2023年期货从业资格题库第 一 部 分 单 选 题（ 300题）1 、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买5 0万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为1 2 . 5万欧元。则其操作 为 （）。A . 买入1 手欧元期货合约B . 卖出1 手欧元期货合约C . 买入4手欧元期货合约D . 卖出4手欧元期货合约【 答案】：D2 、某投资者买入5 0 万欧元，计划投资3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（ 每张欧元期货合约为1 2 . 5万欧元）。3月 1日，外汇即期市场上以E U R /U S D = 1 . 3 4 3 2 购买5 0 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为E U R /U S D = L 3 4 5 0 , 6月 1日，欧元即期汇率为E U R /U S D = 1 . 2 1 2 0 ,期货市场上以成交价格A . 盈利1 8 5 0 美元B . 亏损 1 8 5 0 美元C . 盈利1 8 5 0 0 美元D , 亏损1 8 5 0 0 美元【 答案】：A3 、金融期货投资者适当性综合评估满分为1 0 0 分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为（）。A . 1 5 分 . 2 0 分 . 5 0 分 . 1 5 分B . 1 5 分 . 2 0 分 . 4 0 分 . 2 5 分C . 2 0 分 . 1 5 分 . 4 5 分 . 2 0 分D . 2 0 分 . 1 5 分 . 5 0 分 . 1 5 分【 答案】：A4 、根 据 期货从业人员管理办法，下列人员中应当取得期货从业人员资格的是（ ）。A . 期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员B . 中国证监会工作人员C . 期货保证金安全存管监控机构工作人员D . 中国期货业协会工作人员【 答案】：A5 、从业人员违反 期货从业人员执业行为准则（ 修订），情节严重,并造成严重后果的，予 以 （）。A .警告B . 公开谴责C . 罚款D . 批评【 答案】：B6 、期货公司强行平仓数额与客户需追加的保证金数额相比， （ ）。A . 前者必须小于后者B . 应基本相当C . 前者必须大于后者D . 应完全一致【 答案】：B7 、审查期货公司或者客户是否透支交易，应当以期货交易所规定的()为标准。A . 结算准备金最低余额B . 透支额度C . 风险准备金D . 保证金比例【 答案】：D8 、() 通常将合约持有几天、几周甚至几个月，待价格变至对其有利时再将合约对冲。A . 长线交易者B . 短线交易者C . 当日交易者D . 抢帽子者【 答案】：A9 、假设上海期货交易所(S H F E )和伦敦金属期货交易所(1M E )相同月份铜期货价格及套利者操作如表11所示。则该套利者的盈亏状况为() 元/ 吨。(不考虑各种交易费用和质量升贴水，按 U S D / C N Y = 6 . 2计算)A . 亏损 12 7 8B . 盈利7 8 2C . 盈利12 7 8D , 亏损7 8 2【 答案】：B10、下列关于交割的表述中，正确的是（）。A . 只有合约到期才能办理交割B . 交割必须按照中国期货业协会制定的交割规则和程序进行C . 交割只能是实物交割D . 经中国期货业协会批准，交割可以采取现金差价结算【 答案】：A11、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。A . 会员大会B . 股东大会C . 理事会D . 董事会【 答案】：A12 、下列不属于期货交易所风险控制制度的是（）。A . 当日无负债结算制度B . 持仓限额和大户报告制度C . 定点交割制度D . 保证金制度【 答案】：C13 、我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1000万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美 元 （）。A . 买入套期保值B , 卖出套期保值C . 多头投机D . 空头投机【 答案】：B14 、关于期货交易与远期交易的说法，以下正确的是（）。A . 远期合约与期货合约都具有较好的流动性，所以形成的价格都是权威价格B . 两者信用风险都较小C . 交易均是由双方通过一对一谈判达成D . 期货交易是在远期交易的基础上发展起来的【 答案】：D15 、在 2 012 年 3月 1 2 日，我国某交易者买人100手 5月菜籽油期货合约同时卖出100手 7月菜籽油期货合约，价格分别为950 0 元/ 吨和9570 元 / 吨 ，3 月 1 9 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5 月和7 月合约平仓价格分别为960 0 元 / 吨 和 9630 元 / 吨 ，该套利盈亏状况是 （）元。（ 不计手续费等费用）A . 亏损 20 0 0 0B . 盈利 4 0 0 0 0C . 亏损 4 0 0 0 0D . 盈利 20 0 0 0【 答案】：B1 6、基差的空头从基差的 中获得利润，但如果持有收益是的话，基差的空头会产生损失。 （）A . 缩小；负B . 缩小；正C . 扩大；正D . 扩大；负【 答案】：B1 7、某种产品产量为1 0 0 0 件时，生产成本为3 万元，其中固定成本60 0 0 元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（）。A . yc = 60 0 0 + 24 xB . yc = 6+ 0 . 24xC . yc = 24 0 0 0 - 6xD . yc = 24 + 60 0 0 x【 答案】：A1 8、上证50 E T F 期权合约的合约单位为（）份。A . 1 0B . 1 0 0C . 1 0 0 0D . 1 0 0 0 0【 答案】：D1 9、我国期货交易所会员必须是（ ）。A . 事业单位B . 自然人C . 境外企业法人或者其他经济组织D . 境内企业法人或者其他经济组织【 答案】：D20 、基差走弱时，下列说法不正确的是（）。A . 可能处于正向市场，也可能处于反向市场B . 基差的绝对数值减小C , 卖出套期保值交易存在净亏损D . 买入套期保值者得到完全保护【 答案】：B21 、对买入套期保值而言，基差走强， （）。 （ 不计手续费等费用）A . 期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值B . 有净盈利，实现完全套期保值C . 有净损失，不能实现完全套期保值D . 套期保值效果不能确定，还要结合价格走势来判断【 答案】：C22、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。A . 期货合约是标准化合约B . 期货合约具有避险功能C . 期货合约价格连续变动D . 期货合约确定了交割月份【 答案】：A23、期货公司应当按照规定的内容与格式要求， （）向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。A . 每日B . 每月C . 每季D . 每周【 答案】：B24 、截至20 1 5年 4月 1 6 日，中国金融期货交易所的上市品种不包括（）A . 沪深30 0 股指期货B . 上证1 8 0 股指期货C . 5年期国债期货D . 中证5 0 0 股指期货【 答案】：B2 5、期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量称为（）OA .合约名称B .最小变动价位C. 报价单位D .交易单位【 答案】：D2 6、 某期货公司营业部经理甲某，因某种原因辞职。后在另一期货公司开户从事期货交易，但由于行情走势不利而亏损，于是甲某提出期货公司在开户时未向其提示 期货交易风险说明书内容，并由其签字或盖章，因此要求期货公司赔偿其损失。根据司法解释的相关规定,本案例中的民事责任应由（）。A .开户的期货公司承担B .原从业的期货公司承担C .甲某本人承担D .甲某与期货公司共同承担【 答案】：C2 7、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。A .买入同一看涨期权B .买入相关看跌期权C .卖出同一看涨期权D .卖出相关看跌期权【 答案】：A2 8 、某期货公司因风险控制不力导致保证金出现缺口，中国证监会按照 期货投资者保障基金管理办法规定决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。甲投资者的保证金遭受损失，若甲为个人投资者，其保证金损失数额为9万元，则甲可以得到的保障基金补偿金额为（）。A . 5 万元B . 9万元C . 8 . 1 万元D . 6 . 4万元【 答案】：B2 9 、如果两种商品x和 v的需求交叉弹性系数是2 . 3 ,那么可以判断出（）OA . x和 v是替代品B . x和 v是互补品C . x 和 v是高档品D . x和 v是低价品【 答案】：B30 、直接标价法是指以（）。A . 外币表示本币B . 本币表示外币C . 外币除以本币D . 本币除以外币【 答案】：B31 、2 0 0 0 年 1 2 月， （）成立，标志着中国期货行业自律管理组织的诞生，从而将新的自律机制引入监管体系。A . 中国期货业协会B . 中国证券业协会C . 中国期货保证金监控中心D . 中国金融交易所【 答案】：A32 、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对（ ） 的确认。A . 该日之前所有持仓和交易结算结果B . 该日之前部分持仓C. 该日之前部分交易结算结果D . 该日之后所有持仓和交易结算结果【 答案】：A3 3 、现代意义上的结算机构的产生地是（）。A . 美国芝加哥B . 英国伦敦C. 法国巴黎D . 日本东京【 答案】：A3 4 、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的有（）。A . 成立于1 9 9 3 年 5月 2 8 日B . 郑州商品交易所实行公司制C. 1 9 9 0 正式推出标准化期货合约D . 会员大会是交易所的权利机构【 答案】：D3 5 、当整个市场环境或某些全局性的因素发生变动时，即发生系统性风险时， （）。A . 各种股票的市场价格会朝着同一方向变动B . 投资组合可规避系统性风险C. 即使想通过期货市场进行套期保值也没有办法D . 所有股票都会有相同幅度的上涨或下跌【 答案】：A3 6 、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商,同意以低于9月铜期货合约价格1 0 0 元/ 吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为5 7 5 0 0 元/ 吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金1 0 0 元 /A . 5 7 0 0 0B . 5 6 0 0 0C. 5 5 6 0 0D . 5 5 7 0 0【 答案】：D3 7 、在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备盒余额为6 0 万元，当日开仓买入豆粕期货合约4 0 手，成交价为2 1 6 0 元/ 吨 ，当日收盘价为2 1 3 6 元 / 吨 ，结算， 为 2 1 3 4 元 / 吨 （ 豆粕合约交易保证金为5 % ）。经结算后，该会员当日结算准备金余额为（）元。A . 6 0 0 0 0 0B . 5 9 6 4 0 0C. 5 4 6 9 2 0D . 4 9 2 6 8 0【 答案】：C3 8 、某投资者以2 1 0 0 元 / 吨 卖 出 5月大豆期货合约一张，同时以2 0 0 0元 / 吨 买 入 7月大豆合约一张，当5月合约和7月合约价差为（）时，该投资人获利。A . 1 5 0B . 1 2 0C. 1 0 0D . - 8 0【 答案】：D3 9 、建立金融期货投资者适当性制度的目的不包括（ ）。A . 建立并完善以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度B . 保障金融期货市场平稳. 规范和健康运行C . 提高金融期货交易量D . 保护投资者合法权益【 答案】：C4 0 、某投资者在4月 1日买入燃料油期货合约4 0 手 （ 每手1 0 吨）建仓 ,成交价为4 7 9 0 元/ 吨，当日结算价为4 7 7 0 元/ 吨，当日该投资者卖出2 0 手燃料油合约平仓，成交价为4 7 8 0 元/ 吨，交易保证金比例为8 % , 则该投资者当日交易保证金为（）。A . 7 63 2 0 元B . 7 64 8 0 元C . 1 52 64 0 元D . 1 52 9 60 元【 答案】：A4 1 、根 据 期货公司首席风险官管理规定 （ 试行）， 期货公司应当（ ） 提名并聘任首席风险官。A . 根据公司章程的规定B . 由董事长C . 由总经理D .由监事会【 答案】：A4 2、下列关于任某挪用期货交易保证金的刑事责任的表述，正确的是（）OA .任某挪用保证金的行为不构成犯罪，如挪用本单位资金则构成犯罪B .任某挪用保证金的行为属个人行为，独立承担刑事责任C .如期货公司开除任某，任某可以不承担刑事责任D .任某挪用保证金的行为属职务行为，构成单位犯罪【 答案】：B4 3、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。A. 菲波纳奇B .索罗斯C .艾略特D .道 琼斯【 答案】：C4 4、王某曾在甲期货公司从事过期货交易。后来，经人介绍，王某又到乙期货公司开户，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未有其签字确认。三个月后，王某在乙期货公司从事期货交易累计亏损2 0万元。对于亏损，下列关于责任的表述，正确的是（）。A .由王某承担B .由签订期货经纪合同的经办人员承担C .由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费D .由乙期货公司承担【 答案】：A4 5、 期货公司监督管理办法规定，客户既未对交易结算报告的内容确认，也未在期货经纪合同约定的时间内提出异议的. （ ）。A .客户不得开新仓B .视为客户对交易结算报告内容有异议C .期货公司应催促客户尽快确认D. 视为客户对交易结算报告内容的确认【 答案】：D4 6、下列期货公司股权变更的情形应当经中国证监会或其派出机构批准 的 是 （ ）。A .单个股东的持股比例增加到3 %B .有关联关系的股东合计持股比例增加到6%C .单个股东的持股比例增加到1 %D .有关联关系的股东合计持股比例增加到3 %【 答案】：B4 7、期货公司应当建立健全内控、合规制度，严 格 落 实 （ ）制度。A .交易者适当性B .经营者适当性C .投资者适当性D .监管者合理性【 答案】：C4 8、在我国，取得期货交易所会员资格，应当经0批准。A .中国证监会B .中国期货业协会C .国家工商总局D .期货交易所【 答案】：D4 9 、下列关于各种交易方法说法正确的是()。A . 量化交易主要强调策略开发和执行方法B . 程序化交易主要强调使用低延迟技术和高频度信息数据C . 高频交易主要强调交易执行的目的D . 算法交易主要强调策略的实现手段是编写计算机程序【 答案】：A5 0、为确定大豆的价格( y ) 与大豆的产量( x l ) 及玉米的价格( x 2 ) 之间的关系，某大豆厂商随机调查了 2 0个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到表3 - 1 的数据结果。A . y = 4 2 , 3 8 + 9 . 1 6 x 1 + 0. 4 6 x 2B . y = 9 . 1 6 + 4 2 . 3 8 x 1 + 0. 4 6 x 2C . y = 0. 4 6 + 9 . 1 6 x 1 + 4 2 . 3 8 x 2D . y = 4 2 , 3 8 + 0. 4 6 x 1 + 9 . 1 6 x 2【 答案】：A5 1 、如果消费者预期某种商品的价格在未来时问会上升，那么他会( )A . 减少该商品的当前消费，增加该商品的未来消费B . 增加该商品的当前消费，减少该商品的术来消费C . 增加该商品的当前消费，增加该商品的未来消费D . 减少该商品的当前消费，减少该商品的术来消费【 答案】：B5 2 、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况？( )A . 国债价格下降B . C P 1 、P P I 走势不变C . 债券市场利好D . 通胀压力上升【 答案】：C5 3 、2月中旬，豆粕现货价格为2 7 6 0元/ 吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1 000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（ 豆粕的交易单位为1 0吨/ 手） 该厂5月份豆粕期货建仓价格为2 7 9 0刀吨，4月份该厂以2 7 7 0刀吨的价格买入豆粕1 000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2 7 8 5 元/ 吨，该 厂 （）。A . 未实现完全套期保值，有净亏损巧元/ 吨B . 未实现完全套期保值，有净亏损3 0元/ 吨C . 实现完全套期保值，有净盈利巧元/ 吨D . 实现完全套期保值，有净盈利3 0元/ 吨【 答案】：A5 4 、公司制期货交易所独立董事由中国证监会提名， （）通过。A . 会员大会B . 理事会C . 董事会D . 股东大会【 答案】：D5 5 、某投资者在5月份以4美元/ 盎司的权利金买入一张执行价为3 6 0美元/ 盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3 . 5美元/ 盎司卖出一张执行价格为3 6 0 美元/ 盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格3 5 8 美元/ 盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A . 0 . 5B . 1 . 5C . 2D . 3 . 5【 答案】：B5 6、期货投资者保障基金管理机构应当定期编报保障基金的筹集、管理、使用报告，经会计师事务所审计后，报送( ) 。A .中国证监会和财政部B .财务部C .中国期货业协会D .期货交易所【 答案】：A5 7、在其他条件不变的隋况下，某种产品自身的价格和其供给的变动成 ()变化A .正向B .反向C .先正向后反向D .先反向后正向【 答案】：A5 8、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括( )个小浪，前 ( )浪为上升( ) 浪，后 ( ) 浪为调整浪。A . 8 ； 3 ； 5B . 8 ； 5 ； 3C . 5 ； 3 ； 2D . 5 ； 2 ； 3【 答案】：B5 9 、 ()是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。A . 供求分析B . 基本面分析C . 产业链分析D . 宏观分析【 答案】：C6 0 、下列关于价格指数的说法正确的是()。A . 物价总水平是商品和服务的价格算术平均的结果B . 在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，不直接包括商品房销售价格C . 消费者价格指数反映居民购买的消费品和服务价格变动的绝对数D . 在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，居住类比重最大【 答案】：B6 1 、一旦交易者选定了某个期货品种，并且选准了入市时机，下面就要决定买卖多少张合约了。一般来说，可掌握这样的原则，即按总资本的( ) 来确定投入该品种上每笔交易的资金。A . 1 0 %B . 1 5 %C . 2 0 %D . 3 0 %【 答案】：A6 2 、以下小属于并国政府对外汇市场十预的主要途径的是()A. 直接在外汇市场上买进或卖出外汇B. 调整国内货币政策和财政政策C . 在国际范围内发表表态性言论以影响市场心理D .通过政治影响力向他日施加压力【 答案】：D6 3、公司制期货交易所设立独立董事，独立董事由（）提名。A.监事会B.股东大会C .董事会D .中国证监会【 答案】：D6 4、财政政策是指（）。A.控制政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平C .改变利息率以改变总需求D .政府支出和税收的等额增加会引起经济紧缩【 答案】：A6 5、公司制期货交易所独立董事由中国证监会提名， （ ）通过。A.会员大会B.理事会C .董事会D .股东大会【 答案】：D6 6、下列哪项期权的收益函数是非连续的？ （）A.欧式期权B.美式期权C .障碍期权D .二元期权【 答案】：D6 7、下列不属于要素类行业的是（）。A.公用事业B,工业品行业C .资源行业D .技术性行业【 答案】：A6 8、关于期权权利的描述，正确的是（）。A.买方需要向卖方支付权利金B.卖方需要向买方支付权利金C .买卖双方都需要向对方支付权利金D ,是否需要向对方支付权利金由双方协商决定【 答案】：A6 9、因期货经济合同无效给客户造成经济损失的，应 （ ）。A.应根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担B.客户不承担责任C .期货公司与客户各自承担5 0%的责任D .期货公司承担主要赔偿责任【 答案】：A7 0、区间浮动利率票据是普通债券与（）的组合。A.利率期货B.利率期权C .利率远期D .利率互换【 答案】：B7 1、订货量的多少往往取决于订货成本的多少以及（）的大小。A. 信用度B. 断货风险C . 质量风险D . 操作风险【 答案】：B7 2 、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。A. 既增加收益，又对冲风险B. 对冲风险C . 增加收益D , 在承担一定风险的情况下增加收益【 答案】：B7 3 、期货公司不得与不符合（ ）要求的客户签署期货经纪合同，也不得为未签订期货经纪合同的客户申请交易编码。A . 审慎B. 客观C . 实名制D . 统一开户【 答案】：C7 4 、某交易者在1 月份以1 50 点的权利金买入一张3月到期，执行价格为1 0 0 0 0 点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以1 0 0 点的权利价格卖出一张执行价格为1 0 2 0 0 点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到1 0 3 0 0 点。 （ 2 ）全部交易了结后的集体净损益为（）点。A . 0B. 1 50C . 2 50D . 3 50【 答案】：B7 5、 （）是会员制期货交易所的权力机构。A . 股东大会B. 会员大会C . 董事会D . 理事会【 答案】：B7 6、下 列 （ ）不属于会员制期货交易所会员大会的职权。A . 审议期货交易所风险准备金使用情况B. 决定增加或者减少期货交易所注册资本C . 决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项D . 制定交易所的各种管理制度【 答案】：D7 7 、在期货公司的营业部进行期货交易的， （）为合同履行地。A . 投资者所在地B. 期货公司所在地C . 该分支机构住所地D . 期货公司所在地或该分支机构所在地【 答案】：C7 8 、除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由 （）依法核准。A . 中国证监会B. 期货交易所C . 任意中国证监会派出机构D . 期货公司住所地的中国证监会派出机构【 答案】：D7 9 、全面结算会员期货公司应当按照（）的规定，建立并执行对非结算会员的限仓制度。A . 银行B. 中国证券业协会C . 期货交易所D . 中国证券监督管理委员会【 答案】：C8 0 、期货公司或者其分支机构有成立后无正当理由超过（ ）个月未开始营业，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。A . 1B. 2C . 3D . 4【 答案】：C8 1 、假设2 0 1 5年甲期货交易所的手续费收入为2 0 0 0 万元，那么该交易所应提取的风险准备金为（ ）。A . 3 0 0 万元B. 4 0 0 万元C . 50 0 万元D . 60 0 万元【 答案】：B8 2 、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4 0 0 0 元/ 吨 ，B 开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4 2 0 0 元/ 吨,A和 B 协商约定按照平仓价格为4 1 60 元/ 吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4no元 / 吨 ，则如要使得期转现交易对A 、B 都有利。则期货的交割成本应该（）。A . 小于60 元 / 吨B. 小于3 0 元/ 吨C . 大于50 元/ 吨D . 小于50 元/ 吨【 答案】：C8 3 、如果进行卖出套期保值，则 基 差 （）时，套期保值效果为净盈利。A . 为零B . 不变C . 走强D . 走弱【 答案】：C8 4 、我 国 5年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：B8 5 、当客户的可用资金为负值时，以下合理的处理措施是（）。A . 期货公司直接对客户实行强行平仓B . 期货交易所将对客户实行强行平仓C . 期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓D . 期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【 答案】：C8 6 、全面结算会员期货公司调整非结算会员结算准备金最低余额的，应 在 （）向期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。A . 3日内B . 5日内C . 当日结算前D . 当日结算后【 答案】：C8 7 、某记账式附息国债的购买价格为1 0 0 . 6 5 , 发票价格为1 0 1 . 5 0 ,该日期至最后交割日的天数为1 6 0 天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。A . 1 . 9 1 %B . 0 . 8 8 %C . 0 . 8 7 %D . 1 . 9 3 %【 答案】：D8 8 、对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的是（）OA . C P OB . C T AC . T MD . F C M【 答案】：B8 9 、在设计一款嵌入看涨期权多头的股指联结票据时，过高的市场波动率水平使得期权价格过高，导致产品无法完全保本，为了实现完全保本，合理的调整是（）。A . 加入更高行权价格的看涨期权空头B . 降低期权的行权价格C . 将期权多头改为期权空头D . 延长产品的期限【 答案】：A9 0 、根据规定，期货公司净资本与净资产的比例不得低于（）。A . 2 0 %B . 3 0 %C . 4 0 %D . 60%【 答案】：A9 1 、下列有关白银资源说法错误的是（）。A . 白银生产主要分为矿产银和再生银两种，其中，白银矿产资源多数是伴生资源B . 中国、日本、澳大利亚、俄罗斯、美国、波兰是世界主要生产国，矿产白银产占全球矿产白银总产量的7 0 % 以上C . 白银价格会受黄金价格走势的影响D . 中国主要白银生产集中于湖南、河南、五南和江西等地【 答案】：B9 2 、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A . 间接标价法B . 直接标价法C . 英镑标价法D . 欧元标价法【 答案】：B9 3 、 （）依法对保证金安全实施监控。A . 证监会B , 期货保证金安全存管监控机构C . 证券交易所D . 证券公司【 答案】：B9 4 、某投资者以1 0 0 点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为1 5 0 0 点，当指数（）时，投资者履行期权才能盈利。（ 不计交易费用）A . 大于 1 6 0 0 点B . 大于1 5 0 0 点小于1 6 0 0 点C . 大于1 4 0 0 点小于1 5 0 0 点D . 小于 1 4 0 0 点【 答案】：D9 5 、会员制期货交易所的理事长、副理事长的任免由（）提名，理事会通过。A . 期货交易所董事会B . 中国证监会C . 财政部D . 国务院【 答案】：B9 6 、2 0 0 8 年红枣期货交易活跃，某客户在某期货公司营业部开户并存入 5 0 0 0 万元准备进行红枣期货交易。由于某些原因该客户一直没有交易，营业部经理王某擅自利用这些资金以自己的名义买进了多手期货合约。在该案例中王某违犯了下列哪条规定？ （）A . 挪用客户保证金B . 违规划转客户保证金C . 收取保证金不入账D . 不按照规定接受客户委托【 答案】：A9 7 、证券公司的下列（）行为，不会受到处罚。A . 协助开户，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查B . 代理客户进行期货交易、结算或者交割C . 收付、存取或者划转期货保证金D , 为客户从事期货交易提供融资或者担保【 答案】：A9 8 、拟在广南市申请设立的某期货交易所，其不能使用的名称是（）OA . 广南期货交易所B . 广南商品交易所C . 广南商品期货交易所D . 广南交易所【 答案】：D9 9 、假设基金公司持有金融机构为其专门定制的上证5 0 指数场外期权,当市场处于下跌行情中，金融机构亏损越来越大，而基金公司为了对冲风险并不愿意与金融机构进行提前协议平仓，使得金融机构无法止损。这是场外产品（）的一个体现。A .市场风险B .流动性风险C .操作风险D. 信用风险【 答案】：B1 0 0、李某获取期货交易内幕信息，该信息在对期货交易价格有重大影响，在信息尚未公开前，李某利用该内幕信息从事期货交易，应被没收违法所得，并处违法所得（）的罚款。A . 1倍以上3倍以下B . 1倍以上5倍以下C . 1倍以上7倍以下D . 3倍以上5倍以下【 答案】：B1 0 1 .（）是指客户通过期货公司向期货交易所提交申请，将不同品牌、不同仓库的仓单串换成同一仓库同一品牌的仓单。A .品牌串换B .仓库串换C .期货仓单串换D .代理串换【 答案】：C102、交易量应在（）的方向上放人。A. 短暂趋势B .主要趋势C .次要趋势D . 长期趋势【 答案】：B103 、当出现信号闪烁时，说明模型的策略里在判断买卖交易的条件中使 用 了 （）。A . 过去函数B . 现在函数C . 未来函数D . 修正函数【 答案】：C104 、关于强行平仓，下列说法正确的是（）。A . 甲期货公司违规超仓而被期货交易所强行平仓，因此造成的损失，由期货交易所承担B . 乙客户交易保证金不足，应当自行平仓而未平仓，因此造成的损失,由期货交易所自行承担C . 丙期货公司交易保证金不足，应当自行平仓而未平仓，因此造成的扩大损失，由丙自行承担D . 丁客户符合强行平仓的条件，戊期货公司对其进行强行平仓，但平仓数额显著超出了客户须追加的保证金数额。对丁因超量平仓引起的损失，由丁自行承担【 答案】：C105 、下列关于期货公司投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的是（ ）OA . 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排B . 期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立C . 期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实行统一管理D . 期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务【 答案】：D106、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定,证券公司申请介绍业务，应 该 向 （）提交申请材料。A . 中国期货业协会B . 中国人民银行C. 中国证监会D. 中国证券业协会【 答案】：C1 0 7 、基差的空头从基差的 中获得利润，但如果持有收益是的话，基差的空头会产生损失。 （）A . 缩小；负B. 缩小；正C. 扩大；正D. 扩大；负【 答案】：B1 0 8 、无本金交割外汇远期的简称是（）。A . CP DB. N EFC. N CRD. N DF【 答案】：D1 0 9 、负责审批设立期货交易所的机构是（ ） 。A . 发改委B. 国务院期货监督管理机构C. 中国期货业协会D. 银监会【 答案】：B1 1 0 、某交易者7月 1日卖出1 手堪萨斯交易所1 2月份小麦合约，价格 为 7 . 4 0 美元/ 蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所1 2月份小麦合约,价格为7 . 5 0 美元/ 蒲式耳，9月 1日，该交易者买入1 手堪萨斯交易所1 2月份小麦合约，价格为7 . 3 0 美元/ 蒲式耳。同时卖出1 手芝加哥交易 所 1 2 月份小麦合约，价格为7 . 4 5 美元/ 蒲式耳，1手= 5 0 0 0 蒲式耳,则该交易者套利的结果为（）美元。A , 获利25 0B. 亏损3 0 0C. 获利28 0D. 亏损5 0 0【 答案】：A1 1 1 、会员大会是会员制期货交易所的（）。A . 权力机构B. 监管机构C. 常设机构D. 执行机构【 答案】：A1 1 2、假设某期货品种每个月的持仓成本为5 0 -60 元/ 吨，期货交易手续费2 元/ 吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。 （ 假定现货充足）A . 大于4 8 元/ 吨B. 大于4 8 元/ 吨，小于62元/ 吨C. 大于62元/ 吨D. 小于4 8 元/ 吨【 答案】：D1 1 3 、期货从业人员涉嫌违规需要中国证监会给予行政处罚的，中国期货业协会应当（ ） 。A . 及时向期货交易所发出行政处罚建议书B. 作出行政处罚C. 给予最严厉的记录处分，以代替行政处罚D. 及时移送中国证监会处理【 答案】：D1 1 4 、6 月 1 0 日，A银行与B 银行签署外汇买卖协议，买人即期英镑5 0 0 万、卖出一个月远期英镑5 0 0 万，这是一笔（）。A . 掉期交易B. 套利交易C. 期货交易D. 套汇交易【 答案】：A1 1 5 、根 据 期货交易所管理办法 ，公司制期货交易所采用的组织形 式 是 （ ）.A . 有限责任公司B. 国有独资公司C. 有限合伙企业D. 股份有限公司【 答案】：D1 1 6、甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20 手 （ 每手20 吨），当时的基差为-20 元 / 吨 ，平仓时基差为-5 0 元 / 吨 ，则该经销商在套期保值中（）元。A . 净亏损60 0 0B. 净盈利60 0 0C. 净亏损1 20 0 0D. 净盈利1 20 0 0【 答案】：C1 1 7 、9月 1日，沪深3 0 0 指数为29 7 0 点，1 2月到期的沪深3 0 0 期货价格为3 0 0 0 点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1 . 8亿元，与沪深3 0 0 指 数 的 B数为0. 9 o 该基金持有者担心股票市场下跌，应该 卖 出 （）手 1 2 月到期的沪深3 0 0 期货合约进行保值。A . 2 0 2B . 2 2 2C . 1 8 0D . 2 0 0【 答案】：C1 1 8 、国务院期货监督管理机构应当在受理期货公司设立申请之日起（）个月内，根据审慎监管原则进行审查，作出批准或者不批准的决定。未经国务院期货监督管理机构批准，任何单位和个人不得委托或者接受他人委托持有或者管理期货公司的股权。A . 2B . 3C . 6D . 8【 答案】：C1 1 9 、看跌期权多头具有在规定时间内（）。A . 买入标的资产的潜在义务B ,卖出标的资产的权利C . 卖出标的资产的潜在义务D . 买入标的资产的权利【 答案】：B1 2 0 、下列关于期货交易保证金的说法中，正确的是（）。A . 保证金交易使期货交易具有高收益和低风险的特点B . 交易保证金比率越低，杠杆效应越小C . 交易保证金以合约价值的一定比率来缴纳D . 交易保证金一般为成交合约价值的1 0 % 2 0 %【 答案】：C1 2 1 、某日，铜合约的收盘价是1 7 2 1 0 元/ 吨,结算价为1 7 2 4 0 元/ 吨，该合约的每日最大波动幅度为3 队 最小变动价位为1 0 元/ 吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是元/ 吨，跌停价格是元/ 吨。（）A . 1 6 7 5 7 ； 1 6 5 2 0B . 1 7 7 5 0 ； 1 6 7 3 0C . 1 7 8 2 2 ； 1 7 0 5 0D . 1 8 0 2 0 ； 1 7 5 6 0【 答案】：B1 2 2 、下列关于客户开户和交易编码的申请表述错误的是（ ）。A . 期货公司不得与不符合实名制要求的客户签署期货经纪合同B . 期货公司为客户申请交易编码，应当向监控中心提交客户交易编码申请C . 监控中心应当将当日通过复核的客户交易编码申请资料转发给相关期货交易所D . 当日分配的客户交易编码，期货交易所于当日允许客户使用【 答案】：D1 2 3 、下列关于外汇汇率的说法不正确的是（）。A . 外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格B . 对应的汇率标价方法有直接标价法和间接标价法C . 外汇汇率具有单向表示的特点D . 既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格【 答案】：C1 2 4 、取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司不得接受（）的委托为其办理金融期货结算业务。A . 非结算会员B . 交易会员C . 客户D . 投资者【 答案】：A1 2 5 、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A . 间接标价法B . 直接标价法C . 英镑标价法D . 欧元标价法【 答案】：B1 2 6 、国债期货交割时，发票价格的计算公式为() 。A . 期货交割结算价/ 转换因子+ 应计利息B . 期货交割结算价转换因子- 应计利息C . 期货交割结算价转换因子+ 应计利息D . 期货交割结算价转换因子【 答案】：C1 2 7 、下列对于技术分析理解有误的是() 。A . 技术分析的特点是比较直观B . 技术分析方法以供求分析为基础C . 技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D . 技术分析的基础是市场行为反映一切信息【 答案】：B1 2 8 、 () 是普通投资者风险承受能力最低类别A . C 1B . C 2C . C 5D . C 4【 答案】：A1 2 9 、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于()A . 1 0 年B . 1 5 年C . 2 0 年D . 2 5 年【 答案】：C1 3 0 、禁止期货从业人员挪用客户的期货保证金或者其他资产的规定，主要是针对( ) 的从业人员提出的。A . 为期货公司提供中间介绍业务的机构B . 期货公司C . 期货投资咨询机构D . 中国期货业协会【 答案】：B1 3 1 、 吴某为某期货公司客户。在该期货公司工作人员推荐下，吴某将交易全权委托给该期货公司工作人员丁某进行操作。不久，吴某发现其账户发生亏损1 0 万元，遂向法院提起了诉讼。按照法律规定，吴某最多可能获得的赔偿数额是() 万元。A . 8B . 9C . 1 0D . 1 1【 答案】：A1 3 2 、芝加哥期货交易所1 0 年期的美国国债期货合约的面值为1 0 0 0 0 0美元，如果其报价从9 8 - 1 7 5 跌至9 7 - 0 2 0 , 则表示合约价值下跌了() 美元。A . 1 0 0 0B . 1 2 5 0C . 1 4 8 4 . 3 8D . 1 4 9 6 . 3 8【 答案】：C1 3 3 、美国中长期国债期货在报价方式上采用( ) oA . 价格报价法B . 指数报价法C . 实际报价法D , 利率报价法【 答案】：A1 3 4 、I S M 采购经理人指数是在每月第（）个工作日定期发布的一项经济指标。A . 1B . 2C . 8D . 1 5【 答案】：A1 3 5 、下列关于展期的定义，正确的是（）。A . 用远月合约调换近月合约. 将持仓向后移B . 合约到期时，自动延期C . 合约到期时，用近月合约调换远月合约D . 期货交割日. 自动延期【 答案】：A1 3 6 、期货公司申请设立分支机构，应当未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近 （）内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚。A .2年B .6 个月C . 1 年D . 3 个月【 答案】：C137 、 () 是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。A .期货交易所B .中国证监会C .中国期货业协会D .中国期货市场监控中心【 答案】：C138 、B期货公司于某年9月严重违规被当地证监局在例行检查时发现。公司董事长孙某、总经理王某对此负有责任，受到中国证券监督管理委员会的行政处罚，公司被要求整改，张某和王某受到中国证券监督管理委员会警告并被处罚款。第二年3 月初，国内A证券公司参股B期货公司，成为新的B期货公司的大股东，新公司注册资本8 0 0 0 万元人民币。A证券公司委派本公司张某、李某出任B期货公司的董事长和总经理，原来B期货公司的副总经理赵某继续留任新的B期货公司的副总经理，三人共同组成新的B期货公司的高管层。原期货公司的董事长孙某和总经理王某离职。张某和李某的证券从业经历超过5 年，赵某的期货从业经历有8年，且在B期货公司连续担任总经理3 年。A .除其他条件之外，新的A期货公司申请金融期货结算业务资格不会受到其当年违规事件的影响B .除其他条件之外，新的A期货公司申请金融期货结算业务资格会受到其当年违规事件的影响C .除其他条件之外，新的A期货公司申请金融期货结算业务资格会受到留任的副总经理赵某的影响D .除其他条件之外，新的A期货公司申请金融期货结算业务资格会受到已离职的原期货公司的董事长孙某和总经理王某的影响【 答案】：A139 、期货公司申请金融期货经纪业务资格，控股股东净资产或者个人金融资产应不低于人民币() 万元。A . 20 0 0B . 30 0 0C . 40 0 0D . 50 0 0【 答案】：B140 、期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全（ ），并保持办公场所和办公设备相对独立。A .信息共享机制B .信息隔离机制C .信息互动机制D .信息公开机制【 答案】：B141、期货交易所向会员收取的保证金，属 于 （）所有。A .会员B .期货交易所C .期货交易公司D .中国期货业协会【 答案】：A142、在正向市场中，多头投机者应（）；空头投机者应（）。A .卖出近月合约，买入远月合约B .卖出近月合约，卖出远月合约C .买入近月合约，买入远月合约D .买入近月合约，卖出远月合约【 答案】：D143、风险监管指标不符合规定标准的期货公司，整改期限不得超过()个工作日。A . 5B. 1 0C. 1 5D . 2 0【 答案】：D1 4 4 、根 据 期货公司资产管理业务试点办法，单一客户的起始委托资产不得低于()万元人民币。A . 5 0B. 8 0C. 3 0D . 1 0 0【 答案】：D1 4 5 、投资者持有5 0 万欧元，担心欧元对美元贬值，于是利用3个月后到期的欧元期货进行套期保值，此时，欧元( E U R ) 兑美元( U S D ) N J 期汇率为1 . 3 4 3 2 , 3个月后到期的欧元期货合约价格( E U R / U S D ) 为1 . 3 4 5 0 o 3个月后，欧元兑美元即期汇率为1 . 2 1 2 0 , 该投资者欧元期货合约平仓价格( E U R / U S D ) 为 1 . 2 1 0 1 。该投资者在现货市场万美元,在期货市场万美A . 获利6 . 5 6 , 损失6 . 5 6 5B. 损失6 . 5 6 , 获利6 . 7 4 5C. 获利6 . 7 5 , 损失6 . 5 6 5D . 损失6 . 7 5 , 获利6 . 7 4 5【 答案】：B1 4 6 、期货投机是指交易者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取（）为目的的期货交易行为。A . 高额利润B. 剩余价值C. 价差收益D . 垄断利润【 答案】：C1 4 7 、多元线性回归模型中，t 检验服从自由度为（）的 t 分布。A . n 1B. n - kC. n k 1D . n - k + 1【 答案】：C1 4 8 、以下关于远期利率协议的描述中，正确的是（）。A . 卖方为名义贷款人B. 买卖双方在结算日交换本金C. 买方为名义贷款人D . 买卖双方在协议开始日交换本金【 答案】：A1 4 9 、1 9 8 2 年 2月， （）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数也成为期货交易的对象。A . 纽约商品交易所（ CO M E X ）B, 芝加哥商业交易所（ CM E ）C. 美国堪萨斯期货交易所（ K CBT ）D . 纽约商业交易所（ N Y M E X ）【 答案】：C1 5 0 、当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，市场处于正向市场。A . 等于B. 大于C. 低于D . 接近于【 答案】：B1 5 1 、债券A息票率6 悦 期 限 1 0 年，面值出售；债券B 息票率6 % , 期限 1 0 年，低于面值出售，贝 I （ ） OA . A债券久期比B 债券久期长B. B债券久期比A债券久期长C. A债券久期与B 债券久期一样长D . 缺乏判断的条件【 答案】：A1 5 2 、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。A . 期货采用净价报价，现货采用全价报价B . 现货采用净价报价，期货采用全价报价C . 均采用全价报价D . 均采用净价报价【 答案】：D1 5 3 、某期货公司申请金融期货结算业务资格时，申请日在下半年的，还应当提供（ ）。A . 前 3个会计年度的财务报告B . 从事金融期货结算业务的计划书c . 经审计的半年度财务报告D . 经具有证券. 期货相关业务资格的会计师事务所出具的资产负债表【 答案】：C1 5 4 、1 月 1 6 日，C B O T 大豆3月合约期货收盘价为8 0 0 美分/ 蒲式耳。当天到岸升贴水1 4 5 . 4 8 美分/ 蒲式耳。大豆当天到岸价格为（）美元/ 吨。A . 3 8 9B . 3 4 5C . 4 8 9D . 5 1 5【 答案】：B1 5 5 、期货公司办理下列事项，应当经国务院期货监督管理机构派出机构批准的是（）。A . 变更公司形式B . 设立境内分支机构C . 变更业务范围D . 变更注册资本【 答案】：B1 5 6 、若一项假设规定显著陆水平为= 0 . 0 5 , 下而的表述止确的是（）OA . 接受H o 时的可靠性为9 5 %B . 接受H 1 时的可靠性为9 5 %C . H o 为假时被接受的概率为5 %D . I I 1 为真时被拒绝的概率为5 %【 答案】：B1 5 7 、下列选项中， （）不是影响基差大小的因素。A . 地区差价B . 品质差价C . 合约价差D . 时间差价【 答案】：C1 5 8 、期货公司应当设立（）审查部门或者岗位，对期货公司经营管理行为的合法合规性进行审查、稽核。A . 法律B . 财务C . 合规D . 纪检【 答案】：C1 5 9 、截至2 0 1 3 年，全球E T F 产品已超过（）万亿美元。A . 1B . 2C . 3D . 4【 答案】：B1 6 0 、2 0 1 0 年某国玉米的期初库存为1 0 0 0 万吨，当年玉米产量为1 0 0 0 0 万吨，当期消费为9 0 0 0 万吨，当年进口量为2 0 0 万吨，出口量为 3 0 0 万吨，则该国期术库存为（）万吨。A . 1 7 0 0B . 9 0 0C . 1 9 0 0D . 7 0 0【 答案】：C1 6 1 、下列期权中，时间价值最大的是（）。A . 行权价为2 3 的看涨期权价格为3 , 标的资产价格为2 3B . 行权价为1 5 的看跌期权价格为2 , 标的资产价格为1 4C . 行权价为1 2 的看涨期权价格为2,标的资产价格为1 3 . 5D . 行权价为7的看跌期权价格为2,标的资产价格为8【 答案】：A1 6 2 、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。A . 某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖B . 某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖C . 某白糖生产企业有一批白糖库存D . 某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【 答案】：D1 63 、我国期货交易所会员可由（）组成。A . 自然人和法人B . 法人C. 境内登记注册的法人D . 境外登记注册的机构【 答案】：C1 64 、就国内持仓分析来说，按照规定，国内期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面（）名会员额度名单即数量予以公布。A . 1 0B . 1 5C. 2 0D . 3 0【 答案】：C1 65、期货交易所会员大会结束之日起10日内，期货交易所应当将大会全部文件报告（）。A .期货业协会B .中国证监会C.财政部D .国务院国有资产监督管理机构【 答案】：B1 66、某上市公司大股东（ 甲方） 拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构（ 乙方） 为其设计了如表7 2所示的股票收益互换协议。A .甲方向乙方支付1 . 98亿元B .乙方向甲方支付1 . 02亿元C .甲方向乙方支付2 . 7 5亿元D .甲方向乙方支付3亿元【 答案】：A1 67、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2 0 2 0元 /吨 ，当天平仓5手合约，成交价格为2 0 3 0元，当日结算价格为2 0 4 0元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。A . - 5 00； - 3 000B . 5 00； 3 000C. - 3 000； - 5 0D . 3 000； 5 00【 答案】：A1 68 、国内股市恢复性上涨，某投资者考虑增持1 00万元股票组合，同时减持1 00万元国债组合。为实现上述目的，该投资者可以（）。A . 卖出1 00万元国债期货，同时卖出1 00万元同月到期的股指期货B . 买入1 00万元国债期货,C. 买入1 00万元国债期货,D . 卖出1 00万元国债期货,同时卖出1 00万元同月到期的股指期货同时买入1 00万元同月到期的股指期货同时买进1 00万元同月到期的股指期货【 答案】：D1 69 、某日铜F O B 升贴水报价为2 0美元/吨，运费为5 5 美元/吨，保险费 为 5美元/吨，当天L M E 3 个月铜期货即时价格为7600美元/吨，贝 小A . 75B . 60C. 8 0D . 2 5【 答案】：C1 70、期货公司股东会或股东大会应当（）至少召开一次会议。A . 每 1 个月B . 每 3个月C. 每半年D . 每 1 年【 答案】：D1 71 、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，2 4 2 1 3 0, 3 2 5 5 60；乙，5 1 5 1 000,5 04 4 600；丙，4 7663 5 0, 8 779 9 00； 丁，5 4 5 70, 5 63 600。则 （ ）客户将收到“ 追加保证金通知书”。A . 甲B . 乙C . 丙D . T【 答案】：B1 72、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲 , 2421 30 , 325560 ；乙，51 51 0 0 0 ,50 4460 0 ；丙，4766350 , 8 77990 0 ： 丁，54570 , 56360 0 。则 ( )客户将收到 追加保证金通知书。A . 甲B . 乙C . 丙D . 丁【 答案】：B1 73、联合国粮农组织公布，20 1 0 年 1 1 月世界粮食库存消费比降至21 % 。其 中 “ 库存消费比”A . 期末库存与当期消费量B . 期初库存与当期消费量C . 当期消费量与期末库存D . 当期消费量与期初库存【 答案】：A1 74、对于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就( ) OA . 越大B . 越小C . 越不确定D . 越稳定【 答案】：A1 75、在我国，依法对期货从业人员进行监督管理的机构是（ ） 。A . 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国证监会及其派出机构D . 商务部【 答案】：C1 76、金融期货产生的主要原因是（ ） 。A . 经济发展的需求B . 金融创新的发展C . 汇率、利率的频繁剧烈波动D . 政局的不稳定【 答案】：C1 77、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。A . 集中交割和滚动交割B . 实物交割和现金交割C . 仓库交割和厂库交割D . 标准仓单交割和现金交割【 答案】：A1 78 、证券公司申请介绍业务资格，公司总部至 少 有 （）名、拟开展介绍业务的营业部至少有（）名具有期货从业人员资格的业务人员。A . 5； 2B . 5； 1C . 3 ； 2D . 3 ； 1【 答案】：A1 79、现货市场每吨成本上升5 5 0元，期货市场每吨盈利5 8 0元，每吨净盈利3 0元。A .通过套期保值操作，玉米的售价相当于1 52 0元/ 吨B .对农场来说，结束套期保值时的基差为- 5 0元/ 吨C .通过套期保值操作，玉米的售价相当于1 53 0元/ 吨D .农场在期货市场盈利1 0 0元/ 吨【 答案】：C1 8 0、若某月沪深3 0 0股指期货合约报价为30 0 1 . 2点，买进6手该合约需要保证金为5 4万元，则保证金率为( ) 。A . 6%B . 8 %C . 1 0 %D . 20 %【 答案】：C1 8 1、当现货供应极度紧张而出现的反向市场情况下，可能会出现()的局面，投机者对此也要多加注意，避免进入交割期发生违约风险。A .近月合约涨幅大于远月合约B .近月合约涨幅小于远月合约C .远月合约涨幅等于远月合约D .以上都不对【 答案】：A1 8 2、根 据 证券高货经营机构私要资产营理业务管理力法。以下关于资产管理计划财产的说法，错误的是（ ）。A . 证券期货经营机构可以将资产管理计划财产归入其固有财产B . 证券期货经营机构因资产管理计划财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入资产管理计划财产C . 资产管理计划财产的债务由资产管理计划财产本身承担D . 投资者以其出资为限对资产管理计划财产的债务承担责任，资产管理合同依法另有约定的从其约定【 答案】：A1 8 3 、下列不属于实时监控量化交易和程序的最低要求的是（）。A . 设置系统定期检查量化交易者实施控制的充分性和有效性B . 市场条件接近量化交易系统设计的工作的边界时，可适用范围内自动警报C . 在交易时间内，量化交易者可以跟踪特定监测工作人员负责的特定量化交易系统的规程D . 量化交易必须连续实时监测，以识别潜在的量化交易风险事件【 答案】：A1 8 4、根 据 期货从业人员执业行为准则（ 修订） ，期货从业人员在执业过程中应当对（）高度负责，诚实守信，恪尽职守。A . 银监会B . 证监会C . 董事会D . 期货交易各方【 答案】：D1 8 5 、趋势线可以衡量价格的（）。A . 持续震荡区B . 反转突破点C . 波动方向D . 调整方向【 答案】：B1 8 6 、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。A . 套利指令B . 止损指令C . 停止限价指令D . 限价指令【 答案】：D1 8 7 、 期货交易所管理办法由 （）发布。A . 国务院B . 中国证监会C . 中国期货业协会D . 期货交易所【 答案】：B1 8 8 、在险价值风险度量时，资产组合价值变化的概率密度函数曲线 呈 （）。A . 螺旋线形B . 钟形C . 抛物线形D . 不规则形【 答案】：B1 8 9 、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法的规定，中国证监会及其派出机构可以（）。A . 给予其训诫. 公开谴责B . 进行调查. 给予纪律惩戒C . 采取责令改正. 监管谈话等措施D . 进行调查，限制其人身自由【 答案】：C1 9 0 、关于利率的风险结构，以下说法错误的是（）。A , 利率风险结构主要反映了不同债券的违约风险B . 信用等级差别、流动性和税收条件等都是导致收益率差的原因C . 在经济繁荣时期，不同到期期限的信用利差之间的差别通常比较小,一旦进入衰退或者萧条，利差增加的幅度更大一些D . 经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较大，衰退或者萧条期，信用利差会变【 答案】：D1 9 1 、下列关于资产管理说法错误的是（）。A . 资产管理业务的投资收益由客户享有，损失由客户承担B . 期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务C . 期货公司只可以依法为单一客户办理资产管理业务D . 资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动【 答案】：C1 9 2 、 （）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。A . 结算准备金B . 交易准备金C . 结算保证金D . 交易保证金【 答案】：D1 9 3 、点价交易是大宗商品现货贸易的一种方式，下面有关点价交易说法错误的是（）。A . 在签订购销合同的时候并不确定价格，只确定升贴水，然后在约定的 “ 点价期”内以期货交易所某日的期货价格作为点价的基价，加上约定的升贴水作为最终的现货结算价格B . 卖方让买方拥有点价权，可以促进买方购货积极性，扩大销售规模C . 让渡点价权的一方，通常需要用期货来对冲其风险D . 点价交易让拥有点价权的一方在点了 一次价格之后，还有一次点价的机会或权利，该权利可以行使，也可以放弃【 答案】：D1 9 4 、假设某一资产组合的月V a R 为 1 0 0 0 万美元，经计算，该组合的年 V a R 为 （）万美元。A . 1 0 0 0B . 2 8 2 . 8C . 3 4 6 4 . 1D . 1 2 0 0 0【 答案】：C1 9 5 、3月 5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手 5月份锌期货合约同时买入5手 7月份锌期货合约，价格分别为1 5 5 5 0 元/ 吨和1 5 6 5 0 元/ 吨。3月 9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份和7月份锌合约平仓价格分别为1 5 6 5 0 元/ 吨和1 5 8 5 0 元/ 吨。该套利交易的 价 差 （ ）元/ 吨。A . 扩大1 0 0B . 扩大9 0C . 缩小9 0D . 缩小1 0 0【 答案】：A1 9 6 、买入套期保值是为了（ ） 。A . 规避期货价格下跌的风险B . 获得现货价格上涨的收益C . 规避现货价格上涨的风险D . 获得期货价格下跌的收益【 答案】：C1 9 7 、基本面分析法的经济学理论基础是（）。A . 供求理论B . 江恩理论C . 道氏理论D . 艾略特波浪理论【 答案】：A1 9 8 、协整检验通常采用（）。A . D W 检验B . E - G 两步法C . L M 检验D . 格兰杰因果检验【 答案】：B1 9 9 、与投机交易不同，在 （）中，交易者不关注某一期货合约的价格向哪个方向变动，而是关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围。A . 期现套利B . 期货价差套利C . 跨品种套利D . 跨市套利【 答案】：B2 0 0 、T F 1 5 0 9 期货价格为9 7 . 5 2 5 ,若对应的最便宜可交割国债价格为9 9 . 6 4 0 ,转换因子为1 . 0 1 6 7 o 至 T F 1 5 0 9 合约最后交割日，该国债资金占用成本为1 . 5 4 8 1 ,持有期间利息收入为1 . 5 0 8 5 ,则 T F 1 5 0 9 的理论价格为()。A . 1 . 0 1 6 7 * ( 9 9 . 6 4 0 + 1 . 5 4 8 1 - 1 . 5 0 8 5 )B . 1 / 1 . 0 1 6 7 * ( 9 9 . 6 4 0 + 1 . 5 4 8 1 )C . 1 / 1 . 0 1 6 7 * ( 9 9 . 6 4 0 + 1 . 5 4 8 1 - 1 . 5 0 8 5 )D . 1 / 1 . 0 1 6 7 * ( 9 9 . 6 4 0 - 1 . 5 0 8 5 )【 答案】：C2 0 1 、证券期货经营机构应当加强资产管理计划的久期管理，不得设立不设存续期限的资产管理计划。封闭式资产管理计划的期限不得低于( )天。A . 7 0B . 8 0C . 8 5D . 9 0【 答案】：D2 0 2 、期货公司首席风险官制作的工作底稿和工作记录应当至少保存()年。A. 5B. 1 0C. 2 0D . 3 0【 答案】：C2 0 3 、假设上海期货交易所的铜期货价格连续3日涨幅达到最大限度4 % ,市场风险急剧增大。为了化解风险，上海期货交易所临时把铜期货合约的保证金由合约价值的5 % 提高至6 % , 并采取了按一定原则减仓等措施。在该种情况下，除上述措施外，上海期货交易所还可以（）。A. 把最大涨跌幅度调整为3 %B. 把最大涨跌幅度调整为5 %C. 把最大涨幅调整为5 % , 把最大跌幅调整为- 3 %D . 把最大涨幅调整为4 . 5 % , 最大跌幅不变【 答案】：A2 0 4 、某投资者卖出5手 7月份的铅期货合约同时买入5手 1 0 月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。A. 期现套利B. 期货跨期套利C. 期货投机D . 期货套期保值【 答案】：B2 0 5 、 （）是利益与风险的直接承受者。A 投资者B. 期货结算所C. 期货交易所D . 期货公司【 答案】：A2 0 6 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行）规定,投资者提供的信息发生重要变化是，对于可能影响其投资者分类的，投资者应当及时告知（ ）。A. 证券交易所B. 经营机构C. 国务院监督委员会D . 证券业协会【 答案】：B2 0 7 、某期货公司的期末净资本为5 0 0 0 万元，风险资本准备为5 5 0 0 万元。根 据 期货公司风险监管指标管理办法，中国证监会派出机构应当对该公司采取以下监管措施（）。A. 限制或暂停部分期货业务B. 限制有关股东行使股东权利C. 责令限期整改D . 责令有关股东限期转让股权【 答案】：C2 0 8 、沪深3 0 0 指数期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。A. 4 0 0B. 3 0 0C. 2 0 0D . 1 0 0【 答案】：B2 0 9 、期货交易所允许期货公司开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔 偿 额 （）。A, 不超过损失的5 0 %B. 不超过损失的9 0 %C. 不超过损失的8 0 %D . 不超过损失的6 0 %【 答案】：D2 1 0 、一个红利证的主要条款如表7 5所示，A . 提高期权的价格B . 提高期权幅度C . 将该红利证的向下期权头寸增加一倍D . 延长期权行权期限【 答案】：C2 1 1 、根据以下材料，回答题A . 熊市套利B . 牛市套利C . 跨品种套利D . 跨市套利【 答案】：D2 1 2 、以下关于跨市套利说法正确的是（）。A . 在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、品合约B . 在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、品合约C . 在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、品合约D . 在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、品合约相同交割月份的商相同交割月份的商不同交割月份的商相同交割月份的商【 答案】：D2 1 3 、下列选项中，不属于期货公司按照有关规定应当公示信息内容的是 （）。A . 咨询服务收费标准B . 业务资格C . 从业人员资格D . 服务内容和投诉方式【 答案】：A2 1 4 、下列关于“ 一揽子可交割国债”的说法中，错误的是（）。A . 增强价格的抗操纵性B . 降低交割时的逼仓风险C . 扩大可交割国债的范围D . 将票面利率和剩余期限标准化【 答案】：D2 1 5 、下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。A . 持有外汇资产者，担心未来货币贬值B . 外汇短期负债者担心未来货币升值C . 国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失D . 不能消除汇率上下波动的影响【 答案】：A2 1 6 、套期保值本质上能够（）。A . 消灭风险B . 分散风险C . 转移风险D . 补偿风险【 答案】：C2 1 7 、基差的计算公式为（）。A , 基差= A 地现货价格- B 地现货价格B . 基差= A 交易所期货价格- B 交易所期货价格C . 基差= 期货价格- 现货价格D , 基差= 现货价格- 期货价格【 答案】：D2 1 8 、人民币N D F 是 指 以 （）汇率为计价标准的外汇远期合约。A . 美元B . 欧元C . 人民币D . 日元【 答案】：C2 1 9 、下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。A , 套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的B . 两者均同时以现货和期货两个市场为对象C . 期货投机交易通常以实物交割结束交易D . 期货投机交易以获取价差收益为目的【 答案】：D2 2 0、零息债券的久期（）它到期的时间。A . 大于B . 等于C . 小于D . 不确定【 答案】：B2 2 1 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起（）个工作日内做出批准与否的决定。A . 5B . 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D2 2 2 、中国的G D P数据由中国国家统计局发布，季度G D P初步核算数据在 季 后 （）天左右公布。A . 5B . 1 5C . 2 0D . 4 5【 答案】：B2 2 3 、某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入5 0 手，成交价格为4 0 0 0 元/ 吨。当价格升到4 0 3 0 元/ 吨时，买入3 0 手；当价格升到 4 0 4 0 元/ 吨，买入2 0 手；当价格升到4 0 5 0 元/ 吨时，买入1 0 手，该交易者建仓的方法为（）。A . 平均买低法B . 倒金字塔式建仓C . 平均买高法D . 金字塔式建仓【 答案】：D2 2 4 、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。A . 3B . 5C . 1 0D . 1 5【 答案】：B2 2 5 、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石,现货湿基价格6 6 5 元/ 湿吨（ 含 6 % 水分） 。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为7 1 6 元/ 千吨。此时基差是（）元 / 千 吨 。（ 铁矿石期货交割品采用干基计价，干基价格折算公式= 湿基价格/ （ 1 - 水分比例） ）A . - 5 1B . -42C.-25D . - 9【 答案】：D2 2 6 、若投资者希望不但指数上涨的时候能够赚钱，而且指数下跌的时候也能够赚钱。对此，产品设计者和发行人可以如何设计该红利证以满足投资者的需求？（）A . 提高期权的价格B . 提高期权幅度C . 将该红利证的向下期权头寸增加一倍D . 延长期权行权期限【 答案】：C2 2 7 、会员制期货交易所会员大会由（）主持。A . 董事长B . 理事长C . 监事长D . 总经理【 答案】：B2 2 8 、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出. 远端买人，则远端掉期全价等于（）。A . 即期汇率的做市商卖价+ 远端掉期点的做市商买价B . 即期汇率的做市商买价+ 近端掉期点的做市商买价C . 即期汇率的做市商卖价+ 近端掉期点的做市商卖价D . 即期汇率的做市商买价+ 远端掉期点的做市商卖价【 答案】：D2 2 9 、我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括（）OA . 交易部门B . 交割部门C . 财务部门D . 人事部门【 答案】：D2 3 0 、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A . 期货价格的超前性B . 占用资金的不同C . 收益的不同D . 期货合约条款的标准化【 答案】：D2 3 1 、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的前()个会计年度财务报告。A . 3B . 5C . 1D . 2【 答案】：A2 3 2 、期权按履约的时间划分，可以分为()。A . 场外期权和场内期权B . 现货期权和期货期权C . 看涨期权和看跌期权D . 美式期权和欧式期权【 答案】：D2 3 3 、下列关于期货交易方式中互联网交易的表述中，错误的是()OA . 客户通过互联网下达交易指令的，期货公司应当以适当的方式保存该交易指令B . 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对互联网交易风险进行特别提示C . 客户通过互联网下达交易指令的，期货公司应当在传达交易指令前对客户账户资金进行验证D . 期货公司必须为客户提供互联网委托服务【 答案】：D2 3 4 、合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程是指()。A . 交割B . 定价C . 签约D . 结算【 答案】：A2 3 5、5 月 8日，某套期保值者以2 2 7 0 元/ 吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2 1 0 0 元/ 吨，则此时玉米基差为（）元/ 吨。A . - 1 7 0B . 1 7 0 0C . 1 7 0D . - 1 7 0 0【 答案】：A2 3 6、期货公司应当按照（ ）的原则传递客户交易指令。A . 数量优先B . 规模优先C . 时间优先D . 价格优先【 答案】：C2 3 7 、某投资者以2元/ 股的价格买入看跌期权，执行价格为3 0 元/股，当前的股票现货价格为2 5元 / 股 。则该投资者的损益平衡点是（）OA . 3 2 元 / 股B . 2 8 元 / 股C 2 3 元/ 股D . 2 7 元/ 股【 答案】：B2 3 8 、未经国家有关主管部门批准，擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的，处 （）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上2 0万元以下耨金。A . 2B . 3C . 5D . 1 0【 答案】：B2 3 9 、美式期权的买方（）行权。A , 可以在到期日或之后的任何交易日B . 只能在到期日C . 可以在到期日或之前的任一交易日D . 只能在到期日之前【 答案】：C2 4 0 、某投资者开仓卖出1 0 手国内铜期货合约，成交价格为4 7 0 0 0 元/吨，当日结算价为4 69 5 0 元/ 吨。期货公司要求的交易保证金比例为5 %（ 铜期货合约的交易单位为5吨/ 手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。A . 2 5 0 0B . 2 5 0C . - 2 5 0 0D . - 2 5 0【 答案】：A2 4 1 、我国客户下单的方式中，最主要的方式是（）。A . 书面下单B . 电话下单C . 互联网下单D . 口头下单【 答案】：C2 4 2 、9月 1日，堪萨斯交易所和芝加哥期货交易所1 2 月份小麦期货价格分别为7 4 0 美分/ 蒲式耳和7 7 0 美分/ 蒲式耳。某交易者以上述价格开仓买入1 0 0 手堪萨斯交易所1 2 月小麦合约，卖出1 0 0 手芝加哥交易所1 2 月份小麦合约。 9月 1 5 日，该交易者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为7 4 8 美分/ 蒲式耳和7 7 2 美分/蒲式耳。 两交易所小麦期A . 亏损 2 5 0 0 0B . 盈利 2 5 0 0 0C . 亏损 3 0 0 0 0D . 盈利 3 0 0 0 0【 答案】：D2 4 3 、期货交易所的所得收益不能用于（ ）。A . 装修期货交易大厅B . 引进先进的期货交易系统软件C . 进行期货投资D . 购置期货交易监控设备【 答案】：C2 4 4 、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为5 0 亿元，跟踪的标的指数为沪深3 0 0 指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一:现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未 来 6 个月的股票红利为3 1 9 5 万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将 4 5 亿元左右的资金投资于政A . 9 67 8 2 . 4B . 1 1 65 6. 5C . 1 0 2 63 0 . 3 4D . 1 3 5 2 3 5 . 2 3【 答案】：C2 4 5 、1 9 7 5 年 1 0 月 2 0 日，C 、B 、OT 推出了历史上第一张利率期货合约- - - - 政府国民抵押协会（ G o v E 、r n m E s n t N A 、t i o n A 、IM o r t g A , g E 、A 、s s o C 、1 A 、t i o n . G N M A . ）抵押凭证期货合约，其简写为（）。A . C OPB . C D RC . C 0 FD . C OE【 答案】：B2 4 6、正向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。A . 扩大B . 缩小C . 平衡D . 向上波动【 答案】：B2 47、假定年利率为8 悦 年指数股息率为1 . 5斩 6月 3 0 日是6月指数期货合约的交割日。4 月 1日的现货指数为1 6 0 0 点。又假定买卖期货合约的手续费为0 . 2 个指数点，市场冲击成本为0 . 2 个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0 . 5 % , 买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0 . 6 %； 投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的0 . 5%, 则 4月 1日的无套利区间是（）。A . 1 6 0 0 , 1 6 40 B . 1 6 0 6 , 1 6 46 C . 1 6 1 6 , 1 6 56 D . 1 6 2 0 , 1 6 6 0 【 答案】：B2 48 、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。A . 中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会B . 中国期货业协会的章程由理事会制定C . 中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案D . 中国期货业协会理事会成员通过选举产生【 答案】：B2 49、下列关于国债基差的表达式，正确的是（）。A . 国债基差= 国债现货价格+ 国债期货价格又转换因子B . 国债基差= 国债现货价格+ 国债期货价格/转换因子C . 国债基差= 国债现货价格-国债期货价格/转换因子D . 国债基差= 国债现货价格-国债期货价格又转换因子【 答案】：D2 50 、王某为甲期货公司的首席风险官，因履行职务不当被免职，则下列说法错误的是O o ?A . 董事会应当提前通知王某B . 董事会应将免职理由、王某履行职责情况书面报告公司股东大会C . 王某有权向公司住所地中国证监会派出机构解释说明情况D . 董事会在决定免除首席风险官职务时，应当同时确定拟任人选或者代行职责人选【 答案】：B2 51 、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。A . 投机性B . 跨市套利C . 跨期套利D . 现货【 答案】：A2 52 、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权叫 作 （）A . 美式期权B . 欧式期权C . 认购期权D . 认沽期权【 答案】：A2 53 、非结算会员下达的交易指令应当经（）审查或者验证后进人期货交易所。A . 全面结算会员期货公司B . 中国期货业协会C . 中国证监会及其派出机构D . 工商行政管理机构【 答案】：A2 5 4、3月 9 0, 某交易者卖出1 0 手 5月A期货合约同时买入1 0 手 7月该期货合约，价格分别为3 62 0 元 / 吨 和 3 67 0 元 / 吨 。3月 1 4 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5月和7月合约平仓价格分别为3 7 2 0 元 / 吨 和 3 7 5 0 元 / 吨 。该交易者盈亏状况是（）元。（ 每手1 0 吨，不计手续费等费用）A . 亏损2 0 0 0B . 盈利1 0 0 0C . 亏损1 0 0 0D . 盈利2 0 0 0【 答案】：A2 5 5 、 （）依照法律、行政法规、 证券期货投资者适当性管理办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。A . 中国金融期货交易所B . 中国期货业协会C . 监控中心D . 中国证监会及其派出机构【 答案】：D2 5 6、某股票当前价格为8 8 . 7 5 港元，该股票期权中内涵价值最高的是 （）。A . 执行价格为9 2 . 5 0 港元，权利金为4. 8 9 港元的看跌期权B . 执行价格为8 7 . 5 0 港元，权利金为2 . 3 7 港元的看跌期权C . 执行价格为9 2 . 5 0 港元，权利金为1 . 9 7 港元的看涨期权D . 执行价格为8 7 . 5 0 港元，权利金为4. 2 5 港元的看涨期权【 答案】：A2 5 7 、非结算会员的客户以有价证券充抵保证金的，非结算会员应将收到的有价证券（ ）。A . 直接提交期货交易所B . 直接予以保存，不予提交C . 提交结算会员，由结算会员提交期货交易所D . 提交结算会员，由结算会员提交中国证监会【 答案】：C2 5 8 、下列关于期货交易的说法中，错误的是（ ） 。A . 期货交易的目的在于规避风险或追求风险收益B . 期货交易的对象是一定数量和质量的实物商品C . 期货交易以现货交易、远期交易为基础D . 期货交易是指在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动【 答案】：B2 5 9 、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。A . 某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖B . 某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖C . 某白糖生产企业有一批白糖库存D . 某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【 答案】：D2 60 、期货公司停业的，应 当 向 （）提交相应申请材料。A . 中国证监会B . 期货交易所C . 中国期货业协会D . 国家工商总局【 答案】：A2 61 、 （ 2 0 1 8 年真题）期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金存管银行提供虚假申请文件或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实骗取期货业务许可的，撤销其期货业务许可， （）。A . 处以违法所得5 倍罚款B . 处以违法所得3倍罚款C . 没收违法所得D . 处以违法所得4倍罚款【 答案】：C2 6 2 、宏观经济分析的核心是（）分析。A . 货币类经济指标B . 宏观经济指标C . 微观经济指标D . 需求类经济指标【 答案】：B2 6 3 、会员制期货交易所的注册资本划分为（ ），由会员出资认缴。A . 均等份额B . 不同份额C . 不同规模D . 各种份额【 答案】：A2 6 4 、当价格从S A R 曲线下方向上突破S A R 曲线时，预示着上涨行情即将开始，投资者应该（）。A . 持仓观望B . 卖出减仓C . 逢低加仓D . 买入建仓【 答案】：D2 6 5 、证券公司应当建立完备的协助开户制度，对客户的（）和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险。A . 开户资料B . 资产收益C . 风险承受能力D . 交易级别【 答案】：A2 6 6 、某国内出口企业个月后将收回一笔2 0 万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/ 美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1 美元= 6 . 2 9 8 8 元人民币，人民币/ 美元期货合约大小为每份面值1 0 0 万元人民币，报价为0 . 1 5 8 7 9 oA . 买入人民币/ 美元期货合约B . 卖出人民币/ 美元期货合约C . 买入美元/ 人民币期货合约D . 什么也不做【 答案】：A2 6 7 、根 据 期货交易管理条例，有权任免期货交易所责任人的机构是 （）。A . 中国期货业协会B . 国务院期货监督管理机构派出机构C . 国务院期货监督管理机构D . 国务院【 答案】：C2 6 8 、李某是某期货公司的期货从业人员，为了争取客户，他私下里与客户约定，保证客户在期货交易中盈利，如果投资者在期货交易中亏损，所有损失都由李某一人承担。对于李某的这一行为，期货业协会可以采取的处罚措施是（）。A . 给予警告处分B . 认定该承诺无效，并对李某处3万元以下罚款C . 撤销从业资格，3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请D. 期货业协会无权予以处罚【 答案】：C2 6 9 、未经中国证监会批准，任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货 公 司 ()以上股权，情节严重的，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。A . 1%B. 3%C.4%D. 5%【 答案】：D2 70 、该国债的远期价格为( ) 元。A . 1 0 2 . 3 1B . 1 0 2 . 4 1C . 1 0 2 . 5 0D. 1 0 2 . 5 1【 答案】：A2 71 、对任何一只可交割券，P代表面值为1 0 0 元国债的即期价格，F代表面值为1 0 0 元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子,其基差B为 ()。A . B = ( F C ) - PB . B = ( F C ) - FC . B = P - FD. B = P - ( F C )【 答案】：D2 72 、在我国，4月 1 5 日，某交易者买入1 0 手 （ 1 0 0 0 克 / 手 ）7 月黄金期货合约同时卖出1 0 手 8 月黄金期货合约，价格分别为3 1 6 . 0 5 元/克和3 1 5 . 0 0 元 / 克 。5月 5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓,合约平仓价格分别是3 1 7. 5 0 元 / 克 和 3 1 6 . 0 5 元 / 克 。该交易者盈亏状况为（）。A . 盈利2 0 0 0 元B . 亏损2 0 0 0 元C . 亏损4 0 0 0 元D. 盈利4 0 0 0 元【 答案】：D2 73 、某大型粮油储备企业，有大约1 0 万吨玉米准备出库。为防止出库销售过程中，价格出现大幅下跌，该企业打算按销售总量的5 0 % 在期货市场上进行套保，套保期限为4个 月 （ 起始时间为5月份），保证金为套保资金规模的1 0 %o公司预计自己进行套保的玉米期货的均价2 0 5 0 元/ 吨。保证金利息成本按5 % 的银行存贷款利率计算，交易手续费为3元/ 手，公司计划通过期货市场对冲完成套期保值，则总费用摊薄到每吨玉米成本增加为（）元/ 吨。A . 3 . 0 7B . 4 . 0 2C . 5 . 0 2D. 6 . 0 2【 答案】：B2 74 、C ME 集团的玉米期货看涨期权，执行价格为4 5 0 美分/ 蒲式耳，权利金为4 2 7美分/ 蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为4 78 2美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（ ）美分/ 蒲式耳。A . 2 8. 5B . 1 4 . 3 75C . 2 2 . 3 75D. 1 4 . 6 2 5【 答案】：B2 75 、行为人如实供述犯罪事实，认罪悔罪，并积极配合调查，退缴违法所得的，可 以 （）。A . 从严处罚B . 免予刑事处罚C . 依法不起诉D. 从轻处罚【 答案】：D2 7 6 、5月份，某进口商以6 7 0 0 0 元/ 吨的价格从国外进口一批铜，同时以6 7 5 0 0 元/ 吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至 6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格3 0 0 元/ 吨的价格交易，8月 1 0 H,电缆厂实施点价，以6 5 0 0 0 元/ 吨的期货合约作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约A . 与电缆厂实物交收的价格为6 4 5 0 0 元/ 吨B. 基差走弱2 0 0 元/ 吨，该进口商现货市场盈利1 0 0 0 元/ 吨C. 对该进口商而言，结束套期保值的基差为2 0 0 元/ 吨D. 通过套期保值操作，铜的售价相当于6 7 2 0 0 元/ 吨【 答案】：D2 7 7 、期货从业人员因执业过错给期货经营机构造成损失的，下列表述正确的是（）。A . 不需要承担责任B. 应当承担相应责任C. 应当罚款给以警示D. 由期货业协会给以通报批评【 答案】：B2 7 8 、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）A . 实值期权B. 虚值期权C. 平值期权D. 市场期权【 答案】：B2 7 9 、公民、法人受期货公司或者客户的委托。作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，基于居间经纪关系所产生的民事责任应由（ ）承担。A . 期货公司B. 客户C. 期货交易所D. 居间人【 答案】：D2 8 0 、套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额（）。A . 大致相等B. 始终不等C. 始终相等D. 以上说法均错误【 答案】：A2 8 1 、首席风险官应当按时参加（）组织或者认可的培训。A . 公安部门B. 中国证监会派出机构C. 中国证监会D. 期货交易所【 答案】：C2 8 2 、王某是上海期货交易所的会员，想在2 0 1 6 年 3月 2 9 日买入铜期货合约2 0 0 0 手 （ 5吨/ 手），价格为6 5 0 0 0 元/ 吨。根据最低保证金要求，即合约价格的5 % , 王某需要缴纳3 2 5 0 万元的保证金。王某想用其拥有的国债充抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算的价值为4 0 0 0 万元；另外，王某在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为7 0 0 万元。那么，王某用国债冲抵保证金的最高金额是（）万元。A . 3 0 0 0B. 3 1 0 0C. 3 2 0 0D. 2 8 0 0【 答案】：D2 8 3 、作为我国第一个商品期货市场开始起步的是（）。A . 郑州粮食批发市场B . 深圳有色金属交易所C . 上海金融交易所D . 大连商品交易所【 答案】：A28 4 、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。A . 集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价B . 收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格C . 最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格D . 当日结算价的计算无须考虑成交量【 答案】：D28 5 、在我国，期货交易应当在（）内进行。A . 商品交易市场B . 期货交易所C . 买卖双方约定的场所D . 交割仓库【 答案】：B28 6 、根 据 证券期货投资者适当性管理办法，投资者主动要求购买风险等级高于其风险承受能力的产品或者相关服务时，经营机构在满足相关规定的条件下， （ ）向其销售相关产品或者提供相关服务。A . 应当B . 暂缓C . 拒绝D . 可以【 答案】：D28 7 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，A , 核减净资产金额B . 核增净资本金额C . 核增净资产金额D . 核减净资本金额【 答案】：D28 8 、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差 （）。A . 缩小B . 扩大C . 不变D . 无规律【 答案】：B28 9 、期货合约的标准化带来的优点不包括（）。A . 简化了交易过程B . 降低了交易成本C . 减少了价格变动D . 提高了交易效率【 答案】：C29 0、6月份， 某交易者以200美元/吨的价格卖出4手（ 25 吨/手） 执行价格为4 000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的资产的铜价格为4 17 0美元/吨。则该交易者的净损益是（）美元。（ 不考虑交易费用）A . 亏损 3 7 000B . 盈利 20000C . 盈利 3 7 000D . 亏损 20000【 答案】：B29 1、假设当前3月和6月的欧元/美元外汇期货价格分别为1. 3 5 00和1. 3 5 10o 10天 后 , 3月和6月的合约价格分别变为1. 3 5 13 和 1. 3 5 28 。那么价差发生的变化是（）。A . 扩大了 5个点B . 缩小了 5个点C . 扩大了 13 个点D . 扩大了 18 个点【 答案】：A29 2、实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的（ ）,限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证监会。A , 资信和业务开展情况B . 收入规模C . 人员情况D . 盈利情况【 答案】：A2 9 3 、期货公司董事、监事和高级管理人员1 年内累计（）次被中国证监会及其派出机构进行监管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。A . 3B . 4C . 5D . 6【 答案】：A2 9 4 、某投资者开仓卖出1 0 手国内铜期货合约，成交价格为4 70 0 0 元/吨，当日结算价为4 6 9 5 0 元/ 吨。期货公司要求的交易保证金比例为5 %（ 铜期货合约的交易单位为5吨/ 手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。A . 1 1 73 75B . 2 3 5 0 0 0C . 1 1 75 0 0D . 2 3 4 75 0【 答案】：A2 9 5 、甲期货公司完全按照客户的交易指令入市交易，但因此产生了混码交易，交易中产生的损失应（）。A . 由客户承担B . 由期货公司承担C . 客户与期货公司各承担一部分D . 期货交易所承担一部分【 答案】：A2 9 6 、期货公司应当按照（）的有关规定计算风险监管指标。A . 中国证监会B . 期货交易所C . 企业会计准则D . 期货业协会【 答案】：A2 9 7、从业人员必须遵守有关法律、法规、规章和政策，遵 守 （）有关规则和所在机构的规章制度。A . 中国证监会B . 中国期货业协会C . 期货交易所D . 保证金监控中心【 答案】：C2 9 8 、人民法院审理无效的期货交易合同纠纷案件时，依 据 （）原则确定当事人的民事责任。A . 无过错责任B . 过错责任C . 严格责任D . 公平责任【 答案】：B2 9 9 、经营机构应当将适当性纠纷处理纳入本机构的投诉管理办法，明确 （）机制。投资者提出调解的，经营机构应当积极配合，优先通过协商解决争议。A . 矛盾的化解B . 纠纷的处理C . 纠纷的维权D . 投诉的处理【 答案】：B3 0 0 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行），经营机构应当建立（ ），收录投资者信息并及时更新。A . 投资者保障基金B . 投资者适当性评估数据库C . 期货产品或服务风险等级名录D . 投资者风险承受能力评估问卷【 答案】：B第二部分 多选题（ 200题）1 、期货投资者保障基金的后续资金来源包括（ ）。A. 期货交易所按其向期货公司会员收取的交易手续费的一定比例缴纳B . 期货公司从其收取的交易手续费中按照代理交易额的一定比例缴纳C . 保障基金管理机构追偿的财产D . 保障基金管理机构接受的其他合法财产【 答案】：AB C D2、下列关于期货交易所合并、分立的说法，正确的是（）。A. 期货交易所的合并分立必须经中国证监会批准B . 期货交易所合并后，其债权债务随之消灭C . 期货交易所分立后，其债权债务由分立后的期货交易所承继D . 为了保护债权人的利益，法律规定期货交易所合并只能采取吸收合并的方式【 答案】：AC3 、某期货公司结算部工作人员王某利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某为谋取私利，利用获取的客户交易信息在另一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违反的期货从业人员执业行为准则是（）。A. 从业人员不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B . 从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露. 传递给他人C . 从业人员应自觉抵制商业贿赂D . 从业人员不得以个人名义参与期货交易【 答案】：B D4 、期货公司应当在5个工作日内向其住所地的中国证监会派出机构书面报告的情形有（）。A. 变更公司名称、章程B . 作出终止业务等重大决议C . 被有权机关立案调查或者采取强制措施D . 任免董事、监事、高级管理人员、财务负责人、营业部负责人，或者高级管理人员的分工发生更【 答案】：AB C5 、下列选项中属于 期货从业人员管理办法规定的期货从业人员的是 （ ）。A. 期货公司的管理人员和专业人员B . 期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员C . 期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员D . 为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员【 答案】：AB C D6 、在财务状况评估中，投资者提供的银行存款证明应当为（ ）。A . 加盖中国境内银行业务章的本币定期存折B . 加盖中国境内银行业务章的本币活期存折C . 加盖中国境内银行业务章的外币定. 活期存折D . 加盖中国境内银行业务章的存单【 答案】：A B C D7 、全面结算会员期货公司应当在定期报告中向中国证监会派出机构报告的事项有（）。A . 非结算会员名单及其变化情况B . 金融期货结算业务所涉及的内部控制制度的执行情况C . 金融期货结算业务所涉及的风险管理制度的执行情况D . 中国证监会规定的其他事项【 答案】：A B C D8 、下列属于期权价格别称的是（）。A . 权利金B . 期权费C . 保险费D . 手续费【 答案】：A B C9 、期货投机与套期保值的区别主要有（）。A . 从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的；而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险B . 从交易方式来看，期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；期货及衍生品基础套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险C . 从交易风险来看，期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货价格风险。因此，从交易者的风险态度看，期货投机者大多是价格风险偏好者，套期保值者大多是价格风险厌恶者D . 从交易结果来看，期货投机者在交易中通常是为博取高额利润而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货道德风险。因此，从交易者的风险态度看，期货投机者大多是价格风险厌恶者，套期保值者大多是价格风险偏好者【 答案】：A B C1 0 、下列属于中国期货业协会职责的有（）。A . 依法维护会员的合法权益，向国务院期货监督管理机构反映会员的建议和要求B . 对会员之间、会员与客户之间的纠纷进行调解C . 制定会员应当遵守的行业自律性规则D . 教育和组织会员遵守期货法律法规和政策【 答案】：A B C Dn、某食用油压榨企业，为保证其原料大豆的来源和质量，选择了期货市场实物交割，这是由于（）。？ ？A . 期货交割的品种质量有严格规定B . 期货交易与现货交易的交易对象不同C . 期货交易履约有保证D . 期货价格低于现货价格【 答案】：A C1 2 、对基差买方来说，基差交易模式的利弊主要体现在（）。A . 拥有定价的主动权和可选择权，灵括性强B . 可以保证买方获得合理的销售利益C . 一旦点价策略失误，差买方可能面临亏损风险D . 即使点价策略失误，差买方可以规避价格风险【 答案】：A C1 3 、中国证监会认为期货市场出现异常情况的，可以决定采取（）等必要的风险处置措施。A . 延迟开市B . 暂停交易C . 提前闭市D . 冻结资金【 答案】:A B C1 4 、再分别对X和 Y序列作1阶 差 分 得 和 Ay 序列，对其进行平稳性检验，检验结果如表3 - 5 和表3 - 6 所示，从中可以看出（ ）。A . 1阶差分后的x和 y 序列在1 0 % 的显著性水平均为平稳性时间序列B . x 和 y 序列均为1 阶单整序列C . 1 阶差分后的x 和 y 序列在1 % 的显著性水平均为平稳性时间序列D . x 和 y 序列均为0阶单整序列【 答案】：A B1 5 、适合用货币互换进行风险管理的情形有（）。A . 国内金融机构持有期限为3年的美元债券B . 国内企业持有期限为5年的日元负债C . 国内企业投标海外欧元项目，3个月后公示中标结果D . 国内企业持有期限为3年的欧元负债【 答案】:A B D1 6 、下列关于季节性分析法的说法正确的包括（）。A . 适用于任何阶段B . 常常需要结合其他阶段性因素做出客观评估C . 只适用于农产品的分析D . 比较适用于原油和农产品的分析【 答案】：B D1 7 、国内某铁矿企业与澳洲矿企签订铁矿石进口合同，规定付款期为3个月，以美元结算。同时，该铁矿企业向欧洲出口钢材并以欧元结算,付款期也为3个月。则该企业可在C M E 通 过 （ ）进行套期保值，对冲汇率风险。A . 卖出C N Y / E UR 期货合约B . 买入C N Y / E UR 期货合约C . 卖出C N Y / US D 期货合约D . 买入C N Y / US D 期货合约【 答案】：A D1 8 、下列属于外汇期货合约中的约定内容的是（）。A . 币种B . 金额C . 汇率D . 盈利金额【 答案】:A B C1 9 、下列因素中，影响股票投资价值的外部因素有（）。A . 宏观经济因素B . 公司资产重组田索C . 行业因素D . 市场因素【 答案】：A C D2 0 、非结算会员对委托回报和成交结果有异议的，应当及时向（）提出。A . 全面结算会员期货公司B . 期货交易所C . 中国证监会D . 财政部【 答案】：A B2 1 、在风险度量中，最常见的敏感性指标包括（ ）。A . 股 票 B系数B . 债券久期C . 债券凸性D . 债券转换因子【 答案】：A B C2 2 、中国证监会及其派出机构将（）等事项记入首席风险官诚信档案。A . 中国证监会及其派出机构对首席风险官采取的监管措施B . 首席风险官所在期货公司在其任职期间的经营状况C . 首席风险官的培训情况D . 首席风险官的考试成绩E【 答案】：A C D2 3 、我国1 0 年期国债期货合约的合约月份包括（）月。A . 3B . 6C . 9D . 1 2【 答案】：A B C D2 4 、甲期货公司会计人员乙故意销毁依法应当保存的会计凭证，情节严重，则乙可能被判处的刑罚是（ ）。A . 处 3年有期徒刑，并处罚金1 0 万元B . 处拘役2个月，并处耨金1 0 万元C . 单处罚金2 0 万元D . 处 1 0 年有期徒刑【 答案】：A B C2 5 、从事期货经营业务的机构任用期货从业人员应当适用 期货从业人员管理办法的规定，上述机构包括（ ）。A . 期货交易所的非期货公司结算会员B . 从事外国期货交易的商业银行C . 期货交易所的期货公司结算会员D . 期货投资咨询机构【 答案】：A D2 6 、强行平仓的过程包括（）。A . 通知B . 第二次通知C . 执行D .确认【 答案】：A C D2 7 、期货交易所、监控中心的工作人员应当（）。A . 保守商业秘密B . 忠于职守C . 依法办事D . 公正廉洁【 答案】：A B C D2 8 、国际上期货交易的常用指令包括（ ）。A . 市价指令B . 限价指令C . 停止限价指令D . 止损指令【 答案】：A B C D2 9 、适合做外汇期货买入套期保值的有（ ）。A . 三个月后将要支付款项的某进口商付汇时外汇汇率上升B . 三个月后将要支付款项的某进口商付汇时外汇汇率下降C . 外汇短期负债者担心未来货币升值D . 外汇短期负债者担心未来货币贬值【 答案】：A C3 0 、某期货公司从业人员李某在执业过程中，利用客户的交易信息进行期货交易，同时向其他期货公司泄露其信息，但未对其造成损失。对李某的行为，中国证监会可以采取的措施包括（）。A .责令期货公司开除B .责令改正C .监管谈话D .出具警示函【 答案】：B C D3 1 、期货公司发生下列（）事项，应当在中国证监会指定的媒体上公告。A .解散B .破产C .被撤销期货业务许可D .营业部盈利增加【 答案】：A B C3 2 、对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，首席风险官应当监督检查（）。A .是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相通应的风险管理制度，并有效执行B .是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益C .是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况D .是否存在超范围委托的情形【 答案】：A B C3 3 、所 谓 “ 四统一”是指期货公司应当对营业部实行（）。A .统一结算B .统一风险管理C .统一资金调拨D .统一财务管理和会计核算【 答案】：A B C D3 4、2 0 1 5 年 1 1 月 2 6 日，王某通过甲期货公司进行大豆期货交易，交易指令为卖出大豆2 0 1 6 年 3月期货合约1 0 手，价格为2 0 0 0 元/吨。该期货公司在市场上将该合约以2 1 0 0 元/吨的价格成交，则 （）。A .高于客户指令价格的差价利益是1 0 0 0 0 元B .差价利益必须返还给王某C .在没有约定时，王某可以要求期货公司返还差价利益D .差价利益可以由甲期货公司与王某约定处理【 答案】：A C D3 5 、期货投资咨询业务人员应当与（）等业务人员岗位独立，职责分离。A .交易B .结算和财务C .风险控制D .技术【 答案】：A B C D3 6 、除下列哪些情形外，全面结算会员期货公司不得划转非结算会员保 证 金 （）A .依据非结算会员的要求支付可用资金B .收取非结算会员应当交存的保证金C .收取非结算会员应当支付的手续费、税款及其他费用D .双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他情形【 答案】：A B C D3 7、关于金融期货中的期货套利交易，以下说法正确的是（）。A . 金融期货期现套利交易，促进了期货市场流动性B . 使得期货与现货的价差趋于合理C. 金融现货市场本身具有额外费用低，流动性好等特点，吸引了期现套利交易者D. 使得期货与现货的价差扩大【 答案】：A B C3 8 、期转现交易的优越性在于（）。A . 期货现比“ 平仓后购销现货”更便捷B . 加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本C. 期转现比远期合同交易和期货实物交割更加有利D. 利用期转现交易可获得盈利【 答案】：A B C3 9 、期货市场的风险按其来源可以划分为（）。A . 法律风险B . 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险【 答案】:A B CD4 0 、投资者对其提供的信息和证明材料的（）负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。A . 权威性B . 真实性C. 准确性D. 完整性【 答案】：B CD4 1 、 （）申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。A . 具有从事期货业务8年以上经验的人员B . 具有从事期货业务1 0 年以上经验的人员C. 曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员D. 曾担任金融机构部门负责人以上职务1 0 年以上的人员【 答案】：B C4 2 、某期货公司成功申请并从事期货投资咨询业务后，在开展咨询业务方面和监管方面，下列叙述中正确的有（）。A . 期货公司应受中国证监会及其派出机构的监督管理B . 期货公司应受期货交易所的监督管理C. 期货公司开展期货投资咨询业务时，不得向客户做获利保证，或者约定分享收益或共担风险D. 期货公司开展期货投资咨询业务时，不得以个人名义收取服务报酬【 答案】：A CD4 3 、人民法院在保全或者执行会员资格费或者交易席位时，下列表述正确的有（）。A . 在执行阶段，不得停止该会员交易席位的使用B . 在保全阶段，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止该会员交易席位的使用C. 在执行阶段，有权依法采取强制措施转让该交易席位D. 在保全阶段，应当依法裁定不得转让该会员资格，同时停止该会员交易席位的使用【 答案】：B C4 4 、关于期权时问价值，下列说法正确的是（）。A . 期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值B . 理论上，在到期时，期权时间价值为零C .如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减D .在有效期内，期权的时间价值总是大于零【 答案】：A B4 5 、下列属于会员制期货交易所会员享有的权利的有（ ）。A .使用期货交易所提供的交易设施B .参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权C .在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务D .按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权【 答案】：A B C D4 6 、关于买进看跌期权的说法（ 不计交易费用）正确的有（）。A .看跌期权的买方的最大损失是权利金B .看跌期权的买方的最大损失等于执行价格一权利金C .当标的物的价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利D .当标的物的价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利【 答案】：A C4 7 、下列关于参数优化的说法正确的有（ ）。A .交易次数越少越容易得到参数高原B .逐步收敛法是对参数数组的优化方法C .数据样本选取对于参数优化的意义不大D .过度拟合得到的最优参数只是建立在已经发生过的历史数据样本上的【 答案】：B D4 8 、对于交易型开放式指数基金( E T F ) , 以下说法正确的是( )。A .以蓝筹股指数为标的B .可以实现分散化投资C .可以在柜台申购与赎回D .可以在交易所公开竞价交易【 答案】：B C D4 9 、国务院期货监督管理机构依法履行职责，可以采取的措施包括()OA .对期货交易所、期货公司及其他期货经营机构、非期货公司结算会员、期货保证金安全存管监控机构和交割仓库进行现场检查B .进入涉嫌违法行为发生场所调查取证C .询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明D .查阅、复制与被调查事件有关的物权登记等资料【 答案】：A B C5 0、期货公司申请期货投资咨询业务资格应当提交的申请材料有()OA .期货投资咨询业务资格申请书B , 股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件C .期货投资咨询业务管理制度文本，内容包括部门和人员管理、业务操作、合规检查、客户回访与投诉等D . 申请日前6个月的期货公司风险监管报表【 答案】：A B C D5 1、下列属于跨市套利的是（ ）。A . 卖出A期货交易所7月小麦期货合约，同时买入B期货交易所7月小麦期货合约B . 买入A期货交易所9月菜粕期货合约，同时卖出B期货交易所9月菜粕期货合约C . 卖出A期货交易所7月原油期货合约，同时买入A期货交易所7月豆油期货合约D . 买入A期货交易所5月白银期货合约，同时买入A期货交易所7月白银期货合约【 答案】：A B5 2、当基差从“ 10美分/蒲式耳”变 为 “ 9美分/蒲式耳”时，下列说法中，不正确的有（）。A . 市场处于正向市场B . 基差走强C . 市场处于反向市场D . 基差走弱【 答案】：A B5 3、某期货公司任命李平为首席风险官下列情形中违反了中国证监会管理规定的是（）。A . 李平在期货公司兼任合规部门负责人B . 董事会决议要求李平对总经理负责C . 李平在期货公司兼任财务部门负责人D . 期货公司董事会讨论时，独立董事于某投了反对票，其他人都同意,依据章程规定，通过了对李平的任命决议【 答案】：C D5 4 、下列对于i VI X 指数说法正确的有（ ）。A . 一般而言，i VI X 指数快速上扬，表明市场走势突变，后市预期不明朗B . i VI X 在低位运行，则表明后市波动将趋窄C . 如果投资者持有一个期权多头组合，则 i VI X 指数的上升对其是不利的D . 对于非期权交易者，可通过观察i VI X 指数来辅助判断出入场【 答案】：A B D5 5 、情景分析中的情景包括（）。A . 人为设定的情景B . 历史上发生过的情景C . 市场风险要素历史数据的统计分析中得到的情景D . 在特定情况下市场风险要素的随机过程中得到的情景【 答案】：A B C D5 6 、期货交易所、非期货公司结算会员有（）等行为的，责令改正,给予警告，没收违法所得。A . 违规收取手续费B . 违规使用收益C . 限制会员实物交割总量D . 任用不具备资格的期货从业人员【 答案】：A B C D5 7 、2 0 0 9 年 1 月 2 2 日，某期货公司董事王某因涉嫌洗钱犯罪被批准逮捕。2 0 0 9 年 2月 4日，监管机构就该公司2 0 0 8 年操纵市场案做出处罚决定。对于王某被捕一事的处理，下列说法正确的是（）。A . 期货公司仅须向监管机构报告，无须通知股东B . 期货公司应当立即向监管机构报告C . 期货公司仅须通知股东，无须向监管机构报告D . 期货公司应当立即书面通知全体股东或进行公告【 答案】：B D5 8 、当 （）时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。A . 期货市场行情发生重大变化B . 现货市场行情发生重大变化C . 客户可能出现风险D . 市场系统性风险【 答案】：A B C5 9 、对保障基金的管理应当遵循（）的原则，保证保障基金的安全。A . 安全B . 稳健C . 公平D . 公正【 答案】：A B60 、某期货交易所指定的交割仓库，因经济纠纷案件而被查封，导致期货卖方存储的货物被法院扣押而无法出具交割仓单。为此卖方将期货交易所连带告上法庭。这是一起以期货交易所为第三人的商事案件。A . 冻结期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金B . 冻结期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券C . 划拨期货交易所会员在期货交易所保证金账户中的资金D . 划拨期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券【 答案】：A B C D61 、下列选项中（）的期货从业人员不得代理客户从事期货交易。A . 期货投资咨询机构的从业人员B . 期货交易所的非期货公司结算会员的从业人员C . 财务公司D . 为期货公司提供中间介绍业务的机构的从业人员【 答案】：A B D62 、下列关于跨品种套利，表述正确的是（）。A . 原油期货与汽油期货间套利属于跨品种套利B . 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远小于市场正常价差水平,可以在买入玉米期货合约的同时，卖出小麦期货合约进行套利C . 当小麦期货价格高出玉米期货价格的程度远大于市场正常价差水平,可以在买入玉米期货合约的同时，卖出小麦期货合约进行套利D . 大豆，豆油和豆粕间套利属于跨品种套利【 答案】：A C D63 、 根 据 期货交易管理条例的规定，下列人员中不得担任期货交易所负责人的有（）。A . 5 年内因违法行为被解除职务的期货公司总经理B . 3年内因违纪行为被撤销资格的律师C . 6年前因违纪行为被解除职务的证券交易所负责人D . 4年内因违法行为被解除职务的证券公司董事长【 答案】:A B D6 4 、在期权交易市场，影响期权价格的因素有（）。A . 期权的剩余期限B . 期权的执行价格C . 标的资产价格波动率D . 利率【 答案】：A B C D6 5 、 （ 2 02 1年真题）实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立、健全的风险管理制度包话（）A . 当日无负债结算制度B . 保证金制度C . 结算担保金制度D . 涨跌停板制度【 答案】：A B C D6 6 、关于期货居间人表述正确的有（ ）。A . 居问人不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动B . 居间人从事居间介绍业务时，应客观、准确地宣传期货市场C . 居间人可以代理客户签交易账单D . 居间人与期货公司没有隶属关系【 答案】:A B D6 7 、在国际期货市场上，保证金制度实施的特点有（）。A . 对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应B . 交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平C . 保证金的收取是分级进行的D . 对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率【 答案】：A B C6 8 、下列属于基本G A R C H 模型存在的局限性的是（ ）。A . A R C H / G A R C H 模型没有在当期的条件异方差与条件均值之间建立联系。B . A R C H / G A R C H 模型都无法解释金融资产收益率中的杠杆效应C . 非负线性约束条件在估计A R C H / G A R C H 模型的参数的时候被违背D . A R C H / G A R C H 模型的波动率不随时间的变化，且线性依赖过去的收益【 答案】：A B C6 9、结算完成后，期货交易所向会员提供当日结算数据，包 括 （）。A . 会员当日持仓表B . 会员资金结算表C . 会员当日成交合约表D . 会员当日平仓盈亏表【 答案】：A B C D7 0、在国债期货基差交易中，和做多基差相比，做空基差的难度在于（ ）OA . 做空基差盈利空间小B . 现货上没有非常好的做空工具C . 期货买入交割得到的现券不一定是现券市场做空的现券D . 期现数量不一定与转换因子计算出来的完全匹配【 答案】：A B C7 1 、某期货公司注册资本为1 亿元，其中甲公司出资7 00万元。下列关于期货公司与甲公司关系的说法，错误的是（）。A . 期货公司不得向甲公司提供融资B . 期货公司不得向甲公司做出最低收益的承诺，但可以做出最低分红的承诺C . 因甲公司不是控股股东，经股东会批准，期货公司可以向其提供担保D . 甲公司在期货公司处进行期货交易，期货公司可以适当降低风险管理要求【 答案】：B C D7 2 、期货公司有下列（）行为之一的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0万元的，并 处 1 0万元以上3 0万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A . 接受符合规定条件的单位或者个人委托的B . 允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易的C . 违反规定从事与期货业务无关的活动的D . 从事或者变相从事期货自营业务的【 答案】：B C D7 3 、股指期货合约，距交割期较近的称为近期合约，较远的称为远期合约，则 （ ）。A . 若近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场B . 若近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C . 若远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场D . 若远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场【 答案】：A C7 4 、期货公司首席风险官不履行职责或者利用职务之便牟取私利的，中国证监会及其派出机构可以依照 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法对首席风险官采取的监管措施有（ ） 。A . 训诫B . 监管谈话C . 出具警示函D . 责令更换【 答案】：B C D7 5 、外汇远期的交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定（）等交易条件，到期才进行交割。A , 币种B .汇率C .金额D .交割时间【 答案】：A B C D76 、下列哪些任职8年以上的人员，申请期货公司高级管理人员任职资格的，可以免试取得期货从业人员资格？（）A .在期货监管机构B .在期货自律机构C .在期货公司其他承担期货监管职能的专业监管岗位D .在证券公司监管机构【 答案】：A B C77、不同国家和地区股指期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有（）方式。A .半年模式B .远期月份为主，再加上即期季月C .季月模式D .近期月份为主，再加上远期季月E【 答案】：C D78 、适用于做利率期货买入套期保值的情形有（）。A .利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升B .资金的借方，担心利率上升，导致借人成本增加C .承担按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相1增加D .计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上涨【 答案】：C D79 、甲是某期货公司的期货经纪从业人员，在执业过程中发现投资者想要买入的期货与自己有利益冲突，则甲应当（）。A .及时告诉投资者这种情况B .不做任何说明，直接要求投资者买入该合约C .经说明以后，如果投资方仍然同意买入合约，甲应当确保投资者的利益得到公平的对待D .请求期货公司立即换期货经纪人员，不得再从事该期货合约【 答案】：A C8 0 、小王对期货投资很感兴趣决定在某期货公司开户进行期货交易，由于身份证件遗失，小王持本人身份证复印件和单位的工作证件前往公司开户，公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了 期货经纪合同。关于期货交易账户，下列做法中错误的 是 （）。A .小王可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户B .期货公司审查身份证复印件与工作证件照片、姓名相符，可以给小王开户C . 期货公司可先为小王开户，待其身份证原件补办后，再补办身份审查程序D . 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户【 答案】：A B C8 1、期货公司申请金融期货经纪业务资格。应当向中国证监会提交的申请材料包括（ ）。A . 金融期货经纪业务资格申请书B . 加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件C . 股东会或者董事会关于期货公司申请金融期货经纪业务资格的决议文件D . 申请日前2 个月风险监管报表【 答案】：A B C D8 2、期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当向中国证监会相关派出机构报告，并 提 交 （）。A . 相关会议的决议B . 相关人员的任职资格核准文件C . 任职决定文件D . 高级管理人员职责范围的说明【 答案】：A B C D8 3 、权益类衍生品的重要特性使得它在（ ）等方面得到广泛应用。A . 传统阿尔法（ A l p h a ）策略B . 现金资产证券化策略C . 指数化投资策略D . 备兑看涨期权策略【 答案】：A B C D8 4 、 期货公司首席风险官管理规定（ 试行） 制定的初衷是（）。A . 完善期货公司治理结构B . 加强内部控制和风险管理C . 促进期货公司依法稳健经营D . 维护期货投资者合法权益【 答案】：A B C D8 5 、下列关于夏普比率的说法，正确的有（ ）。A . 在相同的回报水平下，回报率波动性越低的基金，其夏普比率越高B . 夏普比率由回报率和其标准差决定C . 在不相同的回报水平下，回报率波动性越低的基金，其夏普比率越高D . 夏普比率由无风险利率来决定【 答案】：A B8 6 、就看涨期权而言，期权合约标的资产价格（）期权的执行价格时，内涵价值为零。A . 大于B . 等于C . 小于D . 无关【 答案】：B C8 7 、期货公司会员违反金融期货投资者适当性制度的，交易所可以对其采取的处理措施包括（ ）。A . 责令整改B . 暂停受理申请开立新的交易编码C . 暂停或者限制业务D . 调整或者取消会员资格【 答案】：A B C D8 8 、按照中国期货业协会 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规贝I （ 修订） ，期货公司在客户纠纷处理过程中符合要求的做法有 （）。A . 告知客户投诉程序，禁止客户越级投诉B . 暂停为投诉客户提供服务C . 告知客户投诉的途径. 方法和程序D . 为客户提供合理的投诉渠道【 答案】：C D8 9 、下列关于国内期货集合竞价的说法中，正确的有（）。A . 采用最大成交量原则B . 交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止C . 开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行D , 开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易【 答案】：A B C9 0 、根 据 期货市场客户开户管理规定，A . 客户资料不符合实名制要求B . 客户交易编码申请表及相关资料格式不正确C . 客户没有期货交易的经历D . 客户交易编码申请表及相关资料内容不完整【 答案】:A B D9 1 、下列关于期货交易说法正确的有（）A .“ 杠杆交易”是以小博大的保证金交易B . 只有交易所的会员方能进场交易C . 保证金比率越高，杠杆效应就越大，高收益和高风险的特点就越明显D . 期货合约是由交易所统一制定的标准化合约【 答案】：A B D9 2 、关于期权时问价值，下列说法正确的是（ ）。A . 期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值B . 理论上，在到期时，期权时间价值为零C . 如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减D . 在有效期内，期权的时间价值总是大于零【 答案】：A B9 3 、在我国， （）实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。A . 郑州商品交易所B . 大连商品交易所C . 上海期货交易所D . 中国金融期货交易所【 答案】：A B C9 4 、下面关于卖出看涨期权的损益（ 不计交易费用）的说法，正确的有 （）A . 行权收益= 标的物价格- 执行价格- 权利金B . 平仓收益= 期权买入价- 期权卖出价C . 最大收益= 权利金D . 平仓收益= 期权卖出价- 期权买入价【 答案】：C D9 5 、期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的（）等工作安排。A . 岗位独立B . 信息隔离C . 场所分区D . 人员回避【 答案】:A B D9 6 、关于蝶式套利描述正确的是（ ）。A . 它是一种跨期套利B . 涉及同一品种三个不同交割月份的合同C . 它是无风险套利D . 利用不同品种之间价差的不合理变动而获利【 答案】：A B9 7 、期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为,（）OA . 客户的交易损失自行承担B . 应当认定为无效C . 期货公司应赔偿由此给客户造成的经济损失D . 期货公司与客户均有过错，应根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任【 答案】：B C D9 8 、某事业单位与某期货公司签订期货经纪合同，委托期货公司进行期货交易，该期货公司财务部工作人员任某挪用该事业单位3 00万元期货交易保证金为其父亲进行股票交易，获利3 0万元。下列关于事业单位期货交易的表述中，正确的是（ ）。A . 该事业单位经其上级主管部门批准. 可以进行期货交易B . 该事业单位不得进行期货交易C . 期货公司不得接受该事业单位委托为其进行期货交易D . 中国证监会可以对事业单位进行处罚【 答案】：B C9 9 、根 据 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，（）行为产生的民事责任由期货公司承担。A . 期货公司设立的取得营业执照和经营许可证的分公司、营业部等分支机构超出经营范围开展经营活动所产生的民事责任B . 不以真实身份从事期货交易的单位或者个人的交易行为C . 期货公司授权非本公司人员以本公司的名义从事期货交易行为D . 期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货交易行为产生的民事责任【 答案】：A C D100、下列属于美国期货市场比较常见的国债跨品种套利的是（）。A . 5年期国债和长期国债期货间的跨品种套利B . 5年期国债和5年期国债间的跨品种套利C . 10年期国债和长期国债期货间的跨品种套利D . 10年期国债和10年期国债间的跨品种套利【 答案】：A C101、对 违 反 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（ 修订）的会员单位，协会将视其情节轻重予以以下纪律惩戒（）。A . 训诫B . 协会内通报批评C . 通过媒体公开谴责D . 取消会员资格并公告E【 答案】：A B C D102 、以下属于期货交易所章程应当载明的事项有（）。A . 基本业务制度B . 风险准备金管理制度C . 财务会计、内部控制制度D . 交易纠纷的处理方式【 答案】：A B C103 、下列关于实行会员分级结算制度的期货交易所的表述中，正确的有 （）。A . 期货交易所对结算会员和非结算会收取结算担保金B . 结算会员对与期货交易所签订结算协议的非结算会员结算，收取和追加保证金C . 期货交易所只对结算会员结算，收取和追加保证金D . 期货交易所应当向结算会员收取结算担保金【 答案】：C D104 、客户王某认为期货公司未将自己的交易指令入市交易，向法院提起诉讼，要求期货公司赔偿自己的交易损失。法院在审理过程中，将期货交易所的交易记录、期货公司通知的交易结算结果与王某交易指令记录进行核对，期货公司如要证明已经入市交易，下列因素中必须完全一致的是（ ）。A . 交易品种B . 买卖方向C . 交易时间D . 价格【 答案】：A B105 、全面结算会员期货公司为非结算会员结算，应当签订结算协议。结算协议应当包括的内容有（ ） 。A . 保证金标准B . 结算流程C . 争议处理方式D . 违约责任【 答案】：A B C D106、全面结算会员期货公司可以根据（）调整保证金标准。A . 结算会员的资信情况B . 非结算会员的风险准备金C . 市场情况D . 非结算会员的资信情况【 答案】：C D107 、期货买卖双方进行期货现交易的情形包括（）。A . 在期货市场有反向持仓双方，拟定标准仓单或标准仓单以外的货物进行期货转现B . 建仓时机和价格分别由双方根据市况自行决定C . 相当于通过期货市场签订一个既期合同D . 买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定【 答案】:A B D10 8、下列有权对期货公司及其分支机构实行监督管理的是（）。A . 中国证监会B . 中国证监会的派出机构C . 期货交易所D . 期货业协会【 答案】：A B10 9 、期货公司的下列人员必须通过资质测试的是（ ）。A . 董事长B . 监事会主席C . 独立董事D . 股东【 答案】：A B C110 、国际上，期货结算机构的职能包括（）A . 担保交易履约B . 结算交易盈亏C . 控制市场风险D . 提供交易场所、设施和相关服务【 答案】：A B C111、申请经理层人员的任职资格，应当具备的条件有（）。A . 具有期货从业人员资格B . 具有从事期货业务3年以上经验C . 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位D . 通过中国证监会认可的资质测试【 答案】：A C D112 、决定一种商品供给的主要因素有（ ）。A . 生产技术水平B . 生产成本C . 相关商品的价格水平D . 该种商品的价格【 答案】：A B C D113 、竞价方式主要有公开喊价和计算机撮合成交两种方式。其中公开喊价方式又可分为（ ）。A . 连续竞价制B . 一节一价制C . 价格优先D . 时间优先【 答案】：A B114 、根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分 为 （ ）。A . 协商叫价交易B . 公开叫价交易C . 卖方叫价交易D . 买方叫价交易【 答案】：C D115 、下列选项中属于公司制期货交易所董事会行使的职权的有（ ）OA . 召集股东大会会议，并向股东大会报告工作B . 审议总经理提出的财务预算方案. 决算报告，提交股东大会通过C . 监督总经理组织实施股东大会和董事会决议的情况D . 审议期货交易所合并. 分立. 解散和清算的方案，提交股东大会通过【 答案】：A B C D116 、甲证券公司获得了中国证监会的批准，为期货公司提供中间介绍业务。甲证券公司可以提供的服务是（）。A . 协助期货公司办理开户手续B . 提供期货行情信息C . 利用证券资金账户为客户划转期货保证金D . 协助期货公司向客户提示风险【 答案】：A B D117 、致使柴油的需求曲线向右移的情形足（）。A . 农用车消费增加B . 柴油价格下降C . 柴油生产成本降低D . 政府补贴春耕用油【 答案】：A D1 1 8 、期货交易所办理（ ）等事项，应当经国务院期货监督管理机构批准。A . 修改期货交易规则B . 恢复此前中止的交易品种C . 修改期货合约D . 终止期货合约【 答案】：A B1 1 9 、期货交易是众多的买主和卖主根据期货市场的规则，通 过 （）的方式进行的期货合约的买卖。A . 公开B . 公平C . 公正D . 集中竞价【 答案】：A B C D1 20 、经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信 息 （ ）A . 可能直接导致本金亏损的事项；B . 可能直接导致超过原始本金损失的事项；C . 因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；D . 因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；【 答案】：A B C D1 21 、下列属于投资者适当性制度中的特殊单位客户的有（）。A . 社会保障类公司B . 信托公司C . 基金管理公司D . 银行【 答案】：A B C D1 22、当投资者预期债券收益率曲线将更为陡峭时，则 （）。A . 投资者可以买入短期国债期货B . 投资者可实现“ 买入收益率曲线”套利C . 投资者可以卖出短期国债期货D . 投资者可实现“ 卖出收益率曲线”套利【 答案】：A B1 23 、期货公司设立境内分支机构，应当具备的条件包括（ ）。A . 申请日前3个月符合风险监管指标标准B . 公司治理健全，内部控制制度符合有关规定并有效执行C . 业务职责明确、分工合理D . 具有符合业务发展需要的分支机构设立方案和稳定的经营计划【 答案】：A B D1 24 、首席风险官不履行职责或者有严重违法行为时，监督部门依法可以对其采取的监管措施有（）。A . 情节严重的，认定其为不适当人选B . 责令期货公司更换C . 出具警示函D . 监管谈话【 答案】：A B C D1 2 5 、股指期货投资者适当性制度主要有（）。A . 自然人中请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币5 0 万元B . 具备股指期货基础知识，开户测试不低于8 0 分C . 具有累计1 0 个交易日、2 0 笔以上的股指期货仿真交易成交记录D . 最近三年内具有1 0 笔以上的商品期货交易成交记录【 答案】：A B C D1 2 6 、 （ ）市场能够为投资者提供避险功能。A . 股票市场B . 现货市场C . 期货市场D . 期权市场【 答案】：C D1 2 7 、某期货公司采用的风险度计算公式为“ 风险度= 保证金占用/ 客户权益1 0 0 % ”，则 有 （）。A . 风险度等于1 0 0 % , 表示客户的可用资金为0B . 当客户的风险度大于5 0 % 时，则会收到“ 追加保证金通知书”C . 当客户的风险度大于1 0 0 % 时，则会收到“ 追加保证金通知书”D . 风险度越接近1 0 0 % , 表示风险越大【 答案】：A C D1 2 8 、伦敦金属交易所已推出的金属品种包括（）。A . 锌B . 铅C . 白银D . 锲和铝合金【 答案】：A B C D1 2 9 、期货交易所会员、客户可以使用（）等有价证券充抵保证金进行期货交易。A . 标准仓单B . 国债C . 股票D . 承兑汇票【 答案】：A B1 3 0 、为督促期货公司建立健全内控、合规制度，建立并完善以（）为核心的客户管理和服务制度，保护投资者合法权益，保障金融期货市场平稳、规范和健康运行，根 据 期货交易管理条例 期货交易所监督管理办法及 期货公司监督管理办法等行政法规、规章，制定本规定。A . 了解客户B . 分类管理C . 分层管理D . 开发客户【 答案】：A B1 3 1 、期货公司（）的，应当在中国证监会指定的媒体上公告。A . 设立B . 变更分支机构C . 分支机构终止D . 营业部亏损【 答案】：A B C1 3 2 、下列关于期权的预期汇率波动率大小对外汇期权价格的影响的说法中，正确的是（）。A . 汇率的波动性越大，期权持有人获利的可能性越大，期权出售者承担的风险就越大，期权价格越高B . 汇率的波动性越大，期权持有人获利的可能性越大，期权出售者承担的风险就越小，期权价格越高C . 汇率的波动性越小，期权价格越低D . 汇率的波动性越小，期权价格越高【 答案】：A C1 3 3 、期货从业人员不得疏于履行应承担的义务有（）。A . 期货从业人员应当严格按照有关期货业务规定办理相关期货业务B . 期货从业人员应当及时告知投资者有关期货业务的情况，对投资者了解交易情况等合理的要求，应当在其职责范围内尽快给予答复C . 期货从业人员应当在法律法规及公司制度规定范围内根据客户授权进行期货业务D . 期货从业人员在向投资者提供服务时应当公平地对待投资者【 答案】：A B C1 3 4 、因公司的整改仍未达到要求，下列说法正确的是（）。A . 王某如因坚持要求公司整改而遭公司解聘，可向证监会报告，证监会有权要求公司重新聘任王某B . 王某接受总经理说服，接受整改结果，事后期货公司发生重大风险的，王某可以因为曾向总经理提出整改意见而被从轻处罚C . 必要时，王某应当向公司住所地中国证监会派出机构报告D . 王某应当及时向期货公司董事长. 董事会常设风险管理委员会或者监事会报告【 答案】：C D) .1 3 5 、中金所5年期国债期货报价为9 7 . 2 5 0 ,意 味 着 （A . 合约价值为9 7 . 2 5 0 万元，含有应计利息B . 面值为1 0 0 元的国债期货净价价格为9 7 . 2 5 0 元C . 面值为1 0 0 元的国债期货全价格为9 7 . 2 5 0 元D . 合约价值为9 7 . 2 5 0 万元，不含应计利息【 答案】：B D1 3 6 、加权最小二乘（ W l s ） 估计量是（）估计量。A . 无偏B . 有偏C . 有效D . 无效【 答案】：A C1 3 7 、期货公司（）在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的，期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责。A . 董事长B . 首席风险官C . 总经理D . 监事会主席【 答案】：A B C1 3 8 、会员制期货交易所理事会的职权包括（ ）。A . 决定期货交易所变更住所B . 决定期货交易所变更名称C . 决定期货交易所变更营业场所D . 召集会员大会【 答案】：A B C D1 3 9 、大连商品交易所的上市品种包括（ ）等。A . 焦煤B . 玉米C . 冶金焦炭D . 玻璃【 答案】：A B C1 4 0 、中国证监会及其派出机构在开展监督检查等日常监管工作中，根据被监管机构的诚信状况，有针对性地进行（）。A . 临时检查B . 现场检查C . 非现场检查D . 定期检查【 答案】：B C1 4 1 、中国证监会及其派出机构办理诚信信息查询，除可以收取（）成本赛用外，不得收取其他费用。A . 打印B . 复制C . 装订D . 邮寄【 答案】：A B C D1 4 2 、以下点价技巧合理的有（ ）。A . 接近提货月点价B . 分批次多次点价C . 测算利润点价D . 买卖基差，不理会期价【 答案】：A B C D1 4 3 、以下属于期权合约的主要条款及内容的是（）。A . 合约规模B . 执行价格的相关规定C . 最小变动价位D . 合约月份E【 答案】：A B C D1 4 4 、在大连商品交易所上市的期货品种包括（）等。A . 精对苯二甲酸B , 线型低密度聚乙烯C . 聚氯乙烯D . 线材【 答案】：B C1 4 5 、比较典型的持续形态有（）。A . 三角形态B . 矩形形态C . 旗形形态D . 楔形形态【 答案】：A B C D1 4 6 、期货市场在微观经济中的作用（）。A . 锁定生产成本，实现预期利润B . 利用期货价格信号，组织安排现货生产C . 期货市场拓展现货销售和采购渠道D . 通过降低生产成本，实现预期利润E【 答案】：A B C1 4 7 、 （）期货是郑州商品交易所推出的期货品种。A . 铁合金B . 动力煤C . 晚釉稻D . 甲醇【 答案】：A B C D1 4 8 、下列属于权益类期权的有（）。A . 股票期权B . 股指期权C . E T F 期权D , 利率期权【 答案】：A B C1 4 9 、下列属于会员制期货交易所会员享有的权利的有（）。A . 使用期货交易所提供的交易设施B . 参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权C . 在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务D . 按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权【 答案】：A B C D1 5 0 、2月 1 0 日，某机构投资者持有上证E T F 5 0 份 额 1 0 0 万份，当前基金价格为2 . 3 6 0 元/ 份，投资者持有基金的价值为2 3 6 万元。该投资者希望保障其资产价值在1 个月后不低于2 3 0 万元，于是使用保护性看跌期权策略。下列说法正确的是（ ）。A . 假设市场上存在2月份到期执行价格为2 . 3元的看跌期权，则买入1 0 0 张每张份额为1 万份的上证E T F 5 0 看跌期权B . 如果到期时上证E T F 5 0 的价格低于2 . 3元，投资者行权，组合价值不足2 3 0 万元C . 如果到期时上证E T F 5 0 价格高于2 . 3 元，投资者不行权，组合价值为其资产的市场价值D . 如果到期时上证E T F 5 0 价格高于2 . 3 元，投资者不行权，组合价值为 2 3 0 万元【 答案】：A C1 5 1 、某期货公司的董事王某因洗钱犯罪被批准逮捕，对于王某被捕，下列说法正确的是（ ）A . 期货公司应当立即书面通知全体股东或进行公告B . 期货公司应当立即向监管机构报告C . 期货公司应当立即向期货交易所报告D . 期货公司应当立即向中国期货业协会报告【 答案】：A B1 5 2 、美国某投资机构预计美联储将降低利率水平，而其他国家相关政策保持稳定，决定投资于日元、加元期货市场，适合选择（ ）合约。A . 买入日元期货B . 卖出日元期货C . 买入加元期货D . 卖出加元期货【 答案】：A C1 5 3 、下列属于操纵证券、期货交易价格罪中自己交易行为的表现形式的 有 （ ）。A . 以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖B . 以自己为交易对象，自买自卖期货合约C . 自己的行为影响了证券. 期货交易价格D . 自己的行为影响了证券. 期货交易量【 答案】：A B C D1 5 4 、期货公司变更住所，应当妥善处理客户的资产，拟迁入的住所和拟使用的设施应当符合期货业务的需要。期货公司在中国证监会不同派出机构辖区变更住所的，还应当符合下列( )条件。A . 符合持续性经营规则B . 近 2年内无重大违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚C . 中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件D . 近 1 年内无重大违法违规经营记录，未发生重大风险事件【 答案】：A B C1 5 5 、提供中间介绍业务机构的期货从业人员不得从事的行为包括()OA . 划转期货保证金B . 存取期货保证金C . 代理客户从事期货交易D. 收付期货保证金【 答案】：A B C D1 5 6 、 ( ) 为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。A . 分期付款交易B . 远期交易C . 现货交易D. 期货交易【 答案】:B D1 5 7 、导致预测误差的原因主要有（）A . 输入数据的准确度不能满足要求B . 模型中函数形式的选择C . 市场一直未有大的变化D. 恶性投机与操纵【 答案】:A B D1 5 8 、关于期货居间人表述正确的有（）。A . 居问人不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动B . 居间人从事居间介绍业务时，应客观. 准确地宣传期货市场C . 居间人可以代理客户签交易账单D, 居间人与期货公司没有隶属关系【 答案】：A B D1 5 9 、关于卖出看涨期权的目的，下列说法正确的是（）。A . 为获取权利金收益而卖出看涨期权B . 为获取权利金价差收益而卖出看涨期权C . 为增加标的资产多头的利润而卖出看涨期权D. 为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权【 答案】：A B C1 6 0 、期货风险管理子公司提供的风险管理服务和产品包括（）。A , 仓单质押B . 做市业务C . 基差交易D. 分仓交易【 答案】：A B C1 6 1 、买进看涨期权的目的是（）。A . 获取价差收益B . 博取杠杆收益C . 限制交易风险或保护多头D. 锁定现货市场风险【 答案】:A B D1 6 2 、首批作为中国外汇交易中心外汇做市商的有1 0 家国内外银行，其中7家是外资银行，3家是中资银行。7家外资银行分别是德意志银行、花旗银行、汇丰银行、荷兰银行、荷兰商业银行、苏格兰皇家银行、加拿大蒙特利尔银行。3家中资银行包括（）。A . 中国银行B . 中国工商银行C . 中信实业银行D. 中国建设银行【 答案】：A B C1 6 3 、有下列情形之一的，经中国证券监督管理委员会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以暂停缴纳保障基金，包 括 （）。A . 保障基金总额达到9亿元人民币B . 保障基金总额达到8亿元人民币C . 期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险或者不可抗力D . 期货交易所、期货公司遭受各种形式市场风险【 答案】：B C1 6 4 、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交（）。A . 高级管理人员情况表B . 主要部门负责人情况表c . 从业人员情况表D . 从业人员资格证书【 答案】：A B C1 6 5 、期货行情表中的主要期货价格包括（）。A . 开盘价B . 收盘价C . 最新价D . 结算价【 答案】：A B C D1 6 6 、期货公司董事、监事和高级管理人员有（）行为，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以责令改正，并对负有责任的主管人员和其他直接责任人员进行监管谈话，出具警示函。A . 未按规定履行职责B . 未按规定参加业务培训C . 累计3次被行业自律组织纪律处分D . 违规兼职或者未按规定报告兼职情【 答案】:A B D1 6 7 、资产管理业务的投资范围包括（）A . 期货. 期权及其他金融衍生品B . 股票. 债券. 证券投资基金C . 集合资产管理计划. 央行票据D . 短期融资券. 资产支持证券等【 答案】:A B C D1 6 8 、关于期货投机者的作用，描述正确的是（）。A . 投机者是价格发现的参与者B . 投机者是价格风险的承担着C . 通过期货市场转移现货价格波动风险可以减缓市场价格波动D . 提高期货市场流动性【 答案】：A B C D1 6 9 、以下构成跨期套利的是（）。A . 买入L M E5 月铜期货，一天后卖出L M E6 月铜期货B . 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C . 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出L M E6 月铜期货D . 卖出大连商品交易所5月豆油期货，同时买入大连商品交易所6月豆油期货【 答案】：B D1 7 0 、在我国商品期货交易中，关于交易保证金的说法正确的是（ ）OA . 当某期货合约交易出现异常情况时，交易所可按规定的程序调整交易保证金B . 当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高C . 随着合约持仓量的增大，交易所将逐步降低该合约交易保证金比例D . 交易所对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率【 答案】: A B D1 71 、期货公司金融期货结算业务资格分为（）。A . 普通结算业务资格B . 特别结算业务资格C . 交易结算业务资格D . 全面结算业务资格【 答案】：C D）人员属于1 72 、期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的（ 期货从业人员管理办法所称期货从业人员。A . 管理B . 专业C . 服务D . 安保【 答案】：A B1 73 、期货行情相关术语包括（）。A . 合约B . 开盘价C . 收盘价D . 最高价E【 答案】：A B C D1 74 、就投资策略而言，总体上可分为（ ）两大类。A . 主动管理型投资策略B . 指数化投资策略C . 被动型投资策略D . 成长型投资策略【 答案】：A C1 75 、在货币互换中，本金交换的形式主要包括（ ）。A . 在协议生效日按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换B . 在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金C . 两种不同的货币，利率相同，交换时间不同D . 主管部门规定的其他形式【 答案】: A B D1 76 、根 据 证券期货投资者适当性管理办法，经营机构有权自主决定同意，同时符合下列条件（ ）的，普通投资者可以申请转化成为专业投资者。A . 最近1 年末净资产不低于1 0 0 0 万元B . 具有1 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历C . 最近1 年末净资产不低于2 0 0 0 万元D . 最近1 年末金融资产不低于5 0 0 万元【 答案】: A B D1 77、加权最小二乘（ W L S）估计量是（）估计量。A . 无偏B . 有偏C . 有效D . 无效【 答案】：A C1 78 、下列行业的厂商中， （）厂商很可能购买天气期货以规避天气变化所引发风险。A . 能源业B . 金融业C . 软件业D . 旅游业E【 答案】：A D1 79 、在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要是由 （）所决定的。A . 投资者的持仓分布B . 持有成本C . 投资者的心理因素D . 机构主力的斗争【 答案】：A B C1 8 0 、关于期货合约持仓量变化的描述，正确的是（ ）。A . 成交双方中买方为开仓、卖方为平仓，持仓量不变B . 成交双方中买方为平仓、卖方为开仓，持仓量不变C . 成交双方均为开仓操作，持仓量减少D . 成交双方均为平仓操作，持仓量减少【 答案】:A B D1 8 1 、王某是一名外企工作人员，近期对期货投资比较感兴趣，随机准备去甲期货公司开立期货保证金账户，申请交易编码。王某在办理开户时，期货公司应当实时采集并保存（）的影像资料。A . 王某的头部正面照B . 王某身份证反面扫描件C . 王某和其客户经理的合影D . 王某的开户录音【 答案】：A B1 8 2 、申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具备的条件包括（）。A . 具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务3年以上经验B . 具有大学本科以上学历C . 具有大学专科以上学历D . 具有从事期货、证券等金融业务或者法律、会计业务、经济管理工作 3年以上经验【 答案】：A C1 8 3 、利率衍生品依据其（过程中有着明显优势。A . 高杠杆B . 交易成本低C . 流动性好D . 违约风险小【 答案】：A B C D1 8 4 、套期保值的种类包括（）。A . 远期套期保值B . 卖出套期保值C . 近期套期保值D . 买入套期保值【 答案】：B D1 8 5 、期货交易的基本特征包括（）。A . 合约标准化B . 当日无负债结算和对冲了结C . 保证金交易和双向交易D . 场外竞价交易【 答案】：A B C1 8 6 、客户可以通过（）等委托方式下达交易指令。A . 计算机B . 互联网C . 书面D . 电话）等特性，在资产组合管理及资产配置【 答案】：A B C D1 8 7 、为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有( )。A . 买入看涨期货期权B . 卖出看涨期货期权C . 买进期货合约D . 卖出期货合约【 答案】：A C1 8 8 、 ( ) ,A . 正向市场中,B . 正向市场中,C . 反向市场中,D . 反向市场中,将使买入套期保值者出现亏损。基差变大基差变小基差变大基差变小【 答案】：A C1 8 9 、套期保值要实现风险对冲，在操作中应满足的条件包括()。A . 期货品种的确定应保证期货与现货头寸的价值变动绝对一致B . 期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物C . 期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来D . 期货合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当【 答案】：B C D1 9 0 、下列关于B - S - M 模型的无红利标的资产欧式期权定价公式的说法,正确的有( )。A . N ( d 2 ) 表示欧式看涨期权被执行的概率B . N ( d l ) 表示看涨期权价格对资产价格的导数C . 在风险中性的前提下，投资者的预期收益率U用无风险利率r替代D . 资产的价格波动率。用于度量资产所提供收益的不确定性【 答案】：A B C D1 9 1 、下列对于期转现交易的描述，正确的是（）。A . 期转现可以保证期货与现货市场风险同时锁定B . 持有方向相反合约的会员申请由交易所代为平仓，并按协议价格交换与期货合约标的物数量相当、品种相同的标准仓单C . 商定平仓价和交货价的差额如果小于交割费用、仓储费和利息以及货物的品级差价之和，那对期转现双方都有利D . 期转现等同于“ 平仓后购销现货”【 答案】：A C1 9 2 、期货投资者，按照自然人和法人划分，可 分 为 （）。A . 自然人B . 个人投资者C . 法人D . 机构投资者【 答案】：B D1 9 3 、证券期货经营机构、托管人、销售机构和其他信息披露义务人应当依法披露资产管理计划信息，保证所披露信息的（ ）。A . 真实性B . 一致性C . 完整性D . 及时性【 答案】：A C D1 9 4 、期货公司变更住所，应当提交的备案材料包括（）。A . 备案报告B . 变更后的营业执照副本复印件C , 变更住所的详细情况D . 变更后住所所有权或者使用权证明和消防合格证明【 答案】：A B D1 9 5 、下列对套期保值的理解，描述不正确的有（ ）。A . 套期保值就是用期货市场的盈利弥补现货市场的亏损B . 所有企业都应该进行套期保值操作C . 套期保值尤其适合中小企业D . 风险偏好程度越高的企业，越适合套期保值操作【 答案】：A B C D1 9 6 、期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供“ 期货交易风险说明书”，客户应仔细阅读并理解。以下说法正确的有（）。A . 单位客户应在该“ 期货交易风险说明书”上签字并加盖单位公章，可以由单位法定代表人授权他人签字B. 单位客户应在该“ 期货交易风险说明书”上签字并加盖单位公章，可以由单位法定代表人签字C . 个人客户可授权他人在该“ 期货交易风险说明书”上签字D . 个人客户应亲自在该“ 期货交易风险说明书”上签字【 答案】：A BD1 9 7 、 （ ）可以指定相关机构作为保障基金管理机构，代为管理保障基金。A . 中国期货业协会B. 财政部C . 中国证监会D . 中国人民银行【 答案】：BC1 9 8 、中国金融期货交易所于2 0 1 0 年 4月推出了沪深3 0 0 股票指数期货，对于丰富金融产品（）具有重要意义。A . 完善资本市场体系B. 为投资者开辟更多的投资渠道C . 发挥资本市场功能D . 深化金融体制改革【 答案】：A BC D1 9 9 、全面结算会员期货公司调整非结算会员结算准备金最低余额的,应当在当日结算前向（）报告。A . 期货保证金安全存管监控机构B. 中国期货业协会C . 中国证监会D . 期货交易所【 答案】：A D2 0 0 、期货公司会员在开展金融期货开户业务时应当履行的义务有（） OA . 向投资者充分揭示金融期货风险B. 严格验证投资者资金C . 测试投资者的金融期货基础知识D . 全面客观介绍金融期货法律法规【 答案】:A BC D