第二节第二节 股票、债券股票、债券和保险和保险1、你所知道的投资方式有哪些？、你所知道的投资方式有哪些？2、股票交易有没有风险？为什么股票价、股票交易有没有风险？为什么股票价格有涨有落？格有涨有落？、你身边有亲戚或熟人购买债券吗？、你身边有亲戚或熟人购买债券吗？你知道债券有多少种类吗？你知道债券有多少种类吗？、你对保险的认识有多少？保险保什、你对保险的认识有多少？保险保什么？保险有什么功能？么？保险有什么功能？陈老伯今年陈老伯今年63岁，有岁，有现金现金20万，想用这些万，想用这些钱搞些投资，存在银钱搞些投资，存在银行嫌利息太低了，儿行嫌利息太低了，儿子极力推荐他子极力推荐他投资股投资股票票，可是陈大伯对股，可是陈大伯对股票知识一点都不了解，票知识一点都不了解，他来到证券公司开始他来到证券公司开始咨询。咨询。如果你是当天的当班如果你是当天的当班经理，请你帮陈大伯经理，请你帮陈大伯解疑释惑。解疑释惑。 情景一：陈大伯的烦恼情景一：陈大伯的烦恼1、我买了某家公司的股票，跟这家公司有什么关系吗？、我买了某家公司的股票，跟这家公司有什么关系吗？2、我买股票能赚钱吗？投资收益来源于什么？、我买股票能赚钱吗？投资收益来源于什么？3、我买了股票还能退回去吗？、我买了股票还能退回去吗？4、所有股份有限公司的股票我都能买吗？、所有股份有限公司的股票我都能买吗？5、国家为什么要搞股市呢？、国家为什么要搞股市呢？解疑释惑解疑释惑（1）股票的含义：股票是）股票的含义：股票是股份有限公司股份有限公司在筹集资本在筹集资本时向出资人出具的时向出资人出具的股份凭证股份凭证。 （2）股东的基本权利）股东的基本权利: 参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策，收取股息或分享红利。收取股息或分享红利。 （3）股票投资收入的来源）股票投资收入的来源 一部分是一部分是股息和红利收入股息和红利收入。 另一部分是股票价格上涨带来的另一部分是股票价格上涨带来的差价收入差价收入。 （4）股票市场的作用）股票市场的作用 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，为企业筹措建设资金，促进企业改革资金使用效率，为企业筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重要作用。和发展，具有重要作用。 1 1、高风险、高收益同在、高风险、高收益同在股票股票情景二：老两口的分歧情景二：老两口的分歧陈老伯了解了一些股票知陈老伯了解了一些股票知识，有点跃跃欲试，但是识，有点跃跃欲试，但是遭到了老伴的反对，老伴遭到了老伴的反对，老伴说：人家老张半夜三更就说：人家老张半夜三更就去排队买国债，国债肯定去排队买国债，国债肯定比股票好，我们还是买债比股票好，我们还是买债券吧！券吧！老伴专门找来投资公司老伴专门找来投资公司的顾问，向陈老伯介绍的顾问，向陈老伯介绍债券优于股票的好处。债券优于股票的好处。你作为投资公司的顾问，如何说服陈老伯将投你作为投资公司的顾问，如何说服陈老伯将投资意向转向债券？资意向转向债券？（2）购买债券的好处：）购买债券的好处：2 2、稳健的投资、稳健的投资债券债券它的利息高过储蓄；它的利息高过储蓄；比股票的风险小，并且到期可以归还本金；比股票的风险小，并且到期可以归还本金；流通性好，信誉度比较高；流通性好，信誉度比较高；买债券，为国家，为企业建设筹集了资金，支援了买债券，为国家，为企业建设筹集了资金，支援了国家、企业的发展，为我国经济发展作出了贡献！国家、企业的发展，为我国经济发展作出了贡献！债券比股票的种类多债券比股票的种类多。 根据发行者不同，债券可以分为：根据发行者不同，债券可以分为：国债国债、金融债金融债券券和和企业债券企业债券。 （1）债券的含义：）债券的含义： 债券债券 股票股票不不同同点点功能功能性质性质偿还方式偿还方式 相同点相同点债权债务关系凭证债权债务关系凭证所有权凭证所有权凭证定期收取利息定期收取利息, ,安全安全性比股票大，但预期性比股票大，但预期收益比股票低收益比股票低可能取得股息和红利，可能取得股息和红利，以及买卖股票的差价。以及买卖股票的差价。高收益与高风险并存高收益与高风险并存有明确的偿还期限，有明确的偿还期限，必须到期还本付息，必须到期还本付息，一般也可转让一般也可转让购买股票不能退还股购买股票不能退还股金，但可转让金，但可转让都是有价证券都是有价证券; 都是集资的手段都是集资的手段; ;都是能获得一定收益的金融资产。都是能获得一定收益的金融资产。 债券与股票的比较债券与股票的比较收益情收益情况况为企业或国为企业或国家筹集资金家筹集资金为企业筹集资金为企业筹集资金俗话说：天有不测风云，俗话说：天有不测风云， 人有旦夕祸福。人有旦夕祸福。天灾人祸为您提供防范风险的有效办法三、规避风险的投资三、规避风险的投资保险保险 别人都说我很富有，拥有很多的财富，其别人都说我很富有，拥有很多的财富，其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了实真正属于我个人的财富是给自己和亲人买了充足的人寿保险。充足的人寿保险。 - -李嘉诚李嘉诚China life insurance companyINSURANCE POLICY保保 险险 单单中国人寿保险公司中国人寿保险公司规避风险的途径规避风险的途径保险保险（1）商业保险的含义：）商业保险的含义： 3 3、规避风险的途径、规避风险的途径保险保险究竟哪个是投保人，哪个是保险人，哪个又是被究竟哪个是投保人，哪个是保险人，哪个又是被保险人呢？保险人呢？（2）商业保险的功能）商业保险的功能（3）商业保险业务的基本类型）商业保险业务的基本类型（4）订立保险合同的原则）订立保险合同的原则1、保险的含义与分类 保险保险是指以集中起众人的保险费，建立保险基是指以集中起众人的保险费，建立保险基金，补偿参与者因自然灾害或意外事故所造成的经济金，补偿参与者因自然灾害或意外事故所造成的经济损失，或对个人死亡、伤残给与经济补偿的一种方法损失，或对个人死亡、伤残给与经济补偿的一种方法和制度。和制度。 保险保险社会保险、商业保险社会保险、商业保险 商业保险：商业保险：投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险投保人根据合同的约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。付保险金责任的商业保险行为。 商业保险的分类商业保险的分类财产保险财产保险人身保险人身保险企业财产企业财产货物运输货物运输运输工具运输工具个人财产个人财产人的生命人的生命 和和 健康健康业业务务原则：公平互利、协商一致、原则：公平互利、协商一致、自愿订立自愿订立选择投资方向时应该遵循选择投资方向时应该遵循4个原则：个原则：要注意投资的回报率，也要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。要注意投资的风险性。 要注意投资的多元化。要注意投资的多元化。 投资要根据自己的实际情况，投资要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行。自己的经济实力，量力而行。 投资既要考虑个人利益，也投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。家的法律法规。 银行存款利率银行存款利率银行存款利率银行存款利率股票价格股票价格股票价格股票价格 = =预期股息预期股息预期股息预期股息 （成正比）（成正比）（成正比）（成正比）（成反比）（成反比）（成反比）（成反比）例：小李在深圳证交所购买了某股份有限公司上市股票例：小李在深圳证交所购买了某股份有限公司上市股票1000股，每股票面金额股，每股票面金额10元，预期每年可以获得元，预期每年可以获得6%的的股息，而当时银行存款的年利息为股息，而当时银行存款的年利息为5%，如果没有其它，如果没有其它因素的影响，一年后小李购买的因素的影响，一年后小李购买的1000股股票价格应为多股股票价格应为多少？少？(106%) 5%1000=12000(元元)票面金额票面金额 预期股息率预期股息率区区别别比较比较 储蓄储蓄 债券债券股票股票 商业保险商业保险性质性质受受益益权权还返还返方式方式投资投资效益效益联联系系储蓄储蓄限期偿还限期偿还 入股凭证入股凭证风险保障风险保障取款获息取款获息安全性最安全性最大大定期收取利定期收取利息安全性比息安全性比股票大股票大取得股息和取得股息和红利经营好红利经营好坏决定收益坏决定收益按保险条按保险条款获得经款获得经济赔偿济赔偿按存款方按存款方式获得本式获得本金和利息金和利息有明确的付有明确的付息期限必须息期限必须偿还本金偿还本金股金不退，股金不退，只能出卖只能出卖股票股票保险事故发保险事故发生后可获得生后可获得补偿或保险补偿或保险金金利率较低利率较低无风险无风险信用度高收益信用度高收益高代用率高时高代用率高时间长风险大流间长风险大流通性强通性强收益高，收益高，风险大风险大有回报率，有回报率，时间长时间长都是个人投资行为对国家建设和公民生活有利都能给投都是个人投资行为对国家建设和公民生活有利都能给投资者带来一定收益资者带来一定收益国债、金融债券和企业债券比较国债、金融债券和企业债券比较国债、金融债券和企业债券比较国债、金融债券和企业债券比较区别区别联系联系发行主体发行主体风险状况风险状况收益情况收益情况流通性能流通性能国债国债中央政府中央政府 风险最小（以税风险最小（以税收为还本付息的收为还本付息的保证）保证）利率高于储利率高于储蓄，低于金蓄，低于金融债券和企融债券和企业债券业债券最强最强都是债券，都都是债券，都是债务凭证，是债务凭证，都是到期还本都是到期还本付息。付息。金融金融债券债券金融机构金融机构 风险比政府债券风险比政府债券大，比企业债券大，比企业债券小小利率高于政利率高于政府债券，低府债券，低于企业债券于企业债券较强较强企业企业债券债券企业企业 风险最大（以自风险最大（以自身经营利润为还身经营利润为还本付息的保证）本付息的保证）收益最高收益最高最差最差 请从以下两个家庭或你们家实际请从以下两个家庭或你们家实际 情况出发，分别设计一份投资方案情况出发，分别设计一份投资方案并并 说明理由。说明理由。家庭甲：家庭甲：赵天，幼年丧父，与母亲相依为命。中学辍学赵天，幼年丧父，与母亲相依为命。中学辍学后，即买了辆车跑个体运输，年收入五万元左右。母亲后，即买了辆车跑个体运输，年收入五万元左右。母亲年近五十，体弱多病。家庭余额年近五十，体弱多病。家庭余额8 8万。万。家庭乙：家庭乙：席地，父母均为国家干部，上海财经大学毕业席地，父母均为国家干部，上海财经大学毕业，在一银行工作，后与一同事结婚，育有一子两岁。其，在一银行工作，后与一同事结婚，育有一子两岁。其家庭年收入近家庭年收入近1515万元。家庭余额万元。家庭余额5050万。万。 1、下列对股票认识正确的有（、下列对股票认识正确的有（ ）。）。 A、股票是有限责任公司发给股东的入股凭证、股票是有限责任公司发给股东的入股凭证 B、股东凭股票定期从股份有限公司取得利息、股东凭股票定期从股份有限公司取得利息 C、持有股票的人就是股份有限公司的董事、持有股票的人就是股份有限公司的董事 D、股票是股份有限公司的股东取得股息的一、股票是股份有限公司的股东取得股息的一 种有价证券种有价证券D课堂练习：课堂练习： 2、“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”的的投资理念，强调的是要重视股票、债券等投资方投资理念，强调的是要重视股票、债券等投资方式的（式的（ ）A、流动性、流动性 B、灵活性、灵活性C、风险性、风险性 D、稳定性、稳定性课堂练习：课堂练习： C课堂练习：课堂练习： 3、 公民存款储蓄、购买债券、参加保险、购买公民存款储蓄、购买债券、参加保险、购买股票的共同点是（股票的共同点是（ ）A、都以获得银行利息为目的、都以获得银行利息为目的B、都是个人理财行为，对国家建设和公民生活有利、都是个人理财行为，对国家建设和公民生活有利C、都是针对风险的投资行为、都是针对风险的投资行为D、都存在借贷关系、都存在借贷关系4、企业债券对于投资者的吸引力在于（、企业债券对于投资者的吸引力在于（ ） A、公开价格、信用又高、公开价格、信用又高 B、代用率高、收益高、代用率高、收益高C、利率较高、收益较好、利率较高、收益较好 D、利率较高、风险大、利率较高、风险大BC5、（不定项）（不定项）某人用自己的生活节余某人用自己的生活节余8000元元购买了一家上市公司的股票购买了一家上市公司的股票1000股。下列行为股。下列行为是他在该公司倒闭前后的做法是他在该公司倒闭前后的做法,你认为是错误你认为是错误的或不理智的行为有哪些（的或不理智的行为有哪些（ ）A、当他得知该公司经营运行出现困难时，卖掉手中、当他得知该公司经营运行出现困难时，卖掉手中80%的股票的股票B、该公司公示即将破产警告，他到公司找董事会提出、该公司公示即将破产警告，他到公司找董事会提出退股要求退股要求C、公司破产后，他邀集一些人到公司总经理家，想搬、公司破产后，他邀集一些人到公司总经理家，想搬走一些值钱的家私，以补偿自己的经济损失走一些值钱的家私，以补偿自己的经济损失D、他感到伤心和绝望，欲跳楼自杀、他感到伤心和绝望，欲跳楼自杀BCD课堂练习：课堂练习： 1 1、高风险、高收益同在、高风险、高收益同在股票股票陈大伯：陈大伯：专家呀，可以给我介绍一些股票常识吗？听专家呀，可以给我介绍一些股票常识吗？听说股市中有什么说股市中有什么“牛市牛市”“熊市熊市”“套牢套牢”。股票小常识股票小常识 “牛市牛市”是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远是指股票价格不断上升，形容有如牛眼永远向上望，且跑动强劲有力。向上望，且跑动强劲有力。“熊市熊市”是指股票价格不断下跌，如熊眼下看，且跑是指股票价格不断下跌，如熊眼下看，且跑动迟钝。动迟钝。“套牢套牢”是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但是指投资人原预期股价上涨，因而买进，但结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或结果股票价格下跌，投资人在不愿承受重大损失、或没人承接的情况下，只有抱住股票。没人承接的情况下，只有抱住股票。你能告诉陈大伯吗？你能告诉陈大伯吗？上海证券交易所上海证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所1 1、高风险、高收益同在、高风险、高收益同在股票股票2 2、稳健的投资、稳健的投资债券债券国债国债2 2、稳健的投资、稳健的投资债券债券金融债券金融债券 企业债券企业债券 2 2、稳健的投资、稳健的投资债券债券