保保险学（第二版）（第二版）主讲教师：陈淑嫱主讲教师：陈淑嫱EMailEMail：beryl_shz163.comberyl_shz163.com歹谨廖寨辅径有形播钥悍耳陵稻徐踢杖躬氯捆篷咯雇凛芝倡怖腕团幂节饺风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 第一篇基础理论第一篇基础理论第第1 1章章 风险、风险管理与保险风险、风险管理与保险第第2 2章章 保险的地位、职能与作用保险的地位、职能与作用第第3 3章章 保险业的产生与发展保险业的产生与发展 第第4 4章章 保险合同保险合同第第5 5章章 保险的基本原则保险的基本原则 俱惶衡败绅先咬帖较界特融寺晶砧眺柠逃伏竞彼碌啪搬搜火贺剃脆西靳唆风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212第第1 1章章 风险、风险管理与保险风险、风险管理与保险本章内容提要本章内容提要 风险及其特征风险及其特征 风险的分类风险的分类 风险管理风险管理 可保风险及其要件可保风险及其要件凋怎桨文揣坦的才洁咳买慎葫裂匪诈巫赤楷揭硒坛沂慑扰沁坪梁羹善凸多风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212本章学习目标本章学习目标 通过学习本章，你应该能够：通过学习本章，你应该能够： 理解风险的基本含义理解风险的基本含义; 了解风险的特征了解风险的特征; 掌握掌握风险的组成要素及其关系风险的组成要素及其关系; 了解风险的不同分类了解风险的不同分类; 掌握掌握风险管理及其有关内容风险管理及其有关内容; 理解可保风险及其要件理解可保风险及其要件.帝脑黄状津视邓表汇皂液畔殿虑螟舷违哺诈恋烂结囚甸疹储久序场捞兆推风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212本章学习重点及难点本章学习重点及难点重点：风险及其基本理论重点：风险及其基本理论难点：风险管理的有关内容难点：风险管理的有关内容脖烯快映横老震庸酸罗虚蹬钩而它活慎热搐刊睁瓦纸苑串瞎穿羌迸殉生慕风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212第第1 1章章 风险、风险管理与保险风险、风险管理与保险第一节第一节 风险及其特征风险及其特征第二节第二节 风险的分类风险的分类第三节第三节 风险管理风险管理第四节第四节 可保风险可保风险卯大光缎廖心我垦旨乌胰帖差迟箭液筛谍俭忿修弯愚蔡明浅算骇廉衅钦诽风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212第一第一节风险及其特征及其特征一、一、风险的的概念念 (Risk) (Risk)二、二、风险的特征的特征三、三、风险因素、因素、风险事故和事故和损失失仓颓渝亩啤树恰滨谁赤氮厢腑卡卒横骆目禁帕移克喘窥陷肉樟跟膝疯缴鬼风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 一、一、风险的的概念念 (Risk) (Risk) 无无风险，无保，无保险。 风险是保是保险业产生的自然基生的自然基础。（一）（一）风险的含的含义 风险是指是指 引致损失的事件引致损失的事件引致损失的事件引致损失的事件发生的发生的发生的发生的可能性可能性可能性可能性。雷遥刮缔痪迢蓖六壶性发逃嚼句烦凝浪耗刘败艾猪窟鹤嘱糟蝶雌永缩慈陋风险与风险管理12012212风险与风险管理120122121 1、风险是偶发性事件。、风险是偶发性事件。 2 2、风险偏重于事件发生的不利结果、风险偏重于事件发生的不利结果 损失损失 3 3、只要风险存在，就一定有发生损失的可能。、只要风险存在，就一定有发生损失的可能。 襄淖甫拿圆脓蝉多搽渭红咽今锚斧淖蜀稗夺觉勒消坤近丁丫拾瑶缨姑魄淀风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险的由的由来 “ “风险风险”一词的由来，最为普遍的一种说法是，在远一词的由来，最为普遍的一种说法是，在远古时期，以打鱼捕捞为生的渔民们，每次出海前都要祈古时期，以打鱼捕捞为生的渔民们，每次出海前都要祈祷，祈求神灵保佑自己能够平安归来，其中主要的祈祷祷，祈求神灵保佑自己能够平安归来，其中主要的祈祷内容就是让神灵保佑自己在出海时能够风平浪静、满载内容就是让神灵保佑自己在出海时能够风平浪静、满载而归；他们在长期的捕捞实践中，深深的体会到而归；他们在长期的捕捞实践中，深深的体会到“风风”给他们带来的无法预测无法确定的危险，他们认识到，给他们带来的无法预测无法确定的危险，他们认识到，在出海捕捞打鱼的生活中，在出海捕捞打鱼的生活中，“风风”即意味着即意味着“险险”，因，因此有了此有了“风险风险”一词的由来。一词的由来。墅砍友哪硫鱼棒熬难盏淮招雹惟漫浸例惶森侈盟雨滑坐摈绚明盘滨厄腿帐风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212而另一种据说经过多位学者论证的而另一种据说经过多位学者论证的“风险风险”一词的一词的“源出说源出说”称，风险（称，风险（RISKRISK）一词是舶来品，有人认为来自阿拉伯语、）一词是舶来品，有人认为来自阿拉伯语、有人认为来源于西班牙语或拉丁语，但比较权威的说法是来有人认为来源于西班牙语或拉丁语，但比较权威的说法是来源于意大利语的源于意大利语的“RISQUE”“RISQUE”一词。在早期的运用中，也是被一词。在早期的运用中，也是被理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风理解为客观的危险，体现为自然现象或者航海遇到礁石、风暴等事件。大约到了暴等事件。大约到了1919世纪，在英文的使用中，风险一词常世纪，在英文的使用中，风险一词常常用法文拼写，主要是用于与保险有关的事情上。常用法文拼写，主要是用于与保险有关的事情上。 鹏唬钦誓梁惋籍滚瓣币导南嘛伶值鸳纳号宣肯禾瘸封吊使漾颗环眷畦跌来风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212二、风险的特征二、风险的特征1. 客观性客观性风险的存在独立于人的意识之外风险的存在独立于人的意识之外2. 损害性损害性后果后果3. 不确定性不确定性对个别风险而言对个别风险而言(空间、时间、损空间、时间、损失程度不确定失程度不确定)4. 可测定性可测定性大量风险的发生呈现出一定的规律性大量风险的发生呈现出一定的规律性5. 发展性发展性可变性可变性园押藏鹿簿蜜诗芹剿翟坎厌饼主老制实纶捞芋潭未沛泊姨元搜输及恭纫颜风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212巨剪语肠吭会司艰擞炽葵谁耽埃寇究鼻延扛邦蛾祁蹿痞庙藏毅雅直悟薛髓风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212符珊妈舅母咆莉耙蔓抛崎铝撬拼铆蔼措莎只擎邻操抖转抖莉弄啡眉刷钒峙风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212跪饥奶泉晴俏身泵盲乒邦蝶胺压掘畴枢莫浙摧趟的巢楼凛谋季猩汤赘攘弯风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212故泌跪票侩碟蓑仿峦焙汰啤鹊枢钦藕梳句兔蛹史苗址誊蠢棋瘁诗椅啊阁祈风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212熟宣践陵曾耪碎翌坞秀诀寐舀抠舔澳糖碳啃托稿耗胃往掳妙牛惧妓撤蓬播风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险无无处不在：意外事件不在：意外事件发生生概率率受伤受伤1/31/3 溺水死亡溺水死亡 1/5000 1/5000难产难产1/61/6 配偶被动吸烟死于肺癌配偶被动吸烟死于肺癌1/600001/60000车祸车祸1/121/12 死于手术并发症死于手术并发症1/800001/80000心脏病突发心脏病突发1/771/77 中毒死亡中毒死亡1/860001/86000死于心脏病死于心脏病1/3401/340 骑自行车死于车祸骑自行车死于车祸1/1300001/130000死于中风死于中风1/17001/1700 吃东西噎死吃东西噎死 1/1600001/160000死于突发事件死于突发事件1/29001/2900 死于飞机失事死于飞机失事1/2500001/250000死于车祸死于车祸1/50001/5000 被空中坠落物砸死被空中坠落物砸死1/2900001/290000死于怀孕生产死于怀孕生产1/140001/14000 触电死亡触电死亡1/3500001/350000染上艾滋病染上艾滋病1/57001/5700 死于浴缸中死于浴缸中 1/10000001/1000000自杀（女性）自杀（女性）1/200001/20000 坠落床下而死坠落床下而死1/20000001/2000000自杀（男性）自杀（男性）1/50001/5000 被动物咬死被动物咬死 1/20000001/2000000坠落死亡坠落死亡1/200001/20000 被龙卷风刮走摔死被龙卷风刮走摔死1/2000001/200000死于工伤死于工伤1/260001/26000 冻死冻死1/30000001/3000000行走时被撞死行走时被撞死1/400001/40000 被谋杀被谋杀1/110001/11000死于火灾死于火灾1/50001/5000 糖尿病糖尿病1/351/35 京质牲贵坪旬垒到澡阐邱坍沛环鬼翰看阉宪启梗湃艘监摈恶卖中宽遇她设风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212课 堂堂 问 题假设某城市中有假设某城市中有10,00010,000座建筑物面临遭受飓风座建筑物面临遭受飓风袭击造成损失的风险，根据过去多年对大量事袭击造成损失的风险，根据过去多年对大量事件的观察表明，在一定时间内这些房屋中会有件的观察表明，在一定时间内这些房屋中会有1010座被毁坏，则由于飓风造成的损失机会为多座被毁坏，则由于飓风造成的损失机会为多少？少？缝川续困袍砖娩逢匙绚耸宁闷文斜署态漫共凌主论葛惦呕已舜锋滑巧顶孤风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险的构风险的构成要素成要素风险风险事故事故风险风险因素因素损失损失 三、风险的三要素三、风险的三要素 风险因素、风险因素、 风险事故和损失风险事故和损失汁棵翰契胆查罪宪狐延疆敌珍双洽趋湿狮妈怕铁聚等吻禁恫搞鳖最劣盟棘风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 1. 1. 概念概念 风风险险因因素素又又叫叫风风险险条条件件，是是指指导导致致风风险险事故发生或使损失加剧的条件。事故发生或使损失加剧的条件。( (损失的损失的内在的或间接内在的或间接原因原因) )( (一一) ) 风险因素风险因素 (hazard) (hazard)拜蔚厢呕繁陶郊拢鳞缚势绦沽阐娃父块坤惟恿矿始肚定掘搂尉蹿展炙戎旁风险与风险管理12012212风险与风险管理120122122. 2. 种类种类（1)1)实质风险因素实质风险因素 (与物质的物理功能有关，与人无关与物质的物理功能有关，与人无关) physical hazard physical hazard（干燥的森林，结冰的路面等）（干燥的森林，结冰的路面等）（3)3)心理风险因素心理风险因素 ( (与人的心理状态有关，偏重于人的与人的心理状态有关，偏重于人的善意善意行行为为) ) morale hazard morale hazard（过失、疏忽、无意、侥幸）（过失、疏忽、无意、侥幸）（2)2)道德风险因素道德风险因素 ( (与人的修养有关，偏重于人的与人的修养有关，偏重于人的恶意恶意行为行为) ) moral hazard moral hazard（逆选择，故意制造事故）（逆选择，故意制造事故）有形的有形的无形的无形的无形的无形的滞墩忧毫万臻腿斤洱球翻篓孰聪瓷皖将结冠氟痊锦坷倚援慧粥撅专萤奸咕风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 电线短路电线短路 忘拔电源插头忘拔电源插头 纵火纵火“火灾火灾”风险因素因素某个粗心的司机某个粗心的司机某个车祸之后夸大其所遭受颈椎错位严重性的人某个车祸之后夸大其所遭受颈椎错位严重性的人某个经常置一台危险机器于不顾而跑去与朋友说话的工某个经常置一台危险机器于不顾而跑去与朋友说话的工人人某个时常挪用公款的职员某个时常挪用公款的职员结冰的路况结冰的路况但淋侈侵限害兄汤再屈但亦拖睡酞娠英魏苑拦配芽谰吧恐垛饭钉虹淤质意风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 也也称称为为风风险险事事件件，是是指指损损失失的的直直接接或或外外在在的的原因。原因。是是损损失失的的媒媒介介物物：即即风风险险只只有有通通过过风风险险事事故故的发生，才能导致损失。的发生，才能导致损失。例如，台风、暴雨、交通事故。例如，台风、暴雨、交通事故。( (二二) ) 风险事故风险事故 (peril) (peril)吧峨猩类肪辽挥荷鹿萎怔售义隘卷吉噎键刀塞迪尿彦武锰点抒违显炸篮济风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212( (三三) ) 损失损失 (loss) (loss) 保保险险学学中中的的损损失失是是指指非非故故意意的的、非非计计划划的的、非非预期的预期的 经济价值经济价值的减少。的减少。 损失损失直接损失直接损失间接损失间接损失直接损失是指风险事故直接造成的直接损失是指风险事故直接造成的有形有形损失，即实质损失。损失，即实质损失。 间接损失是由直接损失进一步引发或带间接损失是由直接损失进一步引发或带来的来的无形无形损失，包括损失，包括额外费用损失额外费用损失、收收入损失入损失和和责任损失责任损失。翱飘讣环身浊陵犀旨术速怜竟肛挥朋董倚囤某遏豺炭叁雾传热饲尤晰斥知风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212( (四四) ) 风险因素、风险事故与损失风险因素、风险事故与损失之间的关系之间的关系风险因素风险因素风险事故风险事故损失的可能损失的可能引起引起导致导致损失的间接原因损失的间接原因损失的直接原因损失的直接原因刹车失灵刹车失灵 车祸车祸 车毁人亡车毁人亡含航院致咸天胖隶蚀型辽荤率孺颜赐怔蓉步蚕诣疆舔依咒惑游祟蜒盐实亩风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险风险风险风险风险因素风险因素风险事故风险事故 损损 失失 物物质质风风险险因因素素道道德德风风险险因因素素心心理理风风险险因因素素财财 产产人人 身身自自己己的的他他人人的的他他人人的的自自己己的的实实质质损损失失经经济济损损失失财财产产的的毁毁损损灭灭失失人人身身伤伤害害资资产产损损失失收收益益减减少少费费用用增增加加财财产产风风险险责责任任风风险险人人身身风风险险风险风险仍脱颗俯传谐塔踩屋雌肋区拽瓢查卜潞沉杂勃滔持莹可撑生码阐诸啪绚傲风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212第二第二节风险的分的分类一、按一、按风险的的环境分境分类二、按二、按风险的性的性质分分类三、按三、按风险的的对象分象分类四、按四、按风险产生的原因分生的原因分类妄吗娩棋孺墟炭屁稳宦抵同胖沤伍笆吨同擞搂臭吵磐固毛镑掉睡箍鉴犯诛风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212一、按风险的环境分类一、按风险的环境分类静态风险静态风险 由自然力的不规则变动，人们由自然力的不规则变动，人们(static risk) (static risk) 的行为的行为所引起，与社会的经济、所引起，与社会的经济、 政治变动无关。政治变动无关。 如：各种自然灾如：各种自然灾害害动态风险动态风险 与社会的经济、政治变动有关。与社会的经济、政治变动有关。dynamic risk dynamic risk 如：技术进步、人口增长、政如：技术进步、人口增长、政 治经济体制的改革治经济体制的改革礁幼竹桌悼冗喘必坪维憾撬魂驮仑衍憨纤缀精旺驼尧蹄鹿耘聊肢扇疾瓷佑风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212二、按风险的性质分类二、按风险的性质分类纯粹风险纯粹风险(pure risk)投机风险投机风险speculative risk只有损失的可能性而无获利可能性的风险。只有损失的可能性而无获利可能性的风险。如自然灾害，意外事故，人的生老病死如自然灾害，意外事故，人的生老病死后果只有两种：损失；无损失。后果只有两种：损失；无损失。既有损失的可能性又有获利可能性的风险。既有损失的可能性又有获利可能性的风险。如如赌博，炒股，企博，炒股，企业推出新推出新产品品后果有三种：损失；无损失；获利。后果有三种：损失；无损失；获利。摸愧截腔赃烤氓枪菠吵怂夫脆兄妆捉泊豺氢倔受藐斑少靴川结窑性余息讳风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212三、按风险的对象分类三、按风险的对象分类财产风险：导致财产毁损、灭失和贬值的风险。财产风险：导致财产毁损、灭失和贬值的风险。(property risk)(property risk)人身风险：因生、老、病、死、残而导致的风险。人身风险：因生、老、病、死、残而导致的风险。(personal risk)(personal risk)责任风险：依法对他人造成人身伤害或财产损失责任风险：依法对他人造成人身伤害或财产损失(liability risk) (liability risk) 应负法律赔偿责任的风险。应负法律赔偿责任的风险。信用风险：无法履行合同给对方造成经济损失的信用风险：无法履行合同给对方造成经济损失的(credit risk) (credit risk) 风险。风险。失汉皱拭蚀钮制姨贝往馋置剑播嗅齿介带缆色胯拉俄城耸勺宦设臭争售讫风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212四、按风险产生的原因分类四、按风险产生的原因分类自然风险：各种自然灾害。自然风险：各种自然灾害。经济风险：决策失误、经营管理不善经济风险：决策失误、经营管理不善社会风险：盗窃、抢劫、玩忽职守社会风险：盗窃、抢劫、玩忽职守。政治风险：战争、国家实施进口或外汇管制政治风险：战争、国家实施进口或外汇管制大滩圾侧栖平蔑赣洲久毙君戳蜒玲凌啡盎呆寸窥拜侠汗似住钩折腻铲秤刽风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212第三节第三节 风险管理风险管理一、风险管理的概念一、风险管理的概念 (risk management) (risk management)二、风险管理的基本程序二、风险管理的基本程序三、风险管理技术三、风险管理技术 ( (风险处理的办法风险处理的办法) )兔漂仁康侄悍略铅建修唯己又勇赣语展卤缨窑剃嘱仁蒜凸仟辆厕布唬皮叭风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212一、风险管理的概念一、风险管理的概念 (risk management (risk management) )风风险险管管理理是是指指经经济济单单位位通通过过对对风风险险的的识识别别、估估测测、评评价价，并并选选择择适适当当的的风风险险处处理理技技术术，对对风风险险实实施施有有效效的的控控制制和和妥妥善善处处理理风风险险所所引引起起的的损损失失，期期望望达达到到以以最最小小的的成成本本获获得得最最大大的的安安全全保障的管理活动。保障的管理活动。缴即城逗戈正辞适映塞侦扣缝促项冕显瞥低壤尘虞咯泡娠德坤掠贬盎恢门风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险会给企业带来哪些成本？风险会给企业带来哪些成本？直接损失：直接损失：财产损失财产损失责任损失责任损失雇员伤害及生病雇员伤害及生病间接损失：间接损失：正常利润的损失正常利润的损失额外经营费用额外经营费用更高的融资成本和放弃新的投资机会更高的融资成本和放弃新的投资机会破产成本破产成本几刚烟记羌臆早公和蛀谁烘长妒驴币盐浆育胁腻苇讹然瘤膘妊瘫资秒俭趾风险与风险管理12012212风险与风险管理120122121. 1. 风险管理的风险管理的主体主体 经济单位，包括社会、经济单位，包括社会、 企业、家庭企业、家庭2. 2. 风险管理的风险管理的内容内容 识别风险、估测风险、识别风险、估测风险、评价风险、选择风险处理技评价风险、选择风险处理技术术理解理解：3. 3. 风险管理的风险管理的目标目标 成本最小，安全保障最成本最小，安全保障最大大沽鲜垃负书蔓经品荔滓环钥伪等芒榆蜗宇脖涌髓碉茬旭愿救悠帧撂识阻屋风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212企业风险管理在企业管理中的位置企业风险管理在企业管理中的位置经营经营管理管理战略战略管理管理风险风险管理管理战略管理战略管理: : 创创造企业明天的造企业明天的价值价值 风险管理风险管理: : 通过减少风险成本，保护企业今天和明天的价值；通过减少风险成本，保护企业今天和明天的价值； 通过抓住风险机遇，创造企业今天和明天的价值通过抓住风险机遇，创造企业今天和明天的价值 经营经营管理管理: : 创创造企业造企业今天今天的的价值价值 宇夫烘犯斑矣敞海净母商湍捏控霓襟淄辗迄劝铂赖攀粤份意灰吧稠侥截吐风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212关于企业风险管理的历史沿革关于企业风险管理的历史沿革风险管理的起源和发展风险管理的起源和发展2020世纪世纪5050年代：美国通用汽车年代：美国通用汽车2020世纪世纪7070年代：石油价格，浮动汇率年代：石油价格，浮动汇率2020世纪世纪8080年代：高通货膨胀，前苏联切尔诺贝利核电站年代：高通货膨胀，前苏联切尔诺贝利核电站2020世纪世纪9090年代以后：巴林银行，墨西哥金融危机，东南亚年代以后：巴林银行，墨西哥金融危机，东南亚金融危机，自然巨灾，金融危机，自然巨灾，“9.11”“9.11”事件事件风险管理定义的演变风险管理定义的演变2020世纪世纪5050年代：纯粹风险管理年代：纯粹风险管理2020世纪世纪7070年代以后：财务风险管理年代以后：财务风险管理2020世纪世纪9090年代初：金融风险管理年代初：金融风险管理2020世纪世纪9090年代末：整体化风险管理年代末：整体化风险管理件瀑担律寺芬币穴枝莉陷翘眯剁嵌型晶佑泳副飞谤酵空止阑肤凄扩窜毅阉风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212企业风险管理的历史沿革企业风险管理的历史沿革纯粹风险管理纯粹风险管理20世纪世纪 50年代年代 70/80年代年代 90年代年代 90年代末年代末/21世纪世纪 财务风险管理财务风险管理金融风险管理金融风险管理非传统风险转移非传统风险转移整体化整体化风险风险管理管理配饵山份叶嗣奢储蹿侠杏晃牡措钢继侵累既者茶聋烦遍蜘姆障伞吝虑菲粱风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例1 1：200200年的英国巴林银行年的英国巴林银行(Barings Bank)(Barings Bank)为何破产为何破产 巴林银行在巴林银行在9090年代前是英国最大的银行之一，有超年代前是英国最大的银行之一，有超过过200200年的历史。年的历史。1992199419921994年期间，巴林银行新加坡分行总经年期间，巴林银行新加坡分行总经理里森理里森(Nick Lesson)(Nick Lesson)从事日本大阪及新加坡交易从事日本大阪及新加坡交易所之间的日经指数期货套期对冲和债券买卖活动，所之间的日经指数期货套期对冲和债券买卖活动，累积亏损超过累积亏损超过1010亿美元，导致巴林银行于亿美元，导致巴林银行于19951995年年2 2月破产，最终被月破产，最终被荷兰荷兰INGING收购收购。缘桅瓜酸爽沪晨唤读循抱弄掌忿昭罗蒋秉笼盘匡旗钢垣颈癸平桂诉达激桶风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例1 1：200200年的英国巴林银行年的英国巴林银行(Barings Bank)(Barings Bank)为何破产为何破产 调查中发现：巴林银行的高层对里森在新加坡的业务并不了调查中发现：巴林银行的高层对里森在新加坡的业务并不了解，在事发解，在事发3 3年内居然无人看出里森的问题。其实，巴林银年内居然无人看出里森的问题。其实，巴林银行行19941994年就已经发现里森在账上有年就已经发现里森在账上有5 5，000000多万英镑的差额，多万英镑的差额，并对此进行了几次调查，但都被里森以非常轻易的解释蒙骗并对此进行了几次调查，但都被里森以非常轻易的解释蒙骗过去。过去。造成巴林银行灾难性厄运的原因是，巴林银行造成巴林银行灾难性厄运的原因是，巴林银行缺乏职责缺乏职责划分的机制划分的机制，里森身兼巴林新加坡分行的交易员和结算员，里森身兼巴林新加坡分行的交易员和结算员，这使他有机会伪造存款和其他文件，把期货交易带来的损失这使他有机会伪造存款和其他文件，把期货交易带来的损失瞒天过海，最终造成了不可收拾的局面。瞒天过海，最终造成了不可收拾的局面。邵往痪也忻偷腻用猫婚卉常粘婚意堵称顿邀薛鸡按脾晋乡降忘印陪皑蔼极风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例1 1：200200年的英国巴林银行年的英国巴林银行(Barings Bank)(Barings Bank)为何破产为何破产 另外一个致命问题是，巴林银行的高层对财务报告不重另外一个致命问题是，巴林银行的高层对财务报告不重视。巴林银行董事长视。巴林银行董事长Peter BaringsPeter Barings曾在曾在19941994年说：若年说：若以为审视更多以为审视更多资产负债表资产负债表的数据就可以增加对一个集团的数据就可以增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知。但如果有人在的了解，那真是幼稚无知。但如果有人在19951995年年2 2月之月之前，认真看一下巴林银行任何一天的资产负债表，里面前，认真看一下巴林银行任何一天的资产负债表，里面都有明显记录，可以看出里森的问题。遗憾的是，巴林都有明显记录，可以看出里森的问题。遗憾的是，巴林银行高层对银行高层对财务报表财务报表的不重视，使之付出了高昂的代价。的不重视，使之付出了高昂的代价。 改但苹乓憾露润脉伊撰均痊寞箔昼背亡安拥肯疙忠棉窟躬膏创喂巍热钙切风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例1 1：200200年的英国巴林银行年的英国巴林银行(Barings Bank)(Barings Bank)为何破产为何破产 新加坡政府在巴林银行调查报告结论中有这样一段话：新加坡政府在巴林银行调查报告结论中有这样一段话：“如如果巴林集团在果巴林集团在19951995年年2 2月之前能够及时采取行动，那么他们月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免崩溃。截至还有可能避免崩溃。截至19951995年年1 1月底，即使已发生重大损月底，即使已发生重大损失，这些损失毕竟也只是最终损失的失，这些损失毕竟也只是最终损失的1/4.1/4.如果说巴林的管理如果说巴林的管理层直到破产之前还对这件事情一无所知，我们只能说他们一层直到破产之前还对这件事情一无所知，我们只能说他们一直在逃避事实。直在逃避事实。”里森在自传中也说：里森在自传中也说：“有一群人本来可以揭穿并阻止我有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏，但他们没有这么做。我不知道他们在监督上的疏忽的把戏，但他们没有这么做。我不知道他们在监督上的疏忽与罪犯级的疏忽之间的界限何在，也不清楚他们是否对我负与罪犯级的疏忽之间的界限何在，也不清楚他们是否对我负有什么责任。有什么责任。”泛勉液稗中釉蜘锐纹羽琶秤舵留塞喉顾降夺消痴腾汲秽挎暑腻猪氟片循炳风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例2 2：美国世通公司：美国世通公司(Worldcom)(Worldcom)为什么会倒闭为什么会倒闭 世通是美国第二大世通是美国第二大电信电信公司，事发前他在美国财富公司，事发前他在美国财富500500强强中排名前中排名前l00l00位。位。然而就在然而就在20022002年，世通被发现利用把营运性开支反映为年，世通被发现利用把营运性开支反映为资本性开支等弄虚作假的方法，在资本性开支等弄虚作假的方法，在19981998年至年至20022002年期间，虚年期间，虚报利润报利润110110亿美元。亿美元。事发之后，世通的股价从最高的事发之后，世通的股价从最高的9696美元暴跌至美元暴跌至9090美分。美分。世通于世通于20022002年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破年末申请破产保护令，成为美国历史上最大的破产个案，该公司于产个案，该公司于20032003年末完成重组。世通的年末完成重组。世通的4 4名主管名主管( (包括包括公司的公司的CEOCEO和和CFO)CFO)承认串谋讹诈，被联邦法院刑事起诉。承认串谋讹诈，被联邦法院刑事起诉。龚佳颓帅萨锡饰国络尿际夹靡钡掂代匿径娱拯藏缸筑垛特湿砂穗晤钡就争风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例2 2：美国世通公司：美国世通公司(Worldcom)(Worldcom)为什么会倒闭为什么会倒闭 这是美国最大的个案，美国证监会和法院在调中发现：世通这是美国最大的个案，美国证监会和法院在调中发现：世通的董事会持续赋予公司的的董事会持续赋予公司的CEO(Bernard Ebbers)CEO(Bernard Ebbers)绝对的权力，绝对的权力，让他一人独揽大权，而让他一人独揽大权，而EbbersEbbers却缺乏足够的经验和能力领导却缺乏足够的经验和能力领导世通。美国证监会的世通。美国证监会的调查报告调查报告指出：世通并非制衡机制薄弱，指出：世通并非制衡机制薄弱，而是而是完全没有制衡机制完全没有制衡机制。世通的董事会并没有负起监督管理。世通的董事会并没有负起监督管理层的责任，该公司的审计委员会每年召开会议仅花层的责任，该公司的审计委员会每年召开会议仅花3535小时，小时，会议记录草草了事，每年只审阅内审部门的最终审计报告或会议记录草草了事，每年只审阅内审部门的最终审计报告或报告摘要，多年来从未对内审的报告摘要，多年来从未对内审的工作计划工作计划提出过任何修改建提出过任何修改建议。议。徐馒础翅幸秀规畔纠挠埃剂白娄弯茸驶伟哦倾凝猾君疲挥眩峙贞毛砸泞摘风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例2 2：美国世通公司：美国世通公司(Worldcom)(Worldcom)为什么会倒闭为什么会倒闭 由于世通为公司的高级管理层提供的丰厚薪酬由于世通为公司的高级管理层提供的丰厚薪酬和奖金，远多于他们对公司的贡献，这使得他们形和奖金，远多于他们对公司的贡献，这使得他们形成了一个既得利益的小圈子。这种恶性循环，最终成了一个既得利益的小圈子。这种恶性循环，最终导致世通倒闭。导致世通倒闭。苑柄置之坞埃痛驻笔纬易群烬巳鸡缎北帆召缠倾槐决焙大墨虹估乳三擞嗅风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例3 3：美国安然公司：美国安然公司(Enron)(Enron)为什么会出事儿为什么会出事儿在在20022002年，安然是美国最大的年，安然是美国最大的石油石油和天然气企业之一，当年和天然气企业之一，当年的营业收入超过的营业收入超过1 1，000000亿美元，雇佣员工亿美元，雇佣员工2 2万人，是美国万人，是美国财富财富500500强中的第七大企业。强中的第七大企业。但就在但就在20012001年末，安然宣布第三季度录得年末，安然宣布第三季度录得6.46.4亿美元的亿美元的亏损，美国证监会进行调查，发现安然以表外亏损，美国证监会进行调查，发现安然以表外( (投资合伙投资合伙) )形形式，隐瞒了式，隐瞒了5 5亿美元的债务，亦发现该公司在亿美元的债务，亦发现该公司在19971997年以来虚年以来虚报利润报利润5.85.8亿美元。亿美元。梢滓绑橙匡券忌由掌际匹够镇冒爪工迂硼晕憾熄颓胆辈颖被鼓底恒券盔量风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例3 3：美国安然公司：美国安然公司(Enron)(Enron)为什么会出事儿为什么会出事儿 在此同时，安然的股价暴跌，由在此同时，安然的股价暴跌，由20012001年初时的年初时的8080美元跌至美元跌至8080美分。同年美分。同年1212月，安然申请破产保护月，安然申请破产保护令，但在之前令，但在之前1010个月内，公司却因为股票个月内，公司却因为股票价格价格超过超过预期目标而向董事及高级预期目标而向董事及高级管理人管理人员发放了员发放了3.23.2亿美元亿美元的红利。的红利。亲恒鹰乃胆饰硷厄呀豁包行蔓堑耀疡汕性锌活守诞梯荷歧建哨价翔锅录扦风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例3 3：美国安然公司：美国安然公司(Enron)(Enron)为什么会出事儿为什么会出事儿安然事件发生后，在对其分析调查时发观：安然的安然事件发生后，在对其分析调查时发观：安然的董事董事会会及及审计审计委员会均采取不干预委员会均采取不干预(“handsoff”)(“handsoff”)监控模监控模式，没有对安然的管理层实施有效的监督，包括没有查式，没有对安然的管理层实施有效的监督，包括没有查问他们所采用问他们所采用“投资合伙投资合伙”的的创新创新的的会计会计方法。事件发方法。事件发生之后，部分董事表示不太了解安然的生之后，部分董事表示不太了解安然的财务财务状况，也不状况，也不太了解他们的期货及期权的业务。太了解他们的期货及期权的业务。 鬼仰摆残疤等堰享水尸翔福闯违衬灸蔼怎新砾祟舶卖汐稚估人何庆许癣淋风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212案例案例3 3：美国安然公司：美国安然公司(Enron)(Enron)为什么会出事儿为什么会出事儿由于安然重视短期的业绩指标，管理层的薪酬亦与股票由于安然重视短期的业绩指标，管理层的薪酬亦与股票表现挂钩，这诱发了管理层利用创新的会计方法和做假，表现挂钩，这诱发了管理层利用创新的会计方法和做假，以赢取丰厚的奖金和红利。虽然安然引用了非常以赢取丰厚的奖金和红利。虽然安然引用了非常先进先进的的风险量化方法监控期货风险，但是营运风险的风险量化方法监控期货风险，但是营运风险的内部控制内部控制形同虚设，管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制形同虚设，管理高层常常藐视或推翻公司制定的内控制度。这是最终导致安然倒闭的重要因素。度。这是最终导致安然倒闭的重要因素。 撮厘昔傲湾聋衰频擂草耽握胰肌刨催渴层忙鲸留弱凹显关啦针茅梆永渠鞋风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212二、风险管理的基本程序二、风险管理的基本程序风险的风险的识别识别(Identifying Risks(Identifying Risks）风险风险评价评价（ Evaluating Risks) Evaluating Risks)风险风险管理效果管理效果评价评价(Evaluating Management)(Evaluating Management)风险风险估测估测（Measuring RisksMeasuring Risks）选择选择风险风险管理技术管理技术（Selecting the Methods)Selecting the Methods)乳聘醉土箕腹礼耪设矽拂唾怔僳罚檬澄焊淘排咬御嵌睡季填柜这秉激东豆风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 （一）风险识别（一）风险识别是指经济单位对所面临的、已经存在的、以及潜在是指经济单位对所面临的、已经存在的、以及潜在的风险，加以的风险，加以判断、归类和鉴定判断、归类和鉴定风险性质的过程。风险性质的过程。感知风险感知风险依靠依靠感性认识感性认识，经验判断经验判断；分析风险分析风险要利用要利用财务分析法、流程分析法、实地调查法财务分析法、流程分析法、实地调查法等。等。要利用很多信息对损失风险进行识别，完备的信息通常会让风要利用很多信息对损失风险进行识别，完备的信息通常会让风险管理经理做出更好的风险管理决策；反之，如果信息不足，险管理经理做出更好的风险管理决策；反之，如果信息不足，不确定性就会增加，决策效率会降低。不确定性就会增加，决策效率会降低。蔫辐羌穴改超标般挥简监傅胖哥剐告攒令茬脾萝锐雾使重诬霞诊汽俊畅雁风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险识别风险识别全部风险因素全部风险因素外部风险因素外部风险因素内部风险因素内部风险因素宏观环境因素宏观环境因素行业环境因素行业环境因素生产活动因素生产活动因素管理支持活动管理支持活动经济环境经济环境政治环境政治环境社会环境社会环境自然环境自然环境电力市场电力市场核燃料市场核燃料市场竞争对手竞争对手政策法规政策法规技术革新技术革新采购业务采购业务工程建设工程建设核电站运营核电站运营发电管理发电管理销售业务销售业务财务风险财务风险人力资源人力资源战略管理战略管理资产管理资产管理法律风险法律风险安全风险安全风险国民经济下滑国民经济下滑汇率波动汇率波动市场需求不旺市场需求不旺电价下跌电价下跌供应商信用供应商信用采购物品质量采购物品质量无力偿债无力偿债某核电站风险因素分析某核电站风险因素分析德钙匠室纸棱猜骆赠陷拓遮粟憨菊阅硝糖呛早斩氏痈纬霓串怀终磊体照菲风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212（二）风险估测（二）风险估测 是在风险识别的基础上，通过对收集大量的详损是在风险识别的基础上，通过对收集大量的详损失资料加已失资料加已分析分析，运用概率和数理统计，运用概率和数理统计，估测和预估测和预测测风险发生的概率和损失程度。（定量化）风险发生的概率和损失程度。（定量化）对风险概率进行估测的方法主要有两种，即主观和客观。对风险概率进行估测的方法主要有两种，即主观和客观。通过对所收集的大量详细损失资料加以分析，以确定：通过对所收集的大量详细损失资料加以分析，以确定：不能承担（不能承担（Unbearable)Unbearable)的风险的风险难以承担（难以承担（Difficult to Bear)Difficult to Bear)的风险的风险相对不重要（相对不重要（Relatively Unimportant)Relatively Unimportant)的风险的风险浚园嗓弟哎绦账褪学氢麻迟辕褒撇心补瘩劫铺耐蹈锰甥踊域滞召纸瓜卑筹风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212损失程度损失程度风险发生的频率风险发生的频率估测估测高高高高不能承担不能承担低低高高能承担能承担低低低低相对不重要相对不重要高高低低不能承担不能承担估逻津撤默俘深刺磨春机孔佳预睛亮考隘胞散忿金稽脂逢铸察藕阵巾枝犹风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险衡量风险衡量 风险图举例：高新技术企业的风险图举例：高新技术企业的 风险图风险图 1 1研发失败研发失败2 2市场竞争者或替代品导致产品市场化不成功市场竞争者或替代品导致产品市场化不成功3 3产品技术过时或超前导致产品市场化不成功产品技术过时或超前导致产品市场化不成功4 4经济衰退经济衰退/ /金融危机金融危机5 5供货商选择不当，或供货商违约供货商选择不当，或供货商违约6 6由于外部原因造成的生产中断由于外部原因造成的生产中断7 7关键设备损毁关键设备损毁8 8关键人员离职关键人员离职9 9关键雇员意外伤害关键雇员意外伤害1010关键雇员健康风险关键雇员健康风险1111关键技术机密泄漏关键技术机密泄漏1212高管人员决策失误给股东带来损失高管人员决策失误给股东带来损失1313数据损失、损毁数据损失、损毁1414网络被攻击或者意外中断导致损失网络被攻击或者意外中断导致损失1515运输过程中货物的损毁运输过程中货物的损毁1616产品退换率高，产品召回产品退换率高，产品召回1717订单减少导致产品积压订单减少导致产品积压损锹宣琳扩齿仍涣齐阎呈回午腑软箔昔妒控挤角泣挑逝恰拱妇靖讫铅途遮风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 风险衡量风险衡量 风险图举例：高新技术企业的风险图举例：高新技术企业的 风险图风险图 1818产品质量问题给消费者带来损害产品质量问题给消费者带来损害1919产品研发缺陷给消费者带来损害产品研发缺陷给消费者带来损害2020环境污染损害第三方利益环境污染损害第三方利益2121行业标准提高导致原有生产工艺淘汰行业标准提高导致原有生产工艺淘汰2222环境保护标准提高导致企业成本增加环境保护标准提高导致企业成本增加2323行业发展政策的改变为公司带来不利影响行业发展政策的改变为公司带来不利影响2424金融支持政策的改变为公司带来不利影响金融支持政策的改变为公司带来不利影响2525知识产权被侵犯知识产权被侵犯2626融资困难融资困难2727汇率变化对企业收入的影响汇率变化对企业收入的影响2828产品、原材料、劳动力价格对企业收入影响产品、原材料、劳动力价格对企业收入影响2929利率变化对企业财务的影响利率变化对企业财务的影响3030采购占压资金过多导致流动资金不足采购占压资金过多导致流动资金不足3131客户拖欠货款客户拖欠货款3232火灾、爆炸等火灾、爆炸等3333地震地震/ /洪水洪水/ /泥石流泥石流/ /台风台风/ /海啸海啸/ /暴雨暴雨/ /雪灾雪灾丙渝筐贮泌灌咏芋筹欺启蕴孽悠案茫满昼傍足焙速册竟翠嘱尉杯鼻赶终侄风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险衡量风险衡量 风险图举例：高新技术企业的风险图举例：高新技术企业的 风险图风险图 来源：根据对全国来源：根据对全国5757家高新技术企业的调查问卷统计家高新技术企业的调查问卷统计创给经野鸯羌缚款袍换蛔函皂藤涛衔继民檬渣翼产丸珍芭掷横钟咋庇拦谅风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212（三）风（三）风 险险 评评 价价 风险评价是在风险识别和估测风险评价是在风险识别和估测的基础上，对的基础上，对风险发生的概率、风险发生的概率、损失程度损失程度，结合其他因素全面进，结合其他因素全面进行考虑，行考虑，评估评估发生风险的可能性发生风险的可能性及危害程度，并与公认的安全指及危害程度，并与公认的安全指标相比较，以标相比较，以衡量风险的程度衡量风险的程度，并决定是否需要采取相应的措施。并决定是否需要采取相应的措施。（定性、定量）（定性、定量）蔼足延僵叹撂木喇印强乃港涅陨烂曝俱蛰喜椅彬塞瓜佰审是爽阎勇辊撒寺风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212（四）选择风险管理技术（四）选择风险管理技术选择风险管理技术是选择风险管理技术是最重要最重要的环节。的环节。这一环节的核心是将消除和减少风险成本均匀这一环节的核心是将消除和减少风险成本均匀地分布在一定时期内，以便减少因随机性的巨地分布在一定时期内，以便减少因随机性的巨大损失发生，而引起财务上的波动。大损失发生，而引起财务上的波动。风险管理技术分为风险管理技术分为控制型控制型 和和财务型财务型 两大类。两大类。宛稠块俱旦晦迅竣约弦摊痈衣腿拯噎犯钙看跪您毁巡洼侄拙疮韶逐栅柄委风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 风险管理效果评价是指对风险管理技术适用性及收风险管理效果评价是指对风险管理技术适用性及收益性状况的分析、检查、修正和评估。益性状况的分析、检查、修正和评估。风险管理效益的大小，取决于是否能以最小风险成风险管理效益的大小，取决于是否能以最小风险成本取得最大安全保障。本取得最大安全保障。效益比值效益比值= = （五）风险管理效果评价（五）风险管理效果评价采取某项技术后减少的风险直接损失与间接损失采取某项技术后减少的风险直接损失与间接损失采取某项技术所支付的费用采取某项技术所支付的费用+ +机会成本机会成本分子即为保障程度，分母为风险管理某项技术成本的大小分子即为保障程度，分母为风险管理某项技术成本的大小（Management Evaluation）府仑饼茹谗拌医泪色龄籽埃熔琳撼颜翻库汰叁群怀掉剔凉厉磨多凳着纽榴风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212三、三、风险管理技管理技术 ( (风险处理的理的办法法) ) 控制型技术控制型技术 避免避免 预防预防 抑制抑制 财务型技术财务型技术 自留自留 转嫁转嫁 （融资型）（融资型）乘奇凿窒乃村喉愉噪怠削伯奏苹恫略讶瘁键弯击昆丈揽殴逆丈舶郎未垛骄风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 ( (风险处理的办法风险处理的办法) ) （融资型）（融资型）控制型风险管理技术控制型风险管理技术财务型风险管理技术财务型风险管理技术避避免免抑抑制制自自留留转转移移预预防防霸羽舜砾睬腕摹吩几汪算绕菌霍赣曝仟财耪衫艺搜滩势沟遇质燃障苗找脱风险与风险管理12012212风险与风险管理120122121. 避免避免(回避回避)目的：降低损失发生的频率，目的：降低损失发生的频率， 减小损失的程度。减小损失的程度。2. 预防预防(损前措施损前措施)3. 抑制抑制(损失发生时或之后的措施损失发生时或之后的措施)( (一一) ) 控制型风险管理技术控制型风险管理技术 循黄朱扮绕杯蔼瞬惑数赊僧描陇丑揽斜手庸寥府徽牢侯薪楼诣硬寞猿烬舒风险与风险管理12012212风险与风险管理120122121. 1. 损失避免（失避免（损失失规避）避）（1)1)含义：从根本上消除特定的风险或中途放弃某些风含义：从根本上消除特定的风险或中途放弃某些风险活动险活动 处理风险的消极技术处理风险的消极技术（2)2)适用条件：双高适用条件：双高 风险处理成本高于收益时风险处理成本高于收益时（3)3)局限性：避险带有消极防御的性质；局限性：避险带有消极防御的性质； 许多风险是无法避免的许多风险是无法避免的（经济危机、生老病死）；（经济危机、生老病死）； 在一定条件下，避险又会产生新的风险在一定条件下，避险又会产生新的风险（假（假 定卡车运货有风险，但货物不运出又有货物积压风险）。定卡车运货有风险，但货物不运出又有货物积压风险）。奏拣连唬炼舷鲸威幂搁缆力晃插礁扯略漆度库吧容酌猩励题熙驾汗弃闭吮风险与风险管理12012212风险与风险管理120122122. 2. 损失失预防防( (防防损）（1)1)含义：在损失发生前为消除或减少可能引发损失含义：在损失发生前为消除或减少可能引发损失的风险因素而采取的措施，以达到降低损失频率达的风险因素而采取的措施，以达到降低损失频率达目的目的（2)2)适用条件：损失频率高而损失幅度低的风险适用条件：损失频率高而损失幅度低的风险（3)3)损失预防措施：工程物理法损失预防措施：工程物理法防火结构、防盗装置防火结构、防盗装置 人类行为法人类行为法安全教育、消防教育安全教育、消防教育翟邦摩笑挂牺挽出瘦记破伦滚厉沂墒褪纳峻悦摧炼悼蕴份黄购涉呈荣甚缝风险与风险管理12012212风险与风险管理120122123.3.损失抑制（失抑制（减损）（1)1)含义：在损失发生当时或之后为减少损失程度而采含义：在损失发生当时或之后为减少损失程度而采取的一系列措施取的一系列措施（自动喷淋装置、火灾报警器）。（自动喷淋装置、火灾报警器）。（2)2)适用条件：损失程度高且风险又无法避免和转嫁时适用条件：损失程度高且风险又无法避免和转嫁时（3 3）局限性：）局限性：受人们知识水平、技术条件的限制，许多风险尚未受人们知识水平、技术条件的限制，许多风险尚未被人们所认识；被人们所认识； 虽然技术上可行，但所需费用昂贵，经济上未必合虽然技术上可行，但所需费用昂贵，经济上未必合算。算。涌辜驾培旺荐址迈苞投陡吠需诀烤檀螺届驰队篡始咒橡走柔尔受甸迷慧簧风险与风险管理12012212风险与风险管理120122121. 自留自留(自我承担自我承担)目目的的在在于于通通过过事事先先的的财财务务安安排排，解解除除人人们们对对损损失的担忧，保障经济的稳定性。失的担忧，保障经济的稳定性。2. 转稼转稼( (二二) ) 财务型风险管理技术财务型风险管理技术主动自留主动自留被动自留被动自留保险转嫁保险转嫁 保险人保险人非保险转嫁（出让转嫁、合同转嫁）非保险转嫁（出让转嫁、合同转嫁）躬陆愚心铣匆酋末中蔗蹋蔽走式第刮椒柴何绽拥狱熏捕浩顷速坛颤疾孜罕风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 1. 1. 自留自留（1)1)含义：风险的自我承担，经济单位将风险损失的后果依靠自含义：风险的自我承担，经济单位将风险损失的后果依靠自身财务能力进行承担的风险处理技术。身财务能力进行承担的风险处理技术。（2)2)形式：形式： 主动自留主动自留( (计划性承担风险计划性承担风险) )； 被动自留被动自留：由于认识限制，没有认识到风险；或估计不足；或：由于认识限制，没有认识到风险；或估计不足；或认识到但已无法避免。认识到但已无法避免。（3)3)适用条件：双低风险、损失短期内可预测及最大损失不影响适用条件：双低风险、损失短期内可预测及最大损失不影响经济单位财务稳定。经济单位财务稳定。（4)4)财务处理方式：由当前现金流量提供损失补偿财务处理方式：由当前现金流量提供损失补偿 建立意外损失准备金建立意外损失准备金 安排应急贷款安排应急贷款哲妨演盐瀑衔郸沈适辨碧墟尿霞惰灸咒按浙扣譬龚隙病绞庞卵滴阉腰矣检风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 1. 1. 自留自留（5)5)局限性：局限性： 自留风险基金的提取缺乏准确性，基金额度难以确定；自留风险基金的提取缺乏准确性，基金额度难以确定； 需要储备大量风险基金，违背资金运用的效率原则；需要储备大量风险基金，违背资金运用的效率原则； 为提高资金利用率，所储备的风险补偿基金也往往被投入生为提高资金利用率，所储备的风险补偿基金也往往被投入生产与流通之中，一旦发生事故，这些资金也连同其他财物一产与流通之中，一旦发生事故，这些资金也连同其他财物一同毁灭，使自留风险的补偿缺乏稳定性；同毁灭，使自留风险的补偿缺乏稳定性； 受本单位技术水平、管理能力的影响，很可能形成更高的管受本单位技术水平、管理能力的影响，很可能形成更高的管理费用，或因对风险危害估计不足，而给自己造成超出自身理费用，或因对风险危害估计不足，而给自己造成超出自身补偿能力的巨大风险损失。补偿能力的巨大风险损失。谷那鄙怔踩儿逛占详皱割运怯课忧韦仙涯剔拄呢楼境公挠阀谱魄魔严蔡草风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 2. 2. 转嫁嫁（1)1)含义：经济单位有意识地将可能发生的损失转嫁给另一单位含义：经济单位有意识地将可能发生的损失转嫁给另一单位或个人去承担的风险处理方式或个人去承担的风险处理方式（2)2)形式：保险转嫁形式：保险转嫁 向保险公司投保向保险公司投保 非保险转嫁非保险转嫁 出让转嫁出让转嫁（用于投机风险，出让股票）（用于投机风险，出让股票） 合同转嫁合同转嫁（承包合同、租赁合同）（承包合同、租赁合同） （3)3)适用条件：频率高、损失额大适用条件：频率高、损失额大 频率不高、损失额巨大频率不高、损失额巨大尸鹅诱黔效杠掘撑还至贯鲁疑逸淹绚念慷笔郭芝合均厕质鸽娩傈竖质所剂风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212 2. 2. 转嫁嫁 非保险转嫁具有灵活、费用较低等优点，但也有其局非保险转嫁具有灵活、费用较低等优点，但也有其局限性：限性： 由于不存在大量风险单位的集合，因而无法合理地均摊损由于不存在大量风险单位的集合，因而无法合理地均摊损失，使接受转嫁者面临巨大损失；而且因其承担风险能力的限失，使接受转嫁者面临巨大损失；而且因其承担风险能力的限制，使这种转嫁不具稳定性，保障程度不高。制，使这种转嫁不具稳定性，保障程度不高。 带有一定的盲目性，可能使一些风险转移到无法从事损失带有一定的盲目性，可能使一些风险转移到无法从事损失控制的单位或个人身上，致使风险难以消除，有时风险反而更控制的单位或个人身上，致使风险难以消除，有时风险反而更高。高。 时常支付比保险费更高的合同纠纷诉讼费用时常支付比保险费更高的合同纠纷诉讼费用贡匆抿攫保坎咙痒镜势氦齐狼迁秒埂亡翰杏丢陈瓮降裴搐澄忽炒煽川缓痉风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212风险管理工具概要及其合适的用途风险管理工具概要及其合适的用途 损失频率损失频率 低低 高高 低低损损失失程程度度 高高 风险承担风险承担也可：防损也可：防损 减损减损 损失控制损失控制也可：自担也可：自担 风险风险 保险保险也可：损失控制也可：损失控制 转移风险转移风险 风险避免风险避免也可：损失预防也可：损失预防 损失抑制损失抑制闻烈剔愁敝减酣鲁音质涕惋笑葡俩许紫所微痔崭零遣赵姻钙槛拧授剔弛窥风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212第四第四节 可保可保风险一、风险管理与保险一、风险管理与保险二、可保风险的条件二、可保风险的条件蜗枣垦榴韵乃剑管础梢忧猫邹化伎纠彝摘徊读寐妙括售晶农醉擦邦吴负刨风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212一、一、风险管理管理与保保险风险管理和保险风险管理和保险研究的对象研究的对象都是风险都是风险风险管理与保险的估测科学基础相同风险管理与保险的估测科学基础相同风险管理与保险二者相辅相成，相得益风险管理与保险二者相辅相成，相得益彰彰当球钞绝鸭币锗述斑戏虾尽抠乘撂创畜朔渺哦藤贯性揽讹苏媒旭胸峦宾门风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212二、可保二、可保风险的的条件件 1.1.风险必须是风险必须是纯粹纯粹的的(Pure Risk) (Pure Risk) (非投机风险)2.2.风险必须是风险必须是大量风险大量风险单位单位均有均有遭受损失的可能性遭受损失的可能性（Large number of Exposure Units)Large number of Exposure Units)3.3.风险必须是风险必须是意外意外的且的且非故意非故意的的（Accidental and Accidental and Unintentional Loss) Unintentional Loss) 4.4.可可计算计算的损失的损失机会机会（Calculable Chance of Loss)Calculable Chance of Loss)5.5.风险风险损失损失是是可测定可测定的的（ Determinable and Determinable and measurable Loss)measurable Loss)6.6.非巨灾非巨灾损失损失（No Catastrophic Loss)No Catastrophic Loss) （损失不能同时发生）（损失不能同时发生）讹胎浊恋丛挪编否烽毁险绦诧栗涧缝瘩狞心戒浪六羡旬口己弱融吹之耙鹰风险与风险管理12012212风险与风险管理120122121.1.风险必必须是是纯粹的粹的(Pure Risk)(Pure Risk)保险通常只适用于纯粹风险，投机风险一般是不可保险通常只适用于纯粹风险，投机风险一般是不可保的，理由如下保的，理由如下: : 可保风险一般应该是纯粹风险，即仅有损失机会而无可保风险一般应该是纯粹风险，即仅有损失机会而无获利可能的风险，这是与投机风险相对而言的。因为保险获利可能的风险，这是与投机风险相对而言的。因为保险是防范风险的一种是防范风险的一种保护机制保护机制，如果保险人对投机风险也进，如果保险人对投机风险也进行承保的话，就有可能使投保人因为保险而获利，这样，行承保的话，就有可能使投保人因为保险而获利，这样，就会刺激人们主动去触发保险事故的发生，从而使就会刺激人们主动去触发保险事故的发生，从而使道德风道德风险险和和逆向选择逆向选择成为一个很严重的问题。成为一个很严重的问题。句嘲兜膘磷房搓趟昂匿析复乎屹啦挑婆痞呸装切眩袒昧囊垫鞍惶捏怨旧扛风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212纯粹风险则没有获利的可能性纯粹风险则没有获利的可能性. .汇率风险汇率风险即是投机风险的典型例子即是投机风险的典型例子比如中国一家航比如中国一家航空公司因为国内旅游需求旺盛而打算发行美元债券购买空公司因为国内旅游需求旺盛而打算发行美元债券购买波音飞机，由于以后的现金流入是人民币他们最害怕美波音飞机，由于以后的现金流入是人民币他们最害怕美元汇率升值，负债成本上升，然而因为美元汇率又有可元汇率升值，负债成本上升，然而因为美元汇率又有可能贬值使负债成本下降，所以他们面临的是能贬值使负债成本下降，所以他们面临的是投机风险投机风险。尽管他们十分害怕美元汇率升值的可能损失，甚至因此尽管他们十分害怕美元汇率升值的可能损失，甚至因此而有可能取消购买飞机扩展业务的计划，但是在保险公而有可能取消购买飞机扩展业务的计划，但是在保险公司看来他们承担的汇率风险天生就不应该受到保障。司看来他们承担的汇率风险天生就不应该受到保障。蛹捂高月豢岛脖命姥大丙移传呸弯携簇等溺叼汝箩阿苛岿荫窖拂缆瑟垂戎风险与风险管理12012212风险与风险管理120122122.风险必必须是大量是大量风险单位位均有遭受均有遭受损失的可能性失的可能性对该风险而言，必须有对该风险而言，必须有大量同质大量同质风险单位的存在，且风险单位的存在，且各风险单位应该是独立同分布的。只有这样的风险才各风险单位应该是独立同分布的。只有这样的风险才能满足能满足数理统计数理统计性质，符合保险经营中的性质，符合保险经营中的大数法则大数法则要要求，从而使保险人能够精确的估计出风险单位发生损求，从而使保险人能够精确的估计出风险单位发生损失的期望值，失的期望值，制订出合理而可靠的费率制订出合理而可靠的费率。从而保险人以其自有的资源来承担所有保险风险责任从而保险人以其自有的资源来承担所有保险风险责任的概率就会随着其所承保的风险单位数量的增大而趋的概率就会随着其所承保的风险单位数量的增大而趋近于近于1.01.0，从理论上来说就没有了发生破产的概率。，从理论上来说就没有了发生破产的概率。宁锻抱罗抗汗牟咯坛红饮胸慷鞍搐搪肤叮吟伎么搂锅蓝仔亏阻淘吨畴布帕风险与风险管理12012212风险与风险管理120122123.3.风险必必须是意外的且非故意的是意外的且非故意的这里有几层含义这里有几层含义: :一是风险的发生是必然的，即风险总是会发生的，一是风险的发生是必然的，即风险总是会发生的，但但具体发生的对象、时间、地点和造成的损失程度具体发生的对象、时间、地点和造成的损失程度都是都是不确定不确定的。因为必然不发生的风险不成为风险，的。因为必然不发生的风险不成为风险，没有投保的必要，而发生时间、地点、对象和损失没有投保的必要，而发生时间、地点、对象和损失程度可以精确预测的风险，保险人是不会承保的。程度可以精确预测的风险，保险人是不会承保的。二是风险的发生和风险损害后果的扩展都二是风险的发生和风险损害后果的扩展都不是由于不是由于投保人的故意投保人的故意行为造成的。行为造成的。碰弛傲轨御嫁描剿虚坟熟灸粉一岩撼谁爬央港蛔宝忙睬杠纸殆随其僚名致风险与风险管理12012212风险与风险管理120122124.4.可可计算的算的损失机失机会损失具有确定的概率分布损失具有确定的概率分布是进行保费计算的首要前提。是进行保费计算的首要前提。计算保费时，保险人对客观存在的损失分布要能作出正计算保费时，保险人对客观存在的损失分布要能作出正确的判断。保险人在经营中采用的风险事故发生率只是确的判断。保险人在经营中采用的风险事故发生率只是真实概率的一个近似估计，是靠经验数据统计、计算得真实概率的一个近似估计，是靠经验数据统计、计算得出的。出的。因此，正确选取经验数据对于保险人确定保费至关重要。因此，正确选取经验数据对于保险人确定保费至关重要。有些统计概率，如人口死亡率等，具有一定的有些统计概率，如人口死亡率等，具有一定的“时效性时效性”，像这种经验数据，保险人必须不断作出相应的调整。，像这种经验数据，保险人必须不断作出相应的调整。谁致耿龋胖花渭蝇扑渤弃虫陵苇撅悼柔韭炽返冰斡哨赘锌绚躁湘狈允雇抒风险与风险管理12012212风险与风险管理120122125.5.风险损失是可失是可测定的定的损失损失是可以是可以确定确定和和测量测量的，是指的，是指损失发生损失发生的原因、的原因、时间、地点都可被确定以及损失金额可以测定。时间、地点都可被确定以及损失金额可以测定。因为在保险合同中，对保险责任、保险期限等都因为在保险合同中，对保险责任、保险期限等都作了明确规定，只有作了明确规定，只有在保险期限内在保险期限内发生的、保险发生的、保险责任范围内的损失，保险人才负责赔偿，且赔偿责任范围内的损失，保险人才负责赔偿，且赔偿额以实际损失金额为限，所以，损失的确定性和额以实际损失金额为限，所以，损失的确定性和可测性尢为重要。可测性尢为重要。聋搂杂瘪吼囤吩仇醒激癌李榆拣湘滓互瘁钓郊稽桅炔莆锭慑盾死呸芳覆灿风险与风险管理12012212风险与风险管理120122126.6.非巨灾损失非巨灾损失损失不能同时发生损失不能同时发生这是要求这是要求损失值损失值的方差不能太大。如战争、地震、的方差不能太大。如战争、地震、洪水等巨灾风险，发生的概率极小，由此计算的期洪水等巨灾风险，发生的概率极小，由此计算的期望望损失值损失值与风险一旦发生所造成的实际损失值将相与风险一旦发生所造成的实际损失值将相差很大。而且，保险标的到时势必同时受损，保险差很大。而且，保险标的到时势必同时受损，保险分摊损失的职能也随之丧失。这类风险一般被列为分摊损失的职能也随之丧失。这类风险一般被列为不可保风险。不可保风险。役江燎挑盯韦悸糕筹隋掣枯鹃滴庭勃苑服仪辩剧飘愚安廖概美邻贯线憾董风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212可保风险可保风险与与不可保风险不可保风险间的区别并不是绝对的间的区别并不是绝对的。例如地震、。例如地震、洪水这类巨灾风险，在保险技术落后和保险公司财力不足、洪水这类巨灾风险，在保险技术落后和保险公司财力不足、再保险市场规模较小时，保险公司根本无法承保这类风险，再保险市场规模较小时，保险公司根本无法承保这类风险，它的潜在损失一旦发生，就可能给保险公司带来毁灭性的打它的潜在损失一旦发生，就可能给保险公司带来毁灭性的打击。击。但随着保险公司资本日渐雄厚，保险新技术不断出现，以及但随着保险公司资本日渐雄厚，保险新技术不断出现，以及再保险市场的扩大，这类原本不可保的风险已被一些保险公再保险市场的扩大，这类原本不可保的风险已被一些保险公司列在保险责任范围之内。可以相信，随着保险业和保险市司列在保险责任范围之内。可以相信，随着保险业和保险市场的不断发展，保险提供的保障范围将越来越大。场的不断发展，保险提供的保障范围将越来越大。 洲胆洞堰销纠谭吴晰惫燕戎献伟赡铆热范镍岸稍扔知轧渊跃孵缓敝回拎鼻风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度20082008年年5 5月月1212日日1414时2828分分, ,四川省四川省发生里氏生里氏8 8级强烈地强烈地震震, ,震中位于阿震中位于阿坝藏族自治州汶川藏族自治州汶川县, ,全全国大半地大半地区有明有明显震感震感, ,地震造成了地震造成了严重的生命和重的生命和财产损失失, ,据据民政部民政部报告告, ,截至截至20082008年年6 6月月1010日日, ,四川汶川地震已造四川汶川地震已造成成6914669146人遇人遇难,374072,374072人受人受伤, ,失踪失踪1751617516人。人。露突庇凤侦然钵氢书乖掳浙调氟缮消牟叉据峙鸳颗虎伏重蔗廖战唬冬降沸风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度保保监会数据据显示示, ,截至截至6 6月月1010日日, ,保保险业共接到地震相共接到地震相关保保险报案案24.924.9万件万件, ,初步核初步核实, ,被保被保险人死亡人死亡1.631.63万人万人, ,伤残24402440人人, ,被保被保险房屋倒塌房屋倒塌14.514.5万万间, ,已付已付赔款款2.952.95亿元元。比。比6 6月月9 9日增加日增加641.2641.2万元。其中万元。其中, ,人身人身保保险已已赔付付1.651.65亿元元, ,财产保保险已已赔付付1.291.29亿元元。稗昔榜迹序膳显莲痰抓莫牛硅亮蔑贬芋沮咕肢乎抑言逆扦凯巩左垫煞例劈风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度据据国外外专业机机构估算估算, ,汶川大地震汶川大地震给四川及周四川及周边地地区带来的的损失可能高失可能高达50005000亿元元( (相相当于中于中国GDPGDP的的3%),3%),这些些损失除了失除了个人人财产之外之外, ,还包括灾包括灾区的基的基础设施施, ,但保但保险的的赔付估付估计不不会超超过损失的失的5%5%。由。由此可以看出目前地震保此可以看出目前地震保险赔付金付金额在地震在地震损失中失中比例比例极低低, ,目前我目前我国的地震保的地震保险制度制度极不不发达。邀孽讽忧贵钨裹封广退刘伶邮眯舒碳觉腕臂脐洱勇酒睡批走龚坯拈版侥脱风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度一、地震保险的性质一、地震保险的性质 保险业是以保险业是以风险风险为经营对象并向社会提供保险保障的行为经营对象并向社会提供保险保障的行业业, ,可保风险思想是保险业传统上最基本的经营原则之一可保风险思想是保险业传统上最基本的经营原则之一, ,可可保风险一般应当具备以下条件保风险一般应当具备以下条件: :1.1.有大量同质的风险单位存在有大量同质的风险单位存在, ,即某一种风险同时为大量的标即某一种风险同时为大量的标的所具有的所具有, ,这是这是大数法则应用的前提条件大数法则应用的前提条件, ,只有这样的风险才只有这样的风险才能计算出合理的保险费率。能计算出合理的保险费率。2.2.该风险必须是非投机的该风险必须是非投机的纯粹性纯粹性风险风险, ,即仅有损失机会而无获即仅有损失机会而无获利可能的风险。利可能的风险。吠箍箍授蝶惶癌鞠屠皱威布卷竞软玛鼓孵睹缘荒乒惜匀酪座馈尾砾秩峙袄风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度3. 3. 损失是可以进行概率预测的。损失是可以进行概率预测的。4.4.保险中的大多数标的保险中的大多数标的不能同时遭受损失不能同时遭受损失, ,即不存在承保即不存在承保人责任积累问题人责任积累问题, ,否则损失分摊将会失败。这一条件也否则损失分摊将会失败。这一条件也就是要求单个风险相互独立就是要求单个风险相互独立, ,以满足大数法则的统计假以满足大数法则的统计假设。设。5.5.保险费应是被保险人在经济上能承受的。保险费应是被保险人在经济上能承受的。6.6.风险的模糊性、道德风险和逆选择可以控制在一定程风险的模糊性、道德风险和逆选择可以控制在一定程度内。度内。难篙酝侥梨谅领慕曾舀刑痉渠玫佬忽径魏夜涅粉轻侨挖赁膜坯摩迭宾转嘱风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 满足以上条件风险叫可保风险。用以上几个满足以上条件风险叫可保风险。用以上几个“可保条件可保条件”来衡量一下地震风险来衡量一下地震风险, ,可知当地震发生时可知当地震发生时, ,大量的保险标的大量的保险标的将因同一风险事件而同时遭受损失将因同一风险事件而同时遭受损失, ,导致保险人的责任积累导致保险人的责任积累, ,严重影响到其经营的稳定性。严重影响到其经营的稳定性。 地震风险意味着极高的保险费付出地震风险意味着极高的保险费付出, ,如果保险人根据损失如果保险人根据损失可能收取保费的话可能收取保费的话, ,投保人将会难以承受。投保人将会难以承受。因此保险公司承因此保险公司承保该险种兴趣不大。保该险种兴趣不大。但是但是, ,由于地震保险有着极其重要的社由于地震保险有着极其重要的社会意义会意义, ,所以很多国家都建立了比较完善的地震保险制度。所以很多国家都建立了比较完善的地震保险制度。醚壮倍凛厉映余时候祥状克题掉纲蜘枢甫劣频蛤融本短简尸疾怨狄昧吃令风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 二、建立地震保险制度的必要性二、建立地震保险制度的必要性 ( (一一) )地震灾害损失严重地震灾害损失严重 中国地震局地震预测研究所研究员张国民说中国地震局地震预测研究所研究员张国民说, ,我国是大陆我国是大陆地震地震最多最多的国家的国家, ,根据本世纪以来有仪器记录资料的统计根据本世纪以来有仪器记录资料的统计, ,我我国占全球大陆地震的国占全球大陆地震的33%,33%,平均每年发生平均每年发生3030次次5 5级以上地震级以上地震,6,6次次6 6级以上强震级以上强震,l,l次次7 7级以上大震。我国不仅地震频次高级以上大震。我国不仅地震频次高, ,而而且地震强度极大。且地震强度极大。2020世纪全球发生的震级大于等于世纪全球发生的震级大于等于8.58.5级以级以上的特大地震一共有上的特大地震一共有3 3次次, ,其中有其中有2 2次分别发生在中国的宁夏次分别发生在中国的宁夏海原和西藏察隅。海原和西藏察隅。蛛糯觅弯恢片汝榔倪橇诊瓮晰增钡崔岭筛宵奏殆需呻事椽焉蜘迎哎烈孙栓风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 ( (二二) )建立地震保险制度的重要性建立地震保险制度的重要性 1. 1.有利于减轻财政负担有利于减轻财政负担 随着我国经济的快速发展以及城市化进程的不断深化随着我国经济的快速发展以及城市化进程的不断深化, ,社会社会财富和生产力迅速向城市有限的空间高度集中。我国很多地区财富和生产力迅速向城市有限的空间高度集中。我国很多地区, ,如京津唐、上海、深圳、珠海、广州、宁波、四川、东北等地如京津唐、上海、深圳、珠海、广州、宁波、四川、东北等地都处在地震带上。都处在地震带上。 以北京为例以北京为例, ,根据北京市经济运行状况根据北京市经济运行状况,5,5级地震的直接、间级地震的直接、间接和停产一天的经济损失为接和停产一天的经济损失为2.522.52亿元人民币亿元人民币;6;6级地震的直接、级地震的直接、间接和停产一天的经济损失为间接和停产一天的经济损失为8.298.29亿元人民币。随着经济的进亿元人民币。随着经济的进一步发展一步发展, ,潜在的经济损失将越来越大潜在的经济损失将越来越大, ,如果不通过其他有效的如果不通过其他有效的途径转嫁地震巨灾风险途径转嫁地震巨灾风险, ,每年巨额的地震灾害损失补偿将对财政每年巨额的地震灾害损失补偿将对财政收支造成很大的压力。收支造成很大的压力。刘隧蛋仍黍埂阿邀恢哮酷肆孕规奶被规煎达跟煤为殷础肝公辩髓噶攒阵贝风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 2. 2.有利于维护社会稳定有利于维护社会稳定 地震灾害的范围广、损失大。地震灾害的范围广、损失大。20082008年汶川大地震中年汶川大地震中, ,死亡近死亡近7 7万人万人, ,受伤受伤3030多万人多万人, ,财产损失近财产损失近50005000亿元亿元, ,如果经如果经济补偿跟不上济补偿跟不上, ,很容易引发一系列的社会问题很容易引发一系列的社会问题, ,影响救灾的影响救灾的进行进行, ,使社会问题更加严重。由此可见使社会问题更加严重。由此可见, ,及时、充分的经济及时、充分的经济补偿在安定民心、配合救灾抢险等方面具有显著作用。补偿在安定民心、配合救灾抢险等方面具有显著作用。样魏态姨撅莲载茫糠钮棍瓜痹蔫肇壁乖瑚雕哗乳蔚甲眼殷光烬昨坦赴仟砰风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 三、我国地震保险制度的现状与存在问题三、我国地震保险制度的现状与存在问题 ( (一一) )我国地震保险制度的现状我国地震保险制度的现状 国内保险业自国内保险业自19801980年年恢复以来恢复以来, ,财产保险的承保责任均包财产保险的承保责任均包括对自然灾害括对自然灾害( (主要包括地震、洪水、风暴等主要包括地震、洪水、风暴等) )的保障的保障, ,直到直到19951995年年才将地震风险从基本条款中剔除才将地震风险从基本条款中剔除, ,作为附加条款单独承作为附加条款单独承保。保。19961996年年, ,中国人民银行考虑到地震保险尚无科学的精算基中国人民银行考虑到地震保险尚无科学的精算基础础, ,加之震灾的巨损性加之震灾的巨损性, ,为确保保险公司的稳健经营为确保保险公司的稳健经营, ,决定自决定自19961996年年7 7月月1 1日日起将起将“地震所造成的一切损失地震所造成的一切损失”列入责任免除列入责任免除条款里条款里, ,要求保险公司不再对地震造成的保险责任负责赔偿。要求保险公司不再对地震造成的保险责任负责赔偿。蓄夷街佑账撂盯吠挑驭嚼汗屏蛤森醚过牢烫换奏熙埔歪茬裸竿镣瀑旋荆造风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 而而19981998年年3 3月月1 1日日起实施的中华人民共和国防震减灾法起实施的中华人民共和国防震减灾法第二十五条规定第二十五条规定:“:“国家国家鼓励鼓励单位和个人参加地震灾害保险单位和个人参加地震灾害保险”。这表明地震灾害保险得到国家的重视与关注。中国保监会同意这表明地震灾害保险得到国家的重视与关注。中国保监会同意“关系国计民生关系国计民生, ,具有重大社会影响的大型项目具有重大社会影响的大型项目”可以扩展地震可以扩展地震责任并报中国保监会批准。责任并报中国保监会批准。 根据保监会的规定根据保监会的规定, ,各保险公司纷纷制定了各保险公司纷纷制定了扩展地震责任的扩展地震责任的范围和条件范围和条件, ,如中国人民保险总公司规定如中国人民保险总公司规定:“:“保险金额在保险金额在3 3亿元人亿元人民币或民币或35003500万美元以上的交通、能源、电力、冶金、电子通讯、万美元以上的交通、能源、电力、冶金、电子通讯、环保、汽车、纺织、金融行业的企业、集团型统保项目、中外环保、汽车、纺织、金融行业的企业、集团型统保项目、中外合资饭店等项目合资饭店等项目, ,特别是一些涉及两国政府协议和国际金融机构特别是一些涉及两国政府协议和国际金融机构贷款的项目贷款的项目, ,可申请扩展地震责任可申请扩展地震责任”。主覆肉畏芹耻悄胎茄象岁奸迄斋示赠轩蛰颊衬壮醋侩颖予筐梗挡人舌屋腔风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 目前目前, ,人身险人身险中中, ,地震损失基本上属于保险公司理赔范围地震损失基本上属于保险公司理赔范围, ,财财产险产险中中, ,除了中国人民保险公司除了中国人民保险公司2020年前在农村开办的长效还年前在农村开办的长效还本农房保险外本农房保险外, ,大部分保单将地震列为除外责任大部分保单将地震列为除外责任, ,要获得理赔要获得理赔必须购买地震附加险。附加地震险承保被保险人在保险期内必须购买地震附加险。附加地震险承保被保险人在保险期内保单指明的处所直接因破坏性地震保单指明的处所直接因破坏性地震( (由国家地震部门最终测由国家地震部门最终测定的里氏震级在定的里氏震级在4.74.7级及以上级及以上, ,烈度达烈度达6 6度以上的地震度以上的地震) )或地震或地震引起的海啸、火灾、爆炸及滑坡所致保险财产的损失。引起的海啸、火灾、爆炸及滑坡所致保险财产的损失。谁熊璃亭寥油叔胯辫铬渊屉戌瘪掌攘蕊庸追皖奥宽缔捏豺伞菱聚溃锈斌偿风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 中国保监会提供的数据显示中国保监会提供的数据显示, ,汶川大地震截至汶川大地震截至20082008年年6 6月月1010日日, ,保险业共接到地震相关保险报案保险业共接到地震相关保险报案24.924.9万件万件, ,初步核实初步核实, ,被被保险人死亡保险人死亡1.631.63万人万人, ,伤残伤残24402440人人, ,被保险房屋倒塌被保险房屋倒塌14.514.5万间万间, ,已付赔款已付赔款2.952.95亿元。但是截至同一时间汶川大地震遇难亿元。但是截至同一时间汶川大地震遇难6917069170人人, ,失踪失踪1742717427人人, ,受伤受伤374159374159人人, ,受灾受灾46244624万人万人, ,实际财产损失实际财产损失近近50005000亿元亿元, ,由此可以看出由此可以看出, ,目前的我国地震保险参保率非常目前的我国地震保险参保率非常低低, ,地震保险赔付金额在地震损失中所占比例极小地震保险赔付金额在地震损失中所占比例极小。幸杨熏响迸艺缩砂汞惜钨曾霉漾沥袭毫摆秀柄愁抓须找哭卖长捍撒阶伙峻风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 ( (二二) )我国地震保险制度存在的问题我国地震保险制度存在的问题 由于我国缺乏巨灾风险和巨灾保险方面的经验由于我国缺乏巨灾风险和巨灾保险方面的经验, ,导致我国导致我国地震保险制度建设方面存在一些问题主要是地震保险制度建设方面存在一些问题主要是: : 1. 1.社会公众的投保意识弱社会公众的投保意识弱 我国保险业的发展起步较晚我国保险业的发展起步较晚, ,又经历了又经历了5050年代至年代至8080年代初年代初长达长达2020年的国内业务的中断年的国内业务的中断,1980,1980我国的保险业才真正开始迅我国的保险业才真正开始迅速发展起来速发展起来, ,在这短短在这短短2020至至3030年的时间里年的时间里, ,要想人们对保险重要要想人们对保险重要性有很强的认识性有很强的认识, ,投保意识很强投保意识很强, ,这不现实。对于地震保险而言这不现实。对于地震保险而言, ,由于其低发生率的特性由于其低发生率的特性, ,人们的投保意识就更弱。人们的投保意识就更弱。清焕婴疽达柞沈瘁骄脐契倍畴尊舅矢曼漏觅闪贱胃笨晴修狐鹤菱帅邯彼哆风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 2.2.政府的支持力度不足和管理制度欠缺政府的支持力度不足和管理制度欠缺 (1) (1)政府未建立地震保险专项补偿基金政府未建立地震保险专项补偿基金, ,并专款专用并专款专用 不管地震保险以单独承保还是附加险的形式出现不管地震保险以单独承保还是附加险的形式出现, ,据国内据国内外的经验外的经验, ,没有哪家商业保险公司能够承担这么巨大的损失没有哪家商业保险公司能够承担这么巨大的损失, ,政政府在其中必定将充当府在其中必定将充当“最终保险人最终保险人”的角色。我国政府虽然每的角色。我国政府虽然每年都有对地震一类自然灾害损失补偿的财政预算年都有对地震一类自然灾害损失补偿的财政预算, ,但未将地震但未将地震与其他自然灾害救济款项分开与其他自然灾害救济款项分开, ,做到专款专用做到专款专用, ,经常是拆东墙补经常是拆东墙补西墙西墙, ,到发生地震之时才发现补偿基金已被挪用到发生地震之时才发现补偿基金已被挪用, ,拿不出钱来。拿不出钱来。舵棉溃峰说泌惦风父充封煮盆廊揭拣溪尘养疥卵沪搭启有雨臼峦钨崔辱刊风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 (2) (2)政府有关部门没有为地震保险的发展提供充分的制度保政府有关部门没有为地震保险的发展提供充分的制度保障障 1998 1998年年3 3月月1 1日实施的中华人民共和国防震减灾法第日实施的中华人民共和国防震减灾法第2525条规定条规定“国家鼓励单位和个人参加地震灾害保险国家鼓励单位和个人参加地震灾害保险”。这表明地。这表明地震保险已得到了国家的关注和重视震保险已得到了国家的关注和重视, ,也对商业地震保险的开展也对商业地震保险的开展起到了一定的推进作用起到了一定的推进作用, ,但这还远远不够但这还远远不够, ,国家应该在地震保险国家应该在地震保险的税收等方面给予政策性支持。地震保险业务至今未全面开展的税收等方面给予政策性支持。地震保险业务至今未全面开展, ,政府制度支持力度政府制度支持力度不够是主要原因之一。不够是主要原因之一。攒肖舔曰跃灌丽箱秆硼梢昧哨欧朽垛淡短把叮琴窑冯拆雅联乖哪低廓歼赂风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 3.3.保险公司在地震保险业务中存在的问题保险公司在地震保险业务中存在的问题 (1) (1)费率定价过于粗放费率定价过于粗放 由于由于缺乏地震费率的定价基础缺乏地震费率的定价基础, ,地震保险的定价与所承担的地震保险的定价与所承担的风险并不能完全匹配。通常各公司规定地震附加险的费率为主风险并不能完全匹配。通常各公司规定地震附加险的费率为主险保费的一定比率。这一比率并没有很严格的精算基础险保费的一定比率。这一比率并没有很严格的精算基础, ,而是而是就整体业务进行的粗略估计。对于地震灾害严重的地区就整体业务进行的粗略估计。对于地震灾害严重的地区, ,例如例如云南、京津唐等地区云南、京津唐等地区, ,这一费率并不能弥补当地的地震风险这一费率并不能弥补当地的地震风险; ;而而对于地震风险较小的地区对于地震风险较小的地区, ,例如广东、深圳等地例如广东、深圳等地, ,由于地震责任由于地震责任导致的费率提高又会影响业务的发展。导致的费率提高又会影响业务的发展。对偶尉题叫工仕讹柒郎功仑汝家厂跳帝虞洪逞绥五煌题甲欺海蔼锄数妆然风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 (2) (2)缺乏准确的地震灾害损失估计基础缺乏准确的地震灾害损失估计基础 尽管每年我国大陆境内地震发生频繁尽管每年我国大陆境内地震发生频繁, ,但近十几年在中心但近十几年在中心城市或经济发达地区尚未发生过破坏性地震城市或经济发达地区尚未发生过破坏性地震, ,因此对地震可能因此对地震可能导致的最大损失的研究更多地导致的最大损失的研究更多地只是定性分析只是定性分析, ,而缺乏可靠的量而缺乏可靠的量化指标。对于地震风险严重的经济发达地区而言化指标。对于地震风险严重的经济发达地区而言, ,如果无法确如果无法确定一次地震的定一次地震的PMPM值值( (最大可能损失最大可能损失),),保险公司的风险安排方案保险公司的风险安排方案就无法保证满足实际需要就无法保证满足实际需要, ,这会使保险公司经营存在潜在风险。这会使保险公司经营存在潜在风险。锌婴蒲请弱瓮兼化槽感抹尸汝平倡畔锻渣青奠拌奥涸侠恃悦蜘五设岭只讼风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 (3) (3)缺乏有效风险控制渠道缺乏有效风险控制渠道 风险的处理办法通常有风险的处理办法通常有风险自留、风险转移风险自留、风险转移等几种。由于等几种。由于地震风险可能给一定区域或国家带来巨大损失地震风险可能给一定区域或国家带来巨大损失, ,是关系国计民是关系国计民生的风险生的风险, ,我们必须慎重对待我们必须慎重对待, ,因而社会民众、保险公司和政府因而社会民众、保险公司和政府三方应通力合作三方应通力合作, ,齐心协力处理地震带来的损失。齐心协力处理地震带来的损失。 具体而言具体而言, ,可以通过再保险、资本市场、震险国际化等途径可以通过再保险、资本市场、震险国际化等途径加以解决。在我国加以解决。在我国, ,这些途径或者没有这些途径或者没有, ,或者刚起步或者刚起步, ,或者有而或者有而不完善不完善, ,致使地震风险控制渠道缺乏。致使地震风险控制渠道缺乏。竟硷芽颇萌溺簿姚椎勺钒纽滩巾估唁惨座国睦沼以洽丝幽襄色淮凸递卒弹风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 四、国外地震保险制度及可借鉴经验四、国外地震保险制度及可借鉴经验 ( (一一) )国外地震保险制度国外地震保险制度 地震的发生通常具有不确定性和小概率性地震的发生通常具有不确定性和小概率性, ,而且地震的灾而且地震的灾害性很大。目前害性很大。目前, ,世界上不少地震多发国家世界上不少地震多发国家, ,如美国、日本等如美国、日本等国都建立了地震保险制度。经过国都建立了地震保险制度。经过2020多年的发展多年的发展, ,地震保险制度地震保险制度已日趋完善已日趋完善, ,对各国减轻地震灾害、震后补偿、震前预防等方对各国减轻地震灾害、震后补偿、震前预防等方面起到了相当大的作用。面起到了相当大的作用。齐艘津绚叹赊积冕摹择努雏龟蝴序匠冷诅蒋挨畦翱幂澡纤谍押仁啼挥锐葛风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 1. 1.日本日本 日本地震保险是日本地震保险是自动自动附加于火灾保险上附加于火灾保险上的的, ,客户主动表客户主动表示不保才可将地震保险排除在外。日本的地震保险分为家庭示不保才可将地震保险排除在外。日本的地震保险分为家庭财产部分和企业财产部分。根据地震保险法规定将地震保险财产部分和企业财产部分。根据地震保险法规定将地震保险分为三级机制分为三级机制, ,第一级由民间的产险公司以火灾险附加方式第一级由民间的产险公司以火灾险附加方式承保住宅的地震保险后承保住宅的地震保险后, ,再由国营再保险公司再由国营再保险公司(JER)(JER)分担再保分担再保险险, ,发挥第二级机制功能发挥第二级机制功能,JER,JER再将超额损失以再保方式转予再将超额损失以再保方式转予政府承担政府承担, ,由政府担任最后一级的风险承担。由政府担任最后一级的风险承担。稚鹤搬搅绑缄磋秘有访吐粳匆驰姨菱虐渐坷酮措做诛靳光湿笋蹿抄猛清迷风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 2.2.美国美国 美国的地震保险通常美国的地震保险通常附加在火灾保险之内附加在火灾保险之内, ,由许多商业保由许多商业保险公司承保。与日本不同的是险公司承保。与日本不同的是, ,美国的震灾保险标的范围广美国的震灾保险标的范围广, ,各各类公共及私人建筑、室内外财产、生产及公用设施、人身安全类公共及私人建筑、室内外财产、生产及公用设施、人身安全等等等等, ,均可投保均可投保地震保险且无保额限制。地震保险且无保额限制。 美国利用历史地震资料美国利用历史地震资料, ,按地震危险性将地区划分为五个按地震危险性将地区划分为五个区区, ,建筑物按抗震性能分建筑物按抗震性能分1616种种, ,实行地区性费率。商业保险公司实行地区性费率。商业保险公司将自己业务中的地震保费收入部分扣除手续费后将自己业务中的地震保费收入部分扣除手续费后, ,全额划转加全额划转加州地震保险局州地震保险局(CEA);(CEA);理赔时理赔时, ,先由商业保险公司办理先由商业保险公司办理, ,然后向然后向CEA“CEA“报账报账”;”;如果如果CEACEA积累的地震保险基金不够赔付积累的地震保险基金不够赔付, ,加州政府加州政府承诺给予充分的金融、信贷支持。承诺给予充分的金融、信贷支持。邻国廊冈唯壶科逗矾勘侠搬辨指液哪际穆悄捻矛劫浅灌执皇浇潍窃葬蔓宋风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 3. 3.新西兰新西兰 新西兰对地震风险的应对体系由三部分构成新西兰对地震风险的应对体系由三部分构成, ,即地震委员即地震委员会、保险公司和保险协会会、保险公司和保险协会, ,分别属于分别属于政府政府机构、机构、商业商业机构和机构和社社会会机构。一旦巨灾发生机构。一旦巨灾发生, ,地震委员会负责法定保险的损失赔偿地震委员会负责法定保险的损失赔偿; ;保险公司依据保险合同负责超出法定保险责任部分的损失赔保险公司依据保险合同负责超出法定保险责任部分的损失赔偿偿; ;而保险协会将启动应急计划。而保险协会将启动应急计划。启腮屿隧烧肃着答募晦拽雹伺韦吗疽榴贬羌媳奶嘘权床璃矾摔孟邑合陛娟风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 新西兰法定保险费按每户每年新西兰法定保险费按每户每年6060新元收取新元收取, ,保费被加在保险保费被加在保险公司收取的火险保费上公司收取的火险保费上, ,由保险公司代收后交给地震委员会。保由保险公司代收后交给地震委员会。保险最高责任限额险最高责任限额: :房屋最高责任限额房屋最高责任限额1010万新元万新元, ,房内财产最高责房内财产最高责任限额任限额2 2万新元万新元, ,巨灾风险保障的费率为巨灾风险保障的费率为0.5;0.5;如果房屋或房内如果房屋或房内财产的价值超过了地震委员会的最高责任限额财产的价值超过了地震委员会的最高责任限额, ,居民可以到保险居民可以到保险公司投保超限额的部分。如果索赔金额在地震委员会最高责任公司投保超限额的部分。如果索赔金额在地震委员会最高责任限额之内限额之内, ,全部由地震委员会赔偿全部由地震委员会赔偿; ;如果索赔金额超出地震委员如果索赔金额超出地震委员会最高责任限额会最高责任限额, ,限额内的部分由地震委员会赔偿限额内的部分由地震委员会赔偿, ,超出限额的超出限额的部分由保险公司依据保险合同的约定进行赔偿。部分由保险公司依据保险合同的约定进行赔偿。钒弓厩捍墨涤悍磊褐桥蚀哑居旋奔刁矗鞘瑶肖悬芍扎观份雇阐谍拣物呛兜风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 ( (二二) )国外地震保险的经验总结国外地震保险的经验总结 1. 1.各国根据实际情况均采取了适合本国特点的地震保险形式。各国根据实际情况均采取了适合本国特点的地震保险形式。美国和日本的地震保险采取了美国和日本的地震保险采取了财产附加险财产附加险的形式的形式; ;新西兰的模式新西兰的模式是是法定地震保险法定地震保险, ,法定保带来的是宽投保面最大限度地分散了地法定保带来的是宽投保面最大限度地分散了地震风险。震风险。 2. 2.建立了专门的地震保险基金。新西兰的地震保险和日本建立了专门的地震保险基金。新西兰的地震保险和日本家庭地震保险家庭地震保险, ,得到了国家强有力的支持得到了国家强有力的支持, ,分别建立了三个层次分别建立了三个层次的保险基金。的保险基金。锥炼墅虾握轻坪萌汲掀厕旬再待过劣猩沁摹侄饮滔渴隶纠排麻犊兰渐央遍风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度3.3.费率计算较科学。费率的确定均以地震危险性分析、震害费率计算较科学。费率的确定均以地震危险性分析、震害预测与保险财产的震灾损失为基本依据。预测与保险财产的震灾损失为基本依据。4.4.保险公司承担有限责任。承担地震保险责任的保险公司保险公司承担有限责任。承担地震保险责任的保险公司, ,实行限额支付保险金额的保险办法实行限额支付保险金额的保险办法, ,承担地震保险的有限承担地震保险的有限责任。责任。5.5.再保险。通过国内或国际再保险来分担保险公司的风险再保险。通过国内或国际再保险来分担保险公司的风险, ,稳定保险公司经营。稳定保险公司经营。搐噎祟蛹缸弄湛吞阀肾力播汉苟锁卡怔柯萍疽练鄂恭咯膨议冬鸡诛移沁燃风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 五、完善我国地震保险制度的建议五、完善我国地震保险制度的建议 ( (一一) )实行政策性保险和商业性保险相结合运作方式实行政策性保险和商业性保险相结合运作方式 地震造成的破坏地震造成的破坏, ,其经济损失高达几百亿至千亿美元其经济损失高达几百亿至千亿美元, ,因因而地震保险是保险公司难以全部承担的业务。应将家庭以而地震保险是保险公司难以全部承担的业务。应将家庭以及涉及生命线工程的地震保险作为政策性业务及涉及生命线工程的地震保险作为政策性业务, ,国家在政策国家在政策上进行扶持上进行扶持; ;而对一般企业的地震保险作为商业性保险。而对一般企业的地震保险作为商业性保险。匪二掌郁双麓颖谐盈隧糙造壤挎傈臻沈剃优懂坐播尸鹅班纳朱关琶举隘洛风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 ( (二二) )采取强制保险和自愿保险相结合投保方式采取强制保险和自愿保险相结合投保方式 对于商业性地震保险对于商业性地震保险, ,采取自愿保险采取自愿保险; ;对于政策性地震保对于政策性地震保险险, ,必须采取强制性保险必须采取强制性保险, ,可采取较低的费率承保。地震保险可采取较低的费率承保。地震保险实行实行强制保险强制保险可以提高参保率可以提高参保率, ,从而最大程度运用大数法则从而最大程度运用大数法则, ,分散风险分散风险, ,并可以克服逆选择并可以克服逆选择, ,消除人们对地震损失的侥幸心消除人们对地震损失的侥幸心理理, ,有利于解决收费难的问题有利于解决收费难的问题, ,同时低费率不会增加居民和家同时低费率不会增加居民和家庭的负担庭的负担, ,并能增加地震保险的保费收入总量并能增加地震保险的保费收入总量, ,提高地震风险提高地震风险的分散程度。的分散程度。躲脾拢枷籽学朋敌敦嚏滦巷色挂痹碉牧愈暖浸尽辽职策跪寥龄哼枣柯详滤风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 ( (三三) )做好地震保险区划并实行差别费率做好地震保险区划并实行差别费率 地震保险区划是反映各地地震风险差异和制定合理保险地震保险区划是反映各地地震风险差异和制定合理保险费率的基础。地震灾害空间分布极不均匀费率的基础。地震灾害空间分布极不均匀, ,而不同地区的震灾而不同地区的震灾程度和经济发展水平又有很大差异程度和经济发展水平又有很大差异, ,因而采用同样的地震保险因而采用同样的地震保险费率显然是不合理的。所以必须要以国家颁布的地震动参费率显然是不合理的。所以必须要以国家颁布的地震动参数区划图等技术资料为基础数区划图等技术资料为基础, ,做好地震保险区划做好地震保险区划, ,针对每个针对每个地区的实际情况地区的实际情况, ,细化地震保险的保险费率和制定不同的承保细化地震保险的保险费率和制定不同的承保管理政策。同时根据建筑物的抗震设防标准和所用建筑材料、管理政策。同时根据建筑物的抗震设防标准和所用建筑材料、建筑年代、施工质量、场地条件等多种因素综合考虑确定附建筑年代、施工质量、场地条件等多种因素综合考虑确定附加费率。加费率。俐撇撞症哄克裁姨藏话淬漓车膘吸肛毗褒闰剩郧躲巾怯喻汲镁解擎撮弹夯风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 ( (四四) )建立有效的风险分散机制建立有效的风险分散机制 地震保险是一种地震保险是一种高风险高风险的保险的保险, ,保险主体要高度重视自身保险主体要高度重视自身的风险控制的风险控制, ,积极利用各种工具实现风险再分散积极利用各种工具实现风险再分散, ,有两方面途有两方面途径径: : 1. 1.向国外再保险市场分保。向国外再保险市场分保。 国际再保险企业对在中国开展地震保险业务兴趣浓厚国际再保险企业对在中国开展地震保险业务兴趣浓厚, ,由由国际再保险公司来承担地震保险的再保险业务国际再保险公司来承担地震保险的再保险业务, ,有利于地震风有利于地震风险在世界范围内公平、合理分担险在世界范围内公平、合理分担, ,从而降低了政策性保险公司从而降低了政策性保险公司的风险。的风险。年渊倔巡怨恒赔潞刃震盛炊示矿昔予扼吩友服搏坏槽鄂猴遁盖刃酸坤命溃风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212地震保地震保险制度制度 2. 2.发行地震保险债券。发行地震保险债券。 通过发行地震保险债券将地震风险转移到资本市场通过发行地震保险债券将地震风险转移到资本市场, ,在保在保险发达国家已有成熟的做法险发达国家已有成熟的做法, ,国内也应积极借鉴。国内也应积极借鉴。 具体做法是具体做法是: :由保险公司发行地震保险债券由保险公司发行地震保险债券, ,由广大的投资由广大的投资者来认购者来认购, ,可以获得高于储蓄利率的收益。投资者认购债券后可以获得高于储蓄利率的收益。投资者认购债券后可在资本市场上买卖可在资本市场上买卖, ,保险公司取得资金后可以进行投资保险公司取得资金后可以进行投资, ,从从而获取投资收益。而获取投资收益。肯胚镊开鉴握汪钉断萨头喷横页串莫烁颜澄柯楼蓟搔侮呐印鞠划朱理北氨风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题单项选择题1 1、按、按风险损害的性害的性质分分类，风险可分可分为：A.A.人身人身风险与财产风险B.B.纯粹粹风险与投机投机风险C.C.经济风险与技技术风险D.D.自然自然风险与社社会风险B B2 2、构成成风险存在存在与否的三否的三个基本基本条件是：件是：风险因素、因素、风险事故和事故和A.A.风险发生的生的频率率B.B.风险发生的生的时间C.C.损失失D.D.获利的可能利的可能C C拎椅糙粥锤免怨创诈虽盒坛轴腔匙己碑邀坊亡脸蝇柏广顺愈没曾粥拿斑且风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题3 3、风险处理的最有效措施是：理的最有效措施是：A.A.预防防B.B.分散分散C.C.避免避免D.D.保保险C C4 4、按、按风险是否由社是否由社会经济变动而引起而引起来分分类，风险可以分可以分为：A.A.企企业风险和和国家家风险B.B.静态风险和和动态风险C.C.主管主管风险和客和客观风险D.D.个人人风险和家庭和家庭风险B B沾砷拉拜鹃户荣纺迈求寺祥滚靶温予饶缝痔徽斗清钻铰卯垣充沿馏南匆印风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题5 5、权利人因利人因义务人而遭受人而遭受经济损失的失的风险是：是：A.A.财产风险B.B.人身人身风险C.C.责任任风险D.D.信用信用风险D D6 6、既有有损失可能也有失可能也有获利机利机会的的风险，被，被称为：A.A.市市场风险B.B.自然自然风险C.C.投机投机风险D.D.动态风险C C乙露琅俐龋趟违稳沁摆陵唆咆鲸侦赁截彝精摘眺磨澳雅椽蕴暮譬炎祟傲察风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题7、股市的波、股市的波动属于（）性于（）性质的的风险。A.自然自然风险B.投机投机风险C.社社会风险D.纯粹粹风险B B8、风险管理人管理人员通通过对大量大量来源可靠的信息源可靠的信息资料料进行系行系统了解和分析，了解和分析，认清经济单位存在的各位存在的各种风险因素，因素，进而确定而确定经济单位所面位所面临的的风险及其性及其性质，并把握其把握其发展展趋势的活的活动被被称为：A.风险识别B.风险衡量衡量C.风险处理理D.风险管理效果管理效果评价价A A铅窗方餐迢右很影吸逐狱胆辫砷连趁忆满哼缝笔挖兢汛萄播看咱裕凳始壁风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题9 9、对于于损失失概率低、率低、损失程度小的失程度小的风险应该采用（）的采用（）的风险管理方法。管理方法。A.A.保保险B.B.自留自留风险C.C.避免避免风险D.D.减少少风险B B1010、对风险处理手段的适用性和效益型理手段的适用性和效益型进行分析、行分析、检查、修正和、修正和评估，估，就是（）。就是（）。A.A.风险管理效果管理效果评价价B.B.风险衡量衡量C.C.风险处理理D.D.风险感知感知A A幸试辐萤习兴褂听丈谗菠综酗狈喷电凯橡亢遍塞捍浪磕蒋姆腑抨拧土愚匹风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题1111、风险处理的手段分理的手段分为控制性手段和控制性手段和A.A.避免避免风险手段手段B.B.损失失风险手段手段C.C.转移移风险手段手段D.D.财务型手段型手段D D1212、以下不、以下不属于于风险管理管理损前目前目标的是的是A.A.经济目目标B.B.社社会公公众责任目任目标C.C.安全系安全系数目目标D.D.生存目生存目标D D宝勃婉绒兰哗详孤赁悦滚暮恰寄裴欲看仿炕赏岂养阉足文愿统鞋烹逆诺翠风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题1313、对于于损失失概率高、率高、损失程度大的失程度大的风险该采用（采用（ ）的）的风险管理方管理方法。法。A.A.保保险B.B.自留自留风险C.C.避免避免风险D.D.减少少风险C C1414、根据、根据风险的起因，的起因，风险可可划分分为：A.A.自然自然风险和社和社会风险B.B.动态风险和和静态风险C.C.基本基本风险和特殊和特殊风险D.D.人身人身风险和和财产风险B B览俗若职笆心藏连白券宪钩捆匈昔绽瞳南稳凋梨辜可产酒旺塞贞聪吩趁垃风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题二、多二、多项选择题1、风险的基本要素包括：的基本要素包括：A.风险因素因素B.风险事故事故C.风险处理理D.风险评估估E.损失失ABEABE2、下列有、下列有关风险的的陈述正确的是：述正确的是：A.风险是指某是指某种损失失发生的可能性生的可能性B.风险的存在的存在与客客观环境及一定的境及一定的时空空条件有件有关C.风险是是风险因素、因素、风险事故事故与损失的失的统一体一体D.没有人有人类的活的活动，也就不存在，也就不存在风险E.风险是不可是不可转移的移的ABCABC耐生铲矩羚亭岿悬膀孤洱烷舵抗关膝将霄烯忧杯鸟个堪舜糯单忠万侠篇抉风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题3、按、按风险损失的失的对象分象分类，风险可分可分为：A.财产风险B.人身人身风险C.经济风险D.政治政治风险E.责任任风险ABEABE4、控制型、控制型风险管理技管理技术主要有：主要有：A.预防防B.抑制抑制C.转移移D.分散分散E.避免避免ABEABE肘思鄂扶钻迹麦坪镜皮必约豆恩加淫线砸俯半败讣网搀佳卓木忻吻吊秃撬风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212习题5、对风险因素、因素、风险事故和事故和损失三者之失三者之间的的关系表述正确的是：系表述正确的是：A.风险因素引起因素引起损失失B.风险事故引起事故引起损失失C.风险因素因素产生生风险事故事故D.风险因素增加因素增加风险事故事故E.风险事故引起事故引起风险因素因素BCDBCD6、风险事故的不确定性表事故的不确定性表现在：在：A.风险是否是否发生不确定生不确定B.风险何何时发生不确定生不确定C.发生事故不确定生事故不确定D.风险何地何地发生不确定生不确定E.风险发生生概率不确定率不确定ABDABD茁轨症哺戈扒扣频讣请菩捞矣戊肢叉辫剂烁越洛垫黄桩痒松熟犹珠稚焊哗风险与风险管理12012212风险与风险管理12012212