商业银行风险绩效管理商业银行风险绩效管理引子：案例分析引子：案例分析1997年年底底，武武汉汉中中山山集集团团向向中中国国银银行行东东湖湖开开发区支行提出发区支行提出1500万元贷款申请，期限为万元贷款申请，期限为3年年 武武汉汉高高新新技技术术产产业业投投资资担担保保公公司司对对1500万万贷贷款款提提供供担担保保，并并以以武武汉汉中中山山集集团团上上柜柜股股票票作作为担保的质押为担保的质押 2000年年12月月29日日1500万万贷贷款款到到期期时时，武武汉汉中中山集团已无力还贷山集团已无力还贷 2001年年12月，武汉高新技术产业投资担保公月，武汉高新技术产业投资担保公司发现武汉中山集团有司发现武汉中山集团有1000万由闽发证券委万由闽发证券委托管理托管理 2001年年12月月20日，武汉高新技术产业投资担日，武汉高新技术产业投资担保公司向中国银行东湖开发区支行通报了上保公司向中国银行东湖开发区支行通报了上述情况，但中国银行东湖开发区支行拒绝采述情况，但中国银行东湖开发区支行拒绝采取法律行动取法律行动 2002年武汉高新技术产业投资担保公司表示年武汉高新技术产业投资担保公司表示愿意承担起诉费用，但中国银行东湖开发区愿意承担起诉费用，但中国银行东湖开发区支行还是拒绝了起诉要求支行还是拒绝了起诉要求 面对可以减少贷款损失的机会时，中国面对可以减少贷款损失的机会时，中国银行东湖支行的行长为什么不愿意采取银行东湖支行的行长为什么不愿意采取法律行动呢？法律行动呢？主要内容主要内容什么是绩效什么是绩效绩效管理基本原则绩效管理基本原则 绩效管理的演进绩效管理的演进传统绩效评价传统绩效评价现代绩效评价现代绩效评价我国银行绩效管理的实践我国银行绩效管理的实践什么是绩效什么是绩效股东权益论与利益相关者论股东权益论与利益相关者论银行经营目标和战略决定绩效评价标准银行经营目标和战略决定绩效评价标准指在一定时期之内，银行的经营成果和盈利指在一定时期之内，银行的经营成果和盈利性的综合反映性的综合反映 长期与短期盈利能力长期与短期盈利能力个人利益与集体利益的统一个人利益与集体利益的统一绩效管理基本原则绩效管理基本原则 原则一：绩效系统的建立应当是基于明确清晰的企原则一：绩效系统的建立应当是基于明确清晰的企业战略；业战略；原则二：绩效管理应当自上而下完成实施；原则二：绩效管理应当自上而下完成实施；原则三：绩效管理应当兼顾企业长期利益和短期利原则三：绩效管理应当兼顾企业长期利益和短期利益，兼顾结果和过程；益，兼顾结果和过程；原则四：绩效管理应当是客观和明确的；原则四：绩效管理应当是客观和明确的；原则五：绩效管理不仅仅是人力资源管理部门的工原则五：绩效管理不仅仅是人力资源管理部门的工作，而是每一位经理的工作；作，而是每一位经理的工作；原则六：绩效管理应当包括不同层面人员的衡量指原则六：绩效管理应当包括不同层面人员的衡量指标；标；原则七：绩效管理必须与薪酬激励体系和员工职业原则七：绩效管理必须与薪酬激励体系和员工职业发展体系明确的联系起来发展体系明确的联系起来 绩效管理的演进绩效管理的演进以利润最大化为核心的盈利能力考核以利润最大化为核心的盈利能力考核 ：核心：核心任务是规模的扩张或既定规模下的利润最大任务是规模的扩张或既定规模下的利润最大化，从投入化，从投入/产出角度分析，主要实现对产出产出角度分析，主要实现对产出水平的结果考核水平的结果考核 以价值管理为核心的综合效益考核：核心任以价值管理为核心的综合效益考核：核心任务是在合理运用资本的基础上，通过调整各务是在合理运用资本的基础上，通过调整各部门、各业务、产品、客户等内部结构的投部门、各业务、产品、客户等内部结构的投入入/产出关系，实现整体的价值最大化产出关系，实现整体的价值最大化 以经济资本为核心的风险收益考核以经济资本为核心的风险收益考核 传统绩效评价传统绩效评价财务比率方法 CAMEL评估 净值收益率模型杜邦分析法 经济增加值EVA模型对传统绩效评价的反思财务比率方法盈利性指标盈利性指标 流动性指标流动性指标 风险指标风险指标 清偿力指标清偿力指标盈利性指标盈利性指标资产收益率（资产收益率（Return on AseetsROA） 银行净利息差额率银行净利息差额率(Net Interest Margin，NIM)非利息收入率非利息收入率(Non- interest Income Ratio，NIIR) 银行利润率银行利润率(Profit Ratio) 权益报酬率（权益报酬率（Return on EquityROE） 流动性指标流动性指标现金资产比例（现金资产现金资产比例（现金资产/资产总值或总存款）资产总值或总存款） 国库券持有比例（国库券国库券持有比例（国库券/资产总值）资产总值） 持有证券比例（证券资产持有证券比例（证券资产/资产总值）资产总值） 总贷款总贷款/总存款比例总存款比例 易变负债比例（易变负债易变负债比例（易变负债/负债总值）负债总值） 短期资产短期资产/易变负债易变负债 预期现金流量比预期现金流量比 风险指标风险指标利率风险：利率风险缺口、利率敏感比例利率风险：利率风险缺口、利率敏感比例信用风险信用风险 ：贷款总损失：贷款总损失/贷款余额贷款余额 、贷款净、贷款净损失损失/贷款余额贷款余额 、低质量贷款、低质量贷款/贷款总量贷款总量 、贷、贷款损失准备款损失准备/贷款损失净值贷款损失净值 、贷款损失保障倍、贷款损失保障倍数数 清偿力指标清偿力指标净值资产总额净值资产总额 净值风险资产净值风险资产 资产增长率和核心资本增长率资产增长率和核心资本增长率 现金股利利润现金股利利润 比率分析法的核心是其绩效评价指标，但孤立的指比率分析法的核心是其绩效评价指标，但孤立的指标意义不大，并不能说明银行业绩的好坏，必须在标意义不大，并不能说明银行业绩的好坏，必须在比较中才能发挥作用。比较中才能发挥作用。绩效比较的形式主要有银行同业横向比较和纵向趋绩效比较的形式主要有银行同业横向比较和纵向趋势比较。将一家银行的绩效评价指标值与同业平均势比较。将一家银行的绩效评价指标值与同业平均水平进行横向比较，可以对该银行经营中的优势与水平进行横向比较，可以对该银行经营中的优势与不足进行定位。利用连续期间指标历史数据对银行不足进行定位。利用连续期间指标历史数据对银行自身进行比较，可以看出该银行的经营发展轨迹，自身进行比较，可以看出该银行的经营发展轨迹，并对未来情况作出预测。并对未来情况作出预测。在实际分析中，同业横向比较和趋势比较应结合起在实际分析中，同业横向比较和趋势比较应结合起来使用。来使用。 CAMEL评估美国三大联邦级银行监管部门都使用同一个美国三大联邦级银行监管部门都使用同一个标准评估体系对银行的经营状况进行全面、标准评估体系对银行的经营状况进行全面、综合的评估，形成了一套规范化、指标化及综合的评估，形成了一套规范化、指标化及操作化的综合经营等级评定制度。这一制度操作化的综合经营等级评定制度。这一制度正式名称是正式名称是“联邦监督管理机构内部统一银联邦监督管理机构内部统一银行评级体系行评级体系” ，简称，简称“CAMEL评级体系评级体系”（CAMEL Rating System）。）。 美国银行评级制度之所以被通称为美国银行评级制度之所以被通称为“骆驼评骆驼评级体系级体系”，是因为该评级制度主要从五个方，是因为该评级制度主要从五个方面考察、评估银行的经营状况，即资本充足面考察、评估银行的经营状况，即资本充足率率(Capital Adequacy)、资产质量、资产质量(Asset Quality)、管理水平、管理水平(Management)、收益状况、收益状况(Earnings)和流动性和流动性(Liquidity)。这五个部。这五个部分的英文词的第一个字母分别是分的英文词的第一个字母分别是C、A、M、E、L，即，即CAMEL，骆驼，骆驼 现在随着对风险管理的加强和重视，现在随着对风险管理的加强和重视，“骆驼骆驼评级体系评级体系”又增加了一个考核指标又增加了一个考核指标敏感敏感性（性（sensitivity）,考察银行对风险的敏感性，考察银行对风险的敏感性，“CAMEL”就发展成为了就发展成为了“CAMELS”。 净值收益率模型杜邦分析法两因素的杜邦财务分析两因素的杜邦财务分析 三因素杜邦分析方法三因素杜邦分析方法四因素杜邦分析方法四因素杜邦分析方法两因素的杜邦财务分析两因素的杜邦财务分析ROE=ROAEM其中其中ROE为净值收益率或股本收益率，为净值收益率或股本收益率，ROA 为资产收益率（税后净利润为资产收益率（税后净利润/总资产），总资产），EM称为股本乘数（总资产称为股本乘数（总资产/净值）。净值）。三因素杜邦分析方法三因素杜邦分析方法股本收益率股本收益率=银行利润率（银行利润率（PM）资产利用率资产利用率（AU）股本乘数（股本乘数（EM）其中，银行利润率（其中，银行利润率（PM）为税后净利润）为税后净利润/总总收入，资产利用率（收入，资产利用率（AU）为总收入）为总收入/总资产，总资产，股本乘数股本乘数EM为总资产为总资产/净值。净值。四因素杜邦分析方法四因素杜邦分析方法股本收益率股本收益率= 资产利用率资产利用率股股本乘数本乘数 有关资本结构的管理决策：决定使用的融资 渠道股利政策资金成本的管理：筹集组合和利息成 本控制非利息费用控制银行税赋管理资金运用的管理：资产投资组合风险组合与定价总资产配置银行利润率（税后净利润/总收入）衡量资产管理效率的资产使用率（总收入/总资产）衡 量 总 体营 运 效 率的 银 行 总资 产 收 益率 （ ROA或 税 后 净利润/总资产）股本乘数或融资杠杆的使用以获得净收益（总资产/股本）股东对银行投资的收 益 率（ ROE或净税后利润/股本）例子例子 设某银行最新资产负债表与损益表显示以下设某银行最新资产负债表与损益表显示以下数据：数据：税后净利润税后净利润=100万元万元税前利润税前利润=130万元万元总收入总收入=3,930万元万元总资产总资产=12,200万元万元总股本总股本=730万元万元ROE=0.7690.0330.32216.71=0.137或或13.7%经济增加值EVA模型经济增加值（经济增加值（Economic Value Added，EVA）是一）是一种新的绩效评定方法，它的提出为评价银行经营绩种新的绩效评定方法，它的提出为评价银行经营绩效提供了一个新的思路和新的解决方案。效提供了一个新的思路和新的解决方案。“资本免费资本免费”幻觉幻觉 EVA是指资本收益与资本成本之间的差额。更具体是指资本收益与资本成本之间的差额。更具体地说，地说，EVA就是指银行税后营业净利润与全部投入就是指银行税后营业净利润与全部投入资本（借入资本和自有资本之和）成本之间的差额。资本（借入资本和自有资本之和）成本之间的差额。如果这一差额是正数，说明银行创造了价值，反之，如果这一差额是正数，说明银行创造了价值，反之，则表示银行发生价值损失。如果差额为零，说明银则表示银行发生价值损失。如果差额为零，说明银行的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。行的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。经济增加值经济增加值=税后净营业利润税后净营业利润-资本总额资本总额加权平均资加权平均资本成本本成本 税后净营业利润等于税后净利润加上利息支出部分，税后净营业利润等于税后净利润加上利息支出部分，它实际上是在不涉及资本结构的情况下公司经营所它实际上是在不涉及资本结构的情况下公司经营所获得的税后利润获得的税后利润 资本总额是指所有投资者投入银行经营的全部资本资本总额是指所有投资者投入银行经营的全部资本的帐面价值，包括债务资本和权益资本的帐面价值，包括债务资本和权益资本 加权平均资本成本是指债务资本的单位成本和权益加权平均资本成本是指债务资本的单位成本和权益资本的单位成本根据债务和股本在资本结构中各自资本的单位成本根据债务和股本在资本结构中各自所占的权重计算的平均单位成本所占的权重计算的平均单位成本 根据公式可知，当该指标小于零时，说明银行经营根据公式可知，当该指标小于零时，说明银行经营没有达到正常利润水平，资本所有者投入资本不但没有达到正常利润水平，资本所有者投入资本不但未得到保值，而且遭到损失，经营业绩较差；当该未得到保值，而且遭到损失，经营业绩较差；当该指标为零时，说明资本所有者投入资本基本实现了指标为零时，说明资本所有者投入资本基本实现了保值，经营业绩一般；当该指标大于零时，说明资保值，经营业绩一般；当该指标大于零时，说明资本所有者投入资本获得增值，经营业绩较好。本所有者投入资本获得增值，经营业绩较好。 在实践中，经济增加值的计算要相对复杂一在实践中，经济增加值的计算要相对复杂一些，这主要是由两方面因素决定的：一是在些，这主要是由两方面因素决定的：一是在计算税后净营业利润和投入资金总额时需要计算税后净营业利润和投入资金总额时需要对某些银行报表科目的处理方法进行调整，对某些银行报表科目的处理方法进行调整，以消除根据会计准则编制的财务报表对银行以消除根据会计准则编制的财务报表对银行真实情况的扭曲；二是资本成本的确定需要真实情况的扭曲；二是资本成本的确定需要参考资本市场的历史数据。参考资本市场的历史数据。由于各国的会计制度和资本市场现状存在差由于各国的会计制度和资本市场现状存在差异，经济附加值指标的计算方法也不尽相同。异，经济附加值指标的计算方法也不尽相同。如何评价和使用传统绩效评价方法？如何评价和使用传统绩效评价方法？现代绩效评价现代绩效评价风险调整的资本收益风险调整的资本收益 (Risk Adjusted Return on CapitalRAROC)是国际先进银行用于评价经营是国际先进银行用于评价经营管理绩效的改进型技术手段。管理绩效的改进型技术手段。早在早在20世纪世纪70年代末，美国信孚银行首创了风险调年代末，美国信孚银行首创了风险调整的资本收益技术，改变了传统上银行主要以净值整的资本收益技术，改变了传统上银行主要以净值收益率（收益率（ROE）为中心来考察经营业绩的模式。）为中心来考察经营业绩的模式。特点是更深入，更明确地考虑了风险对银行这类特特点是更深入，更明确地考虑了风险对银行这类特殊企业的影响殊企业的影响20世纪世纪90年代后半期，该项技术在不断完善的过程年代后半期，该项技术在不断完善的过程中得到国际先进银行广泛认可，逐渐成为当今银行中得到国际先进银行广泛认可，逐渐成为当今银行理论界和实践中公认的最有效的绩效考核方法之一。理论界和实践中公认的最有效的绩效考核方法之一。国际先进银行绩效评价特点国际先进银行绩效评价特点建立在经济资本基础上的建立在经济资本基础上的RORAC等指标在业等指标在业绩评估和考核激励中居于核心地位绩评估和考核激励中居于核心地位 借助信息技术的运用实现绩效考核的动态管借助信息技术的运用实现绩效考核的动态管理理 设置灵活的资本成本率设置灵活的资本成本率(机会成本机会成本)要求要求 财务指标与非财务指标有机结合财务指标与非财务指标有机结合 绩效考核与长期发展战略的有机结合绩效考核与长期发展战略的有机结合 例子一例子一表表1详述了单笔贷款的详述了单笔贷款的RAROC计算，这里假计算，这里假设：贷款额为设：贷款额为1000单位元，偿还期为一年，单位元，偿还期为一年，利率设定为敞口额的利率设定为敞口额的3，预期损失为，预期损失为1，而非预期损失是而非预期损失是3。通过计算，我们可以发。通过计算，我们可以发现该笔贷款的现该笔贷款的RAROC为为66.7%，高于一般要，高于一般要求的股本成本率（税前）求的股本成本率（税前）25.0%，表明该笔贷，表明该笔贷款是有利的。如果不计算款是有利的。如果不计算RAROC而仅考虑而仅考虑3的利差，将不能确定该笔贷款给银行带来的利差，将不能确定该笔贷款给银行带来的潜在风险。的潜在风险。年份年份1 敞口敞口 1，000 预期违约率预期违约率 1% 非预期违约率非预期违约率 3% 利率利率 3% 股本成本（税前）股本成本（税前） 25.0% RAROC计算：计算： 预期损失预期损失 10CAR 30利息利息 30-预期损失预期损失 -10=净利息净利息 20RAROC=（30-10）/30 66.7例子二例子二在这个例子中，我们假设银行内部有三个业务部门，在这个例子中，我们假设银行内部有三个业务部门，考察后发现银行内部不同业务单位的考察后发现银行内部不同业务单位的RAROC在表在表18-2中反映。通过计算，我们可以发现如果单纯比中反映。通过计算，我们可以发现如果单纯比较利润，业务部门较利润，业务部门A是最高的，达到了是最高的，达到了60单位元，单位元，其次为业务部门其次为业务部门B，达到了，达到了36单位元，业务部门单位元，业务部门C则则只有只有30单位元。但比较单位元。但比较RAROC，我们可以发现业，我们可以发现业务部门务部门C是绩效最好的。为什么会有这样的差别呢是绩效最好的。为什么会有这样的差别呢？主要是由于各业务部门给银行带来的风险不同，？主要是由于各业务部门给银行带来的风险不同，从而按风险调整计算的资本收益率自然不同。从而按风险调整计算的资本收益率自然不同。 ABC资金敞口金敞口 2000 900600日常管理日常管理费用（用（%） 2%2%2%预期期损失（失（%） 1%1%1%非非预期期损失（失（%） 5%4%3%利率（利率（%） 5%6%7%RAROC计算：算： 日常管理日常管理费用用 401812预期期损失（失（值） 2096利息（利息（值） 1005442净利息利息 402724CAR 1003618RAROC 40%75%133%资本金成本本金成本 25%25%25%与与资本金成本比本金成本比较的超出部分的超出部分 15%50%108%RAROC在银行绩效评价中的应用在银行总体层面，在银行总体层面，RAROC是进行资本分配和是进行资本分配和设定经营目标的手段设定经营目标的手段 在单个业务层面，在单个业务层面，RAROC是业务决策的依据是业务决策的依据 在资产组合层面，在资产组合层面，RAROC是组合管理的坐标是组合管理的坐标和有力工具和有力工具 通过对各项业务、产品，甚至每一笔具体交通过对各项业务、产品，甚至每一笔具体交易用共同的易用共同的RAROC基础进行比较，管理者可基础进行比较，管理者可以采取有效的奖罚措施鼓励员工的正确行为以采取有效的奖罚措施鼓励员工的正确行为 案例分析案例分析某商业银行经济资本管理的实践某商业银行经济资本管理的实践我国银行绩效管理的实践我国银行绩效管理的实践单纯规模考核单纯规模考核简单利润考核简单利润考核综合效益考核：银监会已针对股份制商业银综合效益考核：银监会已针对股份制商业银行制定了风险评级体系，针对国有商业银行行制定了风险评级体系，针对国有商业银行以及某些股改国有银行分别制定了绩效考评以及某些股改国有银行分别制定了绩效考评办法办法 ，在指标设置上主要涵盖了资产质量、，在指标设置上主要涵盖了资产质量、盈利能力、资本比率、内部控制等内容，充盈利能力、资本比率、内部控制等内容，充分体现了重视资本约束和资产质量的监管导分体现了重视资本约束和资产质量的监管导向向 我国商业银行绩效管理的进步我国商业银行绩效管理的进步树立了注重资本约束和综合效益的绩效考核理念树立了注重资本约束和综合效益的绩效考核理念 ：在考核原：在考核原则上强调资本成本的概念，并在不同层次的考核指标设计中则上强调资本成本的概念，并在不同层次的考核指标设计中加入了资本成本扣减或资本占用收费的内容，同时，提高资加入了资本成本扣减或资本占用收费的内容，同时，提高资产质量、中间业务、资源利用等指标的考核占比。产质量、中间业务、资源利用等指标的考核占比。 突出经济资本和经济增加值在绩效考核中的核心作用突出经济资本和经济增加值在绩效考核中的核心作用 ：结合：结合各行实际，部分银行采用模拟拨备缺口代替资本成本计算经各行实际，部分银行采用模拟拨备缺口代替资本成本计算经济增加值，部分银行通过监管资本充足率与考核期末风险资济增加值，部分银行通过监管资本充足率与考核期末风险资产计算资本占用，并通过确定资本成本率核算资本成本和经产计算资本占用，并通过确定资本成本率核算资本成本和经济增加值，还有部分银行进一步发展到运用按产品或授信特济增加值，还有部分银行进一步发展到运用按产品或授信特征确定经济资本占用系数的方法计算经济资本占用，并在计征确定经济资本占用系数的方法计算经济资本占用，并在计划或预算内考核资本占用和经济增加值贡献。无论采用何种划或预算内考核资本占用和经济增加值贡献。无论采用何种方法，大部分银行都在探索建立覆盖各级经营机构以经济增方法，大部分银行都在探索建立覆盖各级经营机构以经济增加值为核心的考核指标体系和管理办法。加值为核心的考核指标体系和管理办法。 提高了量化考核的能力提高了量化考核的能力 ：主要是通过适当的指标设：主要是通过适当的指标设置，对分支机构和业务条线的绩效突出量化考核，置，对分支机构和业务条线的绩效突出量化考核，逐步加大对管理部门和人员考核的量化比重，并依逐步加大对管理部门和人员考核的量化比重，并依据考核结果配置增量资源和兑现激励。据考核结果配置增量资源和兑现激励。 依托信息技术平台推进绩效考核管理技术的革新，依托信息技术平台推进绩效考核管理技术的革新，尤其是提高了成本精细化管理的能力尤其是提高了成本精细化管理的能力 ：信息技术平：信息技术平台的大规模投入和运用已经能够支持国内主要银行台的大规模投入和运用已经能够支持国内主要银行在绩效考核方面实现基本的系统化管理和操作，如在绩效考核方面实现基本的系统化管理和操作，如直接的系统数据采集和初步的绩效评估等。而内部直接的系统数据采集和初步的绩效评估等。而内部资金转移定价系统和管理会计系统的运用能够更为资金转移定价系统和管理会计系统的运用能够更为精确地分摊和衡量各级机构、部门和人员的资金成精确地分摊和衡量各级机构、部门和人员的资金成本和经营管理成本等财务成本耗费，为定价、资源本和经营管理成本等财务成本耗费，为定价、资源分配和绩效考核提供相对完整的管理信息和决策依分配和绩效考核提供相对完整的管理信息和决策依据。据。 存在的不足存在的不足偏重财务指标，同时难以避免执行中出现差距偏重财务指标，同时难以避免执行中出现差距 ：在：在整个指标体系的设计上尤其缺乏客户服务质量、员整个指标体系的设计上尤其缺乏客户服务质量、员工发展、内部管理和控制等前瞻性指标，还不能有工发展、内部管理和控制等前瞻性指标，还不能有效反映银行各级机构和人员的综合绩效，引导未来效反映银行各级机构和人员的综合绩效，引导未来发展的趋势。同时，经济资本和经济增加值的考核发展的趋势。同时，经济资本和经济增加值的考核理念和考核模式引入国内银行还处于起步阶段，其理念和考核模式引入国内银行还处于起步阶段，其相对复杂的核算办法使指标的直观性要弱于传统规相对复杂的核算办法使指标的直观性要弱于传统规模指标，加之在自上而下的贯彻过程中由于知识和模指标，加之在自上而下的贯彻过程中由于知识和理解层次的差异容易导致改革的路径依赖。例如，理解层次的差异容易导致改革的路径依赖。例如，在传导和执行中来自基层的抵触使考核被动打折扣，在传导和执行中来自基层的抵触使考核被动打折扣，或可能变相地回归规模考核，形成新指标体系与旧或可能变相地回归规模考核，形成新指标体系与旧经营模式的经营模式的“两张皮两张皮”现象。现象。 经济资本和经济增加值的指标设计存在差距：经济资本和经济增加值的指标设计存在差距：由于信息技术运用还处于初步探索阶段，数由于信息技术运用还处于初步探索阶段，数据储备和数据质量还远未达到要求，因此，据储备和数据质量还远未达到要求，因此，目前国内银行有关经济资本和经济增加值的目前国内银行有关经济资本和经济增加值的核算基本上还只能做到模拟，现有的系统还核算基本上还只能做到模拟，现有的系统还不能完全实现对各级机构和个人的收益、成不能完全实现对各级机构和个人的收益、成本等核心数据的精确归集和分配。在设计经本等核心数据的精确归集和分配。在设计经济资本占用系数上还比较粗，难以准确反映济资本占用系数上还比较粗，难以准确反映区域、行业、客户、产品等的细化差别，使区域、行业、客户、产品等的细化差别，使实际操作难度加大。实际操作难度加大。 资本成本设计上存在偏差资本成本设计上存在偏差 ：部分银行采用单：部分银行采用单一资本成本率的管理办法。单一法表现为两一资本成本率的管理办法。单一法表现为两种情况，一种是对规模种情况，一种是对规模(风险资产余额或增量风险资产余额或增量)预算部分和超预算部分执行一致的资本成本预算部分和超预算部分执行一致的资本成本率，另一种是对不同业务单元执行一致的资率，另一种是对不同业务单元执行一致的资本成本率。前一种情况不利于银行对各级机本成本率。前一种情况不利于银行对各级机构和个人贯彻资本约束的要求，实践中容易构和个人贯彻资本约束的要求，实践中容易回归回归“规模情结规模情结”，后一种情况不利于银行，后一种情况不利于银行区别不同区域、行业、机构、产品的风险特区别不同区域、行业、机构、产品的风险特性和银行的战略结构调整，从而不能准确地性和银行的战略结构调整，从而不能准确地衡量和评估不同考核单元对银行的价值贡献。衡量和评估不同考核单元对银行的价值贡献。 与长期战略联系不紧，偏重结果管理与长期战略联系不紧，偏重结果管理 ：与银：与银行的长期发展相对脱节不仅由于非财务指标行的长期发展相对脱节不仅由于非财务指标设计的不充分，还因为战略转化和指标逐层设计的不充分，还因为战略转化和指标逐层分解的相互脱节。或者制定的战略没有现实分解的相互脱节。或者制定的战略没有现实地转换为各年度的绩效预算并层层分解到各地转换为各年度的绩效预算并层层分解到各级机构和个人，使之充分了解发展方向；或级机构和个人，使之充分了解发展方向；或者分解到各级机构和个人的财务计划只考虑者分解到各级机构和个人的财务计划只考虑了当期的工作任务，使之以完成短期业绩为了当期的工作任务，使之以完成短期业绩为要务。这样既不利于全行战略的实施和控制，要务。这样既不利于全行战略的实施和控制，也限制了绩效考核所应发挥的促进提高资本也限制了绩效考核所应发挥的促进提高资本利用效率、优化业务结构等关键作用。利用效率、优化业务结构等关键作用。 谢谢 谢！谢！