金融是现代经济的核心，经济和金融二者之间是相互作用、相互制约的。在一个区域性地方经济中，一方面，地方经济发展的规模决定了地方金融的规模，现存的经济结构和资源配置效率影响地方金融资源配置的流量、流向和效率，即地方经济对地方金融具有“锁定效应”；另一方面，在现代经济社会中，由于“货币第一推动力”的发挥，资金流可以引导实物流来实现实物资源的配置，因此，金融资源的流量和流向也会反过来影响地方经济结构的调整方向和速度，从而影响实物资源的配置效率，即地方金融对地方经济具有“反锁定效应”。 在我国目前的经济运行中，间接融资所占比重相当大，表明我国金融市场的主体仍是商业银行。在我国，目前地方金融的代表是城市商业银行的信用社。这里，我重点讲一下城市商业银行，城市商业银行是由地方政府牵头，在原城市信用社基础上重组而成的，以其所在城市为特定服务目标的区域性商业银行，具有典型的地方性。股东一般由地方政府、企业和居民构成，地方政府一般为第一大股东。自从1995年全国第一家城市商业银行深圳市商业银行成立以来，经过八年的快速发展，截至到2003年6月末，全国已成立112家城市商业银行，资产总额13029亿多元，存款余额9846亿多元，贷款余额6523亿多元。城市商业银行已发展成为地方金融的重要组成部分，在地方经济与地方金融的发展中正在发挥着不可替代的特殊作用。 城市商业银行具有不可替代的特殊性，主要表现为：一方面，城市商业银行作为市场化的商业银行，从一开始就是按照市场机制和市场规律运作，也就是说城市商业银行具有天然的市场属性；另一方面，由于地方政府一般为城市商业银行的第一大股东，城市商业银行在运行中就必然具有或多或少的政府主导性质。因此，在这个意义上，城市商业银行的性质具有二重性。按照经典的经济学理论，城市商业银行的二重性质之间应该是互相冲突的，或者这种制度安排至少不是帐累托最优的。然而，现实中城市商业银行的蓬勃发展，却表明事实并不符合传统经济学理论的预测。为什么会出现这种情况，这是一个很值得我们思考的问题。 一、制度变迁的理论基础制度是一种稀缺性的资源，是合作的前提和沉淀，制度安排规定了人的选择维度，提供了具有经济价值的激励或约束。制度变迁的基本动力就是行为主体追求利益最大化，著名的制度经济学家诺思认为：制度变迁的诱致因素，在于经济主体期望获得最大的潜在利润，即希望通过制度变迁寻求在已有的制度安排中所无法取得的潜在利润。如果一种制度安排还存在潜在利润的话，就意味着这种制度安排没有达到帕累托最优，因而处于一种非帕累托均衡状态。只有当预期收益大于预期成本时，作为制度变迁的主体（企业或银行）才会去推动直至最终实现制度变迁。因此，我们可以根据诺思的风险和交易成本所引起的潜在收入增加时，就会使制度变迁的收益大于成本，形成制度的非均衡，从而发生制度变迁，形成新的均衡。 二、城市商业银行在制度变迁中如何发展 随着技术、市场力量和全球经济一体化，是所有国家不得不面对的现实。在复杂的环境中，城市商业银行的发展关键面临着许多制度变迁的制约，如信用基础薄弱，金融人才短缺，风险意识薄弱，技术水平落后等诸多因素。城市商业银行如何在制度迹迁中选择具有自身特色的发展道路呢？ 1、建立两大支持体系：依靠人才创造发展现实动力，依靠科技创造持续增长力城市商业银行在面向未来发展过程中必须根据自身发展需要建立起发达的人才培养、人才选拔、人才评价系统，为现实发展提供动力。在外资银行介入的现实压力下，城市商业银行在人才培养与使用方面面临两大任务，一是如何培养人、同时留住人，要根据自身与同业发展状况建立起完善的人才生成与培养机制，创造人才成长进步的良好内部环境，同时要注意人才的选拔任用，为人才的健康成长创造必要的条件和氛围，保证外资进入后不致于造成人才的大范围流失；二是解决内部人存在的不规范问题，内部人不规范问题表现为决策层、管理者、权力部门滥用权力而导致发展失衡，经营面临萎缩，更多的是由于内部人道德上存在的缺陷使风险扩大，内部隐患往往会被无限夸大，因而内部行为不规范的问题对城市商业银行自身的生存与发展危害是最为严重的，解决这一问题也最为迫切。 三是要在科技进步过程中要形成自身的特点，要根据自身基础与科技应用前景掌握科技开发进度，坚持以应用决定开发，适度超前开发的原则，真正使有限的科技投入创造更大的效益，发挥更大的作用，提升整体的综合实力。这里我举一个例子，长沙市商业银行1997年上一套当时全国比较先进的综合系统，随着这几年来业务的快速发展，原来的综合系统已不堪重负，因此，决定今年再上一条综合系统，以提高长沙城市商业银行的科技竞争力。 2、形成三股互动合力：高能的制度形成向心力，科学的管理形成竞争力，和谐的氛围形成凝聚力依靠高能的制度形成向心力。制度经济学派代表人物道格拉斯诺斯说，制度是人类的创造，是一个社会的游戏规则，是经济绩效的决定性因素。制度是统一人们思想与行动的工具，先进的制度能够形成全员共同努力的行动目标，因而产生向心力，激发人们为此而奋斗。城市商业银行在发展中同样要依靠高能的制度统一从业人员的行动，为着共同的发展目标而努力。 依靠科学的管理形成竞争力。有了先进的制度，还必须依靠科学的管理最终得到落实，否则再好的制度也将流于形式，而无从发挥作用。在先进的制度基础上，有了科学的管理，企业才会形成有机的整体，形成整体合力，产生最大的竞争力。通过科学的管理，是为了达到这样的目的：一是使全员把握共同的发展目标，在此基础上明确各自的责任和任务，每个人的奋斗目标应是通过一定的付出而可以达到的。二是能够使已有制度不折不扣地得到落实，科学的管理实际上是制度实施的前提与保障，通过科学的管理落实制度，要对制度实施产生的后果进行周密分析，最大限度地避免消极影响，发挥制度的最大功效。 依靠和谐的氛围形成凝聚力。高能的制度和科学的管理是要在一定的环境下施行的，需要人们主动地去接受制度的约束，适应管理的要求。创造良好的发展氛围对城市商业银行来说是最为迫切的，与国有银行相比，毕竟还存在许多缺陷，以和谐的氛围表现出的“人和”将对发展产生决定性影响，在发展过程中，要注意培养塑造以共同理想与追求的企业价值观念来凝聚人、团结人，要坚持以事业发展、提高福利待遇来留住人才，吸引人才，有了良好的发展氛围，形成健康向上的凝聚力，城市商业银行事业发展就有了基础。 3、树立四大动态观念：新的发展观、新的资源观、新的竞争观、新的服务观（1）新的发展观研究市场定位，取得局部优势；注重开发业务，向全能化过渡。新的形势、新的压力下，城市商业银行要树立新的发展观，实现观念变革，增强竞争实力。要实现可持续发展，关键是增强自身实力，增强自身实力首先必须尽快实现经营观念的更新。 城市商业银行发展的当务之急是迅速提高“两率”，一是经营效益，二是市场占有率。要提高这“两率”就要根据自身的明确定位，坚定地加大力度走下去，并迅速在短期内取得局部优势，首先在市场立足，否则没有市场便奢谈市场占有率和市场竞争力。单一业务的经营模式不可能有生命力，全能化经营应是城市商业银行的发展目标，当然，全能化经营在银行业发展史上既创造过辉煌，也曾伴生了许多负面效应，因此，实现全能化经营需要度体量身，合理定位与选择，根据自身条件与监管要求分步推进。 （2）新的资源观运用新技术，创造名品牌，注入新理念。城市商业银行要对技术、品牌、资产有新的认识，认识到技术、品牌是资源，资产也是资源。资源是发展的物质基础，在科技进步突飞猛进的时代，大力开发运用新技术无疑将对自身发展有着重大意义，在此基础上才能创造新的金融产品和新的金融工具。城市商业银行要赢得企业与社会公众广泛的认同，除了要改变落后的经营设施与经营环境外，还必须在培养优质产品、特色服务方面下更大力气，最终创造出知名品牌，深植企业与公众的心中，释放出更大的潜能。 坚持资产是重要资源这一新观念对城市商业银行的长远发展将产生深远影响。城市商业银行发展中遗留的资产质量不高是众所周知的事实，树立正确的资源观，优化资产存量，改善资产质量是应成为发展的新理念。经营规模的扩大是当前发展的基础，结构的合理与优化是未来长远发展的先决条件，在扩大规模、增强资金实力与竞争能力的同时，城市商业银行要努力做好自身资产存量的优化工作，以此改进资产质量，为未来发展增强后劲。优化资产存量的核心是压缩无效资产规模，增加盈利资产规模，要加大不良资产的消化、转移工作，为提高自身资金运用效率、增强获利能力创造有利条件。 为进一步推动长沙商业银行的知名金融品牌进程，实现跨区域发展和铸造精品上市银行的战略需要，2003年9月12日，进行了“政府主导、公司行为、市场运作、财政兜低”的8亿元不良资产置换工程，从而实现了长沙市商业银行资产质量的根本性转变，不良贷款率有望年底下降到3.8%，为有力支持地方经济发展奠定了基础。 （3）新的竞争观正确认识自身优势，坚持既竞争又合作。现代金融竞争是全方位的，是一场不见硝烟的战争。城市商业银行勇敢地全面参与竞争，首先要找准优势，既要认识亚当斯密指出的绝对优势，也要准确把握李嘉图提出的相对优势，更要高度对待迈克波特提出的竞争优势。城市商业银行的优势是机制灵活，能够根据市场需要及时开发新产品并迅速供给到市场之中，提供针对性的有效服务。在严峻的竞争形势下，经营创新不可少，风险防范不可无，在金融风险频繁出现的环境下，预防和控制经营风险是当前的一项核心工作，城市商业银行要通过健全内控机制，构筑起抵押风险的有效屏障，健全内部控制机制要求提高全员的风险意识，建立起事前的风险控制措施，要根据职责分明、权责对称的原则建立起有效的权利制衡机制，在银行内部重要部门实行权力分解，对内部重要岗位实行定期轮岗制度，要切实发挥内部监管机构的应有作用，抓好已有制度的落实，通过有效的监管消除风险隐患。4.85%（4）新的服务观树立新的营销观念，赋予金融服务更丰富的内涵。面向新世纪，城市商业银行必须树立新的服务观念，一方面变传统意义的柜台服务为新型营销观念，变过去坐等上门的被动服务为依靠灵敏信息的主动服务，通过改进服务吸引客户资源，另一方面要赋予金融服务更为丰富的内涵，通过拓展业务来真正改善服务以此建立起互惠互利、共同发展的新型银企关系。要实现可持续发展的长远目标，必须营造信誉环境，确立信用地位与信用制度，这是提供良好金融服务的前提，同时要坚持走精简、高效的集约化经营道路。 三、地方政府在制度变迁中如何支持城市商业银行的发展 纵观我国的金融发展历程，包括中央政府和地方政府在内的政府力量在金融资源配置过程中一直居珩主动地位，也在一定程度上支配着银行机构的经营活动。从长远发展看，虽然这一因素可能会逐渐有所削弱，但在地方政府的力量在城市商业银行未来发展中仍然发挥着举足轻重的作用。城市商业银行作为地方银行这一属性，决定了城市商业银行在发展过程中与地方政府有着天然的联系，实事求是地讲，地方政府在城市商业银行发展过程中也的确发挥了重要作用，甚至可以说，部分城市商业银行就是在地方政府的呵护或倾斜政策下才得以生存与发展。因此，我们不能回避这样一个话题：地方政府如何定位？ 韩国经验表明，政府干预在经济发展的早期阶段可以是建设性的和有效率的。“政府作用和市场力量的平衡应当取决于一个国家的金融市场、产业组织、市场结构以及国内政治环境和国际环境。但随着经济发展水平的提高，对政府干预的作用和范围必须重新评估，而逐渐转向更多地依赖市场力量。”可以肯定，地方政府只能在短期内份演这一特殊角色，否则地方政府和银行的共同保障机制在有利于企业家精神的培养和规模扩张的同时，还可能成为银行和政府道德风险的温庆，结果是“政府会陷于干预的恶性循环之中，并同时受到自身官僚主义利益的羁绊”。地方政府在城市商业银行发展中的职责，一是为城市商业银行发展壮大创造良好的内外部环境，在内部帮助其化解风险，在外部帮助其壮大实力，二是规范政府自身在内的各经济主体行为，避免各种变异行为，避免或减少对城市商业银行发展造成不良影响的各种行政干预。 谢 谢