第二章第二章 商业银行资本管理商业银行资本管理v1 1 商业银行资本的构成商业银行资本的构成v22 商业银行资本充足度商业银行资本充足度v33 商业银行资本管理商业银行资本管理v44 我国商业银行资本现状分析我国商业银行资本现状分析商业银行资本管理最新课件1 1 商业银行资本的构成商业银行资本的构成一、商业银行资本金的一般性解释一、商业银行资本金的一般性解释 商业银行的设立，首先必须拥有一定数额的商业银行的设立，首先必须拥有一定数额的最原最原始始的资金来源，即资本金。它是银行拥有的永久归银的资金来源，即资本金。它是银行拥有的永久归银行支配使用的行支配使用的自有资本，即所有者权益资本或产权资自有资本，即所有者权益资本或产权资本。本。商业银行资本管理最新课件二、商业银行资本金的构成二、商业银行资本金的构成 1. 1. 关于巴塞尔协议及其核心内容关于巴塞尔协议及其核心内容 核心内容：一是统一了银行资本的定义和构成；核心内容：一是统一了银行资本的定义和构成； 二是把资本衡量和风险资产相联二是把资本衡量和风险资产相联系，系， 对资本充足性如何测定作出具对资本充足性如何测定作出具体规定。体规定。 2.2.巴塞尔协议关于商业银行资本构成的规定巴塞尔协议关于商业银行资本构成的规定v v 一是一是一级资本（一级资本（Tier 1 CapitalTier 1 Capital）（核心资本）（核心资本）v v 二是二是二级资本（二级资本（Tier 2 CapitalTier 2 Capital）（附属资本）（附属资本）商业银行资本管理最新课件 核心资本核心资本v 股本股本v v 包括：普通股、非累积优先股包括：普通股、非累积优先股v 公开储备公开储备 包括：包括： 股票发行溢价（资本盈余：股票发行溢价（资本盈余：Capital SurplusCapital Surplus） 未分配利润（留存盈余：未分配利润（留存盈余：Undivided SurplusUndivided Surplus） 法定公积金（盈余公积）法定公积金（盈余公积）商业银行资本管理最新课件v附属资本附属资本v 非公开储备非公开储备v 资产重估储备资产重估储备v 普通准备金普通准备金v 混合资本工具混合资本工具v 长期附属债务长期附属债务商业银行资本管理最新课件例例1 美国某投保商业银行资本构成（美国某投保商业银行资本构成（30/06/ 20） 表表2-1 单位：单位：10亿美元亿美元 资本形式资本形式金额金额占全部资本的比例占全部资本的比例长期债务资本：长期债务资本： 次级票据和债券次级票据和债券114.811.4产权资本：产权资本： 普通股（面值）31.43.1 优先股（面值）7.10.7 资本公积资本公积513.551.0 留存盈余及资本准备金留存盈余及资本准备金340.333.8产权资本总额产权资本总额892.388.6长期债务和产权资本总额长期债务和产权资本总额1007.1100.0总资本总资本/总资产总资产11.5商业银行资本管理最新课件资本形式资本形式金额金额占全部资本的比例占全部资本的比例股本股本24.132.37资本公积资本公积38.952.25盈余公积盈余公积6.58.7其中：公益金其中：公益金1.8未分配利润未分配利润5.06.67股东权益合计股东权益合计74.3100例例2 国内某商业银行资本构成（国内某商业银行资本构成（12/31/ 20） 表表2-2 单位：亿元单位：亿元商业银行资本管理最新课件三、商业银行资本的功能三、商业银行资本的功能 v v 1. 1. 保护功能保护功能v v 2. 2. 管理功能管理功能 v v 3. 3. 营业功能营业功能商业银行资本管理最新课件2 商业银行资本充足度商业银行资本充足度v一、一、资本充足度的涵义资本充足度的涵义v 1. 1. 资本数量充足资本数量充足( (表表2-3)2-3)v 2. 2. 资本结构合理资本结构合理v v 新巴塞尔资本协议（新巴塞尔资本协议（20042004）：）：v v 核心资本至少应占全部资本的核心资本至少应占全部资本的 50 50，其余，其余 v v 为附属资本为附属资本 商业银行资本管理最新课件 例例3 资本充足与银行面临风险的比较资本充足与银行面临风险的比较 表表2-3 A、B两银行资产负债表两银行资产负债表 单位：亿元单位：亿元资产资产负债和资本负债和资本 现金和应付款现金和应付款40活期存款活期存款70 短期政府债券短期政府债券60储蓄存款储蓄存款40 长期政府债券长期政府债券60定期存款定期存款90 贷款贷款80 可转让存单可转让存单20 资本资本20合计合计240合计合计240资产资产负债和资本负债和资本 现金和应付款现金和应付款30活期存款活期存款170 短期政府债券短期政府债券15储蓄存款储蓄存款6 长期政府债券长期政府债券40定期存款定期存款6 贷款贷款155 可转让存单可转让存单28 资本资本30合计合计240合计合计240商业银行资本管理最新课件v二、二、资本充足度的测定资本充足度的测定v （一）新巴塞尔资本协议的规定新巴塞尔资本协议的规定v v 一级资本（核心资本）与风险加权资产的比率，一级资本（核心资本）与风险加权资产的比率，即即核心资本充足率不得低于核心资本充足率不得低于4 4；v v 全部资本与风险加权资产的比率，即全部资本与风险加权资产的比率，即总资本充足率总资本充足率不得低于不得低于8 8。v v 二级资本（附属资本）不得超过一级资本的二级资本（附属资本）不得超过一级资本的100100。商业银行资本管理最新课件v（二）资本充足率的计算（二）资本充足率的计算 核心核心( (总总) )资本充足率资本充足率 核心核心( (全部全部) )资本资本 / / 风险加权资产总额风险加权资产总额100%100% 1.1.巴塞尔资本协议（巴塞尔资本协议（19881988） 风险加权资产总额风险加权资产总额 = =表内风险资产表内风险资产+ +表外风险资产表外风险资产+ +衍生工具风险资产衍生工具风险资产 NoteNote： 表内风险资产表内风险资产 表内资产表内资产 风险权重风险权重 表外（衍生工具）风险资产表外（衍生工具）风险资产 表外（衍生工具）资产表外（衍生工具）资产 信用换算系数信用换算系数 表内相同性质资产的风险权重表内相同性质资产的风险权重商业银行资本管理最新课件v2.2.巴塞尔新资本协议（巴塞尔新资本协议（20042004） 风险加权资产总额信用风险加权资产风险加权资产总额信用风险加权资产 + 12.5 + 12.5市场风险资本要求市场风险资本要求 + 12.5 + 12.5操作风险资本要求操作风险资本要求商业银行资本管理最新课件v（三）信用风险加权资产的计量（三）信用风险加权资产的计量 1. 1. 标准法标准法 2. 2. 内部评级法（内部评级法（IRBIRB）（1 1 1 1）IRBIRBIRBIRB如何确定监管资本要求如何确定监管资本要求如何确定监管资本要求如何确定监管资本要求 A A、划分资产，形成不同的风险敞口分类。、划分资产，形成不同的风险敞口分类。 B B、基于对、基于对风险因子风险因子的内部估计值，分别确定的内部估计值，分别确定 对于各类风险敞口的非预期损失的资本要求对于各类风险敞口的非预期损失的资本要求商业银行资本管理最新课件 1001001001001501501501501001001001005050505020202020未评级未评级未评级未评级低于低于低于低于BBBBBBBB- - - -BBBBBBBBBBBB+ + + +BBBBBBBBBBBB- - - -A A A A+ + + +A A A A- - - -AAAAAAAAAAAAAAAAAAAA- - - -其他公司（包括保险其他公司（包括保险其他公司（包括保险其他公司（包括保险公司）公司）公司）公司）2020202015015015015050505050202020202020202020202020方法方法方法方法2 2 2 2（短期）（短期）（短期）（短期）150150150150150150150150100100100100505050505050505020202020方法方法方法方法2 2 2 2（长期）（长期）（长期）（长期）1001001001001501501501501001001001001001001001005050505020202020方法方法方法方法1 1 1 1银行银行银行银行和证和证和证和证券机券机券机券机构构构构10010010010015015015015010010010010050505050202020200 0 0 0主权评级主权评级主权评级主权评级未评级未评级未评级未评级低于低于低于低于B B B B- - - -BBBBBBBB+ + + +B B B B- - - -BBBBBBBBBBBB+ + + +BBBBBBBBBBBB- - - -A A A A+ + + +A A A A- - - -AAAAAAAAAAAAAAAAAAAA- - - -对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（对应的风险加权比率（% % % %）评级对象评级对象评级对象评级对象表表表表2-4 2-4 标准法关于银行主要资产的风险权重标准法关于银行主要资产的风险权重标准法关于银行主要资产的风险权重标准法关于银行主要资产的风险权重商业银行资本管理最新课件v2. 2. 内部评级法（内部评级法（IRBIRB）（续）（续） （2 2）四个风险因子）四个风险因子 违约概率（违约概率（PDPD） 违约损失率（违约损失率（LGDLGD） 风险敞口（风险敞口（EADEAD） 期限（期限（MM） （3 3）两类）两类IRBIRB：初级法和高级法：初级法和高级法 初级法：主要根据监管机构的评级初级法：主要根据监管机构的评级 高级法：由商业银行自身进行评级高级法：由商业银行自身进行评级商业银行资本管理最新课件v2. 2. 内部评级法（内部评级法（IRBIRB）（续）（续） （4 4）初级）初级IRBIRB法中风险因子的确定法中风险因子的确定 A A 违约概率（违约概率（PDPD）的测算）的测算 v v 古典违约分析古典违约分析v v Altman Altman模型模型v v 决策树模型决策树模型v v Credit Metrics Credit Metrics模型模型v v KMV KMV模型模型v v KMPG KMPG风险中性定价模型风险中性定价模型v v 死亡率模型死亡率模型v v 宏观迁移模型宏观迁移模型v v 违约过滤器模型违约过滤器模型商业银行资本管理最新课件v2. 2. 内部评级法（内部评级法（IRBIRB）（续）（续） （4 4）初级）初级IRBIRB法中风险因子的确定法中风险因子的确定 B B 违约损失率（违约损失率（LGDLGD） 的测算的测算 初级初级IRBIRB法：基准法：基准 LGD LGD （高级（高级IRBIRB法：建立法：建立LGDLGD模型）模型） C C 风险敞口（风险敞口（EADEAD）的测算）的测算 D D 期限（期限（MM）的测算）的测算商业银行资本管理最新课件v2. 2. 内部评级法（内部评级法（IRBIRB）（续）（续） （5 5）公司、主权、银行类债项的信用风险加权资产计量）公司、主权、银行类债项的信用风险加权资产计量 （教材：（教材：P30P30） A A、计算每一债项单位资产的监管资本要求（、计算每一债项单位资产的监管资本要求（K K） 一是由一是由PDPD计算资产组合的相关系数计算资产组合的相关系数 R R； 二是由二是由PDPD计算期限调整系数计算期限调整系数 b b； 三是由三是由PDPD、LGDLGD、R R、b b等得到风险敞口的等得到风险敞口的 风险权重函数风险权重函数K K； B B、计算该债项对应的信用风险加权资产、计算该债项对应的信用风险加权资产 信用风险加权资产信用风险加权资产= K 12.5 EAD= K 12.5 EAD商业银行资本管理最新课件v三、巴塞尔协议的发展三、巴塞尔协议的发展v 1.1.巴塞尔协议（巴塞尔协议（19881988）的不足）的不足v v 风险管理的重点局限于信贷资产风险风险管理的重点局限于信贷资产风险v v 对银行信贷资产风险的权重规定有待完善对银行信贷资产风险的权重规定有待完善v v 对难以确定风险权重的项目，给予各参与国一定对难以确定风险权重的项目，给予各参与国一定 自由度，容易造成自由度，容易造成“ “ 监管套利监管套利” ”v v 以发达国家银行制度为设计基础以发达国家银行制度为设计基础v v OECDOECD与非与非OECDOECD的划分标准有明显的的划分标准有明显的“ “国别歧视国别歧视” ”商业银行资本管理最新课件v2.2.巴塞尔协议的发展巴塞尔协议的发展v v 新发展新发展v v 新资本协议草案新资本协议草案 （20012001）v v 新巴塞尔资本协议（新巴塞尔资本协议（20042004）v v 巴塞尔协议（巴塞尔协议（）（）（20102010）v v 进步之处进步之处v v 确立风险监管的三大支柱确立风险监管的三大支柱 资本水平更全面反映银行面对的风险资本水平更全面反映银行面对的风险v 资本水平更真实反映银行面对的风险资本水平更真实反映银行面对的风险商业银行资本管理最新课件3 3 商业银行资本管理商业银行资本管理v一、商业银行资本的需要量一、商业银行资本的需要量v 1. 1. 银行最佳资本需要量银行最佳资本需要量资本占资产资本占资产比重比重C/A （%）资本成本资本成本 r（%）E资本成本曲线资本成本曲线n n图图图图2 21 1 银行最佳资本需要量银行最佳资本需要量银行最佳资本需要量银行最佳资本需要量r0O C0/A0（最佳资本量）商业银行资本管理最新课件2. 2. 影响商业银行资本需求量的因素影响商业银行资本需求量的因素v v 法律制度法律制度v v 整个国家及银行所处地区的经济整个国家及银行所处地区的经济形势形势v v 银行经营管理水平银行经营管理水平v v 银行信誉的高低银行信誉的高低v v 银行负债结构银行负债结构v v 银行资产质量银行资产质量商业银行资本管理最新课件v二、二、 商业银行内源资本的管理商业银行内源资本的管理v 1. 1. 商业银行资本的内部筹集商业银行资本的内部筹集v v 增加各种准备金增加各种准备金v v 留存盈余留存盈余v 2. 2. 评价评价v v 总成本低总成本低v v 不影响股东权利不影响股东权利v v 受银行净利润规模限制受银行净利润规模限制v v 受银行股利分配政策影响受银行股利分配政策影响商业银行资本管理最新课件v 3. 3. 银行资产持续增长模型银行资产持续增长模型v 持续增长率持续增长率v v 由银行内源资本所支持的银行资产年增长率。由银行内源资本所支持的银行资产年增长率。v v 银行资产持续增长模型银行资产持续增长模型v三、三、 商业银行外源资本的管理商业银行外源资本的管理v 1. 发行普通股发行普通股v 2. 发行优先股发行优先股v 3. 发行资本票据和资本债券发行资本票据和资本债券商业银行资本管理最新课件 例例4 设有一家银行，现有资产总额设有一家银行，现有资产总额1 1亿元，其资本为亿元，其资本为600600万元，万元，其中含面值为其中含面值为2020元的普通股票元的普通股票1010万股和万股和400400万元的资本盈余和未万元的资本盈余和未分配利润等。根据市场预测，该行决定增加分配利润等。根据市场预测，该行决定增加100100万元的资本，以万元的资本，以支持业务的发展。支持业务的发展。 假定该银行为维持股价稳定，不打算从内部增加资本，这就假定该银行为维持股价稳定，不打算从内部增加资本，这就要从外部增加资本。现有以下三种方式供选择：要从外部增加资本。现有以下三种方式供选择： 1. 1. 发行发行5 5万股普通股票，每股面值万股普通股票，每股面值2020元；元； 2. 2. 发行发行1 1万股优先股票，每股面值万股优先股票，每股面值100100元，股息率为元，股息率为8 8； 3. 3. 发行发行1 1万份面值为万份面值为100100元的资本债券，利息率为元的资本债券，利息率为1010。 如果银行的资产收益率为如果银行的资产收益率为1.21.2，所得税率为，所得税率为2525。 问：问： 银行以哪一种方式筹资为最佳？银行以哪一种方式筹资为最佳？商业银行资本管理最新课件表表2-5 2-5 不同筹资方式的结果比较不同筹资方式的结果比较 单位：万元未增加资本未增加资本普通股普通股优先股优先股（8）资本债券资本债券（10）资产收益（资产收益（1.2）120121.2121.2121.2减利息支出减利息支出10税前净收入税前净收入120121.2121.2111.2减所得税（减所得税（25）3030.330.327.8税后净收入税后净收入9090.990.983.4优先股股息优先股股息8普通股收益总额普通股收益总额9090.982.983.4普通股股数（万股）普通股股数（万股）10151010每股收益（元）每股收益（元）96.068.298.34商业银行资本管理最新课件4 我国商业银行资本现状分析我国商业银行资本现状分析v一、我国商业银行资本构成分析一、我国商业银行资本构成分析v二、我国商业银行资本充足状况分析二、我国商业银行资本充足状况分析商业银行资本管理最新课件图图1 1 国有商业银行资本构成国有商业银行资本构成（20092009年底）年底）商业银行资本管理最新课件图图2 2 部分上市银行资本构成部分上市银行资本构成（20092009年底）年底）商业银行资本管理最新课件表表2-6 2-6 商业银行资本充足率统计商业银行资本充足率统计2009年底年底核心资本充足率核心资本充足率资本充足率资本充足率不良贷款率不良贷款率工商银行工商银行9.9012.361.54农业银行农业银行6.728.312.91中国银行中国银行9.0711.141.58建设银行建设银行9.3111.701.502009.6.30资本充足率资本充足率不良贷款率不良贷款率浦发银行浦发银行8.110.9民生银行民生银行8.480.86深发展银行深发展银行8.620.72兴业银行兴业银行9.210.67华夏银行华夏银行10.361.55招商银行招商银行10.630.86中信银行中信银行12.040.99商业银行资本管理最新课件v三三. 提高商业银行资本充足率的途径提高商业银行资本充足率的途径v 1. 分子对策分子对策v v 增加核心资本的措施增加核心资本的措施v v 增加附属资本的措施增加附属资本的措施 v 2. 分母对策分母对策v v 调整资产的风险分布结构调整资产的风险分布结构v v 降低不良贷款率降低不良贷款率 商业银行资本管理最新课件商业银行资本管理最新课件