世界之最 v20082008年北京奥运会开幕前夕，京津城际高速铁路开通运营，年北京奥运会开幕前夕，京津城际高速铁路开通运营，北京、天津两大直辖市之间由原来的北京、天津两大直辖市之间由原来的2 2小时左右运行时间小时左右运行时间缩短至缩短至3030分钟左右，形成同城效应。分钟左右，形成同城效应。v20112011年年6 6月月3030日，世界上一次建成里程最长的京沪高速铁日，世界上一次建成里程最长的京沪高速铁路建成通车，全长路建成通车，全长13181318公里，设计时速公里，设计时速350350公里，初期运公里，初期运营时速营时速300300公里。公里。v20122012年年1212月月1 1日，哈大高速铁路正式通车运营，全长日，哈大高速铁路正式通车运营，全长921921公公里，成为世界上第一条新建高寒高速铁路。里，成为世界上第一条新建高寒高速铁路。v20122012年年1212月月2626日，京广高速铁路全线贯通运营，全长日，京广高速铁路全线贯通运营，全长22982298公里，成为世界上干线最长的高速铁路。同时，公里，成为世界上干线最长的高速铁路。同时，“四纵四四纵四横横”高铁网已具规模高铁网已具规模, ,这也是世界独有的网状发展结构。这也是世界独有的网状发展结构。 5152第六部分：环境保护和劳动安全第六部分：环境保护和劳动安全 v一一 建设地区的环境状况建设地区的环境状况v二二 项目主要污染源和污染物项目主要污染源和污染物v三三 项目拟采用的环境保护标准项目拟采用的环境保护标准v四四 治理环境的方案治理环境的方案v五五 环境保护投资估算环境保护投资估算v六六 环境影响评价结论环境影响评价结论v七七 劳动保护与安全卫生劳动保护与安全卫生 53第七部分：企业组织和劳动定员第七部分：企业组织和劳动定员v一一 企业组织企业组织企业组织形式企业组织形式企业工作制度企业工作制度v二二 劳动定员和人员培训劳动定员和人员培训劳动定员劳动定员年工资总额和平均工资估算年工资总额和平均工资估算人员培训及其费用估算人员培训及其费用估算54第八部分：项目实施进度安排第八部分：项目实施进度安排 v一一 项目实施的各阶段项目实施的各阶段建建立立项项目目实实施施管管理理机机构构、资资金金筹筹集集安安排排、技技术术获获得得与与转转让让、施工准备、生产准备、竣工验收施工准备、生产准备、竣工验收v二二 项目实施进度表项目实施进度表 横道图横道图 网络图网络图 v三三 项目实施费用项目实施费用55第九部分：投资估算与资金筹措第九部分：投资估算与资金筹措 v一一 项目总投资估算项目总投资估算固定资产总额固定资产总额流动资金估算流动资金估算v二二 资金筹措资金筹措资金来源资金来源项目筹资方案项目筹资方案v三三 投资使用计划投资使用计划投资使用计划投资使用计划借款偿还计划借款偿还计划56第十部分：财务和社会经济效益评价第十部分：财务和社会经济效益评价 v一一 生产成本和销售收入估算生产成本和销售收入估算生产总成本、单位成本、销售收入估算生产总成本、单位成本、销售收入估算v二二 财务评价财务评价财务基准收益率、行业标准投资回收期、投资利润率、投资财务基准收益率、行业标准投资回收期、投资利润率、投资利税率利税率v四四 国民经济评价国民经济评价v五五 不确定性分析不确定性分析盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析盈亏平衡分析、敏感性分析、概率分析v六六 社会效益和社会影响分析社会效益和社会影响分析 57第十一部分：可行性研究结论和建议第十一部分：可行性研究结论和建议v一一 结论和建议结论和建议对主要的对比方案进行说明对主要的对比方案进行说明对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议对不可行的项目，提出不可行的主要问题及处理研究对不可行的项目，提出不可行的主要问题及处理研究可行性研究中主要争议问题的结论。可行性研究中主要争议问题的结论。v二二 附件附件v三三 附图附图58商业计划书与可行性研究报告的区别商业计划书与可行性研究报告的区别v商业计划书是公司、企业或项目单位为了达到招商融资和商业计划书是公司、企业或项目单位为了达到招商融资和其它发展目标，在经过对前期项目可行性研究的基础上，其它发展目标，在经过对前期项目可行性研究的基础上，根据一定的格式和内容的具体要求而编制整理的一个向投根据一定的格式和内容的具体要求而编制整理的一个向投资者全面展示公司和项目目前状况、未来发展潜力及融资资者全面展示公司和项目目前状况、未来发展潜力及融资需求的书面材料。需求的书面材料。v两者编制时间不同（商业计划书在后）两者编制时间不同（商业计划书在后）v两者目的不同（筹措资金）两者目的不同（筹措资金）v两者的侧重点不同（强调管理团队、经营战略、投资者回两者的侧重点不同（强调管理团队、经营战略、投资者回报）报）59