财务分析2024/7/30关于浦发银行近三年财务状况的分析2024/7/30公司概况上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称：浦发银行）是1992年8月28日经中国人民银行批准设立、1993年1月9日开业、1999年在上海证券交易所挂牌上市（股票交易代码：600000）的股份制商业银行，总行设在上海。秉承“笃守诚信、创造卓越”的经营理念，浦发银行积极探索金融创新，资产规模持续扩大，经营实力不断增强。至2010年12月底，公司总资产规模达21,621亿元，本外币贷款余额11,465亿元，各项存款余额16,387亿元，实现税后利润190.76亿元。2024/7/30主营业务 吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款、办理结算、办理票据贴现、发行金融债券、代理发行、代理兑付、承销政府债券、买卖政府债券、同业拆借、提供信用证服务及担保 代理收付款项及代理保险业务 提供保管箱服务 国际结算；同业外汇拆借 外汇票据的承兑和贴 外汇借款 外汇担保 结汇、售汇 代客外汇买卖 离岸银行业务 自营外汇买卖 资信调查、咨询、见证业务 证券投资基金托管业务 全国社会保障基金托管业务 经中国人民银行和中国银行业监督管理委员会批准经营的其他业务 买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券 外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇兑换2024/7/30分析构架六、综合分析一、偿债能力分析二、营运能力分析 三、盈利能力分析 四、发展能力分析 五、同行业比较2024/7/30报告期报告期2011-12-312011-12-312010-12-312010-12-312009-12-312009-12-31利润表摘要利润表摘要营业总营业总收入入( (万元万元) )679176749855853682393营业成本营业成本( (万元万元) )-营业利润营业利润( (万元万元) )357567335756732507205250720517178371717837利润总额利润总额( (万元万元) )358392935839292528091252809117296021729602所得税费用所得税费用( (万元万元) )848418848418610232610232408089408089净利润净利润( (万元万元) )273551127355111917859191785913215141321514基本每股收益基本每股收益1.461.461.61.61.621.62财务报表摘要2024/7/30资产负债表摘要资产负债表摘要货币资金货币资金( (万元万元) )366957103669571029324876293248762051189520511895流动资产合计流动资产合计( (万元万元) )-0 0固定资产净额固定资产净额( (万元万元) )813707813707743314743314707494707494资产总计资产总计( (万元万元) )268469369268469369219141077219141077162271796162271796流动负债合计流动负债合计( (万元万元) )-0 0非流动负债合计非流动负债合计( (万元万元) )-0 0负债合计负债合计( (万元万元) )253515091253515091206813092206813092155463051155463051所有者权益所有者权益( (或股东权益或股东权益) )合计合计( (万元万元) )1495427814954278123279851232798568087456808745财务报表摘要2024/7/30现金流量表摘要现金流量表摘要期初现金及现金等价物余额期初现金及现金等价物余额( (万元万元) )1675956816759568134122411341224195937429593742经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额( (万元万元) )1986557819865578-550700-5507001034818910348189投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额( (万元万元) )-6535657-6535657371972371972-7181727-7181727筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额( (万元万元) )1309419130941935260553526055652038652038现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物净增加额( (万元万元) )14503155145031553347326334732638185003818500期末现金及现金等价物余额期末现金及现金等价物余额( (万元万元) )312627233126272316759568167595681341224113412241财务报表摘要2024/7/30主要指标报告期报告期2011-12-312011-12-312010-12-312010-12-312009-12-312009-12-31基本每股收益（元）基本每股收益（元）1.461.461.61.61.621.62每股净资产（元）每股净资产（元）7.98207.98208.57198.57197.69577.6957销售净利率（销售净利率（%）40.1840.1838.4738.4735.8935.89产权比率（产权比率（%）17.0317.0316.8116.8122.8822.88资产负债率（资产负债率（%）94.4394.4394.3794.3795.8095.80固定资产周转率（固定资产周转率（%）8.728.726.876.875.525.52应收账款周转率（应收账款周转率（%）18.4418.4416.4816.48总资产周转率（总资产周转率（%）0.030.030.030.030.030.032024/7/30一、偿债能力分析2024/7/30偿债能力分析 由于银行业的特殊性，加之金融机构已经采用新会计准则，财务报表中没有相关数据，这里不对短期负债偿债能力中的流动比率、速动比率等涉及流动负债的项目进行分析。2024/7/30长期偿债能力分析报告期报告期2011-12-312011-12-312010-12-312010-12-312009-12-312009-12-31资产负债率资产负债率（%）94.4394.4394.3794.3795.895.82024/7/30从以上两张图可以直观的看出，浦发银行的资产负债率高达90%以上，而这主要是由于银行业的主营业务以负债经营为主所决定的资产负债率=负债总额/资产总额又称：负债比率、杠杆比率资产负债率越低，偿债越有保证，举债越容易长期偿债能力分析长期偿债能力分析从资产负债率图看出近两年浦发银行资产负债率有所下降，这主要是由于银行扩大了存贷款规模，资产增长率相对大于负债增长率2024/7/30二、营运能力分析2024/7/30营运能力分析报告期报告期2011/12/312011/12/312010/12/312010/12/312009/12/312009/12/31固定资产周转固定资产周转率（率（%）8.728.726.876.875.525.52应收账款周转应收账款周转率（率（%）18.4418.4416.4816.48总资产周转率总资产周转率（%）0.030.030.030.030.030.032024/7/30营运能力分析营运能力分析从图中可以看出浦发银行近三年固定资产周转率逐年增长，说明浦发银行的固定资产利用不断增强，企业的营运能力有了明显的提高。2024/7/30企业的应收账款的周转率越大，资产流动性大，表明短期偿还债务的能力强，收账速度快，坏账越少，上图表明浦发银行的偿债能力在不断的提高，从而营运能力也随之增强。营运能力分析营运能力分析2024/7/30营运能力分析报告期报告期2011/12/312011/12/312010/12/312010/12/312009/12/312009/12/31固定资产周转率固定资产周转率（%）8.728.726.876.875.525.52应收账款周转率应收账款周转率（%）18.4418.4416.4816.48总资产周转率总资产周转率（%）0.030.030.030.030.030.03总资产周转率总资产周转率（%）0.030.030.03从表中可以看出近三年来，公司的总资产周转率保持不变，说明公司近三年来销售收入与资产总量同比增长，同时，公司对闲置多余的资产的利用不够到位，公司在以后的经营中应积极采取相关措施提高资产利用率，以提高公司的总体运营能力。2024/7/30三、盈利能力分析2024/7/30盈利能力分析报告期报告期2011-12-312011-12-312010-12-312010-12-312009-12-312009-12-31基本每股收益（元）基本每股收益（元）1.461.461.61.61.621.62每股净资产（元）每股净资产（元）7.98207.98208.57198.57197.69577.6957销售净利率（销售净利率（%）40.1840.1838.4738.4735.8935.892024/7/30从以上资料可以看，浦发银行这三年的每股收益和每股净资产总体保持比较稳定，2011年每股净资产较上年度期末下降，系实施2010年度利润分配“每10股送3股”股本扩张所致。总体来说，浦发银行近三年来经营状况良好盈利能力分析盈利能力分析2024/7/30盈利能力分析近三年来浦发银行销售净利率保持持续增长，总体来说维持在一个比较高的水平，说明自08年金融危机以来，浦发银行采取了积极有效的管理措施，资产管理的效益和财务管理水平有所提高，其获利能力在一定程度上有所突破，比较快的走出了金融危机的阴影，从而增强了企业法人和社会公众对浦发的信心，为公司今后的发展奠定基础。2024/7/30四、企业发展能力分析2024/7/30企业发展能力分析项目项目2011-12-312011-12-312010-12-312010-12-312009-12-312009-12-31净利润增长率净利润增长率（% %）42.6342.6345.1345.135.595.59净资产增长率净资产增长率（% %）60.4560.4563.0363.0347.2847.28总资产增长率总资产增长率（% %）22.5122.5135.0535.0523.9223.92从表中可以看出2010年浦发银行的净利润增长率相比较2009年有了明显的增长，这是由于2008年以来金融危机的影响，使得金融业遭受了前所未有的打击2024/7/30 从图可以看出，浦发银行近三年净利润持续保持增长的趋势，近两年尤为明显，增长率达到了40%以上，这主要是由于生息资产规模保持增长，净息差稳定回升，手续费持续同比增长，导致营业收入增长，加上成本费用的有效控制，营业利润增长，最终使得净利润能够持续增长。企业发展能力分析企业发展能力分析2024/7/30企业发展能力分析浦发银行的净资产增长率由09年的47.28%增长到10年63.03%， 上升幅度较大， 反应出该企业自有资本获取收益的能力不断加强，营运效益越来越好，对企业投资人和债权人的保证程度也就越高，表明这一年内浦发发展能力较好，资产保值增值能力变强。2024/7/30企业发展能力分析浦发银行2010年总资产增长幅度较大，这主要是由于2010年10月14日，银行非公开发行股票2,869,764,833 股，扣除发行费用后，实际募集资金净额为人民币391.99 亿元。所募 集资金已按中国银监会、中国人民银行的批复认定，全部用于充实公司资本金，提高了公司的资本充 足率，股东权益大幅增加，抗风险能力显著提高，为公司的发展奠定了基础。2024/7/30五、同行业比较2024/7/30由上表可以看出，浦发银行的净利润率略高于同行业均值和中值，说明浦发银行在这三年中利润基本实现了稳定增长。但与工商， 建设等几家国有银行相比较，浦发的净利润平均值依旧偏低，说明浦发银行与几大国有银行相比还是有一定的差距。同行业比较同行业比较2024/7/30同行业比较同行业比较由上图分析可知，浦发银行的资产负债率在同行业当中是处于较高水平，基本都保持在94%以上，但是高负债率并没有使销售净利润率也处于领先地位，因此从这个意义上，与其他银行相比，浦发的经营业绩还需要提升。2024/7/30六、综合分析2024/7/30综合分析1.偿债能力方面：扩大了资产规模，资金流动性大大增强， 但总体来说偿债能力不是很强。2.盈利能力方面：资产得到扩张，竞争能力有所提高。3.营运能力方面：周转速度快，但营运能力略低于行业标准。4.发展能力方面：发展能力较好，获取收益能力，保值增值能力变强。5.同行业比较：公司在同行业中处于中等地位，在股份制银行中处于领先地位，但与几大国有银行相比，仍有一定的差距。2024/7/30