第二框股票、债券和保险第二框股票、债券和保险新知导学新知导学1 1股票股票 (1)(1)性质。股票是性质。股票是_ _在筹集资本时在筹集资本时 向出资人出具的股份凭证，代表其持有者向出资人出具的股份凭证，代表其持有者( (即即 股东股东) )对股份公司的对股份公司的_。 (2)(2)股票转让。股东不能要求公司返还其出资股票转让。股东不能要求公司返还其出资; ; 但可以将股票转售给第三人。经国家证券管理但可以将股票转售给第三人。经国家证券管理 部门审批同意后，股票可以在部门审批同意后，股票可以在_ _上流上流 通买卖。通买卖。证券市场证券市场股份有限公司股份有限公司所有权所有权(3)(3)股票收益与风险。股票收益与风险。收益：一部分是收益：一部分是_或或_收入；另一部分是收入；另一部分是_上升带来的差上升带来的差价。价。风险。如果公司破产倒闭，股东不但不能风险。如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这是购买股票的一种风获得收入，反而要赔本，这是购买股票的一种风险；股票价格受公司险；股票价格受公司_ _ _、_ _、_、_等多种因素的影响，其波等多种因素的影响，其波动具有很大的不确定性。这种不确定性越大，投动具有很大的不确定性。这种不确定性越大，投资风险也越大。股票是一种高风险的投资方式。资风险也越大。股票是一种高风险的投资方式。(4)(4)意义。对搞活资金融通，提高意义。对搞活资金融通，提高_使用效率使用效率, ,筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。用。资金资金股息股息红利红利股票价格股票价格经营状况经营状况供求关系供求关系银行利率银行利率大众心理大众心理2 2债券债券 (1)(1)含义：一种债务证书，即筹资者给投资者含义：一种债务证书，即筹资者给投资者 的的_ _ _凭证，承诺在一定时期支付约定的利凭证，承诺在一定时期支付约定的利 息，并到期偿还本金。息，并到期偿还本金。 (2)(2)种类种类:国债国债, ,是中央政府为筹集是中央政府为筹集_ 而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者 出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还 本金的债务凭证。本金的债务凭证。金融债券，是由银行和非金融债券，是由银行和非 银行银行_发行的债券。发行的债券。企业债券，是企企业债券，是企 业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本 付息的债券。付息的债券。金融机构金融机构债务债务财政资金财政资金3 3商业保险商业保险 (1)(1)含义：指投保人根据合同约定，向保险人含义：指投保人根据合同约定，向保险人 支付支付_ _，保险人对于合同约定的可能发，保险人对于合同约定的可能发 生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿 保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾 病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付 _ _ _责任的行为。责任的行为。 (2)(2)功能：通过购买保险，投保人把风险转移功能：通过购买保险，投保人把风险转移 给保险人，使自己所承担的风险损失下降。这给保险人，使自己所承担的风险损失下降。这 不仅体现出保险的保障功能，还显示出保险不仅体现出保险的保障功能，还显示出保险 “人人为我，我为人人人人为我，我为人人”的互助特征。的互助特征。保险费保险费保险金保险金(3)(3)机构。在我国，只有依法设立的机构。在我国，只有依法设立的_才才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。业务。(4)(4)分类。保险分为人身保险和财产保险两大类。分类。保险分为人身保险和财产保险两大类。人身保险是以人的人身保险是以人的_和和_为保险对象，为保险对象，财产保险是以财产及其有关利益为保险对象。财产保险是以财产及其有关利益为保险对象。(5)(5)订立保险合同的原则。公平互利、订立保险合同的原则。公平互利、_、_。保险公司保险公司寿命寿命身体身体协商一致协商一致自愿订立自愿订立生活探究生活探究上海证券报上海证券报上有一篇名为上有一篇名为财富感悟录财富感悟录的的文章，其中的几句话值得每一个投资者深思：一文章，其中的几句话值得每一个投资者深思：一个人有个人有100100万并不能称为万并不能称为“百万富翁百万富翁”，只有那些，只有那些拥有拥有100100万但又能连续投资使万但又能连续投资使100100万再增值万再增值100100万的万的人，才可以称得上人，才可以称得上“百万富翁百万富翁”。前者充其量只。前者充其量只是个是个“存款额存款额”很高的人，他们不能荣获很高的人，他们不能荣获“百万百万富翁富翁”的称号。的称号。 问题探究：问题探究：外汇、储蓄、股票、债券都能成为投资手段。这外汇、储蓄、股票、债券都能成为投资手段。这些投资方式都既存在收益，又存在风险，试完成些投资方式都既存在收益，又存在风险，试完成下表。下表。收益的来源收益的来源风险的体现风险的体现储蓄储蓄股票股票债券债券答案答案收益的来源收益的来源风险的体现风险的体现储蓄储蓄可以获得利息可以获得利息通货膨胀会使存款贬值，提通货膨胀会使存款贬值，提前支取会损失利息前支取会损失利息股票股票股息或红利收入；股息或红利收入；股票价格上升带股票价格上升带来的差价来的差价公司可能亏损、破产或倒闭；公司可能亏损、破产或倒闭；股票价格波动有很大的不确股票价格波动有很大的不确定性定性债券债券可以获得利息可以获得利息通货膨胀会使本金贬值；金通货膨胀会使本金贬值；金融机构和企业都有可能的亏融机构和企业都有可能的亏损、破产或倒闭损、破产或倒闭自主演练自主演练1 1上市公司可以发行股票，股票上市公司可以发行股票，股票 ( () ) A A是有限责任公司的股份凭证是有限责任公司的股份凭证 B B代表股东对公司的所有权代表股东对公司的所有权 C C可以在任何地方进行买卖可以在任何地方进行买卖 D D是公民投资的主要途径是公民投资的主要途径 解析解析 股票是股份有限公司在筹集资本时向出股票是股份有限公司在筹集资本时向出 资人出具的股份凭证，代表其持有者（即股东）资人出具的股份凭证，代表其持有者（即股东） 对股份公司的所有权。对股份公司的所有权。B B 某上市公司的股票收盘价格某上市公司的股票收盘价格20102010年年1 1月月3 3日是日是每股每股10.0210.02元，元，2 2月月1111日是日是13.7713.77元，元，4 4月月1515日是日是7.667.66元，元，7 7月月1515日是日是8.648.64元。元。据此回答据此回答2 23 3题。题。2 2买入和卖出该公司的股票，亏损最多的情况是买入和卖出该公司的股票，亏损最多的情况是 ( () ) A A1 1月月3 3日买入，日买入，2 2月月1111日卖出日卖出 B B1 1月月3 3日买入，日买入，4 4月月1515日卖出日卖出 C C2 2月月1111日买入，日买入，7 7月月1515日卖出日卖出 D D2 2月月1111日买入，日买入，4 4月月1515日卖出日卖出 解析解析 选项选项A A每股赚每股赚3.753.75元，选项元，选项B B每股亏每股亏2.362.36 元，选项元，选项C C每股亏每股亏5.135.13元，选项元，选项D D每股亏每股亏6.116.11元。元。D D3 3根据材料中股票价格的波动情况可以得出的结根据材料中股票价格的波动情况可以得出的结 论是论是 ( () ) A A投资股票的收入来源于价格上升带来的差价投资股票的收入来源于价格上升带来的差价 B B股票是一种高风险的投资方式股票是一种高风险的投资方式 C C股票投资者获得收益的几率总是小于亏损股票投资者获得收益的几率总是小于亏损 D D发展股票市场有利于搞活资金融通，提高资发展股票市场有利于搞活资金融通，提高资 金利用效率金利用效率 解析解析 从股票价格的波动可以看出，股票收益从股票价格的波动可以看出，股票收益 具有很大的不确定性，风险较高。具有很大的不确定性，风险较高。B B4 4股票价格要受到多种因素的影响。下面对有关股票价格要受到多种因素的影响。下面对有关 影响因素认识正确的是影响因素认识正确的是 ( () ) 公司经营状况不佳，则股票价格上升公司经营状况不佳，则股票价格上升预预 期股息收入增加，则股票价格上升期股息收入增加，则股票价格上升银行利银行利 率增加，则股票价格上升率增加，则股票价格上升股票收购量大于股票收购量大于 抛售量，则股票价格上升抛售量，则股票价格上升 A A B B C C D D 解析解析 引起股票价格上升的因素较多，比如：引起股票价格上升的因素较多，比如： 企业经营状况良好，预期股息较高，某种股票企业经营状况良好，预期股息较高，某种股票 的收购量大于抛售量，银行利率下降等；否则的收购量大于抛售量，银行利率下降等；否则 股票价格下降。股票价格下降。C C5 5某人从银行买了某人从银行买了20 00020 000元的政府债券。与股票元的政府债券。与股票 相比相比 ( () ) A A从性质上看，它是所有权证书从性质上看，它是所有权证书 B B从风险上看，它的安全性更小从风险上看，它的安全性更小 C C从偿还上看，它可以还本付息从偿还上看，它可以还本付息 D D从发行上看，它的主体是银行从发行上看，它的主体是银行 解析解析 政府债券与股票相比，从性质上看，债政府债券与股票相比，从性质上看，债 券是一种债务凭证，而股票是所有权证书；从券是一种债务凭证，而股票是所有权证书；从 风险上看，债券比股票的安全性更高；从偿还风险上看，债券比股票的安全性更高；从偿还 上看，债券可以还本付息，但股票却不能；从上看，债券可以还本付息，但股票却不能；从 发行上看，政府债券的主体是政府，而股票的发行上看，政府债券的主体是政府，而股票的 主体是股份公司。主体是股份公司。C C6 6有人认为既然股票价格存在着很大的不确定性有人认为既然股票价格存在着很大的不确定性, , 就不能大力发展股票市场。这种观点的错误之就不能大力发展股票市场。这种观点的错误之 处在于没有认识到处在于没有认识到 ( () ) A A投资股票就能带来收益投资股票就能带来收益 B B股票是一种高风险的投资方式股票是一种高风险的投资方式 C C发展股票市场对企业和社会的重要意义发展股票市场对企业和社会的重要意义 D D投资股票的风险与收益同在投资股票的风险与收益同在 解析解析 发展股票市场，对搞活资金融通，提高发展股票市场，对搞活资金融通，提高 资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革 和发展，有重要作用。和发展，有重要作用。C C7 7投保人、保险人、保险费和保险金四者的关系投保人、保险人、保险费和保险金四者的关系 是是 ( () ) A A保险人向投保人支付保险金，投保人向保保险人向投保人支付保险金，投保人向保 险人给付保险费险人给付保险费 B B投保人向保险人支付保险金，保险人向投投保人向保险人支付保险金，保险人向投 保人给付保险费保人给付保险费 C C保险人向投保人支付保险费，投保人向保保险人向投保人支付保险费，投保人向保 险人给付保险金险人给付保险金 D D投保人向保险人支付保险费，保险人向投投保人向保险人支付保险费，保险人向投 保人给付保险金保人给付保险金 解析解析 通过商业保险的含义我们可以看出，是通过商业保险的含义我们可以看出，是 投保人向保险人（保险公司）支付保险费，当投保人向保险人（保险公司）支付保险费，当 发生合同约定的情况，由保险人向投保人给付发生合同约定的情况，由保险人向投保人给付 保险金。保险金。D D8 8下表为下表为“不同资产的货币收益率与风险排序构不同资产的货币收益率与风险排序构 成成”。对图表中的有关信息认识正确的是。对图表中的有关信息认识正确的是( ( ) ) A. A.投资的风险与收益是成正比的投资的风险与收益是成正比的 B.B.选择投资只需考虑受益，不必考虑风险选择投资只需考虑受益，不必考虑风险 C.C.人们的投资总能达到收益最大、风险最小人们的投资总能达到收益最大、风险最小 D.D.人们应该选择风险最小的投资方式人们应该选择风险最小的投资方式 解析解析 材料表明，投资的收益越高，其风险也材料表明，投资的收益越高，其风险也 越大，二者成正比。越大，二者成正比。A A资产种类资产种类收益率收益率风险风险银行存款银行存款0 00 0政府债券政府债券1 11 1企业债券企业债券2 22 2股票股票3 33 39 9有一个词叫有一个词叫“变现变现”，也就是将自己的投资转，也就是将自己的投资转 变为现金。下列投资方式中，最不易变现的是变为现金。下列投资方式中，最不易变现的是 ( () ) A A储蓄存款储蓄存款 B B购买股票购买股票 C C购买债券购买债券 D D购买商业保险购买商业保险 解析解析 储蓄存款可以随时到金融机构支取现储蓄存款可以随时到金融机构支取现 金金, ,股票和债券可以上市交易，但商业保险却股票和债券可以上市交易，但商业保险却 只有出现合同中约定的相应情况时才能获得保只有出现合同中约定的相应情况时才能获得保 险金。险金。D D1010某投资者在自己的博客里总结了自己的某投资者在自己的博客里总结了自己的股股 票风险启示录票风险启示录：没有任何人可以百分百正：没有任何人可以百分百正 确地预测次日股价的走向，也没有百分百无确地预测次日股价的走向，也没有百分百无 风险的买点。再重复一次，这只是一个概率风险的买点。再重复一次，这只是一个概率 的游戏。止损，是我们控制风险、并把握下的游戏。止损，是我们控制风险、并把握下 一个机会的不二法宝。任何一个学习或开始一个机会的不二法宝。任何一个学习或开始 交易的人，他的第一课，必须是学会止损。交易的人，他的第一课，必须是学会止损。 好比一个刚开始学开车的人，在知道油门踏好比一个刚开始学开车的人，在知道油门踏 板在哪之前或者是同时，你必须知道刹车的板在哪之前或者是同时，你必须知道刹车的 踏板在哪里。记住刹车踏板的位置，关键时踏板在哪里。记住刹车踏板的位置，关键时 候，踩下去，可以救你的命。候，踩下去，可以救你的命。(1)(1)你是如何理解股票是一种高风险的投资方式的你是如何理解股票是一种高风险的投资方式的？(2)(2)面对股市高风险，你对投资者有何建议？面对股市高风险，你对投资者有何建议？解析解析 本题考查股票的收益与风险、投资的选择本题考查股票的收益与风险、投资的选择等知识。第（等知识。第（1 1）问，材料反映的是股市存在高风）问，材料反映的是股市存在高风险，所以应该回答股票存在高风险的表现。第险，所以应该回答股票存在高风险的表现。第（2 2）问，主要是回答居民在选择投资时应注意的）问，主要是回答居民在选择投资时应注意的问题。问题。 答案答案 （1 1）股票投资收入的一部分是股息或红股票投资收入的一部分是股息或红利收入，它来源于企业利润。但是只有在公司盈利收入，它来源于企业利润。但是只有在公司盈利的情况下才能分配股息。如果公司破产倒闭，利的情况下才能分配股息。如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本。这是购买股东不但不能获得收入，反而要赔本。这是购买股票的一种风险。股票的一种风险。投资股票的另一部分收入来投资股票的另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。由于股票价格受源于股票价格上升带来的差价。由于股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资遭受损失。正是这种不确定性，有可能使股票投资遭受损失。这种不确定性越大，投资风险也越大。这种不确定性越大，投资风险也越大。（2 2）要注意投资的回报率，也要注意投资的风要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是为了收益，但投资的风险大险性。投资的目的是为了收益，但投资的风险大小不同，投资时应该慎重。小不同，投资时应该慎重。投资要注意多元化投资要注意多元化, ,不应该只是局限在哪一种手段上，我国金融市场不应该只是局限在哪一种手段上，我国金融市场的不断完善给人们提供更多的投资机会。的不断完善给人们提供更多的投资机会。