第三章：跨国经营方式与外部环境第三章：跨国经营方式与外部环境 一、一、 企业的国际化进程和跨国经营方式企业的国际化进程和跨国经营方式 二、二、 跨国经营的外部环境因素跨国经营的外部环境因素第一节第一节企业的国际化进程和企业的国际化进程和 跨国经营方式跨国经营方式 一、跨国经营的基本方式一、跨国经营的基本方式 二、对外直接投资的主要形式二、对外直接投资的主要形式 三、跨国经营的渐进性和发展阶段三、跨国经营的渐进性和发展阶段一、跨国经营的基本方式一、跨国经营的基本方式企业进入海外市场和开展跨国经营活动的主要企业进入海外市场和开展跨国经营活动的主要方式有以下三大类型。方式有以下三大类型。 商品出口商品出口技术劳务出口技术劳务出口股权投资股权投资企业经营的企业经营的外向型外向型国际化国际化跨国经营方式的演变过程：跨国经营方式的演变过程： 纯国内经营纯国内经营间接商品出口间接商品出口直接商品出口直接商品出口（技术劳务出口）（技术劳务出口）设立国外营销分部设立国外营销分部设立海外生产服务子公司设立海外生产服务子公司1商品出口商品出口 商商品品的的进进出出口口是是企企业业参参加加国国际际商商务务活活动动的的主主要要方方式式，通通常也是大多数企业走向国际市场的最初选择。常也是大多数企业走向国际市场的最初选择。出口又可分为间接出口和直接出口两种形式：出口又可分为间接出口和直接出口两种形式： （1 1）间间接接出出口口：通通过过本本国国的的中中间间商商经经销销或或代代理理，企业本身不进入国际市场，是一种被动的出口。企业本身不进入国际市场，是一种被动的出口。 （2 2）直直接接出出口口：通通过过国国外外的的中中间间商商或或自自己己的的销销售售子子公公司司直直接接销销售售给给海海外外客客户户，风风险险较较大大，要要求求企企业业具具备备较较高高的的国国际际经经营营能能力力和和经经验验。从从严严格格意意义义上上讲讲，直直接出口才是国际化经营的起点。接出口才是国际化经营的起点。间接出口的间接出口的优点优点：l l可可以以利利用用中中间间商商在在国国外外的的分分销销渠渠道道和和经经验验，迅速将产品销售国外市场。迅速将产品销售国外市场。l l不必承担外汇风险及信贷风险。不必承担外汇风险及信贷风险。l l不必增设专门机构和人员负责出口业务不必增设专门机构和人员负责出口业务 l l灵活性大灵活性大间接出口的间接出口的缺点缺点 l l不能迅速、直接掌握国际市场信息不能迅速、直接掌握国际市场信息 l l无法积累国际市场经营的经验无法积累国际市场经营的经验 l l对海外市场的控制程度低或根本不能控制对海外市场的控制程度低或根本不能控制 l l无法在国际市场上直接树立企业的形象和无法在国际市场上直接树立企业的形象和声誉，建立自己的渠道网络。声誉，建立自己的渠道网络。2技术劳务出口技术劳务出口技技术术劳劳务务出出口口是是一一种种非非股股权权投投资资，也也称称合合同同参参与与，既既通通过过签签订订合合同同来来输输出出技技术术、技技能能、专专利利和和商商标标等等无无形形资资产产，以以及及劳劳务务出出口口和和工工程程承承包包等，是比商品出口层次更高的国际经营活动。等，是比商品出口层次更高的国际经营活动。 （1）技术授权）技术授权 （2）合同安排）合同安排 （3）战略联盟、共同开发等战略联盟、共同开发等（1）技术授权或授权经营）技术授权或授权经营 授权人授权给国外企业，允许其使用授权人授权给国外企业，允许其使用授权人专有的工业产权或专有技术（包授权人专有的工业产权或专有技术（包括专利、商标、技术诀窍和专门知识等）括专利、商标、技术诀窍和专门知识等），主要形式有许可（许可证）协议，主要形式有许可（许可证）协议（LicensingAgreement）、特许专营）、特许专营（Franchising）。）。技术授权的技术授权的优点优点:l l保护专利和商标保护专利和商标l l有利于分摊研究和开发费用有利于分摊研究和开发费用 l l有利于克服东道国对外国直接投资的限制有利于克服东道国对外国直接投资的限制技术授权的技术授权的缺点缺点:l l缺乏对海外市场的有效控制缺乏对海外市场的有效控制l l未来扩展的弹性小未来扩展的弹性小 l l容易培养潜在竞争对手容易培养潜在竞争对手（2）合同安排或服务合同合同安排或服务合同 企企业业以以承承包包商商、代代理理商商、经经销销商商、经经营营管管理理人人员员的的身身份份，通通过过承承包包工工程程、经经营营管管理理、技技术术咨咨询询等等形式，开展国际经营活动。形式，开展国际经营活动。 主主要要形形式式：成成套套设设备备合合同同、交交钥钥匙匙工工程程（TurnkeyProject）合合同同、管管理理合合同同、国国际际分分包包合合同同、劳劳务务输出合同、合同生产输出合同、合同生产 优优缺缺点点：合合同同安安排排的的方方式式可可以以使使企企业业无无须须承承担担投投资资的的风风险险和和责责任任而而获获得得可可观观的的收收入入，但但收收入入仅仅限限于固定期限内，无法长期占领国外目标市场。于固定期限内，无法长期占领国外目标市场。3股权投资股权投资股股权权投投资资主主要要是是指指对对外外直直接接投投资资，即即企企业业作作为为投投资资者者在在国国外外公公司司中中占占有有一一定定的的股股权权份份额额，并并拥拥有有相应的所有权和控制权，相应的所有权和控制权，对对外外直直接接投投资资是是国国际际经经营营活活动动的的高高级级形形式式，由由于于投投资资规规模模较较大大，回回收收期期较较长长，不不可可控控因因素素较较多多，对企业的要求也更高。对企业的要求也更高。以直接投资形式进入外国市场的方式有：以直接投资形式进入外国市场的方式有：收购和收购和兼并、参与当地企业的股份、新建企业兼并、参与当地企业的股份、新建企业等。等。案例：雅戈尔（案例：雅戈尔（YOUNGOR)跨国经营之路跨国经营之路19791979年，宁波青春服装厂年，宁波青春服装厂19861986年，北仑港衬衫年，北仑港衬衫19901990年，雅戈尔制衣有限公司年，雅戈尔制衣有限公司19931993年，公司完成股份制改造年，公司完成股份制改造从从2020世纪世纪9090年代中期起，经过十年的努力，雅戈尔耗资年代中期起，经过十年的努力，雅戈尔耗资1515亿元，在全国建立了亿元，在全国建立了100100多家分公司，多家分公司，21002100多家营销网点，多家营销网点，其中营业面积在其中营业面积在300300平方米以上的自营店有平方米以上的自营店有300300多家。多家。19941994年，雅戈尔从日本引进年，雅戈尔从日本引进HPHP衬衫免烫工艺衬衫免烫工艺19981998年，香港上市年，香港上市19991999年，第一批出口品牌年，第一批出口品牌20012001年，占地年，占地350350亩的雅戈尔国际服装城竣工亩的雅戈尔国际服装城竣工20072007年，从美国引进面料纳米技术，开发出自主知识产权年，从美国引进面料纳米技术，开发出自主知识产权的纳米的纳米VPVP免烫衬衫免烫衬衫20082008年，并购年，并购SmartSmart和新马和新马讨论：讨论：从我国经济发展的宏观利益看，发展跨国经营从我国经济发展的宏观利益看，发展跨国经营有哪些重要的作用有哪些重要的作用? ? 从企业本身的经营发展来看，在条件和能力可从企业本身的经营发展来看，在条件和能力可以的情况下发展跨国投资和经营，是企业经营以的情况下发展跨国投资和经营，是企业经营成长的重要基础和标志，那么发展跨国经营对成长的重要基础和标志，那么发展跨国经营对于雅戈尔有哪些作用？于雅戈尔有哪些作用？二、对外直接投资的主要形式二、对外直接投资的主要形式1 1独资经营企业独资经营企业（1 1）含含义义：在在东东道道国国境境内内所所建建立立的的全全部部股股权权为为海海外外投投资者所有的企业。资者所有的企业。 （2 2）特点）特点 优优点点：有有利利于于维维持持垄垄断断优优势势、有有利利于于技技术术和和商商业业秘秘密密的的保保护护 、有有利利于于对对企企业业的的控控制制，以以保保证证与与母母公公司经营战略的协调统一司经营战略的协调统一 缺缺点点：财财务务压压力力较较大大、风风险险性性强强、容容易易受受到到东东道道国相关政策的限制国相关政策的限制2合资经营合资经营企业企业（1）含含义义：由由外外国国投投资资者者和和东东道道国国投投资资者者在在东东道国境内共同投资设立的企业。道国境内共同投资设立的企业。（2）形式：）形式：合合资资企企业业（股股权权式式合合营营）：多多数数控控股股、对对等等控股、少数控股控股、少数控股合合作作企企业业（契契约约式式合合营营）：双双方方的的权权利利和和义义务以合同为准务以合同为准（3）特点：）特点：优优点点：有有利利于于充充分分利利用用当当地地企企业业的的无无形形资资产产、有有利利于于减减少少投投资资成成本本和和风风险险、有有利利于于开开拓拓当当地市场、有利于化解政治风险地市场、有利于化解政治风险缺点缺点：不利于核心技术的保护及整体战略的实：不利于核心技术的保护及整体战略的实施，合资伙伴间的利益冲突和管理上的矛盾施，合资伙伴间的利益冲突和管理上的矛盾不可避免不可避免三、跨国经营的渐进性和发展阶段三、跨国经营的渐进性和发展阶段1跨国经营过程的渐进性跨国经营过程的渐进性从从国国内内经经营营到到跨跨国国经经营营是是一一个个从从被被动动到到主主动动，从从量量变变到到质质变变的的长长期期演演变变过过程程，其其渐渐进进性性主主要要体体现在：现在：（1）跨跨国国经经营营方方式式的的渐渐进进性性：先先易易后后难难，逐逐步步升升级的过程。级的过程。（2）市市场场范范围围扩扩展展的的渐渐进进性性：由由近近到到远远，先先熟熟悉悉后陌生的过程。后陌生的过程。市场扩张的地理顺序（市场扩张的地理顺序（滚雪球方式滚雪球方式）：）：本地市场本地市场本国地区市场本国地区市场全国市场全国市场海海外相邻市场外相邻市场全球市场全球市场市场扩张的地理顺序（市场扩张的地理顺序（采蘑菇方式采蘑菇方式）：）： 跨区域的跳跃式发展方式：先占领最佳市场跨区域的跳跃式发展方式：先占领最佳市场或最重要市场，然后再开拓其他市场。或最重要市场，然后再开拓其他市场。2跨国经营的发展阶段跨国经营的发展阶段 从从土土生生土土长长的的国国内内企企业业到到逐逐步步走走向向世世界界的的发发展展演演变过程：变过程：（1）打入国际市场的学习过程）打入国际市场的学习过程（2）渗透和占领国外市场的发展过程）渗透和占领国外市场的发展过程（3）实现全球优化组合的挑战过程）实现全球优化组合的挑战过程第二节第二节跨国经营的外部环境因素跨国经营的外部环境因素 一、跨国经营环境的环境的概念、种类与特点一、跨国经营环境的环境的概念、种类与特点二、跨国经营环境的内容二、跨国经营环境的内容三、跨国经营环境的评价方法三、跨国经营环境的评价方法四、跨国经营评估中需要注意的几个问题四、跨国经营评估中需要注意的几个问题一、跨国经营环境的概念、种类与特点一、跨国经营环境的概念、种类与特点1、定义：是指在、定义：是指在跨国经营跨国经营过程中影响过程中影响跨国企业生产经营活动跨国企业生产经营活动的各种外部条件的各种外部条件或因素或因素相互依赖、相互完善、相互制约相互依赖、相互完善、相互制约所形成的所形成的有机统一体有机统一体。 2、跨国经营环境的种类、跨国经营环境的种类（1）按其）按其包含因素的多少包含因素的多少，分为，分为狭义的狭义的和和广义广义的的投资环境投资环境 （2）按照）按照投资运动的过程投资运动的过程，分为，分为前期环境前期环境、建建设期环境设期环境、生产期环境生产期环境（3）按照）按照各因素的稳定性和重要性各因素的稳定性和重要性，分为，分为自然因素、自然因素、人为自然因素人为自然因素和和人为因素人为因素A1自然资源自然资源B1实际实际增增长率长率C1开放进程开放进程A2人力资源人力资源B2经经济济结结构构C2投资刺激投资刺激A3地理条件地理条件B3劳动劳动生生产力产力C3政策连续性政策连续性（4）按照）按照各种环境因素所具有的物质和非物质性各种环境因素所具有的物质和非物质性，分为分为硬环境和软环境硬环境和软环境硬环境是指能够影响投资的外部物质条件或因素。硬环境是指能够影响投资的外部物质条件或因素。软环境是指能够影响国际投资的各种非物质形态因素。软环境是指能够影响国际投资的各种非物质形态因素。（5）按照社会科学的传统分类，即按）按照社会科学的传统分类，即按各因素的属各因素的属性性分为分为自然环境、政治环境、经济环境、法律环自然环境、政治环境、经济环境、法律环境、社会文化环境境、社会文化环境3、跨国经营跨国经营环境的环境的特点特点先在性先在性（客观性）（客观性）综合性综合性差异性差异性（横向来看）（横向来看）动态性动态性（纵向来看）（纵向来看）系统性系统性政治政治环境环境社会文社会文化环境化环境自然自然环境环境经济经济环境环境法律法律环境环境市场环境市场环境地地理理等等人人口口气气候候政政权权状状况况等等政政治治的的稳稳定定性性政政体体司司法法实实践践法法律律制制度度基基础础设设施施等等经经济济发发展展前前景景经经济济发发展展状状况况教教育育水水平平等等宗宗教教语语言言二、跨国经营环境的内容二、跨国经营环境的内容政治政治环境环境社会文社会文化环境化环境经济经济环境环境政治政治环境环境社会文社会文化环境化环境法律法律环境环境经济经济环境环境政治政治环境环境社会文社会文化环境化环境自然自然环境环境法律法律环境环境经济经济环境环境政治政治环境环境社会文社会文化环境化环境二、跨国经营环境的内容二、跨国经营环境的内容1.自然环境自然环境自然环境是指自然或历史上长期形成的与投自然环境是指自然或历史上长期形成的与投资有关的自然、人口及地理等条件。它由资有关的自然、人口及地理等条件。它由地理位地理位置、气候、自然资源与人口置、气候、自然资源与人口等子因素组成。等子因素组成。特点：特点：（1）不可控制性）不可控制性（2）相对稳定性）相对稳定性（3）行业差异性）行业差异性2. 2. 经济环境经济环境是指一国的是指一国的经济发展状况经济发展状况（如国民收入水（如国民收入水平、年增长率等）、平、年增长率等）、经济发展前景经济发展前景以及影响进一以及影响进一步投资的步投资的各种基础设施状况各种基础设施状况等。等。（1）一般经济状况一般经济状况（2）基础设施基础设施（3）经济政策经济政策经济体制及市场体经济体制及市场体系系 ；经济发展水平；经济发展水平；经济稳定性；贸易经济稳定性；贸易及国际收支状况及国际收支状况基础设施涉及面很广，按职能可以分基础设施涉及面很广，按职能可以分为：能源供应系统；供水和排水系统；为：能源供应系统；供水和排水系统；交通系统；邮电交通系统；防灾系统；交通系统；邮电交通系统；防灾系统；环境系统；生活服务系统。前五个系环境系统；生活服务系统。前五个系统称为统称为生产性生产性基础设施，后两个系统基础设施，后两个系统称为称为社会性社会性基础设施。基础设施。外资政策；外资政策；产业和地区政策；产业和地区政策；税收政策；税收政策；外汇政策；外汇政策；贸易政策贸易政策3.3.政治环境政治环境 政治环境因素一般包括政治环境因素一般包括政治制度、政权稳定性、政治制度、政权稳定性、当政者、政策连续性、政府状况、治安当政者、政策连续性、政府状况、治安以及以及国际关国际关系。系。4.4.法律环境法律环境 （完备性、稳定性、公允性或公正性）（完备性、稳定性、公允性或公正性） 法律环境主要包括法律环境主要包括法律制度法律制度和和司法实践司法实践。5.5.社会文化环境社会文化环境 语言、宗教、语言、宗教、 教育水平、教育水平、 时间观念、家庭时间观念、家庭 三、跨国经营环境的评价方法三、跨国经营环境的评价方法1、冷热对比分析法、冷热对比分析法1968年美国学者伊西阿年美国学者伊西阿利特法克和彼得利特法克和彼得班班廷根据他们对六十年代后半期美国、加拿大、廷根据他们对六十年代后半期美国、加拿大、南非等国大量工商界人士进行的调查资料，在南非等国大量工商界人士进行的调查资料，在国际商业安排的概念构架论文中提出通过国际商业安排的概念构架论文中提出通过七种因素七种因素对各国投资环境进行综合、统一尺度对各国投资环境进行综合、统一尺度的比较分析，从而产生了投资环境例如冷热比的比较分析，从而产生了投资环境例如冷热比较分析法（也称较分析法（也称冷热国对比或冷热法冷热国对比或冷热法）。）。基本方法：从基本方法：从投资者和投资国投资者和投资国的立场出发，选定诸因的立场出发，选定诸因素，据此对目标国逐一进行评估并将之由素，据此对目标国逐一进行评估并将之由“热热”至至“冷冷”依次排列，依次排列，热国热国表示投资环境优良，表示投资环境优良，冷国冷国表示投表示投资环境欠佳。资环境欠佳。（1）政治稳定性）政治稳定性（2）市场机会）市场机会（3）经济发展和成就）经济发展和成就（4）文化一体化）文化一体化（5）法令阻碍）法令阻碍:法律完备、连续与否法律完备、连续与否（6）实质阻碍）实质阻碍:自然条件自然条件（7）地理及文化差距）地理及文化差距一般认为，冷热法是最早的一种投资环境评估一般认为，冷热法是最早的一种投资环境评估方法，虽然在因素（指标）的选择及其评判上方法，虽然在因素（指标）的选择及其评判上有失笼统和粗糙，但它却为评估投资环境提供有失笼统和粗糙，但它却为评估投资环境提供了可利用的框架，为以后投资环境评估方法的了可利用的框架，为以后投资环境评估方法的形成和完善奠定了基础。形成和完善奠定了基础。example2、投资环境等级评分法、投资环境等级评分法投资环境等级评分法（又称为等级投资环境等级评分法（又称为等级评分法或多因素分析法）是评分法或多因素分析法）是美国美国学者学者经济学家经济学家罗伯特罗伯特斯托伯斯托伯提出的。提出的。 n 投资环境等级评分法计分表投资环境等级评分法计分表等级评分法从等级评分法从东道国政府对外国直接投资者的东道国政府对外国直接投资者的限制和鼓励政策着眼限制和鼓励政策着眼，注重软环境的研究，注重软环境的研究。具具体分析了影响投资环境的微观因素体分析了影响投资环境的微观因素。这些因素这些因素分为如下八个方面分为如下八个方面币值稳定程度币值稳定程度年通货膨胀率年通货膨胀率资本外调资本外调允许外国所有权比例允许外国所有权比例外国企业与本国企业之间的差别待遇与控制外国企业与本国企业之间的差别待遇与控制政治稳定程度政治稳定程度当地资本的供应能力当地资本的供应能力给予关税保护的态度给予关税保护的态度3.加权等级评分法加权等级评分法该方法是由该方法是由美国美国教授教授威廉威廉A.戴姆赞戴姆赞于于1972年年提出来的。首先对各环境因素的重要性进行排列，提出来的。首先对各环境因素的重要性进行排列，并给出相应的并给出相应的重要性权数重要性权数。然后，根据各环境因。然后，根据各环境因素对投资产生不利影响或有利影响的程度进行素对投资产生不利影响或有利影响的程度进行等等级评分级评分，每个因素的评分范围都是从，每个因素的评分范围都是从0（完全不（完全不利的影响）利的影响）100（完全有利的影响）。最后，（完全有利的影响）。最后，把各环境因素的实际把各环境因素的实际得分乘上响应的权数，并进得分乘上响应的权数，并进行加总行加总。lEXAMPLE4.投资环境动态分析法（投资环境动态分析法（道氏评估法道氏评估法）p道氏公司认为它在国外投资所面临的风险道氏公司认为它在国外投资所面临的风险有两类：有两类：第一，第一，“正常企业风险正常企业风险”或称或称“竞争风险竞争风险”。第二，第二，“环境风险环境风险”，即某些可以命名企，即某些可以命名企业环境本身发生变化的政治、经济及社会业环境本身发生变化的政治、经济及社会因素。因素。道氏公司把影响投资环境的诸因素按其道氏公司把影响投资环境的诸因素按其形成的原因及作用范围的不同分为两部形成的原因及作用范围的不同分为两部分：分：一是企业从事生产经营的业务条件；一是企业从事生产经营的业务条件；二是有可能引起这些条件变化的主要二是有可能引起这些条件变化的主要压力。压力。四、跨国经营环境评估中需要注意的几个问题四、跨国经营环境评估中需要注意的几个问题 第一，需要有各行各业专家的配合第一，需要有各行各业专家的配合 第二，一般与特殊、静态与动态、定性与定量方第二，一般与特殊、静态与动态、定性与定量方法（指标）相结合法（指标）相结合第三，根据变化的情况及时调整模型的相关因素第三，根据变化的情况及时调整模型的相关因素 第四，利用评估结论，优化投资环境第四，利用评估结论，优化投资环境1.下列因素中（下列因素中（）属于人为自然因素。）属于人为自然因素。A.实际增长率实际增长率B.经济结构经济结构C.劳动生产率劳动生产率D.投资刺激投资刺激2.下列（下列（）因素属于人为因素。）因素属于人为因素。A.经济结构经济结构B.劳动生产率劳动生产率C.投资刺激投资刺激D.开放进程开放进程3.跨国经营环境的特点是（跨国经营环境的特点是（）。）。A.复杂性复杂性B.综合性综合性C.系统性系统性D.动态性动态性4.冷热国对比分析法是（冷热国对比分析法是（）。）。A.从投资者和投资国的立场出发，选定诸投资环境因素从投资者和投资国的立场出发，选定诸投资环境因素B.从东道国政府对外国直接投资者的限制和鼓励政策着眼，从东道国政府对外国直接投资者的限制和鼓励政策着眼，选定投资环境因素选定投资环境因素C.选定八个微观因素选定八个微观因素D.选定七个宏观因素选定七个宏观因素5.下列因素中（下列因素中（）属于）属于“热热”因素。因素。A.政治稳定政治稳定B.市场机会大市场机会大C.经济发展慢经济发展慢D.文化一元化文化一元化6.道氏公司把影响投资环境的诸因素按其形成的原因及作用道氏公司把影响投资环境的诸因素按其形成的原因及作用范围的不同分为（范围的不同分为（）。）。A.正常企业风险正常企业风险B.环境风险环境风险C.企业从事生产经营的业务条件企业从事生产经营的业务条件D.有可能引起企业业务条件变化的主要压力有可能引起企业业务条件变化的主要压力二、案例分析题二、案例分析题根据该页面内容，选择一种方法分析迪拜的投资环境。根据该页面内容，选择一种方法分析迪拜的投资环境。讨论课（）试论中国的投资环境试论中国的投资环境（提示：从政治、经济、法律、地理、社会（提示：从政治、经济、法律、地理、社会文化等方面展开）文化等方面展开）试述试述20世纪世纪90年代以来中国纺织年代以来中国纺织企业跨国经营的企业跨国经营的发展现状、特点、发展现状、特点、发展趋势、存在问题及应对之策。发展趋势、存在问题及应对之策。