云南中小企云南中小企业融融资难的成因及的成因及对策策 姓名姓名: 石波石波 学号学号: 084140484 院、系院、系:经济与管理学院经济与管理学院 金融系金融系 专业专业: 金融学金融学 指导教师指导教师 : 邓雁邓雁 论文框架论文框架 云南省中小企业融资现状云南省中小企业融资现状 云南云南融资难的成因分析融资难的成因分析 解决云南中小企业融资难的对策解决云南中小企业融资难的对策 结语结语 选题原因中小企业是国民经济发展的重要贡献力量,是经济增长的重要力量之一，由于当前企业自身的缺陷、银行方面以及金融体系、信用担保体系有待完善等原因，资金短缺融资困难制约着云南省中小企业的发展。同全国其他地区的中小企业相比，云南中小企业有很强的地域特点，云南省的宾馆、饭店、旅游公司、工艺品加工厂等大多是中小企业，它们经营灵活、广泛吸纳当地劳动力，这些中小企业大力推动着云南的经济发展。解决好云南中小企业的融资难问题，对云南省的经济发展及就业率有很大的促进作用。研究意义和价值云南省中小企业经过多年的发展，几乎涉及到所有的竞争性行业和领域，在增加税收、活跃市场、扩大就业和改善人民生活方面发挥着重要的作用，并担负着加快小城镇建设、发展县域经济、解决区域经济发展不平衡的重任。至2011年上半年，云南省中小企业达16.7万家，比2006年增加9万多家，实现增加值1444.9亿元，占全省GDP的40.1%，吸纳全省大量城镇就业人口。但云南省中小企业的融资难是阻碍云南经济发展的重要原因之一，所以研究云南中小企业融资难的成因及对策问题意义重大。解决云南中小企业融资难，不仅云南的经济会得到发展，而且有利于云南各民族之间的友爱和团结。云南省中小企云南省中小企业融融资现状状根据省工商联调研结果显示，在被调查的171户中小企业中涉及8大行业，缺乏资金的有152户，占88.9%，不缺乏资金的19户，仅占11.1%。截至2011年7月末，我省共2500多户中小企业获得农业银行云南省分行的贷款，总贷款金额超过600亿元。内源融资内源融资：留存收益、折旧、定额负债外源融资外源融资：直接融资：股票、企业债券、商业票据 间接融资：银行贷款、金融机构发行的债券融资难表现融资难表现：融资渠道单一；融资成本居高；服务方向偏差；适用产品偏少；金融体系不健全云南中小企业融资难成因分析外部环境方面1、信用担保体系不健全、信用担保体系不健全云南省为中小企业提供贷款担保的机构的规模和实力比较弱少,并且担保基金的种类和数量远远不能满足需；担保机构的担保业务受到政府的过多干预；担保机构缺乏后续资金，缺乏精通金融、法律和风险管理的专业队伍；政府资金投入一般为一次性投入，相应的风险补偿机制和后续资金投入机制没有真正建立起来。2、中小企业融资渠道单一、中小企业融资渠道单一主要通过自身积累的内源融资和银行的间接融资来满足资金需求，缺乏风险投资基金、融资租赁和债券融资等渠道； 2004年在深圳证劵交易所开通了中小企业板块，为中小企业通过证监市场融资开辟了一条通道。但实际上只能部分解决高风险、高回报的科技型中小企业的融资问题。3、政府支持力度不够目前我国出台了中小企业促进法，但此法很多条例的可实际操作性不强，政府缺乏对中小企业明确的操作性强的资金扶持政策和贷款政策； 云南省中小企业促进条例已由云南省第十一届人民代表大会常务委员会第三次会议于2008年5月29日审议通过，现予公布，自2008年7月1日起施行。 促进条例的第八条“省人民政府应当在本级财政预算中安排中小企业发展专项资金，州（市）、县（市、区）人民政府应当每年安排一定的资金，主要用于扶持中小企业”。一定程度上改善了中小企业融资难。4、资信评估体系不完善目前我国的信用评级的法律法规不健全，评估行业的管理和信用评级的应用等方面都缺乏法律依据。我国的信用评估业是由政府推动建立发展起来的，不少信用评估机构在人员、资金、管理等方面缺乏独立性。我国的信用评估市场还存在各自为政，缺乏统一准则的现象，内部评估机构和中介信用服务机构开展的信用评级，在评价标准、评价方法上存在很大不同。为解决这种情况，云南省政府计划由省人民政府牵头，建立资源共享的个人征信和企业资信系统。总体来说，云南省的中小企业信用体系还不健全，绝大多数评估机构内部管理存在问题，评估机构的评估标准存在偏差，评估机构缺乏独立性，很难体现信用评估的公信度和权威性。自身因素方面中小企业信用差、违约率高很多中小企业财务管理不规范、财务制度不健全、财务报表失真、虚账假账现象突出、不良贷款较多。中小企业竞争力弱、倒闭率高我国中小企业平均寿命是5.9年，我省民营中小企业平均寿命为5年。经营水平普遍不高，内部管理不协调，矛盾颇多，很多中小企业仍以价格作为其竞争的主要手段，没有综合的运用诸如提升产品质量、服务水平和公司形象等竞争手段。中小企业融资能力差大多数中小企业资金缺口大，企业资信度普遍较低，融资问题突出，达不到银行的贷款标准，多数企业主要依赖于自我融资，靠自身资金积累滚动发展。解决云南中小企解决云南中小企业融融资难的的对策策1、完善信用担保体系、完善信用担保体系省政府可以建立为公共目标服务的政策性担保公司，并且制订财政资金补偿机制，保证担保机构有充足的资金。政策性担保机构要加强与商业银行的沟通，建立担保机构、银行和企业风险共担利益共享的机制，增强商业银行的贷款责任。政策性担保机构要不断完善法人治理结构和内控制度，坚持“政策化资金、法人化管理、市场化运作”的基本原则，避免政府过多干预。除了政府出资建立的政策性担保机构，还应大力发展民间中小企业信用担保机构。包括中小企业互助担保机构和商业担保机构。政府担保机构可以为民间担保机构提供再担保，也有利于分散风险。2、拓宽中小企业融资渠道、拓宽中小企业融资渠道中小企业可以采取企业集合发债的形式，即“捆绑发债”，由一家机构牵头，几家企业联合申请发债。具备上市资格但是具有发展潜力的中小企业可以通过选择私募股权基金融资，通过全面的市场分析、风险分析等，撰写商业计划书并介绍企业的公司战略和管理团队，从而吸引私募基金，并且积极参与交易，聘用专业的中介机构管理基金等方式实现融资。中小企业可以采取融资租赁、引入票据市场融资、典当、境外融资、股权质押融资等融资渠道和方式，为中小企业提供多种渠道的融资方式。3、政府应加大对中小企业的扶持力度政府应加大对中小企业的扶持力度省政府可以出台一系列的税收优惠政策，来降低中小企业的税收负担；向中小企业实行财政补贴，鼓励中小企业的产品创新和出口，提高中小企业的竞争力。4、完善资信评估体系、完善资信评估体系我国应加快立法，明确中小企业资信评估的地位、范围和用途，出台包括信用评估机构的准入、考核、自律监管等法律规定，以及中小企业资信评估机构在经营管理过程中应该承担的法律责任等。应该根据中小企业的自身特点建立科学合理的资信评估指标和评估方法。要大力加强资信评估业人才队伍的建设。5、中小企业因提高自身素质、中小企业因提高自身素质改善自身管理水平，降低经营风险改善自身管理水平，降低经营风险 完善公司治理结构，实现所有权与经营权相分离，并注重管理层素质的提升，提高企业经营管理水平和盈利能力；提高产品核心竞争力；应提高自身融资技巧应提高自身融资技巧 中小企业应当了解银行的政策及贷款程序，及时关注银行推出的新业务，与银行建立互利互惠的长期合作关系，实现银企双赢；选择风险投资、私募股权、融资租赁等其他融资方式。结语云南中小企业融资难问题一直以来都存在。对待这一急需解决的问题，我们不应当把视野局限于传统的融资方式和政策，而应以多种方式去看待，不仅要从加大政府支持、完善法律法规角度寻求政策，还应借助丰富的融资渠道和融资工具来充实中小企业的资金。并且借鉴先进经验，结合自身实际状况制定一套适合自身的融资方案，只有如此，中小企业融资难问题才会得到缓解，中小企业在国民经济中的重要作用才能得以更好的发挥。