1 北京汽车工业控股有限责任公司北京汽车工业控股有限责任公司 支持北汽集团完善战略愿景和组织发展蓝图高层汇报精简版2008年6月6日科尔尼项目组A.T.Kearney Inc 2008年版权所有此文件为科尔尼管理顾问公司准备，供客户及科尔尼共组团队使用未经科尔尼管理顾问公司事前书面同意，本文件之任何部分不得为其它目的所使用 ATKEARNEY2今天会议的议程今天会议的议程q会议开场会议开场 汪大总 13:30-13:10q北汽控股的战略愿景北汽控股的战略愿景 孙健 13:10-13:30q北汽控股的战略举措北汽控股的战略举措 孙健 13:30-14:00q战略举措举例：建立北汽控股现代化企业管理制度战略举措举例：建立北汽控股现代化企业管理制度 孙健 14:00-14:30 北汽控股资本运作和改制 未来北汽控股的组织架构、管控机制和决策机制 市场化的人才机制q会间休息会间休息 14:30-14:45q讨论和反馈讨论和反馈 孙健 14:45-16:15q会议总结会议总结 汪大总 16:15-16:30 议题议题 组织者组织者 时间安排时间安排3参加今天会议的科尔尼团队参加今天会议的科尔尼团队科尔尼团队成员科尔尼团队成员经验概述经验概述孙健孙健l全球合伙人，大中华汽车工业部主管 在中国汽车工业领域拥有丰富经验，涉及集团发展战略，企业治理架构和组织设计，海内外兼并收购、PMI合资企业沟通支持以及新产品策略等领域Steve DyerSteve Dyer（戴家辉）（戴家辉）l董事，大中华汽车工业部 曾工作于科尔尼位于底特律的汽车行业团队及汽车零部件公司 已在中国工作三年，精通普通话 在自主品牌战略，产品研发和PMI方面有广泛的经验秦越秦越l副理，科尔尼北京分公司 其企业战略设计、营销和组织设计领域有丰富的项目经验 具有丰富的国企咨询项目经验，对国企的文化有较深认识马蔚丽马蔚丽l副理，科尔尼北京分公司 在企业战略设计、组织及财务领域有丰富的项目经验4 北汽控股的战略愿景北汽控股的战略愿景5公司的愿景部分将要回答的问题是公司的愿景部分将要回答的问题是“北汽控股未来是一个什么样的企业和如何北汽控股未来是一个什么样的企业和如何在主要竞争市场定位在主要竞争市场定位” 发展战略框架发展战略框架 愿景愿景发展战略发展战略运营模型运营模型内部能力内部能力 发展目标发展目标实施方案实施方案 愿景愿景 客户客户 产品产品 地域地域 渠道渠道研发研发 采购采购 生产生产 营销营销 服务服务IT IT 管控管控 组织组织 人力资源人力资源财务模型财务模型实施计划实施计划本项目重点q愿景-确定期望值并设定主要方向q发展战略-将愿景转化为具体的迈向市场的手段 针对那些目标客户？ 提供什么产品？ 通过哪些渠道？ 在那些地域发展？q形成有效的沿价值链的运营模型-以衔接发展战略与内部能力q内部能力-必须能够支持发展战略q财务模型-根据发展战略预测未来财务目标q实施计划-根据各个主要业务举措来制定高层次的实施方案6我们建议的北汽长期战略愿景是我们建议的北汽长期战略愿景是“在在20152015年成为全球前十位的跨国汽车制造商年成为全球前十位的跨国汽车制造商”必须实现的年增长率必须实现的年增长率=20%=20%中国前五位中国前五位汽车制造商汽车制造商全球前十位跨全球前十位跨国汽车制造商国汽车制造商l年生产能力：年生产能力：7070万辆万辆l年收入：年收入：650650亿亿北汽集团的战略目标北汽集团的战略目标# # 汽车生产（单位：汽车生产（单位：100100，000000辆）辆）年份年份 2007 2008 2009 2010 2011 20154035302520151050从全球汽车产业角从全球汽车产业角度来看，经过百年度来看，经过百年发展以及激烈的竞发展以及激烈的竞争，只有大型跨国争，只有大型跨国汽车集团才能获得汽车集团才能获得可持续的生存空间可持续的生存空间初步供讨论初步供讨论来源：客户访谈；北汽十一五计划；新闻报道；科尔尼分析l目标：年产销300万辆l50%国内销售 50%国外销售7为什么北汽控股需要建立明确的进入世界前十位及成为大型跨国公司战略愿景为什么北汽控股需要建立明确的进入世界前十位及成为大型跨国公司战略愿景必要性必要性l全球化竞争的要求：中国已经成为全球全球化竞争的要求：中国已经成为全球市场的一部分，把我们的目标从现在就放市场的一部分，把我们的目标从现在就放在全球的大市场里来考虑在全球的大市场里来考虑l中国市场发展的要求：未来行业整合是中国市场发展的要求：未来行业整合是必然趋势，如果不成为行业整合的领导者必然趋势，如果不成为行业整合的领导者就要成为被整合的目标就要成为被整合的目标l北汽发展的要求：我们需要用有挑战性北汽发展的要求：我们需要用有挑战性的目标来激励我们的员工的目标来激励我们的员工可行性可行性l全球汽车行业发展的趋势：随着中国已经成全球汽车行业发展的趋势：随着中国已经成为全球最大的汽车市场，未来必将有为全球最大的汽车市场，未来必将有1-21-2家中家中国汽车企业进入全球前十国汽车企业进入全球前十l中国市场发展的趋势：在未来行业的整合中，中国市场发展的趋势：在未来行业的整合中，兼并重组将可能帮助北汽迅速形成更大的规兼并重组将可能帮助北汽迅速形成更大的规模模l北汽发展的趋势：在北汽发展的趋势：在20102010年实现年实现180180万台产万台产销的基础上，北齐的发展速度将进一步加快，销的基础上，北齐的发展速度将进一步加快，300300万台世界下去的一个台阶万台世界下去的一个台阶初步，供讨论初步，供讨论北汽长期战略愿景的必要性及可行性北汽长期战略愿景的必要性及可行性北汽控股需要建立明确的进入世界前十位及成为大型跨国公司战略愿景北汽控股需要建立明确的进入世界前十位及成为大型跨国公司战略愿景 是必要的，也是可行的是必要的，也是可行的8在当前汽车工业在全球范围内进行并购整合的背景下，北汽将如何为自己定位在当前汽车工业在全球范围内进行并购整合的背景下，北汽将如何为自己定位来努力实现其战略目标？来努力实现其战略目标？中国汽车政策的未来走势将成为中国汽车工业发展到何种规模，中国汽车政策的未来走势将成为中国汽车工业发展到何种规模，以及北汽愿景以及北汽愿景/ /战略的可持续性的关键决定因素战略的可持续性的关键决定因素TOP 3 TOP 3 集中率集中率第一阶段第一阶段 开始开始第二阶段第二阶段 规模规模第三阶段第三阶段 聚焦聚焦第四阶段第四阶段 联盟联盟 铁路 电信 公用事业（供电和天然气） 保险 银行来源：VBG数据库，科尔尼分析100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%最高最低45% 物流 酿酒商 多种纸类航线 药物 汽车零部件供应商今天的中国汽车整车生产今天的中国汽车整车生产行业行业 蒸馏器 造船游戏和玩具国防电子烟草自动控制鞋类生产软饮料 飞机生产 航空殷勤和配件卡车和拖车生产明天的中国汽车整车行业明天的中国汽车整车行业关键的问题是北汽是要成为关键的问题是北汽是要成为行业整合的领导者还是被整行业整合的领导者还是被整合的目标？合的目标？9通过高层研讨及意见收集，项目组确定了北汽至通过高层研讨及意见收集，项目组确定了北汽至20152015年的发展愿景，以及实现年的发展愿景，以及实现该愿景的高层次战略该愿景的高层次战略高层研讨及意见收集的问题及结果高层研讨及意见收集的问题及结果北汽至北汽至20152015年的发展愿景年的发展愿景l全球前全球前1010位的跨国汽车制造位的跨国汽车制造商商l总生产量达到总生产量达到300300万辆，其万辆，其中中 50%50%本地产销，即拥有本地产销，即拥有8-10%8-10%的中国市场的中国市场 另外另外50%50%通过海外并购通过海外并购或投资海外市场在海外进行或投资海外市场在海外进行销售销售高层研讨及意见收集的详细问题请见附录高层研讨及意见收集的详细问题请见附录讨论：关于讨论：关于“20152015年愿景年愿景”，有两个关键的问题需要解决（续），有两个关键的问题需要解决（续）讨论：关于讨论：关于“20152015年愿景年愿景”，有两个关键的问题需要解决，有两个关键的问题需要解决例如急于要实现的目标是例如急于要实现的目标是“主导地位的国内公司主导地位的国内公司 ”还是还是“领领先的先的全球全球全球前十位意味什么？全球前十位意味什么？可以有两种定位可以有两种定位l全球在规模方面-销售、生产等？l全球在思维和文化方面？l全球在整体规模与其他公司比较方面l数量上，全球前十位在销售额和收入方面l性质上，全球前十位在领导能力 和影响力方面l是否有联盟和合资企业？l主导地位的国内公司假定2015年全球汽车市场为7000万辆中国市场为1900-2000万辆由于拥有国家和地方地支持，北汽并购了部 分国内汽车企业北汽拥有约15%的中国市场，符合中国政府 的扶持政策此外还有部分出口，总产量为300万辆l领先的全球化公司北汽拥有8-10%的中国市场，150-200万辆本地产销通过海外并购或投资海外市场和生产50%的销售将在中国 境外总生产量为300-350万辆，使北汽跻身全球前十位10领先的汽车企业通过发展一系列的特性和能力实现了全球化，北汽必须立志实领先的汽车企业通过发展一系列的特性和能力实现了全球化，北汽必须立志实现这一目标，以实现全球前十位汽车制造商的目标现这一目标，以实现全球前十位汽车制造商的目标领先汽车企业的特性和能力领先汽车企业的特性和能力 对北汽的启示对北汽的启示l进入部分全球市场，在国内市场占有重要份额，维持成熟市场的份额，在新市场获得增长l自有多个品牌，按行业和市场进行整合l广泛的产品范围，覆盖全球销售额的95%以上 l全球生产网络，本地供应和交互运输之间的平衡l定义精确的业务流程和支持IT，实现全球运营和与合作伙伴的信息交换l“拥有全球经验”的资深团队，跨国管理人员担任高层l产品网络-或地理为中心的联盟和合资企业l推动并领导新能源（如混合动力、燃料电池和替代能源）地发展市场市场品牌品牌产品产品生产生产流程流程人才人才合作伙伴合作伙伴技术技术l积极进入海外市场l积极进行自主品牌的开发l全盘考虑产品战略，进行产品整合l进军海外时统筹生产网络l建立现代化管理流程，各职能部门须建立相关管理流程l建立合理的组织架构、人才聘用及激励机制，以吸引、激励并保留国际化人才l积极物色国内和国外汽车公司进行兼并或合资l积极进行新技术的研发和投资11以预测以预测20152015年将保持全球前十位的菲亚特为例，北汽控股目前还存在很大差年将保持全球前十位的菲亚特为例，北汽控股目前还存在很大差距，在未来需积极赶超距，在未来需积极赶超被控股与菲亚特对标被控股与菲亚特对标 （20072007年，单位：人民币）年，单位：人民币）销量与出口量（万辆）销量与出口量（万辆）总销量比例总销量比例 1 1：3 3出口量比例出口量比例 1 1：3535北汽北汽菲亚特菲亚特66（94.3%）4（5.7%）70 85（38.1%）223 138（61.9%）总销量总销量本国销量本国销量（占比）（占比）出口量出口量（占比）（占比）销售额与利润率销售额与利润率销售额比例销售额比例 1 1：4 46502.6%3.0%2 2，896896北汽北汽菲亚特菲亚特销售额（亿元，人民币）销售额（亿元，人民币）利润率（利润率（% %）总资产（亿元）总资产（亿元）总资产比例总资产比例 1 1：4 4注（1）无正式统计来源： 北汽内部资料；菲亚特2007年报；科尔尼分析 员工人数员工人数 (万人万人)员工人数比例员工人数比例 1 1：1.21.2研发投入占销售额比率研发投入占销售额比率（% %）北汽北汽北汽北汽北汽北汽菲亚特菲亚特菲亚特菲亚特菲亚特菲亚特 N/A (1) 4+5+3741 1，5065062.8%研发投入81亿元12 北汽控股的战略举措北汽控股的战略举措13北汽应当采取八大战略举措实现北汽应当采取八大战略举措实现20152015年成为全球前十位的跨国汽车制造商愿景年成为全球前十位的跨国汽车制造商愿景北汽战略举措北汽战略举措概要概要八大战略举措八大战略举措1. 1. 深化集团化建设深化集团化建设2. 2. 深化体制改革，建立现代化企业制度深化体制改革，建立现代化企业制度3. 3. 加快自主创新及自主品牌建设加快自主创新及自主品牌建设4. 4. 加速人才国家化建设加速人才国家化建设5. 5. 扩大国内国际合作，加快国际化进程扩大国内国际合作，加快国际化进程6. 6. 积极落实融资策略积极落实融资策略7. 7. 提升关键企业的盈利能力提升关键企业的盈利能力8.8.整合北京汽车资源，延伸产业链整合北京汽车资源，延伸产业链通过八大战略举措的实施来实现通过八大战略举措的实施来实现20152015年成为全球前十位的跨国汽车制造商的愿景年成为全球前十位的跨国汽车制造商的愿景14综上所述，北汽应当采取八大战略举措以实现综上所述，北汽应当采取八大战略举措以实现20152015年成为全球前十位的跨国汽年成为全球前十位的跨国汽车制造商的愿景车制造商的愿景北汽战略举措北汽战略举措八大战略举措八大战略举措深化集团深化集团化建设化建设深化体制改革，深化体制改革，建立现代化建立现代化企业制度企业制度加快自主创加快自主创新及自主品新及自主品牌建设牌建设加速人才加速人才国际化建设国际化建设扩大国内国扩大国内国际合作加快际合作加快国际化进程国际化进程积极落实积极落实融资策略融资策略提升关键提升关键企业的盈企业的盈利能力利能力整合北京汽整合北京汽车资源，车资源，延伸产业链延伸产业链1.1 1.1 建立健全派出人员建立健全派出人员管理及人力资源共享体管理及人力资源共享体制制1.2 1.2 建立健全财务管理建立健全财务管理体制，推行体制，推行“集团现金集团现金池池”管理管理1.3 1.3 建立集团战略规划建立集团战略规划体制体制1.4 1.4 以上市为契机理顺以上市为契机理顺产权纽带产权纽带1.5 1.5 加快企业改革调整加快企业改革调整步伐，进一步推进结构步伐，进一步推进结构战略性调整战略性调整1.6 1.6 推动集团化企业文推动集团化企业文化建设构建化建设构建“和谐北汽和谐北汽”2.1 2.1 建立多元化、国际建立多元化、国际化的股权结构化的股权结构2.2 2.2 建立战略型建立战略型运运营型的组织架构营型的组织架构2.3 2.3 建立高效的管控决建立高效的管控决策机制策机制2.4 2.4 建立建立“市场化市场化”的的管管理团队理团队3.1 3.1 建立集团统一产品建立集团统一产品规划，实施以商用车为规划，实施以商用车为先、越野车为本、乘用先、越野车为本、乘用车为主的产品发展路线车为主的产品发展路线3.2 3.2 加快自主品牌产品加快自主品牌产品的产业化进程，到的产业化进程，到20102010年完成自主品牌平台建年完成自主品牌平台建设，实现自主品牌轿车设，实现自主品牌轿车下线下线3.3 3.3 加速研究总院能级加速研究总院能级建设，提升自主创新能建设，提升自主创新能力力3.4 3.4 发挥北京产学研的发挥北京产学研的优势，积极进行新能源优势，积极进行新能源汽车研发汽车研发4.1 4.1 引进和培养各层次引进和培养各层次管理及技术型的国际化管理及技术型的国际化人才人才4.2 4.2 建立有效的激励机建立有效的激励机制制4.3 4.3 建立国际化、高层建立国际化、高层次的顾问委员会次的顾问委员会5.1 5.1 加紧落实并推进北加紧落实并推进北汽福田全球化战略汽福田全球化战略5.2 5.2 加强与国际汽车企加强与国际汽车企业的合作、联盟，增强业的合作、联盟，增强基于品牌、产品、技术、基于品牌、产品、技术、管理资源和资金的合作管理资源和资金的合作5.3 5.3 积极寻求兼并重组积极寻求兼并重组的机会，重点目标是具的机会，重点目标是具有一定品牌基础，产品有一定品牌基础，产品基础的汽车企业基础的汽车企业5.4 5.4 加强与国际私募基加强与国际私募基金的合作，提高资本国金的合作，提高资本国际化运作的能力际化运作的能力6.1 6.1 加快上市步伐加大加快上市步伐加大融资力度融资力度6.2 6.2 引进具有国际资本引进具有国际资本运作能力的战略投资者运作能力的战略投资者6.3 6.3 建立多元化融资渠建立多元化融资渠道道6.4 6.4 积极寻求政府和社积极寻求政府和社会各界的帮助，获得优会各界的帮助，获得优惠政策和资金的支持惠政策和资金的支持7.1 7.1 提高提高BBDCBBDC盈利能盈利能力，实现扭亏为盈力，实现扭亏为盈7.2 7.2 加强北京现代现有加强北京现代现有及后续产品规划，提高及后续产品规划，提高产能利用率产能利用率7.3 7.3 加强北汽有限现有加强北汽有限现有产品整合及新产品开发产品整合及新产品开发工作工作7.4 7.4 继续保持北汽福田继续保持北汽福田商用车领先地位，进一商用车领先地位，进一步提高盈利能力步提高盈利能力8.1 8.1 大力发展汽车零部大力发展汽车零部件产业，提高零部件产件产业，提高零部件产业外向度业外向度8.2 8.2 加快发展服务贸易加快发展服务贸易业务延伸服务领域的产业务延伸服务领域的产业链业链15该八大战略举措将支持北汽该八大战略举措将支持北汽“做大、做强、做优做大、做强、做优”做强做强北汽北汽做优做优做大做大北汽战略举措北汽战略举措做大做大做强做强做优做优3 3 加快自主创新及自主品牌建设加快自主创新及自主品牌建设3.1 建立集团统一产品规划，实施以商用车为先、越野车为本、乘用车为主的产品发展路线3.2 加快自主品牌产品的产业化进程，到2010年完成自主品牌平台建设，实现自主品牌轿车下线3.3 加速研究总院能级建设，提升自主创新能力3.4 发挥北京产学研的优势，积极进行新能源汽车研发7 7 提升管件企业的盈利能力提升管件企业的盈利能力7.1 提高BBDC盈利能力，实现扭亏为盈7.2 加强北京现代现有及后续产品规划提高产能利用率7.3 加强北汽有限现有产品整合及新产品开发工作7.4 继续保持北汽福田商用车领先地位，进一步提高盈利能力1 1 深化集团化建设深化集团化建设1.1 建立健全派出人员管理及人力资源共享体制1.2 建立健全财务管理体制，推行“集团现金池”管理1.3 建立集团战略规划体制1.4 以上市为契机理顺产权纽带1.5 加快企业改革调整步伐，进一步推进结构战略性调整1.6 推动集团化企业文化建设构建“和谐北汽”2.2.深化体制改革，建立现代化企业制度深化体制改革，建立现代化企业制度2.1 建立多元化、国际化的股权结构2.2 建立战略型运营型的组织架构2.3 建立高效的管控决策机制2.4 建立“市场化”的管理团队4 4 加速人才国际化建设加速人才国际化建设4.1 引进和培养各层次管理及技术型的国际化人才4.2 建立有效的激励机制4.3 建立国际化、高层次的顾问委员会5 5 扩大国内国际合作，加快国家化进程扩大国内国际合作，加快国家化进程5.1 加紧落实并推进北汽福田全球化战略5.2 加强与国际汽车企业的合作、联盟，增强基于品牌、产品、技术、管理资源和资金的合作5.3 积极寻求兼并重组的机会，重点目标是具有一定品牌基础，产品基础的汽车企业5.4 加强与国际私募基金的合作，提高资本国际化运作的能力6 6 积极落实融资策略积极落实融资策略6.1 加快上市步伐加大融资力度6.2 引进具有国际资本运作能力的战略投资者6.3 建立多元化融资渠道6.4 积极寻求政府和社会各界的帮助，获得优惠政策和资金的支持8 8 整合北京汽车资源，延伸产业链整合北京汽车资源，延伸产业链8.1 大力发展汽车零部件产业，提高零部件产业外向度发展现有优势零部件企业，使其成为系统模块化的供应商提高零部件产业外向度，面向国内外市场8.2 加快发展服务贸易业务延伸服务领域的产业链以重组方式为主，整合区域资源，加快发展汽车维修服务、二手车、物流、汽车报废回收、进出口方面的业务通过战略联合，延伸服务领域的产业链，发展汽车金融、信贷、保险等业务各整车企业建立完善的销售和服务体系，重组/扩张国内外的销售网络16我们认为必须使用一个结构化的流程来建立短期我们认为必须使用一个结构化的流程来建立短期/ /长期战略及实施计划，以使长期战略及实施计划，以使目标对于每个参与者来说是现实和可操作的目标对于每个参与者来说是现实和可操作的初步示例初步示例确定当今全球前十位确定当今全球前十位汽车生产商的特征汽车生产商的特征 预计到预计到20152015年年 可能发生的变化可能发生的变化 确认北汽的差距以确认北汽的差距以 及缩小差距的方法及缩小差距的方法北汽的任务北汽的任务制定与2015年目标一致的高层面战略，并与当前的合资和兼并活动相一致17科尔尼建议的北汽未来发展的高层次路径图（科尔尼建议的北汽未来发展的高层次路径图（1/3）北汽的战略举措北汽的战略举措北汽的战略举措北汽的战略举措1 1 深化集团化建设深化集团化建设1.1 建立健全派出人员管理及人力资源共享体制1.2 建立健全财务管理体制，推行“集团现金池”管理1.3 建立集团战略规划体制1.4 以上市为契机理顺产权纽带1.5 加快企业改革调整步伐，进一步推进结构战略性调整1.6 推动集团化企业文化建设构建“和谐北汽”2.2.深化体制改革，建立现代化企业制度深化体制改革，建立现代化企业制度2.1 建立多元化、国际化的股权结构2.2 建立战略型运营型的组织架构2.3 建立高效的管控决策机制2.4 建立“市场化”的管理团队北汽的发展路径图北汽的发展路径图保五争四保五争四 独立的乘用车研发能力独立的乘用车研发能力跻身全球前十名跻身全球前十名0815确保基本能力确保基本能力能力改进能力改进扩张成为扩张成为全球制造商全球制造商努力成为努力成为全球前十全球前十22.12.22.32.41.611.11.21.31.41.5初步，供讨论初步，供讨论18科尔尼建议的北汽未来发展的高层次路径图（科尔尼建议的北汽未来发展的高层次路径图（2/3）北汽的战略举措北汽的战略举措北汽的战略举措北汽的战略举措3 3 加快自主创新及自主品牌建设加快自主创新及自主品牌建设3.1 建立集团统一产品规划，实施以商用车为先、越野车为本、乘用车为主的产品发展路线3.2 加快自主品牌产品的产业化进程，到2010年完成自主品牌平台建设，实现自主品牌轿车下线3.3 加速研究总院能级建设，提升自主创新能力3.4 发挥北京产学研的优势，积极进行新能源汽车研发4 4 加速人才国际化建设加速人才国际化建设4.1 引进和培养各层次管理及技术型国际化人才4.2 建立有效的激励机制4.3 建立国际化、高层次的顾问委员会5 5 扩大国内国际合作，加快国家化进程扩大国内国际合作，加快国家化进程5.1 加紧落实并推进北汽福田全球化战略5.2 加强与国际汽车企业的合作、联盟，增强基于品牌、产品、技术、管理资源和资金的合作5.3 积极寻求兼并重组的机会，重点目标是具有一定品牌基础，产品基础的汽车企业5.4 加强与国际私募基金的合作，提高资本国际化运作的能力北汽的发展路径图北汽的发展路径图保五争四保五争四 独立的乘用车研发能力独立的乘用车研发能力跻身全球前十名跻身全球前十名0815确保基本能力确保基本能力能力改进能力改进扩张成为扩张成为全球制造商全球制造商努力成为努力成为全球前十全球前十5.15.25.35.433.13.23.34.13.4544.24.3初步，供讨论初步，供讨论19科尔尼建议的北汽未来发展的高层次路径图（科尔尼建议的北汽未来发展的高层次路径图（3/3）北汽的战略举措北汽的战略举措北汽的战略举措北汽的战略举措6 6 积极落实融资策略积极落实融资策略6.1 加快上市步伐加大融资力度6.2 引进具有国际资本运作能力的战略投资者6.3 建立多元化融资渠道6.4 积极寻求政府和社会各界的帮助，获得优惠政策和资金的支持7 7 提升管件企业的盈利能力提升管件企业的盈利能力7.1 提高BBDC盈利能力，实现扭亏为盈7.2 加强北京现代现有及后续产品规划提高产能利用率7.3 加强北汽有限现有产品整合新产品开发工作7.4 继续保持北汽福田商用车领先地位，进一步提高盈利能力8 8 整合北京汽车资源，延伸产业链整合北京汽车资源，延伸产业链8.1 大力发展汽车零部件产业，提高零部件产业外向度8.2 加快发展服务贸易业务延伸服务领域的产业链北汽的发展路径图北汽的发展路径图保五争四保五争四 独立的乘用车研发能力独立的乘用车研发能力跻身全球前十名跻身全球前十名0815初步，供讨论初步，供讨论确保基本能力确保基本能力能力改进能力改进扩张成为扩张成为全球制造商全球制造商努力成为努力成为全球前十全球前十77.17.27.37.466.16.26.36.48.188.220 战略举措举例：建立北汽控股现战略举措举例：建立北汽控股现 代化企业管理制度代化企业管理制度 北汽控股资本运作和改制北汽控股资本运作和改制 未来北汽控股的组织架构、管控 机制和决策机制 市场化的人才机制21资本运作是企业运用兼并收购、分拆重组等方法，为企业发展募集资金、实现资本运作是企业运用兼并收购、分拆重组等方法，为企业发展募集资金、实现企业战略目标，实现股东企业战略目标，实现股东/企业价值最大化企业价值最大化 1. 1. 募集发展资金募集发展资金 2. 2. 实现企业战略目标实现企业战略目标 3. 3. 股东股东 企业价值最大化企业价值最大化收购、兼并收购、兼并发行债券发行债券剥离剥离增发增发/ /扩股扩股 借壳上市借壳上市分析分析股权转让股权转让IPO资产资产/ /股权置换股权置换股权回购股权回购22有效的资本运作方案可支持北汽发展战略并解决现存的机制问题有效的资本运作方案可支持北汽发展战略并解决现存的机制问题集团集团/ /板块的板块的现状分析现状分析现状存在现状存在的问题的问题战略目标对资战略目标对资本运作的要求本运作的要求集团集团/ /板块板块战略目标战略目标资本运作目标资本运作目标支持发展战略支持发展战略解决现存问题解决现存问题资本运作资本运作方案方案整体整体板块板块23为了实现市场化运作，提高北汽总体竞争力，北汽需要逐步从集团层面对现有为了实现市场化运作，提高北汽总体竞争力，北汽需要逐步从集团层面对现有的股权结构进行多元化调整的股权结构进行多元化调整集团资本运作目标集团资本运作目标理清股权结构，引入股权多元化，获取发展资金，突出核心业务，实现企业价值理清股权结构，引入股权多元化，获取发展资金，突出核心业务，实现企业价值1. 1. 北汽控股作为控股平台北汽控股作为控股平台2. 2. 北汽股份引入投资者北汽股份引入投资者3. 3. 资本运作优化资本运作优化2. 2. 板块股权结构调整板块股权结构调整l北汽控股公司平行控股整车平台、零部件平台、服务贸易平台、以及改革调整平台l北汽股份作为上市的整车平台l北汽股份以上市公司的身份，引入财务、战略投资者l在引入投资者的同时，对股权结构进行梳理l引入投资者后，利用投资者的资金及经验对股权进一步调整l按资本市场发展形势，相机进行资本运作，实现股东/企业价值最大化l按照战略发展目标调整，进行相应资本运作，适当的时候可以考虑各平台的上市24北汽控股作为控股平台，北汽股份作为经营主体，是实现北汽集团市场化经营北汽控股作为控股平台，北汽股份作为经营主体，是实现北汽集团市场化经营的重要步骤的重要步骤北汽控股定位北汽控股定位北汽控股定位北汽控股定位l国资背景国资委下属大型国有企业l北汽集团母公司统一控股北汽集团所属资产l控股型公司以投资控股为主，不直接/很少参与产业经营l市场化运作的公司遵循市场机制平等参与市场竞争l北汽集团子公司由北汽控股公司控股l产业经营+投资控股对整车资产经营和投资进行管理益处益处l北汽控股作为控股平台作为国资控股，作为与国资委接口，部分承担政府职能l北汽股份对整车的资产经营和投资进行管理，实现市场化经营作为上市公司有利于改善公司经营管理水平及治理结构有利于实现股权多元化，避免不必要的审批程序25北汽的股权多元化和改制应当和建立现代化企业管理制度以及完善高级人才的北汽的股权多元化和改制应当和建立现代化企业管理制度以及完善高级人才的激励机制结合起来激励机制结合起来股权多元化及改制股权多元化及改制l多元化的股权关系l股东可包括：国家投资者，合作者，公司员工公众现代化企业管理制度现代化企业管理制度高级人才的激励机制高级人才的激励机制l科学的组织架构l严谨的管控机制l市场化的人才编制l有效的短期及长期激励机制现代化企业制度有效支持股权多元化后集团的顺畅运作股权多元化给高级人才长期激励以吸引并激励高级人才高级人才推动现代化企业制度的运作，并在其中最有效的发挥个人作用26 战略举措举例：建立北汽控股现战略举措举例：建立北汽控股现 代化企业管理制度代化企业管理制度 北汽控股资本运作和改制 未来北汽控股的组织架构、管控未来北汽控股的组织架构、管控 机制和决策机制机制和决策机制 市场化的人才机制27北汽集团当前的总部定位是战略篇控股型的北汽集团当前的总部定位是战略篇控股型的北汽集团总部目前的定位北汽集团总部目前的定位初步示意初步示意总部干预总部干预分、子公司独立性分、子公司独立性分、子公司责任分、子公司责任 总部员工的角色总部员工的角色 总部人员设置总部人员设置 总部人员规模总部人员规模控股型控股型战略型战略型经营型经营型职能型职能型独立于分、子公司弱高财务回报广泛且战略性小强有限职能表现细节且职能性大与分、子公司相结合28上汽集团两个总部的定位为上汽集团两个总部的定位为“上控股战略、下经营上控股战略、下经营”，而东风集团则正好相反，而东风集团则正好相反，其两个总部的定位为其两个总部的定位为“上经营、下控股战略上经营、下控股战略”初步示意初步示意控股型控股型战略型战略型经营型经营型职能型职能型独立于分、子公司弱高财务回报广泛且战略性小强有限职能表现细节且职能性大与分、子公司相结合总部干预总部干预 分子公司独立性分子公司独立性 分子公司责任分子公司责任 总部员工的角色总部员工的角色 总部人员设置总部人员设置 总部人员规模总部人员规模控股型控股型战略型战略型经营型经营型职能型职能型独立于分、子公司弱高财务回报广泛且战略性小强有限职能表现细节且职能性大与分、子公司相结合控股公司上市公司控股公司上市公司上汽集团两个总部目前的定位上汽集团两个总部目前的定位东风汽车两个总部目前的定位东风汽车两个总部目前的定位29上汽集团与东风公司不同的总部定位可为北汽的双总部定位带来启示上汽集团与东风公司不同的总部定位可为北汽的双总部定位带来启示上汽集团和东风公司总部定位的优劣势比较上汽集团和东风公司总部定位的优劣势比较对北汽的启示对北汽的启示比较比较优势优势劣势劣势上汽集团上汽集团东风公司东风公司l控股公司与上市公司之间分工清晰l自主品牌的开发生产可通过资本运作来更快更好的得以实现l各平行子公司之间无协同效应l整车业务的战略将要较早的披露l对于需要较大投资的项目审批过程需要通过上市公司董事会l可在母公司内部实现协同效应l可将培育成熟的产业项目通过注资方式实现升值l权力集中在控股公司层面，决策较快l自主品牌在母公司开发生产难以通过资本运作平台l资金滞留在上市公司与要投资项目脱节l母公司内部的职能与下属分、子公司之间可能出现重叠现象，协调起来比较困难l上汽集团的总部定位比较适合于北汽控股，原因在于北汽控股总部目前已经是控股-战略型的，不具备运营职能将来整车生产都将在上市公司中进行，因此午在总部实现运营的协同效应的需求北汽上市公司的总部可考虑设为经营型，以提高自主品牌的开发和实现下属企业间的协同效应的能力30建议：被其控股的总部定位可以是战略建议：被其控股的总部定位可以是战略- -控股型，而北汽股份（上市公司）总控股型，而北汽股份（上市公司）总部则应成为整车业务的经营管理中心部则应成为整车业务的经营管理中心北汽控股及北汽股份组织架构草图北汽控股及北汽股份组织架构草图初步，供讨论初步，供讨论评述评述l该草图的时点为整车上市 后的组织架构图l基本上与上汽的架构相同l上市公司将成为整车业务 的核心l未来如何将整车业务整合到上市公司将需要仔细规划l上市公司未来也将作为融 资和并购的主要平台 l北汽控股的总部将尽量精简，以资本运作和项目管理为主北京北京现代现代 海海纳纳川川零零部部件件鹏鹏龙龙服服务务贸贸易易资资产产管管理理公公司司北北汽汽股股份份北北汽汽奔奔驰驰北北汽汽福福田田北北汽汽投投北北汽汽有有限限乘乘用用车车分分公公司司研研究究总总院院动动力力总总成成事事业业部部金金融融事事业业部部职能部门职能部门职能部门职能部门北汽股份北汽股份北汽控股北汽控股31结合总部的一般角色和已确定的北汽控股总部的定位，项目组将归纳出北汽控结合总部的一般角色和已确定的北汽控股总部的定位，项目组将归纳出北汽控股总部应有的主要职能设置股总部应有的主要职能设置北汽控股总部的职能板块北汽控股总部的职能板块北汽控股总部需要的职能板块北汽控股总部需要的职能板块l战略与业务规划职能战略与业务规划职能l财务职能（包括资本运作）财务职能（包括资本运作）l审计职能审计职能l人力资源职能人力资源职能l信息管理职能信息管理职能l其他支持性职能其他支持性职能（如行政管理、法律等）（如行政管理、法律等）总部的一般角色总部的一般角色向上负责、合作伙伴关系拓展、战略管理、绩效管理、支持服务、影响者管理以及对投资者负责总部定位的要求总部定位的要求控股控股- -战略型战略型l经营管理经营管理l战略与业务规划职能l财务职能l审计职能l经营管理l人力资源职能l信息管理职能l其他支持性职能32根据总部职能要求，并参考上海汽车的设置，北汽控股的总部应设立如下部门根据总部职能要求，并参考上海汽车的设置，北汽控股的总部应设立如下部门核心职能设置核心职能设置初步，供讨论初步，供讨论战略与业务规划部战略与业务规划部财务部财务部（包括资本运作）（包括资本运作）质量与经济运行部质量与经济运行部信息系统部信息系统部人力资源部人力资源部审计室审计室办公室办公室l战略制定l战略目标分解l战略实时监控l财务运营评估和报告l投资项目的财务审批l融资服务l经营计划和经营预算的制定l经营计划实行的监控l质量管理lIT基础设施建设与维护lIT系统的开发，实施和维护l公司网站开发与管理l人力资源规划l人才招聘l人才培训l财务审计l管理审计l政府关系管理l投资者关系管理l法律事务l行政工作管理l投资回顾及修订l投资项目管理l资金管理l资产管理l财会服务l薪酬福利管理l绩效考核l人才发展管理l企业文化发展l媒体关系管理l危机公关管理l考核方案制定l人力资源的日常管理33北汽控股总部目前的组织架构基本已经涵盖全部所需职能板块，只需略作梳理北汽控股总部目前的组织架构基本已经涵盖全部所需职能板块，只需略作梳理和调整和调整北汽控股目前组织架构北汽控股目前组织架构北京汽车工业控股有限公司北京汽车工业控股有限公司北汽福田汽车股份有限公司北汽福田汽车股份有限公司北京汽车制造厂有限公司北京汽车制造厂有限公司北京现代汽车有限公司北京现代汽车有限公司北京奔驰北京奔驰- -戴姆勒戴姆勒. .克莱斯勒克莱斯勒 汽车有限公司汽车有限公司北京汽车投资有限公司北京汽车投资有限公司北京北京海纳海纳川汽川汽车部车部件股件股份有份有限公限公司司北京北京鹏龙鹏龙汽车汽车服务服务贸易贸易有限有限公司公司北京北京汽车汽车资产资产经营经营管理管理有限有限公司公司北京北京汽车汽车研究研究总院总院有限有限公司公司董董事事会会办办公公室室党党委委办办公公室室办办公公室室企企政政法法规规部部财财务务部部经经济济运运行行部部人人力力资资源源部部国国有有资资产产管管理理部部安安全全保保卫卫部部审审计计室室法法务务部部房房地地产产办办公公室室零零部部件件发发展展调调整整部部组组织织部部、老老干干部部处处党党委委宣宣传传部部纪纪检检监监察察室室工工会会、团团委委北北京京汽汽车车报报社社34目前北汽控股总部的部门设置应作如下调整目前北汽控股总部的部门设置应作如下调整现有部门向未来部门所作调整现有部门向未来部门所作调整初步，供讨论初步，供讨论需要调整的部门不在本项目考虑范围内董董事事会会办办公公室室 党党委委办办公公室室办办公公室室企企改改法法规规部部 财财务务部部 人人力力资资源源部部 国国有有资资产产管管理理部部审审计计室室法法务务部部 房房地地产产办办公公室室零零部部件件发发展展调调整整部部组组织织部部、老老干干部部处处 党党委委宣宣传传部部纪纪检检监监察察室室工工会会、团团委委北北京京汽汽车车报报社社经经济济运运行行部部规规划划产产品品部部董董事事会会办办公公室室 党党委委办办公公室室办办公公室室财财务务部部 经经济济运运行行部部战战略略与与业业务务规规划划部部人人力力资资源源部部 信信息息系系统统部部审审计计室室房房地地产产办办公公室室零零部部件件发发展展调调整整部部组组织织部部、老老干干部部处处 党党委委宣宣传传部部纪纪检检监监察察室室工工会会、团团委委北北京京汽汽车车报报社社35总结起来，北汽控股应建立如下的组织架构总结起来，北汽控股应建立如下的组织架构北汽控股目标组织架构图北汽控股目标组织架构图初步，供讨论初步，供讨论兴东方实业有兴东方实业有 限责任公司限责任公司审计委员会审计委员会战略投资委员会战略投资委员会 提名和薪酬委员会提名和薪酬委员会 派出人员管理委员会派出人员管理委员会董事会董事会监事会监事会经营管理层经营管理层董董事事会会办办公公室室办办公公室室财财务务部部质质量量与与经经济济运运行行部部战战略略与与业业务务规规划划部部人人力力资资源源部部信信息息系系统统部部审审计计室室北汽北汽股份股份有限有限公司公司北京海北京海纳川汽纳川汽车部件车部件股份有股份有限公司限公司北京鹏北京鹏龙汽车龙汽车服务贸服务贸易有限易有限公司公司北京汽北京汽车资产车资产经营管经营管有限公有限公司司北汽控股党委北汽控股党委党委书记党委书记纪纪委委书书记记党党委委副副书书记记工工会会主主席席纪纪委委监监察察室室工工会会党党委委办办公公室室党党委委组组织织部部党党委委宣宣传传部部团团委委36作为经营型总部，北汽股份的总部需设立九大管理作为经营型总部，北汽股份的总部需设立九大管理/ /支持性职能板块和五大经支持性职能板块和五大经营性职能板块，其中包括营性职能板块，其中包括4949项管理项管理/ /支持职能支持职能北汽股份总部的职能板块及职能设置（北汽股份总部的职能板块及职能设置（1/21/2）初步，供讨论初步，供讨论管理管理/ /支持性职能板块及职能设置支持性职能板块及职能设置战略与业务战略与业务规划规划财务财务（包括审计（包括审计及资本运作）及资本运作）行政工作行政工作人力资源人力资源公共关系公共关系企业文化建设企业文化建设信息管理信息管理法律事务法律事务优秀实践的优秀实践的总结与推广总结与推广l战略定制l战略目标分解l战略实施监控l战略回顾及修订l投资项目管理l对外合资合作l技改项目管理l制定财务政策、会计准则和财务业务流程l财务运行状况的评估和报告l财会服务l预算管理l投资项目的财务审批l资产管理l资金管理l融资服务l税费管理l财务风险管理l审计l文档资料的整理保管l会议、重大活动的统筹安排l接待处理信访工作l其他日常行政工作l人力资源规划l人才招聘l人才培训l薪酬福利管理l人才发展管理l考核方案的制定l绩效考核的实施l人力资源的日常管理l媒体关系l投资者关系l政府关系l行业沟通l危机处理l组织各分子公司进行运营管理上的优秀实践总结和交流l组织对外考察，学习国际优秀企业的管理经验l制定信息化建设规划lIT基础设施建设与维护lIT系统地开发、实施和维护lIT投资项目管理l提供法律咨询服务l商业机密管理l知识产权保护l处理经营中的法律纠纷或诉讼l保证公司的经营活动符合法律规定l宣传公司愿景和战略目标l内部刊物的发行l企业精神文明建设 战略与业务战略与业务规划规划37和和2323项经营性职能项经营性职能北汽股份总部的职能板块及职能设置（北汽股份总部的职能板块及职能设置（2/22/2）经营性职能板块及职能设置经营性职能板块及职能设置初步，供讨论初步，供讨论服务服务研发研发采购采购生产生产营销营销l技术发展规划与技术标准制定l产品规划l研发项目管理l研究与开发l技术试验l知识管理l经营计划和经营预算的制定和经营计划实施的监控l产能规划l质量管理l安全管理l市场研究l品牌管理l渠道策略与渠道管理l重大客户管理l采购种类管理l供应商管理l合同协议管理l进口采购交易的执行l服务质量监督l售后服务上的管理（发现、激励、考核、培训）l售后政策的制定l备件管理l服务的执行38北汽股份的总部组织架构可以参考上海汽车的设置，作一定程度的简化和修正北汽股份的总部组织架构可以参考上海汽车的设置，作一定程度的简化和修正上海汽车组织架构上海汽车组织架构评述评述l上海汽车的总部已基本包括了上述九大管理/支持性职能板块和五大经营性职能板块，其中：“财务部”、“战略与业务规划部”、“人力资源部”、“资本运营部”、 “信息系统部”、“审计室”、“公共关系部”、“合作与法律事务部”以及“采购部”各自承担了上述相对应的职能板块的职能“总裁办公室”承担了行政工作以 及企业文化建设的智能“燃料电池汽车事业部”、“技术中心”和“商用车技术中心”共同承担了研发的职能“质量与经济运行部”承担了生产管理的职能“乘用车分公司”和“商用车事业部”则各自承担了营销及服务的职能l上海汽车总部员工人数约为220人，加上借用、派驻的近100人，总人数为300多人战略委员会战略委员会审计委员会审计委员会 提名和薪酬委员会提名和薪酬委员会董事会董事会监事会监事会经营管理层经营管理层股东大会股东大会董董事事会会办办公公室室战战略略与与业业务务规规划划部部质质量量与与经经济济运运行行部部合合作作与与法法律律事事务务部部人人力力资资源源部部公公共共关关系系部部资资本本运运营营部部信信息息系系统统部部审审计计室室监监察察室室财财务务部部总总裁裁办办公公室室采采购购部部燃燃料料电电池池汽汽车车事事业业部部车车型型平平台台型型技技术术中中心心乘乘用用车车分分公公司司商商用用车车事事业业部部商商用用车车技技术术中中心心39根据总部职能要求：并参考上海汽车的设置，北汽股份的总部应设立如下部门根据总部职能要求：并参考上海汽车的设置，北汽股份的总部应设立如下部门核心职能设置核心职能设置初步，供讨论初步，供讨论鉴于北汽海外发展的目标，可考虑设置国际事业部，专门处理海外业务鉴于北汽海外发展的目标，可考虑设置国际事业部，专门处理海外业务l战略制定l战略目标分解l战略实施监控l战略回顾及修订l制定财务政策/流程l财务运营评估l投资项目的财务审批l预算管理l资产管理l融资服务l市场研究l品牌管理l渠道策略l重大客户管理l经营计划和经营预算l经营计划实行的监控l优秀管理经验总结及推广l产品规划l技术规划l组织研发投资组合管理的评估l技术标准化及信息化推荐战略与业务规划战略与业务规划部部财务部财务部资本运营部资本运营部市场部市场部质量与经济运行质量与经济运行部部研究总院研究总院采购部采购部国际事业部国际事业部人力资源部人力资源部审计室审计室办公室办公室信息系统部信息系统部l投资项目管理l对外合资合作l技改项目管理l资金管理l财会服务l税费管理l财务风险管理与控制l服务质量监督l媒体关系管理l危机公关管理l产能规划l安全生产监督l质量管理l技术试验管理和服务l通用系统开发和技术实验研究l全新门类产品的开发l采购策略制定l采购种类管理l供应商管理l合同协议管理l进口采购交易的执行l海外战略执行l海外投资项目的管理l海外营销管理l海外服务管理l人力资源规划l人才招聘l人才培训l薪酬福利管理l绩效考核l人才发展管理l考核方案制定l人力资源的日常管理l财务审计l管理审计l公共关系管理l政府关系管理l投资者关系管理l法律事务l行政工作管理l企业文化发展l指定信息化建设规划lIT基础设施建设与维护lIT系统的开发实施维护lIt投资项目管理l公司网站开发40除一般的组织职责之外，可考虑建立六个专业委员会来监督集团管理，以避免除一般的组织职责之外，可考虑建立六个专业委员会来监督集团管理，以避免监管过程中各职能间可能存在的利益冲突监管过程中各职能间可能存在的利益冲突董事会、监事会一般规定职责内容董事会、监事会一般规定职责内容 专业委员会职责内容专业委员会职责内容初步，供讨论初步，供讨论l推荐外部审计机构供董事会批准l监督内部和外部设计活动的效果，财务报告程序以及内部财务控制可有效地监管公司各层面的财务运营l对于公司长期发展战略规划、重大投资融资方案、重大资本运作项目进行审核并提出建议可监管集团投资动向、战略发展方向l制定以及监督所有执行官管理岗位的薪酬计划、政策l监督关键管理岗位、任命和职责的变化l审查公司董事以及高管人员履行职业情况以及年度考核可监督各级高管的激励制度监督管理公司高管人才储备l审议批准产品规划l决策未来的新产品概念设计汽车企业的产品决策是关键l讨论决定公司日常业务事项及专题事项l研究执行董事会决议，讨论重大经营管理事项，对公司重大问题向董事会提出建议意见经营层沟通决策机制l制定公司的人力资源战略l决定公司内部管理机构岗位的设置、人员编制调整l拟订公司职工的工资、富丽、奖惩制度人才对于发展中的企业至关重要l董事会的职责包括董事会的职责包括决定公司的经营计划和投资方案制定公司的年度财务预算、决算方案制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案制定公司的增资或减资的方案拟订公司合并分立、变更公司形式、解散的方案决定公司内部管理机构的设置聘任或解聘公司总经理，根据总经理的提名，聘任或解聘公司主要管理人员，并决定其报酬事项制定公司的基本管理制度l监事会的职责包括监事会的职责包括检查公司贯彻执行有关法律法规和规章制度情况检查公司财务检查公司的经营效益、利润分配、国有资产保值增值、资产运营等情况检查公司董事的经营行为市政府授予的其它职权董董事事会会委委员员会会经经营营管管理理层层委委员员会会审计审计委员会委员会战略战略委员会委员会提名、薪酬提名、薪酬委员会委员会产品战略产品战略委员会委员会总经理办总经理办公会公会人力资源人力资源委员会委员会41总结起来，北汽股份应建立如下的组织架构总结起来，北汽股份应建立如下的组织架构北汽股份目标组织架构图北汽股份目标组织架构图初步，供讨论初步，供讨论京华客车有限京华客车有限责任公司责任公司支持性职能支持性职能运营性职能运营性职能产品线产品线股东大会股东大会董事会董事会监事会监事会经营管理层经营管理层 战略投资委员会战略投资委员会 提名、薪酬委员会提名、薪酬委员会 审计委员会审计委员会产品战略委员会产品战略委员会总经理办公会总经理办公会 人力资源委员会人力资源委员会董董事事会会办办公公室室战战略略与与业业务务规规划划部部财财务务部部资资本本运运营营部部信信息息系系统统部部人人力力资资源源部部审审计计室室办办公公室室采采购购部部市市场场部部质质量量与与经经济济运运行行部部国国际际事事业业部部乘乘用用车车分分公公司司北北汽汽福福田田北北汽汽投投（北北汽汽现现代代）北北京京奔奔驰驰北北汽汽有有限限研研究究总总院院动动力力总总成成事事业业部部金金融融事事业业部部42 战略举措举例：建立北汽控股现战略举措举例：建立北汽控股现 代化企业管理制度代化企业管理制度 北汽控股资本运作和改制 未来北汽控股的组织架构、管控 机制和决策机制 市场化的人才机制市场化的人才机制43跨国公司需要优秀的人才，而优秀人才的引进、激励和保留需要市场化的编制跨国公司需要优秀的人才，而优秀人才的引进、激励和保留需要市场化的编制以及有效的激励机制以及有效的激励机制优秀人才的引进、激优秀人才的引进、激励和保留励和保留人员编制人员编制薪酬机制薪酬机制l跨国公司所需的高级人员质量和数量总体薪酬总体薪酬薪酬结构薪酬结构固定薪酬固定薪酬浮动薪酬浮动薪酬短期短期（现金）（现金）长期长期股票期权股票期权44北汽现有薪酬体系最大的问题是缺乏长期激励机制来吸引并激励经营管理者北汽现有薪酬体系最大的问题是缺乏长期激励机制来吸引并激励经营管理者北汽薪酬结构与市场比较北汽薪酬结构与市场比较20062006缺乏长期激励机制缺乏长期激励机制l北汽经营者目前的薪酬结构由固定薪酬和浮动薪酬组成，但浮动薪酬全部为短期的奖金形式，而无作为长期激励的股票权等形式l与外企及民营企业相比，国有企业管理层薪酬水平的灵活性和市场竞争力相对较低l国有企业管理层受聘有任期限制，只需要对任期内的业绩负责，对企业长期发展的关注要依靠经营者个人的积极性，因此有效的长期激励机制对国有企业经营者尤其重要40%60%100%市场市场北汽北汽长期激励长期激励比例比例短期激励短期激励比例比例（含固定工资（含固定工资加现金奖金加现金奖金 ）45国外在高管层薪酬方面的通行做法是部分奖金以股票形式分配，从而使经营者国外在高管层薪酬方面的通行做法是部分奖金以股票形式分配，从而使经营者个人利益与企业长期发展目标相结合，驱动公司实现长期发展目标个人利益与企业长期发展目标相结合，驱动公司实现长期发展目标国外企业对高管层的长期激励机制国外企业对高管层的长期激励机制示意示意采取股票奖励的益处采取股票奖励的益处股票奖励呈上升趋势股票奖励呈上升趋势l长期的激励手段，激励经营者把视线较远l避免经营者只注重短期效益的短视决策l被奖励者合理规避税收责任l高层经理的薪酬中，股票所占比例越来越高l高层经理以下的管理人员的薪酬中，股票奖励开始越来越多l股票奖励方案从根据年限开始转向根据业绩美国对各行业高级管理层薪酬调查表明：美国对各行业高级管理层薪酬调查表明：股票股票/ /期权赠送占高级管理层收入的比重可观期权赠送占高级管理层收入的比重可观基本工资基本工资股票股票/期权期权17% 23% 29% 27% 40%首席执行官首席执行官财务总监财务总监人事高级副总裁人事高级副总裁46国内企业亦纷纷推出股票期权来吸引人才的加盟国内企业亦纷纷推出股票期权来吸引人才的加盟国内企业对高管层的长期激励机制国内企业对高管层的长期激励机制l2007年吉利汽车发布了“更新购股权计划之计划授权限额及授出购股权”的公告，向139人发放2.8002亿股吉利汽车的认股权l在该次认购中，几名执行董事的帐面收益逾千万港元，多名员工帐面收益逾百万港元l为实现对核心员工的激励，奇瑞用每年10%的利润成立了子公司奇瑞科技公司，该公司部分股权分配给现有核心员工，另外还留有很大的空间留给后面的股权激励l其中，对于博士，奇瑞给予20万期权和20万期股，而硕士期权和期股各10万企业企业激励方式激励方式吉吉利利奇奇瑞瑞汽车上市公司高管汽车上市公司高管20072007年持股价值年持股价值持股价值持股价值 持股数持股数( (万元万元) ) （万股）（万股）123,158 4,71929,439 2,84723,780 1,00011,580 343,299 238521 15宁波华翔宁波华翔 周晓峰周晓峰万丰奥成万丰奥成 陈爱莲陈爱莲宗申动力宗申动力 左宗申左宗申宇通客车宇通客车 汤玉祥汤玉祥万向钱湖万向钱湖 鲁冠球鲁冠球福耀玻璃福耀玻璃 曹德旺曹德旺47目前国家已出台多项政策来激励高层人才的引入，这些政策为北汽人才激励机目前国家已出台多项政策来激励高层人才的引入，这些政策为北汽人才激励机制的建立带来了启示制的建立带来了启示国家相关政策摘选国家相关政策摘选对北汽的启示对北汽的启示关于北京市国有控关于北京市国有控股上市公司实施股股上市公司实施股权激励的指导意见权激励的指导意见关于北京市国有企关于北京市国有企业试行企业年金制业试行企业年金制度的指导意见度的指导意见关于进一步鼓励海关于进一步鼓励海外高层留学人才来外高层留学人才来京创业工作的意见京创业工作的意见l上市公司需具备战略明确、资产质量和财务状况好、内控制度健全、以及议事制度完善的条件l股权激励计划以股票期权激励机制为主，以限制性股票及其他法律法规允许的激励方式为辅l授予高管人员的股票期权或限制性股票，根据任期考核或经济责任审计结果行权或解锁l保障性和激励性相结合l效率优先 、兼顾公平l兼顾出资人、企业和职工利益l海外高层人才进入事业单位受编制限制较小l报酬和待遇与其能力和贡献挂钩支持鼓励海外高层人才以入股等形式参与收入分配l不受出国前户籍所在地限制，且直系亲属可随迁在本市落户l国家支持并鼓励针对国有企业经营管理者建立长期激励机制l长期激励与企业效益及个人工作职能/岗位/职责和绩效直接挂钩l国家对企业聘请海外高层人才给与编制薪酬和待遇方面的灵活度l北汽应在国家政策的带领下积极建立长期激励机制以吸引、激励和保留高层人才48北汽需建立与市场相接轨的薪酬激励机制，以吸引、激励和保留高级人才北汽需建立与市场相接轨的薪酬激励机制，以吸引、激励和保留高级人才北汽薪酬体系方向性建议北汽薪酬体系方向性建议总体薪酬总体薪酬总体结构总体结构固定薪酬固定薪酬浮动薪酬浮动薪酬l将总体薪酬水平调整至与市场相接轨，遵循市场水平，体现岗位价值l调整薪酬水平结构，突出不同职级/岗位的差异性，提高具有针对性的激励效果l通常管理层级别越高、贡献越大，则薪酬结构中浮动薪酬所占比例越高l调整固定薪酬水平，使其反映不同职级/岗位具体工作的特点，按贡献进行分配l短期加强以绩效为基础的奖金机制，创设人才专项奖励基金以激励创新优秀人才l长期建立有效的长期激励手段激励高管层，使经营者个人利益与企业长期发展目标相结合，驱动公司实现长期发展目标49对于尚未上市的企业而言，最直接的方法是高管层作为自然人通过直接持股的对于尚未上市的企业而言，最直接的方法是高管层作为自然人通过直接持股的方式来将企业的长期价值创造与激励结合起来方式来将企业的长期价值创造与激励结合起来长期激励机制长期激励机制持股方式持股方式持股方式说明持股方式说明优点优点缺点缺点直接持股直接持股由现有企业高管作为自然人直接入股新发起成立的股份有限公司l对现有高管层的激励明确直接l过程透明易于监督l不利于对未来吸收的新管理层成员进行激励和重新分配间接持股间接持股由现有企业高管作为发起人成立一家有限公司，由该公司入股新发起成立的股份有限公司作为股东之一l可以进行高管层激励机制的第二次分配l监管比较困难l可能有政策上的障碍混合方式混合方式由现有企业高管作为自然人直接入股新发起成立的股份有限公司，但同时由所有名义高管股东签署授权书给指定托管人员举行股份再分配l过程比较简单l可以进行高管层激励机制的第二次分配l需要事先规划明确l处理不妥可能会引起内部的矛盾50与此同时，建立有效的考核指标是确保激励机制得以有效实施的前提，中国石与此同时，建立有效的考核指标是确保激励机制得以有效实施的前提，中国石油集团公司新的高管考核办法可以作为北汽的参考油集团公司新的高管考核办法可以作为北汽的参考北汽高管目前考核指标北汽高管目前考核指标中国石油集团公司新的高管考核办法中国石油集团公司新的高管考核办法案例：中国石油集团公司高级管理人员案例：中国石油集团公司高级管理人员20082008年绩效考年绩效考核办法比旧的考核办法有了进一步的提升核办法比旧的考核办法有了进一步的提升北汽控股高管年度考核指标北汽控股高管年度考核指标北汽控股高管任期考核指标北汽控股高管任期考核指标基本指标l利润总额l净资产收益率分类指标l成本费用利润率l流动资产周转率基本指标l国有资本保值增值率l三年平均销售增长率l绩效评价结果分类指标l科技开发投入比例l健全完善了绩效考核机制，年度考核与任期考核相结合，考核指标主要是资产保值增值、生产经营管理运行质量和可持续发展能力l优化了关键绩效指标体系，加大了对安全、环保、成本和服务质量、人员管理等无形资产的考核力度l细化了目标值确定办法l增强了绩效考核办法的科学性。在测算经营管理难度系数时，按照行业及岗位特点，分别选择相应的考核指标，并在保留原来的部分测算指标的同时，新增了安全环保风险、技术复杂程度、市场竞争程度等反映行业、管理特点测算指标，分类测定、动态调整l完善了考核结果与奖惩挂钩的办法，将年度绩效考核、任期绩效考核结果分类，实行区别奖惩中国石油集团已经统一了上市企业与未来上市企中国石油集团已经统一了上市企业与未来上市企业绩效考核体制业绩效考核体制51讨论和反馈讨论和反馈