财务预测财务预测2024/7/2812024/7/282主要内容主要内容 、 财务预测概述财务预测概述、资金需要量预测、资金需要量预测2024/7/283、财务预测概述、财务预测概述n一、财务预测的意义和目的一、财务预测的意义和目的 财财务务预预测测是是指指财财务务工工作作者者根根据据企企业业过过去去一一段段时时间间财财务务活活动动的的资资料料，结结合合企企业业现现在在面面临临和和即即将将面面临临的的各各种种变变化化因因素素，运运用用数数理理统统计计方方法法，以以及及结结合合主主观观判判断断，对对企企业业未未来来财财务务活活动动的的发发展展变变动动趋趋势势及及其其财财务务成成果果做做出出科科学的预计和判断。学的预计和判断。n财务预测的财务预测的目的目的，是为了体现财务管理，是为了体现财务管理的事先性，即帮助财务人员认识和控制的事先性，即帮助财务人员认识和控制未来的不确定性，使对未来的无知降到未来的不确定性，使对未来的无知降到最低限度，使财务计划的预期目标同可最低限度，使财务计划的预期目标同可能变化的周围环境和经济条件保持一致，能变化的周围环境和经济条件保持一致，并对财务计划的实施效果做到心中有数。并对财务计划的实施效果做到心中有数。2024/7/2842024/7/285二、财务预测的作用二、财务预测的作用n（一）财务预测是进行经营决策的重要（一）财务预测是进行经营决策的重要依据依据n（二）财务预测是公司合理安排收支，（二）财务预测是公司合理安排收支，提高资金使用效益的基础。提高资金使用效益的基础。n（三）财务预测是提高公司管理水平的（三）财务预测是提高公司管理水平的重要手段。重要手段。2024/7/286三、财务预测的种类三、财务预测的种类1.按预测对象，分为筹资预测、投资预测、按预测对象，分为筹资预测、投资预测、成本预测、收入预测和利润预测。成本预测、收入预测和利润预测。 2.按性质分为定性预测和定量预测。按性质分为定性预测和定量预测。 3.按预测跨度时间分为长期预测、中期预按预测跨度时间分为长期预测、中期预测和短期预算。测和短期预算。 4.按预测值多寡分为单项预测和多项预测。按预测值多寡分为单项预测和多项预测。 5.按预测态势分为表态预测和动态预测。按预测态势分为表态预测和动态预测。2024/7/287四、财务预测的原则四、财务预测的原则n（一）连续性原则（一）连续性原则n（二）关键因素原则（二）关键因素原则n（三）客观性原则（三）客观性原则n（四）科学性原则（四）科学性原则n（五）经济型原则（五）经济型原则2024/7/288五、财务预测的程序五、财务预测的程序n（一）明确预测对象和目标。（一）明确预测对象和目标。n（二）制定预测计划。（二）制定预测计划。n（三）收集整理资料。（三）收集整理资料。n（四）确定预测方法。（四）确定预测方法。n（五）进行实际预测。（五）进行实际预测。n（六）评价与修正预测结果。（六）评价与修正预测结果。2024/7/289、资金需要量预测、资金需要量预测 资金需要量预测主要是对未来一定时期内资金需要量预测主要是对未来一定时期内进行生产经营活动所需资金，以及扩展业务追进行生产经营活动所需资金，以及扩展业务追加所需资金进行预计和推测。加所需资金进行预计和推测。 资金需要量预测主要包含两方面的内容：资金需要量预测主要包含两方面的内容：一，是对日常生产经营资金需求的预测；一，是对日常生产经营资金需求的预测；二，是对扩展业务追加资金的预测，即投资额二，是对扩展业务追加资金的预测，即投资额的预测的预测 2024/7/2810一、生产经营资金需求的预测一、生产经营资金需求的预测 (一一)销售百分比法销售百分比法（Percentage of Sale Method）是指根据资金各个项目与销售规模之间）是指根据资金各个项目与销售规模之间的依存关系，并假定这些关系在未来时期将保持不的依存关系，并假定这些关系在未来时期将保持不变，然后，根据计划期销售规模的增长情况来预测变，然后，根据计划期销售规模的增长情况来预测资金需要相应追加多少资金的一种方法。资金需要相应追加多少资金的一种方法。n分析步骤分析步骤 ：（1）分析销售规模与资产负债表上各项目的关系，）分析销售规模与资产负债表上各项目的关系，区分受销售规模影响的敏感项目和不受销售规模影区分受销售规模影响的敏感项目和不受销售规模影响的非敏感项目。响的非敏感项目。（2）确定筹资敏感项目与销售收入的百分比）确定筹资敏感项目与销售收入的百分比（3）确定企业外部融资金额）确定企业外部融资金额2024/7/2811假定基础假定基础:（1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；存在着稳）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化；存在着稳定的百分比关系。定的百分比关系。（2）企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优。）企业各项资产、负债与所有者权益结构已达到最优。销售百分比法的销售百分比法的基本原理基本原理：某项资产（或负债）预测值某项资产（或负债）预测值=预测销售收入预测销售收入资产（负债）资产（负债）占销售收入百分比占销售收入百分比销售百分比法应用的销售百分比法应用的依据依据：是会计恒等式：是会计恒等式,即资产即资产=负债负债+所有所有者权益者权益要点要点：资产为企业资金占用，而负债和所有者权益是资金的来：资产为企业资金占用，而负债和所有者权益是资金的来源。源。2024/7/2812测算步骤：测算步骤：1、确定资产和负责项目的销售百分比、确定资产和负责项目的销售百分比=基期资产基期资产（负责）（负责）/基期销售收入基期销售收入2、预计各项经营资产和经营负责、预计各项经营资产和经营负责=预计销售收入预计销售收入*各项目销售百分比各项目销售百分比3、融资总需求、融资总需求=（预计经营资产合计（预计经营资产合计基期经营资基期经营资产合计）产合计）（预计经营负责合计（预计经营负责合计基期经营负责合基期经营负责合计）计） =（预计经营资产合计（预计经营资产合计预计经营负责合计）预计经营负责合计）（基期经营资产合计（基期经营资产合计基期经营负责合计）基期经营负责合计） =预计净经营资产合计预计净经营资产合计基期净经营资产合计基期净经营资产合计4、预计可动用的公司的货币资金以及金融预计可动用的公司的货币资金以及金融资产资产5、预计增加的留存收益、预计增加的留存收益=以及销售收入以及销售收入*计划销售净利率计划销售净利率*（1股利支付率）股利支付率）6、预计增加的借款、预计增加的借款=3452024/7/2813n注：如何筹集资金取决于公司自身的融注：如何筹集资金取决于公司自身的融资政策，涉及资本结构管理问题。在目资政策，涉及资本结构管理问题。在目标资本结构允许的情况下，企业会优选标资本结构允许的情况下，企业会优选使用借款融资。使用借款融资。n通常，企业融资的优先顺序如下：通常，企业融资的优先顺序如下：（1）动用现存的金融资产；）动用现存的金融资产；（2）增加的留存收益；）增加的留存收益；（3）增加金融负债；）增加金融负债；（4）增加股本。）增加股本。2024/7/28142024/7/2815(二二)资金习性预测法资金习性预测法资金的习性，是指根据资金的变动与产资金的习性，是指根据资金的变动与产销量变动之间的依存关系。按照资金与产销量变动之间的依存关系。按照资金与产销量之间的依存关系，可以把资金区分为销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金、和半变动资金。不变资金、变动资金、和半变动资金。y=a+bx式中：式中：a为不变资金，为不变资金，b为单位产销量所需变动资金为单位产销量所需变动资金2024/7/28161、高低点法、高低点法资金预测的高低点法是指根据企业一定期间最高业务资金预测的高低点法是指根据企业一定期间最高业务量和最低业务量资金占用的历史资料进行预测的一种方量和最低业务量资金占用的历史资料进行预测的一种方法。其法。其a、b数值可采用高低点法求得。数值可采用高低点法求得。高低点法的计算公式为：高低点法的计算公式为：a=最高收入期资金占用量最高收入期资金占用量-b最高销售收入最高销售收入或或=最低收入期资金占用量最低收入期资金占用量-b最低销售收入最低销售收入 2024/7/28172、回归直线法、回归直线法回归直线法是根据若干期业务量和资金占用的历史资回归直线法是根据若干期业务量和资金占用的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资金和单位销售额料，运用最小平方法原理计算不变资金和单位销售额的变动资金的一种资金习性分析方法。其计算公式为：的变动资金的一种资金习性分析方法。其计算公式为： 或或回归直线法是一种计算结果最为精确的方法回归直线法是一种计算结果最为精确的方法 2024/7/2818Y=a+bX