柜台市场及柜台交易业务介绍二一三年一月二一三年一月柜台市场及柜台交易业务介绍课件公司简介 经过二十多年的发展，山西证经过二十多年的发展，山西证经过二十多年的发展，山西证经过二十多年的发展，山西证券已发展成为作风稳健、经营稳定、券已发展成为作风稳健、经营稳定、券已发展成为作风稳健、经营稳定、券已发展成为作风稳健、经营稳定、管理规范、业绩良好的上市公司。管理规范、业绩良好的上市公司。管理规范、业绩良好的上市公司。管理规范、业绩良好的上市公司。1柜台市场及柜台交易业务介绍课件工作进程介绍2柜台市场及柜台交易业务介绍课件目 录一、业务概述一、业务概述一、业务概述一、业务概述二、决策授权和组织架构二、决策授权和组织架构二、决策授权和组织架构二、决策授权和组织架构三、业务发展计划三、业务发展计划三、业务发展计划三、业务发展计划四、运营管理四、运营管理四、运营管理四、运营管理五、登记托管与结算五、登记托管与结算五、登记托管与结算五、登记托管与结算六、合规与风险控制六、合规与风险控制六、合规与风险控制六、合规与风险控制七、技术系统建设规划七、技术系统建设规划七、技术系统建设规划七、技术系统建设规划3柜台市场及柜台交易业务介绍课件一.业务概述（一）证券公司柜台交易市场是多层次资本市场的重要组成部分（一）证券公司柜台交易市场是多层次资本市场的重要组成部分（一）证券公司柜台交易市场是多层次资本市场的重要组成部分（一）证券公司柜台交易市场是多层次资本市场的重要组成部分交交交交易易易易所所所所市市市市场场场场 场场场场外外外外市市市市场场场场4柜台市场及柜台交易业务介绍课件一.业务概述（二）证券公司柜台交易市场与其他场外市场的关系（二）证券公司柜台交易市场与其他场外市场的关系（二）证券公司柜台交易市场与其他场外市场的关系（二）证券公司柜台交易市场与其他场外市场的关系 5产品定位产品定位服务对象服务对象交易方式交易方式证券公司担任证券公司担任角色角色全国性股权类全国性股权类柜台交易市场柜台交易市场未上市公众公司提供挂牌交易服务全国合格投资者协议转让或做市方式主要参与人区域股权交易区域股权交易市场市场区域公司、企业或资产提供挂牌交易服务区域客户一对一协议转让主要参与人证券公司柜台证券公司柜台交易市场交易市场交易证券公司自己创设、发行、管理或提供做市服务的产品自身客户协议转让、报价转让或做市方式主要交易对手柜台市场及柜台交易业务介绍课件一.业务概述（三）证券公司建设柜台交易市场的意义（三）证券公司建设柜台交易市场的意义（三）证券公司建设柜台交易市场的意义（三）证券公司建设柜台交易市场的意义 6柜台市场及柜台交易业务介绍课件一.业务概述 证券公司柜台交易业务是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场证券公司柜台交易业务是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场证券公司柜台交易业务是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场证券公司柜台交易业务是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。为。为。为。 柜台交易的产品包括经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可柜台交易的产品包括经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可柜台交易的产品包括经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可柜台交易的产品包括经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品。的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品。的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品。的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品。 柜台交易业务的主要特点包括：柜台交易业务的主要特点包括：柜台交易业务的主要特点包括：柜台交易业务的主要特点包括： （一）柜台交易业务有别于交易所交易业务，是在证券公司柜台市场（一）柜台交易业务有别于交易所交易业务，是在证券公司柜台市场（一）柜台交易业务有别于交易所交易业务，是在证券公司柜台市场（一）柜台交易业务有别于交易所交易业务，是在证券公司柜台市场开展的；开展的；开展的；开展的； （二）定位于私募市场，是证券公司发行、转让、交易私募产品及非（二）定位于私募市场，是证券公司发行、转让、交易私募产品及非（二）定位于私募市场，是证券公司发行、转让、交易私募产品及非（二）定位于私募市场，是证券公司发行、转让、交易私募产品及非标准化产品的平台；标准化产品的平台；标准化产品的平台；标准化产品的平台； （三）柜台交易客户以机构客户和高净值客户为主；（三）柜台交易客户以机构客户和高净值客户为主；（三）柜台交易客户以机构客户和高净值客户为主；（三）柜台交易客户以机构客户和高净值客户为主； （四）柜台交易业务以报价交易和协议转让交易为主，条件成熟时引（四）柜台交易业务以报价交易和协议转让交易为主，条件成熟时引（四）柜台交易业务以报价交易和协议转让交易为主，条件成熟时引（四）柜台交易业务以报价交易和协议转让交易为主，条件成熟时引入做市商交易机制。入做市商交易机制。入做市商交易机制。入做市商交易机制。7柜台市场及柜台交易业务介绍课件一.业务概述一、通过柜台交易市场建设，为客户提供报价、转让交易通道服务，公一、通过柜台交易市场建设，为客户提供报价、转让交易通道服务，公一、通过柜台交易市场建设，为客户提供报价、转让交易通道服务，公一、通过柜台交易市场建设，为客户提供报价、转让交易通道服务，公 司赚取交易手续费；司赚取交易手续费；司赚取交易手续费；司赚取交易手续费；二、通过销售、创设各类产品，为客户提供丰富的产品线，公司赚取产二、通过销售、创设各类产品，为客户提供丰富的产品线，公司赚取产二、通过销售、创设各类产品，为客户提供丰富的产品线，公司赚取产二、通过销售、创设各类产品，为客户提供丰富的产品线，公司赚取产 品管理费用和登记结算费用；品管理费用和登记结算费用；品管理费用和登记结算费用；品管理费用和登记结算费用；三、通过做市参与市场交易，为客户提供流动性和风险管理服务，公司三、通过做市参与市场交易，为客户提供流动性和风险管理服务，公司三、通过做市参与市场交易，为客户提供流动性和风险管理服务，公司三、通过做市参与市场交易，为客户提供流动性和风险管理服务，公司 赚取价差收入。赚取价差收入。赚取价差收入。赚取价差收入。8柜台市场及柜台交易业务介绍课件一.业务概述一、已具备政策基础一、已具备政策基础一、已具备政策基础一、已具备政策基础二、业内已开展二、业内已开展二、业内已开展二、业内已开展“先行先试先行先试先行先试先行先试” 中国证券业协会在中国证券业协会在中国证券业协会在中国证券业协会在2012201220122012年年年年12121212月月月月31313131日发布日发布日发布日发布证券公司柜台交易业务规范证券公司柜台交易业务规范证券公司柜台交易业务规范证券公司柜台交易业务规范，标志着柜台，标志着柜台，标志着柜台，标志着柜台交易业务正式启动。海通、国泰君安、国信、申银万国、中信建投、广发和兴业证券七家交易业务正式启动。海通、国泰君安、国信、申银万国、中信建投、广发和兴业证券七家交易业务正式启动。海通、国泰君安、国信、申银万国、中信建投、广发和兴业证券七家交易业务正式启动。海通、国泰君安、国信、申银万国、中信建投、广发和兴业证券七家券商已进行柜台交易业务试点。目前，海通产品率先上线，券商已进行柜台交易业务试点。目前，海通产品率先上线，券商已进行柜台交易业务试点。目前，海通产品率先上线，券商已进行柜台交易业务试点。目前，海通产品率先上线，4 4 4 4天募资天募资天募资天募资6.56.56.56.5亿元。亿元。亿元。亿元。三、公司已具备开展的条件三、公司已具备开展的条件三、公司已具备开展的条件三、公司已具备开展的条件 （一）公司成功上市（一）公司成功上市（一）公司成功上市（一）公司成功上市 （二）综合实力在行业中位数以上（二）综合实力在行业中位数以上（二）综合实力在行业中位数以上（二）综合实力在行业中位数以上 1 1 1 1、完备的业务资格、完善的内控体系、完备的业务资格、完善的内控体系、完备的业务资格、完善的内控体系、完备的业务资格、完善的内控体系 2 2 2 2、优良的经营业绩：、优良的经营业绩：、优良的经营业绩：、优良的经营业绩：2011201120112011年净利润行业排名年净利润行业排名年净利润行业排名年净利润行业排名39393939位位位位 3 3 3 3、广泛的经营网络和良好的客户基础、广泛的经营网络和良好的客户基础、广泛的经营网络和良好的客户基础、广泛的经营网络和良好的客户基础 69696969家营业部，家营业部，家营业部，家营业部，3 3 3 3家控股公司，客户数量约家控股公司，客户数量约家控股公司，客户数量约家控股公司，客户数量约68686868万户，托管账户资产万户，托管账户资产万户，托管账户资产万户，托管账户资产1732173217321732亿元；网点亿元；网点亿元；网点亿元；网点 数量行业排名数量行业排名数量行业排名数量行业排名21212121位；客户保证金余额行业排名位；客户保证金余额行业排名位；客户保证金余额行业排名位；客户保证金余额行业排名34343434位位位位 4 4 4 4、各项经营指标良好：、各项经营指标良好：、各项经营指标良好：、各项经营指标良好：2012201220122012年年年年9 9 9 9月净资本月净资本月净资本月净资本43.6943.6943.6943.69亿，净资产亿，净资产亿，净资产亿，净资产60.6360.6360.6360.63亿；净资本与负债亿；净资本与负债亿；净资本与负债亿；净资本与负债比例为比例为比例为比例为118118118118倍倍倍倍9柜台市场及柜台交易业务介绍课件一.业务概述（三）已开展大量准备工作（三）已开展大量准备工作（三）已开展大量准备工作（三）已开展大量准备工作 90 90 90 90年代初，南宫营业部国库券兑付、凭证式国债发行兑付、企业债（太钢、山焦、年代初，南宫营业部国库券兑付、凭证式国债发行兑付、企业债（太钢、山焦、年代初，南宫营业部国库券兑付、凭证式国债发行兑付、企业债（太钢、山焦、年代初，南宫营业部国库券兑付、凭证式国债发行兑付、企业债（太钢、山焦、国电）发行兑付。国电）发行兑付。国电）发行兑付。国电）发行兑付。 2008 2008 2008 2008年，取得代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格。年，取得代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格。年，取得代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格。年，取得代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格。 2011 2011 2011 2011年年年年12121212月，公司组织对台湾柜台市场进行了考察交流月，公司组织对台湾柜台市场进行了考察交流月，公司组织对台湾柜台市场进行了考察交流月，公司组织对台湾柜台市场进行了考察交流 2012 2012 2012 2012年初，公司成立了年初，公司成立了年初，公司成立了年初，公司成立了“柜台交易业务筹备工作组柜台交易业务筹备工作组柜台交易业务筹备工作组柜台交易业务筹备工作组”。“柜台交易业务筹备工作组柜台交易业务筹备工作组柜台交易业务筹备工作组柜台交易业务筹备工作组”工作先后围绕区域股权交易中心和公司柜台交易市场两条主线开展工作先后围绕区域股权交易中心和公司柜台交易市场两条主线开展工作先后围绕区域股权交易中心和公司柜台交易市场两条主线开展工作先后围绕区域股权交易中心和公司柜台交易市场两条主线开展 2012 2012 2012 2012年年年年11111111月，山西省区域股权交易中心设计方案获省政府批复，正在筹建中。月，山西省区域股权交易中心设计方案获省政府批复，正在筹建中。月，山西省区域股权交易中心设计方案获省政府批复，正在筹建中。月，山西省区域股权交易中心设计方案获省政府批复，正在筹建中。 已积累一批专业人才已积累一批专业人才已积累一批专业人才已积累一批专业人才 根据市场需求设计出适于柜台市场的产品根据市场需求设计出适于柜台市场的产品根据市场需求设计出适于柜台市场的产品根据市场需求设计出适于柜台市场的产品 开发商技术软件已经成熟开发商技术软件已经成熟开发商技术软件已经成熟开发商技术软件已经成熟 我公司开展柜台交易业务不仅具有必要性，且已经具备一定的现实可行性。我公司开展柜台交易业务不仅具有必要性，且已经具备一定的现实可行性。我公司开展柜台交易业务不仅具有必要性，且已经具备一定的现实可行性。我公司开展柜台交易业务不仅具有必要性，且已经具备一定的现实可行性。10柜台市场及柜台交易业务介绍课件二.业务组织集中集中集中集中管理管理管理管理 先易先易先易先易后难后难后难后难隔离隔离隔离隔离制衡制衡制衡制衡 全程全程全程全程风控风控风控风控柜台交易柜台交易柜台交易柜台交易业务实施原则业务实施原则业务实施原则业务实施原则11柜台市场及柜台交易业务介绍课件二.业务组织董事会董事会董事会董事会总经理办公会总经理办公会总经理办公会总经理办公会柜台交易柜台交易柜台交易柜台交易业务部业务部业务部业务部下设：下设：下设：下设：业务规划部业务规划部业务规划部业务规划部产品管理部产品管理部产品管理部产品管理部销售管理部销售管理部销售管理部销售管理部交易管理部交易管理部交易管理部交易管理部运营保障部运营保障部运营保障部运营保障部经纪业务管理总部经纪业务管理总部经纪业务管理总部经纪业务管理总部投资管理总部投资管理总部投资管理总部投资管理总部资产管理总部资产管理总部资产管理总部资产管理总部金融衍生产品部金融衍生产品部金融衍生产品部金融衍生产品部风险控制部风险控制部风险控制部风险控制部分支机构或营业部分支机构或营业部分支机构或营业部分支机构或营业部固定收益部固定收益部固定收益部固定收益部柜柜柜柜柜台交易业务决策委员会柜台交易业务决策委员会柜台交易业务决策委员会柜台交易业务决策委员会投行子公司投行子公司投行子公司投行子公司柜柜柜柜合规管理部合规管理部合规管理部合规管理部信息技术部信息技术部信息技术部信息技术部运营管理部运营管理部运营管理部运营管理部计划财务部计划财务部计划财务部计划财务部稽核考核部稽核考核部稽核考核部稽核考核部研究所研究所研究所研究所期货子公司期货子公司期货子公司期货子公司合合合合直投子公司直投子公司直投子公司直投子公司uu设立独立运作部门设立独立运作部门设立独立运作部门设立独立运作部门uu分级决策审批授权分级决策审批授权分级决策审批授权分级决策审批授权uu业务与支持部门业务与支持部门业务与支持部门业务与支持部门 相互协作相互协作相互协作相互协作12柜台市场及柜台交易业务介绍课件二.业务组织uu山西证券股份有限公司柜台交易业务管理办法山西证券股份有限公司柜台交易业务管理办法山西证券股份有限公司柜台交易业务管理办法山西证券股份有限公司柜台交易业务管理办法uu柜台柜台柜台柜台交易业务机构管理实施交易业务机构管理实施交易业务机构管理实施交易业务机构管理实施细则细则细则细则uu柜台柜台柜台柜台交易业务产品管理实施交易业务产品管理实施交易业务产品管理实施交易业务产品管理实施细则细则细则细则uu柜台柜台柜台柜台交易业务产品风险评价实施交易业务产品风险评价实施交易业务产品风险评价实施交易业务产品风险评价实施细则细则细则细则uu柜台柜台柜台柜台交易业务市场交易交易业务市场交易交易业务市场交易交易业务市场交易规则规则规则规则uu柜台柜台柜台柜台交易业务登记交易业务登记交易业务登记交易业务登记规则规则规则规则uu柜台柜台柜台柜台交易业务结算交易业务结算交易业务结算交易业务结算规则规则规则规则uu柜台柜台柜台柜台交易业务结算参与方管理交易业务结算参与方管理交易业务结算参与方管理交易业务结算参与方管理规则规则规则规则uu柜台柜台柜台柜台交易产品账户管理交易产品账户管理交易产品账户管理交易产品账户管理细则细则细则细则uu柜台柜台柜台柜台交易业务会计核算实施交易业务会计核算实施交易业务会计核算实施交易业务会计核算实施细则细则细则细则uu柜台柜台柜台柜台交易业务风险控制交易业务风险控制交易业务风险控制交易业务风险控制规范规范规范规范uu柜台柜台柜台柜台交易业务投资者适当性管理实施交易业务投资者适当性管理实施交易业务投资者适当性管理实施交易业务投资者适当性管理实施细则细则细则细则uu柜台柜台柜台柜台交易业务合格投资者风险揭示交易业务合格投资者风险揭示交易业务合格投资者风险揭示交易业务合格投资者风险揭示书书书书uu柜台柜台柜台柜台交易业务客户交易业务客户交易业务客户交易业务客户协议书协议书协议书协议书uu 初期上柜产品合同样本初期上柜产品合同样本初期上柜产品合同样本初期上柜产品合同样本13柜台市场及柜台交易业务介绍课件产品产品产品产品发展发展发展发展未来未来未来未来趋势趋势趋势趋势三.业务发展计划14证券公司转型的路径证券公司转型的路径证券公司转型的路径证券公司转型的路径证券公司应根据自身能力创设产品证券公司应根据自身能力创设产品证券公司应根据自身能力创设产品证券公司应根据自身能力创设产品目前目前目前目前未来未来未来未来柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划15柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划16基金理财产品基金理财产品银行理财产品银行理财产品券商理财产品券商理财产品信托理财产品信托理财产品投资规模投资规模2.43万亿8.09万亿0.97万亿6.32万亿投资期限投资期限灵活更灵活相对灵活长投资收益投资收益不确定3%5%不确定高、稳定流动性流动性强较强较弱弱投资范围投资范围 场内市场场外市场广泛场内市场场外市场广泛收益来源收益来源随投资标的波动而波动与所投资资产不能完全一一对应随投资标的波动而波动与所投资资产收益性挂钩经营综合化经营综合化经营综合化经营综合化收益固定化收益固定化收益固定化收益固定化流动性强流动性强流动性强流动性强（注：投资规模数据来源第一财经，2012.09）柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划17开展柜台交易业务要符合市场需求开展柜台交易业务要符合市场需求开展柜台交易业务要符合市场需求开展柜台交易业务要符合市场需求柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划18柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划19产品名称产品名称稳健收益分级集合理财产品稳健收益分级集合理财产品产品类型产品类型非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率待定待定待定待定投资期限投资期限不设固定期限，优先级份额自成立之日起每不设固定期限，优先级份额自成立之日起每不设固定期限，优先级份额自成立之日起每不设固定期限，优先级份额自成立之日起每6 6 6 6个月开放一次，封闭期内不办理优先级份额的个月开放一次，封闭期内不办理优先级份额的个月开放一次，封闭期内不办理优先级份额的个月开放一次，封闭期内不办理优先级份额的参与、退出业务，可以通过柜台交易市场协议转让。次级份额不设开放期参与、退出业务，可以通过柜台交易市场协议转让。次级份额不设开放期参与、退出业务，可以通过柜台交易市场协议转让。次级份额不设开放期参与、退出业务，可以通过柜台交易市场协议转让。次级份额不设开放期认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点500500500500份，以份，以份，以份，以10101010份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元元元元产品风险评级产品风险评级低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围产品主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、协议存款、中产品主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、协议存款、中产品主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、协议存款、中产品主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、协议存款、中小企业私募债、中期票据、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益小企业私募债、中期票据、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益小企业私募债、中期票据、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益小企业私募债、中期票据、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种计划发行规模上限计划发行规模上限10101010亿元亿元亿元亿元产品费用产品费用产品无参与费和赎回费，不收取管理费和业绩报酬，托管费为产品无参与费和赎回费，不收取管理费和业绩报酬，托管费为产品无参与费和赎回费，不收取管理费和业绩报酬，托管费为产品无参与费和赎回费，不收取管理费和业绩报酬，托管费为0.15%0.15%0.15%0.15%，收取柜台市场交易双，收取柜台市场交易双，收取柜台市场交易双，收取柜台市场交易双方手续费、登记结算费等方手续费、登记结算费等方手续费、登记结算费等方手续费、登记结算费等认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销可更改或撤销可更改或撤销可更改或撤销申购申购/ /赎回赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回交易转让交易转让报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-119:30-119:30-119:30-11：30303030，13131313：00-15:0000-15:0000-15:0000-15:00以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划20产品名称产品名称限额特定集合理财产品限额特定集合理财产品产品类型产品类型非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率待定待定待定待定投资期限投资期限不设固定期限，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期不设固定期限，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期不设固定期限，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期不设固定期限，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点10000100001000010000份，以份，以份，以份，以100100100100份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元元元元产品风险评级产品风险评级低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围产品主要投资于集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划等具产品主要投资于集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划等具产品主要投资于集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划等具产品主要投资于集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划等具有固定收益特征并由金融监管部门批准或备案发行的金融产品有固定收益特征并由金融监管部门批准或备案发行的金融产品有固定收益特征并由金融监管部门批准或备案发行的金融产品有固定收益特征并由金融监管部门批准或备案发行的金融产品计划发行规模上限计划发行规模上限单个客户参与金额不低于单个客户参与金额不低于单个客户参与金额不低于单个客户参与金额不低于100100100100万元，客户人数在万元，客户人数在万元，客户人数在万元，客户人数在200200200200人以下，募集金额不低于人以下，募集金额不低于人以下，募集金额不低于人以下，募集金额不低于3000300030003000万元人民万元人民万元人民万元人民币币币币产品费用产品费用不收取参与费和赎回费，管理人不收取管理费，只收取业绩报酬，托管费为不收取参与费和赎回费，管理人不收取管理费，只收取业绩报酬，托管费为不收取参与费和赎回费，管理人不收取管理费，只收取业绩报酬，托管费为不收取参与费和赎回费，管理人不收取管理费，只收取业绩报酬，托管费为0.05%0.05%0.05%0.05%，收取柜，收取柜，收取柜，收取柜台市场交易双方手续费、登记结算费等台市场交易双方手续费、登记结算费等台市场交易双方手续费、登记结算费等台市场交易双方手续费、登记结算费等认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销可更改或撤销可更改或撤销可更改或撤销申购申购/ /赎回赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回交易转让交易转让报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-119:30-119:30-119:30-11：30303030，13131313：00-15:0000-15:0000-15:0000-15:00以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划21产品名称产品名称债券型资产受益权凭证债券型资产受益权凭证产品类型产品类型非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率待定待定待定待定投资期限投资期限产品期限为产品期限为产品期限为产品期限为180180180180天天天天 、1 1 1 1年或年或年或年或2 2 2 2年，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期年，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期年，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期年，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点500500500500份，以份，以份，以份，以10101010份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元元元元产品风险评级产品风险评级低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围由公司将已持有的债券为标的，向客户发行受益权凭证，客户到期收回本金、获得相应收由公司将已持有的债券为标的，向客户发行受益权凭证，客户到期收回本金、获得相应收由公司将已持有的债券为标的，向客户发行受益权凭证，客户到期收回本金、获得相应收由公司将已持有的债券为标的，向客户发行受益权凭证，客户到期收回本金、获得相应收益益益益计划发行规模上限计划发行规模上限不少于不少于不少于不少于1000100010001000万元万元万元万元产品费用产品费用收取柜台交易双方佣金手续费收取柜台交易双方佣金手续费收取柜台交易双方佣金手续费收取柜台交易双方佣金手续费认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销可更改或撤销可更改或撤销可更改或撤销申购申购/ /赎回赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回交易转让交易转让报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-119:30-119:30-119:30-11：30303030，13131313：00-15:0000-15:0000-15:0000-15:00以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划22产品名称产品名称私募股权基金私募股权基金LPLP份额转让份额转让产品类型产品类型非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率待定待定待定待定投资期限投资期限不设固定期限，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期不设固定期限，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期不设固定期限，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期不设固定期限，与产品投资品种匹配，存续期内不设开放期认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点10000100001000010000份，以份，以份，以份，以100100100100份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元元元元产品风险评级产品风险评级低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为山西证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围在柜台市场交易的私募股权基金在柜台市场交易的私募股权基金在柜台市场交易的私募股权基金在柜台市场交易的私募股权基金LPLPLPLP份额，既可以有公司子公司发起设立的私募股权基金份份额，既可以有公司子公司发起设立的私募股权基金份份额，既可以有公司子公司发起设立的私募股权基金份份额，既可以有公司子公司发起设立的私募股权基金份额，也可以为其他私募股权基金额，也可以为其他私募股权基金额，也可以为其他私募股权基金额，也可以为其他私募股权基金LPLPLPLP份额转让提供挂牌转让平台份额转让提供挂牌转让平台份额转让提供挂牌转让平台份额转让提供挂牌转让平台计划发行规模上限计划发行规模上限无无无无产品费用产品费用收取柜台交易双方佣金手续费收取柜台交易双方佣金手续费收取柜台交易双方佣金手续费收取柜台交易双方佣金手续费认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销可更改或撤销可更改或撤销可更改或撤销申购申购/ /赎回赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回交易转让交易转让报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-119:30-119:30-119:30-11：30303030，13131313：00-15:0000-15:0000-15:0000-15:00以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务方式为产品提供交易转让服务柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划23产品名称产品名称“ “一海通财一海通财1414天天001001号号” ”人民币理财产品人民币理财产品产品类型产品类型非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率4%4%4%4%投资期限投资期限14141414天天天天 ( ( ( (如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定) ) ) )认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点500500500500份，以份，以份，以份，以10101010份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元。元。元。元。产品风险评级产品风险评级低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围本理财产品募集的资金主要投资于购买约定购回式证券交易的资产包权益（超出本理财产品募集的资金主要投资于购买约定购回式证券交易的资产包权益（超出本理财产品募集的资金主要投资于购买约定购回式证券交易的资产包权益（超出本理财产品募集的资金主要投资于购买约定购回式证券交易的资产包权益（超出4%4%4%4%的权益的权益的权益的权益全部归产品管理人所有）。全部归产品管理人所有）。全部归产品管理人所有）。全部归产品管理人所有）。产品费用产品费用投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有计划发行规模上限计划发行规模上限5 5 5 5亿元亿元亿元亿元, , , , 产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前结束销售。结束销售。结束销售。结束销售。认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。申购申购/ /赎回赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。交易转让交易转让报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-119:30-119:30-119:30-11：30303030，13131313：00-15:0000-15:0000-15:0000-15:00以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为2013201320132013年年年年1 1 1 1月月月月23232323日日日日2 2 2 2月月月月1 1 1 1日期间的工作日。日期间的工作日。日期间的工作日。日期间的工作日。柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划24产品名称产品名称“ “一海通财一海通财3535天天001001号号” ”人民币理财产品人民币理财产品产品类型产品类型非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率5%5%5%5%投资期限投资期限35353535天天天天( ( ( (如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定) ) ) )认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点500500500500份，以份，以份，以份，以10101010份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元。元。元。元。产品风险评级产品风险评级中低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围本理财产品募集的资金主要投资于：国内依法公开发行上市的股票、基金、股指期货以及本理财产品募集的资金主要投资于：国内依法公开发行上市的股票、基金、股指期货以及本理财产品募集的资金主要投资于：国内依法公开发行上市的股票、基金、股指期货以及本理财产品募集的资金主要投资于：国内依法公开发行上市的股票、基金、股指期货以及法律法规允许的其他金融工具。法律法规允许的其他金融工具。法律法规允许的其他金融工具。法律法规允许的其他金融工具。产品费用产品费用投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有计划发行规模上限计划发行规模上限5 5 5 5亿元亿元亿元亿元, , , , 产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前结束销售。结束销售。结束销售。结束销售。认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。申购申购/ /赎回赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。交易转让交易转让报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-119:30-119:30-119:30-11：30303030，13131313：00-15:0000-15:0000-15:0000-15:00以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为2013201320132013年年年年1 1 1 1月月月月23232323日日日日2 2 2 2月月月月22222222日期间的工作日。日期间的工作日。日期间的工作日。日期间的工作日。柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划25产品名称产品名称“ “一海通财一海通财9191天天001001号号” ”人民币理财产品人民币理财产品产品类型产品类型非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率5.2%5.2%5.2%5.2%投资期限投资期限91919191天天天天( ( ( (如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定) ) ) )认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点500500500500份，以份，以份，以份，以10101010份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元。元。元。元。产品风险评级产品风险评级中低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围本理财产品募集的资金主要投资于：本理财产品募集的资金主要投资于：本理财产品募集的资金主要投资于：本理财产品募集的资金主要投资于：1.1.1.1.国债、金融债、央票、信用债、债券基金等固定收国债、金融债、央票、信用债、债券基金等固定收国债、金融债、央票、信用债、债券基金等固定收国债、金融债、央票、信用债、债券基金等固定收益工具；益工具；益工具；益工具；2.2.2.2.同业存款、同业借款、债券回购、货币基金等货币市场工具；同业存款、同业借款、债券回购、货币基金等货币市场工具；同业存款、同业借款、债券回购、货币基金等货币市场工具；同业存款、同业借款、债券回购、货币基金等货币市场工具；3.3.3.3.符合监管机构符合监管机构符合监管机构符合监管机构要求的信托计划及其他资产或者资产组合。要求的信托计划及其他资产或者资产组合。要求的信托计划及其他资产或者资产组合。要求的信托计划及其他资产或者资产组合。产品费用产品费用投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有计划发行规模上限计划发行规模上限5 5 5 5亿元亿元亿元亿元, , , , 产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前结束销售。结束销售。结束销售。结束销售。认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。申购申购/ /赎回赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。交易转让交易转让报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-119:30-119:30-119:30-11：30303030，13131313：00-15:0000-15:0000-15:0000-15:00以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为2013201320132013年年年年1 1 1 1月月月月23232323日日日日4 4 4 4月月月月18181818日期间的工作日。日期间的工作日。日期间的工作日。日期间的工作日。柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划26产品名称产品名称海通月月财集合资产管理计划第海通月月财集合资产管理计划第1 1期期- -优先级优先级6 6月期月期1 1号号产品类型产品类型限定性集合资产管理计划限定性集合资产管理计划限定性集合资产管理计划限定性集合资产管理计划产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率5.6%5.6%5.6%5.6%投资期限投资期限182182182182天天天天( ( ( (如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定) ) ) )认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点500500500500份，以份，以份，以份，以10101010份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元。元。元。元。产品风险评级产品风险评级低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）低风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围产品主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、协议存款、中产品主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、协议存款、中产品主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、协议存款、中产品主要投资于国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、协议存款、中小企业私募债、中期票据、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益小企业私募债、中期票据、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益小企业私募债、中期票据、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益小企业私募债、中期票据、货币市场基金、债券型基金、逆回购、债券正回购、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。及保本浮动收益商业银行理财计划以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种。产品费用产品费用托管费率：托管费率：托管费率：托管费率：0.05%0.05%0.05%0.05%；管理费：；管理费：；管理费：；管理费：0.5%0.5%0.5%0.5%计划发行规模上限计划发行规模上限1.51.51.51.5亿元亿元亿元亿元, , , , 产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前结束销售。前结束销售。前结束销售。前结束销售。认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。申购申购/ /赎回赎回本期产品在产品期限内不开放申购、退出，委托人可以在本期产品到期时申请退出，退出本期产品在产品期限内不开放申购、退出，委托人可以在本期产品到期时申请退出，退出本期产品在产品期限内不开放申购、退出，委托人可以在本期产品到期时申请退出，退出本期产品在产品期限内不开放申购、退出，委托人可以在本期产品到期时申请退出，退出计划的价格以退出申请日（计划的价格以退出申请日（计划的价格以退出申请日（计划的价格以退出申请日（T T T T日）本期产品每份额单位净值为基准进行计算。日）本期产品每份额单位净值为基准进行计算。日）本期产品每份额单位净值为基准进行计算。日）本期产品每份额单位净值为基准进行计算。交易转让交易转让无无无无柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划27产品名称产品名称“ “一海通财一海通财365365天天001001号号” ”人民币理财产品人民币理财产品产品类型产品类型非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益非保本浮动收益产品结构产品结构1 1 1 1、分级、分级、分级、分级 2 2 2 2、不分级、不分级、不分级、不分级预期年化收益率预期年化收益率7%7%7%7%投资期限投资期限365365365365天天天天( ( ( (如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定如遇产品提前终止，则本产品投资期限由实际投资期限决定) ) ) )认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点认购起点500500500500份，以份，以份，以份，以10101010份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增，份为单位递增， 每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为每份认购价格为100100100100元。元。元。元。产品风险评级产品风险评级中风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）中风险（本评级为海通证券内部评级，仅供参考）产品投资范围产品投资范围本理财产品募集的资金主要投资于：优质、低风险的资产支持受益凭证或基础资产，包括本理财产品募集的资金主要投资于：优质、低风险的资产支持受益凭证或基础资产，包括本理财产品募集的资金主要投资于：优质、低风险的资产支持受益凭证或基础资产，包括本理财产品募集的资金主要投资于：优质、低风险的资产支持受益凭证或基础资产，包括但不限于经过资产证券化的低风险资产、信托产品。但不限于经过资产证券化的低风险资产、信托产品。但不限于经过资产证券化的低风险资产、信托产品。但不限于经过资产证券化的低风险资产、信托产品。产品费用产品费用投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金投资管理费：产品实际收益高于预期收益，则按照产品预期收益率向投资者支付理财本金及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有及理财收益，支付投资者后盈余部分作为投资管理费归产品管理人所有计划发行规模上限计划发行规模上限3 3 3 3亿元亿元亿元亿元, , , , 产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前产品募集期内，实际募集资金规模达到计划发行规模上限的，产品管理人有权提前结束销售。结束销售。结束销售。结束销售。认购指令认购指令产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不产品募集期内同一产品账户在同一交易日内可以进行多次认购申报，申报指令一经确认不可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。可更改或撤销。申购申购/ /赎回赎回产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。产品存续期内不开放申购、赎回，到期自动赎回。交易转让交易转让报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的报价商通过柜台交易市场在交易日的9:30-119:30-119:30-119:30-11：30303030，13131313：00-15:0000-15:0000-15:0000-15:00以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的以双边报价或单边报价的方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为方式为产品提供交易转让服务。本产品交易日为2013201320132013年年年年1 1 1 1月月月月23232323日日日日2014201420142014年年年年1 1 1 1月月月月17171717日期间的工日期间的工日期间的工日期间的工作日。作日。作日。作日。柜台市场及柜台交易业务介绍课件三.业务发展计划28柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理 机构准入管理机构准入管理机构准入管理机构准入管理机构持续性管理机构持续性管理机构持续性管理机构持续性管理机构退出管理机构退出管理机构退出管理机构退出管理产品准入管理产品准入管理产品准入管理产品准入管理产品发布上柜产品发布上柜产品发布上柜产品发布上柜产品退出管理产品退出管理产品退出管理产品退出管理交易品种交易品种交易品种交易品种交易模式交易模式交易模式交易模式交易参与人交易参与人交易参与人交易参与人交易时间交易时间交易时间交易时间投资者教育投资者教育投资者教育投资者教育客户回访客户回访客户回访客户回访纠纷及投诉处理纠纷及投诉处理纠纷及投诉处理纠纷及投诉处理信息披露管理信息披露管理信息披露管理信息披露管理合同文档管理合同文档管理合同文档管理合同文档管理客户分类管理客户分类管理客户分类管理客户分类管理产品分类管理产品分类管理产品分类管理产品分类管理市场准入规则市场准入规则市场准入规则市场准入规则权限控制规则权限控制规则权限控制规则权限控制规则产品适配规则产品适配规则产品适配规则产品适配规则29柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理30柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理产品准入产品准入产品准入产品准入产品上柜产品上柜产品上柜产品上柜产品退出产品退出产品退出产品退出31柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理市场准入市场准入市场准入市场准入权限控制权限控制权限控制权限控制产品适配产品适配产品适配产品适配32柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理33柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理34柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理委托申报委托申报委托申报委托申报成交配对成交配对成交配对成交配对清算交收清算交收清算交收清算交收35柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理委托申报委托申报委托申报委托申报成交配对成交配对成交配对成交配对清算交收清算交收清算交收清算交收36柜台市场及柜台交易业务介绍课件四.运营管理委托申报委托申报委托申报委托申报成交配对成交配对成交配对成交配对清算交收清算交收清算交收清算交收37柜台市场及柜台交易业务介绍课件五.登记托管与结算 38柜台市场及柜台交易业务介绍课件五.登记托管与结算n n参与参与参与参与主体主体主体主体： 合格合格合格合格投资者、产品发行人、经纪商、做市投资者、产品发行人、经纪商、做市投资者、产品发行人、经纪商、做市投资者、产品发行人、经纪商、做市商商商商n n结算参与人：结算参与人：结算参与人：结算参与人： 产品产品产品产品发行人、经纪商发行人、经纪商发行人、经纪商发行人、经纪商、做市商、做市商、做市商、做市商 市场参与人市场参与人市场参与人市场参与人n n账户编码规则账户编码规则账户编码规则账户编码规则n n账户开立、变更、注销账户开立、变更、注销账户开立、变更、注销账户开立、变更、注销 账户管理账户管理账户管理账户管理n n柜台市场账户柜台市场账户柜台市场账户柜台市场账户n n合格投资者账户合格投资者账户合格投资者账户合格投资者账户n n产品发行人账户产品发行人账户产品发行人账户产品发行人账户n n经纪商账户经纪商账户经纪商账户经纪商账户n n做市商账户做市商账户做市商账户做市商账户 账户体系账户体系账户体系账户体系39柜台市场及柜台交易业务介绍课件五.登记托管与结算 登记托管管理包括记录产品的权属和变更登记托管管理包括记录产品的权属和变更登记托管管理包括记录产品的权属和变更登记托管管理包括记录产品的权属和变更 产品的登记产品的登记产品的登记产品的登记n n产品初始登记产品初始登记产品初始登记产品初始登记n n变更登记变更登记变更登记变更登记n n退出登记退出登记退出登记退出登记n n代理分红派息代理分红派息代理分红派息代理分红派息n n查询、打印托管凭证查询、打印托管凭证查询、打印托管凭证查询、打印托管凭证n n产品持有人名册产品持有人名册产品持有人名册产品持有人名册n n公司柜台交易市场的托管，采用多种托管模式并存，通过登记托管系统实公司柜台交易市场的托管，采用多种托管模式并存，通过登记托管系统实公司柜台交易市场的托管，采用多种托管模式并存，通过登记托管系统实公司柜台交易市场的托管，采用多种托管模式并存，通过登记托管系统实现一、二级托管，托管关系清晰。现一、二级托管，托管关系清晰。现一、二级托管，托管关系清晰。现一、二级托管，托管关系清晰。（一）一级托管模式（一）一级托管模式（一）一级托管模式（一）一级托管模式 （二）二级托管模式（二）二级托管模式（二）二级托管模式（二）二级托管模式 产品的托管产品的托管产品的托管产品的托管40柜台市场及柜台交易业务介绍课件五.登记托管与结算 设立专岗负责集中清算、交收、登记、托管、查询、对账设立专岗负责集中清算、交收、登记、托管、查询、对账设立专岗负责集中清算、交收、登记、托管、查询、对账设立专岗负责集中清算、交收、登记、托管、查询、对账 产品、资金交收管理产品、资金交收管理产品、资金交收管理产品、资金交收管理n n逐笔全额清算、非担保交收逐笔全额清算、非担保交收逐笔全额清算、非担保交收逐笔全额清算、非担保交收n nT T T T日清算，日清算，日清算，日清算，T+0T+0T+0T+0、T+0T+0T+0T+0实时或实时或实时或实时或T+NT+NT+NT+N日产品过户与资金交收日产品过户与资金交收日产品过户与资金交收日产品过户与资金交收n n交收时点为交收日的交收时点为交收日的交收时点为交收日的交收时点为交收日的16161616：00000000n n足额交收、不分拆交收、不轧差处理足额交收、不分拆交收、不轧差处理足额交收、不分拆交收、不轧差处理足额交收、不分拆交收、不轧差处理n n交收失败，按照延期交收或交易失败规则处理交收失败，按照延期交收或交易失败规则处理交收失败，按照延期交收或交易失败规则处理交收失败，按照延期交收或交易失败规则处理 资金管理资金管理资金管理资金管理n n最低结算备付金限额最低结算备付金限额最低结算备付金限额最低结算备付金限额n n结算备付金账户计息结算备付金账户计息结算备付金账户计息结算备付金账户计息n n结算备付金查询结算备付金查询结算备付金查询结算备付金查询41柜台市场及柜台交易业务介绍课件五.登记托管与结算投资者投资者投资者投资者柜台市场柜台市场柜台市场柜台市场结算银行结算银行结算银行结算银行42柜台市场及柜台交易业务介绍课件六.合规与风险控制43柜台市场及柜台交易业务介绍课件六.合规与风险控制44柜台市场及柜台交易业务介绍课件六.合规与风险控制 公司柜台交易业务的四级风险管理组织保障体系公司柜台交易业务的四级风险管理组织保障体系公司柜台交易业务的四级风险管理组织保障体系公司柜台交易业务的四级风险管理组织保障体系45柜台市场及柜台交易业务介绍课件六.合规与风险控制46柜台市场及柜台交易业务介绍课件六.合规与风险控制董事会风险管理委员会董事会风险管理委员会董事会风险管理委员会董事会风险管理委员会风险管理执行委员会风险管理执行委员会风险管理执行委员会风险管理执行委员会风险控制部风险控制部风险控制部风险控制部业务部门业务部门业务部门业务部门非现场监控非现场监控现场控制现场控制其他业务其他业务其他业务其他业务环节环节环节环节47柜台市场及柜台交易业务介绍课件七.技术系统建设规划经纪业务经纪业务经纪业务经纪业务系统系统系统系统做市商系统做市商系统做市商系统做市商系统报价中心报价中心报价中心报价中心监管部门监管部门监管部门监管部门结算银行结算银行结算银行结算银行登记存管登记存管登记存管登记存管产品管理产品管理产品管理产品管理业务监控业务监控业务监控业务监控统一技术平台统一技术平台统一技术平台统一技术平台外围系统外围系统外围系统外围系统核心系统核心系统核心系统核心系统外部接入外部接入外部接入外部接入48柜台市场及柜台交易业务介绍课件七.技术系统建设规划登记存管登记存管客户管理客户管理49柜台市场及柜台交易业务介绍课件七.技术系统建设规划ESBESB（企业服务总线）（企业服务总线）ESBESB（企业服务总线）（企业服务总线）ESBESB（企业服务总线）（企业服务总线）50柜台市场及柜台交易业务介绍课件七.技术系统建设规划51柜台市场及柜台交易业务介绍课件七.技术系统建设规划一、工作原则一、工作原则一、工作原则一、工作原则（一）统一领导、密切协同、快速反映、科学处置原则（一）统一领导、密切协同、快速反映、科学处置原则（一）统一领导、密切协同、快速反映、科学处置原则（一）统一领导、密切协同、快速反映、科学处置原则（二）谁主管谁负责、谁运行谁负责原则（二）谁主管谁负责、谁运行谁负责原则（二）谁主管谁负责、谁运行谁负责原则（二）谁主管谁负责、谁运行谁负责原则（三）预防与处置相结合原则（三）预防与处置相结合原则（三）预防与处置相结合原则（三）预防与处置相结合原则（四）果断处置、有效应对原则（四）果断处置、有效应对原则（四）果断处置、有效应对原则（四）果断处置、有效应对原则二、工作小组二、工作小组二、工作小组二、工作小组三、应急处置流程三、应急处置流程三、应急处置流程三、应急处置流程（一）发现报告（一）发现报告（一）发现报告（一）发现报告（二）现场处置（二）现场处置（二）现场处置（二）现场处置（三）持续报告（三）持续报告（三）持续报告（三）持续报告（四）处置完毕（四）处置完毕（四）处置完毕（四）处置完毕（五）事件情况报告书（五）事件情况报告书（五）事件情况报告书（五）事件情况报告书 山西证券网络与信息安全事件应急预案山西证券网络与信息安全事件应急预案山西证券网络与信息安全事件应急预案山西证券网络与信息安全事件应急预案 柜台交易业务技术系统应急预案柜台交易业务技术系统应急预案柜台交易业务技术系统应急预案柜台交易业务技术系统应急预案52柜台市场及柜台交易业务介绍课件谢谢！谢谢！欢迎批评指正！欢迎批评指正！柜台市场及柜台交易业务介绍课件