第五篇第五篇 财务预算、控制与分析财务预算、控制与分析第十一章第十一章 财务预算管理财务预算管理 1第十一章第十一章 财务预算管理财务预算管理第一节第一节 财务预算管理概述财务预算管理概述第二节第二节 财务预的编制方法财务预的编制方法第三节第三节 现金预算与预计财务报表的编制现金预算与预计财务报表的编制2第一节第一节 财务预算概述财务预算概述一、全面预算管理体系一、全面预算管理体系以以货货币币为为计计量量单单位位，反反映映预预期期的的生生产产经经营营活活动动的的一一整整套套相相互互关关联的计划。联的计划。财财务务预预算算以以价价值值量量表表现现的的、专专门门反反映映企企业业未未来来一一定定预预算算期期内预计现金收支、财务状况和经营成果的一系列预算的总称。内预计现金收支、财务状况和经营成果的一系列预算的总称。图图111全面预算体系图全面预算体系图3销售预算长期销售预算期末库存预算生产预算直接材料预算直接人工预算制造费用预算销售费用、管理费用预算产品成本预算现金预算资本支出预算预计损益表预计资产负债表预计现金流量表图图111全面预算体系图全面预算体系图4第一节第一节 财务预算概述财务预算概述二、财务预算在财务管理环节中的地位二、财务预算在财务管理环节中的地位财务预测财务预测财务决策财务决策财务管理的环节财务管理的环节财务预算财务预算财务控制财务控制财务分析财务分析财财务务预预算算是是财财务务预预测测、财财务务决决策策结结果果的的具具体体化化、系系统统化化、数数量量化化的的表达方式。是财务控制和财务分析的先导和重要依据。表达方式。是财务控制和财务分析的先导和重要依据。5第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法一、固定预算与弹性预算一、固定预算与弹性预算（一）固定预算（静态预算）（一）固定预算（静态预算）根据一种业务量水平编制的预算。根据一种业务量水平编制的预算。例例111缺点：当预计业务量与实际业务量水平相差甚远时，预算无意义。缺点：当预计业务量与实际业务量水平相差甚远时，预算无意义。适用范围：业务量比较稳定的企业。适用范围：业务量比较稳定的企业。6第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法例例111ABC公司采用完全成本法，其预算期生产的某公司采用完全成本法，其预算期生产的某种产品的预计产量为种产品的预计产量为1 000件，按固定预算方法编制的该件，按固定预算方法编制的该产品成本预算见表产品成本预算见表11-1。表表11-1 ABC公司产品成本预算表公司产品成本预算表 单位：元单位：元预计产量：预计产量：1000件件 成本项目成本项目总成本总成本 单位成本单位成本 直接材料直接材料 直接人工直接人工 制造费用制造费用5000100020005 51 12 2 合计合计800087该产品预算起的实际产量是该产品预算起的实际产量是1 400件，实际发生总成本为件，实际发生总成本为11 000元，其元，其中：直接材料中：直接材料7 500元，直接人工元，直接人工1 200元，制造费用元，制造费用2 300元，单位成元，单位成本为本为7.86元。企业编制成本业绩报告表如下：元。企业编制成本业绩报告表如下：成本项目成本项目实际成本实际成本预算成本预算成本差差 异异未按产未按产量调整量调整按产量按产量调调 整整未按产未按产量调整量调整按产量按产量调调 整整直接材料直接材料直接人工直接人工制造费用制造费用7 5001 2002 3005 0001 0002 0007 0001 4002 800+2 500+200+300+500-200-500合合 计计11 0008 00011 200+3 000-200在实际产量与预计产量不一致的情况下，若不按变动后的产量对预算成在实际产量与预计产量不一致的情况下，若不按变动后的产量对预算成本进行调整，就会因业务量不一致而导致所计算的差异缺乏可比性，本进行调整，就会因业务量不一致而导致所计算的差异缺乏可比性，但如果所有项目都按实际产量进行调整，也不科学，因为制造费用中包但如果所有项目都按实际产量进行调整，也不科学，因为制造费用中包括一部分固定制造费用，即按产量调整了固定预算，也不能准确说明企括一部分固定制造费用，即按产量调整了固定预算，也不能准确说明企业预算的执行情况。业预算的执行情况。8第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（二）弹性预算（变动预算）（二）弹性预算（变动预算） 1弹性预算的概念与适用性弹性预算的概念与适用性 （1）弹性预算的概念）弹性预算的概念在在成成本本习习性性分分析析的的基基础础上上，按按一一系系列列可可能能达达到到的的预预计计业业务务量量水水平编制的能适应多种情况的预算。平编制的能适应多种情况的预算。优点优点：适应面宽，机动性强，具有弹性。：适应面宽，机动性强，具有弹性。9第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（2）弹性预算的适用范围）弹性预算的适用范围 弹性预算适用于全面预算体系中与业务量有关、特别是弹性预算适用于全面预算体系中与业务量有关、特别是受业务量变动影响较大的各种预算，如收入预算、成本受业务量变动影响较大的各种预算，如收入预算、成本费用预算、利润预算等。由于费用预算、利润预算等。由于实务中实务中的收入及利润预算的收入及利润预算往往采用概率预算方式编制，故往往采用概率预算方式编制，故弹性预算多被用于成本弹性预算多被用于成本费用预算，特别是用于费用预算，特别是用于制造费用制造费用、销售及管理费用销售及管理费用等间等间接费用的预算接费用的预算。这是因为直接材料、直接人工等直接成。这是因为直接材料、直接人工等直接成本可以按标准成本进行预算和控制，往往不采用弹性预本可以按标准成本进行预算和控制，往往不采用弹性预算方式。所以在实务中，算方式。所以在实务中，弹性预算用于弹性预算用于间接费用预算间接费用预算的的频率较高频率较高。 10第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法2弹性预算的编制弹性预算的编制 弹性预算的编制一般遵循如下步骤：弹性预算的编制一般遵循如下步骤： （1）选择和确定业务量的计量单位，如产销量、直接人工小时、）选择和确定业务量的计量单位，如产销量、直接人工小时、机器工时等；机器工时等； （2）根据预测确定可能达到的各种业务量水平；）根据预测确定可能达到的各种业务量水平； （3）根据成本性态将成本费用划分为）根据成本性态将成本费用划分为变动变动和和固定固定两个类别，对于两个类别，对于混合性成本费用也应利用高低点法、回归分析法、经验分解法等方混合性成本费用也应利用高低点法、回归分析法、经验分解法等方法事先予以分解。法事先予以分解。弹性成本费用预算固定成本费用预算弹性成本费用预算固定成本费用预算单位变动成本费用率单位变动成本费用率业务量水平业务量水平11第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（1）公式法）公式法 yiaibixi优点：优点：不受业务量波动的影响，工作量小。不受业务量波动的影响，工作量小。缺点：缺点：必须首先将诸如必须首先将诸如“辅助材料辅助材料”、“水费水费”、“维维修费修费”等混合费用进行分解，即指出它们与某种业务量的等混合费用进行分解，即指出它们与某种业务量的变量关系。变量关系。公式法只是计算出费用总数，没有分项目列公式法只是计算出费用总数，没有分项目列出，不利于费用的分项控制和考核。出，不利于费用的分项控制和考核。（2）列表法）列表法优点：优点：费用预算分项列示，且比较精确，便于考核和控制。费用预算分项列示，且比较精确，便于考核和控制。缺点：缺点：工作量相对较大。工作量相对较大。12例例112 表表112所列为所列为A公司公司2002年制造费用弹性预年制造费用弹性预算资料，其中较大的混合成本项目已经过事先分解，该公司算资料，其中较大的混合成本项目已经过事先分解，该公司生产能力为生产能力为50000机器台时，利用率预计在机器台时，利用率预计在90105（即（即4500052500台时）之间。台时）之间。表表112 A公司公司2002年制造费用弹性预算资料年制造费用弹性预算资料项项 目目固定固定费费用用变动费变动费用率用率( () )项项 目目固定固定费费用用变动费变动费用率用率( () )管理人管理人员员工工资资1200012000辅辅助材料助材料200020000.150.15保保险费险费30003000水水 费费100010000.200.20设备设备租金租金40004000维维修修 费费150015000.100.10燃油燃油2 2辅辅助工工助工工资资1 113（1）公式法）公式法制造费用弹性预算固定制造费用变动费用率制造费用弹性预算固定制造费用变动费用率业务量水平业务量水平本例当生产能力利用率为本例当生产能力利用率为100（即（即50000台时）时：台时）时：制造费用制造费用120003000400020001000 1500(210.150.200.10)50000 196000（元）（元） 同样，利用上式可以计算出同样，利用上式可以计算出4500052000台时之间任台时之间任一点上的制造费用预算数，比较方便。一点上的制造费用预算数，比较方便。14（2）列表法）列表法 该种方法一般以该种方法一般以5为业务量间距（实务中可视具体情况大一些或小一些），按为业务量间距（实务中可视具体情况大一些或小一些），按费用项目列出不同业务量水平下的弹性预算。循上例。费用项目列出不同业务量水平下的弹性预算。循上例。表表113 A公司公司2002年制造费用弹性预算年制造费用弹性预算 单位：元单位：元机器台机器台时时 4500045000 4750047500 5000050000 5250052500生生产产能力利用（）能力利用（） 90%90% 95%95% 100%100% 105%105%1. 1. 变动费变动费用用项项目目 135000135000 142500142500 150000150000157500157500 燃油燃油 9000090000 9500095000 100000100000105000105000 辅辅助工工助工工资资 4500045000 4750047500 5000050000 52500525002. 2. 混合混合费费用用项项目目 2475024750 2587525875 2700027000 2812528125 辅辅助材料助材料 87508750 91259125 95009500 98759875 水水费费 1000010000 1050010500 1100011000 1150011500 维维修修费费 60006000 62506250 65006500 675067503 3固定固定费费用用项项目目 1900019000 1900019000 1900019000 1900019000 管理人管理人员员工工资资 1200012000 1200012000 1200012000 1200012000 保保险费险费 30003000 30003000 30003000 30003000 设备设备租金租金 40004000 40004000 40004000 40004000制造制造费费用用预预算算额额 178750178750 187375187375 19600019600020462520462515第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法二、增量预算与零基预算二、增量预算与零基预算（一）增量预算（一）增量预算指指以以基基期期实实际际成成本本费费用用水水平平为为基基础础，结结合合预预算算期期业业务务量量水水平平及及有有关关降降低低成成本本的的措措施施，通通过过调调整整有有关关原原有有费费用用项项目目而而编编制制预算的方法。预算的方法。缺点：有可能使不必要的开支合理化。缺点：有可能使不必要的开支合理化。优点：工作量少，简便易行。优点：工作量少，简便易行。16第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（二）零基预算（二）零基预算l零基预算的概念零基预算的概念指指以以所所有有的的预预算算支支出出均均为为零零为为出出发发点点，一一切切从从实实际际需需要要与与可可能能出出发发，逐逐项项审审议议预预算算期期内内各各项项费费用用的的内内容容及及开开支支标标准准是是否否合理。在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。合理。在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。17第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法2零基预算的程序零基预算的程序（1）提出费用计划方案。）提出费用计划方案。（2）分析每项费用及其相应的效益，评价开支计划的重要程度。）分析每项费用及其相应的效益，评价开支计划的重要程度。（3）按轻重缓急，分级安排预算项目。）按轻重缓急，分级安排预算项目。18例例 ABC公司为深入开展双增双节运动，降低费用开支水平，拟对历公司为深入开展双增双节运动，降低费用开支水平，拟对历年来超支严重的业务招待费、劳动保护费、办公费、广告费、保险费等年来超支严重的业务招待费、劳动保护费、办公费、广告费、保险费等间接费用项目按照零基预算方法编制预算。间接费用项目按照零基预算方法编制预算。 (1)经多次讨论研究，预算编制人员确定上述费用在预算年度开支水经多次讨论研究，预算编制人员确定上述费用在预算年度开支水平如下表所示。平如下表所示。ABC公司预计费用项目及开支金额公司预计费用项目及开支金额 单位：元单位：元费费用用项项目目开支金开支金额额1业务业务招待招待费费2劳动劳动保保护费护费3办办公公费费4广告广告费费5保保险费险费180000150000100000300000120000合合计计85000019(2)根据历史资料对业务招待费、广告费进行成本根据历史资料对业务招待费、广告费进行成本-效益分析：效益分析：ABC公司成本公司成本-效益分析表效益分析表成本项目成本项目成本金额成本金额收益金额收益金额业务招待费业务招待费广告费广告费1146(3)按轻重缓急，分级安排预算项目。按轻重缓急，分级安排预算项目。因为劳动保护费、办公费、保险费在预算期必不可少，需要全额得因为劳动保护费、办公费、保险费在预算期必不可少，需要全额得到保证，属于不可避免的约束性固定成本，故列为第一层次。到保证，属于不可避免的约束性固定成本，故列为第一层次。业务招待费和广告费可根据预算期间企业财力情况酌情增减，属于业务招待费和广告费可根据预算期间企业财力情况酌情增减，属于可避免项目。其中广告费的成本可避免项目。其中广告费的成本-效益较大，列为第二层；业务招待效益较大，列为第二层；业务招待费的成本费的成本-效益较小，列为第三层。效益较小，列为第三层。20假定该公司预算年度对上述各项费用可动用的财力只有假定该公司预算年度对上述各项费用可动用的财力只有700000元，根据以上排序，分配资源，最终落实的预算元，根据以上排序，分配资源，最终落实的预算金额如下：金额如下：(1)确定不可避免项目的预算金额：确定不可避免项目的预算金额：150 000100 000120 000370 000 (元元)(2)确定可分配的资金数额：确定可分配的资金数额： 700 000370 000330 000 (元元)(3)按成本按成本-效益比重将可分配的资金数额在业务招待费和广效益比重将可分配的资金数额在业务招待费和广告费之间进行分配：告费之间进行分配： 业务招待费分配资金：业务招待费分配资金：330 0004(46)13 2 000 (元元) 广告费分配资金：广告费分配资金：330 0006(46)198 000 (元元)21第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法3零基预算的优缺点零基预算的优缺点优优点点：对对一一切切费费用用一一视视同同仁仁，能能精精打打细细算算，量量力力而而行行，合合理使用资金，压缩开支，提高效益。理使用资金，压缩开支，提高效益。缺点：工作量繁重，编制时间长。缺点：工作量繁重，编制时间长。零基预算与增量预算结合使用。零基预算与增量预算结合使用。22第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法三、定期预算与滚动预算三、定期预算与滚动预算（一）定期预算（一）定期预算指以一个会计年度为单位定期编制的预算方法。指以一个会计年度为单位定期编制的预算方法。优点：预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。优点：预算期间与会计年度相配合，便于考核和评价预算的执行结果。滞后性滞后性预算的灵活性差。预算的灵活性差。缺点缺点盲目性盲目性预算的远期指导性差。预算的远期指导性差。 间断性间断性预算的连续性差。预算的连续性差。23第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（二）滚动预算（连续预算、永续预算）（二）滚动预算（连续预算、永续预算）1滚动预算的概念滚动预算的概念指指预预算算期期不不与与会会计计年年度度脱脱挂挂钩钩，始始终终保保持持为为12个个月月的的预预算算编编制制方法。方法。2滚动预算的优缺点滚动预算的优缺点具有连续性、完整性和稳定性。具有连续性、完整性和稳定性。优点优点及时性强。及时性强。透明度高。透明度高。缺点：预算工作量较大。缺点：预算工作量较大。24第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法3滚动预算的方式及其特征滚动预算的方式及其特征（1）逐月滚动方式）逐月滚动方式指指在在预预算算编编制制过过程程中中，以以月月份份为为预预算算的的编编制制和和滚滚动动单单位位，每每个个月月调整一次预算的方法。见图调整一次预算的方法。见图11-2。特点：预算比较精确，但工作量太大。特点：预算比较精确，但工作量太大。（2）逐季滚动方式）逐季滚动方式指在预算编制过程中，以季度为预算的编制和滚动单位，每个指在预算编制过程中，以季度为预算的编制和滚动单位，每个季度调整一次预算的方法。季度调整一次预算的方法。特点：预算比逐月滚动的工作量小，但预算精度较差。特点：预算比逐月滚动的工作量小，但预算精度较差。252007年预算（一）1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2007年预算（二）2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2008年1月2007年预算（三）3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2008年1月2月执行与调整执行与调整第一次滚动第二次滚动图图11112 2 逐月滚动预算示意图逐月滚动预算示意图26第二节第二节 财务预算的编制方法财务预算的编制方法（3）混合滚动方式）混合滚动方式指指在在预预算算编编制制过过程程中中，对对第第一一个个季季度度按按月月份份编编制制预预算算，后后面面三三个个季季度度按按季季编编制制预预算算，并并以以季季度度滚滚动动的的方方法法。它它是是滚滚动动预预算算的的一一种种变通方式。变通方式。特特点点：对对近近期期预预算算提提出出较较高高的的精精度度要要求求，使使预预算算的的内内容容相相对对详详细细；对对远远期期预预算算提提出出较较低低的的精精度度要要求求，使使预预算算的的内内容容相相对对简简单单。以以此减少预算工作量。此减少预算工作量。 参见参见图图1132720032003年年预预算（一）算（一）第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度1 1月月2 2月月3 3月月预预算算总总数数预预算算总总数数预预算算总总数数20032003年年预预算（二）算（二）20042004年年第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度第一季度第一季度4 4月月5 5月月6 6月月预预算算总总数数预预算算总总数数预预算算总总数数差异分析差异分析第一季度实际第一季度实际第二季度预测第二季度预测图图113 混合滚动示意图混合滚动示意图 28第三节第三节现金预算与预计财务报表的编制现金预算与预计财务报表的编制 一、现金预算的编制一、现金预算的编制（一）现金预算编制概述（一）现金预算编制概述 1现金预算的意义现金预算的意义现现金金预预算算是是对对企企业业一一定定期期间间内内的的现现金金流流量量所所作作的的预预计计和和规规划划。编编制制现现金金预预算算，可可预预测测每每一一期期间间的的现现金金剩剩余余与与不不足足情情况况，规规划划未未来来的的现现金金流流入入量量与流出量。与流出量。 企业编制现金预算有企业编制现金预算有两个目的两个目的，即，即计划目的计划目的和和现金管理目的现金管理目的。编制基础编制基础收付实现制。收付实现制。编制依据编制依据日常业务预算和资本支出预算日常业务预算和资本支出预算29第三节第三节 现金预算与预计财务报表的编制现金预算与预计财务报表的编制2现金流入与流出途径现金流入与流出途径现现金金流流量量是是指指现现金金在在企企业业经经营营过过程程中中的的流流转转量量，即即现现金金流流入入与与现现金金流流出出的的数数量量。现现金金流流入入与与现现金金流流出出的的来来源源如如图图114所示。所示。30营业活动营业活动销售商品和提供销售商品和提供劳务等劳务等企业债权的减少企业债权的减少筹资活动筹资活动 购买股票和债券购买股票和债券偿还长期借款偿还长期借款偿还短期借款偿还短期借款支付利息及红利支付利息及红利营业活动营业活动购货购货 销售及管理费用销售及管理费用税金税金投资活动投资活动出售固定资产出售固定资产出售长期金融资产出售长期金融资产利息及红利收入利息及红利收入收回长期外借款项收回长期外借款项筹资活动筹资活动发行股票和债券发行股票和债券长期借款长期借款短期借款短期借款投资活动投资活动资本性支出和并购资本性支出和并购长期金融投资长期金融投资现金现金现金流入的来源现金流出的来源营业净现金流量营业净现金流量筹资净现金流量筹资净现金流量投资净现金流量投资净现金流量图图114现金流入与现金流出的来源现金流入与现金流出的来源31（1）现金流入途径。）现金流入途径。总的来看，获取收入、增加负债及投总的来看，获取收入、增加负债及投资者追加投资、减少非现金资产等，都会引起企业现金流资者追加投资、减少非现金资产等，都会引起企业现金流入量的增加，具体看，企业现金流入的主要途径包括：入量的增加，具体看，企业现金流入的主要途径包括： 产品销售收入与其他销售收入。产品销售收入与其他销售收入。这是企业现金流入的最这是企业现金流入的最重要的渠道；重要的渠道； 非现金流动资产的减少。非现金流动资产的减少。例如，应收帐款、应收票据、例如，应收帐款、应收票据、其他应收款的减少，通常意味着企业债权的减少和现金的其他应收款的减少，通常意味着企业债权的减少和现金的增加；增加； 企业债务的增加。企业债务的增加。如发行债券或向银行借款等，都会使如发行债券或向银行借款等，都会使企业取得大量现金；企业取得大量现金； 对股份有限公司来说，对股份有限公司来说，增发新股或配股增发新股或配股也是取得现金收也是取得现金收入的重要途径；非股份制企业入的重要途径；非股份制企业吸收联营投资吸收联营投资也可能增加企也可能增加企业的现金流入量；业的现金流入量； 出售固定资产或无形资产出售固定资产或无形资产； 其他途径其他途径。如对外投资所获得的利润、存款或债券的利。如对外投资所获得的利润、存款或债券的利息收入等。息收入等。32（2）现金流出途径。）现金流出途径。总的来看，费用支出的发生、总的来看，费用支出的发生、负债的减少、非现金资产的增加等，都会引起现负债的减少、非现金资产的增加等，都会引起现金的流出，具体途径主要包括：金的流出，具体途径主要包括： 材料物资的采购；材料物资的采购； 以现金支付费用；以现金支付费用； 以现金偿还各种债务；以现金偿还各种债务； 利润分配。利润分配。如分配股利、上缴利润、向联营单如分配股利、上缴利润、向联营单位分配利润等；位分配利润等； 以现金缴纳所得税以现金缴纳所得税。 333现金预算编制方法现金预算编制方法（1）现金收支法）现金收支法 现金收支法是在对现金流入、流出量进行预测并在编出现金收支法是在对现金流入、流出量进行预测并在编出业务预算等其他预算的基础上来编制现金预算的。现金业务预算等其他预算的基础上来编制现金预算的。现金收支法又称收支法又称“直接编制法直接编制法”，是直接将预算期内预计所，是直接将预算期内预计所能发生的一切能发生的一切现金收支项目现金收支项目分类编入现金预算的方法。分类编入现金预算的方法。 34现金收支法现金收支法基本步骤基本步骤：第一步第一步，根据本期销售预算等资料，根据本期销售预算等资料，确定本期的营业现金流确定本期的营业现金流入量和其他现金流入量入量和其他现金流入量。第二步第二步，根据本期的采购预算、成本费用预算等资料，根据本期的采购预算、成本费用预算等资料，确定确定本期的营业现金流出量和其他现金流出量本期的营业现金流出量和其他现金流出量。第三步第三步，计算预算期内现金流量净额计算预算期内现金流量净额： 现金流量净额现金流量净额 现金流入量现金流入量 现金流出量现金流出量第四步第四步，计算期末现金储备量计算期末现金储备量： 期末现金储备量期末现金储备量 期初现金储备量期初现金储备量现金流量净额现金流量净额第五步第五步，将现金的最佳储备量与期末现金储备量进行比较，将现金的最佳储备量与期末现金储备量进行比较，计算计算“现金余缺额现金余缺额”，对现金不足应设法筹资弥补，多余，对现金不足应设法筹资弥补，多余现金可用来对外短期投资和安排偿还负债。现金余缺额计现金可用来对外短期投资和安排偿还负债。现金余缺额计算公式为：算公式为： 现金余缺额现金余缺额 期末现金储备量期末现金储备量 最佳现金储备量最佳现金储备量35（2）净损益调整法）净损益调整法 净损益调整法又称净损益调整法又称“间接编制法间接编制法”，它是以预计损益表中，它是以预计损益表中按权责发生制原则确定的税后净利润为现金预算编制的出按权责发生制原则确定的税后净利润为现金预算编制的出发点发点，通过逐笔调整处理影响损益和现金余额的会计事项，通过逐笔调整处理影响损益和现金余额的会计事项，将税后净利润调整为本期现金流量净额的方法。将税后净利润调整为本期现金流量净额的方法。 36净损益调整法编制现金预算的净损益调整法编制现金预算的基本步骤：基本步骤：第一步第一步，将权责发生制下的预计税后利润数，加上不减少现，将权责发生制下的预计税后利润数，加上不减少现金的费用支出，减去不增加现金的各种收入，金的费用支出，减去不增加现金的各种收入，调整为收付调整为收付实现制下的税后利润实现制下的税后利润；第二步第二步，在收付实现制下税后利润的基础上，加上与本期损，在收付实现制下税后利润的基础上，加上与本期损益无关的现金收入，减去与本期损益无关的现金支出，益无关的现金收入，减去与本期损益无关的现金支出，计计算出本期现金流量净额算出本期现金流量净额；第三步第三步，根据期初现金储备量和本期现金流量净额，根据期初现金储备量和本期现金流量净额计算期末计算期末现金储备量现金储备量；第四步第四步，结合最佳现金储备，结合最佳现金储备计算现金余缺额计算现金余缺额。 37第三节第三节 现金预算与预计财务报表的编制现金预算与预计财务报表的编制（二）现金预算的编制（二）现金预算的编制 现金预算的编制要以其他各项预算为基础。现金预算的编制要以其他各项预算为基础。 1销售预算销售预算 销售预算是整个预算的编制起点。销售预算通常要分品种、分销售预算是整个预算的编制起点。销售预算通常要分品种、分月份（季度）、分销售区域、分推销员来编制。表月份（季度）、分销售区域、分推销员来编制。表11-4是是A公司的销公司的销售预算。售预算。 表表114 销销 售售 预预 算算 季季 度度一一二二三三四四全年全年预计销预计销售量售量预计单预计单位售价位售价销销售收入售收入20020020020040000400003003002002006000060000400400200200800008000036036020020072000720001260126020020025200025200038预计现金收入预计现金收入 季季 度度一一二二三三四四全年全年上年上年应应收收帐帐款款第一季度第一季度( (销货销货40 000)40 000)第二季度第二季度( (销货销货60 000)60 000)第三季度第三季度( (销货销货80 000)80 000)第四季度第四季度( (销货销货72 000)72 000)1240012400240002400016000160003600036000240002400048000480003200032000432004320012400124004000040000600006000080000800004320043200现现金收入合金收入合计计3640036400520005200072000720007520075200235600235600在本例中，假设每季度销售收入中，本季度收到现金在本例中，假设每季度销售收入中，本季度收到现金60，另外的另外的40现金要到下季度才能收到。现金要到下季度才能收到。 392生产预算生产预算n 生产预算的主要内容有销售量、期初存货、期末存货生产预算的主要内容有销售量、期初存货、期末存货和生产量，它是在销售预算的基础上编制的。表和生产量，它是在销售预算的基础上编制的。表11-5是是A公司的生产预算。公司的生产预算。表表115 生生 产产 预预 算算 单位：件单位：件季季 度度一一二二三三四四全全 年年预计销预计销售量售量 加：加：预计预计期末存期末存货货合合 计计 减：减：预计预计期初存期初存货货预计预计生生产产量量200200 30 30230230 2020210210300300 40 40340340 30 30310310400400 36 36436436 40 40396396360360 4040400400 36 3636436412601260 404013001300 202012801280存货数量通常按下期销售量的一定百分比确定，本例按存货数量通常按下期销售量的一定百分比确定，本例按10安排期末存安排期末存货。年初存货是编制预算时预计的，年末存货根据长期销售趋势来确定，货。年初存货是编制预算时预计的，年末存货根据长期销售趋势来确定，本例假设年初有存货本例假设年初有存货20件，年末留存件，年末留存40件。件。 403直接材料预算直接材料预算n在生产预算的基础上可以编制直接材料预算，同时要根据原材在生产预算的基础上可以编制直接材料预算，同时要根据原材料存货水平调整直接材料的采购量。料存货水平调整直接材料的采购量。n直接材料预算中，直接材料预算中，“预计生产量预计生产量”的数据来自的数据来自生产预算生产预算，“单单位产品材料用量位产品材料用量”的数据来自的数据来自标准成本资料或消耗定额资料标准成本资料或消耗定额资料，“生产需用量生产需用量”是是上述两项的乘积上述两项的乘积。年初和年末的材料存货量，。年初和年末的材料存货量，是根据当前情况和长期销售预测估计的。各季度是根据当前情况和长期销售预测估计的。各季度“期末材料存期末材料存量量”根据下季度生产需用量的一定百分比确定，本例按根据下季度生产需用量的一定百分比确定，本例按20计计算算。各季度。各季度“期初材料存量期初材料存量”是是上季度的期末存货上季度的期末存货。预计各季。预计各季度度“采购量采购量”根据下式计算确定：根据下式计算确定： 预计采购量预计采购量 （生产需用量（生产需用量 期末存量）期初存量期末存量）期初存量41季季 度度 一一二二三三四四全年全年预计预计生生产产量（件）量（件）单单位位产产品材料用量品材料用量生生产产需用量需用量 加：加：预计预计期末存量期末存量合合 计计2102101010210021006206202720272031031010103100310079279238923892396396101039603960728728468846883643641010364036408008004440444012801280101012800128008008001360013600减：减：预计预计期初存量期初存量预计预计材料采材料采购购量量单单 价价预计预计采采购购金金额额（元）（元）600600212021205 51060010600620620327232725 51636016360792792389638965 51948019480728728371237125 5185601856060060013000130005 56500065000表表11-6 直接材料预算直接材料预算 单位：千克、元单位：千克、元 来自来自生产预算生产预算来自来自标准成本资料标准成本资料或消耗定额资料或消耗定额资料按下季度生产需用量的一定按下季度生产需用量的一定百分比百分比(20%)确定确定预计采购量预计采购量 （生产需用量（生产需用量 期末存量）期初存量期末存量）期初存量42预计现金支出预计现金支出 每个季度的现金支出包括偿还上期应付帐款和本期应支付的采购货款。每个季度的现金支出包括偿还上期应付帐款和本期应支付的采购货款。本例假设材料采购的货款本例假设材料采购的货款有有 50在本季度内付清在本季度内付清，另外另外 50在下季度在下季度付清付清。这个百分比是根据经验确定的。这个百分比是根据经验确定的。 季季 度度一一二二三三四四全年全年上年上年应应付付帐帐款款第一季度（采第一季度（采购购53005300）第二季度（采第二季度（采购购81808180）第三季度（采第三季度（采购购97409740）第四季度（采第四季度（采购购92809280）合合 计计4700470053005300100001000053005300818081801348013480818081809740974017920179209740974092809280190201902047004700106001060016360163601948019480928092806042060420见表见表11-6，第一季度预计采，第一季度预计采购金额为购金额为10600元。余同。元。余同。434直接人工预算直接人工预算n直接人工预算也是在生产预算的基础上编制的。其主要内容有直接人工预算也是在生产预算的基础上编制的。其主要内容有预预计产量计产量、单位产品工时单位产品工时、人工总工时人工总工时、每小时人工成本每小时人工成本和和人工总人工总成本成本。表表117 直接人工预算直接人工预算 季季 度度 一一二二三三四四全年全年预计产预计产量量( (件件) )单单位位产产品工品工时时( (小小时时) )人工人工总总工工时时( (小小时时) )每小每小时时人工成本人工成本( (元元) )人工人工总总成本成本( (元元) ) 210210 10 1021002100 2 242004200 310310 10 1031003100 2 262006200 396396 10 1039603960 2 279207920 364364 10 1036403640 2 272807280 12801280 10 101280012800 2 22560025600来自标准成本资料来自标准成本资料445制造费用预算制造费用预算n制造费用预算通常分为制造费用预算通常分为固定制造费用固定制造费用和和变动制造费用变动制造费用两部分。两部分。固定制造费用，需要逐项进行预计固定制造费用，需要逐项进行预计，通常与，通常与本期产量无关，按每季度实际需要的支付额预计，然本期产量无关，按每季度实际需要的支付额预计，然后求出全年数。后求出全年数。变动制造费用变动制造费用以生产预算为基础来编以生产预算为基础来编制。制。如果有完善的标准成本资料，用如果有完善的标准成本资料，用单位产品的标单位产品的标准成本与产量相乘准成本与产量相乘，即可得到相应的预算金额。，即可得到相应的预算金额。如如果没有标准成本资料，就需要逐项预计计划产量需要果没有标准成本资料，就需要逐项预计计划产量需要的各项制造费用。的各项制造费用。n根据表根据表11-8，计算小时费用率，便于以后编制产品成，计算小时费用率，便于以后编制产品成本预算：本预算： 固定制造费用分配率固定制造费用固定制造费用分配率固定制造费用/人工总工时人工总工时 19200/12800 1.5（元小时）（元小时） 变动制造费用分配率变动制造费用变动制造费用分配率变动制造费用/人工总工时人工总工时 6400/12800 0.5（元小时）（元小时） 45表表11-8 制制 造造 费费 用用 预预 算算 单位：元单位：元 季季 度度一一二二三三四四全年全年变动变动制造制造费费用：用： 间间接人工接人工 间间接材料接材料 修修 理理 费费 水水 电电 费费 小小 计计 210210210210420420210210105010503103103103106206203103101550155039639639639679279239639619801980364364364364728728364364182018201280128012801280256025601280128064006400固定固定费费用：用： 修理修理费费 折折 旧旧 管理人管理人员员工工资资 保保 险险 费费 财财 产产 税税 小小 计计2000200020002000400400150150200200475047502280228020002000400400170170200200505050501800180020002000400400220220200200462046201800180020002000400400380380200200478047807880788080008000160016009209208008001920019200 合合 计计580058006600660066006600660066002560025600减：折减：折 旧旧 现现金支出的金支出的费费用用2000200028002800200020004600460020002000460046002000200046004600800080001760017600按单位产量按单位产量1元计算元计算按单位产量按单位产量2元计算元计算折旧不引起现金流出，故减去。折旧不引起现金流出，故减去。466产品成本和存货预算预算产品成本和存货预算预算n产品成本预算，是生产预算、直接材料预算、直接人产品成本预算，是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。其主要内容是产品的工预算、制造费用预算的汇总。其主要内容是产品的单位成本和总成本。单位产品成本的有关数据，来自单位成本和总成本。单位产品成本的有关数据，来自前述三个预算。生产量、期末存货量来自生产预算，前述三个预算。生产量、期末存货量来自生产预算，销售量来自销售预算。生产成本、存货成本和销货成销售量来自销售预算。生产成本、存货成本和销货成本等数字，根据单位成本和有关数据计算得出。本等数字，根据单位成本和有关数据计算得出。 47表表119 成成 本本 预预 算算 成本项目成本项目单单 位位 成成 本本生生产产成本成本(640(640件件) )期末期末存存货货(20(20件件) )销货销货成本成本(630(630件件) )每千克每千克或或每小每小时时投入量投入量成本成本（元）（元）直直 接接 材材 料料直直 接接 人人 工工变动变动制造制造费费用用固定制造固定制造费费用用合合 计计5 52 20.50.51.51.52020千克千克2020小小时时2020小小时时2020小小时时1001004004001010303018018064000640002560025600640064001920019200115200115200200020008008002002006006003600360063000630002520025200630063001890018900113400113400487销售及管理费用预算销售及管理费用预算n销售费用预算销售费用预算，是指为了实现销售预算所需支付的费，是指为了实现销售预算所需支付的费用预算。在草拟销售费用预算时，要对过去的销售费用预算。在草拟销售费用预算时，要对过去的销售费用进行分析，考察过去销售费用支出的必要性和效果。用进行分析，考察过去销售费用支出的必要性和效果。销售费用预算应和销售预算相配合，应有按品种、按销售费用预算应和销售预算相配合，应有按品种、按地区、按用途的具体预算数额。地区、按用途的具体预算数额。n管理费用管理费用是搞好一般管理业务所必要的费用。管理费是搞好一般管理业务所必要的费用。管理费用多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支用多属于固定成本，所以，一般是以过去的实际开支为基础，按预算期的可预见变化来调整。为基础，按预算期的可预见变化来调整。 49表表1110 销售费用及管理费用预算销售费用及管理费用预算 单位：元单位：元销销售售费费用：用： 销销售人售人员员工工资资 4000 4000 广告广告费费 11000 11000 包装、运包装、运输费输费 6000 6000 保管保管费费 5400 5400 管理管理费费用：用： 管理人管理人员员薪金薪金 8000 8000 福利福利费费 1600 1600 保保险费险费 1200 1200 办办公公费费 2800 2800 合合 计计 40000 40000 每季度支付每季度支付现现金（金（40000400004 4） 10000 10000 508现金预算现金预算n现金预算由四部分组成：现金收入、现金支出、现金现金预算由四部分组成：现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和运用。其中现金收入、现多余或不足、资金的筹集和运用。其中现金收入、现金支出的部分数据来源于表金支出的部分数据来源于表111表表1110；年；年初的初的“现金余额现金余额”是在编制预算时预计的；所得税、是在编制预算时预计的；所得税、购置设备、股利分配等现金支出有关的数据分别来自购置设备、股利分配等现金支出有关的数据分别来自另行编制的专门预算。另行编制的专门预算。 51表表1111 现现 金金 预预 算算 单位：元单位：元 季季 度度一一二二三三四四全年全年期初期初现现金余金余额额 加：加：销货现销货现金收入金收入( (表表11114)4)可供使用可供使用现现金金 1600016000364003640052400524001640016400520005200068400684001212012120720007200084120841201258012580752007520087780877801600016000235600235600251600251600减各减各项项支出：支出：直接人工直接人工（表（表11116 6）直接材料直接材料（表（表11117 7）制造制造费费用用（表（表11118 8）销销售及管理售及管理费费用用( (表表111110)10)所得税所得税购买设备购买设备股股 利利支出合支出合计计10000100004200420038003800100001000080008000360003600013480134806200620046004600100001000080008000200002000016000160007828078280179201792079207920460046001000010000800080004844048440190201902072807280460046001000010000800800160001600064900649006042060420256002560017600176004000040000320003200020000200003200032000227620227620现现金多余或不足金多余或不足1640016400（98809880）356803568022880228802398023980向向银银行借款行借款还银还银行借款行借款借款利息（年利借款利息（年利1010）合合 计计 期末期末现现金余金余额额16400164002200022000121201212022000220001100110023100231001258012580228802288022000220002200022000110011002310023100228802288052n“现金多余或不足现金多余或不足”部分列示现金收入合计与现金支部分列示现金收入合计与现金支出合计的差额。差额为正，说明收大于支，现金有多出合计的差额。差额为正，说明收大于支，现金有多余，可用于偿还过去向银行取得的借款，或者用于短余，可用于偿还过去向银行取得的借款，或者用于短期投资。差额为负，说明支大于收，现金不足，要向期投资。差额为负，说明支大于收，现金不足，要向银行取得新的借款。假设本例中，该企业需要保留的银行取得新的借款。假设本例中，该企业需要保留的现金余额为现金余额为12000元，不足此数时需要向银行借款，元，不足此数时需要向银行借款，假设银行借款的金额要求是假设银行借款的金额要求是1000元的倍数。根据各元的倍数。根据各季现金多余还是不足，并考虑期末需保留的现金余额，季现金多余还是不足，并考虑期末需保留的现金余额，可计算出需借款或还款。可计算出需借款或还款。 53第三节第三节 现金预算与预计财务报表的编制现金预算与预计财务报表的编制二、预计财务报表的编制二、预计财务报表的编制（一）预计损益表的编制（一）预计损益表的编制（二）预计资产负债表（二）预计资产负债表54第五篇第五篇 财务预算、控制与分析财务预算、控制与分析第十二章第十二章 财务控制与业绩考核财务控制与业绩考核 55第十二章 财务控制与业绩考核第一节 财务控制概述第二节 责任中心及其分类第三节 责任中心的业绩评价第四节 内部转移价格56第一节第一节 财务控制概述财务控制概述一、财务控制的意义一、财务控制的意义控控制制对对一一个个组组织织的的活活动动进进行行约约束束和和调调节节，使使之之按按设设定定的的目标和轨迹运行的过程。目标和轨迹运行的过程。财财务务控控制制利利用用财财务务反反馈馈信信息息，按按照照一一定定的的程程序序和和方方式式，影响与调节企业的财务活动，使之按预定目标运行的过程。影响与调节企业的财务活动，使之按预定目标运行的过程。57第一节第一节 财务控制概述财务控制概述财务控制的主要特征是：财务控制的主要特征是：财务控制是一种价值控制财务控制是一种价值控制手段手段财务控制是一种综合控制财务控制是一种综合控制对象对象日常财务控制以现金流量控制作为重点日常财务控制以现金流量控制作为重点目的目的58第一节第一节 财务控制概述财务控制概述二、财务控制体系二、财务控制体系组织系统组织系统责责任中心任中心信息系统信息系统责责任会任会计计系系统统考核制度考核制度业绩业绩考核考核奖励制度奖励制度业绩业绩与与奖奖励励结结合合59第一节第一节 财务控制概述财务控制概述三、财务控制的种类三、财务控制的种类（一）按财务控制的对象分类（一）按财务控制的对象分类财务收支控制财务收支控制现金控制现金控制（二）按财务控制内容分类（二）按财务控制内容分类资金控制资金控制成本费用控制成本费用控制销售收入控制销售收入控制利润控制利润控制60第一节第一节 财务控制概述财务控制概述（三）按财务控制的依据分类（三）按财务控制的依据分类财务目标控制财务目标控制财务预算控制财务预算控制财务制度控制财务制度控制（四）按财务控制主体分类（四）按财务控制主体分类出资者财务控制出资者财务控制经营者财务控制经营者财务控制财务部门财务控制财务部门财务控制责任中心的财务控制责任中心的财务控制61第一节第一节 财务控制概述财务控制概述（五）按实施控制的时间分类（五）按实施控制的时间分类事前财务控制事前财务控制事中财务控制事中财务控制事后财务控制事后财务控制62第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类一、责任中心的含义一、责任中心的含义指指承承担担一一定定的的经经济济责责任任，并并享享有有一一定定权权利利和和利利益益的的内内部部管管理理单单位。位。责任中心的特征：责任中心的特征：（1）责任中心是一个责、权、利相结合的实体。）责任中心是一个责、权、利相结合的实体。（2）责任中心具有承担经济责任的条件。）责任中心具有承担经济责任的条件。（3）责任中心所承担的责任和行使的权力都是可控的。）责任中心所承担的责任和行使的权力都是可控的。（4）责任中心具有相对独立的经营业务和财务收支活动。）责任中心具有相对独立的经营业务和财务收支活动。（5）责任中心便于进行责任会计核算或单独核算。）责任中心便于进行责任会计核算或单独核算。63第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类二、责任中心的种类二、责任中心的种类（一）成本中心（一）成本中心1成本中心的含义成本中心的含义指只对成本或费用承担责任的责任中心。指只对成本或费用承担责任的责任中心。2成本中心的类型成本中心的类型标标准准成成本本中中心心：为为企企业业提提供供一一定定的的物物质质成成果果，但但不不进进行行货货币币计量。计量。费费用用中中心心：为为企企业业提提供供专专业业性性的的服服务务，不不产产生生用用货货币币计计量量的的成果。成果。64第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类3成本中心的可控成本和责任成本成本中心的可控成本和责任成本可控成本的三个条件：可控成本的三个条件：可以预计可以预计：成本中心能够通过一定的方式知道将要发生什么性质的成本；成本中心能够通过一定的方式知道将要发生什么性质的成本；可以计量可以计量：成本中心能够对发生的成本进行计量；成本中心能够对发生的成本进行计量；可以控制可以控制：成本中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制。成本中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制。凡不能同时具备上述三个条件的成本则为不可控成本。凡不能同时具备上述三个条件的成本则为不可控成本。65第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类责任成本：某成本中心的各项可控成本之和。责任成本：某成本中心的各项可控成本之和。注注意意：可可控控成成本本与与不不可可控控成成本本是是针针对对特特定定的的成成本本中中心心、特特定定时时期期来来说说的。的。原因如下：原因如下：（1）成本是否可控，与责任中心的权力层次有关。）成本是否可控，与责任中心的权力层次有关。（2）成本是否可控，与责任中心的管辖范围及业务范围有关。）成本是否可控，与责任中心的管辖范围及业务范围有关。（3）某些成本从短期看是不可控的，从较长期间来看则是可控的。）某些成本从短期看是不可控的，从较长期间来看则是可控的。66第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类4.责任成本与产品成本的区别和联系责任成本与产品成本的区别和联系5.责任成本与按其他标志分类的成本之间的关系责任成本与按其他标志分类的成本之间的关系67第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类（二）利润中心（二）利润中心1利润中心的含义利润中心的含义指既对成本负责，又对收入和利润负责的责任中心。指既对成本负责，又对收入和利润负责的责任中心。2 2利润中心的类型利润中心的类型 利利润润中中心心按按其其收收入入特特征征可可分分为为自自然然利利润润中中心心和和人人为为利利润润中中心心两两种基本类型。种基本类型。68第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类（1）自然利润中心）自然利润中心：可以直接对外销售产品并取得收入的利润中心。可以直接对外销售产品并取得收入的利润中心。特征：直接面向市场，具有产品销售权，价格制定权，材料采购特征：直接面向市场，具有产品销售权，价格制定权，材料采购权和生产决策权权和生产决策权（2）人人为为利利润润中中心心：指指对对内内流流转转产产品品，视视同同产产品品销销售售而而取取得得“内内部部销售收入销售收入”的利润中心。的利润中心。特特征征：一一般般不不直直接接对对外外销销售售产产品品，只只对对本本企企业业内内部部各各责责任任中中心心提提供供产品或劳务，根据内部转移价格获取产品或劳务，根据内部转移价格获取“内部销售收入内部销售收入”。69第二节第二节 责任中心及其种类责任中心及其种类（三）投资中心（三）投资中心指指既既对对成成本本、收收入入和和利利润润负负责责，又又对对投投入入的的全全部部投投资资或或资资产产的的使用效果负责的责任中心。使用效果负责的责任中心。投投资资中中心心的的特特点点：是是最最高高层层次次的的责责任任中中心心，具具有有最最大大的的决决策策权权，也承担最大的责任。也承担最大的责任。从从组组织织形形式式上上看看，成成本本中中心心一一般般不不是是独独立立法法人人，利利润润中中心心可可以以是独立法人，也可以不是独立法人，而投资中心通常是独立法人。是独立法人，也可以不是独立法人，而投资中心通常是独立法人。70第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价一、责任报告一、责任报告二、业绩考核二、业绩考核业业绩绩考考核核是是指指企企业业以以责责任任核核算算资资料料和和责责任任报报告告为为依依据据，分分析析评评价价各各责责任任中中心心责责任任预预算算的的实实际际执执行行情情况况，找找出出差差距距，查查明明原原因因，肯肯定定成成绩绩，纠纠正正不不足足，实实施施奖奖惩惩，借借以以促促使使各各责责任任中中心心积积极极纠纠正正行行为为偏差，完成责任预算。偏差，完成责任预算。71第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（一）成本中心的业绩考核（一）成本中心的业绩考核成本降低额预算责任成本实际责任成本成本降低额预算责任成本实际责任成本成本降低率成本降低率例例121 72第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（二）利润中心的业绩考核（二）利润中心的业绩考核1利润中心的成本计算利润中心的成本计算（1）利润中心只计算其可控成本，不分担其不可控的共同成本）利润中心只计算其可控成本，不分担其不可控的共同成本适应于共同成本难以合理分摊或无需进行共同成本分摊的场合。适应于共同成本难以合理分摊或无需进行共同成本分摊的场合。利润的实质为利润的实质为“可控边际贡献总额可控边际贡献总额”。一般适用于人为利润中心。一般适用于人为利润中心。73第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（2）利润中心不仅计算其可控成本，还要计算和分摊不可控的共同成本）利润中心不仅计算其可控成本，还要计算和分摊不可控的共同成本适用于共同成本易于合理分摊或不存在共同成本分摊的场合。适用于共同成本易于合理分摊或不存在共同成本分摊的场合。是实际利润之和。是实际利润之和。一般适用于自然利润中心。一般适用于自然利润中心。74第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价2利润中心的考核指标利润中心的考核指标（1）人为利润中心的考核指标。）人为利润中心的考核指标。可控边际贡献总额可控边际贡献总额该利润中心销售收入总额一该利润中心可控成本总额该利润中心销售收入总额一该利润中心可控成本总额可控边际贡献增减额可控边际贡献增减额预算可控边际贡献总额一实际可控边际贡献总额预算可控边际贡献总额一实际可控边际贡献总额75第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（2）自然利润中心的考核指标。）自然利润中心的考核指标。利润中心边际贡献总额该利润中心销售收人总额利润中心边际贡献总额该利润中心销售收人总额该利润中心变动成本总额该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控利润总额该利润中心边际贡献总额利润中心负责人可控利润总额该利润中心边际贡献总额该利润中心负责人可控固定成本该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额该利润中心负责人可控利润总额利润中心可控利润总额该利润中心负责人可控利润总额该利润中心负责人不可控固定成本该利润中心负责人不可控固定成本公司利润总额公司利润总额各利润中心可控利润总额之和各利润中心可控利润总额之和公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等76第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价 例例122 77第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价（三）投资中心的业绩考核（三）投资中心的业绩考核1投资报酬率投资报酬率投投资资报报酬酬率率也也称称为为投投资资利利润润率率、投投资资收收益益率率，是是投投资资中中心心所所获获得的利润与投资额或资产占用额之间的比率。得的利润与投资额或资产占用额之间的比率。投资报酬率投资报酬率例例123 78第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价投资报酬率投资报酬率销售利润率销售利润率资产周转率资产周转率79第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价优点：优点：（1）反映投资中心的综合盈利能力。）反映投资中心的综合盈利能力。（2）可作为选择投资机会的依据。）可作为选择投资机会的依据。（3）具有横向可比性。）具有横向可比性。（4）可正确引导投资中心的经营管理行为，使其行为长期化。）可正确引导投资中心的经营管理行为，使其行为长期化。80第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价局限性：局限性：（1）在通货膨胀下，无法揭示投资中心的实际经营能力。）在通货膨胀下，无法揭示投资中心的实际经营能力。（2）使投资中心只顾自身利益而放弃对企业有利的投资项目。）使投资中心只顾自身利益而放弃对企业有利的投资项目。（3）投投资资报报酬酬率率的的计计算算与与资资本本支支出出预预算算所所用用的的现现金金流流量量不不同同，无无法比较。法比较。（4）投资报酬率的计量不全是投资中心可控制的。）投资报酬率的计量不全是投资中心可控制的。例例12481第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价2剩余收益剩余收益剩余收益利润营业资产或投资额剩余收益利润营业资产或投资额规定的最低报酬率规定的最低报酬率例例12582第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价剩余收益的优点：剩余收益的优点：（1）体现投入产出关系）体现投入产出关系（2）避免本位主义）避免本位主义剩余收益的缺点：剩余收益的缺点：不能在投资额不同时，比较投资中心的业绩。不能在投资额不同时，比较投资中心的业绩。83第三节第三节 责任中心的业绩评价责任中心的业绩评价3现金回收率和剩余现金流量现金回收率和剩余现金流量（1）现金回收率）现金回收率例例126（2）剩余现金流量）剩余现金流量剩余现金流量营业现金流量部门资产剩余现金流量营业现金流量部门资产资金成本率资金成本率例例127 84第四节第四节 内部转移价格内部转移价格一、内部转移价格概念一、内部转移价格概念内内部部转转移移价价格格是是指指企企业业内内部部各各责责任任中中心心之之间间相相互互提提供供产产品品或或劳劳务而发生内部结算以及进行责任转帐所采用的计价标准。务而发生内部结算以及进行责任转帐所采用的计价标准。内内部部结结算算指指企企业业各各责责任任中中心心之之间间相相互互提提供供产产品品或或劳劳务务时时，按内部转移价格清偿债权、债务。按内部转移价格清偿债权、债务。责责任任转转帐帐因因责责任任成成本本的的原原发发地地点点与与承承担担地地点点（或或显显现现地地点点）不同从而要进行的一种责任追究。不同从而要进行的一种责任追究。85第四节第四节 内部转移价格内部转移价格二、内部转移价格的制定原则二、内部转移价格的制定原则全局性原则全局性原则公平性原则公平性原则自主性原则自主性原则重要性原则重要性原则86第四节第四节 内部转移价格内部转移价格三、内部转移价格的类型三、内部转移价格的类型（一）市场价格（一）市场价格指以产品或劳务的市场价格为基价的内部转移价格。指以产品或劳务的市场价格为基价的内部转移价格。适适用用性性：各各责责任任中中心心可可自自由由决决定定从从外外部部或或内内部部进进行行采采购购，同同时时，产品和劳务有客观的市价可采用。产品和劳务有客观的市价可采用。注注意意：以以市市场场价价格格为为内内部部转转移移价价格格，并并不不等等于于直直接接将将市市场场价价格格用于内部结算。用于内部结算。87第四节第四节 内部转移价格内部转移价格应遵循的原则：应遵循的原则：（1）当当销销售售方方愿愿意意对对内内供供应应，且且售售价价不不高高于于市市价价，则则购购买买方方应应履履行行内内部部购进之义务；购进之义务；（2）当销售方的售价高于市价，购买方则应有向外界市场购买的自由；）当销售方的售价高于市价，购买方则应有向外界市场购买的自由；（3）当销售方宁愿对外销售，则应有不对内供应之权利。）当销售方宁愿对外销售，则应有不对内供应之权利。局限性：中间产品往往没有相应的市价作为依据，从无法使用。局限性：中间产品往往没有相应的市价作为依据，从无法使用。88第四节第四节 内部转移价格内部转移价格（二）以市场为基础的协商价格（二）以市场为基础的协商价格即即以以正正常常的的市市场场价价格格为为基基础础，通通过过定定期期共共同同协协商商而而被被双双方方所所接接受的价格。受的价格。适用场合：适用场合：（1）内部转移可使销售或管理费用减少时；）内部转移可使销售或管理费用减少时；（2）内部转移的中间产品数量较大，有降低单位成本的可能；）内部转移的中间产品数量较大，有降低单位成本的可能；（3）销售方具有剩余生产能力，可通过增加产量来降低成本；）销售方具有剩余生产能力，可通过增加产量来降低成本；（4）买卖双方均有讨价还价之权利和可能。）买卖双方均有讨价还价之权利和可能。协商价格的上限是市场价格，下限是单位变动成本协商价格的上限是市场价格，下限是单位变动成本。89第四节第四节 内部转移价格内部转移价格采用采用的条件：的条件：（1）要要有有一一个个某某种种形形式式的的外外部部市市场场，两两个个责责任任中中心心的的负负责责人人可可以自由地选择接受或是拒绝某一价格。以自由地选择接受或是拒绝某一价格。（2）在谈判者之间共同分享所有的信息资源。）在谈判者之间共同分享所有的信息资源。（3）最高管理阶层的必要干预。）最高管理阶层的必要干预。要花费大量的人力、物力和时间要花费大量的人力、物力和时间缺陷缺陷会受到双方讨价还价能力的影响而有失公允会受到双方讨价还价能力的影响而有失公允若由企业高层领导裁定，丧失了分权管理的初衷若由企业高层领导裁定，丧失了分权管理的初衷90第四节第四节 内部转移价格内部转移价格（三）变动成本加固定费转移价格（三）变动成本加固定费转移价格以单位变动成本定价，同时收取固定费。以单位变动成本定价，同时收取固定费。固定费总额为期间固定成本预算额与必要的报酬之和固定费总额为期间固定成本预算额与必要的报酬之和91第四节第四节 内部转移价格内部转移价格（四）成本转移价格（四）成本转移价格指以产品或劳务的成本为基础制定的内部转移价格。指以产品或劳务的成本为基础制定的内部转移价格。（1）以实际成本作为内部转移价格。）以实际成本作为内部转移价格。（2）以标准成本作为内部转移价格。）以标准成本作为内部转移价格。（3）标准成本加成。）标准成本加成。（4）以标准变动成本作为内部转移价格。）以标准变动成本作为内部转移价格。92第四节第四节 内部转移价格内部转移价格（五）双重价格（五）双重价格买卖双方分别采用不同的内部转移价格。买卖双方分别采用不同的内部转移价格。双重市场价格双重市场价格供应方采用最高价，使用方采用最低价。供应方采用最高价，使用方采用最低价。双重转移价格双重转移价格供应方以市价为基础，使用方以变动成本为基础。供应方以市价为基础，使用方以变动成本为基础。注意：采用双重价格，企业的利润不等于各责任中心的利润之和。注意：采用双重价格，企业的利润不等于各责任中心的利润之和。93第四节第四节 内部转移价格内部转移价格四、内部结算方式四、内部结算方式（一）内部支票结算方式（一）内部支票结算方式（二）转帐通知单方式（二）转帐通知单方式（三）内部货币结算方式（三）内部货币结算方式94第四节第四节 内部转移价格内部转移价格五、责任成本的内部结转五、责任成本的内部结转六、责任核算六、责任核算责任核算是指以企业内部各责任中心为主体的责任会计核算。责任核算是指以企业内部各责任中心为主体的责任会计核算。（一）双轨制（一）双轨制（二）单轨制（二）单轨制95第五篇第五篇 财务预算、控制与分析财务预算、控制与分析第十三章第十三章 财务分析财务分析96第十三章 财务分析第一节 财务分析概述第二节 基本财务比率分析第三节 财务状况综合分析97第一节第一节 财务分析概述财务分析概述一、财务分析的产生和发展一、财务分析的产生和发展二、财务分析的涵义及特点二、财务分析的涵义及特点（一）财务分析的涵义（一）财务分析的涵义财财务务分分析析是是指指以以财财务务报报表表和和其其他他资资料料为为依依据据和和起起点点，采采用用专专门门方方法法，系系统统分分析析和和评评价价企企业业的的过过去去和和现现在在的的经经营营成成果果、财财务务状状况况及及其其变变动动的分析方法。的分析方法。（二）财务分析的特点（二）财务分析的特点98第一节第一节 财务分析概述财务分析概述三、财务分析的主体及其分析目的三、财务分析的主体及其分析目的投资人投资人关心产权的保值与增值状况关心产权的保值与增值状况债权人债权人关心企业的获利能力是否能形成有效的支付能力。关心企业的获利能力是否能形成有效的支付能力。管理者管理者了解和掌握企业理财的各个方面。了解和掌握企业理财的各个方面。国家国家99第一节第一节 财务分析概述财务分析概述四、财务分析的内容四、财务分析的内容偿债能力分析偿债能力分析营运能力分析营运能力分析获利能力分析获利能力分析增长能力分析增长能力分析综合分析综合分析100第一节第一节 财务分析概述财务分析概述五、财务分析的方法五、财务分析的方法（一）比较分析法（一）比较分析法比比较较分分析析法法是是通通过过揭揭示示财财务务活活动动中中的的数数量量关关系系和和数数量量差差异异来来评评价企业财务状况，从中发现问题的一种分析方法。价企业财务状况，从中发现问题的一种分析方法。将将企企业业财财务务指指标标的的实实际际值值与与标标准准值值进进行行对对比比，以以反反映映企企业业财财务务指标变动的绝对数额的大小和变动的相对程度。指标变动的绝对数额的大小和变动的相对程度。101第一节第一节 财务分析概述财务分析概述公认标准公认标准实践中证明有效并已被普遍接受的公认数据实践中证明有效并已被普遍接受的公认数据行业标准行业标准同行业先进指标或平均指标作为标准同行业先进指标或平均指标作为标准目标标准目标标准将财务管理的预期目标作为标准将财务管理的预期目标作为标准历史标准历史标准以过去的同类数据作为标准（上期、历史同期、历史最高）以过去的同类数据作为标准（上期、历史同期、历史最高）注意财务指标的可比性。注意财务指标的可比性。102第一节第一节 财务分析概述财务分析概述（二）比率分析法（二）比率分析法是是利利用用财财务务报报表表中中两两项项相相关关数数据据的的比比率率来来揭揭示示企企业业财财务务状状况况和和经营成果的一种分析方法。经营成果的一种分析方法。相关比率相关比率财务报表中两项相关项目对比财务报表中两项相关项目对比结构比率结构比率财务报表中个别项目数值与项目总和对比财务报表中个别项目数值与项目总和对比动态比率动态比率财务报表中某个项目不同时期的数值对比财务报表中某个项目不同时期的数值对比103第一节第一节 财务分析概述财务分析概述（三）因素分析法（连锁替代法、连环替代法）（三）因素分析法（连锁替代法、连环替代法）用用来来分分析析各各个个因因素素的的变变动动对对综综合合财财务务指指标标影影响响程程度度的的一一种种分分析析方法。方法。计算步骤：计算步骤：（1）在在衡衡量量某某一一因因素素对对一一个个财财务务指指标标的的影影响响时时，假假定定只只有有这这一一因素在变动而其余因素不变；因素在变动而其余因素不变；（2）确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序替代计算；确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序替代计算；（3）把把这这个个指指标标与与该该因因素素替替代代前前的的指指标标相相比比较较，确确定定因因素素变变动动所造成的影响。所造成的影响。104第一节第一节 财务分析概述财务分析概述注意：注意：因素分解的关联性因素分解的关联性各因素必须存在因果关系各因素必须存在因果关系因素替换的顺序性因素替换的顺序性按一定的顺序排列按一定的顺序排列顺序替代的连环性顺序替代的连环性每次计算变动均在上次的基础上进行每次计算变动均在上次的基础上进行计算结果的假定性计算结果的假定性计算顺序不同，结果不同计算顺序不同，结果不同105第一节第一节 财务分析概述财务分析概述假设：财务指标假设：财务指标F由由a、b、c三个指标构成。三个指标构成。以下标以下标0为计划数，为计划数，1为实际数，以为实际数，以Da、Db、Dc反映因素变动的影响。反映因素变动的影响。F0a0b0c0F1a1b0c0DaF1F0F2a1b1c0DbF2F1F3a1b1c1DcF3F2106第一节第一节 财务分析概述财务分析概述差额分析法：差额分析法：Da（a1a0）b0c0Dba1（b1b0）c0Dca1b1（c1c0） 例例131 107第一节第一节 财务分析概述财务分析概述（四）、趋势分析法（四）、趋势分析法趋趋势势分分析析法法又又称称水水平平分分析析法法或或动动态态分分析析法法。它它是是在在连连续续数数年年的的财财务务数数据据中中，以以第第一一年年或或另另选选一一年年为为基基期期，计计算算每每年年各各项项目目分分别别对对基基期期各各项项目目的的趋趋势势比比率率，用用以以显显示示其其上上升升或或下下降降的的变变动动趋趋势势的的分分析析方法。方法。108第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析一、偿债能力分析一、偿债能力分析（一）短期偿债能力分析（一）短期偿债能力分析指企业以流动资产支付流动负债的能力。指企业以流动资产支付流动负债的能力。1.流动比率流动比率流动比率流动比率短期偿债能力短期偿债能力资金使用效率资金使用效率理论上讲等于理论上讲等于1：1即可。公认标准为即可。公认标准为2：1109第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2.速动比率速动比率速动资产速动资产流动资产流动资产存货存货公认标准为公认标准为1。速动比率小于速动比率小于1不能认为流动负债到期肯定不能偿还。不能认为流动负债到期肯定不能偿还。110第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3.现金比率现金比率现金比率现金比率短期偿债能力短期偿债能力机会成本机会成本111第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析（二）长期偿债能力分析（二）长期偿债能力分析1资产负债率资产负债率资产负债率资产负债率偿债能力偿债能力杠杆效益杠杆效益净资产盈利能力净资产盈利能力资产负债率十资产权益率资产负债率十资产权益率1112第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2有形资产债务率有形资产债务率有形资产总额资产总额（无形资产递延资产待摊费用有形资产总额资产总额（无形资产递延资产待摊费用待处理财产损失）待处理财产损失）113第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3产权比率产权比率产权比率产权比率盈利能力盈利能力偿债能力偿债能力114第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4有形净资产债务率有形净资产债务率有形净资产债务率有形净资产债务率其中：其中：有形净资产总额有形资产总额负债总额有形净资产总额有形资产总额负债总额或所有者权益无形资产或所有者权益无形资产115第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析5已获利息倍数（利息保障倍数）已获利息倍数（利息保障倍数）已获利息倍数已获利息倍数注意：（注意：（1）息税前利润不包括非正常项目。）息税前利润不包括非正常项目。（2）利息费用包括财务费用中的利息和资本化利息两部分。）利息费用包括财务费用中的利息和资本化利息两部分。已获利息倍数至少应该大于已获利息倍数至少应该大于1，且比值越大越好。，且比值越大越好。既反映企业获利能力的大小，又反映偿债能力的大小。既反映企业获利能力的大小，又反映偿债能力的大小。116第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析二、营运能力分析二、营运能力分析（一）人力资源营运能力分析（一）人力资源营运能力分析其中其中:产品销售净额销售收入一销售折扣与折让产品销售净额销售收入一销售折扣与折让劳动生产效率劳动生产效率人力资源利用人力资源利用117第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析（二）、各项资产营运能力分析（二）、各项资产营运能力分析1总资产周转率总资产周转率总资产周转率总资产周转率其中：其中：平均资产总额平均资产总额销售收入净额销售收入销售退回、折扣与折让销售收入净额销售收入销售退回、折扣与折让总资产周转率总资产周转率周转速度周转速度营运能力营运能力118第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率固定资产周转率固定资产利用效率固定资产利用效率119第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3流动资产周转率流动资产周转率流动资产周转率（次数）流动资产周转率（次数）其中：其中：流动资产平均余额流动资产平均余额流动资产周转期流动资产周转期（天数）（天数）流动资产周转次数流动资产周转次数流动资产周转天数流动资产周转天数流动资产利用效率流动资产利用效率120第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率其中：平均应收帐款余额其中：平均应收帐款余额赊销收入净额销售收入净额现销收入赊销收入净额销售收入净额现销收入企业外部主体一般直接销售收入净额来计算应收帐款周转率。企业外部主体一般直接销售收入净额来计算应收帐款周转率。应收帐款周转率应收帐款周转率周转天数周转天数收帐速度收帐速度坏帐损失坏帐损失销售机会销售机会121第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析5存货周转率存货周转率存货周转率（次数）存货周转率（次数）存货周转天数存货周转天数其中：平均存货其中：平均存货存货周转率存货周转率变现速度变现速度周转额周转额资产占用资产占用利润利润122第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析三、获利能力分析三、获利能力分析获利能力即企业获取利润的能力。获利能力即企业获取利润的能力。注注意意：分分析析企企业业盈盈利利能能力力时时，应应当当排排除除非非正正常常项项目目带带来来收收益益或或损损失。失。（一）一般企业获利能力分析（一）一般企业获利能力分析1主营业务利润率主营业务利润率主营业务利润率主营业务利润率123第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2主营业务净利率主营业务净利率主营业务净利率主营业务净利率主营业务净利率指标反映主营业务收入的收益水平。主营业务净利率指标反映主营业务收入的收益水平。3资产净利率资产净利率资产净利率资产净利率资产净利率资产净利率资产的利用效率资产的利用效率124第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析 4净资产收益率净资产收益率 净资产收益率净资产收益率 净资产总资产负债所有者权益净资产总资产负债所有者权益 股份制企业中一般使用股份制企业中一般使用“年末净资产年末净资产” 。 净资产收益率净资产收益率 净净资资产产收收益益率率反反映映企企业业所所有有者者权权益益的的投投资资报报酬酬率率，具具有有很很强强的的综合性。综合性。125第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析 5成本费用利润率成本费用利润率 成成本本费费用用的的层层次次：主主营营业业务务成成本本、主主营营业业务务经经营营成成本本、营营业业成成本、税前成本和税后成本。本、税前成本和税后成本。 主营业务经营主营业务经营 成本利润率成本利润率 该该项项比比率率反反映映企企业业每每一一元元耗耗费费能能给给企企业业带带来来的的利利润润，反反映映企企业业在挖掘潜力、降低成本费用方面的业绩。在挖掘潜力、降低成本费用方面的业绩。126第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析（二）股份制企业获利能力分析（二）股份制企业获利能力分析1每股收益（每股盈余、每股利润）每股收益（每股盈余、每股利润）每股收益每股收益公式中的分母应采用加权平均普通股股数。其计算公式为：公式中的分母应采用加权平均普通股股数。其计算公式为：加权平均普加权平均普通股股数通股股数每股收益每股收益股东的投资效益股东的投资效益127第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2市盈率市盈率市盈率市盈率一般在一般在5至至30倍倍市盈率市盈率投资者预期企业未来成长的潜力投资者预期企业未来成长的潜力投机风险投机风险3股利发放率（股利支付率）股利发放率（股利支付率）股利发放率股利发放率股利发放率股利发放率留存收益率留存收益率128第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4股利报酬率股利报酬率股利报酬率股利报酬率股利报酬率股利报酬率回报率回报率5每股股利每股股利每股股利每股股利129第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析四、增长能力分析四、增长能力分析（一）增长能力分析的目的（一）增长能力分析的目的（二）增长能力指标分析（二）增长能力指标分析1资产增长率资产增长率资产增长率资产增长率资产增长率为正数，资产规模资产增长率为正数，资产规模资产增长率为负数，资产规模资产增长率为负数，资产规模130第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2资本积累率资本积累率资本积累率资本积累率资本积累率资本积累率所有者权益所有者权益反映企业资产增长状况良好反映企业资产增长状况良好资本积累率资本积累率所有者权益所有者权益反映企业资产增长状况不好反映企业资产增长状况不好131第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3销售增长率销售增长率销售增长率销售增长率销售增长率销售增长率销售情况销售情况注意：注意：132第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4.利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率利润利润产品销售利润、营业利润、利润总额、净利润产品销售利润、营业利润、利润总额、净利润利润增长率利润增长率收益收益经营业绩经营业绩市场竞争能力市场竞争能力资资产产增增长长率率、销销售售增增长长率率、净净利利润润增增长长率率等等三三种种指指标标相相互互联联系系起起来，才能正确评价企业的增长能力。来，才能正确评价企业的增长能力。133第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析（三）持续增长策略分析（三）持续增长策略分析134第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析五、现金流量分析五、现金流量分析（一）现金流量表的作用（一）现金流量表的作用（1）有助于所有者、债权人评估企业产生未来现金流量的能力）有助于所有者、债权人评估企业产生未来现金流量的能力（2）有有助助于于所所有有者者、债债权权人人评评估估企企业业偿偿还还债债务务、支支付付股股利利和和对对外筹资的能力外筹资的能力（3）便便于于会会计计报报表表用用户户分分析析本本期期净净利利润润与与经经营营活活动动现现金金流流量量之之间差异的原因。间差异的原因。（4）便便于于会会计计报报表表用用户户对对报报告告期期内内与与现现金金有有关关或或无无关关的的投投资资及及筹资活动进行恰当的评估。筹资活动进行恰当的评估。135第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析（二）现金流量比率分析（二）现金流量比率分析1现金流量与当期债务之比现金流量与当期债务之比现金流量与当现金流量与当期债务之比期债务之比当当期期债债务务是是指指企企业业以以契契约约形形式式承承担担的的短短期期债债务务加加上上当当年年到到期期的的部分长期债务。部分长期债务。现金流量与当期债务之比现金流量与当期债务之比短期偿债能力短期偿债能力136第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析2现金到期债务比率现金到期债务比率现金到期债务比率现金到期债务比率现金到期债务比率现金到期债务比率短期偿债能力短期偿债能力137第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析3现金负债总额比率现金负债总额比率现金负债总额比率现金负债总额比率现金负债总额比率现金负债总额比率举借债能力举借债能力138第二节第二节 基本的财务比率分析基本的财务比率分析4每股现金流量每股现金流量每股现金流量每股现金流量5现金流量与现金股利之比现金流量与现金股利之比现金流量与现金股利之比现金流量与现金股利之比现金流量与现金股利之比现金流量与现金股利之比支付现金股利的保障程度支付现金股利的保障程度139第三节第三节 财务状况综合分析财务状况综合分析一、财务状况综合分析的含义与特点一、财务状况综合分析的含义与特点（一）财务状况综合分析的含义（一）财务状况综合分析的含义综综合合财财务务分分析析将将营营运运能能力力、偿偿债债能能力力和和获获利利能能力力等等诸诸方方面面的的分分析析纳纳入入一一个个有有机机的的整整体体之之中中，以以全全方方位位地地对对企企业业经经营营状状况况、财财务状况，从而对企业经济效益的优劣作出准确的评价与判断。务状况，从而对企业经济效益的优劣作出准确的评价与判断。140第三节第三节 财务状况综合分析财务状况综合分析（二）财务状况综合分析的特点（二）财务状况综合分析的特点1指标要素齐全适当指标要素齐全适当2主辅指标功能协调匹配主辅指标功能协调匹配3满足以企业为重心的多方位财务信息需要满足以企业为重心的多方位财务信息需要141第三节第三节 财务状况综合分析财务状况综合分析二、财务状况综合分析的方法二、财务状况综合分析的方法（一）杜邦财务分析体系（简称杜邦体系）（一）杜邦财务分析体系（简称杜邦体系）图图131杜邦财务分析体系图杜邦财务分析体系图注意：杜邦分析方法是一种分解财务比率的方法。注意：杜邦分析方法是一种分解财务比率的方法。142第三节第三节 财务状况综合分析财务状况综合分析（盈利能力）（盈利能力）（营运能力）（营运能力）（偿债能力）（偿债能力）143第三节第三节 财务状况综合分析财务状况综合分析权益乘数权益乘数144第三节第三节 财务状况综合分析财务状况综合分析（二）沃尔比重评分法（二）沃尔比重评分法缺陷：缺陷：技技术术上上的的问问题题某某一一个个指指标标严严重重异异常常时时，会会对对总总评评分分产产生生不不合逻辑的重大影响。合逻辑的重大影响。理论的弱点理论的弱点未能证明为什么要选择这未能证明为什么要选择这7个指标。个指标。一一般般是是在在沃沃尔尔评评分分法法的的基基础础上上经经过过改改进进后后建建立立新新的的综综合合评评价价体体系。系。145长兴公司案例分析长兴机器制造公司的财务副总经理主要负责在长兴机器制造公司的财务副总经理主要负责在20022002年底编制该年底编制该企业企业20032003年的全面预算。由于他是第一次接手该项工作，所以有许年的全面预算。由于他是第一次接手该项工作，所以有许多问题不甚明确。多问题不甚明确。20022002年底已经迫近，该副总经理只能先行进入工年底已经迫近，该副总经理只能先行进入工作状态，一面进行全面预算的编制，一面对操作中的错误予以纠正。作状态，一面进行全面预算的编制，一面对操作中的错误予以纠正。以下是他进行预算组织工作的详细记录。以下是他进行预算组织工作的详细记录。 1212月月1010日日 为全公司各生产部门和职能部门下达编制全面预算为全公司各生产部门和职能部门下达编制全面预算的任务，预算的编制顺序为的任务，预算的编制顺序为“两下两上两下两上”，即先由基层单位编制初，即先由基层单位编制初稿，上交公司统一汇总、协调，然后再返还基层单位修改，修改后稿，上交公司统一汇总、协调，然后再返还基层单位修改，修改后再次上交总公司以调整、确认。再次上交总公司以调整、确认。1461212月月1111日日 发专门文件说明预算的本质是财务计划，是预先的发专门文件说明预算的本质是财务计划，是预先的决策。决策。 1212月月1212日日 专门指定生产部门先将生产计划编制出来，提前上专门指定生产部门先将生产计划编制出来，提前上交，因为生产部门的生产计划是全部预算的开端。交，因为生产部门的生产计划是全部预算的开端。 1212月月1515日设计预算编制程序如下：日设计预算编制程序如下： (1)(1)成立预算委员会，由公司董事长任主任；成立预算委员会，由公司董事长任主任； (2)(2)确定全面预算只包括短期预算；确定全面预算只包括短期预算； (3)(3)由预算委员会提出具体生产任务和其他任务；由预算委员会提出具体生产任务和其他任务； (4)(4)由各部门负责人自拟分项预算；由各部门负责人自拟分项预算； (5)(5)上报分项预算给公司预算委员会，汇总形成全面预算；上报分项预算给公司预算委员会，汇总形成全面预算；长兴公司案例分析147 (6)(6)由董事会对预算进行审查；由董事会对预算进行审查； (7)(7)将预算下达给各部门实施。将预算下达给各部门实施。 1212月月2020日日 截止到该日，已上交的营业预算有：销售预算、生截止到该日，已上交的营业预算有：销售预算、生产预算、直接人工预算、直接材料采购预算、制造费用预算、营业产预算、直接人工预算、直接材料采购预算、制造费用预算、营业费用预算、预计损益表。该副总经理认为营业预算已经基本上交完费用预算、预计损益表。该副总经理认为营业预算已经基本上交完毕。毕。 资本支出预算也刚刚交来，被归入营业预算中。其主要内容是资本支出预算也刚刚交来，被归入营业预算中。其主要内容是关于下一经营期购买厂房和土地问题。关于下一经营期购买厂房和土地问题。 1212月月2121日日 收到的现金预算中有以下几项内容：现金收入、现收到的现金预算中有以下几项内容：现金收入、现金支出、现金结余。该副总经理把现金预算归入销售预算内，因为金支出、现金结余。该副总经理把现金预算归入销售预算内，因为销售是企业现金的主要来源。销售是企业现金的主要来源。长兴公司案例分析148 1212月月2222日日 交来的预计资产负债表被该副总经理退回，认为它交来的预计资产负债表被该副总经理退回，认为它不在预算之列。不在预算之列。 1212月月2525日日 该副总经理强行要求所有与生产成本相关的预算都该副总经理强行要求所有与生产成本相关的预算都以零基预算的方式进行。基层单位负责人反映该企业为方便业绩考以零基预算的方式进行。基层单位负责人反映该企业为方便业绩考核，前任财务经理对生产成本一直实施滚动预算。况且重新搜集成核，前任财务经理对生产成本一直实施滚动预算。况且重新搜集成本资料支出过大，时限过长。本资料支出过大，时限过长。 1212月月2828日日 生产经理的基本职责有两方面：生产控制和成本控生产经理的基本职责有两方面：生产控制和成本控制。公司要求生产经理作固定预算，生产经理强烈反对，认为只有制。公司要求生产经理作固定预算，生产经理强烈反对，认为只有弹性预算才能把生产控制和成本控制分开，便于考核业绩。弹性预算才能把生产控制和成本控制分开，便于考核业绩。 1212月月3131日日 预计出下一期股利的支付政策和方案，并把它列入预计出下一期股利的支付政策和方案，并把它列入专门决策预算。专门决策预算。长兴公司案例分析149思考与分析：思考与分析： 1.1.请帮助找出其中的错误之处，说明理由并加以纠正。请帮助找出其中的错误之处，说明理由并加以纠正。 2.2.请详细说明编制预算中有那些需要注意的问题。请详细说明编制预算中有那些需要注意的问题。 3.3.什么是零基预算和弹性预算？就本案例说明各自的适用情况。什么是零基预算和弹性预算？就本案例说明各自的适用情况。长兴公司案例分析150第五篇 结束151