国有资产管理国有资产管理与资产评估与资产评估资产评估有限责任公司资产评估有限责任公司主要内容主要内容一一一一资产评估与国有资产管理资产评估与国有资产管理二二二二三三三三国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理资产评估的理论与实践资产评估的理论与实践一、国有一、国有资产管理与资产评估资产管理与资产评估专业机构和人员，根据评估目的，遵循适用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，考虑影响资产价格的各种因素，并运用科学的评估方法，对资产某时点的客观价值进行评定和估算的过程。资产评估的内涵资产评估的内涵一、国有资产管理与资产评估一、国有资产管理与资产评估我国产生于20世纪80年代末期资产评估的初衷是保障国有资产在产权变动中保值增值三十年来资产评估在国有资产管理领域发挥了重要作用中国资产评估的发展中国资产评估的发展一、国有资产管理与资产评估一、国有资产管理与资产评估资产资产评估的基本属性评估的基本属性现实性现实性市场性市场性预测性预测性公正性公正性咨询性咨询性一、国有资产管理与资产评估一、国有资产管理与资产评估推动国资管理改革推动国资管理改革维护国有资产权益维护国有资产权益促进市场公平交易促进市场公平交易资产评估在国有资产管理领域的重要作用资产评估在国有资产管理领域的重要作用案例：延长石油集团组建资产案例：延长石油集团组建资产评估评估2006年陕西省政府决定组建延长石油集团，涉及资产600多亿，范围涉及延安、榆林市十四个县（区）钻采公司及原延长油矿管理局16个二级核算单位，油井2万多口。资产规模庞大，地域分布广泛，资产种类繁多、法人主体结构复杂，涉及省政府、地方政府的国有资产和民营资产以及各种法人主体的利益格局调整，各种利益主体的诉求差异巨大。通过资产评估，实现了收购双方的利益，既理顺了国有资产管理体制、维护了国有资产安全，又维护了社会稳定。延长石油集团通过理顺产权关系实现了高速增长，2013年成功成为世界五百强企业。案例案例：唐华集团破产资产评估：唐华集团破产资产评估2010年，中央下划企业陕西唐华纺织印染集团有限责任公司实施政策性破产，涉及资产总额高达为5.8亿元。通过资产评估，核实了资产价值，理清了相关负债特别是隐性负债、或有负债，争取到了各级政府的政策支持。在各方的集体努力下，5个月内快速、平稳、顺利完成破产，企业甩掉历史包袱，通过改制整合资源，重新焕发了生机。案例案例：西安城东客运站资产评估：西安城东客运站资产评估2013年根据西安市城市总体规划，原西安市城东客运站相关业务转移到纺织城客运站，原城东客运站发展面临重大挑战。根据市政府及相关部门的建议，城东客运站拟改建为立体停车综合楼，但面临着资金难题。通过资产评估机构提供的专业咨询和科学测算，城东客运站成功引入民间资本，建设集商业与停车为一体的综合停车楼，由民营企业进行投资建设并获得商业部分十五年运营权。该项目的实施实现了国有资产的保值增值、为公众提供了便利的购物与停车环境，实现了各方共赢。二、资产二、资产评估的理论与实践评估的理论与实践评估主体 资产评估机构和相关人员评估客体 被评估的资产评估依据 对被评估资产定价的依据评估原则 内在行为规范评估目的 资产交易业务本身经济行为的特征评估价值类型 对资产价值质的规定评估方法 具体技术和手段评估程序 工作顺序评估假设 前提条件假设评估基准日 时间基准资产资产评估的基本要素评估的基本要素二、资产二、资产评估的理论与实践评估的理论与实践资资产产评评估估的的准准则则体体系系两竖四横 两个序例： 业务准则 执业道德准则 四个层次: 基本准则 具体准则 指南 指导意见“立体化”执业规范体系：从职业道德到执业程序、从针对各种交易行为类的“应用指南”到针对各资产类型的“实体”准则，以及针对执业操作的指导意见。2024年7月31日2024年7月31日序号序号分类分类准则名称准则名称施行日期施行日期1基本准则资产评估准则基本准则2004年5月1日2资产评估职业道德准则基本准则2004年5月1日3评估准则资产评估准则评估报告2008年7月1日4资产评估准则评估程序2008年7月1日5资产评估准则业务约定书2008年7月1日6资产评估准则工作底稿2008年7月1日7资产评估准则机器设备2008年7月1日8资产评估准则不动产2008年7月1日9资产评估准则无形资产2009年7月1日10资产评估准则珠宝首饰2010年7月1日11资产评估准则企业价值评估2012年7月1日12评估指南以财务报告为目的的评估指南2007年12月31日13企业国有资产评估报告指南2009年7月1日14金融企业国有评估报告指南2011年7月1日15评估机构业务质量控制指南2012年1月1日16指导意见注册资产评估师关注法律指导意见2003年3月1日17资产评估价值类型指导意见2008年7月1日18金融不良资产评估指导意见2005年7月1日19专利资产评估指导意见2009年7月1日20著作权资产评估指导意见2011年7月1日21商标权资产评估指导意见2012年7月1日22实物期权评估指导意见2012年7月1日23投资性房地产评估指导意见2010年7月1日二、资产二、资产评估的理论与实践评估的理论与实践资资产产评评估估的的主主要要方方法法市场法市场法成本成本法法（资产基础法）（资产基础法）收益法收益法直接比较法直接比较法类比调整法类比调整法重置成本重置成本成新率成新率重置成本核算重置成本核算实体性贬值核算实体性贬值核算 功能性贬值核算功能性贬值核算经济性贬值核算经济性贬值核算观察法观察法 使用年限法使用年限法 直接价值法直接价值法 收益额收益额折现率折现率收益期收益期1 1、成本法、成本法1 1、资产不同，成本构成不同，成本性质要求不同资产不同，成本构成不同，成本性质要求不同资产类型资产类型准则条文准则条文成本构成成本构成性质要求性质要求机器设备机器设备第二十二条购置或者购建设备所发生的必要的、合理的成本、利润和相关税费更新重置成本与复原重置成本。应当优先选用更新重置成本；不动产不动产第二十九条未规定未规定采用重置成本采用客观成本；通常采用更新重置成本无形资产无形资产第二十七条无形资产形成的全部投入；包括合理的成本、利润和相关税费专利专利第三十二条包括合理的成本、利润和相关税费等形成专利所需的研发、管理人员、设备及房屋建筑物等成本以及其他相关成本费用。著作权著作权第二十九条作品包括创作人员和管理人员的人工成本、材料成本、创作环境配套成本、场地使用或者占用等合理成本以及合理利润和相关税费等。商标商标第二十九条包括合理的成本、利润和相关税费等应当考虑商标资产价值与成本的相关程度,恰当考虑成本法的适用性珠宝首饰珠宝首饰第二十二条包括材料成本、制作成本、相关税费、合理利润及其他费用；恰当选择重置成本的类型，即复原重置成本和更新重置成本企业价值企业价值第三十九条企业表内及表外各项资产和负债价值表外资产（可识别、并可评估）各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出就其自身而言，这不算作一种评估方法，因为在被加和之前，单项资产或负债的估值是采用一种或多种IVS框架中所描述的主要评估方法而进行的2 2、成本法规范要点（限制使用）、成本法规范要点（限制使用）1 1、企业价值评估：、企业价值评估：（1 1）严格的说，不是成本法，因为每项资产采用不同方法，结果相加）严格的说，不是成本法，因为每项资产采用不同方法，结果相加（2 2）表外资产能够被识别、且评估，否则适用性有问题；）表外资产能够被识别、且评估，否则适用性有问题；（3 3）一般，不作为）一般，不作为“惟一惟一”使用的方法。但国外，规定使用的方法。但国外，规定“如果买卖双方同意如果买卖双方同意采用资产基础法，评估师应予执行采用资产基础法，评估师应予执行”资产评估准则企业价值评估第四章 评估方法第三十九条企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。第四十条注册资产评估师应当根据会计政策、企业经营等情况，对被评估企业资产负债表表内及表外的各项资产、负债进行识别。注册资产评估师应当知晓并非每项资产和负债都可以被识别并用适当的方法单独评估。当存在对评估对象价值有重大影响且难以识别和评估的资产或者负债时，应当考虑资产基础法的适用性。以持续经营为前提对企业价值进行评估时，资产基础法一般不应当作为惟一使用的评估方法。2 2、商标成本法：、商标成本法：应当考虑商标资产价值与成本的相关程度应当考虑商标资产价值与成本的相关程度, ,恰当考虑成本恰当考虑成本法的适用性。法的适用性。3 3、财务报告目的评估：、财务报告目的评估：（1）会计准则规定的资产减值测试不适用成本法。（2）其他用成本法：应当获取企业的承诺，并在评估报告中披露，其评估结论仅在相关资产的评估值可以通过资产的未来运营得以全额回收的前提下成立。2 2、收益法、收益法具体方法具体方法 适用性适用性 收益口径收益口径 口径一致要求口径一致要求 收益期收益期 机器设备机器设备 第二十四条 未明确 一般适用于具有独立获利能力或者获利能力可以量化的机器设备 不动产不动产 第二十六条 1、适用于应当具有经济收益或者潜在经济收益；2、不动产未来收益及风险能够较准确地预测与量化 不动产未来收益应当是不动产本身带来的收益；包含有形收益和无形收益。 第二十七条 未明确未明确 收益期限应当根据建筑物剩余经济寿命年限与土地使用权剩余使用年限等参数，并根据有关法律、法规的规定，合理确定 折现率的口径应当与预期收益口径保持一致。 无形资产无形资产 第二十五条 未明确 适用于经济收益的可预测性，恰当考虑收益法的适用性 区分无形资产与其他资产所获得收益，分析与之有关的预期变动、收益期限，与收益有关的成本费用、配套资产、现金流量、风险因素； 折现率的口径应当与预期收益口径保持一致 企业价值企业价值 现金流折现； 股利折现 两种现金流模型口径不同 折现率的口径应当与预期收益口径保持一致 根据国家有关法律法规、企业所在行业现状与发展前景、协议与章程约定、企业经营状况、资产特点和资源条件等，恰当确定收益期。 珠宝首饰珠宝首饰 明确珠宝首饰较少采用收益法进行评估。收益法通常只适用于租赁、展览等持续经营活动中，具有独立获利能力或者获利能力可以量化的珠宝首饰的评估业务； 财报为目的评估财报为目的评估 现金流量折现法、增量收益折现法、节省许可费折现法、多期超额收益折现法 折现率应当与预期收益的口径保持一致。 收益法规范要点：收益法规范要点：1.1.除企业价值评估、财务报告目的评估外，其他准除企业价值评估、财务报告目的评估外，其他准则未规范收益法的具体方法（模型）；则未规范收益法的具体方法（模型）；2.2.珠宝首饰，很少采用收益法（在准则中有明确）；珠宝首饰，很少采用收益法（在准则中有明确）；3.3.“收益口径与折现率口径一致收益口径与折现率口径一致”是共同要求；是共同要求；4.4.各种无形资产、不动产的收益期，紧密与相关法各种无形资产、不动产的收益期，紧密与相关法规相连；企业价值评估收益期，规相连；企业价值评估收益期，根据国家有关法根据国家有关法律法规、企业所在行业现状与发展前景、协议与律法规、企业所在行业现状与发展前景、协议与章程约定、企业经营状况、资产特点和资源条件章程约定、企业经营状况、资产特点和资源条件等确定等确定3 3、市场法、市场法资产资产准则条款准则条款前提条件前提条件运用基础运用基础要求要求机器设备机器设备第二十三条活跃的市场是运用市场法评估机器设备的前提条件明确参照物与评估对象具有相似性和可比性是运用市场法的基础了解不同交易市场的价格水平可能存在差异。应当根据评估对象的具体情况，确定可以作为评估依据的合适的交易市场，或者对市场差异作出调整不动产不动产第二十三条应当收集足够的交易实例第二十四条提出了用作参照物的交易实例应当具备四个条件第二十五条应当进行交易情况修正、交易日期修正和不动产状况修正。无形资产无形资产第二十六条是否存在活跃的市场具有合理比较基础的可比无形资产交易案例，在一些方面的可比性；专利专利第三十条分析交易案例的可比性时，应当考虑一系列条件应当收集足够的可比交易案例著作权著作权第二十八条对收集的交易案例与评估对象进行比较，分析差异商标商标第二十八条对收集的交易案例与评估对象进行比较，分析差异。珠宝首饰珠宝首饰第二十一条有公开、活跃的交易市场，是否能够获取足够数量的可比销售数据，以及数据的可靠性；根据评估对象的具体情况，确定可以作为评估依据的合适的交易市场；确定若干相同或者类似的珠宝首饰作为参照物，充分考虑其价值因素的可比性；评估对象与参照物之间的区别，以及市场级别、市场交易条件等因素的差异。企业价值企业价值第三十七条可比企业应当与被评估企业属于同一行业，或者受相同经济因素的影响。选择的可比企业与被评估企业具有可比性； 选择合理的价值乘数选择合理的价值乘数1 1、资产不同，资产不同，市场法可比性因素等均不同市场法可比性因素等均不同2 2、市场法规范要点：、市场法规范要点：1.1.关于具体方法：关于具体方法：除企业价值评估外，其他准则未规范市场法的具体方法（模型）；但可以理解有两种：一种是案例价格调整即市场比较法；另一种是“价值乘数”法；2.2.关于适用前提：关于适用前提：共同规定：活跃市场、交易案例是前提3.3.关于交易案例的数量：关于交易案例的数量：不动产和专利提出了“交易案例数量的要求”，其他未规范；4.4.关于案例的可比性：关于案例的可比性：都进行了原则规范，但没有可比性标准5.5.关于案例调整以及评估对象价值确定：关于案例调整以及评估对象价值确定：都进行了原则规范，但没有方法。20242024年年7 7月月3131日日n在选择参考企业时，参考企业的在选择参考企业时，参考企业的数量数量多少并不是多少并不是一个决定性的考虑因素，最重要的是所选择参考一个决定性的考虑因素，最重要的是所选择参考企业的企业的相似性相似性相似性相似性数量数量3 3、关于、关于“可比性可比性”和和“案例数量案例数量”的讨论的讨论二、资产评估的理论与实践二、资产评估的理论与实践由行政管理为主转由行政管理为主转变为为自律自律管理为主管理为主突出突出执业人业人士士的专业的专业服服务务强强化化风险责任与责任责任与责任担当担当资产资产评估行业的管理体制改革评估行业的管理体制改革三、三、国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理国有资产评估管理的主要依据国有资产评估管理的主要依据企企业国有国有资产评估管理估管理暂行行办法法（国（国务院国院国资委第委第1212号令）号令）企企业国有国有产权转让管理管理暂行行办法法（国（国务院国院国资委、委、财政部第政部第3 3号令）号令）关于加关于加强企企业国有国有资产评估管理工作有关估管理工作有关问题的通知的通知（国（国资发产权 20062006 274274号）号）三、三、国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理需进行资产评估的需进行资产评估的经济行为经济行为范畴范畴1 1、整体或部分改建、整体或部分改建为有限有限责任公司或股份有限公司任公司或股份有限公司2 2、以非、以非货币资产对外投外投资3 3、企、企业合并、分立、破合并、分立、破产、解散、解散4 4、非上市公司原股、非上市公司原股东股股权比例比例变动的情形的情形5 5、产权转让6 6、资产转让、置、置换三、三、国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理需进行资产评估的需进行资产评估的经济行为经济行为范畴范畴7 7、整体、整体资产或者部分或者部分资产租租赁给非国有非国有单位位8 8、以非、以非货币资产偿还债务9 9、资产涉涉讼价价值1010、收、收购非国有非国有单位位资产1111、接受非国有、接受非国有单位以非位以非货币资产出出资1212、接受非国有、接受非国有单位以非位以非货币资产抵抵债1 1、整体或部分改建为有限责任公司、整体或部分改建为有限责任公司或股份有限公司或股份有限公司 国有企事国有企事业单位整体改建位整体改建为有限有限责任公司或股份任公司或股份有限公司有限公司时，需要，需要对其整体其整体资产进行行评估。估。国有企事国有企事业单位部分改建位部分改建为有限有限责任公司或股份任公司或股份有限公司有限公司时，需要，需要对拟投入有限投入有限责任公司或股份任公司或股份有限公司的部分有限公司的部分资产进行行评估。估。 国有独国有独资有限有限责任公司改建任公司改建为多个股多个股东的有限的有限责任公司或股份有限公司任公司或股份有限公司时，需要，需要对其整体其整体资产进行行评估；估；国有控股、参股有限国有控股、参股有限责任公司任公司变更更为股份有限公股份有限公司，若司，若股股权结构及比例构及比例不不发生生变化的，可以不化的，可以不进行行资产评估，若股估，若股权结构及比例构及比例发生生变化的，需化的，需对其整体其整体资产进行行评估。估。2 2、以非货币资产对外投资、以非货币资产对外投资企企业以非以非货币资产对外投外投资的情形一般包括：的情形一般包括：企企业以以实物、知物、知识产权、土地使用、土地使用权等非等非货币资产对外投外投资组建有限建有限责任公司、股份有任公司、股份有限公司或中外合限公司或中外合资、合作企、合作企业等。等。企企业以以实物、知物、知识产权、土地使用、土地使用权等非等非货币资产向原投向原投资单位追加投位追加投资等。等。企企业以非以非货币资产对外投外投资，应对拟投投资的的非非货币资产进行行评估。估。3 3、企业合并、分立、破产、解散、企业合并、分立、破产、解散吸收合并吸收合并时，只，只对被吸收一方的整体被吸收一方的整体资产进行行评估；估；新新设合并合并时，需，需对合并双方的整体合并双方的整体资产都都进行行评估。估。企企业分立分立时，需，需对拟分立企分立企业的整体的整体资产进行行评估。估。企企业破破产或解散或解散时涉及涉及处置置资产的，需要的，需要对其其纳入清算范入清算范围内的内的资产进行行评估。估。4 4、非上市公司原股东、非上市公司原股东股权比例股权比例变动变动的情形的情形非上市公司原股非上市公司原股东股股权比例比例变动的情形主要是指的情形主要是指增增资扩股，一般包括国有控股股，一般包括国有控股及参股的有限及参股的有限责任任公司公司、股份有限公司以及中外合、股份有限公司以及中外合资合作企合作企业吸收吸收新股新股东入股，以及上述公司、企入股，以及上述公司、企业原股原股东改改变原原出出资比例的增比例的增资扩股等。股等。企企业原股原股东股股权比例比例变动，需，需对企企业的整体的整体资产进行行评估；如果原股估；如果原股东或新吸收的股或新吸收的股东以非以非货币资产增增资或出或出资的，的，对其追加投其追加投资或出或出资的的资产也也应进行行评估。估。对于企于企业原股原股东同比例增同比例增资扩股的，无需股的，无需对企企业整体整体资产进行行评估，只需估，只需对其股其股东增增资新投入的新投入的非非货币资产进行行评估。估。5 5、产权转让、产权转让产权转让，是指企，是指企业的出的出资人将其持有人将其持有的全部的全部或或部分部分产权有有偿出出让的行的行为。企企业发生整体或部分生整体或部分产权转让、拍、拍卖时，需要，需要对企企业整体整体资产进行行评估。估。6 6、资产转让、置换、资产转让、置换资产转让需需对拟转让的的资产进行行评估。估。资产置置换需需对置置换双方双方拟置置换的的资产同同时进行行评估。估。7 7、整体资产或者部分、整体资产或者部分资产租赁资产租赁给非给非国有单位国有单位一般是指将企一般是指将企业的整体的整体资产租租赁给非国有非国有单位，位，或者企或者企业将其固定将其固定资产、无形、无形资产和土地使用和土地使用权等部分等部分资产租租赁给非国有非国有单位位。企企业整体或部分整体或部分资产租租赁给非国有非国有单位，位，应将企将企业整体或部分整体或部分资产进行行评估。估。8 8、以非货币资产偿还债务、以非货币资产偿还债务一般是指国有一般是指国有单位以其存位以其存货、固定、固定资产等等偿还其其所欠企所欠企业债务的情形的情形。企企业以其存以其存货、固定、固定资产等等偿还其所欠企其所欠企业债务，应对实物物资产进行行评估。估。9 9、资产涉讼价值、资产涉讼价值确定涉确定涉讼资产价价值主要是指企主要是指企业在在诉讼过程中以程中以及民事及民事强制制执行中，由人民法院委托行中，由人民法院委托资产评估机估机构构评定涉定涉讼国有国有资产价价值的情形的情形。评估估时仅对诉讼或或强制制执行所涉及的行所涉及的资产进行行评估。估。1010、收购非国有单位资产、收购非国有单位资产企企业收收购非国有非国有单位整体位整体产权，需，需对非国有非国有单位位整体整体资产进行行评估。估。企企业收收购非国有非国有单位部分位部分资产时，需，需对拟收收购的的部分部分资产进行行评估。估。1111、接受非国有单位、接受非国有单位以非以非货币资产货币资产出资出资一般一般是指非国有是指非国有单位以所位以所拥有的非有的非货币资产对国国有有单位位进行投行投资。非非国有国有单位以非位以非货币资产出出资时，需要，需要对其其拟出出资资产进行行评估，以确定出估，以确定出资价价值。1212、接受非国有单位、接受非国有单位以非以非货币资产货币资产抵债抵债一般是指非国有一般是指非国有单位以位以实物物资产（包括存（包括存货、固、固定定资产等）抵等）抵偿其所欠企其所欠企业债务的情形。的情形。企企业接受非国有接受非国有单位以位以实物物资产偿还债务，应对非国有非国有单位用以位用以偿还的的实物物资产进行行评估。估。两种两种特殊经济特殊经济行为可以行为可以不进行评估不进行评估1 1、经各各级人民政府或其国有人民政府或其国有资产监督管理机构批准督管理机构批准，对企企业整体或者部分整体或者部分资产实施无施无偿划划转。2 2、国有独、国有独资企企业与其下属独与其下属独资企企业（事（事业单位）之位）之间或下属独或下属独资企企业（事（事业单位）之位）之间合并、合并、资产（产权）置）置换和无和无偿划划转。三、三、国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理资产评估机构的资产评估机构的委托委托根据根据关于加关于加强企企业国有国有资产评估管理工作有关估管理工作有关问题的的通知通知（国（国资发产权【20062006】274274号），在号），在经济行行为获批准的前提和批准的前提和评审分离的原分离的原则下，下，评估机构的委估机构的委托分以下情形托分以下情形：1 1、经济行为属于企业法人财产范围的，一般由企业来委托。、经济行为属于企业法人财产范围的，一般由企业来委托。2 2、经济行业涉及企业产权等出资人权利时，如企业改制、产、经济行业涉及企业产权等出资人权利时，如企业改制、产权（股权）转让等，一般按照产权关系，由企业的出资人或其权（股权）转让等，一般按照产权关系，由企业的出资人或其上级单位来委托。上级单位来委托。三、三、国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理资产评估机构的资产评估机构的委托委托3 3、企业接受非国有资产等涉及非国有资产评估的，一般由接、企业接受非国有资产等涉及非国有资产评估的，一般由接受非国有资产企业委托或由企业与非国有单位双方协商后共受非国有资产企业委托或由企业与非国有单位双方协商后共同委托。同委托。4 4、特殊类型的评估工作，由第三方来进行委托，如在司法程、特殊类型的评估工作，由第三方来进行委托，如在司法程序中，涉及确定涉诉资产价值的，一般由人民法院来委托。序中，涉及确定涉诉资产价值的，一般由人民法院来委托。三、三、国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理资产评估资产评估机构应具备的条件机构应具备的条件1 1、遵守国家有关法律、法规、规章以及企业国有资产评估、遵守国家有关法律、法规、规章以及企业国有资产评估的政策规定，严格履行法规职责，近的政策规定，严格履行法规职责，近3 3年内没有违法、违规年内没有违法、违规记录。记录。2 2、具有评估对象相适应的资质条件。、具有评估对象相适应的资质条件。3 3、具有与评估对象相适应的专业人员和专业特长。、具有与评估对象相适应的专业人员和专业特长。4 4、与企业负责人无经济利益关系。、与企业负责人无经济利益关系。5 5、未向同一经济行为提供审计业务服务。、未向同一经济行为提供审计业务服务。三、三、国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理国有资产评估报告的审核国有资产评估报告的审核主要内容主要内容备案表的调整备案表的调整审核时对有关审核时对有关瑕疵事项的处瑕疵事项的处理理明确各级国资明确各级国资委及国家出资委及国家出资企业审核要求企业审核要求企业有关事企业有关事项说明的内项说明的内容容审核收益法审核收益法问题的补充问题的补充要求要求评估报告要素评估报告要素 报告正文报告正文的构成的构成 委托方、委托方、被评估单被评估单位和报告位和报告使用者使用者 评估目的、评估目的、经济行为经济行为 评估对象、评估对象、评估范围评估范围价值类型价值类型特特别别事事项项说说明明使使用用限限制制说说明明评评估估结结论论评评估估方方法法评评估估依依据据评评估估基基准准日日签签字字盖盖章章评评估估报报告告附附件件1 1、报告正文的构成报告正文的构成 与与资产评估准则资产评估准则评估报告评估报告相相比，除为了比，除为了规范和规范和统一企业国有评估报告统一企业国有评估报告格式，从而增加格式，从而增加“绪言绪言”格式内容外，其格式内容外，其他构成基本一致。他构成基本一致。2 2、委托方、被评估单位（或者产权持有单位）委托方、被评估单位（或者产权持有单位）和业务约定书约定的其他评估报告使用者的概况和业务约定书约定的其他评估报告使用者的概况基本要求基本要求所有描述，所有描述，应客观、真应客观、真实，并有依实，并有依据来源；据来源；篇幅不应太篇幅不应太大；大；不得带有任何不得带有任何诱导、恭维和诱导、恭维和推荐的陈述；推荐的陈述；应清楚介应清楚介绍涉及的绍涉及的经济行为经济行为文件。文件。二、委托方、被评估单位（或者产权持有单位）二、委托方、被评估单位（或者产权持有单位）和业务约定书约定的其他评估报告使用者的概况和业务约定书约定的其他评估报告使用者的概况 产权持有单位的完整表述为产权持有单位的完整表述为“评估对象的产评估对象的产权持有单位权持有单位”。评估对象大致可以分为两种：一。评估对象大致可以分为两种：一是单项资产或资产组合（含企业改制行为涉及的是单项资产或资产组合（含企业改制行为涉及的全部资产和负债），二是股权（含全部资产和负债），二是股权（含100%100%股权和部股权和部分股权）。分股权）。关于被评估单位关于被评估单位（或者产权持有单位）（或者产权持有单位）3 3、评估目的及对应的经济行为评估目的及对应的经济行为 企业国有资产拟实施经企业国有资产拟实施经济行为依法实施审批。济行为依法实施审批。 评估对应的评估对应的经济行为经济行为评估目的评估目的 从评估机构从评估机构角度看角度看 从委托方从委托方角度看角度看 通过评估工作为委托方提供特定通过评估工作为委托方提供特定经济行为所涉及资产的公允价经济行为所涉及资产的公允价值尺度；值尺度； 为实施经济行为所涉及的资产为实施经济行为所涉及的资产寻求公允的价值尺度。寻求公允的价值尺度。评估目的评估目的4 4、评估对象与评估范围评估对象与评估范围相关已有规范相关已有规范“指南指南”规范规范1.1.明确了相关概念；明确了相关概念；2.2.细化规范了国有资产评细化规范了国有资产评估项目不同情形下的评估项目不同情形下的评估对象与评估范围；估对象与评估范围；3.3.评估对象和评估范围与评估对象和评估范围与经济行为一致性的问题。经济行为一致性的问题。5 5、价值类型价值类型国有资产产权管理领域国有资产产权管理领域一般使用市场价值类型一般使用市场价值类型 特殊交易情形下特殊交易情形下价值类型的选用价值类型的选用 规规范范价价值值类类型型的的依依据据市市场场价价值值类类型型定定义义示示例例价值类型价值类型6 6、评估基准日评估基准日涵义涵义确定确定披露内容披露内容1.1.国有资产评估项目评国有资产评估项目评估基准日确定主体估基准日确定主体2.2.确定评估基准日需考确定评估基准日需考虑的主要因素虑的主要因素7 7、评估依据评估依据细化了权属依细化了权属依据和取价依据据和取价依据 增加了增加了行为依据行为依据 法法律律依依据据和和准准则则依依据据 需需要要注注意意的的问问题题评估依据评估依据8 8、评估方法评估方法已有的评估方法披露已有的评估方法披露规范规范“指南指南”要求要求 企业价值评估两种评估方企业价值评估两种评估方法的相关规定和规范法的相关规定和规范9 9、评估结论评估结论（一）关于评估结论的相关规范（一）关于评估结论的相关规范（二）（二）“指南指南”关于评估结论的规范关于评估结论的规范依据相关准则、规范依据相关准则、规范和规定的原则和规定的原则借鉴共识性研究成借鉴共识性研究成果的原则果的原则1010、特别事项说明特别事项说明已有规范已有规范与与资产评估准则资产评估准则评估报告评估报告的衔接的衔接“指南指南”的处理的处理1111、评估报告使用限制说明评估报告使用限制说明1212、关于签字盖章关于签字盖章1313、关于评估报告附件关于评估报告附件已有规范已有规范“指南指南”的处理的处理第四部分第四部分 关于评估说明关于评估说明资产评估资产评估说明说明企业关于进行资企业关于进行资产评估有关事项产评估有关事项的说明的说明评估说明评估说明的组成的组成1.1.指南仅是国有资产评估报告如何编制和出具方面指南仅是国有资产评估报告如何编制和出具方面的规范。的规范。2.2.根据不同行业、不同企业的具体特点，以及所选根据不同行业、不同企业的具体特点，以及所选取的评估方法等因素，具体情况的评估说明会有取的评估方法等因素，具体情况的评估说明会有所不同。所不同。3.3.指南涉及新的指南涉及新的企业会计准则企业会计准则中部分会计核算中部分会计核算科目考虑因素。科目考虑因素。使用时注意使用时注意1 1、评估说明的组成评估说明的组成评估说明使用评估说明使用范围声明范围声明.（一）（一）（二）（二）（三）（三）企业企业关于进行资关于进行资产评估有关事项产评估有关事项的的说明说明资产资产评估评估说明说明2 2、企业关于进行资产评估有关事项的说明企业关于进行资产评估有关事项的说明( (一一) )主要内容主要内容( (二二) )特别说明特别说明关于企业国有资产评估报告审核工关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知作有关事项的通知中有关规定中有关规定( (国资产权国资产权20099412009941号号 ) )3 3、资产评估说明资产评估说明（一）评估对象与评估范围说明（一）评估对象与评估范围说明（二）资产核实总体情况说明（二）资产核实总体情况说明（三）评估技术说明（三）评估技术说明（四）评估结论及分析（四）评估结论及分析（1 1）评估对象与评估范围的说明评估对象与评估范围的说明 从内容上讲从内容上讲，国资，国资报告指南中，评估报告指南中，评估对象和范围在报告和说明中是重复的，编写对象和范围在报告和说明中是重复的，编写时也可以采用相同的内容。但具体项目编写时也可以采用相同的内容。但具体项目编写时，有六个问题应当尽可能明确。时，有六个问题应当尽可能明确。（2 2）资产核实总体情况说明资产核实总体情况说明影响资产核影响资产核实的事项及实的事项及处理方法；处理方法；资产核实人员资产核实人员组织、实施时组织、实施时间和过程；间和过程；核实结论。核实结论。该部分主要说明资产评估过程中，该部分主要说明资产评估过程中，进行资产核实的总体情况，包括进行资产核实的总体情况，包括: 具体各项资产和负债的清查核实情况，企具体各项资产和负债的清查核实情况，企业价值评估中的收益法和市场法，其尽职调查业价值评估中的收益法和市场法，其尽职调查工作，在相应资产和负债评估技术说明中反映。工作，在相应资产和负债评估技术说明中反映。（3 3）评估技术说明评估技术说明资产基础法资产基础法 采用成本法评估单项资产或者资产组合、采用资产采用成本法评估单项资产或者资产组合、采用资产基础法评估企业价值，应当根据评估项目的具体情况，基础法评估企业价值，应当根据评估项目的具体情况，以及资产负债类型，编写评估技术说明。以及资产负债类型，编写评估技术说明。 各资产负债评估说明应按评估项目涉及的资产类别各资产负债评估说明应按评估项目涉及的资产类别或会计科目分类、逐一撰写资产负债的清查情况和评估或会计科目分类、逐一撰写资产负债的清查情况和评估情况。情况。(3)(3)评估技术说明评估技术说明-收益法收益法行业特点千差万别行业特点千差万别指南的指引功能指南的指引功能技技术术运运用用的的成成熟熟度度基基本本技技术术特特点点必必须须具具备备“指南指南”运运用说明用说明收益法审核中需注意的几个事项收益法审核中需注意的几个事项收益法的定义收益法的定义收益法运用前提收益法运用前提和评估结论选取和评估结论选取收益年限的确定收益年限的确定收益模型的选取收益模型的选取预测的假设条件预测的假设条件评估测算评估测算过程和结果过程和结果评估对象说明评估对象说明4 4、评估结论的分析评估结论的分析审核中需注意的审核中需注意的几个事项：几个事项：评估结论的选取分析评估结论的选取分析不同方法之间的分析不同方法之间的分析相同方法的内部分析相同方法的内部分析基本概念基本概念第五部分第五部分 关于评估明细表关于评估明细表“指南指南”只提供了一般会计核算科目的评估明细表样表。只提供了一般会计核算科目的评估明细表样表。样表参照样表参照企业会计准则第企业会计准则第3030号号财务会计报表列报财务会计报表列报应用指南的基本要求进行设计。应用指南的基本要求进行设计。在具体评估项目中，注册资产评估师应当根据本指南对在具体评估项目中，注册资产评估师应当根据本指南对评估明细表格式和内容的基本要求和企业会计核算体系，评估明细表格式和内容的基本要求和企业会计核算体系，设计满足具体评估项目的评估明细表。设计满足具体评估项目的评估明细表。声明、摘要和评估明细表上一般不需要另行签字盖章。声明、摘要和评估明细表上一般不需要另行签字盖章。三、三、国有资产评估的监督管理国有资产评估的监督管理企业国有资产评估项目核准企业国有资产评估项目核准国务院国务院批准的重大经济事项同时涉及中央和地方的批准的重大经济事项同时涉及中央和地方的资产评估项目，可由国有股最大股东依照其产权关资产评估项目，可由国有股最大股东依照其产权关系，逐级报送国务院国资委进行核准系，逐级报送国务院国资委进行核准。经经各级人民政府批准经济行为的事项涉及的资产评各级人民政府批准经济行为的事项涉及的资产评估项目，分别由其国有资产监管机构负责核准。估项目，分别由其国有资产监管机构负责核准。 （一）（一）评估评估前应报告事项前应报告事项1 1、相关经济行为批准情况汇报、相关经济行为批准情况汇报2 2、评估基准日的选择情况、评估基准日的选择情况3 3、资产评估范围的确定情况、资产评估范围的确定情况4 4、选择资产评估机构的条件、范围、程序及、选择资产评估机构的条件、范围、程序及拟选定机构的资质、专业特长情况拟选定机构的资质、专业特长情况5 5、资产评估的时间进度情况。、资产评估的时间进度情况。企业企业收到资产评估机构出具的评估报告后收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审，初审同意后，自评估应当逐级上报初审，初审同意后，自评估基准日起基准日起8 8个月内向国有资产监督管理机构个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。提出核准申请。国有资产监督管理机构对企业上报核准申国有资产监督管理机构对企业上报核准申请材料进行审核，对于符合要求的，下达请材料进行审核，对于符合要求的，下达核准文件；不符合要求的，予以退回。核准文件；不符合要求的，予以退回。（二）资产评估备案的程序（二）资产评估备案的程序（二）资产评估备案的程序（二）资产评估备案的程序按照按照12号令有关规定，地方国有资产监督号令有关规定，地方国有资产监督管理机构及其所出资企业的资产评估项目管理机构及其所出资企业的资产评估项目备案管理工作的职责分工，由地方国资监备案管理工作的职责分工，由地方国资监管机构根据各地实际情况自行规定。管机构根据各地实际情况自行规定。目前市级目前市级监管企业资产评估报告监管企业资产评估报告由市国资由市国资委备案。委备案。国有资产监督管理机构收到企业资产评估国有资产监督管理机构收到企业资产评估项目立项和评估报告备案时，经审核后，项目立项和评估报告备案时，经审核后，符合规定的，予以备案；不符合规定的，符合规定的，予以备案；不符合规定的，予以退回。予以退回。重大资产评估项目备案，可采取重大资产评估项目备案，可采取专家评审专家评审制度制度，国有资产监督管理机构根据评审意，国有资产监督管理机构根据评审意见进行备案。见进行备案。联系方式：联系方式：电话：手机： 电子邮箱：