第一章第一章 会计报表分析基础会计报表分析基础n学学习习目目标标 通过本章的学习，了解会计报表分析的意义，熟悉会计报表分析的内容和要求，明确会计报表分析的目的，掌握会计报表分析的步骤和方法，为以后各章的学习奠定基础。n技技能能要要求求 学会会计报表分析的比较分析法、比率分析法、趋势分析法和因素分析法等常用方法，能够运用这些方法进行熟练地计算和简要分析。第一章第一章 会计报表分析基础会计报表分析基础n1.1 会计报表分析的意义、内容和要求会计报表分析的意义、内容和要求n1.2 会计报表分析的前提、依据和原则会计报表分析的前提、依据和原则n1.3 会计报表分析的步骤和应考虑的因素会计报表分析的步骤和应考虑的因素 n1.4 会计报表分析的基本方法会计报表分析的基本方法n重点：会计报表分析的基本方法。重点：会计报表分析的基本方法。第一节第一节 会计报表分析的意义、内容和会计报表分析的意义、内容和要求要求n 一、会计报表分析的意义一、会计报表分析的意义n 二、会计报表分析的内容二、会计报表分析的内容n （一）资本与资产结构分析（一）资本与资产结构分析n （二）营运能力分析（二）营运能力分析n （三）偿债能力分析（三）偿债能力分析n （四）盈利能力分析（四）盈利能力分析n （五）发展能力分析（五）发展能力分析n （六）现金流量分析（六）现金流量分析三、会计报表分析的目的三、会计报表分析的目的（一）会计报表分析的基本目的（一）会计报表分析的基本目的1、衡量企业的财务状况、衡量企业的财务状况 企企业业的的财财务务状状况况，主主要要是是通通过过会会计计报报表表分分析析加加以以衡衡量的量的。2、评价企业的经营业绩、评价企业的经营业绩 企企业业的的经经营营业业绩绩，主主要要是是通通过过会会计计报报表表对对相相关关财财务务指标进行分析来加以评价。指标进行分析来加以评价。 3、预测企业的发展趋势、预测企业的发展趋势 企企业业未未来来的的发发展展趋趋势势可可以以在在分分析析了了解解企企业业现现在在财财务务状况和经营业绩的基础上作出推断与预测。状况和经营业绩的基础上作出推断与预测。（二）会计报表分析的特定目的（二）会计报表分析的特定目的1、投资人分析会计报表的目的、投资人分析会计报表的目的2、债权人分析会计报表的目的、债权人分析会计报表的目的3、经营管理者分析会计报表的目的、经营管理者分析会计报表的目的4、政府机构分析会计报表的目的、政府机构分析会计报表的目的第二节第二节 会计报表分析的前提、依据和会计报表分析的前提、依据和原则原则n 一、会计报表分析的前提一、会计报表分析的前提n会计报表分析的前提就是假定会计报表分析会计报表分析的前提就是假定会计报表分析所依据的资料、标准都是真实可靠的，只有所依据的资料、标准都是真实可靠的，只有这样，分析才会有结果，分析的结论才会具这样，分析才会有结果，分析的结论才会具有说服力。有说服力。 n 二、会计报表分析的依据二、会计报表分析的依据n （一）会计报表分析的资料依据（一）会计报表分析的资料依据n1、会计数据资料、会计数据资料n2、非会计数据资料、非会计数据资料n3、其他有关资料、其他有关资料n （A公司2006年年报及相关资料演示）n （二）会计报表分析的标准依据（二）会计报表分析的标准依据1、行业标准、行业标准2、历史标准、历史标准3、预算标准、预算标准三、会计报表分析的原则三、会计报表分析的原则（一）经营成果分析和财务状况分析相结合（一）经营成果分析和财务状况分析相结合（二）绝对数额分析和相对数额分析相结合（二）绝对数额分析和相对数额分析相结合（三）静态分析和动态分析相结合（三）静态分析和动态分析相结合（四）纵向分析与横向分析相结合（四）纵向分析与横向分析相结合（五）分析过去和预测将来相结合（五）分析过去和预测将来相结合第三节 会计报表分析的步骤会计报表分析的步骤和应考虑的基本因素和应考虑的基本因素 n一、会计报表分析的基本步骤一、会计报表分析的基本步骤 n（一）明确分析目的 n（二）拟订分析提纲n（三）搜集整理资料n（四）进行具体分析n（五）做出分析结论n（六）编写分析报告n二、会计报表分析应考虑的基本因素二、会计报表分析应考虑的基本因素n（一）内部因素（一）内部因素n1、企业财务会计报告的编报水平、企业财务会计报告的编报水平n2、企业的管理理念和管理风格、企业的管理理念和管理风格n3、企业的生产经营规模、企业的生产经营规模n4、企业产品的市场地位、企业产品的市场地位n5、企业的技术水平与研发能力、企业的技术水平与研发能力 n（二）外部因素（二）外部因素n1、企业所在的行业情况、企业所在的行业情况 n2、企业竞争对手的情况、企业竞争对手的情况 n3、企业所面临的宏观经济环境、企业所面临的宏观经济环境 n4、企业所处的法律环境、企业所处的法律环境 n5、政府经济政策、政府经济政策 第四节 会计报表分析基本方法会计报表分析基本方法n一、比较分析法一、比较分析法n二、比率分析法二、比率分析法*n三、趋势分析法三、趋势分析法n四、因素分析法四、因素分析法* 一、比较分析法一、比较分析法 比比较较分分析析就就是是将将会会计计报报表表中中的的某某些些项项目目或或财财务务指指标标与与另另外外的的相相关关资资料料相相比比较较，以以说说明明、评评价价企企业业的的财财务务状状况况、经经营营业业绩绩 ，是是一一种常用的会计报表分析方法。种常用的会计报表分析方法。n（一）会计报表比较分析的内容与目的（一）会计报表比较分析的内容与目的n1与与以以前前时时期期的的数数据据比比较较，分分析析未未来来的的发发展展趋势。趋势。n2与与同同行行业业比比较较，以以便便分分析析企企业业的的生生存存能能力力、竞争能力。竞争能力。n3与与计计划划数数、预预算算数数比比较较，分分析析计计划划或或预预算算的完成程度。的完成程度。n4与与期期初初数数比比较较，分分析析项项目目的的增增减减变变化化与与得得失。失。（二）会计报表比较分析的方式（二）会计报表比较分析的方式n1.绝对数字比较绝对数字比较【例例11】演示演示 n2.绝对数字增减变动比较绝对数字增减变动比较 【例例12】演示演示 n3.百分比增减变动比较百分比增减变动比较【例例13】演示演示 n4.比率增减变动比较比率增减变动比较【例例14】演示演示A公司9903主营业务收入比较二、比率分析法二、比率分析法n 比比率率分分析析法法是是利利用用企企业业同同一一时时期期的的会会计计报报表表中中两两个个或或两两个个以以上上指指标标之之间间的的某某种种关关联联关关系系，计计算算出出一一系系列列财财务务比比率率，据据以以考考察察、分分析析和和评评价企业财务状况和经营业绩的分析方法。价企业财务状况和经营业绩的分析方法。n（一）比率分析法的比率类型（一）比率分析法的比率类型n 比比率率是是相相对对数数，采采用用比比率率分分析析法法，能能够够把把某某些些条条件件下下的的不不可可比比指指标标变变为为可可比比指指标标，以以利利于于进行分析。比率指标主要有以下三种：进行分析。比率指标主要有以下三种： n1、 相关比率相关比率 相关比率是以某个项目总额与相互关联但性质不相关比率是以某个项目总额与相互关联但性质不同的项目总额加以对比所得的比率，反映有关经济活同的项目总额加以对比所得的比率，反映有关经济活动的相互关系。如将流动资产与流动负债加以对比，动的相互关系。如将流动资产与流动负债加以对比，计算出流动比率，据以评价企业的短期偿债能力。计算出流动比率，据以评价企业的短期偿债能力。2、结构比率、结构比率 结构比率结构比率是某项经济指标的各个组成部分与是某项经济指标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。常用的总体的比率，反映部分与总体的关系。常用的结构比率有资产结构、资本结构和盈利结构。结构比率有资产结构、资本结构和盈利结构。利用结构比率，可以考察总体中某个部分的形利用结构比率，可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。成和安排是否合理，以便协调各项财务活动。3、效率比率、效率比率 效率比率效率比率是反映经济活动投入与产出关系的是反映经济活动投入与产出关系的比率，如资产报酬率、销售利润率等。利用效比率，如资产报酬率、销售利润率等。利用效率比率可以考察企业经营管理活动的经济效益，率比率可以考察企业经营管理活动的经济效益，揭示企业的获利能力。揭示企业的获利能力。A公司公司9903资产负债率比较图资产负债率比较图A公司公司2003年资产构成比较图年资产构成比较图n（二）企业财务评价指标体系（二）企业财务评价指标体系n1 1我国企业财务指标体系我国企业财务指标体系n2 2国际上的一般财务比率国际上的一般财务比率（详见教材（详见教材P1719）n（三）采用比率分析法应注意的问题（三）采用比率分析法应注意的问题n1 1对比项目的相关性。对比项目的相关性。 n2 2对比口径的一致性。对比口径的一致性。 n3 3衡量标准的科学性。衡量标准的科学性。 趋趋势势分分析析是是将将连连续续数数期期的的会会计计报报表表中中某某些些项项目目或或指指标标进进行行比比较较，计计算算前前后后期期的的增增减减方方向向和和幅幅度度，并并形形成成一一系系列列具具有有比比较较性性的的百百分分比比（趋趋势势百百分分比比），以以预预测测企企业业财财务务状状况况或或经经营营成果的变动趋势的一种分析方法。成果的变动趋势的一种分析方法。 （一）趋势分析法的种类（一）趋势分析法的种类 1定比。计算公式为：定比。计算公式为： 定基百分比定基百分比=分析期数额分析期数额/当期数额当期数额100% 2环比。计算公式为：环比。计算公式为： 环比百分比环比百分比=本期数额本期数额/上期数额上期数额100%（二）（二）趋势百分比的计算趋势百分比的计算【例例15】演示演示 三、趋势分析法三、趋势分析法A公司公司9903毛利率比较与趋势图毛利率比较与趋势图（三三）采采用用趋趋势势分分析析法法进进行行计计算算与与分分析析中应该注意的问题中应该注意的问题1.基期的选择要有代表性。基期的选择要有代表性。2.基期项目为零或者负数时，计算无意义。基期项目为零或者负数时，计算无意义。3. 应该研究各相关项目趋势增减的程度。应该研究各相关项目趋势增减的程度。4.如果前后期企业的会计政策不一致，趋势如果前后期企业的会计政策不一致，趋势分析将失去意义，可将有关数字做必要的调整分析将失去意义，可将有关数字做必要的调整后再进行分析。后再进行分析。5. 物价水准的变动将直接影响趋势分析。物价水准的变动将直接影响趋势分析。 6. 趋势分析与绝对数字相结合。趋势分析与绝对数字相结合。四、因素分析法四、因素分析法n（一）连环替代法（一）连环替代法n 它它是是将将一一项项综综合合性性的的指指标标分分解解为为各各项项构构成成因因素素，顺顺序序用用各各项项因因素素的的实实际际数数替替换换基基数数，分分析析各各项项因因素素影影响响综综合合指指标标的的程程度度的的一一种种方方法。法。n1连环替代法的程序。连环替代法的程序。n（1）分解某项综合指标的各项构成因素。）分解某项综合指标的各项构成因素。n（2）确各个因素与某项综合指标的关系，如）确各个因素与某项综合指标的关系，如加减关系、乘除关系等。加减关系、乘除关系等。n（3）确定各项因素的排列顺序，按一定的顺）确定各项因素的排列顺序，按一定的顺序将各个因素加以替代，来具体测算各个因序将各个因素加以替代，来具体测算各个因素对指标变动的影响方向和程度。素对指标变动的影响方向和程度。2、分析的主要指标、分析的主要指标n产品直接材料成本产品直接材料成本n产品直接人工成本产品直接人工成本n产品变动性制造费用产品变动性制造费用n产品固定性制造费用产品固定性制造费用n产品销售收入产品销售收入n资产利润率等资产利润率等3、分析的基本原理、分析的基本原理【例16】演示 4 4连环替代法应注意的问题连环替代法应注意的问题n（1 1）因素分解的关联性。）因素分解的关联性。 n（2 2）因素替代的顺序性。）因素替代的顺序性。 n（3 3）顺序替代的连环性。）顺序替代的连环性。 n（4 4）计算结果的假定性。）计算结果的假定性。（二）差额计算法（二）差额计算法 它是连环替代法的简化形式，计算公式如下它是连环替代法的简化形式，计算公式如下：n1.产品产量因素变动对产品直接材料成本的影响： 产产量量变变动动的的影影响响差差额额=(实际产品产量-计划产品产量)计划材料单耗材料计划单价n2.材料单耗变动对产品直接材料成本的影响： 单单耗耗变变动动的的影影响响差差额额=实际产品产量(实际材料单耗-计划材料单耗)材料计划单价n3.材料单价变动对产品直接材料成本的影响： 单单价价变变动动的的影影响响差差额额=实际产品产量实际材料单耗(材料实际单价-材料计划单价)