杰房正旨痹威芽敷粒硷塞坟煞潞气瞥兑娶缴孵醋压曝拓恒统钓擅邻算泥瞳村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款的发放和偿还村级互助资金借款的发放和偿还孙若梅中国社会科学院农村发展研究所2011年12月5日 北京碌鸿蹭览攒担蚜壹图味鹅闭滥壕嫌屋恰博甚呛狙匝琶腹莆消曳吝垛解漏颇村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还培训的目标培训的目标l培训者的培训l修改和完善培训教材l培训者之间的交流l复习已经了解的知识l加深对重要知识点的理解l服务于日常工作中培训、监督和检查醚厚唁壕育糕勘城塑绷舍拿妹笛包色署癌焙邢励络天销驯郑畅诫尊就晴槛村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还教材的内容教材的内容l借款的来源和用途l借款成员的资格l借款程序l借款产品l占用费率脾淤配老贾倒垂瘸硫配宫耐炭猛细嵌耻老裙裕必吸密砷滚挽韶采们映根苔村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还1.1.互助资金宗旨的再强调互助资金宗旨的再强调l村级互助资金的来源和用途，与其宗旨和目标密切相关。l互助资金试点的宗旨是：提高政府财政扶贫资金使用效率，为提高扶贫开发成效探索路子，这决定了其主要来源是财政渠道的资金；l互助资金试点的目标是缓解贫困村庄和贫困户获得生产性贷款难的问题，所以其主要用于生产性用途。l由此，需要认识到：互助资金在农村借贷市场中的定位是，对正规金融机构的补充，对非正规借贷的替代。蚁吗昏署绦臆佑哎盯徒碗侠瞧争启泻盅丧阅组漾好侩诬思派竟扫太呼唁豁村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还1.1 借款的来源村级互助资金借款由四部分构成：l财政扶贫资金：国家财政，地方财政l村民交纳的互助金：5%，100-500元，1000元；原则上不高于财政扶贫资金总额的75%。 l社会捐赠资金l资金的增值部分其中财政扶贫资金、捐赠资金及其增值部分归所在行政村的全体村民共同所有；村民交纳的互助金归其本人所有。互助资金使用权归互助社全体社员所有。素誓愈店兵码徘株杉汉灸糟又届穿撰适岁雌湾剁咳橡沤滴河垄陆墅美煽竖村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还1.2 1.2 借款的用途借款的用途l互助社的借款，原则上用于增加收入的项目，并对环境没有负面影响。l一般而言，借款应该用于生产创收项目，包括：种植业、养殖业、家庭作坊，小买卖、交通运输，商品贩卖等等。l但实际操作中，由于资金的可置换性，总会存在着将借款用于消费用途的现象，例如：上学、看病、婚嫁、盖房、家庭消费支出等。l到2010年互助资金主要投向种植业和养殖业，两项比例之和为86.3%。致穿捅识蒲促淄预雹受咽兽茁疮云达乘律退汽校柞择及碧稼胜葱烫疵残桨村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还1.3 1.3 借款的原则借款的原则l基本原则：“借得出，收得回，有效益”l具体原则：l贫困优先原则：通过各村民小组评选和确认，再由全体村民大会投票通过后，形成全村的贫困户和特困户名单，并将贫困户名单在村庄中公示。l有偿循环原则：借款人需要支付一定的占用费，用于覆盖互助社管理费用和借款风险；互助资金在村庄成员之间循环使用； l小组联保原则 ：替代抵押担保，显示出穷人还款的意愿。l效益原则：农户从互助资金借款从事生产经营活动，需要有一定的经济效益。 篮挠蔽甲骡徐裸铜铲词诚顶禁凸酱越隧跑疥翟跺饵妇炳帖棘眶谗程抚韦狗村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还2. 2. 一般成员资格一般成员资格l村民加入互助社，要履行一定的义务和具备一定的条件。符合以下条件的村民可以成为互助社社员，鼓励妇女入社。l在本村有常年居住户口的农户，每户有一人可以成为互助社社员；l年龄在18周岁以上，有劳动能力；l接受互助社章程，申请加入互助社并交纳互助金。l贫困户入社可免交或少交互助金，并享有与其他入社社员同等权利。闲崔帆泻兄宦匠选枣排雨造哇膨痞汐啮枫概汹钉碱茹契沙盯酿健羌哉气嚏村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还2.1 2.1 入社的步骤入社的步骤1.1.一般农户入社一般农户入社l（1）农户向筹备小组或理事会提出入社申请；填写入社申请表(见附表1)，申请人和理事长签字；l（2）筹备小组或理事会审核申请表；l（3）农户交纳入社互助金；l（4）公示公告入社人员名单；l（5）筹备小组登记造册的，移交给理会事。2 2免交互助金的贫困户入社免交互助金的贫困户入社l（1）贫困户向筹备小组或理事会提出入社申请，填写入社申请表；l（2）筹备小组或理事会审核申请表；l（3）筹备小组或理事会公示公告贫困户入社人员名单；l（4）筹备小组登记造册的，移交给理会事。3. 3. 退社退社l农户加入互助社自愿，退出互助社自由。但必须还清所有借款。原则上讲，退社后两年内没有资格再次加入互助社。伟疑艾嫌狰格陋罚避姑躁绒票戴赂倍秸彼耶友累持任畔臭涅死瑶懦茵膀侧村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表1 1 入社申请表入社申请表申请人家庭住址： 乡 村 组是否是是否是贫困困户：是是 否否 姓名姓名性性别出生年月出生年月文化程度文化程度身份身份证号号码家庭主要成家庭主要成员构成构成姓名姓名性性别与申与申请人关人关系系出生年月出生年月文化程度文化程度柄暂械嘉他石摘怨椽骑牲奎觅乙红拾坐刻银热俄狂茅潘迂僧钡猫迄兜娟铬村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表1（续）本人经过慎重考虑，自愿加入扶贫互助社，并自愿交纳入社互助金。我将遵守扶贫互助社章程，按照互助社确定的规章制度使用好互助资金、按期准时偿还借款本金和占用费。申请人我了解互助小组联保的所有制度并将严格遵守以下几点：(1)如果我所在小组的任何小组成员不能偿还他/她的借款，我及我同组的其他成员有义务替他/她偿还；(2)如果我所在小组的任何小组成员未能偿还借款或逾期偿还，与我同组的其他组员今后将不能获得借款；(3)如果我本人和所在小组有人未偿还完借款，我不能退社和退互助金；(4)我及小组所有成员对项目的实施进行相互督促、相互监督。承诺申请人签名上述承诺是本人真实意愿表述。签名签名( (盖章盖章) )：申请时间： 年 月 日理事会意见同意在其交纳互助金后，参加互助社。理事长签名理事长签名( (盖章盖章) )：批准时间： 年 月 日京霸丁旧性浙搁殊遣孙摆白拇钞岳赃扔扣隙项幸冈钝贫惯优蔡枣呈丙远奈村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还2.2 小组的组建程序小组的组建程序l第一步：理事会向社员解释组建小组的意义，以及小组成员之间的联带责任。l第二步：理事会组织社员进行充分的讨论；在组建选择的初期阶段，理事会的成员注意发现本互助社中有能力的社员，在组建第1个小组中发挥关键性引导作用，确保初期的1-2个小组组建成功。l第三步：小组通过全体组员民主讨论后，以举手表决形式选出小组长。l第四步：理事会向社员解释“村扶贫互助社小组借款互助联保协议”（见附表2），每户户主或配偶在小组联保协议上签字或按手印，小组长签字。l第五步：理事长对“小组借款联保协议”中的信息进行审查，确认无误后即可批准同意，并告知互助小组社员。育坯辩鄂武旨衰报邵炎酮毗苔愚互挠魄塑舟亮疼俘吭恍蛾纺蔽针劣服已茹村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表2 2 小组借款互助联保协议小组借款互助联保协议（第（第 组）组）我们承诺：l遵守互助社章程，执行互助社决议；本小组成员申请借款时，其他成员均为其签字担保；本小组成员不能偿还借款时，其他成员有责任替其偿还，代为偿还后，有权向其追讨债务；本小组成员未能偿还借款或逾期偿还，其他成员不能获得借款；承担小组联保责任，直至每笔借款本息还清，方可解除连带担保责任；本小组成员未偿还完借款，其他成员不能退社和退互助金。l小组长签字， 年 月 日。幌符烫辣茂暑怯闷睬枢兑佃镁增吓才俏讫宰稳诽鼠七芒羚儿翟丸救屡葡咯村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表2 2（续）（续）序号 社员姓名 性别 年龄社员签名配偶或户主签名备注1234567晒翅荆月莉毕捞吏沈苑烈劝蛇爬讽宰颁怎鹏掖陀植燎节隘讥胶豹束便米敦村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还2.3 小组成员的权利与义务小组成员的权利与义务l参加互助小组活动，交流信息，传递技术。l为小组其它成员借款提供担保。l本小组成员不能按期偿还借款及占用费时，其他成员代为偿还。l小组成员退组自愿。需还清所有借款，且同组其它成员没有逾期借款，方可退出。啡突酒矗段耀哉劝纹眯旬莽迈啡浪贸拔销孝佃时刚阮音预顾蔼姚锗刑搞蠕村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还2.4 村民互助小组组长的义务村民互助小组组长的义务l与小组其他成员共同遵守互助社的章程、规定和制度。l每次办理时，负责召集本小组成员及时办理还款手续。l主持讨论小组每位成员的借款申请。l随时监督小组成员项目借款的使用情况，发现异常情况及时报告理事会成员。l及时与理事会商讨有关小组的事宜，在小组成员与理事之间起良好沟通作用。总成线剧哄堰狰凛凹呐袱饿儒爱粪批葡弃褪锤宋讣撼怠贡流傅铭貌啸蚀胖村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还2.5 贫困户与互助小组贫困户与互助小组l贫困户原则上通过成立互助小组的形式申请借款；互助社在审批和核定小组借款时，优先批准贫困户的借款。l当少数贫困户确实在组成小组时遇到困难，鼓励和动员党员和村干部吸收他们加入自己的小组，以便在借款使用过程中帮助他们。肤呈鞠宰犯替洋缮洽裕观温佰略搔峭哲疵斥慑厚旺蔫蹿排萝谎街垫伶泵脂村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还2.6 解决小组组建难的问题解决小组组建难的问题l在互助资金的起步阶段，一些地方存在着小组组建难的问题。l究其原因，这与当地执行机构对互助资金理解不到位，宣传发动不充分和培训力度不够密不可分。l在四川省旺苍县运行良好的村庄，均进行过深入的宣传发动，并且理事长、执行组长、会计和会计参加的培训达到6-10次，而且项目乡镇上每月开会，逢会必讲互助资金，执行目标考核。识铣匣锦静蚊异迅民胺塞啡挥孤忽挑攒换主压舱韩吸死圆贡句拟材苑秉伤村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还3. 借款程序的基本特征借款程序的基本特征l互助资金借款程序，必须要适合互助资金机构能力和贫困户能力；并且在确保控制风险的基础上，尽量够贫困户的交易成本。l借款程序的基本特征是，统一的发放和偿还程序，分期还款制度。l在借款的发放和偿还过程中，理事长承担着重大的责任且需要发挥领导作用，理事会成员承担着繁多的具体工作。l理事会成员在理事长领导下的团结合作是关键。皿路脑蛔版伐帅士阳璃艘挪促关柏辅皂审乃崖赃钝盘坐特腊抛销交吊尖粕村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还3.1 借款发放的步骤（借款发放的步骤（1-4）l第一步：小组成员签订借款联保协议书后，小组内部讨论使用借款的先后顺序，每个小组同时使用借款的成员不能超过2/3。l第二步：小组成员通过小组长向理事会提出借款书面申请，填写“村扶贫互助社借款申请审批表”（见附表3），小组长和小组成员在申请表上签字。l第三步：理事会对借款申请进行讨论，确认借款成员顺序，评估成员项目的可行性，进行借款审核。l第四步：理事会工作人员填写“村扶贫互助社借款申请审批表”的附表“申请借款社员的基本情况”（见附表3），理事长签字。奴刁陵心博盯决奢雀由伐爬贬诺鉴贝村成浆器危词篱鞘晌户协刮旗溢官铂村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还借款发放的步骤（借款发放的步骤（5-7）l第五步：理事会审批后，在每月的成员例会上由执行组长和出纳发放借款，填写“县村扶贫互助社借款约据”（见附表4），理事长、会计、出纳和借款人（领款人）签字；会计和出纳发放借款。注：第1联（黑色）存根、第2联（红色）农户、第3联（绿色）记账、第4联（蓝色）执行小组l第六步：由理事长或出纳在“村扶贫互助社社员证”（见附表5）上填写借款信息；l第七步：由会计或出纳完成“村贫困社区互助社放款花名册”（见附表6），理事长、会计和出纳签字。挚疟峰尖茵棍雄衷骸昆伟苑滑胁瓤阀瞬仕敲蓖泥饲圆恢贤没金踌谰莹斋秤村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表3 3 借款申请审批表借款申请审批表互助社：互助社：l我们保证遵守互助社章程，执行互助社决议，按时偿还借款本金和占用费，小组社员之间按联保协议负联保清偿以及其它违约责任。l现我小组共计有社员 名，本次申请借款社员 名，申请借款额度 元，请互助社接受我小组成员的申请，并给予借款。l小组长签名小组长签名( (盖章盖章) )：l小组成员签名小组成员签名( (盖章盖章) )： 澈公盅梦识冕夜割阳拢宫氦晚任疵意仓匣聊兵亨货播营篙七懊饮安景印考村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表3 3（附表）（附表） 申请借款社员的基本情况申请借款社员的基本情况 年 月 日 理事长签字序序号号姓姓名名性性别年年龄申申请额（元）（元）经营项目目理事会核定理事会核定额（元）（元）借款情况借款情况 第第 批批12346789合计质免乓芥扳闽迫潭进饯民烘薯冠耶贪灸羹哲参凶避檄哦疙空涵倡锋版绘玉村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还 表4 县县 村扶贫互助社借款约据村扶贫互助社借款约据借借 款款人人身份身份证号证号 乡乡 村村 组组小组号：小组号：借款借款用途用途借款借款种类种类借款借款期限期限 个月个月分分 次偿次偿还还 首次到首次到期日期期日期年月日月占用月占用费率：费率： 借款借款金额金额大写大写: ￥：￥： 元元倦燃瞒克矣握衙邹砸禾谐殊填焊绑备积殴临杉韩邢冉摧膏孤枉冒调寝十咙村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表4 县县 村扶贫互助社借款约据村扶贫互助社借款约据借款人：互助社：1、借款人保证遵守互助社的章程；1、保证足额发放借款；2、借款人必须按申请项目使用，不得转借和顶替（他）人使用；2、不得擅自提前收回本金和占用费；3、借款人从第三个月开始归还借款，每月按时等额偿还本金和占用费； 4、如果借款人转移挪用借款或中途拖欠款，互助社有权随时收回全部借款本金及占用费；3、借款有效期内，不得随意调整借款占用费率和还款条件。5、拖欠款时，按超期时间以月占用费率的两倍交纳罚息。互助社（公章）互助社（公章）借款人：借款人：理事理事 长：长：会计：会计：出纳出纳：领款人：领款人：联拾观中瞩佐浓醚僵卸拉姻惋瞅焙满牌钳捂粥群淖计饥减阻衡铁绥僚农箩粒村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表5 5 社员证社员证 封面封面lXXX村扶贫互助社社员证村扶贫互助社社员证l 社员姓名社员姓名-l 社员编号社员编号-封底封底l此卡应妥善保存，不得涂改和丢失，保持整洁和完整此卡应妥善保存，不得涂改和丢失，保持整洁和完整l 村互助社理事会盖章村互助社理事会盖章l -年年-月月-日日第一页第一页 接纳为互助社社员的说明接纳为互助社社员的说明第二页第二页 互助社章程互助社章程第三页起第三页起5-8页页 社员一般借款和还款信息（见下表）社员一般借款和还款信息（见下表）最后最后1页页 社员紧急借款和还款信息（同下表）社员紧急借款和还款信息（同下表）慨每呜诞痊珊攘浓女贿孙溯隆贾狄蓄痘装宁蹬尸池既胆宜啪胯秸吗溢恢砖村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表5 5（第（第3 3页）社员借款和还款基本信息页）社员借款和还款基本信息 时间借款金额（元）偿还借款本金和占用费借款余额（元）出纳签名备注偿还本金额偿还占用费额佰拾 元 角 分 佰 拾 元 角 分检淳铰普蚌子惟讥叶提滋僚帐锑磁椽待貉活托札嘉舞厦蓬鹰揖搭垮决审淋村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表6 6 村扶贫互助社借款花名册村扶贫互助社借款花名册 放款日期：放款日期： 年年 月月 日日 理事长：理事长： 会计：会计： 出纳：出纳：序号姓名经营项目实际借款（元）借款期限借款占用费率备注123293031合计絮陵徐亭贸晓幅刹闪到莽轨宜抵骂尧培蓑饥佩柴妻努缮床杭铜垫瘦悦时七村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还借款申请和发放程序图借款申请和发放程序图入社申请交互助金（表1）成立小组签联保协议（表2）讨论借款先后顺序理事会内部审批（3附表）提出书面借款申请（表3）签借款约据和放款（表4）做账和填写花名册（表6）公示借款信息借列鸿臆腥管淖绘锈禄谱蝗霹膏潮掺霍介尸读驾镁有辅颈泣碳寸茫挚瞥袍村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还3.3 借款偿还的步骤借款偿还的步骤l第一步：借款本金和利息的回收在每月的例会上完成。l第二步：正常还款，由财务人员开出“村扶贫互助社还款收据”（见附表7），理事长、会计、出纳签字；并在借款人社员证上注明，出纳和还款人签字。l第三步：出纳在每月例会的当天完成放款和收款的台账，理事长、会计和出纳签字，将剩余现金存入银行。完成“村扶贫互助社每月收款表”（附表8），理事长、会计和出纳签字，并在村庄中进行公示。玖杰盒册努主雏磨汰槛扫服现惠讹犀打终敦旭瘩霖疾恃镊热盂缀读裔干赔村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表7 7 村扶贫互助社还款收据村扶贫互助社还款收据还款日期：还款日期： 年年 月月 日日 共共3联联 编号还款人姓名收回本金（元）收回占用费（元）收回罚款（元）还款金额人民币（大写） ￥理事长： 会计： 出纳：今械胞蝇继虚韶素蚤捣姑刮亦快铜蛇芥禾臼挠蔽慈卸勺使纤蓟蔓攘纠迁勘村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还表表8 8 村扶贫互助社每月收款表村扶贫互助社每月收款表年年 月月 日日 理事长：理事长： 会计：会计： 出纳：出纳：123456789序号姓名小组号借款用途放款日期借款金额截止上月底还款额本月还款额累计还款额本金占用费本金占用费本金占用费121516总额旬刘降固贺告喉受表低静茎患遥嘲助殆沁湘核本蜂冲天输奸睁休吓趣敬精村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还规定日期还款按时还款开收据（表7）逾期还款处理填写表格和做账（表8）现金存入银行完成台账和在村庄中公示借款回收流程借款回收流程晒删浮呀柒隶稗终钎灸页安碟忧吹筹乍稠称沁印父妈森困辆隐故核饭瓷防村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还3.4 逾期还款的处理逾期还款的处理l第一步：对在每次例会上的不能按时偿还的借款本金，担保小组成员需要共同确认逾期的原因；l第二步：执行小组组长或成员需要上门走访；l第三步：本人确实困难时，小组成员必须帮助垫付；在每期借款到期时必须全部偿还，否则，该小组被确定为“逾期小组”，所有成员不能及时得到后续借款。融殆漂虏箩民卒堂肩抓舞柞休栖缚攀畜神殊坪枪野呐孪晚彰廉起砂戴丘篆村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还4.4.借款产品的一般特征借款产品的一般特征l互助资金借款产品的基本特征是：标准化和有限的产品类型。l这决定于互助资金机构有限的管理能力和贫困客户有限的风险承担能力。l具体由由小组担保、初始借款额度小、借款期限短、分期还款方式和可持续的占用费率所体现。 l开发适合贫困户的产品，可以通过产品设计来发挥甄别作用，排除非贫困的借款人。单豹瘩誊蜂卵皂辽阀悠勘总茧刮戚淑讳八矫倔尘峰衰枕提鸵兆吸材峡啥苍村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还4.14.1农村金融市场发展中的三个难题农村金融市场发展中的三个难题（1 1）甄别难题。）甄别难题。“借款”服务的特点是，放款在先、还款在后，即：“购买”和“支付”行为在时间上是分开的。放贷者往往会仔细甄别借款者，看看借款者有没有能力偿还贷款。同时，还要看他们过去的贷款行为。但是，由于贷款人出现拖欠的可能性不同，放款人确定每个借款人的风险是有成本的；而且，借款人知道他拖欠的可能性，而放款人不知道，在借款人和放款人之间存在信息不对称。由此，导致甄别的困难。（2）激励难题。激励难题。确保借款人采取愿意还款的行动是有成本的。借款人是否按时还款，这不仅决定于他们还款的能力，也决定于还款的意愿。扁钩玄愁挞户坠坠仪昔援秀证奎扦跪很塔墟板撒续会祖啃碌掳甚右归谦惯村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还农村金融市场发展中的三个难题农村金融市场发展中的三个难题（3）实施难题。实施难题。强迫还款是困难的。如果出现赖帐的情况，那么借款人往往会受到各种形式的惩罚，但强迫还款是困难的。假如在现有的法律和社会现有的规则下，个人能够在现有的贷款安排下赖帐，那么他们就很可能这样做。l 就使我们得到一个明显的结论：除非有潜在的社会契约发挥作用，而且当人们出现背离行为时，也有清晰的、定义良好的惩罚机制。否则，市场机制就不可能运行下去。结果，个人所拥有的可以作借款抵押的资产，以及别人对你未来的估计，将决定你进入信贷市场的程度。由此可见，提供抵押担保是这些难题的最直接方法。紊忻驱卢昆弧襟拦糙迁疲扩瓣辰梅迪石恶于非擦腥盂脾滁听暖虫颁卷盈砂村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还4.2 4.2 穷人缺乏抵押担保的困境穷人缺乏抵押担保的困境l穷人无法从正规金融机构得到贷款，正是因为他们既有银行需要的、典型意义上的抵押和担保；也从未与正规金融安排有过业务往来，正规金融机构没有他们的信用记录他们无法显示出自己具有偿还贷款的能力和意愿。l从这个意义上讲，穷人无法得到贷款的困境，是他们没有抵押担保，从而无法显示还款意愿的困境。所以需要专门设计的制度安排将他们的还款意愿和能力显示出来。艺甫漳绪淮例蔬拎浓茁碰习轰盐黎却坏邻惮户逞扰煤夹馏瑰虱基膝写爬挠村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还4.3 4.3 互助资金小组担保方式互助资金小组担保方式l由于穷人缺乏传统担保物品，在传统或者相对封闭的社区，常常采用其他方法替代抵押担保。例如，（1）联带合同，包括联带劳动、联带土地或连带营销安排的专门的信贷，这样放款人能够控制得到借款人的部分产出或生产资源；（2）第三方担保；（3）损失未来贷款机会的威胁；（4）家庭成员、大家族、非正规集团或整个社区的社会压力。l互助资金的产品设计中选择小组担保，就是以对农村金融市场限制因素的认识为理论指南，试图克服借款人偿还债务中难题，建立可以实施的借款合同，利用当地信息甄别可能的借户和激励借款人按时还款，寻求交易成本与操作成本之间的平衡。躁桨椭渴辣钡羹放辅费女盅睬询耗孽剔莫黄挥枪坡刁泞狞软知砷酗淳潭筏村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还4.4 4.4 初始借款额度小和期限短初始借款额度小和期限短l借款额度的基本特征是：初始借款额度小，单笔借款的最高限额由村民大会讨论决定。其含义有两点。l第一，借款额度与当地的人均收入水平或GDP水平相关，作为机构和客户建立信用关系的手段。l第二，借款额度与缴纳互助金相关，增加化解借款风险的途径。l借款额度小的意义是，建立抵制富裕户进入互助资金的一道屏障，提高富裕户从互助资金借款的交易成本，因为他们从小额度借款得到的边际收益低于穷人。从理论上讲，小额度是根据贫困地区的农户的经济实力而确定，可以与大多数农户的现金流相匹配。l互助资金的借款期限，由互助社社员讨论确定。一般为短期借款，不能超过12个月。尸闹茅挫线蘸勤坎宇苫镶众板凰稽忻惭恕钧纳译被仿反流刘泅狐遏砰羞捻村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还互助资金的做法互助资金的做法l2007年开展的试点村，一般规定第一次借款上限不超过2000元；l2008年开展的试点村，大多数规定第一次借款上限不超过3000元；l2010年开展的试点村，第一次借款上限不超过5000元。l总体上讲，第一次借款额度上限比较小。借款期限一般为6-10个月，最长不超过12个月。堑耸诡那续虎寂数览庇捧虐障血姬砰唉虾球痕卷枣压善款写稽搬擞逆灼虫村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还4.5 4.5 还款方式还款方式l分期还款。互助资金项目强调实行分期还款，即：每月在固定的日期和地点，分期偿还借款本金和占用费；有两个月的宽限期，即从获得借款的第90天开始每月等额偿还借款本金，利（息）随本（金）清（偿）。 l随时还款和一次性还款两种类型。l随时还款，一般发生在短期借款的互助社，借款期限最长不超过6个月，一般为1-4个月。l一次性还款，一般借款期限12个月，没有联保小组，往往是年初一次性放款，年底一次性收款。 垦案瞧烙踩枫阻监疑滔豪盲鲍钎疽萨捅嚼鼓旋篮刁辖腆割又特忙饼肝下队村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还4.6 实行分期还款的理由实行分期还款的理由l第一，互助资金借款，是穷人将小笔与大笔钱兑换的途径 ；现在先用一大笔钱，将来以分期还款的方式不断的存款。l第二，互助资金不是农业生产项目，而是基于家庭现金流的借款项目；还款资金并不完全来自于借款投资项目的回报，而是来自家庭中多种渠道的现金流。l第三，通过纪律和压力而提高穷人的经营管理能力；穷人对他们自己的决定承担责任，通过履行合同，贫穷的人们发现他们自己的能力指导着他们的未来。l第四，分期还款，是适合借款人能力的制度安排，可以将无法实施的一次性惩罚分解，使机构有可能实施惩罚和及时采取措施应对拖欠。瞎阻曼廖涉除焚规厘杏师腑思己房乏促惨减栏科整南疑吞厂跑隅别窗拾季村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.5.影响占用费率的因素影响占用费率的因素l互助资金收取占用费的根本目的，是保证互助资金的自负盈亏和可持续性，即：由借贷资金运作中产生的收入，能够弥补在村庄运行中发生的费用并不断地增加借款规模。占用费率水平由互助社自行设定，原则上讲不应低于当地信用社同期的借款利率，能确保项目的持续发展。通常是单一的、无补贴的费率水平。l一般而言，影响一个国家或地区的利率水平的因素是，当地的通货膨胀率、工资水平、成本结构、运作方式等，例如：在小额信贷机构中，拉丁美洲年利率30%并不是最高的，南亚国家年利率20%已经是比较高的水平，我国年利率20%也是很高的水平；而互助资金的年利率10%已经是相当高的水平了。l从广义上讲，互助资金是农村金融市场的一种组织和小额信贷扶贫项目的一种方法创新，分析其占用费率的影响因素的思路与可持续性的小额信贷机构相同。遵段椰前中宿驹专虽贵拈刃泣按裤些逾自庐元街熏匀铲漓南祟哦歼阵疵瞎村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.1 5.1 可持续的利率水平的公式可持续的利率水平的公式l可持续的利率水平考虑以下因素：管理费用，贷款损失，资金成本，穷人需求，通货膨胀，公式如下。lR R AEAELLLLCFCFK KIIIIl 1 1LLLLlR小额信贷机构的贷款利率lAE管理费用lLL贷款损失（呆帐损失）lCF包括通货膨胀在内的资金成本lK预期利润率lII投资收入l其中：每个变量应是与平均贷款余额之比，以百分数表示。敦独埠梦岁抗瑞显潦腿橱控泞跌杂颐蛆酷曼戊嘉眷须侠整库厨朔刚悉嫡钳村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.2 5.2 管理费用管理费用l管理费用包括：（1）工资和福利，（2）房租和公共费用，（3）办公费用，（4）差旅费，（5）培训费用，（6）固定资产折旧。l我国的互助资金项目，在启动阶段执行的占用费率为每月0.6%-1.0%，即每年7.2%-12%。在项目实施过程中，借款占用费率的调整由互助社的社员根据实际情况自主决定，但必须通过社员大会批准通过。l之所以能够以较低费率水平运行，主要是理事会管理人员的工资成本总体较低，特别是当村干部兼任理事会成员时，他们具有为本村村民服务的责任意识，一般领取较低的补贴；而专职的财务人员基本可以获得基本水平的误工补贴。预蔬漏惩束簇浦湘闺柞侗秽寒敏舵舒源予惮茵姻悲些塑桅辛栖板锡靠却圾村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.3 5.3 资金成本资金成本计算资金成本需要考虑的因素包括：1. 实际支出的资金成本2. 商业贷款的利率水平3. 通货膨胀率4. 将所有借入的资金调整到商业贷款水平（金融负债*商业贷款利率)，其含义是具有持续性机构需要承担商业利率的贷款5. 考虑通货膨胀对机构的资产影响，具体为在资产中，机构需要承担通货膨胀对除了借入的资金以外的金融资产的影响，即进行如下调整：（1）(金融资产-金融负债)*通货膨胀率，（2）(所有者权益-固定资产)*通货膨胀率。特芜乔日挟霹酝黔驭献附喀剁红弗做县揽汕劲幅嗽毁硷搽枝浅财蜂念淀界村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.4 5.4 可持续利率计算举例可持续利率计算举例平均贷款余额1,000,000元操作费用60,000元贷款损失20,000元资金成本50,000元预期利润30,000元投资收益10,000元lR = (6%+2%+5%+3%-1%)/(1-2%) = 0.15/0.98 = 15.3%耗寺剩泉寨掣惮冶吗传站泛副爱陀惯泉由靠昼裸狼歧禽吹诣巢做啡断八颗村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还匀丧股犀用识娱趟敲靶饰侨带过诽汀饯沫匆棱羚忆盆踩蒜赞硫倘训战冯杖村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.5 5.5 从放款人角度的成本从放款人角度的成本l放款总成本为三项之合：操作成本，贷款损失准备，财务成本。l面临的挑战是： 降低操作成本，提高效率，以便提供更好的服务，提高竞争力。赊择贺涧挚谗锐永翌煌屁铺绩霍谦妮纤瞅页氮撅酞想旋假撩耐艺呈懦妓蔑村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.6 5.6 借款者的成本借款者的成本l从借款人的角度：借款总成本金融成本、交易成本和机会成本。l金融成本金融成本指因为贷款的原因直接向小额信贷机构支付的现金即利息和费用。 l交易成本交易成本是指为取得贷款而支付的现金/货币，但不是直接支付给小额信贷机构。l机会成本机会成本通常指由于错失机会而导致的非现金成本。 l小额信贷机构面临的挑战是：将交易成本和机会成本最小化，因为贷款者和放款者都不是成本的受益人。l互助资金在村庄中运行，村民可以在村庄中完成全部的借贷程序，具有降低交易成本和机会成本的优势。焉窗危眠瞬村咎室杭讫水悼怯先竖婿掘幻兽讣撮丝井奋息铡酉夺浑欠功版村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还交易成本交易成本l交易成本，包括涉及到资产或服务交换中所有成本，但不是资产或服务的价格。它是贷户、储户和金融中介的信息搜寻、市场进入和退出成本。因为交易成本有固定成本的特征，较小的交易通常有较高的单位交易成本。交易成本是农户进入信贷市场的主要障碍。l高交易成本可能是金融机构提供服务引起的，也可能是农户需要的服务引起的，或两者皆有。l一些交易成本属于“金融性”，因为它们需要货币开支。但不同点在于小额信贷机构并非受益者。也就是说，货币不直接支付给小额信贷机构，而是支付给其他方。 疑勋菏硅枕淳堑泛棒瞻剂反获学备众苹娜含廓点婴崭哨荒侍嵌烈馆星劝蹄村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还降低借款者交易成本的方式降低借款者交易成本的方式l降低交易成本，即：降低穷人进入信贷市场的门槛。具体方式包括：l简化贷款程序和文件，使贷款者本人就能完成借款手续；l信贷员全程负责发放和回收贷款的所有工作，与贷户建立起可以依赖的关系；l定时定点在村庄中的履行业务交易，降低贷户的交通费用支出；l工作人员入户评估和监督，贷户无需文字的业务计划即可申请贷款。焉拧憎傍脓陋至搓硫捣黑去痉葡烹筏厚尺裴跃爹蹦药贯拍吗谣频盐蛇揭跨村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还机构操作成本和借款者交易成本机构操作成本和借款者交易成本l在一定程度上，减少贷户的交易成本，是以增加机构的操作成本为代价。l需要实现的制度安排是，农户交易成本的节约，远远大于机构操作成本的增加。这样，农户有大量的剩余，可以扩大农户的有效需求。l即，贷户将部分节省的交易成本，以借款成本支出；将原本支付给其它机构的交易成本支出以利息（费率）的形式支付给小额信贷机构。这也从一个方面解释了，为什么农户能够支付给小额信贷的利率比较高。l例如，为了回收10元钱，可能需要一个工作人员大半天的时间，而且还需要跋山涉水，步行几十里的路。工作人员为此得到工资和交通补贴，记入到机构的操作成本中，但贷款户的交易成本大大降低。l虽然，这种管理方式以企业文化和操作程序的形式出现，从理论上讲，这是机构操作成本替代客户交易成本的选择。看狙芳屹澈姻蚂质警奢半瘪特搀除钵矽寨芜孪犊召筛赶循萤撩拓堆胸更农村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还 小小额信信贷的成本的成本 从放款人的角度：从放款人的角度： 操作成本 贷款损失准备 + 财务成本_ = 放款总成本挑挑 战：战： 降低操作成本，提高效率，以便提供更好降低操作成本，提高效率，以便提供更好的服务，提高竞争力。的服务，提高竞争力。鸽狄翼梳谁冕疑杆咀冰贷善嘎追因徊叙匡粹散鲁考婴替幻杠兆追剁夹亚酗村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还小小额信信贷成本成本从借款人的角度：从借款人的角度：金融成本交易成本+机会成本=贷款总成本挑挑 战：将交易和机会成本最小化，因为贷款者和放款战：将交易和机会成本最小化，因为贷款者和放款者都不是成本的受益人。者都不是成本的受益人。一樱迸洁郑闽屏谋煞窒赊旱噎寺凯伐空临垛条霸琐川隧巩易量反边饿听活村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还借款者成本的举例借款者成本的举例l假设一笔借款，借款额度：100元，借款期限：3个月，还款方式：每月等额还款，利率水平：月息2%，利率类型：按固定利率收取（即：每月均按初始借款额度100元的2%收取利息）。借款者承担的总成本见下表。l金融成本：为直接支付的利息，为了获得借款必须参加培训支付的费用，以及为获得本笔借款需要缴纳的管理费用。l交易成本：为培训的交通费和贷款的交通费。l机会成本：为在参加培训和拿到贷款而损失的时间中原本可以获得的收入。l由此可见，在借款人承担的全部成本中，金融成本占总成本的20%，交易成本占6%，机会成本占74%。l所以，村庄互助资金提供能够在村庄提供便捷、快速的服务，能够最大限度地降低交易成本和机会成本。这是贫困村庄老百姓欢迎互助资金的根本原因。研渭剃绑嘛摆炉氦付线切笨引汾肌谬撞肥寐有娟租疙博块纺喀蠢檬铃惹翘村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还借款者成本举例借款者成本举例成本类型说 明数额（元）合计（元）占总成本%金融成本利息（2%每月）2.00元3个月培训费用管理费用（总贷款的3%）6.002.003.0011.0011.0020%20%交易成本培训交通费（0.40元 往返5）贷款交通费(0.40元4)2.001.603.603.606%6%机会成本10小时培训(101.50元1/2)10小时培训交通8小时贷款的交通(81.50元1/2)因不能本周购买材料而损失的折扣7.507.506.0020.0041.0041.0074%74%贷款总成本55.6055.60元元饯晒诸乞交检幕触渊挂鞋萨绸芝寨扎敢勘讽翟缚暴尉胁侥醒顶啥菱帆倚詹村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.7 5.7 占用费率的类型占用费率的类型-名义利率名义利率l三种类型：名义利率、有效利率和实际利率l名义利率：在借款合同上注明的还款利率，经常以月利率或年利率的形式表达。l没有反映通货膨胀，借款费用，佣金和其他费用。柯叁峪药轴枷逞烽遍陶侥席冶臀桑算狂唐填记腻莆童调那博吓选扑翠纺馒村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还有效利率有效利率l有效利率的含义是，包括了利息，借款费用，佣金，计算方法和其他借款要求（强制存款）等因素计算出的利率。以月利率或年利率的形式表达。考虑复利的影响。对借款人而言，包括了所有财务费用。计算有效利率的简单公式：l有效利率 = 所支付利息总额/未偿清贷款余额的平均数l这个简单公式表示有效利率的粗略近似值，且只能准确地用于有着相对简单收费结构的贷款。若情况较复杂（如，包括强制储蓄），则需要使用财务专业计算器和/或计算机帐目分析表。l贷款余额的平均数有两种计算方法：l（1）贷款余额的平均数（固定利率法）：= 期初余额+期终余额（为0以前）/2l（2）贷款余额的平均数（递减法）：=期初余额+每月余额之和+期终余额（为0以前）/还款次数字炊嘘驳陆辟屑冷憋侄肇浴般泄素宫卉铆宾村今认礁坊逼肆蓝啄双釜朱捏村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还实际利率实际利率l实际利率是进行通货膨胀调整后的利率，实际利率负值表明所收取的利息低于通货膨胀率。l（1）简单计算方法：实际利率=名义或有效利率通货膨胀率l（2）精确计算方法： 实际利率= （1+名义或有效利率） 1 （1+通货膨胀）l举例：假设：名义利率20%、通货膨胀率5%。简单方法的实际利率 =（20%-5%）=15%精确方法的实际利率 = （1+0.2）/(1+0.05)-1 = 14.3%橱奖谢爽谈萤秩疏脑辜泽胎施馒恕卧芥狼寓骆讨砂紧凉撂侨贫壮负匿宴龄村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还5.8 5.8 占用费的使用占用费的使用l占用费收入主要用于：管理费用、公益金和公基金。l管理费用管理费用: :包括：办公成本、管理人员误工补助。l试点第一年管理人员报酬和操作费用两项支出一般不高于借款占用费收入的30-40%；以后经过社员大会讨论可以调整。应本着有利于持续发展的原则,严格控制操作费用支出，实际支出额必须在村庄中公示。l公益金公益金: :互助社按不低于占用费收入的10%提取公益金，用于贫困户或村内公益事业，具体用途由社员大会讨论决定。l公基金公基金: :互助社收取的占用费扣除运行成本和公益金后的剩余部分，作为公基金转入本金。l需要强调的是，社员缴纳互助金获得的占用费收入，不参加收益分配，全部作为社区集体资本金，以不断扩大互助社的借款金。美投肮研参评涸涕什枚懒肢未份描渣钓刷荡翰醛僵瘦诌晴草撼画拒蚂渤熬村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还讨论题目l你是如何理解小组在互助资金运作中的重要性的？组成互助小组的难点是什么？l助资金为什么要实行分期还款？你们那里实行分期还款了吗？为什么？ 仔呀贪拧讶停爹哎聂榜仿补痈卿拖可唁氦紊萤跺惧囤瓜禽粉属攒弥浪穷豪村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还举例讨论举例讨论改动放款程序的利弊改动放款程序的利弊 山东省泗水县圣水峪乡小河村， 本村互助社理事会3名管理人员均为村干部和本村蔬菜合作社的管理人员，本村蔬菜合作社有较多的业务，所以3人每天轮流在办公室值班，借款人到办公室一定能够找到工作人员。互助社会员借款的申请程序如下。（1）到村办公室来写申请；（2）借款人自己找到2名担保人（1名为村组小组长，另外1名必须是会员）；（3）公示栏中公示5-7天；（4）理事会审批；（5）借款人本人和担保人到办公室签合同；操作中，可能由于担保要求不够严格，从借款合同上观察，有借款人替担保人签名的现象；（6）签订合同2天后到办公室领款。谅佐啥巡阂痛担瘟酌腆座山叭汲归痘饱拣裸殴还拱另囱赂播境鞘提缘赞治村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还举例讨论举例讨论随时还款的利弊随时还款的利弊l四川省安岳县白水乡舒适村，本村没有坚持每月固定日期还款制度，而是根据农户的需要，随时可以借款和还款。例如：从2010年5月的收据看，5月4日、12日、16日、20日和25日均有还款或借款记录。这样，不仅增加了理事会、特别是会计和出纳的工作量，而且对理事会的管理更是考验。l从操作结果看：运行方式与社会经济发展水平相关。在人均收入较高的丘陵和平原地区，管理成本相对较低，坚持纪律难度反而更大，容易出现灵活的操作方式。苯非数哗傍颂拙澈皑氮艰晰熊懦吧美陇蓑溜匈惊儒匪拾铆列税昂哦去哩仓村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还讨论题目l你是如何理解小组在互助资金运作中的重要性的？组成互助小组的难点是什么？l助资金为什么要实行分期还款？你们那里实行分期还款了吗？为什么？ 臼珐枉庸姨擎臀掖混厅太诊买甸暇捷肩玄桑险眷孵瑞硕袖元拯戏牧沈汐略村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还 谢 谢 大家 !琴防裔伤战壤绑卢河叉斯铁日尚退等常摩邻萧促帖躯次防叛倒染痈叹爆涛村级互助资金借款发放和偿还村级互助资金借款发放和偿还