1 1 模型分析模型分析假设雇主有某份工作需要雇员完成。假设雇主有某份工作需要雇员完成。雇主有两种付酬方式：一种方式是无论雇主有两种付酬方式：一种方式是无论雇员雇员劳动结果劳动结果怎样，都将报酬一次性付怎样，都将报酬一次性付给雇员。显然，这种付酬方式将使雇员给雇员。显然，这种付酬方式将使雇员缺乏劳动热情；缺乏劳动热情；另外一种方式是按雇员报酬取决于他的另外一种方式是按雇员报酬取决于他的劳动结果劳动结果，这种付酬方式可能对雇员的，这种付酬方式可能对雇员的劳动热情产生热情。劳动热情产生热情。1a教类令雇员接受这项工作的劳动量为令雇员接受这项工作的劳动量为x x，产量，产量y yf(x)f(x)；为了简单化，假设工作产品的价；为了简单化，假设工作产品的价格为格为1 1，这样，这样，y y就确定了产品的价值。就确定了产品的价值。假定假定s(y)s(y)为雇主在雇员生产价值为雇主在雇员生产价值y y美元的产美元的产品后付给雇员的报酬，并且，雇主希望选品后付给雇员的报酬，并且，雇主希望选择能使择能使y ys s（y y）最大化的函数最大化的函数s(y)s(y)。从雇员的角度看，劳动从雇员的角度看，劳动x x必然是有成本的，必然是有成本的，该劳动成本记为该劳动成本记为c(x)c(x)，且，且c(x)c(x)与一般成本与一般成本函数相同函数相同, ,总成本与边际成本都随劳动量的总成本与边际成本都随劳动量的增加而递增。增加而递增。于是，选择于是，选择x x的雇员的效用等于的雇员的效用等于s(y)s(y)c(x)c(x)s(f(x)s(f(x)c(x)c(x)。 2a教类假假如如雇雇员员有有获获得得效效用用为为 的的多多种种选选择择，例例如如，从从事事别别的的工工作作，或或完完全全不不做做工工作作等等。这这样样，激激励励机机制制首首先先需需解解决决的的问问题题就就是是，必必须须使使雇雇员员从从事事这这项项工工作作获获得得的的效效用用至至少少等等于于在在别别的的可可选选择择方方案案中中可可能能获获得得的的效效用用（机机会会成成本本），这这就就是是所所谓谓“参参与与约约束束”。即即: :3a教类在在参与约束下，雇主可以确定雇员将提供多参与约束下，雇主可以确定雇员将提供多少产量。由于雇主想刺激雇员选择在既定约少产量。由于雇主想刺激雇员选择在既定约束下发挥束下发挥最大剩余劳动最大剩余劳动x x， 4a教类使使满满足足式式要要求求。在在一一般般情情况况下下，雇雇主主希希望望雇雇员员选选择择的的x x恰好满足约束条件；即恰好满足约束条件；即: : 将将此此式式代代入入目目标标函函数数；就就出出现现无无约约束束的的最最大大化化问问题题求解该问题只要所选的求解该问题只要所选的x x* *使边际产量等于边际成本，使边际产量等于边际成本，即即 : :MpMp（x x* *）=MC=MC（x x* *）5a教类显然，不能满足边际效用与边际成本相等条件的显然，不能满足边际效用与边际成本相等条件的任何选择任何选择x x* *，都不能使，都不能使利润最大化利润最大化。由此，我们获。由此，我们获得雇主希望得到的劳动水平。得雇主希望得到的劳动水平。报酬支付：报酬支付： 常见方法：通过常见方法：通过s(y)s(y)使雇员在选择使雇员在选择x x* *获得的效获得的效用大于他选择其他可供选择用大于他选择其他可供选择x x获得的效用。这就是获得的效用。这就是所谓的所谓的激励相容约束激励相容约束，或刺激一致性，即对于所，或刺激一致性，即对于所有有x x，有，有: : s(fs(f(x(x* *)一一c(xc(x* *)s(f(x)s(f(x)一一c(x).c(x).6a教类这样，我们获得设计激励机制的两个约束这样，我们获得设计激励机制的两个约束条件：条件：1 1是委托人必须使代理人得到是委托人必须使代理人得到保留效用保留效用; ;2 2是委托人必须使代理人劳动是委托人必须使代理人劳动x x* *的的边际效用边际效用等于边际成本。等于边际成本。 7a教类十二十二 几种典型激励机制几种典型激励机制1 1 收取租金收取租金：当当信信息息对对称称时时，土土地地所所有有者者( (委委托托人人) )只只按按一一定定价格价格R R向劳动者收取地租，向劳动者收取地租，而而劳劳动动者者( (代代理理人人) )得得到到交交纳纳地地租租及及后后的的所所有有产产量量，即即：s(fs(f（x x）) )f(x)f(x)一一R R。在在这这里里，参参与与约约束束决决定定了了地地租租率率的的大大小小。由由于于劳劳动动者者的的总总效效用必须等于用必须等于, ,故故 f(xf(x* *) )一一c(xc(x* *) )R=R= U U 因此，地租因此，地租 R Rf(xf(x* *) )一一c(xc(x* *) ) U U 。 8a教类 如如果果劳劳动动者者使使s(f(x)s(f(x)一一c(x)=f(x)c(x)=f(x)一一R Rc(x)c(x)最最大大化化，那那么么，劳劳动动者者将将选选择择上上式式所所确确定定的的劳劳动动水水平平，而而这这恰恰好好是是土土地地所所有有者者所所希希望望的的。显显然然，在在这这种种情情况况下下，对对于于劳劳动动者者来来说说，努努力力劳劳动动优优于于不不劳劳动动，而而不不劳动劳动又优于又优于偷懒。偷懒。 9a教类 当当信信息息不不对对称称时时，如如果果委委托托人人将将技技术术租租给给代代理理人人，那那么么，代代理理人人能能够够得得到到支支付付了固定租金后剩余的全部产量。了固定租金后剩余的全部产量。 如如果果产产量量存存在在随随机机分分量量，则则意意味味着着代代理理人人将将不不得得不不承承担担随随机机因因素素引引发发的的所所有有风风险险。如如果果代代理理人人比比委委托托人人更更希希望望避避免免风风险险，那那么么，这这种种激激励励机机制制只只能能是是一一种种低低效效率率的的机机制制。在在一一般般情情况况下下，为为了了获获得得风风险险较较小小的的收收入入，代代理理人人往往往往愿愿意意放放弃弃一一小小部部分分剩剩余余利利润润。或或者者，代代理理人人要要求求委委托托人人承承担担部部分风险，以此维持委托分风险，以此维持委托代理关系。代理关系。10a教类2 2 劳动工资劳动工资：当当信信息息对对称称分分布布时时，委委托托人人( (土土地地所所有有者者) )规规定一个单位定一个单位劳动工资率劳动工资率W W，代理人代理人( (劳动者劳动者) )可获得两部分报酬：可获得两部分报酬：一是一次性总付报酬或固定收入一是一次性总付报酬或固定收入K K；一一是是按按不不变变工工资资对对代代理理人人的的每每单单位位劳劳动动支支付付的报酬，或的报酬，或“按劳分配按劳分配”工资。工资。11a教类因因此此，该该激激励励机机制制的的形形式式为为：s(x)s(x)W(x)W(x)十十K K 这这里里，工工资资W W等等于于代代理理人人在在最最优优选选择择水水平平x x* *上上的的边边际际产产品品Mp(x*)Mp(x*)。即即W W需需要要确确定定在在这这样样一一个个水水平平上上，使使代代理理人人恰好愿意付出恰好愿意付出x*x*水平的劳动。水平的劳动。 12a教类 此此时时，常常数数K K被被W W唯唯一一确确定定，即即满满足足参参与与约约束，于是，束，于是，s(f(x)s(f(x)一一c(x)c(x)的最大化转化为：的最大化转化为： 这这意意味味着着代代理理人人将将选选择择使使他他的的边边际际成成本本等等于于工工资资W WMC(x)MC(x)的的x x。由由于于工工资资是是MP(x*)MP(x*)，故故，代代理理人人的的最最优优选选择择将将是是x*x*，且且X*X*使使式式(4-2)(4-2)满满足足，而这正好是委托人所希望的理想水平。而这正好是委托人所希望的理想水平。13a教类 当当信信息息处处于于非非对对称称性性时时，委委托托人人只只能能观观察察到到代代理理人人的的上上班班时时间间，而而不不能能观观察察到到代代理理人人投投入入的的真真正正劳劳动动量量，但但工工资资又又必必须须依依赖赖于于劳劳动动量量。显显然然，如如果果委委托托人人不不能能观观察察劳劳动动的的投投入入量量，那那么，这种激励机制是么，这种激励机制是不可行的不可行的。14a教类3 3 目标产量承包：目标产量承包：当信息对称时，委托人给予代理人一项简单选择，当信息对称时，委托人给予代理人一项简单选择，如果代理人付出劳动水平如果代理人付出劳动水平x*x*，就能从委托人处得到，就能从委托人处得到报酬报酬B*B*，否则，其报酬为零。显然，这是一种不允，否则，其报酬为零。显然，这是一种不允许讨价还价的单点报酬激励机制。其中，许讨价还价的单点报酬激励机制。其中，B*B*的数量的数量由参与约束条件由参与约束条件B*B*一一c(x*)c(x*) 决定，故，决定，故，B*B* 十十c(x*)c(x*)。 15a教类 如果代理人选择劳动水平如果代理人选择劳动水平x x，且，且xx*xx*，那，那么，代理人获得的预期效用将为么，代理人获得的预期效用将为-c(x)-c(x)；如果代理人选择如果代理人选择x*x*，那么，其预期效用为，那么，其预期效用为 U U 。因此，代理人的。因此，代理人的最优选择是使最优选择是使x xx*x*。当信息非对称时，结果与劳动工资的情况当信息非对称时，结果与劳动工资的情况相同。如果报酬取决于产量，该机制使代相同。如果报酬取决于产量，该机制使代理人承担全部风险，并且如果代理人稍微理人承担全部风险，并且如果代理人稍微偏离偏离“目标产量目标产量”，将导致，将导致报酬为零报酬为零的结的结果。这种状况将难以建立委托代理关系。果。这种状况将难以建立委托代理关系。 16a教类上述三种激励机制表明，如果委托人拥有代理人拥上述三种激励机制表明，如果委托人拥有代理人拥有的全部信息，即有的全部信息，即信息对称信息对称，且，且产量由劳动的努力产量由劳动的努力程度决定程度决定时，激励机制是使代理人在付出时，激励机制是使代理人在付出x*x*水平的水平的劳动后，恰好得到稍高于劳动后，恰好得到稍高于 U U 的净收益，偷懒将的净收益，偷懒将使净收益低于使净收益低于 U U 。同时，代理人付出同时，代理人付出x*x*努力也同时使努力也同时使委托人委托人达到其所达到其所希望的理想效用水平希望的理想效用水平 。一般来讲，在对称信息环境中，这三种激励机制都一般来讲，在对称信息环境中，这三种激励机制都具有同样效用，没有必要在它们之间再做选择。然具有同样效用，没有必要在它们之间再做选择。然而，如果信息非对称，这三种机制都同时存在着局而，如果信息非对称，这三种机制都同时存在着局限或者都不适用，除非进行改造。限或者都不适用，除非进行改造。 17a教类4 4 分成制分成制 非最优机制，如分成制。当信息对称时，非最优机制，如分成制。当信息对称时，在分成制度下，代理人与委托人双方都按一在分成制度下，代理人与委托人双方都按一定比例从收益中获得各自的利润。假设代理定比例从收益中获得各自的利润。假设代理人的份额采取人的份额采取s(x)=fs(x)=f（x x）+F+F的形式，其中，的形式，其中，F F为常数，为常数，1 1。这样，由于代理人最大化。这样，由于代理人最大化问题是：问题是： Max f(x)+F-C(x)Max f(x)+F-C(x)18a教类 即代理人将选择劳动水平即代理人将选择劳动水平 、在该水平上、在该水平上MPMP（ x x ）=MC=MC（ x x ） 显然，该劳动水平显然，该劳动水平不能满足最优条件不能满足最优条件，因此，因此，分成制在分成制在对称信息条件对称信息条件下不是一个有效刺激机制。下不是一个有效刺激机制。 然而，在非对称信息条件下，分成制却具有然而，在非对称信息条件下，分成制却具有其它三种机制所不具备的效率。在分成制下，代其它三种机制所不具备的效率。在分成制下，代理人与委托人却共同承担了理人与委托人却共同承担了产量波动产量波动带来的风险，带来的风险，从而既对代理人产生激励，又使代理人不必承担从而既对代理人产生激励，又使代理人不必承担所有产量波动风险。可见，在非对称信息条件下，所有产量波动风险。可见，在非对称信息条件下，有效的刺激机制应一方面能对有效的刺激机制应一方面能对代理人产生激励代理人产生激励，另一方面又能分担代理人的另一方面又能分担代理人的风险风险。 19a教类案例案例1 1“各尽所能，按劳分配各尽所能，按劳分配”：“大锅饭大锅饭”1 1 假设前提是社会成员之间为假设前提是社会成员之间为完全信息结构完全信息结构，即无论是管理者，还是被管理者之间，每个即无论是管理者，还是被管理者之间，每个人人是否真正努力是否真正努力，是否尽其所能，都是，是否尽其所能，都是公开公开的信息的信息，至少是无须付出多少成本就能观察，至少是无须付出多少成本就能观察到的信息。到的信息。 2 2“按劳分配按劳分配”制度的制度的核心核心也是建立在完全信也是建立在完全信息假设基础之上。它将每个社会成员的息假设基础之上。它将每个社会成员的劳动劳动努力程度努力程度( (隐蔽行动隐蔽行动) )假设成可以假设成可以统一衡量统一衡量和和可量化可量化的标准。的标准。20a教类在上述两种完全信息假设前提下，任何制度安排都在上述两种完全信息假设前提下，任何制度安排都不能有效地区别每个社会成员对社会财富的直接贡不能有效地区别每个社会成员对社会财富的直接贡献是多少，即所谓献是多少，即所谓“干与不干一个祥，干多干少一干与不干一个祥，干多干少一个样个样”。于是，社会成员就面临这样的选择：或者于是，社会成员就面临这样的选择：或者努力劳动努力劳动而获得比努力水平应获报酬低的收益而获得比努力水平应获报酬低的收益，或者，或者降低努降低努力程度力程度而获得比努力水平而获得比努力水平应获报酬高的收益应获报酬高的收益。显然，。显然，作为集体选择的结果必然是后者。作为集体选择的结果必然是后者。当全社会出现上述结果时，社会生产率必然低于它当全社会出现上述结果时，社会生产率必然低于它可以可以达到经济效率达到经济效率水平。水平。社会最优的政策选择是采取社会最优的政策选择是采取“平均主义平均主义”的分配制的分配制度，既度，既“大锅饭大锅饭”制度。这种制度的核心在于能够制度。这种制度的核心在于能够以以最小的社会成本养活社会绝大多数人最小的社会成本养活社会绝大多数人。21a教类由以上分析可以看出，在完全信息条件下，由以上分析可以看出，在完全信息条件下，“各尽所能按劳分配各尽所能按劳分配”是一种近乎完美是一种近乎完美的，的，公平与效率公平与效率完美结合的社会分配制度。完美结合的社会分配制度。但是，在不完全信息条件下，这种分配制但是，在不完全信息条件下，这种分配制度既缺乏激励机制所要求的度既缺乏激励机制所要求的参与约束条件参与约束条件，更缺乏更缺乏激励相容的约束条件激励相容的约束条件。因此，这种。因此，这种分配制度最终只能被理性的社会成员改造分配制度最终只能被理性的社会成员改造成成“大锅饭大锅饭”的平均主义做法的平均主义做法。22a教类案例案例2 2 国有企业的管理国有企业的管理1 1定义定义国营企业国营企业(State Enter):(State Enter):政府部门直接管理的政府部门直接管理的企业，企业财务与政府预算有联系，国家所企业，企业财务与政府预算有联系，国家所持有的剩余索取权不可转让；持有的剩余索取权不可转让；国家主办企业国家主办企业(State-sponsored):(State-sponsored):按照特殊法按照特殊法律创办的国有独资企业，与国营企业类似；律创办的国有独资企业，与国营企业类似；国有企业国有企业(State-owned):(State-owned):按照公司法设立，国按照公司法设立，国家拥有控股地位。家拥有控股地位。23a教类（2 2）国企的委托代理关系）国企的委托代理关系企业契约是由企业契约是由政府安排政府安排的；的；企业的所有者是企业的所有者是缺位的（全体公民缺位的（全体公民），），剩余剩余索取权索取权掌握在国家手中；掌握在国家手中；剩余索取权剩余索取权不可以自由转让不可以自由转让，即委托人无法，即委托人无法行使退出权来制约代理人；行使退出权来制约代理人；委托链：全体公民（委托链：全体公民（初始委托人初始委托人） 国家国家（既是初始代理人，又是（既是初始代理人，又是次级委托人次级委托人） 国有资产管理公司国有资产管理公司 国有企业国有企业 经营者经营者24a教类国有企业委托代理链国有企业委托代理链R1R2R3GC2C4C6C1C3H1C7H3H2C8C525a教类（3 3）初始委托人的弱行为能力）初始委托人的弱行为能力初始委托人是全体公民：具体是谁？有什么初始委托人是全体公民：具体是谁？有什么具体权利和义务？具体权利和义务？在产权界定下，委托人会积极监督代理人，在产权界定下，委托人会积极监督代理人，但但公共产权公共产权的的Free riderFree rider行为是初始委托人行为是初始委托人缺乏缺乏监督动机监督动机；即使有监督动机，也即使有监督动机，也没有办法惩罚代理人没有办法惩罚代理人；国家代理并不是来自于初始委托人的直接授国家代理并不是来自于初始委托人的直接授权，操作性差。权，操作性差。26a教类案例案例3 3：效率工资模型：效率工资模型假设由于假设由于监督成本监督成本很高或不可能，厂商对很高或不可能，厂商对于于工人的生产率工人的生产率具有不完全信息，从而存具有不完全信息，从而存在着在着委托代理委托代理问题。问题。假设市场是完全竞争的，工人都有同样的假设市场是完全竞争的，工人都有同样的生产率并得到生产率并得到同样的工资同样的工资。一旦雇用以后，。一旦雇用以后，工人就可能或者工人就可能或者有效的生产有效的生产，或者，或者偷懒偷懒 。但由于关于他们表现的信息有限，他们就但由于关于他们表现的信息有限，他们就不可能因为偷懒而被解雇。不可能因为偷懒而被解雇。27a教类如果向工人支付市场出清的工资如果向工人支付市场出清的工资W W* * ，他们，他们就有就有偷懒的刺激偷懒的刺激。即使他们被发现而被解。即使他们被发现而被解雇，但他们仍可能在另一厂商处以雇，但他们仍可能在另一厂商处以W W* *找到工找到工作，此时，作，此时，解雇的威胁解雇的威胁并不构成工人的成并不构成工人的成本，因此他们也就没有有效工作的刺激。本，因此他们也就没有有效工作的刺激。下图显示了劳动市场的偷懒。下图显示了劳动市场的偷懒。28a教类对劳动的需求SLDL工资L* Le0We W* 无偷懒约束劳动市场的偷懒劳动市场的偷懒29a教类 DL出于传统的理由是向下倾斜的。如果出于传统的理由是向下倾斜的。如果没有偷懒，没有偷懒，DL 与劳动供给（与劳动供给（ SL ）相交会）相交会使市场工资确定在使市场工资确定在W* 上，并导致上，并导致充分就业充分就业（L* ）。）。 有了偷懒，厂商就有了偷懒，厂商就不愿意支付不愿意支付W* 。相。相反，对于劳动市场上的每一种失业水平，厂反，对于劳动市场上的每一种失业水平，厂商都需要支付某种大于商都需要支付某种大于W* 的工资以的工资以诱使工诱使工人有效率人有效率的工作。的工作。 厂商给出的工资必须使工人在工作中厂商给出的工资必须使工人在工作中不不偷懒偷懒。此时产生。此时产生LeL* 的失业。的失业。30a教类福特汽车公司的效率工资l1914年美国工业工资平均水平为年美国工业工资平均水平为23￥/天，福特天，福特汽车公司（汽车公司（亨利亨利福特福特）推出）推出5￥ /天天的工资政策，其的工资政策，其背后是改善背后是改善劳动效率劳动效率，目标是吸引较好的工人稳定，目标是吸引较好的工人稳定在工作岗位下，最终提高利润。在工作岗位下，最终提高利润。l30004000031a教类