国际企业管理挑战赛国际企业管理挑战赛 培培 训训 讲讲 座座 the Global Management Challenge GMC运用的经济、管理知识运用的经济、管理知识 GMCGMC是在模拟标准化市场经济条件下，用企业管理的重要是在模拟标准化市场经济条件下，用企业管理的重要参变量以及在现实市场中无法避免的偶然因素，按照工商管参变量以及在现实市场中无法避免的偶然因素，按照工商管理的基本理论建立一个互动的定量化的模型。理的基本理论建立一个互动的定量化的模型。 参赛队经营虚拟公司，根据现代企业管理知识对该企业参赛队经营虚拟公司，根据现代企业管理知识对该企业每季度的经营作出一系列的决策，与同一市场的其他每季度的经营作出一系列的决策，与同一市场的其他7 7个虚拟个虚拟企业竞争。企业竞争。GMC的实质是科学决策的竞赛！的实质是科学决策的竞赛！一、宏观经济学一、宏观经济学 宏观经济学是研究经济总量的宏观经济学是研究经济总量的1、经济增长、经济增长2、经济周期、经济周期3、失业、失业4、通货膨胀、通货膨胀一、宏观经济学一、宏观经济学 经济增长是最重要的宏观经济问题经济增长是最重要的宏观经济问题凯思斯理论凯思斯理论 把国民收入作为宏观分把国民收入作为宏观分析的中心析的中心经济手段：财政政策、货币政策经济手段：财政政策、货币政策一、宏观经济学一、宏观经济学 财政政策：是政府变动税收和支出以便影响总需求进而财政政策：是政府变动税收和支出以便影响总需求进而影响就业和国民收入的政策。影响就业和国民收入的政策。货币政策：是政府货币当局即中央银行通过银行体系变货币政策：是政府货币当局即中央银行通过银行体系变动货币供给量来调节需求的政策。动货币供给量来调节需求的政策。 在经济萧条时增加货币供给，降低利息率，刺激私人投在经济萧条时增加货币供给，降低利息率，刺激私人投资，进而刺激消费，使生产和就业增加；反之，在经济资，进而刺激消费，使生产和就业增加；反之，在经济过热通货膨胀率太高时，可紧缩货币供给量以提高利率，过热通货膨胀率太高时，可紧缩货币供给量以提高利率，抑制投资和消费，使生产和就业减少或增长慢一些。抑制投资和消费，使生产和就业减少或增长慢一些。 一、宏观经济学一、宏观经济学 利率利率 是否要对新的事物资本如机器、设备、厂房、是否要对新的事物资本如机器、设备、厂房、仓库等进行投资，取决于这些新投资的预期利仓库等进行投资，取决于这些新投资的预期利润率与为购买这些这些资产而必须借进的款项润率与为购买这些这些资产而必须借进的款项所要求的利率的比较所要求的利率的比较一、宏观经济学一、宏观经济学 汇率汇率 汇率贬值使本国的产品和劳务在国外的价格降汇率贬值使本国的产品和劳务在国外的价格降低，并使外国的产品和劳务在国内的价格上升，低，并使外国的产品和劳务在国内的价格上升，从而有增加出口、减少进口的作用；相反，汇从而有增加出口、减少进口的作用；相反，汇率升值则有减少出口、增加进口的作用。率升值则有减少出口、增加进口的作用。二、微观经济学二、微观经济学 微观经济学是研究个别人与企业的决策以微观经济学是研究个别人与企业的决策以及这些决策在市场中的相互作用。及这些决策在市场中的相互作用。市场运行市场运行需求供给与弹性需求供给与弹性市场竞争市场竞争市场类型、边际成本与效益市场类型、边际成本与效益二、微观经济学二、微观经济学 需求价格弹性是当所有其他影响买者计划的因需求价格弹性是当所有其他影响买者计划的因素都保持不变时，一种物品需求量对其价格变素都保持不变时，一种物品需求量对其价格变动的反应程度的无单位衡量指标动的反应程度的无单位衡量指标用平均价格和平均需求量的百分比来表示用平均价格和平均需求量的百分比来表示其它弹性：其它弹性： 交叉弹性交叉弹性 收入弹性收入弹性 供给弹性供给弹性二、微观经济学二、微观经济学 缺乏弹性的需求缺乏弹性的需求 需求量变动的百分比小于价格变动的百分比。需求量变动的百分比小于价格变动的百分比。 需求的价格弹性需求的价格弹性 1二、微观经济学二、微观经济学 价格弹性与收益价格弹性与收益 富有弹性的需求价格下降富有弹性的需求价格下降1%所增加的销所增加的销售量大于售量大于1%，因此因此总收益增加。总收益增加。 （在所有其他影响销售量的因素都保持不（在所有其他影响销售量的因素都保持不变的情况下）通过观察价格变动所引起的变的情况下）通过观察价格变动所引起的总收益变动来估算需求的价格弹性。总收益变动来估算需求的价格弹性。二、微观经济学二、微观经济学 四种类型的市场四种类型的市场1. 完全竞争完全竞争2. 垄断竞争垄断竞争3. 寡头寡头4. 垄断垄断二、微观经济学二、微观经济学 完全竞争市场完全竞争市场 存在着许多企业，每家企业出售相同的存在着许多企业，每家企业出售相同的产品，有许多买者，而且对新企业进入产品，有许多买者，而且对新企业进入该行业没有任何限制。该行业没有任何限制。 行业中已有的企业并不比潜在的新企业行业中已有的企业并不比潜在的新企业有优势。有优势。 在这个行业中，买者和卖者都完全了解在这个行业中，买者和卖者都完全了解产品的价格。产品的价格。二、微观经济学二、微观经济学 企业与市场企业与市场 首先是生产什么和生产多少的问题首先是生产什么和生产多少的问题 生产什么生产什么 选择利润率最大的产品和产量选择利润率最大的产品和产量二、微观经济学二、微观经济学 边际成本与边际收益边际成本与边际收益 边际成本是增加一个单位的产量所引起的总成边际成本是增加一个单位的产量所引起的总成本的增加量。本的增加量。 如果价格跌至平均可变成本之下，企业就停业如果价格跌至平均可变成本之下，企业就停业 如果增加最后一个单位的物品的边际收益大于如果增加最后一个单位的物品的边际收益大于其边际成本，我们就增加该物品的生产。其边际成本，我们就增加该物品的生产。 如果增加最后一单位的物品的边际成本大于其如果增加最后一单位的物品的边际成本大于其边际收益，我们就减少该物品的生产。边际收益，我们就减少该物品的生产。三、市场营销管理三、市场营销管理 市场预测市场预测市场分析市场分析营销策略营销策略三、市场营销管理三、市场营销管理1、市场调研、市场调研宏观市场环境宏观市场环境：政治法律环境、经济环境、人口环境、：政治法律环境、经济环境、人口环境、市场需求市场需求：市场需求总量（产品、地理区域等）：市场需求总量（产品、地理区域等）竞争状况竞争状况：竞争企业（价格政策、销售渠道、竞争策：竞争企业（价格政策、销售渠道、竞争策略）、竞争产品（品质、价格等）略）、竞争产品（品质、价格等）三、市场营销管理三、市场营销管理2、市场需求预测、市场需求预测 市场需求是指在一定的地理区域、一定的市场需求是指在一定的地理区域、一定的时期内、一定的营销环境和一定的营销计时期内、一定的营销环境和一定的营销计划下，特定顾客群体可能购买的产品总量划下，特定顾客群体可能购买的产品总量 需求预测的步骤需求预测的步骤 1、确定预测目标、确定预测目标 2、拟定预测方案、拟定预测方案 3、收集整理资料、收集整理资料 4、建立预测模型、建立预测模型 5、进行分析评估、进行分析评估 6、形成预测方法、形成预测方法 市场需求预测方法市场需求预测方法经验预测法经验预测法 购买者意向预测法购买者意向预测法 销售人员预测法销售人员预测法 德尔菲预测法德尔菲预测法计量预测法计量预测法 时间序列分析预测法时间序列分析预测法 回归分析法回归分析法 时间序列分析法时间序列分析法时间序列预测法是收集与整理预测事物的过去时间序列预测法是收集与整理预测事物的过去资料，从中找寻过去该事物随时间而演变的趋资料，从中找寻过去该事物随时间而演变的趋势，把它用数学模型表示出来，然后用此模型势，把它用数学模型表示出来，然后用此模型从事预测。利用此法对市场商品供给、需求和从事预测。利用此法对市场商品供给、需求和销售进行不同时期的预测，是市场预测的一个销售进行不同时期的预测，是市场预测的一个重要方法。重要方法。移动平均法移动平均法移动平均法（移动平均法（Moving averages）通过平均每一个连续）通过平均每一个连续数列值来修匀时间数列的方法，是平滑法数列值来修匀时间数列的方法，是平滑法（smoothing）的一种。每出现一个新观察值，就要从）的一种。每出现一个新观察值，就要从移动平均中减去一个最早观察值，再加上一个最新观察移动平均中减去一个最早观察值，再加上一个最新观察值，计算移动平均值，这一新的移动平均值就作为下一值，计算移动平均值，这一新的移动平均值就作为下一期的预测值。期的预测值。指数平滑法指数平滑法指数平滑法也是在移动平均法的基础上发展起指数平滑法也是在移动平均法的基础上发展起来的一种方法，所起的作用与加权移动平均法来的一种方法，所起的作用与加权移动平均法是一样的，但它不是用加权的办法，而是采用是一样的，但它不是用加权的办法，而是采用一个平滑系数一个平滑系数 来调整实际的数字，具体计算来调整实际的数字，具体计算公式如下：公式如下：指数平滑法指数平滑法指数平滑法通过对历史时间数列进行逐层指数平滑法通过对历史时间数列进行逐层平滑计算，从而消除随机因素的影响，识平滑计算，从而消除随机因素的影响，识别经济现象基本变化趋势别经济现象基本变化趋势EXCEL趋势图观测法趋势图观测法先在先在EXCEL表中输入数据，并做折线图：表中输入数据，并做折线图：图中的折线，单击鼠标右键并从快捷菜单中选图中的折线，单击鼠标右键并从快捷菜单中选择择“添加趋势线添加趋势线”选项，打开选项，打开“添加趋势线添加趋势线”对话框如下图所示。选择对话框如下图所示。选择“类型类型”页面，在页面，在“趋势预测趋势预测/回归分析类型回归分析类型”框中选择框中选择“移动平移动平均均”EXCEL数据分析法数据分析法从从“工具工具”菜单中选择菜单中选择“数据分析数据分析”选项，在弹选项，在弹出的出的“数据分析数据分析”对话框中，可选择对话框中，可选择“移动平均移动平均”或或“指数平均指数平均”选项。选项。EXCEL函数函数FORECAST预测函数预测函数功能：根据给定的数据计算或预测未来值语法：FORECAST(x,known_ys,known_xs)TREND趋势函数趋势函数功能：得到根据最小平方法所得的估计直线上的一组纵坐标值（y值）。语法：TREND(known_ys,known_xs,new_xs,const)EXCEL函数函数GROWTH增长函数增长函数功能：根据给定的数据拟合指数曲线，并预测指数增长值。语法：ROWTH(known_ys,known_xs,new_xs,const)LINEST线性拟合函数线性拟合函数功能：使用最小平方法对已知数据拟合一个线性模型。语法：LINEST(known_ys,known_xs,const,stats)LOGEST函数函数功能：用于进行指数回归拟合曲线，并返回描述该曲线数组。语法结构：LOGEST(known_ys,known_xs,const,stats)回归分析法回归分析法运运用用市市场场商商品品需需求求与与供供应应的的历历史史资资料料，从从大大量量的的统统计计数数字字中中找找出出其其倾倾向向变变动动线线，并并运运用用适适合合的的数数学学模模型型，从从而而预预测下期的市场商品需求与供应的数量。测下期的市场商品需求与供应的数量。工具：统计软件，如工具：统计软件，如SPSS，Lingo 或者使用或者使用EXCEL回归分析法回归分析法确立相关因素确立相关因素 这是回归分析的基础，只有当各因素存在相关这是回归分析的基础，只有当各因素存在相关关系时，才可用回归分析进行预测。关系时，才可用回归分析进行预测。建立数学模型建立数学模型 根据已知的数据资料，找出变量之间相关关系根据已知的数据资料，找出变量之间相关关系的类型，并选择与其最为吻合的数学模型。的类型，并选择与其最为吻合的数学模型。检验和评价数学模型检验和评价数学模型 用数理统计方法检验数学模型，并测量其误差用数理统计方法检验数学模型，并测量其误差大小和精确程度。大小和精确程度。判断判断趋势趋势类型类型绘制散绘制散点图点图分析数据分析数据特征特征当数据的一阶差分趋近当数据的一阶差分趋近于一常数时，可以配合于一常数时，可以配合直线方程。直线方程。当数据的二阶差分趋近当数据的二阶差分趋近于一常数时，可以配合于一常数时，可以配合二次曲线方程。二次曲线方程。当数据的环比发展速度当数据的环比发展速度趋近于一常数时，可配趋近于一常数时，可配合指数曲线方程。合指数曲线方程。回归分析法回归分析法回归分析法回归分析法直线趋势方程：直线趋势方程：曲线趋势方程：曲线趋势方程：回归分析回归分析EXCEL数据分析数据分析从从“工具工具”菜单中，选择菜单中，选择“数据分析数据分析”选项的选项的“回归回归”选择置信度、残差、残差图、标准残差和线性拟合图选择置信度、残差、残差图、标准残差和线性拟合图得到拟和方程和回归曲线得到拟和方程和回归曲线季节比率的测定季节比率的测定原资料平均法原资料平均法趋势剔除法趋势剔除法当存在向上的长期趋势时，原资料平均法对当存在向上的长期趋势时，原资料平均法对于每年前面季节的季节比率有所贬低，对后于每年前面季节的季节比率有所贬低，对后面季节的季节比率则有所夸大。反则反之。面季节的季节比率则有所夸大。反则反之。趋势剔除法的基本过程趋势剔除法的基本过程 第一步，使用移动平均法产生新数列。第一步，使用移动平均法产生新数列。第二步，用原数列各值与新数列各值第二步，用原数列各值与新数列各值相除，得到相对数数列。相除，得到相对数数列。第三步，计算相对数数列的平均水平。第三步，计算相对数数列的平均水平。 需求预测模型需求预测模型 影响需求的因素包括：季节性周期变化、产品价格、影响需求的因素包括：季节性周期变化、产品价格、产品广告、公司形象广告、经销商数量的变化、佣金、产品广告、公司形象广告、经销商数量的变化、佣金、支持费、组装时间、产品等级、产品改进等都会引起需支持费、组装时间、产品等级、产品改进等都会引起需求的变化。求的变化。需求变化就等于各因素影响需求的数量之和。需求变化就等于各因素影响需求的数量之和。 此外，汇率的变化会对北美和互联网贸易产生影响，此外，汇率的变化会对北美和互联网贸易产生影响，竞争对手的决策也会产生一定的影响。竞争对手的决策也会产生一定的影响。 参赛者应先对各项因素对企业产品需求的影响做出参赛者应先对各项因素对企业产品需求的影响做出估计（例如价格弹性等），并在比赛过程不断进行修正。估计（例如价格弹性等），并在比赛过程不断进行修正。需求预测模型需求预测模型 三、市场营销管理三、市场营销管理3、市场、市场细分与目标市场细分与目标市场市场细分：确定有若干不同需求和偏市场细分：确定有若干不同需求和偏好的购买者群体，并描述他们的轮廓。好的购买者群体，并描述他们的轮廓。目标市场：被选择的一个或几个准备目标市场：被选择的一个或几个准备进入的细分市场。进入的细分市场。三、市场营销管理三、市场营销管理1、确定细分变量和细分市场确定细分变量和细分市场2、勾勒细分市场的轮廓、勾勒细分市场的轮廓3、评估每个细分市场的吸引力评估每个细分市场的吸引力4、选择目标细分市场、选择目标细分市场5、为目标细分市场确定可能的定位观念为目标细分市场确定可能的定位观念6、选择、发展和沟通所挑选的定位观念、选择、发展和沟通所挑选的定位观念 细分和选择目标市场细分和选择目标市场三、市场营销管理三、市场营销管理BCG矩阵矩阵市市市市场场场场成成成成长长长长率率率率市场占有率市场占有率市场占有率市场占有率三、市场营销管理三、市场营销管理4、营销策略、营销策略4P产品产品 适销对路的产品适销对路的产品价格价格 富有竞争力的价格富有竞争力的价格渠道渠道 有效的渠道管理有效的渠道管理促销促销 强大的促销手段强大的促销手段三、市场营销管理三、市场营销管理营销营销组合组合产品产品产品种类产品种类质量质量设计设计性能性能品牌名称品牌名称包装包装规格规格服务服务保证保证退货退货价格价格目录价格目录价格折扣折扣折让折让付款期限付款期限信贷条件信贷条件促销促销销售促进销售促进广告广告人员推销人员推销公共关系公共关系直接营销直接营销地点地点渠道渠道覆盖地区覆盖地区商品分类商品分类位置位置存货存货运输运输三、市场营销管理三、市场营销管理成本竞争需求战略目标战略分目标策略价格和价格政策有效定价的基本程序有效定价的基本程序三、市场营销管理三、市场营销管理主要定价目标：主要定价目标：争取利润最大化争取利润最大化保持或扩大市场占有率保持或扩大市场占有率促促 销销 策策 略略+广告策略广告策略+促销推广促销推广+人员推销人员推销+公共关系公共关系广广 告告 管管 理理 及及 决决 策策广告战略决策：广告战略决策：v明确广告受众v制定广告目标确定广告主题确定广告主题进行广告创意进行广告创意决定广告表现决定广告表现广告媒体策划广告媒体策划确立广告预算确立广告预算进行广告评估进行广告评估渠渠 道道 策策 略略渠道的选择渠道的选择直接销售渠道、直接销售渠道、 间接销售渠道间接销售渠道渠道的管理渠道的管理渠道的整合渠道的整合渠道管理决策渠道管理决策q渠道的激励渠道的激励q渠道的评估渠道的评估三、市场营销管理三、市场营销管理 5、营销控制、营销控制销售控制销售控制 目标销售、实际销售、完成指数目标销售、实际销售、完成指数盈利控制盈利控制 毛利率、销售费用率毛利率、销售费用率四、生产管理四、生产管理 提高产品质量提高产品质量降低生产成本降低生产成本即时供应产品即时供应产品生产管理的三个基本要点：生产管理的三个基本要点：四、生产管理四、生产管理 生产管理的职能部门生产管理的职能部门质质量量控控制制部部门门设设备备管管理理部部门门生生产产计计划划部部门门生生产产技技术术部部门门生生产产管管理理部部门门四、生产管理四、生产管理 确定生产产品、数量、交期。确定生产产品、数量、交期。进行生产前产能及负荷分析，并做好工进行生产前产能及负荷分析，并做好工作准备。作准备。安排生产计划及进度。安排生产计划及进度。确实掌握生产所需之各种物料供应状况。确实掌握生产所需之各种物料供应状况。分派与协调生产工作。分派与协调生产工作。掌握实际生产状况，协调处理问题。掌握实际生产状况，协调处理问题。定期参与产销协调会，召开生产会议。定期参与产销协调会，召开生产会议。分析、检讨生产绩效，核对与记录报表。分析、检讨生产绩效，核对与记录报表。四、生产管理四、生产管理 生产计划管理生产计划管理产能管理产能管理 资源分配资源分配 短期生产计划短期生产计划 质量管理质量管理资源分配生产什么产品，产量是多少？生产什么产品，产量是多少？在资源紧缺时管理显得特别重要在资源紧缺时管理显得特别重要资源分配的依据资源分配的依据客户、利润等客户、利润等四、生产管理四、生产管理 生产计划管理生产计划管理生产设备生产设备 生产人员生产人员 长期生产计划长期生产计划 生产安排生产安排产能管理在工厂实务运作中，调整产能需采取适当对策，如：在工厂实务运作中，调整产能需采取适当对策，如： 在超负荷时，可以运用加班、假日上班等方法延在超负荷时，可以运用加班、假日上班等方法延长工时，以增加工作能量，或临时增加人员。长工时，以增加工作能量，或临时增加人员。在产能不足时，则提前预定作业投入生产，另外在产能不足时，则提前预定作业投入生产，另外安排新工作，以充分利用生产能量。安排新工作，以充分利用生产能量。2007年后出售机器费用每台年后出售机器费用每台70万万生产资源的规划变得更加重要！生产资源的规划变得更加重要！质量管理提高产品质量及质量控制提高产品质量及质量控制存在边际效益！存在边际效益！PDCA循环循环 五、人力资源管理五、人力资源管理 人力资源规划人力资源规划 招聘与配置招聘与配置 培训与开发培训与开发 绩效管理绩效管理 薪酬管理薪酬管理 劳动关系管理劳动关系管理人力资源规划人力资源规划调查分析调查分析编制计划编制计划实施实施 过剩调整政策：裁员辞退过剩调整政策：裁员辞退 缩短工时缩短工时 短缺调整政策：临时加班短缺调整政策：临时加班 对外招聘对外招聘招聘的基本工作招聘的基本工作招聘计划编制招聘计划编制招聘策略安排招聘策略安排招聘工作评价招聘工作评价劳动力市场供求关系：总量分析劳动力市场供求关系：总量分析竞争对手的招聘情况：需求数量竞争对手的招聘情况：需求数量 待遇待遇六、研发管理六、研发管理 研发管理的目的：研发管理的目的：1、降低成本、降低成本生产销量、人工、物耗、能耗生产销量、人工、物耗、能耗2、提高品质、提高品质环保、质量稳定、提升顾客忠诚度环保、质量稳定、提升顾客忠诚度3、产品竞争优势、产品竞争优势 研发支出的管理研发支出的管理一般衡量指标为研发费用占企业总销售一般衡量指标为研发费用占企业总销售收入的比例。收入的比例。七、供应管理七、供应管理 采购管理采购管理1、需求分析、需求分析2、资源市场分析、资源市场分析3、制定采购计划、制定采购计划4、采购计划实施、采购计划实施5、采购评价、采购评价七、供应管理七、供应管理 经济订货模型经济订货模型1915年黑瑞斯年黑瑞斯(F. W. Harris)建立建立经济经济（订购订购）批量）批量的的数学数学模型模型，简称，简称EOQ。目标：存货成本最低目标：存货成本最低要解决的两个主要问题是：要解决的两个主要问题是： 每年的订货次数每年的订货次数 每次的订货量。每次的订货量。七、供应管理七、供应管理 2、GMC中的采购管理中的采购管理 目标：满足生产、成本最低目标：满足生产、成本最低七、供应管理七、供应管理 2、产成品供应管理、产成品供应管理 目标：满足市场，降低成本目标：满足市场，降低成本 与市场需求相结合与市场需求相结合 与生产计划相结合与生产计划相结合八、财务管理八、财务管理 流动资产流动资产 固定资产固定资产 1有形资产有形资产 2无形资产无形资产 流动负债流动负债 长期负债长期负债 股东权益股东权益债债务务融融资资 权权益益融融资资资资本本预预算算流流动动资资产产管管理理1、投资管理：企业规模决策（资产总额）、投资管理：企业规模决策（资产总额） 资产组成决策（资产结构）：证券投资资产组成决策（资产结构）：证券投资 固定资产投资固定资产投资2、筹资管理：资本结构：负债资本与权益资本、筹资管理：资本结构：负债资本与权益资本 3、净营运资本管理：流动资产管理、净营运资本管理：流动资产管理 流动负债管理流动负债管理4 、利润分配：股利政策、利润分配：股利政策八、财务管理八、财务管理八、财务管理八、财务管理 1、资本性投资决策、资本性投资决策资本预算：提出长期投资方案，并进行分析、资本预算：提出长期投资方案，并进行分析、选择的过程，主要指厂房、设备等长期固定资选择的过程，主要指厂房、设备等长期固定资产的新建、扩建等，因此又可以称为产的新建、扩建等，因此又可以称为“实物资实物资产投资产投资”或或“对内长期投资对内长期投资”。资本预算主要内容：资本预算主要内容：提出投资方案提出投资方案 预测投资项目的现金流量预测投资项目的现金流量八、财务管理八、财务管理 2、筹资管理、筹资管理资本成本资本成本逐年支付的利息、股息、本金逐年支付的利息、股息、本金筹资方式的选择筹资方式的选择 内部、外部（流动负债、股票、贷款）内部、外部（流动负债、股票、贷款）八、财务管理八、财务管理 2、筹资管理、筹资管理财务杠杆财务杠杆 筹资成本中存在固定资本成本，会导致普通股收益筹资成本中存在固定资本成本，会导致普通股收益的变动率（增加或减少）大于营业利润的变动率，的变动率（增加或减少）大于营业利润的变动率，这就是财务杠杆作用。企业可以通过调节资本结构这就是财务杠杆作用。企业可以通过调节资本结构获得财务杠杆利益避免财务杠杆损失。获得财务杠杆利益避免财务杠杆损失。八、财务管理八、财务管理 2、筹资管理、筹资管理营业杠杆营业杠杆 由于生产成本中存在固定成本，会导致营业利润的由于生产成本中存在固定成本，会导致营业利润的变动率（增长或下降）大于销售量（额）的变动率，变动率（增长或下降）大于销售量（额）的变动率，这就是营业杠杆作用。企业可以通过扩大销售量来这就是营业杠杆作用。企业可以通过扩大销售量来获得营业杠杆利益，而避免减少销售量而遭受营业获得营业杠杆利益，而避免减少销售量而遭受营业杠杆损失。杠杆损失。八、财务管理八、财务管理 3、营运资本管理、营运资本管理 流动资产在制造业中占资产的一半以上，在销售流动资产在制造业中占资产的一半以上，在销售企业中所占比例更高。流动资产比例高，企业投企业中所占比例更高。流动资产比例高，企业投资回报率低；流动资产比例低，企业财务风险高资回报率低；流动资产比例低，企业财务风险高 确定最佳的流动资产和流动负债组合。确定最佳的流动资产和流动负债组合。 还包括现金管理、应收款管理、应付款管理。还包括现金管理、应收款管理、应付款管理。八、财务管理八、财务管理 2、成本分析、成本分析 直接材料直接材料 生产成本生产成本 直接人工直接人工 制造费用制造费用 成本成本 销售费用销售费用 非生产成本非生产成本 管理费用管理费用 财务费用财务费用八、财务管理八、财务管理 2、成本分析、成本分析成本按性态的分类成本按性态的分类1、变动成本、变动成本 在一定的相关范围内，其成本总额与业务在一定的相关范围内，其成本总额与业务量成正比例变动的那部分成本。量成正比例变动的那部分成本。2、固定成本、固定成本 在一定的相关范围内，其成本总额不随业在一定的相关范围内，其成本总额不随业务量的增减变动而变动的那部分成本务量的增减变动而变动的那部分成本八、财务管理八、财务管理 成本按性态的分类成本按性态的分类3、混合成本、混合成本 介于固定成本和变动成本之间，当业务量发生变动介于固定成本和变动成本之间，当业务量发生变动时，其成本总额也发生变动，但和业务量之间不成正比时，其成本总额也发生变动，但和业务量之间不成正比例变动。例变动。 半变动成本半变动成本 这类成本项目，有一部分不随业务量的变动而变动这类成本项目，有一部分不随业务量的变动而变动的成本数额做为基数，在此基础上的成本则类似于变动的成本数额做为基数，在此基础上的成本则类似于变动成本，随业务量的变动而成正比例变动。成本，随业务量的变动而成正比例变动。 阶梯式变动成本阶梯式变动成本 阶梯式变动成本又称为半固定成本。指在一定业阶梯式变动成本又称为半固定成本。指在一定业务量范围内，其发生额固定不变，当业务量增长到一定务量范围内，其发生额固定不变，当业务量增长到一定限度，其发生额就突然跳跃到一个新的水平上限度，其发生额就突然跳跃到一个新的水平上八、财务管理八、财务管理 建立成本模型建立成本模型将全部成本分为固定成本和变动成本两大类，将全部成本分为固定成本和变动成本两大类，并建立相应的总成本模型的过程，并通过成本并建立相应的总成本模型的过程，并通过成本模型表现出成本与业务量之间的关系，成为管模型表现出成本与业务量之间的关系，成为管理会计各项短期决策和控制分析方法的基础。理会计各项短期决策和控制分析方法的基础。 生产成本：生产成本： （1 1）机器间接费用）机器间接费用 （2 2）机器运行成本）机器运行成本 （3 3）生产计划成本）生产计划成本 （4 4）生产管理成本生产管理成本 （5 5）机器维修费用）机器维修费用 （6）质量管理费用）质量管理费用 （7）机器折旧）机器折旧 人力资源成本：人力资源成本： （1 1）管理预算）管理预算 （2 2）非技术工人工资）非技术工人工资 （3 3）技术工人工资）技术工人工资 （4 4）招聘、解聘、培训工人费用）招聘、解聘、培训工人费用 供应成本：供应成本： （1 1）原材料采购费）原材料采购费 （2 2）原材料仓储费）原材料仓储费 （3）产品仓储费）产品仓储费 （4）产品运输费）产品运输费 营销成本包括：营销成本包括： （1 1）经经销销商商/代代理理商商费费用用：代代理理商商佣佣金金、支支持持费费、招招聘费、解聘费聘费、解聘费 （2 2）互互联联网网提提供供商商：互互联联网网使使用用费费、端端口口使使用用费费、互联网服务开设费、关闭费互联网服务开设费、关闭费 （3）网站建设费）网站建设费 （4）销售行政管理费）销售行政管理费 （5）保修费）保修费 （6）广告成本：形象广告、产品广告）广告成本：形象广告、产品广告 财务成本财务成本： （1 1）信贷控制费）信贷控制费 （2 2）财务管理费）财务管理费 （3）利息支出）利息支出 其它成本其它成本： （1 1）研发费研发费 （2 2）保险费保险费 （3）购买）购买商业信息费商业信息费 八、财务管理八、财务管理 贡献毛益贡献毛益贡献毛益是指产品的销售收入扣除变动成本后贡献毛益是指产品的销售收入扣除变动成本后的余额。的余额。贡献毛益率贡献毛益率=贡献毛益贡献毛益/销售收入销售收入贡献毛益是反映各种产品盈利能力的一个重要贡献毛益是反映各种产品盈利能力的一个重要指标，是进行决策分析的一项重要信息指标，是进行决策分析的一项重要信息。八、财务管理八、财务管理 盈亏临界点盈亏临界点是指在一定销售量下，企业的销售收人和销售是指在一定销售量下，企业的销售收人和销售成本相等。当销售量低于盈亏临界点的销售量成本相等。当销售量低于盈亏临界点的销售量时，将发生亏损；反之，当销售量高于盈亏临时，将发生亏损；反之，当销售量高于盈亏临界点销售量时，则会获得利润界点销售量时，则会获得利润八、财务管理八、财务管理 3、股利政策、股利政策 股利理论就是要分析公司净利润这两种用股利理论就是要分析公司净利润这两种用途之间的分配比例对公司的股票价格的影途之间的分配比例对公司的股票价格的影响，进而对公司价值的影响；是否存在一响，进而对公司价值的影响；是否存在一个最佳的股利支付比例。个最佳的股利支付比例。八、财务管理八、财务管理 3、股利政策、股利政策1、稳定股利政策（固定股利额）或固定成长股、稳定股利政策（固定股利额）或固定成长股利政策利政策2、固定股利支付率政策、固定股利支付率政策 实证研究表明，各期支付稳定股利的股票比固定实证研究表明，各期支付稳定股利的股票比固定股利支付率的股票价格要高。股利支付率的股票价格要高。九、财务分析九、财务分析 财务分析的三种方法：财务分析的三种方法：静态分析静态分析趋势分析趋势分析同业比较同业比较九、财务分析九、财务分析 财务分析的目的在于揭示企业生产经财务分析的目的在于揭示企业生产经营过程中的利弊得失，评价企业财务状营过程中的利弊得失，评价企业财务状况和经营成果。况和经营成果。财务报表包括资产负债表、利润表、财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表。现金流量表。 分析包括企业盈利能力、偿债能力、分析包括企业盈利能力、偿债能力、趋势分析等。趋势分析等。九、财务分析九、财务分析 财务分析的三种方法：财务分析的三种方法：静态分析静态分析对一家上市公司一定时期对一家上市公司一定时期或时点的财务数据和财务指标进行分析或时点的财务数据和财务指标进行分析趋势分析趋势分析对一家上市公司不同时期对一家上市公司不同时期或时点的财务数据和财务指标进行分析或时点的财务数据和财务指标进行分析同业比较同业比较九、财务分析九、财务分析财务分析指标体系财务分析指标体系营运能力指标营运能力指标短期偿债能力指标短期偿债能力指标长期偿债能力指标长期偿债能力指标盈利能力指标盈利能力指标营运能力指标应收账款周转次数存货周转次数营业周期流动资产周转次数固定资产周转率总资产周转次数应收账款周转天数存货周转天数营运能力分析短期偿债能力指标流动比率速动比率现金比率短期偿债能力分析长期偿债能力指标资产负债率产权比率有形净值债务率已获利息倍数长期偿债能力分析盈利能力指标销售利润率净资产收益率总资产利润率盈利能力分析销售营业利润率主营业务利润率实收资本收益率资本保值增值率杜邦分析体系杜邦分析体系净资产利润率净资产利润率总资产净利率 权益乘数 销售净利率 总资产周转率 1(1资产负债率) 净利润销售收入 销售收入资产总额 总资产所有者权益销售全部其他所得 长期资产 流动资产 负债所有者权益收入 成本 利润 税 上市公司财务指标上市公司财务指标每股股利:是指股利总额与期末普通股股份总数之比。其公式为:每股股利=股利总额年末普通股股份总数股票获利率=普通股每股股利普通股每股市价100%股利支付率=普通股每股股利普通股每股净收益100%股利保障倍数=普通股每股收益普通股每股股利留存盈利比率=(净利润-全部股利)净利润100%1、个人决策与群体决策群体决策的优点更完整的信息更多的方案提高合理性加强联系调动积极性结果的可接受性n群体决策的缺点消耗时间、效率低少数人统治屈从压力（从众）责任不清十、决策管理十、决策管理十、决策管理十、决策管理 2、决策类型、决策类型 确定型决策、风险型决策、不确定型决策确定型决策、风险型决策、不确定型决策决策分析的程序决策分析的程序（1）确定决策分析目标）确定决策分析目标（2）设计各种备选方案）设计各种备选方案（3）评价方案的可行性）评价方案的可行性（4）选择未来行动的方案）选择未来行动的方案十、决策管理十、决策管理 确定型决策方案选择法确定型决策方案选择法盈亏平衡分析法（量本利分析法）、线性规划法、投入产出法、价值分析法等风险型决策方案选择法风险型决策方案选择法期望值法、决策树法非确定型决策方案选择法非确定型决策方案选择法小中取大法、大中取大法、最小最大后悔值法、折衷法等十、决策管理十、决策管理 风险型决策风险型决策期望值决策法的计算、分析过程期望值决策法的计算、分析过程把每一个行动方案看成是一个随机变量，而它在不同自然状态下的益损值就是该随机变量的取值；把每一个行动方案在不同的自然状态下的益损值与其对应的状态概率相乘，再相加，计算该行动方案在概率意义下的平均益损值；选择平均收益最大或平均损失最小的行动方案作为最佳决策方案。十、决策管理十、决策管理 决策树结构示意图十、决策管理十、决策管理 不确定型决策不确定型决策（1）悲观准则（小中选大法）悲观准则（小中选大法）从每一个方案中选择最小的损益值，然后再从这些最小损益值中选取一个最大值（2）乐观准则（大中选大法）乐观准则（大中选大法）它先是找出各方案中损益值最大的，再在这些损益值中选择最大值（3）最小最大后悔值法）最小最大后悔值法把各方案的最大后悔值找出来，然后再选择其中最小值全局最优决策全局最优决策 谢谢 谢谢 ！