第八讲第八讲银行财务报表银行财务报表商业银行管理 2学习目标学习目标本章旨在使我们了解银行财务报表的内容、结本章旨在使我们了解银行财务报表的内容、结构和用途，帮助银行管理人员懂得如何通过财务构和用途，帮助银行管理人员懂得如何通过财务报表揭示的信息来了解银行的运营情况。报表揭示的信息来了解银行的运营情况。 3本章内容本章内容 银行资产负债表和损益表概述；银行资产负债表和损益表概述； 银行业资产负债表（财务状况表）；银行业资产负债表（财务状况表）； 资产项目资产项目 负债项目负债项目 近期银行表外业务的扩展近期银行表外业务的扩展 损益表的组成（收益报表）损益表的组成（收益报表） 41 1、银行资产负债表和损益表概述、银行资产负债表和损益表概述资产负债表和损益表是银行投入和产出的列表资产负债表和损益表是银行投入和产出的列表, ,资产负债负债表列出了某一特定时刻所吸纳的用于资产负债负债表列出了某一特定时刻所吸纳的用于发放贷款和投资的资金发放贷款和投资的资金( (资金投入资金投入) )总数和组成总数和组成, ,以及以及贷款、证券和其他资金使用（资金产出）的分配数额贷款、证券和其他资金使用（资金产出）的分配数额损益表中的资金投入和产出列出了银行获得存款和损益表中的资金投入和产出列出了银行获得存款和其他资金的成本及使用这些资金获得的收入。其他资金的成本及使用这些资金获得的收入。资金流入资金流入资金流出资金流出 5 62 2、银行资产负债表（经营状况表）、银行资产负债表（经营状况表）银行的基本资产负债关系：资产银行的基本资产负债关系：资产= =负债负债+ +权益资本权益资本 C+S+L+MA=D+NDB+ECC+S+L+MA=D+NDB+ECC C：库存现金和存放其他机构存款；：库存现金和存放其他机构存款；S S：公开市场上：公开市场上所购政府和私人带息证券；所购政府和私人带息证券；L L：贷款和租赁融资；：贷款和租赁融资；MA:MA:其他各项资产其他各项资产D D：不同客户的存款；：不同客户的存款；NDBNDB：在货币市场和资本市场：在货币市场和资本市场上的非存款性借款：上的非存款性借款：ECEC：权益资本代表所有者所出长：权益资本代表所有者所出长期资金期资金简化为：银行累计资金运用（资产）简化为：银行累计资金运用（资产）银行累计资金来源（负债和股东权益）银行累计资金来源（负债和股东权益） 7 8. .银行资产项目银行资产项目现金和存放在其他银行的存款（一级准备）现金和存放在其他银行的存款（一级准备）投资性证券：流动性部分（二级准备、可销售证券投资性证券：流动性部分（二级准备、可销售证券投资性证券：收入性部分（持有到期型证券）投资性证券：收入性部分（持有到期型证券）交易帐户资产：交易帐户资产：已售联邦基金和逆回购协议（暂时性贷款）已售联邦基金和逆回购协议（暂时性贷款）贷款和租赁（最大的资产项目）贷款和租赁（最大的资产项目）贷款损失（特定储备和一般储备）贷款损失（特定储备和一般储备） 9国际贷款储备国际贷款储备未获得贴现收入（预先支付利息）未获得贴现收入（预先支付利息）逾期贷款（超过天）逾期贷款（超过天）银行设施和固定资产（经营杠杆和财务杠杆）银行设施和固定资产（经营杠杆和财务杠杆）拥有的其他房地产（补偿逾期贷款的抵押房产）拥有的其他房地产（补偿逾期贷款的抵押房产）商誉和其他无形资产（信用关系等非物质形态资产）商誉和其他无形资产（信用关系等非物质形态资产）所有其他资产（附属公司投资、客户承兑的未清帐款等）所有其他资产（附属公司投资、客户承兑的未清帐款等） 10. .银行负债项目银行负债项目存款：资金的最大来源（）无息活期存款（）存款：资金的最大来源（）无息活期存款（）储蓄存款（）可转让提款单帐户（）货币市场储蓄存款（）可转让提款单帐户（）货币市场存款帐户（）定期存款（）公共基金存款存款帐户（）定期存款（）公共基金存款非存款借款：（）购买联邦基金和回购（）央非存款借款：（）购买联邦基金和回购（）央行贴现（）欧洲美圆（）长期债券和次级债行贴现（）欧洲美圆（）长期债券和次级债资本帐户：普通股、优先股、资本公积、盈余公积、资本帐户：普通股、优先股、资本公积、盈余公积、留存收益、意外储备等留存收益、意外储备等 11、银行规模对资产负债表的影响、银行规模对资产负债表的影响. .大银行通常倾向于短期证券交易大银行通常倾向于短期证券交易、小银行通常持有投资性证券和贷款与资产的比、小银行通常持有投资性证券和贷款与资产的比例要大于大型银行例要大于大型银行、小型银行对用来支持资产的存款依赖性较强，、小型银行对用来支持资产的存款依赖性较强，而大银行更多的利用货币市场借款而大银行更多的利用货币市场借款 12 13. .银行表外项目的扩展银行表外项目的扩展 主要的表外业务包括：主要的表外业务包括：未使用承诺未使用承诺备用信贷协议和担保备用信贷协议和担保衍生合同衍生合同 14 15 一家银行的损益表，是指特定时期内（通常是一年）的收入和支出。一家银行的损益表，是指特定时期内（通常是一年）的收入和支出。 净收益净收益= =总收入科目总收入科目- -总费用科目总费用科目 净收益净收益= =（C Cr rcashcash+S+Sr rsecsec+L+Lr rloansloans+M+Mr rM M） -(-(D Di id d+NDB+NDBi indbndb+EC+ECi iecec+SWB+O+PLL+ME+T+SWB+O+PLL+ME+T) )收入科目：现金资产收入科目：现金资产现金资产平均收益现金资产平均收益+ +证券投资证券投资证券投资平均收证券投资平均收益益+ +未收回贷款未收回贷款贷款平均收益贷款平均收益+ +各种资产各种资产各种资产平均收益各种资产平均收益费用科目：存款总额费用科目：存款总额平均存款利息成本平均存款利息成本+ +非存款性借款非存款性借款平均非存款平均非存款性借款利息成本性借款利息成本+ +所有者资本所有者资本所有者资本的平均成本所有者资本的平均成本+ +雇员薪金、工资雇员薪金、工资和津贴支出和津贴支出+ +间接费用间接费用+ +贷款损失准备金贷款损失准备金+ +各种费用各种费用+ +所欠税款所欠税款、损益表的组成（收益报表）、损益表的组成（收益报表） 16利息收入利息收入利息费用利息费用非利息收入非利息收入非利息费用非利息费用5 5、1 1损益表的主要组成部分损益表的主要组成部分 17 18 利息收入利息收入利息支出利息支出净利息收入净利息收入贷款损失费用贷款损失费用非利息收入（见下表）非利息收入（见下表）非利息费用非利息费用净经营收入和净收益净经营收入和净收益其他有用的银行财务报表其他有用的银行财务报表 19 206 6、不同规模银行的利润表比较、不同规模银行的利润表比较1 1、大银行的非利息收入（手续费和佣金）占总收、大银行的非利息收入（手续费和佣金）占总收入的比例要大于小银行入的比例要大于小银行小银行主要依靠存款而非货币市场取得资金，因此小银行主要依靠存款而非货币市场取得资金，因此比大银行支付的存款利息相对要多比大银行支付的存款利息相对要多一家银行的利润表要与规模、地点有可比性的金融一家银行的利润表要与规模、地点有可比性的金融机构的利润表做比较才有意义。机构的利润表做比较才有意义。 21本章小结本章小结 本章纵观了两种银行报表（即揭示银行如何运用资源以及运用得如何本章纵观了两种银行报表（即揭示银行如何运用资源以及运用得如何的两种报表）的情况。两种报表展示了银行如何以市场提供的人力、资本和的两种报表）的情况。两种报表展示了银行如何以市场提供的人力、资本和原材料来向大众提供服务并给予评价。原材料来向大众提供服务并给予评价。 银行资产负债表（财务状况表）可以细分为其主要的组成部分银行资产负债表（财务状况表）可以细分为其主要的组成部分-现金现金资产、投资证券、贷款、存款、非存款性借款和资本，我们仔细讨论了这几资产、投资证券、贷款、存款、非存款性借款和资本，我们仔细讨论了这几部分的功能部分的功能 类似的，银行收入支出报表（收益报表）可以分为几个基本部分类似的，银行收入支出报表（收益报表）可以分为几个基本部分-收收入来源（贷款收入、投资收入、其他服务收费）和费用支出（存款和其他借入来源（贷款收入、投资收入、其他服务收费）和费用支出（存款和其他借款利息、雇员补偿、税款及其他支出）。款利息、雇员补偿、税款及其他支出）。 通过阅读这些财务报表可以更充分地了解银行提供什么服务，它们又如通过阅读这些财务报表可以更充分地了解银行提供什么服务，它们又如何形成银行的财务状况和财务地位，下一章我们将仔细讨论银行财务报表提何形成银行的财务状况和财务地位，下一章我们将仔细讨论银行财务报表提供的信息如何来诊断一家银行的财务健康状况，以达到管理者和股东追求的供的信息如何来诊断一家银行的财务健康状况，以达到管理者和股东追求的目标。目标。 22概念测试概念测试1. 1.银行资产负债表资产类项目中有哪些主要项目？银行资产负债表资产类项目中有哪些主要项目？2. 2.活期存款、储蓄存款、定期存款的最主要区别是什么？活期存款、储蓄存款、定期存款的最主要区别是什么？3.3.什么是银行一级准备金和二级准备，各有什么用途？什么是银行一级准备金和二级准备，各有什么用途？4. 4.设某银行库存现金设某银行库存现金140140万美元，短期政府债券万美元，短期政府债券12401240万美元，一级货币市万美元，一级货币市场证券场证券520520万，在联邦储备银行保留了万，在联邦储备银行保留了20102010万美元的存款，在途回收资万美元的存款，在途回收资金金6060万美元，在其他银行存放了万美元，在其他银行存放了16401640万美元的存款。该银行持有的一万美元的存款。该银行持有的一级准备金数额是多少？二级储备呢？级准备金数额是多少？二级储备呢？5. 5.表外项目有哪些，为什么他们对某些金融机构很重要？表外项目有哪些，为什么他们对某些金融机构很重要？6. 6.利润表中的贷款损失预提和资产负债表中的贷款损失准备有何关系？利润表中的贷款损失预提和资产负债表中的贷款损失准备有何关系？第第9 9讲讲银行绩效的衡量与评估银行绩效的衡量与评估商业银行管理 24学习目标学习目标 本章的目的在于发现适用于分析银行财务报表本章的目的在于发现适用于分析银行财务报表的工具，以便让管理层和公众能发现各家银行内的工具，以便让管理层和公众能发现各家银行内部最关键的问题，并开发出处理这些问题的方法。部最关键的问题，并开发出处理这些问题的方法。 25本章内容本章内容 银行绩效的评估银行绩效的评估 银行规模对绩效的影响银行规模对绩效的影响 使用财务比率及其他分析工具对银行使用财务比率及其他分析工具对银行绩效的分析绩效的分析统一银行绩效报告统一银行绩效报告 26一、银行绩效的评估一、银行绩效的评估. .股票价值股票价值 决定银行的长期目标决定银行的长期目标 公司价值最大化：银行的重要目标公司价值最大化：银行的重要目标股票价值股票价值= =预期未来的股东股息流预期未来的股东股息流/ /贴现因子贴现因子( (给给定每一家金融公司的风险水平定每一家金融公司的风险水平, ,以权益资本所要求以权益资本所要求的最低市场收益率为基准的最低市场收益率为基准) ) 27股票价值公式的大幅简化股票价值公式的大幅简化例例1 1：某银行第一期股利为每股：某银行第一期股利为每股5 5美元，并且预期银行股利美元，并且预期银行股利每年以每年以6%6%的速度增长，反映银行股东风险适当的贴现率为的速度增长，反映银行股东风险适当的贴现率为10%10%。那么银行的估价？。那么银行的估价？例例2 2：假设投资者预期银行在第：假设投资者预期银行在第1 1期期末支付期期末支付5 5美元的股利，美元的股利，第第2 2期支付期支付1010美元，之后以每股美元，之后以每股150150美圆的价格卖掉，如果美圆的价格卖掉，如果相应的风险贴现为相应的风险贴现为10%10%，银行股票的现值为多少？，银行股票的现值为多少？ 28、盈利能力比率：股票价值的替代、盈利能力比率：股票价值的替代指标指标股东权益收益率（股东权益收益率（ROEROE）资产收益率（资产收益率（ROAROA）净利息收益率净利息收益率(Net interest margin)(Net interest margin)非利息收益率非利息收益率(Net (Net noninterestnoninterest margin) margin)净经营收益率净经营收益率(Net operating margin)(Net operating margin)每股收益率每股收益率(EPS)(EPS)收入差额收入差额 29、ROEROE与与ROAROA的关系的关系 30、股东权益收益率的分解、股东权益收益率的分解 31 32比率的变化与分析比率的变化与分析 33进一步分解进一步分解例：某银行的资产负债表和损益表显示如下数据：例：某银行的资产负债表和损益表显示如下数据：净利润万，税前净营业利润万，净利润万，税前净营业利润万，总营业收入万，总资产万，总营业收入万，总资产万，总股本万美元，则其总股本万美元，则其ROEROE为多少？为多少？ 34、资产收益率的分解分析、资产收益率的分解分析 35比较近年的资产收益率的组成比较近年的资产收益率的组成服务费用的迅速上升和贷款质量的提高，所产生的利润增服务费用的迅速上升和贷款质量的提高，所产生的利润增长超过了银行净利息下降的影响。使行业的长超过了银行净利息下降的影响。使行业的ROAROA提高。提高。 36、银行业的风险衡量、银行业的风险衡量信用风险信用风险流动性风险流动性风险市场风险（价格风险、利率风险）市场风险（价格风险、利率风险）运营风险运营风险法律和合规性风险、法律风险法律和合规性风险、法律风险声誉风险声誉风险战略风险战略风险资本风险资本风险 37、银行管理的其他目标、银行管理的其他目标营运效率比率营运效率比率雇员生产率比率雇员生产率比率 38、规模对绩效的影响、规模对绩效的影响我们比较不同银行的绩效时，规模是一个关键因素我们比较不同银行的绩效时，规模是一个关键因素 39、国民银行的例子国民银行的例子分析银行业绩分析银行业绩报告报告 40 41本章小结本章小结本章着重讲述了如何衡量银行在服本章着重讲述了如何衡量银行在服务其客户和向其股东提供可接受的回报务其客户和向其股东提供可接受的回报方面的表现。由于竞争和监管压力的双方面的表现。由于竞争和监管压力的双重原因，逐渐的，银行家们被迫开始评重原因，逐渐的，银行家们被迫开始评估其在一段时间内相对其他银行的经营估其在一段时间内相对其他银行的经营状况，分析所出现的经营问题背后的原状况，分析所出现的经营问题背后的原因，并找到在未来加强其经营的方法。因，并找到在未来加强其经营的方法。 42练习题练习题设每股支付美圆的股利，并预计股利会以每年的速度增长，在银设每股支付美圆的股利，并预计股利会以每年的速度增长，在银行估计的风险水平上，最低的资本回报率是，你能算出股票的现行估计的风险水平上，最低的资本回报率是，你能算出股票的现值吗？值吗？什么是资产收益率，它衡量的是公司业绩的哪些方面？什么是资产收益率，它衡量的是公司业绩的哪些方面？股东权益收益率的主要组成部分是什么，每部分衡量什么？股东权益收益率的主要组成部分是什么，每部分衡量什么？如果一家银行的如果一家银行的ROAROA为为. .，股本乘数是，那么它，股本乘数是，那么它ROEROE的是多的是多少？设该银行的少？设该银行的ROAROA降到降到. .，为保持，为保持ROEROE不变，股本乘数需要变为不变，股本乘数需要变为多少？多少？某银行净贷款与租赁的总额是万，总资产万，某银行净贷款与租赁的总额是万，总资产万，股本是万，总存款是万，这些都是帐面数字。股本是万，总存款是万，这些都是帐面数字。银行资产和股本的市场价值估计值分别为万和银行资产和股本的市场价值估计值分别为万和万，银行股票每股价值为万美圆，每股收益万，银行股票每股价值为万美圆，每股收益. .元，未保险存款共元，未保险存款共万，在资本市场上共借入万，现在的逾期贷款是万，在资本市场上共借入万，现在的逾期贷款是万，注销贷款为元。根据所给数据，计算出你能得到万，注销贷款为元。根据所给数据，计算出你能得到的所有的银行风险衡量指标。的所有的银行风险衡量指标。 43