第五章商业银行共计5课时2024/7/251知识目标知识目标 了解商业银行的起源与发展及组织结构； 掌握商业银行的性质与基本职能； 掌握商业银行的经营原则和主要业务。技能目标技能目标 理解商业银行在金融体系中的地位； 理解商业银行创造存款货币的原理； 理解商业银行资产负债管理理论； 理解商业银行业务的创新。第五章 商业银行2024/7/252 中国国际信托投资公司目前旗下拥有22家全资子公司、6家控股公司、5家上市公司、8家港澳和境外子公司、3个境外代表机构，涉及国内外银行、证券、保险、信托、融资租赁、实业、房地产、旅游以及贸易等行业。截至1999年底，中国国际信托投资公司的总资产为268177亿元；当年利润为2287亿元。目前，该公司正加快组建中信金融控股公司，预计年底会筹组完成，筹建中的中信金融控股公司主要资产将包括银行、证券、信托，以及保险等业务。开篇案例：中国金融控股公司2024/7/253 中国光大集团拥有光大银行、光大证券和光大信托三家金融机构，同时持有申银万国证券公司的19%左右的股权，还拥有在香港上市的子公司光大控股、光大国际和香港建设公司。光大集团北京总部和光大集团香港总部各自为独立法人，分别直接、交叉控制着境内外银行、证券、信托、实业等涉及各行业的上市、非上市公司19家和10家，间接控制的子公司几十家。光大控股公司是香港一家合资寿险公司三大股东之一，1999年12月15日，光大集团又宣布与加拿大永明人寿保险公司共同组建中加合资人寿保险公司，近日又与太平洋保险公司展开全面合作。可见，光大集团目前的业务格局已是一个金融超市式的全能化金融集团的雏形。开篇案例：中国金融控股公司2024/7/254一、商业银行的产生一、商业银行的产生 商业银行是近代和现代各种金融机构中历史最悠久、服务活动范围最广泛、对社会经济生活影响最大的金融机构。一般国家的金融体系，由金融中介、金融市场和中央银行构成，其中金融中介主要包括商业银行、各类专业银行和其他非银行金融机构等，作为金融中介的商业银行，是各国金融体系的主体。 商业银行是随着商品经济和信用制度的发展而产生的，它是历史上最早出现的银行。 “银行”一词，英文为“Bank”。据说该词起源于意大利文“Banca”一词，原意是指商业交易中所用的长板凳和长桌子。第一节 商业银行概述2024/7/255二、商业银行的性质二、商业银行的性质商业银行是企业商业银行是企业它是以盈利为目的的经济组织；它具有从事业务经营所需要的自有资本；它必须依法经营，照章纳税和自负盈亏；具有法人资格，有独立财产、名称、组织机构和场所；它是由两个以上股东共同出资经营并必须按公司法中的规定程序设立的经济组织。第一节 商业银行概述2024/7/256商业银行是一种特殊的企业商业银行是一种特殊的企业商业银行业务经营内容特殊。商业银行与一般工商企业的关系特殊。商业银行对社会的影响特殊。国家对商业银行的管理特殊。商业银行是一种特殊的金融机构商业银行是一种特殊的金融机构第一节 商业银行概述2024/7/257三、商业银行的职能三、商业银行的职能信用中介职能支付中介职能信用创造职能金融服务职能四、商业银行的组织机构四、商业银行的组织机构单元制分行制持股公司制连锁制跨国联合制第一节 商业银行概述2024/7/258五、商业银行的经营原则五、商业银行的经营原则盈利性原则流动性原则安全性原则三原则的协调第一节 商业银行概述2024/7/259六、商业银行的发展趋势六、商业银行的发展趋势银行资本越来越集中国际化进程加快金融工具创新国际融资方式的证券化银行业务的科技化第一节 商业银行概述2024/7/2510一、负债业务一、负债业务自有资本自有资本吸收外来资金吸收外来资金吸收存款，亦称被动型负债。通过创造金融资产增加的资金来源。向中央银行借款和同业拆借。临时资金占用。第二节 商业银行的主要业务2024/7/2511二、资产业务二、资产业务贷款业务贷款业务 它是商业银行的一项最主要的资产业务，在其全部资产中大致要占60%左右，它是指商业银行将资金按一定的利率贷放给客户，到期收回本息的业务。按照贷款担保的性质，一般可分为信用放款、贴现放款、抵押放款和担保放款等。投资业务投资业务 它是指商业银行购买有价证券的业务活动。商业银行通过购买有价证券而成为有价证券所有者，有价证券则成为银行的资产。商业银行购买的有价证券主要包括国库券、公债券、公司债券和股票等。第二节 商业银行的主要业务2024/7/2512中间业务中间业务中间业务是指商业银行必须运用自己的资金，代替客户承办收付和其他委托事项，而收取手续费的业务。传统的中间业务主要有：汇兑业务、信用证业务、代理业务、信托业务和同业往来业务等。国际业务国际业务国际业务是指商业银行从事各种与国际金融活动有关的业务，主要有国际结算业务、国际信贷与投资业务、外汇买卖业务。第二节 商业银行的主要业务2024/7/2513一、基本概念一、基本概念存款货币存款货币原始存款和派生存款原始存款和派生存款法定准备金和超额准备金法定准备金和超额准备金基础货币基础货币第三节 商业银行创造存款货币的原理2024/7/2514二、存款货币的多倍创造二、存款货币的多倍创造存款货币创造的两个前提条件存款货币创造的两个前提条件部分准备金制度非现金结算制度存款货币的创作过程存款货币的创作过程单个银行的存款创造银行体系的存款创造第三节 商业银行创造存款货币的原理2024/7/2515三、存款多倍创造的公式与货币乘数三、存款多倍创造的公式与货币乘数推导存款多倍创造的公式推导存款多倍创造的公式 银行准备金的初始增加带来了存款货币的多倍扩张，我们可用数学方法来推导这一过程的结果，从而揭示存款货币或派生存款与最初准备金或原始存款之间的关系。 由于每家银行贷款的金额不会超出超额准备金，而每家银行的超额准备金又是其实有准备金扣除法定准备金的余额，所以，每一轮贷款所创造出来的存款是呈等比级数递减的。最终的存款货币总额即可根据等比级数求和公式计算出来。 存款货币总额用 来表示，等比级数公比用 来表示，法定准备率用 来表示，初始准备金用 来表示，则： 第三节 商业银行创造存款货币的原理2024/7/2516 因为 所以， 这一公式告诉我们，一定水平的超额准备金支持一定水平的活期存款。对整个银行体系而言，只有当银行体系所有的超额准备金都被用光时，存款创造才会停止，此时银行体系才处于均衡。根据表5-1，得：派生存款 =2 000-100=1 900（万元）存款货币总额为初始准备金的1/r 倍（20 倍）。第三节 商业银行创造存款货币的原理2024/7/2517制约存款货币创造的因素与货币乘数的修正制约存款货币创造的因素与货币乘数的修正法定准备率（r）对存款创造的限制现金漏损率（c）对存款创造的限制超额准备率（e）对存款创造的限制活期存款向定期存款的转化对存款创造的限制四、四、M M1 1和和M2的货币乘数的货币乘数第三节 商业银行创造存款货币的原理2024/7/2518一、商业性贷款理论一、商业性贷款理论商业性贷款理论又称票据理论。该理论认为：商业银行的业务应集中于短期自偿贷款，即基于商业行为而能自动清偿的贷款。它认为商业银行不宜发放不动产、消费贷款或者长期性的设备贷款及农业贷款，更不能发放购买证券贷款。办理短期贷款一定要以真实交易作基础，用真实商业票据抵押。第四节 商业银行资产负债管理理论2024/7/2519二、转移理论二、转移理论 银行资金偿付能力和流动性依赖于资产的转换能力。银行能否保持其资金的流动性，关键在于它所持有的资产能不能随时在市场上变为现金，只要银行手中持有的资产能在市场上变成现金，即使这种资产是收益性资产，银行资产也能提供较大的流动性。这一理论的应用使商业银行资产业务范围扩大了，银行除了可以经营短期性放款业务以外，还可以从事有价证券的买卖，并腾出一部分资金用于长期贷款。第四节 商业银行资产负债管理理论2024/7/2520三、预期收入理论三、预期收入理论该理论认为，贷款本身并不能自动清偿，其清偿变现要依靠借款人将来的或预期的收入，如果一项贷款的将来收入有保证，即使其期限较长，银行也可以接受。这一理论深化了对贷款清偿的认识，明确提出了贷款清偿来源于借款人的预期收入，这是银行经营管理的一大进步。同时促进了贷款形式的多择性，增加了商业银行对经济的渗透力。第四节 商业银行资产负债管理理论2024/7/2521四、负债管理理论四、负债管理理论 这一理论认为，在需要时银行可以通过在货币市场融入资金或向中央银行贴现票据来获得资金，以满足资金的需要。这一理论的作用在于：首先，它找到了保持银行流动性的新方法，将流动性管理的重点移到负债业务上；其次、为扩大银行规模、增加贷款投放创造了条件。第四节 商业银行资产负债管理理论2024/7/2522五、资产负债全面管理理论五、资产负债全面管理理论 该理论又称多元化经营理论，产生于70年代中期。60年代起，特别是70年代以后，由于市场利率大幅度上涨，负债管理在提高负债成本和增加银行风险等方面的缺陷，暴露得越来越明显，于是出现了多元化经营理论。该理论强调对银行的资产和负债进行全面管理，不可偏重一方，要从资产与负债的结合上，来保证银行的安全性、流动性和盈利性。其基本的考虑是银行以最低成本来筹措资金，以最大的利润安排剩余资金。第四节 商业银行资产负债管理理论2024/7/2523作为金融体系中最重要的组成部分，商业银行在金融创新中发挥了重要的作用。银行的创新主要体现在三个方面：创新的负债工具，即旨在吸收存款的工具；创新的资产工具；表外业务的拓展。第五节 商业银行业务的创新2024/7/2524一、银行负债业务的金融创新一、银行负债业务的金融创新活期存款的替代品活期存款的替代品可转让提款单账户自动转账服务账户传统的储蓄和定期存款的替代工具传统的储蓄和定期存款的替代工具可转让存单货币市场存单和小额储蓄存款混合账户第五节 商业银行业务的创新2024/7/2525二、银行资产业务的金融创新二、银行资产业务的金融创新从固定利率贷款转向浮动利率贷款期货和期权交易利率互换业务资产证券化第五节 商业银行业务的创新2024/7/2526三、表外业务的拓展三、表外业务的拓展当银行将其贷款证券化了后，这些基础抵押贷款及与之相联的利息就不属于银行了，但银行能通过发行从中收取手续费，这也是一项表外业务收入。银行也可以从提供备用信用证中赚取手续费。备用信用证是用来担保不知名的公司发行的商业票据的信誉的。第五节 商业银行业务的创新2024/7/2527四、全球一体化现象四、全球一体化现象 放松管制和证券化是全球现象。更多国家修改有关金融监管法律和法规，给予存款机构在利率决定方面更大的自主权，扩大直接融资的范围。加拿大、意大利、英国解除了银行存款利率上限限制。1994年日本完成了自1985年开始的解除存款利率管制的改革，并且自1979年以来，日本扩大了它的政府债券和公司债券的市场，创建了期权和期货市场，允许抵押贷款证券化。第五节 商业银行业务的创新2024/7/2528本章小结现代商业银行主要是通过两条途径发展起来的：一是旧的高利贷性质的早期银行逐渐适应新的要求，转变为资本主义性质的商业银行。二是根据资本主义原则组织起来的新的股份制银行。 商业银行是以追求利润为目标、以经营金融资产和金融负债为对象、综合性多功能的金融企业；具有信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能、金融服务职能；其组织结构包括单元制、分行制、持股公司制、连锁型、跨国联合制等类型。 商业银行的经营目标是追求利润的最大化，商业银行在其经营业务中心须注意安全，回避风险，而且还要保证资产和负债的流动性。随着商业银行经营管理实践的不断发展，商业银行的经营管理理论也在不断变化和创新。2024/7/2529