主承销商：东北证券有限责任公司二零零二年七月湘潭电机股份有限公司主承销商东北证券有限责任公司目目 录录 第一章 企业概况 第二章 竞争优势 第三章 行业前景 第四章 财务分析 第五章 A 股发行 第六章 募资投向 第七章 发展目标 主承销商东北证券有限责任公司一、企业概况一、企业概况主承销商东北证券有限责任公司 1、历史沿革：、历史沿革： 改制前改制前 1936年，中央电工器材厂成立。 1953年，更名为中华人民共和国第一机械工业部湘潭电机厂。 1993年，更名为南方通用电气集团公司。 1997年，改制为湘潭电机集团有限责任公司。 改制后改制后 1999年12月，湘潭电机股份有限公司成立。 2002年 7月，湘潭电机股份有限公司发行7500万A股。一、企业概况一、企业概况主承销商东北证券有限责任公司 2 2、主营业务、主营业务： 大中型交直流电机的开发、生产和销售业务 地铁、轻轨、新型城市轨道交通车辆牵引电 器成套设备及整车的开发、生产和销售业务 百吨级电动轮自卸车、矿山电力机车等电动 车辆的开发、生产和销售业务 特种电机、特种车辆等特种产品的开发生产和销售业务一、企业概况一、企业概况主承销商东北证券有限责任公司3 3、主要产品、主要产品直流电机（主要是特种电机）/交流电机/电动车辆（包括特种车辆、用于矿用采运的电动轮自卸车和电力机车）/城轨车辆（包括轻轨车及新型公交电动客车等）及电气电控设备/上述五类产品的备品配件直流电机直流电机交流电机交流电机电动车辆电动车辆城轨车辆城轨车辆备用配件备用配件一、企业概况一、企业概况主承销商东北证券有限责任公司4 4、创新成果、创新成果 1963年，研制开发出中国第一套船用成套推进电气设备。1966年，研制开发出中国第一套地铁电气控制设备。1967年，研制开发出中国第一台100吨直流工矿电机车。1969年，研制开发出中国第一台150吨直流工矿电机车。1977年，研制开发出中国第一台“韶峰”SF3100型108吨电动轮自卸车。1983年，研制开发出中国第一台Y系列中型电机。 一、企业概况一、企业概况主承销商东北证券有限责任公司1986年，研制开发出中国第一台SF3103防寒型电动轮自卸车。1991年，研制开发出中国第一台国产化率80%以上的154吨电动轮自卸车。1994年，研制开发出中国第一台ZG200-1500型200吨直流准轨架线式 工矿电机车。1995年，研制开发出Z系列、H系列绝缘直流轧钢电机。2001年，研制开发出中国第一台新型城市轻轨车。4 4、创新成果、创新成果( (续前续前) ) 一、企业概况一、企业概况主承销商东北证券有限责任公司5 5、公司构架、公司构架 股股 东东 大大 会会监监 事事 会会董董 事事 会会总总 经经 理理董事会秘书董事会秘书 副总经理副总经理财务总监财务总监总工程师总工程师证证券券部部办办公公室室人人力力资资源源部部企企业业管管理理部部财财务务管管理理部部生生产产管管理理部部技技术术中中心心质质量量控控制制部部销销售售贸贸易易部部监监察察审审计计部部设设备备管管理理部部电电机机分分公公司司电电气气成成套套分分公公司司特特种种电电气气分分公公司司电电动动车车辆辆分分公公司司结结构构件件分分公公司司物物资资供供应应 分分 公公 司司湘湘潭潭电电机机进进出出口口有有限限公公司司（控控股股97% ）上上海海湘湘潭潭电电机机有有限限责责任任公公司司( 控控股股51%)一、企业概况一、企业概况主承销商东北证券有限责任公司二、竞争优势二、竞争优势主承销商东北证券有限责任公司二、竞争优势二、竞争优势主承销商东北证券有限责任公司1、品牌优势： 多次荣获国家科技类最高奖项多次荣获国家科技类最高奖项 108吨电动轮自卸车获国家质量金质奖、国家科技进步特等奖 23立方米矿用挖掘机获国家重大技术装备成果特等奖 地铁车辆304KWGTO直流斩波调压系统电控设备获国家“八五” 时期重大科技产品、国家“八五”攻关项目A类一等奖 某种型号军用特种车辆获国家科技进步特等奖 二、竞争优势二、竞争优势主承销商东北证券有限责任公司2、管理优势： 稳健开拓的经营理念 经验丰富的管理团队 完善的品质监控体系 二、竞争优势二、竞争优势主承销商东北证券有限责任公司3、技术优势： 唯一部级牵引电气研究所孕育中国牵引技技术 十八位国家级科技专家享受政府特殊津贴 一百多种机电创新产品打造众多中国第一 博士后工作站高级人才研发行业前沿技术 二、竞争优势二、竞争优势主承销商东北证券有限责任公司4、营销优势： 辐射全国二十六个省、自治区的销售机构 高素质的专业营销人员和售后服务人员 完善、高效的终端客户信息反馈体系二、竞争优势二、竞争优势主承销商东北证券有限责任公司三、行业前景三、行业前景主承销商东北证券有限责任公司 1、电机： 电机产品结构由一般通用产品为主，向通用与专用特殊产品并举的 方向发展，为机电一体化的交流变频电机等新兴产品的生产企业提 供巨大商机。 2、城市轨道交通车辆： 从1999年起，我国城市轨道交通建设项目在建成时全部车辆和机电 设备的平均国产化率要达到70%以上,为国产城市轨道交通车辆的发 展提供广阔市场。 3、大型矿用采运设备： 国内千万吨级（含2000万吨级）大型矿山开发和发展，为大型露 天采运设备的制造和更新创造了契机。 三、行业前景三、行业前景主承销商东北证券有限责任公司四、财务分析四、财务分析主承销商东北证券有限责任公司1、业绩指标： 四、财务分析四、财务分析主承销商东北证券有限责任公司1、业绩指标： 单位：元单位：元1999年 2001主营业务收入、主营业务利润逐年递增四、财务分析四、财务分析主承销商东北证券有限责任公司1、业绩指标： 单位：元单位：元1999年 2001年净利润逐年递增四、财务分析四、财务分析主承销商东北证券有限责任公司2、财务指标2001年12月31日2000年12月31日1999年12月31日流动比率 1.121.071.46 每股净资产（元） 1.91 1.58 1.51 应收帐款周转率 4.28 3.96 2.69 净资产收益率 17.21% 18.11% 8.09% 每股收益（元）0.33 0.29 0.12 （注：每股收益、净资产收益率按扣除非经常性损益口径计算）四、财务分析四、财务分析主承销商东北证券有限责任公司五、五、A股发行股发行主承销商东北证券有限责任公司1 1、发行与定价、发行与定价股票类型：人民币普通股（A股）每股面值：人民币1.00元发行数量：7,500万股发行价格：5.6元/股发行市盈率：16.97倍（全面摊薄）筹资总额：预计40,138万元（扣除发行费用后）发行方式：100%向二级市场投资者定价配售五、五、A股发行股发行主承销商东北证券有限责任公司2 2、股本结构、股本结构 发行前发行前 名称名称股本性质股本性质股股 数（股）数（股）股权比例股权比例湘潭电机集团有限公司国有法人股115，435，06996.20%北京地下铁道总公司法人股1，323，1681.10%四川东方绝缘材料股份有限公司法人股793，9010.66%霍林河矿务局法人股661，5840.55%上海铜材厂法人股661，5840.55%株州特种电磁线厂法人股661，5840.55%天津开发区兴业房地产投资有限公司法人股463，1100.39%合计120，000，000100%五、五、A股发行股发行主承销商东北证券有限责任公司2 2、股本结构、股本结构 发行后发行后 名称名称股股 数（股）数（股） 股权比例股权比例国有法人股115，435，06959.20%法人股4，564，9312.34%社会公众股75，000，00038.46%总股本195，000，000100%五、五、A股发行股发行主承销商东北证券有限责任公司六、募资投向六、募资投向主承销商东北证券有限责任公司六、募资投向六、募资投向 投投 资资 项项 目目 新型城市公交电动客车项目新型城市公交电动客车项目 扩建大中型直流电机项目扩建大中型直流电机项目 提高电动轮自卸车技术水平和生产能力项目提高电动轮自卸车技术水平和生产能力项目 建设交流变频调速电机、电控装备项目建设交流变频调速电机、电控装备项目 12-30t变频调速工矿电机车项目变频调速工矿电机车项目 发展风力发电设备项目发展风力发电设备项目 主承销商东北证券有限责任公司七、发展目标七、发展目标主承销商东北证券有限责任公司1、发展战略： 以生产和销售地铁成套电机电器设备、轻轨车、新型城市公交有轨及 无轨电车产品和新型城市电动客车为近年业务拓展的重点 通过新技术、新产品的研究开发和运用，继续巩固和加强在电机电气 成套设备、大中型交直流电机、大型矿用采掘与运输设备、风力发电 设备等领域的优势地位 通过加大资金投入、实施人才培养和引进先进技术的战略、与中国及 国外知名的科研机构和大公司合作等方式，加快新产品、新技术开发 的速度，巩固并提升现有技术优势 在提高中国国内市场占有率的同时，积极开发以亚洲、南美洲为重点 的国际市场 七、发展目标七、发展目标主承销商东北证券有限责任公司2、前景展望通过三大核心技术的不断延伸发展，开发高应用价值、高技术含量、高附加值的新型产品提高国内市场占有率，成功进入国际市场，完成公司战略升级七、发展目标七、发展目标主承销商东北证券有限责任公司湘潭电机股份有限公司湘潭电机股份有限公司湘潭电机股份有限公司湘潭电机股份有限公司主承销商东北证券有限责任公司