长城证券重庆营业部股民特别训练营 初级 第一堂证券交易的品种及证券交易的流程 第一节证券交易的品种19901990年年1212月和月和19911991年年6 6月，上海证券交易所和深圳月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立标志新中国的证券市场正式证券交易所相继成立标志新中国的证券市场正式形成，至今已发展形成，至今已发展1919年。年。 股票，债券，基金、金融衍生品等统称为证券。股票，债券，基金、金融衍生品等统称为证券。一、股 票（一）、什么是股票 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东）发行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，是一种所有权的凭证。对股份公司的所有权，是一种所有权的凭证。 具有收益性具有收益性 、风险性、风险性 、流动性、流动性 、 永久性永久性 、参与性、参与性 、波动性、波动性 的特点。的特点。（二）、我国现行的股票类型 1、我国现行的股票按投资主体不同，可以划分为 ： 国家股：国家股：国家股：国家股：有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司形成的股份有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司形成的股份法人股：法人股：法人股：法人股：指企业法人或具有法人资格的事业单位以可支配的资产投入公指企业法人或具有法人资格的事业单位以可支配的资产投入公 司形成的股份司形成的股份公众股：公众股：公众股：公众股：又称普通流通股又称普通流通股外资股：外资股：外资股：外资股：指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的 股票股票 2、什么是A股、B股、H股、N股、S股A A A A股：股：股：股：人民币普通股票人民币普通股票 ，是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或，是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或 个人（不含台港澳）以人民币认购和交易的普通股票。个人（不含台港澳）以人民币认购和交易的普通股票。B B B B股股股股：人民币特种股票人民币特种股票 ，是以人民币表明面值，以外币认购和买卖、在境，是以人民币表明面值，以外币认购和买卖、在境 内上市交易的股票。内上市交易的股票。H H H H股股股股 ：即注册地在内地、上市地在香港的外资股即注册地在内地、上市地在香港的外资股 。 在美国纽约和新加坡上市的外资股分别称在美国纽约和新加坡上市的外资股分别称N N N N股股股股和和S S S S股股股股 （三）、什么是股票市场 1、股票市场是股票发行和交易的场所股票市场是股票发行和交易的场所 2 2、根据市场功能划分、根据市场功能划分 ：发行市场（一级市场）：发行市场（一级市场） 流通市场（二级市场）流通市场（二级市场） 3 3、目前我国的股票市场、目前我国的股票市场 ：上海证券交易所：上海证券交易所 深圳证券交易所深圳证券交易所 （四）、我国主要的股票价格指数1 1 1 1、上证综合指数、上证综合指数、上证综合指数、上证综合指数 ： 上海证券交易所从上海证券交易所从19911991年年7 7月月1515日起编制并公布上海日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以证券交易所股价指数，它以19901990年年1212月月1919日为基期，以全日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。计算。2 2 2 2、深证成份股指数、深证成份股指数、深证成份股指数、深证成份股指数 ： 是由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交是由深圳证券交易所编制，通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出易所上市的公司进行考察，按一定标准选出4040家有代表性家有代表性的上市公司作为成份股，以成份股的可流通股数为权数，的上市公司作为成份股，以成份股的可流通股数为权数，采用加权平均法编制而成。成份指数以采用加权平均法编制而成。成份指数以19941994年年7 7月月2020日为日为基期，基期指数为基期，基期指数为10001000点。点。 二、债 券（一）、什么是债券 是政府、金融机构、工商企业等机构直接向是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。权债务凭证。 具有偿还性具有偿还性 、流动性、流动性 、安全性、安全性 、收益性的、收益性的特点。特点。（二）、债券的分类 1 1、政府债券：发行主体是政府、政府债券：发行主体是政府2 2、金融债券：发行主体是银行或非银行金融机构、金融债券：发行主体是银行或非银行金融机构3 3、公司债券、公司债券 ：发行主体是股份公司：发行主体是股份公司三、基 金（一）、什么是证券投资基金 是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。从事股票、债券等金融工具投资。 （二）、证券投资基金涉及的当事主体 1 1 1 1、基金持有人、基金持有人、基金持有人、基金持有人 ： 是指持有基金单位和基金股份的自然人和法人，也就是是指持有基金单位和基金股份的自然人和法人，也就是基金的投资者基金的投资者。 2 2 2 2、基金管理人、基金管理人、基金管理人、基金管理人 ： 是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。在我是负责基金的具体投资操作和日常管理的机构。在我国，基金管理人由基金管理公司担任。国，基金管理人由基金管理公司担任。 3 3 3 3、基金托管人：、基金托管人：、基金托管人：、基金托管人： 是依据基金运行中是依据基金运行中“ “管理与保管分开管理与保管分开” ”的原则对基金惯的原则对基金惯例例人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。 （三）、证券投资基金的分类（三）、证券投资基金的分类1 1、根据基金运作方式不同进行分类：、根据基金运作方式不同进行分类：（1 1 1 1）、开放式基金）、开放式基金）、开放式基金）、开放式基金 ： 是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。例如：华供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。例如：华夏大盘精选、嘉实沪深夏大盘精选、嘉实沪深300300等。等。（2 2 2 2）、封闭式基金）、封闭式基金）、封闭式基金）、封闭式基金 ： 是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定期是指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定期限内，基金规模固定不变的投资基金。例如：基金同益、基限内，基金规模固定不变的投资基金。例如：基金同益、基金景宏等。金景宏等。 2 2、根据投资标的不同进行划分、根据投资标的不同进行划分（1 1）、股票型基金：）、股票型基金：（2 2）、债券型基金：）、债券型基金：（3 3）、货币市场基金：）、货币市场基金：（4 4）、指数型基金：）、指数型基金：四、金融衍生品股票、债券属于基础性金融品 金融衍生品包括权证，金融期货，金融期权，可转换债券等。（一）、什么是权证 权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。金结算方式收取结算差价的有价证券。 按照未来权利的不同，权证可分为认购权证和按照未来权利的不同，权证可分为认购权证和认沽权证，其中认购权证是指标明未来买入权利的认沽权证，其中认购权证是指标明未来买入权利的权证，认沽权证是指标明未来卖出权利的权证。权证，认沽权证是指标明未来卖出权利的权证。（二）、什么是可转换债券 是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。 可转换债券通常是转换成普通股票。可转换债券通常是转换成普通股票。（三）、金融期货 金融期货是期货的一种金融期货是期货的一种 金融期货是以金融工具为基础工具的期货交易金融期货是以金融工具为基础工具的期货交易 金融工具包括：外汇、债券、股票、股价指数金融工具包括：外汇、债券、股票、股价指数第二节 证券交易流程 开户委托买卖成交结算查询（一）、开户（一）、开户 开户通常包括开证券账户和资金账户开户通常包括开证券账户和资金账户证券账户按市场分为：上海证券账户证券账户按市场分为：上海证券账户 深圳证券账户深圳证券账户 证券账户按用途分为证券账户按用途分为: A: A股账户股账户 B B股账户股账户 证券投资基金账户证券投资基金账户 股份转让账户股份转让账户 其他账户其他账户 1 1、A A股账户：股账户： 又称人民币普通股票账户，可以买卖又称人民币普通股票账户，可以买卖A A股股票及股股票及其权证、基金、债券、回购等其权证、基金、债券、回购等 。2 2、B B股账户：股账户： 又称人民币特种股票帐户，又称人民币特种股票帐户，可以买卖可以买卖B B股股票等。股股票等。3 3、证券投资基金帐户：、证券投资基金帐户： 可以买卖证券交易所挂牌上市的基金、国债、可可以买卖证券交易所挂牌上市的基金、国债、可转债等转债等 。4 4、如何开设、如何开设A A股证券账户股证券账户 境内自然人开户请携带本人的有效身份证明文境内自然人开户请携带本人的有效身份证明文件及复印件到证券公司办理。件及复印件到证券公司办理。 境内机构开户人请提供以下资料：境内机构开户人请提供以下资料：（1 1）、营业执照或注册登记证书原件及复印件，或加盖）、营业执照或注册登记证书原件及复印件，或加盖发证机关确认章的复印件；发证机关确认章的复印件；（2 2）、法定代表人证明书；）、法定代表人证明书；（3 3）、法定代表人授权委托书；）、法定代表人授权委托书； （4 4）、法定代表人身份证复印件；）、法定代表人身份证复印件；（5 5）、经办人身份证原件及其复印件；）、经办人身份证原件及其复印件； 上海股东帐户开户费个人上海股东帐户开户费个人4040元，机构元，机构400400元；深元；深圳股东帐户开户费个人圳股东帐户开户费个人5050元，机构元，机构500500元。元。 开户人在交易时间开户人在交易时间(9:00-11:30,13:00-15:00)(9:00-11:30,13:00-15:00)到证券营业网点业务柜台办理包括上海、深圳的到证券营业网点业务柜台办理包括上海、深圳的股东帐户及资金帐户的开户手续。股东帐户及资金帐户的开户手续。 5 5、如何开设、如何开设B B股证券账户股证券账户 （1 1）、到银行将外币存款）、到银行将外币存款( (上海美元、深圳港币上海美元、深圳港币) )划入证券公司在同城、同行的划入证券公司在同城、同行的B B股保证金账户。银行股保证金账户。银行会出具进账凭证单，进账单备注栏应注明开户人的会出具进账凭证单，进账单备注栏应注明开户人的姓名；姓名； （2 2）、携带开户人有效身份证明文件和本人进账）、携带开户人有效身份证明文件和本人进账凭证单到证券公司营业网点申请开立凭证单到证券公司营业网点申请开立B B股股票账户和股股票账户和资金账户。资金账户。 6 6、上海、深圳证券账户配号有哪些规律？、上海、深圳证券账户配号有哪些规律？上海证券账户配号规律为（上海证券账户配号规律为（x x代表代表0-90-9之间的一位数字）：之间的一位数字）：AxxxxxxxxxAxxxxxxxxx：境内个人投资者：境内个人投资者A A股账户；股账户；BxxxxxxxxxBxxxxxxxxx：境内一般机构法人：境内一般机构法人A A股账户；股账户；DxxxxxxxxxDxxxxxxxxx：境内金融类公司自营：境内金融类公司自营A A股账户；股账户；C9xxxxxxxxC9xxxxxxxx：境外个人、机构法人：境外个人、机构法人B B股账户；股账户；C10xxxxxxxC10xxxxxxx：境内个人投资者：境内个人投资者B B股账户；股账户；FxxxxxxxxxFxxxxxxxxx：境内个人、机构法人基金账户。：境内个人、机构法人基金账户。深圳证券账户配号规律为（深圳证券账户配号规律为（x x代表代表0-90-9之间的一位数字）：之间的一位数字）：001xxxxxxx001xxxxxxx：基金证券账户；：基金证券账户；00yxxxxxxx00yxxxxxxx：20012001年年1111月前开立的境内个人月前开立的境内个人A A股证券账户（股证券账户（y y为为0-90-9之之间不等于间不等于1 1的一位数字）；的一位数字）；01xxxxxxxx01xxxxxxxx：20012001年年1111月后开立的境内个人月后开立的境内个人A A股证券账户；股证券账户；08xxxxxxxx08xxxxxxxx：境内法人机构：境内法人机构A A股证券账户股证券账户20 20 xxxxxxxxxxxxxxxx：投资者：投资者B B股账户股账户4 4 xxxxxxxxxxxxxxxxxx：股份转让账户。：股份转让账户。7 7、 资金帐户的申请资金帐户的申请 （1 1）、）、 个人户：股东本人持有效身份证、股东个人户：股东本人持有效身份证、股东帐户卡，填写帐户卡，填写证券委托交易开户协议书证券委托交易开户协议书；如代；如代办还需出具经公证的授权委托书及代办人身份证及办还需出具经公证的授权委托书及代办人身份证及复印件。复印件。 （2 2）、）、 机构户机构户: : 有效的营业执照副本的复印件有效的营业执照副本的复印件并加盖公章并加盖公章, , 法人代表证明书原件、法定代表身份法人代表证明书原件、法定代表身份证、授权委托书原件、法人证证、授权委托书原件、法人证劵劵帐户卡、经办人的帐户卡、经办人的身份证及加盖公章的身份证及加盖公章的证券委托交易开户协议书证券委托交易开户协议书8 8、第三方存管、第三方存管 持银行卡在柜台办理第三方存管业务。持银行卡在柜台办理第三方存管业务。 目前我司已与多家银行建立第三方存管业务合作目前我司已与多家银行建立第三方存管业务合作, ,工行、招行、中行、建行、农行、中行、兴业等等工行、招行、中行、建行、农行、中行、兴业等等都有合作。都有合作。9 9、资金存取、资金存取（1 1）、银证连接完成，你即可通过电话、网上银）、银证连接完成，你即可通过电话、网上银行、网上交易、现场自助机等方式进行资金划转。行、网上交易、现场自助机等方式进行资金划转。（2 2）、资金转帐时间：交易日的）、资金转帐时间：交易日的9:30-15:309:30-15:30（二）、委托买卖1 1、交易时间和委托时间、交易时间和委托时间每周一至周五：每周一至周五：9:159:259:159:25（集合竞价时间）（集合竞价时间） 9:3011:309:3011:30（连续竞价时间）（连续竞价时间） 13:0015:0013:0015:00（连续竞价时间）（连续竞价时间）2 2、限价委托和市价委托、限价委托和市价委托 限价委托：限定想买卖的价格限价委托：限定想买卖的价格 市价委托：请对方以当时的行情价格进行交易市价委托：请对方以当时的行情价格进行交易 市价委托优于限价委托市价委托优于限价委托 委托尚未成交前可以撤单。委托尚未成交前可以撤单。 新股申购和配股缴款均不可撤单新股申购和配股缴款均不可撤单3 3、报价单位、报价单位 （1 1）A A，B B股交易单位为股，每股交易单位为股，每100100股为股为1 1手。买手。买入数量为入数量为1 1手或其整数倍，卖出则不限。手或其整数倍，卖出则不限。 （2 2）基金的交易单位为份，）基金的交易单位为份，100100份为份为1 1手，最小手，最小交易单位为交易单位为1 1手。手。 （3 3）国债现）国债现劵劵以以10001000元面值为一手，元面值为一手，1 1手手=10=10张，最小交易单位为张，最小交易单位为1 1手手 。4 4、涨跌幅限制、涨跌幅限制 在一个交易日内，每只股票的交易价格相对上在一个交易日内，每只股票的交易价格相对上一个交易日收盘价的涨跌幅度不得超过一个交易日收盘价的涨跌幅度不得超过10%10%，STST类和类和S S类股票的涨跌幅限制为类股票的涨跌幅限制为5%5%。5 5、委托的方式、委托的方式 买卖证券的委托方式很多，可以到营业部现场买卖证券的委托方式很多，可以到营业部现场进行热自助委托、刷卡自助委托、柜台委托，也可进行热自助委托、刷卡自助委托、柜台委托，也可以不到现场进行电话委托或网上交易委托。以不到现场进行电话委托或网上交易委托。 长城证券还提供长城证券还提供 “ “随身股随身股” ” 手机炒股的服务。手机炒股的服务。（三）、成交（三）、成交 证券交易所交易系统主机接受委托申报后，根据证券交易所交易系统主机接受委托申报后，根据价格优价格优价格优价格优先、时间优先先、时间优先先、时间优先先、时间优先的原则进行撮合配对。的原则进行撮合配对。 符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待符合成交条件的予以成交，不符合成交条件的继续等待成交，超过委托时效的委托失效。成交，超过委托时效的委托失效。A A A A股股股股 B B B B股股股股 基金基金基金基金 国债国债国债国债 佣金佣金佣金佣金 沪市沪市沪市沪市0.3%0.3%0.3%0.3%起点起点起点起点5 5 5 5元元元元0.3%0.3%0.3%0.3%起点起点起点起点1 1 1 1美美美美元或元或元或元或5 5 5 5港元港元港元港元0.3%0.3%0.3%0.3%起点起点起点起点5 5 5 5元元元元上限上限上限上限0.1%0.1%0.1%0.1%起起起起点点点点5 5 5 5元元元元 深市深市深市深市0.3%0.3%0.3%0.3%起点起点起点起点5 5 5 5元元元元过户费过户费过户费过户费 沪市沪市沪市沪市成交面额的成交面额的成交面额的成交面额的0.1%0.1%0.1%0.1%起点起点起点起点1 1 1 1元元元元 免免免免 免免免免 深市深市深市深市 免免免免印花税印花税印花税印花税 沪市沪市沪市沪市 0.3%0.3%0.3%0.3% 0.3%0.3%0.3%0.3% 深市深市深市深市结算费结算费结算费结算费 沪市沪市沪市沪市 免免免免 0.05%0.05%0.05%0.05% 深市深市深市深市 0.05%0.05%0.05%0.05%规费规费规费规费 沪市沪市沪市沪市 免免免免 免免免免 深市深市深市深市 0.0341%0.0341%0.0341%0.0341% 办理证券办理证券办理证券办理证券账户卡账户卡账户卡账户卡 沪市沪市沪市沪市个人个人个人个人40404040元元元元机构户机构户机构户机构户400400400400元元元元USD19USD19USD19USD19 深市深市深市深市个人个人个人个人50505050元元元元机构户机构户机构户机构户500500500500元元元元HKD120HKD120HKD120HKD120转托管费转托管费转托管费转托管费 深市深市深市深市转托管费转托管费转托管费转托管费30303030元元元元HKD100HKD100HKD100HKD100元元元元撤指定撤指定撤指定撤指定 沪市沪市沪市沪市撤指定撤指定撤指定撤指定5 5 5 5元元元元撤指定撤指定撤指定撤指定5 5 5 5元元元元（四）、结算（四）、结算 结算就是对成交双方的资金和证券进行清算和交收的过结算就是对成交双方的资金和证券进行清算和交收的过程。完成了结算证券交易过程就算结束。程。完成了结算证券交易过程就算结束。 分为清算和交割两个步奏。净额交收原则，钱货两清原分为清算和交割两个步奏。净额交收原则，钱货两清原则则 目前我国的证券交易交割方式有两种：目前我国的证券交易交割方式有两种： 1 1、T T1 1交割，是指达成交易后，相应的资金交收与证交割，是指达成交易后，相应的资金交收与证券交割在成交日的下一个营业日（券交割在成交日的下一个营业日（T+1T+1）完成。这种交割方）完成。这种交割方式目前适用于我国的股、基金券、债券。式目前适用于我国的股、基金券、债券。 2 2、目前我国对股（人民币特种股票）实行、目前我国对股（人民币特种股票）实行T+4T+4交割交割方式。方式。 （五）、查询交易情况或资产情况（五）、查询交易情况或资产情况 电话委托、网上交易、热自助、刷卡自助都可电话委托、网上交易、热自助、刷卡自助都可以查询，或本人持有效身份证、上海、深圳证券账以查询，或本人持有效身份证、上海、深圳证券账户卡和交易磁卡到营业部柜台查询。户卡和交易磁卡到营业部柜台查询。长城证券欢迎您长城证券欢迎您