第11章 财政平衡与财政政策2本章提要11.1 财政平衡11.2 财政政策11.3 财政政策与宏观调控311.1 政府预算概述11.1.1 财政平衡的概念11.1.2 财政平衡的计算口径11.1.3 财政赤字的弥补方法及效果11.1.4 我国传统财政平衡理论411.1.1 财政平衡的概念 财政平衡是财政收支在量上的对比关系的反映。按我国现行的统计口径，是就预算年度内的收支对比而言。财政收支对比不外乎有三种结果：一是收大于支，表现为盈余；二是支大于收，表现为赤字；三是收支相等。511.1.2 财政平衡的计算口径 自2000年我国首次将债务利息支出列入中央财政总支出中，我国关于财政平衡统计口径首次与西方趋同。然而在此之前，中西方在这一点上一直存在着差异，严格地说，这些差异是关于预算平衡口径的分歧，它主要有两种类型：1公债收支是否列为预算收支的差异6 当年财政盈余或赤字（预算的经常收入公债收入）（预算的经常支出预算的投资支出公债还本付息支出） （11.1） 当年财政盈余或赤字预算的经常收入（预算的经常支出预算的投资支出公债付息支出） （11.2）72公债付息支出是否列入预算支出的差异 当年财政盈余或赤字预算的经常收入一（预算的经常支出预算的投资支出） （11.3）811.1.3 财政赤字的弥补 方法及效果1.动用历年结余2.增加税收3.增发货币 pmvy4.发行公债911.1.4 我国传统财政平衡理论1.传统财政平衡学说的主要内容1）财政收支平衡与信贷收支平衡 （1）财政、信贷收支平衡的必要性 （2）财政、信贷统一平衡的实现1011.1.4 我国传统财政平衡理论1.传统财政平衡学说的主要内容2）财政、信贷与外汇收支平衡（1）外贸外汇收支影响到财政收支平衡（2）国外债务收支直接影响着财政收支（3）外汇收支会影响国内货币流通量（4）外汇收支也受到财政、信贷收支的制约1111.1.4 我国传统财政平衡理论1.传统财政平衡学说的主要内容3）财政、信贷、外汇收支平衡与物资供求平衡的关系 社会产品只有通过交换才能最终实现其价值。物资供求关系则是决定社会产品最终实现的决定因素。 财政、信贷分配都采用了货币形式，财政收支、信贷收支和外汇收支都是一种资金运动。三大收支之间的平衡实质上是资金的平衡。1211.1.4 我国传统财政平衡理论2.传统财政平衡学说的现实意义（1）传统财政平衡学说反对财政向中央银行透支的观点对于政府政策的制定、社会主义市场经济条件下的立法建设仍有裨益（2）传统财政平衡学说从全社会资金的角度看问题的方法，仍可为市场经济条件下实行宏观调控所借鉴1311.1.4 我国传统财政平衡理论2.传统财政平衡学说的现实意义（3）传统财政平衡学说将财政资金与可利用物资的多少联系起来对社会主义市场经济条件下财政收支矛盾的转化和社会总供求状况的调节仍有现实意义。1411.2 财政政策11.2.1 财政政策的定义与性质11.2.2 财政政策的目标11.2.3 财政政策的工具11.2.4 财政政策的类型11.2.5 财政政策的效应及传导机制1511.2.1 财政政策的定义与性质 财政政策是指以特定的财政理论为依据，运用各种财政工具，为达到一定的财政目标而采取的财政措施的总和。简言之，财政政策是体系化了的财政措施。 它是国家(或政府)以特定的财政理论为依据，运用各种财政工具以达到一定财政目标的经济政策，是国家经济政策的重要组成部分，其制定和实施的过程也是国家实施财政宏观调控的过程。1611.2.2 财政政策的目标 1.充分就业 所谓充分就业，是指那些适龄的并有劳动能力的人都能按照市场的一般工资水平而受到雇用或得到工作。失业类型：自愿失业、季节性失业、 摩擦性失业、结构性失业、周期性失业172.物价稳定 物价稳定并不是冻结物价，而是把物价总水平的波动约束在经济稳定发展可容纳的空间，也就是避免过度的通货膨胀或通货紧缩。3.稳定的经济增长 经济增长是指一个国家商品和劳务数量的增加，通常用国民生产总值或国内生产总值来衡量。184.收入公平分配收入公平分配是指社会成员收入分配均等化程度的提高，即收入分配差距的缩小。1911.2.3 财政政策的工具1.税收政策2.补贴政策3.投资政策4.公债政策5.预算政策2011.2.4 财政政策的类型1.扩张性财政政策扩张性财政政策，又称膨胀性财政政策或“松”的财政政策。它是指通过降低财政收入或增加财政支出来刺激社会总需求的政策。212.紧缩性财政政策 是指通过增加财政收入或减少财政支出以抑制社会总需求的政策，通常称为紧缩性的财政政策。其结果通常表现为财政盈余。223.中性财政政策，又称平衡性财政政策它是指通过财政收支的大体平衡，以保持社会总需求与总供给基本平衡的政策。其政策功能在于保持社会总供求的同步增长，以维持社会总供求对比的既定格局；政策实施表现为财政收支在数量上基本一致2311.2.5 财政政策的效应 及传导机制1.“内在稳定器”效应所谓“内在稳定器”是指这样一种宏观经济的内在调节机制：它能在宏观经济的不稳定情况下自动发挥作用，使宏观经济趋向稳定。财政政策的这种“内在稳定器”效应无需借助外力就可直接产生调控效果，财政政策工具的这种内在的、自动产生的稳定效果，可以随着社会经济的发展，自行发挥调节作用，不需要政府专门采取干预行动。24 财政政策的“内在稳定器”效应主要表现在两方面：1）累进的所得税制2）公共支出尤其是社会福利支出2.乘数效应财政政策的乘数效应包括三方面的内容：1）投资或公共支出乘数效应它是指投资或政府公共支出变动引起的社会总需求变动对国民收入增加或减少的影响程度。252）税收乘数效应它是指税收的增加或减少对国民收入倍增的减少或增加的程度。由于增加了税收，消费和投资需求就会下降。263）预算平衡乘数效应这一效应指的是这样一种情况：当政府支出的扩大与税收的增加相等时，国民收入的扩大正好等于政府支出的扩大量或税收的增加量，当政府支出减少与税收的减少相等时，国民收入的缩小正好等于政府支出的减少量或税收的减少量。273.奖抑效应 奖抑效应主要是指政府通过财政补贴、各种奖惩措施、优惠政策对国民经济的某些地区、部门、行业、产品及某种经济行为予以鼓励、扶持或者限制、惩罚而产生的有效影响。284.货币效应财政政策的货币效应，一方面表现为政府投资、公共支出、财政补贴等本身形成一部分社会货币购买力，从而对货币流通形成直接影响，产生货币效应。另一方面，财政政策的货币效应主要体现在公债上。2911.3 财政政策与宏观调控11.3.1 宏观调控的必要性11.3.2 财政在宏观调控中的地位11.3.3 财政与社会总需求11.3.4 财政与社会总供给11.3.5 我国财政政策的运用3011.3.1 宏观调控的必要性1.实施宏观调控是弥补市场失灵的要求2.实施宏观调控是修复市场残缺的需要3.实施宏观调控是实现社会目标的需要4.实施宏观调控是实现公平分配的需要3111.3.2 财政在宏观调控中的地位 国民经济宏观调控体系是一个庞大而复杂的系统，由财政、信贷、计划、劳动、物价、统计等经济综合部门构成，而财政是一个重要的综合部门，在整个国民经济宏观调控体系中，财政作为最迅速、效果最明显、信息最灵敏的手段，发挥着主导作用，处于核心地位。1.财政具有经济手段、法律手段和行政手段的特征3211.3.2 财政在宏观调控中的地位 2.财政在其他经济手段中处于主导地位 1）社会主义财政是国民收入分配的总枢纽 2）财政与其他分配形式之间的相互关系 3）处于宏观调控核心地位的财政与处于宏 观调控关键地位的银行，应协调配合， 防止互相掣肘3311.3.3 财政与社会总需求1.物价水平不变时财政政策对实际GDP的影响1）计划支出曲线 计划支出曲线的方程为： E=C+I+G+NX （1）34352）均衡支出均衡支出的条件为：计划支出=实际支出 EY363）政府购买支出乘数政府购买支出乘数的推导 由均衡条件： Y=C(YTR) GN 得 YCGMPCYG Y/G1/(1 MPC)MPC为边际消费倾向37384）总额税乘数 总额税乘数是总额税变动对均衡支出和实际GDP的放大效应。 总额税乘数的推导 Y一MPCT=1(1一MPC) 即YT一MPC(1一MPC)39405）政府转移支出乘数转移支出乘数是正的，大小为： YT=MPC(1一MPC) 上面的分析表明，在极短期中，当物价水平不变，政府的财政政策可以影响实际GDP。增加政府支出和减少税收可以增加实际GDP，反之，减少政府支出和增加税收减少实际GDP。4111.3.3 财政与社会总需求2.物价水平变动情况下，财政政策对实际GDP的影响1）计划支出与物价水平2）财政与总需求曲线的移动42433）财政政策与短期中均衡的GDP和物价水 平444）财政政策与长期均衡中的实际GDP和物价水平4511.3.4 财政与社会总供给总供给是社会在现有的资源和技术条件下所能达到的最大产出水平。其大小取决于劳动力数量、物质资本、人力资本存量及技术水平。财政政策可以影响所有这些因素。461.财政与劳动供给 税收对劳动供给的影响472.财政与人力资本1）增加政府投入2）提高政府教育投入的使用效率3）通过税收促进人力资本投资（1）纳税扣除（2）税收抵免（3）税收豁免483.财政与物质资本（1）减少企业所得税和个人所得税（2）加速折旧（3）投资抵免4911.3.5 我国财政政策的运用1.财政政策的调控机制 财政政策的调控原理分析：财政购买支出政策的影响、税收政策的影响、财政转移支付政策的影响、增量平衡预算政策的影响。5011.3.5 我国财政政策的运用2.财政政策与货币政策的协调 1）财政政策与货币政策调控的侧重点不同(1)财政政策侧重于结构调节，货币政策侧重于总量调节(2)财政政策侧重于调节收入分配，货币政策侧重于保持币值稳定(3)财政政策对治理通货紧缩作用明显，货币政策对治理通货膨胀作用明显5111.3.5 我国财政政策的运用2.财政政策与货币政策的协调2）财政政策与货币政策协调配合的主要模式(1)扩张性财政政策与扩张性货币政策的配合使用(2)紧缩性财政政策与紧缩性货币政策的配合使用(3)扩张性财政政策与紧缩性货币政策的配合使用5211.3.5 我国财政政策的运用2.财政政策与货币政策的协调 2）财政政策与货币政策协调配合的主要模 式 (4)紧缩性财政政策与扩张性货币政策的配合使用 (5)中性财政政策与中性货币政策的配合使用5311.3.5 我国财政政策的运用3.我国现阶段稳健财政政策的实施1）稳健财政政策的实施背景（1）经济增长条件呈现积极变化（2）经济处于快速增长周期的上升阶段（3）经济运行中的深层次问题凸现（4）世界经济呈现平稳增长的势头5411.3.5 我国财政政策的运用3.我国现阶段稳健财政政策的实施2）稳健财政政策的主要措施（1）控制赤字（2）调整结构（3）推进改革（4）增收节支55本章小结 本章主要阐述三个方面的内容，即财政平衡、财政政策及其在宏观调控中的运用，从总体上来看，这一章内容理论性较强，但与现实生活联系较为紧密，因此在阐述一些重点问题时提供了贴近现实的资料与案例，以增强学习效果。首先，介绍了财政平衡的基本含义及计算口径，阐明了弥补财政赤字的方法，并对我国传统的财政平衡理论加以阐述。56其次，介绍了财政政策的概念与性质，阐明了财政政策的目标、工具及作用类型，重点是对财政政策效应及传导机制详细阐述，为对财政政策在现实生活的具体运用模式能够更深刻的理解。 第三，介绍了宏观调控的必要性及财政政策在宏观调控中地位，阐明了财政与总供求之间的关系，并对现阶段我国财政政策在宏观调整的具体运用模式加以详细分析，使学生更加深入理解财政政策在宏观调控中的作用机制。