1 1回顾及展望未来回顾及展望未来2 2 此演示是于真诚的基础上所作出，并以经审计的财务数据，公开的信息和管此演示是于真诚的基础上所作出，并以经审计的财务数据，公开的信息和管理层对于当今前景的看法为根据。宏观经济参数可能在未能预测的情况下改理层对于当今前景的看法为根据。宏观经济参数可能在未能预测的情况下改变，从而在未有另行通知的情况下改变该公司的经营环境及策略。变，从而在未有另行通知的情况下改变该公司的经营环境及策略。 此演示并不构成出售或购买本公司股票或任何其它证券的要约或邀请此演示并不构成出售或购买本公司股票或任何其它证券的要约或邀请 。股票。股票可升可跌可升。历史价格不能保证将来表现。可升可跌可升。历史价格不能保证将来表现。 本文件中的资产净值估计仅供参考，并没有任何可变现的价值与潜力的看法。本文件中的资产净值估计仅供参考，并没有任何可变现的价值与潜力的看法。 本演示文稿并不构成任何投资于本公司的意见或建议，亦不是构成任何投资本演示文稿并不构成任何投资于本公司的意见或建议，亦不是构成任何投资决定的依据。决定的依据。 此演示文稿包含的某些陈述和对于公司的估计，其所根据的不同的假设可能此演示文稿包含的某些陈述和对于公司的估计，其所根据的不同的假设可能或可能不会被证明是正确，并涉及各种风险和未知因素。因此，不可能保证或可能不会被证明是正确，并涉及各种风险和未知因素。因此，不可能保证有关陈述或估计将会实现。有关陈述或估计将会实现。 免责声明免责声明3 3目目目目 录录录录一一一一关于鸿隆关于鸿隆关于鸿隆关于鸿隆二二二二我们的竞争优势我们的竞争优势我们的竞争优势我们的竞争优势三三三三20092009年公司财务状况回顾年公司财务状况回顾年公司财务状况回顾年公司财务状况回顾四四四四未来三年业务发展规划未来三年业务发展规划未来三年业务发展规划未来三年业务发展规划五五五五我们的目标我们的目标我们的目标我们的目标六六六六. . 附录附录附录附录4 4一、关于鸿隆5 5关于关于鸿隆隆鸿隆控股鸿隆控股( (01383.HK01383.HK) )是一家于是一家于20072007年年2 2月在香港主板上市的专业地产月在香港主板上市的专业地产开发商，专注开发商，专注于中高檔于中高檔住宅和商业物业的开发和运营住宅和商业物业的开发和运营公司目前的项目主要在深圳、惠州、梅州、兴宁和公司目前的项目主要在深圳、惠州、梅州、兴宁和河北河北张家口张家口目前目前，公司共拥有的土地储备，公司共拥有的土地储备( (含在洽談中含在洽談中) )近近400 400 万平方米万平方米( (GFAGFA) )，在，在建项目为建项目为7 7个，在洽谈项目为个，在洽谈项目为2 2个个6 6二二、我、我们的的竞争争优势地地产产+ +商商业业的的经营经营模式模式相相对对低廉的土地儲備低廉的土地儲備与知名与知名银银行的良好合作行的良好合作7 7地地产+商商业的的经营模式模式 保留开发项目中若干商业部分作长期投资，本集团管理和出租该类物业，从保留开发项目中若干商业部分作长期投资，本集团管理和出租该类物业，从中产生租金和物业管理收入。中产生租金和物业管理收入。提供稳定的现金流提供稳定的现金流提供稳定的现金流提供稳定的现金流维持开发活动与投资活动之维持开发活动与投资活动之间的平衡，由投资物业产生间的平衡，由投资物业产生的收入将成为经常性稳定收的收入将成为经常性稳定收入来源入来源实现持有物业的保值、增值实现持有物业的保值、增值实现持有物业的保值、增值实现持有物业的保值、增值通过持有投资物业组合，可通过持有投资物业组合，可从不断上升的中国房地产价从不断上升的中国房地产价格和此趋势带来的资本增值格和此趋势带来的资本增值促进住宅物业的销售促进住宅物业的销售促进住宅物业的销售促进住宅物业的销售良好的商业运营能提升片区良好的商业运营能提升片区物业氛围，从而带动住物业氛围，从而带动住宅物业的销售宅物业的销售塑造品牌，创造新的塑造品牌，创造新的塑造品牌，创造新的塑造品牌，创造新的投资机会投资机会投资机会投资机会通过良好的商业运通过良好的商业运作，成功作，成功树立项目品牌，开拓新的地树立项目品牌，开拓新的地产及商务项目，为集团增添产及商务项目，为集团增添新的土地及项目储备新的土地及项目储备提高租赁和管理提高租赁和管理服务业务比重服务业务比重 8 8鸿隆维持大量的组合化物业投资，加强收益的稳定性和可见性鸿隆维持大量的组合化物业投资，加强收益的稳定性和可见性地地产+商商业的的经营模式模式鸿隆投资物业鸿隆投资物业鸿隆投资物业鸿隆投资物业鸿隆广场鸿隆广场-鸿隆购物中心鸿隆购物中心港潤商业广场港潤商业广场宝润装饰材料城宝润装饰材料城 深圳市宝安区深圳市宝安区 总建筑面积：约总建筑面积：约58,50058,500平方米平方米 出租率：近出租率：近100%100% 深圳市南山区深圳市南山区 总建筑面积：约总建筑面积：约13,20013,200平方米平方米 出租率：近出租率：近100%100% 深圳市宝安区深圳市宝安区 总建筑面积：约总建筑面积：约15,20015,200平方米平方米 出租率：近出租率：近100%100%高质量的长期租户高质量的长期租户高质量的长期租户高质量的长期租户优良的地理位置和建筑装潢吸引了顶级的高质量优良的地理位置和建筑装潢吸引了顶级的高质量租户租户9 9相相对低廉的土地成本低廉的土地成本土地储备成本低，价格具有竞争力土地储备成本低，价格具有竞争力我们在广东省的深圳市、惠州市、梅州市我们在广东省的深圳市、惠州市、梅州市和河北省的张家口市拥有大量的土地储备和河北省的张家口市拥有大量的土地储备同时同时，我们不断拓展具有较大潜力的二线、我们不断拓展具有较大潜力的二线、三线城市，重点拓展城市包括三线城市，重点拓展城市包括深圳及深圳及沈阳等沈阳等沈阳沈阳沈阳沈阳张家口张家口张家口张家口1010与知名与知名银行的良好合作行的良好合作 本集团长期以来与多家银行保持良好合作关系，被授予较高信用级别客户本集团长期以来与多家银行保持良好合作关系，被授予较高信用级别客户 20092009年年1212月，公司引入月，公司引入CCBICCBI（建银国际）作为公司的策略股东，（建银国际）作为公司的策略股东，CCBICCBI拥有公拥有公司司6.5%6.5%的股份的股份 20102010年年1 1月，中国建设银行与公司签署了人民币月，中国建设银行与公司签署了人民币100100亿综合授信额度的战略合作亿综合授信额度的战略合作协定协定1111三、三、2009公司公司财务状况回状况回顾强劲的收入和利润增长强劲的收入和利润增长相对相对愈趋稳健的财务结构愈趋稳健的财务结构1212 20092008% (RMB000)(RMB000)(+/-)营业额营业额 362,369 119,628 +203% 物业开发物业开发289,36064,147+351% 物业租赁物业租赁73,00955,481+32%毛利毛利87,46645,912+91%股东应占溢利股东应占溢利32,6973,546+822%每股盈利每股盈利人民币人民币3.14分分人民币人民币0.34分分+824%2009年度年度业绩业绩摘要摘要强劲强劲的收入和利的收入和利润润增增长长13132009年度年度业绩业绩摘要摘要2009-12-312008-12-31%(RMB000)(RMB000)(+/-)資資產凈凈值1,720,836 1,659,803+4%总資資產4,558,2443,824,310 +19%净负债(1,957,149)(1,508,477)+30%短期短期银行借行借贷(375,800)(510,124)-26%現金及現金等現金及現金等值值物物216,95044,102+392%短期短期银行借行借贷 /总資資產8%13%-5个百份点个百份点相相对稳对稳健的健的财务结财务结构构1414物物物物业业业业销销售售售售面積（平方米）面積（平方米）面積（平方米）面積（平方米）物物物物业业业业销销售收售收售收售收入（入（入（入（RMB000RMB000） 2009年度年度销售售及及租租赁项目目物物物物业业业业租賃面積（平方米）租賃面積（平方米）租賃面積（平方米）租賃面積（平方米）物物物物业业业业租賃租賃租賃租賃收收收收入入入入 (RMB000)(RMB000)1515四四、公司未来三年、公司未来三年发展概况展概况未来三年公司之发展战略未来三年公司之发展战略未来三年重点发展之房地产项目未来三年重点发展之房地产项目未来三年重点磋商之项目未来三年重点磋商之项目1616未来三年公司之未来三年公司之发展展战略略强化精品商业地产运营商特色，树立品牌形象培育职业团队，建立一整套更科学、规范、完善的业务流程和管控制度收购兼并，合作开发和城市更新结合增加土地储备加快开发，加快变现，提高资金周转率做大做强做大做强做大做强做大做强地产主业地产主业地产主业地产主业1717未来三年重点未来三年重点发展之房地展之房地产项目目- - 鸿鸿隆世隆世纪纪广广场场世纪广场世纪广场世纪广场世纪广场地理位置地理位置: :总建筑面积总建筑面积: :描述描述: :广东深圳市罗湖区深南东路和和平路交汇处广东深圳市罗湖区深南东路和和平路交汇处约约1111万万平方米平方米该项目是一个集甲级写字楼、精品酒店和住宅为一体的商务综合体，该项目已该项目是一个集甲级写字楼、精品酒店和住宅为一体的商务综合体，该项目已经于经于20102010年年3 3月月3131日获得预售证，部分写字楼正在进行销售。日获得预售证，部分写字楼正在进行销售。1818地理位置地理位置: :总建筑面积总建筑面积: :描述描述: :广东深圳市龙岗区布吉街道凤仪山东路广东深圳市龙岗区布吉街道凤仪山东路 约约1515万万平方米平方米 该项目是主要为高层住宅和五层连排该项目是主要为高层住宅和五层连排TownhouseTownhouse别墅，是自然野趣与休闲别墅，是自然野趣与休闲生活相结合的高档山地建筑群。目前正在施工报建阶段，生活相结合的高档山地建筑群。目前正在施工报建阶段，20102010年全面动工。年全面动工。 紫瑞花园紫瑞花园未来三年重点未来三年重点发展之房地展之房地产项目目- - 紫瑞花园紫瑞花园1919未来三年重点未来三年重点发展之房地展之房地产项目目 - - 鸿鸿隆隆江山江山地理位置地理位置: :总建筑面积总建筑面积: :描述描述: :广东惠州市博罗县，紧邻惠博沿江大道广东惠州市博罗县，紧邻惠博沿江大道 約約8585万平方米万平方米该项目依山傍水，资源丰富该项目依山傍水，资源丰富 。规划有独立别墅、双拼、连排、叠拼和高层阔宅。规划有独立别墅、双拼、连排、叠拼和高层阔宅多种产品类型，分多期开发。第一期部分已经销售并入伙。我们占多种产品类型，分多期开发。第一期部分已经销售并入伙。我们占82%82%权益。权益。 2020未来三年重点未来三年重点发展之房地展之房地产项目目- - 宁江新城宁江新城地理位置地理位置: :总建筑面积总建筑面积: :描述描述: :广东省梅州兴宁市兴南大道广东省梅州兴宁市兴南大道 约约7171万平方米万平方米该项目毗邻梅河高速兴宁出口、该项目毗邻梅河高速兴宁出口、225225省道、火车站，交通、旅游、休闲资源丰省道、火车站，交通、旅游、休闲资源丰富，该项目在当地属于大型的高档社区富，该项目在当地属于大型的高档社区 ，规划为情景洋房。第一期部分已经，规划为情景洋房。第一期部分已经入伙，正在建设中的为二期。入伙，正在建设中的为二期。 宁江新城宁江新城2121未来三年重点未来三年重点发展之房地展之房地产项目目- - 张张家口家口香江名城香江名城地理位置地理位置: :总建筑面积总建筑面积: :描述描述: :河北张家口市桥西区古宏大街北侧河北张家口市桥西区古宏大街北侧 余下约余下约9 9万平方米万平方米( (部分已从部分已从20072007年起交付年起交付) ) 该项目规划建设为集生活、娱乐、休闲为一体的大型综合居住社区。第一、该项目规划建设为集生活、娱乐、休闲为一体的大型综合居住社区。第一、二期已经开发完成并入伙，销售状况良好。目前正在进行第三期开发。二期已经开发完成并入伙，销售状况良好。目前正在进行第三期开发。 2222未来三年重点未来三年重点发展之房地展之房地产项目目- - 平湖平湖- -华兴华兴广广场场地理位置地理位置: :总建筑面积总建筑面积: :描述描述: :广东深圳市龙岗区平湖街道富安大道与平安大道交汇处广东深圳市龙岗区平湖街道富安大道与平安大道交汇处约约1818万万平方米平方米该项目临近世界级物流中心华南城，规划有酒店、该项目临近世界级物流中心华南城，规划有酒店、SohoSoho公寓、商业、物公寓、商业、物业、幼儿园等项目。该项目目前正在进入规划设计报建，将于业、幼儿园等项目。该项目目前正在进入规划设计报建，将于20102010年动年动工，住宅部分将于工，住宅部分将于20112011年销售。年销售。2323未来三年重点未来三年重点发展之房地展之房地产项目目- - 大大亚亚湾湾翡翠山城翡翠山城地理位置地理位置: :总建筑面积总建筑面积: :描述描述: :广东惠州市大亚湾经济技术开发区西区广东惠州市大亚湾经济技术开发区西区约约120120万平方米万平方米该项目地理位置优越，距离深圳仅为半小时车程，是一个集五星级商务会议该项目地理位置优越，距离深圳仅为半小时车程，是一个集五星级商务会议度假型酒店、商业、别墅、高层住宅于一体的大型综合高档社区。项目第一度假型酒店、商业、别墅、高层住宅于一体的大型综合高档社区。项目第一期期20102010年动工，整个开发周期约年动工，整个开发周期约5 5年。我们占年。我们占52%52%权益权益。翡翠山城翡翠山城2424重点磋商重点磋商项目目并并并并已已已已签订签订相关意向相关意向相关意向相关意向協協協協议议议议深圳罗湖广场北街旧深圳罗湖广场北街旧改项目改项目该项目位于罗湖地王大厦以北，宝安南路以东，属于万象城、地王商圈，地理位置优越；规划占地面积11,000平方米，总建筑面积约7万平方米；公司目前正与业主和当地部门磋商，尽快落实更详尽的城市更新相关计划辽宁省沈阳项目辽宁省沈阳项目2010年，本公司通过香港招商会与辽宁省沈阳经济开发管委会签订合作框架协议，进行沈阳铁西产业新城的建设项目主要发展 “滨水丽湾”的高档商住项目，总规划建筑面积约100万平方米2525预计可售面积预计可售面积预计可售面积预计可售面积预计在建面积预计在建面积预计在建面积预计在建面积三三年年项目开目开发计划划7 7個項目預計在建及可售個項目預計在建及可售面面积积增幅增幅202,905202,905338,775338,775499,152499,152平方米平方米834,834,192192873,873,0620621,006,7131,006,713平方米平方米CAGARCAGAR：9.85%9.85%CAGARCAGAR：56.84%56.84%2626各項目預計各項目預計各項目預計各項目預計销销售售售售面積面積面積面積 ( (平方米平方米平方米平方米) )各項目預計各項目預計各項目預計各項目預計销销售收售收售收售收入入入入 (RMB000)(RMB000) 2010项目年目年销售目售目标总计：总计：总计：总计：202,905 202,905 平方米平方米平方米平方米总计：总计：总计：总计：1,6281,628百万人民币百万人民币百万人民币百万人民币预计销预计销售收入及售收入及售收入及售收入及预计预计平均售价平均售价平均售价平均售价2727五五、我、我们的目的目标业务目标业务目标管理目标管理目标财务目标财务目标2828业务目目标着重开发高品质的中档精品住宅和商业物业进一步拓展珠江三角洲、华北部分重点城市的土地储备，大力拓展深圳的城市更新项目进一步拓展购物中心、写字楼、酒店等投资性物业的租赁运营，提高住宅物业的管理服务水平，提升鸿隆的整体品牌的知名度和金融机构、供应商、承包商和租户建立长期友好的合作关系公司成长为中国广东公司成长为中国广东省的知名品牌开发商省的知名品牌开发商和城市综合体投资运和城市综合体投资运营商营商(HOPSCA)(HOPSCA)2929管理目管理目标聘请脑库，协助集团制定和实施五年发展战略和规划全面制定和落实集团的三年滚动开发经营计划全面建立并形成一整套更科学、更规范、更完善的业务流程和管控流程(ERP系统) 目标明确目标明确 行动一致行动一致 管理透明管理透明3030财务目目标主要的财务目标主要的财务目标/政策政策地产开发策略的毛利润在30%左右总债务/总资产比例不超过60%最低现金余额将不低于2亿元的水平股息政策股息政策在保持未来发展所需的财务状况的同时维持相对稳定的股 息政策派息率为20%-30%(视乎公司的财务状况和届时的经济环境)动性管理动性管理为运营资金和进行中的建设成本保持充足的现金余额关注预售的进度，确保强劲的现金流持有开发项目的多数股权，确保了对项目现金流的控制权与银行、金融机构保持良好的合作伙伴关系3131六六、附錄附錄3232业务架构惠州深圳深圳梅 州张家口沈阳 房地产开发房地产开发港隆物业 物业管理物业管理宝润装饰材料城港润商业广场港隆城购物中心 商业运营商业运营 鸿隆控股有限公司（鸿隆控股有限公司（鸿隆控股有限公司（鸿隆控股有限公司（1383.HK1383.HK）璞庭酒店3333股东结构 鸿鸿 隆隆隆隆 控控控控 股股股股 有有有有 限限限限 公公公公 司司司司(1383.HK)(1383.HK)备备注注注注 Grand Prosperity LimitedGrand Prosperity Limited及及及及曾云枢、曾胜个人（备注曾云枢、曾胜个人（备注曾云枢、曾胜个人（备注曾云枢、曾胜个人（备注）CCBICCBI建银国际建银国际建银国际建银国际公司管理层公司管理层公司管理层公司管理层其他机构及其他机构及其他机构及其他机构及个人投资者个人投资者个人投资者个人投资者52.53%52.53%6.5%6.5%2.54%2.54%38.43%38.43%备注备注: : 公司总股本为公司总股本为1,230,671,3841,230,671,384股。股。 Grand prosperity Limited Grand prosperity Limited 是由曾云抠、曾胜先生设立成立的公司，该公司的股东和董事均为是由曾云抠、曾胜先生设立成立的公司，该公司的股东和董事均为 曾云枢、曾胜二位。曾云枢、曾胜二位。上述股份统计的截至时间为：上述股份统计的截至时间为：20102010年年0404年年1616日日3434公司按区域划分的土地储备已付清已付清地价，地价，获得土获得土地权证地权证省份省份城市城市项目项目建筑面积建筑面积(sqm)权益权益应占面积（应占面积（sqm)广东深圳鸿隆世纪广场110,121100%110,121紫瑞花园153,589100%153,589华兴广场180,030100%备注备注149,630惠州鸿隆江山848,59082%695,844翡翠山城1,200,00052%624,000兴宁宁江新城708,051100%708,051河北张家口香江国际88,693100%88,693小计小计3,289,0742,529,928已签署已签署意向和意向和合同合同广东深圳广场北街城市更新项目69,759100%69,759辽宁沈阳铁西新城项目996,426100%996,426合计（备注合计（备注）4,355,2593,596,113备注：备注：备注：备注：另外另外另外另外，华兴广场建成后的商业物业华兴广场建成后的商业物业华兴广场建成后的商业物业华兴广场建成后的商业物业2585025850平方米归合作方所有，本集团负责运营管理。平方米归合作方所有，本集团负责运营管理。平方米归合作方所有，本集团负责运营管理。平方米归合作方所有，本集团负责运营管理。 未计深圳英华和兴宁紫荆花园项目未计深圳英华和兴宁紫荆花园项目未计深圳英华和兴宁紫荆花园项目未计深圳英华和兴宁紫荆花园项目 3535公司按区域划分的土地储备地区 建筑面积(平方米)%应占面积 (平方米)%深圳 513,49912%483,09913%惠州2,048,59047%1,319,84437%兴宁 708,05116%708,05120%张家口 88,6392%88,6932%沈阳 996,42623%996,42628%总计总计4,355,259 100%3,596,113100%总计：总计：总计：总计：4,355,259 4,355,259 平方米平方米平方米平方米总计：总计：总计：总计：3,596,113 3,596,113 平方米平方米平方米平方米36362010年年项目开目开发计划表划表城市城市项目项目类型类型在建面积（在建面积（）可售面积（可售面积（）深圳鸿隆世纪写字楼110,12131,227紫瑞花园住宅153,5890华兴广场住宅180,0300惠州鸿隆江山住宅183,93375,479翡翠山城住宅82,00015,252梅州温韾花园住宅 010,656兴宁宁江新城住宅47,68546,925张家口香江名城住宅76,83423,366合计合计834,192202,905目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。37372011年年项目开目开发计划表划表城市城市项目项目类型类型在建面积（在建面积（ ）可售面积（可售面积（ ）深圳鸿隆世纪写字楼027,418紫瑞花园住宅153,58933,947华兴广场住宅180,03047,889惠州鸿隆江山住宅218,18487,273翡翠山城住宅150,00066,748兴宁宁江新城住宅105,18448,925张家口香江名城住宅66,07826,575合计合计873,065338,775目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。38382012年年项目开目开发计划表划表城市城市项目项目类型类型在建面积（在建面积（ ）可售面积（可售面积（ ）深圳鸿隆世纪住宅012,289紫瑞花园住宅153,58942,890华兴广场住宅180,030111,741惠州鸿隆江山住宅266,041106,416翡翠山城住宅310,000150,000兴宁宁江新城住宅57,55048,925张家口香江名城住宅39,50326,891合计合计1,006,713499,152目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。39392010年年销售目售目标城市城市项目项目类型类型预计销售预计销售面面积积（ ）预计均价预计均价RMB预售收入预售收入RMB000权益权益深圳鸿隆世纪写字楼31,22731,000968,037100%惠州鸿隆江山住宅75,4793,500264,17682%翡翠山城住宅15,25210,000152,52052%梅州温馨花园住宅10,6562,73029,090100%兴宁宁江新城住宅46,9252,860134,205100%张家口香江名城住宅23,3663,41579,800100%合计202,9058,0231,627,828目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。目标不是预测或指引，我们未必保证目标实现。