上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证第三章 金融市场、机构与监管上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证第第1节节 金融市场金融市场一、金融市场的概念和特点一、金融市场的概念和特点金融市场定义：指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。金融市场定义：指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。金融资产定义：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。也称为金融工金融资产定义：一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证。也称为金融工具或证券。具或证券。n不受固定时间、固定地点的限制n反映了金融资产的供应者和需求者之间的关系，提示了资金的集中传递过程n包含金融资产交易过程中产生的各种运行机制，最主要的是价格机制金融市场的特点：金融市场的特点：n市场参与者是借贷关系或委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件让渡n市场交易的场所可以是有形或无形的n市场交易的对象是一种特殊的商品，即货币资金上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证综合金融理财模式第第1节节 金融市场金融市场二、金融市场的基本要素二、金融市场的基本要素（一）交易对象：货币资金（一）交易对象：货币资金（二）交易主体（二）交易主体（1 1）自然人自然人（2 2）工商企业）工商企业（3 3）金融机构：交易中介，交易主体（自营业务）金融机构：交易中介，交易主体（自营业务）（4 4）政府部门：发债（财政部债券和地方政府债券）政府部门：发债（财政部债券和地方政府债券）（5 5）中央银行：最后贷款人；公开市场操作）中央银行：最后贷款人；公开市场操作（三）交易工具（三）交易工具贴现借款、支票、国库券、股票、外汇（差别：三性）贴现借款、支票、国库券、股票、外汇（差别：三性）（四）交易价格（流动性越强，价格越高；风险性越强，价格越低）（四）交易价格（流动性越强，价格越高；风险性越强，价格越低）上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证第第1节节 金融市场金融市场按金融工具按金融工具的期限划分的期限划分货币市场货币市场资本市场资本市场银行间同业银行间同业拆借市场拆借市场商业票据商业票据市场市场短期债券短期债券市场市场债券回购债券回购市场市场股票市场股票市场债券市场债券市场中央银行中央银行票据市场票据市场上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证第第1节节 金融市场金融市场按金融工具按金融工具的类型划分的类型划分货币市场货币市场黄金市场黄金市场外汇市场外汇市场资本市场资本市场上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证第第1节节 金融市场金融市场按金融工具交易按金融工具交易的区域划分的区域划分国内金融市场国内金融市场国际金融市场国际金融市场在岸金融市场在岸金融市场离岸金融市场离岸金融市场上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证第第1节节 金融市场金融市场按金融工具发行和按金融工具发行和流通的特性划分流通的特性划分发行市场发行市场（一级市场）（一级市场）流通市场流通市场（二级市场）（二级市场）场内市场（证券交易所场内市场（证券交易所）场外交易市场（柜台场外交易市场（柜台交易、店头交易市场）交易、店头交易市场）上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证第第1节节 金融市场金融市场按交割方式划分按交割方式划分现货市场现货市场衍生市场衍生市场期货市场期货市场期权市场期权市场上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证一、商业银行（一）概念：以吸引存款、发放贷款、办理转账结算为主要业务的金融机构（二）我国的商业银行n国有控股商业银行（工商、农业、中国、建设）n股份制商业银行（交通、光大、中信、华夏、民生、招商、深发、浦发、广发、兴业、恒丰等）n城市商业银行（上海、北京、南京、杭州等）n外资商业银行n农村信用合作社第第2节节 金融机构金融机构上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证二、证券公司（一）概念：专门从事各种有价证券及其相关业务的金融企业n美国称之为投资银行，美国的证券公司，只能从事经纪业务，没有融资功能n分为综合类证券公司（5亿）和经纪类证券公司（5000万）（二）我国的证券银行n100多家n海通、申银、银河、国泰君安等第第2节节 金融机构金融机构上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证三、保险公司（一）概念：通过收取保费来建立保险基金，对发生的保险事故进行经济补偿的金融机构（二）我国的商业保险公司n国有控股商业保险公司：人保、人寿、中国再保n股份制商业保险公司：平安、太平洋、中华联合、大地、太平等数十家n中外合资保险公司n外资保险公司第第2节节 金融机构金融机构上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证四、信托投资公司（一）概念：以代人理财为主要经营内容，以受托人身份经营现代信托业务的代理性金融企业（二）主要的信托投资公司：n注册资本排名：平安、深圳国际、上海国际、江苏省国际、重庆国际等信托投资公司n信托资产排名：中海、中信、中诚、中国对外贸易、平安第第2节节 金融机构金融机构上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证五、基金管理公司n把许多投资者不同的投资份额汇集起来，交由专业的投资经理进行操作，所得收益由投资者按出资比例分享的金融机构。n在我国目前主要是证券投资基金公司第第2节节 金融机构金融机构上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证 “一行三会”n中国人民银行n中国银行业监督管理委员会n中国证券监督管理委员会n中国保险监督管理委员会第第3节节 金融监管金融监管上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证一、中央银行（一）职能发行银行，银行的银行，资金划拔与清算中心，国家的银行（二）银行体系的货币创造向商业银行发放贴现贷款、公开市场上买进国债、存款准备金制度（三）中央银行的政策目标与手段n目标：充分就业，物价稳定，经济增长，外汇市场稳定n手段：控制货币供应量（调整法定存款准备金率，贴现政策，公开市场操作）二、银监会、证监会、保监会成立时间及职能第第3节节 金融监管金融监管上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证单项选择题1.以下属于商业银行资产业务的是（C）。A.银行同业拆借B.发行金融债券C.票据贴现D.信托业务2.以下属于投资银行的主营业务是（A）。A.证券承销B.吸引公众存款C.发放贷款D.信用证3.欧洲债券的发行机构通常是（B）。A.债券发行所在地国的中央银行B.发行者所在地国的中央银行C.承销辛迪加D.财政部4.决定基础货币的大小及其变动的主要机构是（C）。A.财政部B.商业银行C.中央银行D.国际货币基金组织5.基金托管人一般是依法设立的并取得基金托管资格的（B）。A.投资银行B.商业银行C.证券公司D.保险公司上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证6.同业存款是指商业银行（A）。A.存放在其他银行的存款B.存放在中央银行的存款C.存放在财政部的存款D.存放在银监会的存款7.以下对商业银行的贷款描述不正确的是（A）。A.贷款是商业银行的基本负债业务，收益率较高但流动性较差，而且存在违约风险B.抵押贷款的抵押品可以是有价证券，也可以是各种不动产C.信用贷款是不需要抵押品，仅依靠借款者的信誉发放的贷款D.按有无抵押划分，银行的贷款分为抵押贷款和信用贷款两类单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证8.以下不属于指商业银行中间业务的是（D）。A.转账结算B.信用证业务C.银行保函D.信用贷款9.银行通过直接出售或证券化的方式把贷款转让给第三方，并为购买方提供一定的与贷款有关的服务，收到一定的费用被称为（B）。A.贷款承诺B.贷款销售C.银行保函D.贷款转让10. 以下对证券承销的描述不正确的是（C）。A.证券公司作为承销商有三种承销方式：包销、代销和备用包销B.承销商能够在包销证券中赚取买卖差价，但也承担了股票价格下跌的全部风险C.代销指承销商许诺尽可能多地销售股票，并且保证能够完成预定的最低的销售额D.我国目前股票发行一般采用余额包销的方式单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证11.以下对财产保险和人寿保险的比较正确的说法有（A）。A.在资产运用方面，财产保险公司比人寿保险公司更注重流动性B.与人寿保险相比，财产保险的保险金支付的可预测性较强C.人寿保险公司的资金运用追求高流动性D.人寿保险公司的资金运用追求高收益性12.一个保险人把原承保的部分或全部保险转让给另外一个保险人被称为（B）A.转保险B.再保险C.保险的保险D.保险背书13.以下对基金管理公司描述错误的是（D）。A.基金管理人由依法设立的基金管理公司担任，一般一个基金管理公司都管理数只基金B.基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任C.基金管理公司雇用专家对基金进行管理D.我国的证券投资基金，是通过私募发行基金份额的方式募集的 单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证14.以下不是开放型基金的是（C）。A.50ETFB.红利ETFC.基金金泰D.南方高增15.以下叙述中不正确的是（A）。 A.养老保险是商业保险和社会保障相结合的体制，养老保险机构不属于金融机构B.社会保障养老金信托基金全部投资于政府特别债券，不得进入股票C.金融公司是以支持小企业和消费者贷款为主的金融机构，其资金来源主要是贷款D.金融公司的资金主要是用于向中小企业发放贷款和向消费者发放消费贷款16.以下可以发行货币的金融机构是（B）。A.商业银行B.中央银行C.财政部D.地方政府单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证17.以下对银行体系的货币创造功能描述不正确的是（D）。A.中央银行向银行体系提供的资金经银行体系的货币创造过程后可以产生更多的货币供应量B.超额准备金率是超额准备金占金融机构存款的比率C.法定存款准备金率越高，货币乘数越小D.现金漏出对货币乘数没有影响18.如果法定的存款准备金率为10%，不考虑现金漏损以及超额准备金等因素，那么存款货币乘数为（ B）。 A.5B.10C.20D.4019.如果规定的法定存款准备金率从10%下调到9%，不考虑漏损以及超额准备金等因素，那么存款货币乘数放大了（A）。A. 1.11B. 1.35C. 0.99D. 0.9620.下列属于商业银行的第一准备资产的是（A）A.托收中的现金B.银行承兑汇票C.国库券D.抵押贷款单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证21.以下关于投资基金的说法错误的是（B）。A.美国的投资基金多为公司型基金B.信托型基金的投资者可参与基金经营决策C.封闭式基金一旦宣告成立，不允许追加发行D.开放式基金在赎回基金单位时应按净资产值计价22.以下属于契约性金融机构的是（ A）。 A.货币市场共同基金B.互助储蓄银行C.农村信用社D.人寿保险公司23.以下属于商业银行的负债业务的是（C）。A.信用贷款B.票据贴现C.定期存款D.信用证业务24.以下关于信用贷款的说法正确的是（B）A.按有无担保划分，银行的贷款分为抵押贷款和信用贷款两类B.信用贷款不需要抵押品，仅依靠借款者的信誉发放的贷款C.信用贷款是需要抵押品，同时要审核借款者的信誉发放的贷款D.信用贷款是不需要抵押品，但要由第三方担保发放的贷款单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证25.以下关于贷款承诺和贷款销售的说法不正确的是（A）。A.贷款承诺是客户对银行的承诺B.客户有权在未来一定时期根据一定条件（期限、利率、金额等）从银行获得贷款C.贷款销售是指银行通过直接出售或证券化的方式把贷款转让给第三方，并为购买方提供的与贷款有关的服务，收取一定的费用D.这些业务虽然不反映在资产负债表上，但银行却可以从服务中收取一定的费用，并且也承担了一定的风险26.综合类证券公司的注册资本不得低于（ C）。 A.1000万元B.5000万元C.5亿元D.10亿元27.经纪类证券公司的注册资本不得低于（B）。 A.1000万元B.5000万元C.5亿元D.10亿元28.在证券承销中风险最大的是（A）A.包销B.代销C.备用包销D.一样大单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证29.以下关于保险说法不正确的是（C）。A.当发生保险责任范围内的事故时，或保险条件实现时，保险人对财产的损失进行补偿，对人身伤亡或年老丧失劳动能力时进行给付B.对于社会而言，保险有利于经济的稳定运行C.保险基金因为随时要准备对被保险人进行补偿或者给付，所以不能用作投资D.保险是国民收入再分配的一种方式30.国内最大的寿险公司是（ B）。 A.中国人民保险公司B.中国人寿保险公司C.中国太平洋保险公司D.新华人寿保险公司31.转移财产权的人，即原财产的所有者是（A）。 A.委托人B.受托人C.受益人D.托管人32.接受委托代为管理和经营财产的人是（B）A.委托人B.受托人C.受益人D.托管人单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证33.享受财产所带来的利益的人是（C）。A.委托人B.受托人C.受益人D.托管人34.以下关于银行准备金的说法不正确的是（ C）。A.存款准备金是为保证客户提取存款和资金清算的需要而准备的资金B.法定存款准备金率，是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比率C.超额准备金是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金D.超额准备金率是超额准备金占金融机构存款的比率35.以下有关货币政策的说法正确的是（D）。A.由于货币乘数的任用，法定存款准备金率的任用不是十分明显B.再贴现贷款只能由中央银行决定，所以这一工具的任用效果非常明显C.公开市场操作效果过于猛烈，所以中央银行对此持谨慎的态度D.中央银行可以通过在公开市场上买卖证券为控制货币供应量单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证36.专门负责对银行业监管的是（A）。A.中国银行业监督管理委员会B.中国证券监督管理委员会C.中国保险监督管理委员会D.以上机构都是37.中国证券市场统一监管体制开始形成的标志是（ D）。A.上海证券交易所成立B.中国银行业监督管理委员会成立C.深圳证券交易所成立D.中国证券监督管理委员会成立38.以下不属于银监会的职责的是（C）。A.保护放大存款人和消费者的利益B.通过宣传教育工作和相关信息披露，增进公众对现代金融的了解C.加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作D.努力减少金融犯罪单项选择题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证多项选择题（14）1.以下关于中间业务叙述正确的有（ ABD ）。A.中间业务不占用或很少占用银行自由资产B.中间业务能为银行增加收益C.中间业务属于表外业务的一部分D.信用证业务属于货币制度构成要素中间业务2.以下属于商业银行的表外业务的有（ABC）。A.贷款承诺B.证券代理C.担保D.信托与咨询服务3.保险合同的当事人包括（AC） A.保险公司B.保险受益人C.投保人D.被保险人 4.以下为国有独资商业保险公司的是（BCD）。A.中国财产保险公司B.中国人民保险公司C.中国人寿保险公司D.中国再保险公司上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证5.中央银行实施货币政策的“三大法宝是”（ABD）。A.调整法定存款准备金率B.贴现政策C.道义劝告D.公开市场操作6.各国货币政策的目标主要包括以下几个内容（ABCD）A.充分就业B.物价稳定C.经济增长D.外汇市场稳定7.以下关于商业银行的性质正确的是（ACD）。A.商业银行以追求利润最大化目标B.商业银行是事业单位C.商业银行能够吸引存款D.能够向顾客提供较为全面的金融服务8.我国的商业银行可分为（ABCD）。A.国有商业银行B.股份制商业银行C.城市商业银行D.外资商业银行多项选择题(5-8)上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证9.以下属于证券公司业务的是（ABCD）。A.发行证券B.证券交易C.资产证券化D.兼并与收购10.保险公司的收入主要来源于（AC）。A.保费收入B.佣金C.保险基金的投资收益D.保险人的罚款11.以下对投资基金的描述正确的有（ABD）。A.它把许多投资者的不同的投资份额汇集起来，交由专业的投资经理进行操作，所得的收益由投资者按出资比例分享B.投资基金本质上是一种金融信托C.投资基金的风险性较高D.投资基金具有规模效益的优点12.以下属于金融租赁公司业务的有（ABCD）。A.融资租赁业务B.吸收人民币资金C.中国人民银行批准的人民币债券发行业务D.办理外汇业务多项选择题（912）上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证13.以下属于金融监管体系的是（AB）。A.中国人民银行B.中国银监会C.国务院D.财政部14.以下是中国证券监督管理委员会的基本职能的是（ABCD）。A.建立统一的证券期货监管体系B.加强对证券期货业的监管C.加强对证券期货市场金融风险的防范和化解工作D. 统一监管证券业15.以下对货币乘数有影响的是（ABC）。A.法定存款准备金率 B.超额存款准备金率 C.现金漏损率 D.基础货币量16.中央银行向商业提供资金的方式有（AB）。A.发放贴现贷款B.在公开市场上买进国债C.发行债券D.向商业银行提供贷款多项选择题（1316）上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证17.现代货币供给理论更注重货币乘数的研究，它们认为（ABD）。A.超额准备金率与货币乘数成反方向的变动关系B.在基础货币一定的条件下，货币乘数与货币供给量成正比C.定期存款比率与货币乘数负相关D.通货比率上升则货币乘数缩小18.投资性非银行金融机构包括（ACD）。A.上海证券交易所B.公共养老基金C.福特汽车信贷公司D.货币市场共同基金19.现代商业银行的发展趋势包括（BCD）。 A.非货币化B.电子化C.全能化D.国际化20.以下属于商业银行负债业务的是（AB）。A.银行同业拆借B.发行金融债券C.票据贴现D.信托业务多项选择题（1720）上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证21.通过网上银行，客户可以进行以下操作（ABCD）。A.行内转账B.网上证券C.管理活期和定期存款D.网上购物22.财产保险保单持有人索赔风险可以产生于（ABCD）。 A.犯罪B.火灾C.个人疏忽D.海难23.投资于基金可以获得专家们的以下方面优势（ABCD）。A.市场信息B.投资经验C.金融知识D.操作技术24.金融公司的资金主要用于（ABD）。A.汽车贷款B.住房贷款C.企业贷款D.耐用消费品贷款25.中央银行的职能可以归纳为三个方面（ACD）。A.发行的银行B.世界的银行C.银行的银行D.国家的银行多项选择题（2125）上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证26.中央银行是银行的银行可以体现在（BD）。A.中央银行代理国库收支B.中央银行负责保管商业银行法定存款准备金和一部分超额准备金C.中央银行保管国家黄金外汇储备D.中央银行充当最后贷款人，向资金周转困难的商业银行提供流动资金，补充其流动性的不足27.提取存款准备金的目的是（AB）。A.保证客户提取存款B.资金清算的需要C.防止通货膨胀D.商业银行赚取利息多项选择题（2627）上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证1.商业银行与非银行金融机构最大的区别在于它们能够接受活期存款，从而具有货币创造的功能。（T）2.目前我国支票存款的主要持有者是工商企业和个人。（F）3.银行保函是银行应委托人的要求，作为担保人向受益人开出的书面保证文件，但是如果委托人违约，银行没有义务保证履约。（F）4.在证券交易中，证券公司和做市商可以通过为客户执行交易获得佣金。（F）5.在信托业务中，受托人可以是受益人，但不得是同一信托的惟一受益人。（T）6.商业银行的中间业务是指那些影响银行的利润，但并不反映在银行的资产负债表上的业务。（T）7.信用证是一种银行的收款承诺，是银行根据买方的要求开出的在一定期限内，凭符合条件的单据，即期或在一个可以确定的将来支付一定金额的书面承诺。 （F）8.农村信用合作社是商业银行的支行，属于储蓄存款机构。 （F）判断题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证9.经纪类证券公司只能从事经纪业务，不能从事证券的承销和自营业务。 （T）10.保险基金可用于投资，在社会范围内起到资金融通的作用。 （T）11.保险业务的经营建立在大数定律的基础上，一般说来财产保险的保险金支付的可预测性较强。 （F）12.对个人来说，人寿保险和储蓄是相同的。 （F）13.很多保单把防范死亡、残废和退休的金融保障与储蓄计划结合起来进行，以帮助保单持有人为将来的某些重要的融资需求，比如为子女支付大学学费等做准备。 （T）14.在信托业务中，代理是指财产的所有者为自己或其指定人的利益，将其财产委托给他人，要求按照一定的目的，代为妥善的管理和有利的经营。 （F）判断题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证15.投资基金在参与证券投资时，资本越雄厚，优势越明显，而且可能享有大额投资在降低成本上的相对优势，从而获得规模效益。 （T）16.央行可以经常调整法定准备金率以控制货币供应量。 （F）17.商业银行作为最重要的金融机构，不以利润最大化为经营目标。 （F）18.贷款承诺是银行的对客户的承诺。根据承诺，客户有权在未来一定时期内根据一定的条件（期限，利率，金额等）从银行获得贷款。 （T）19.商业银行的传统业务是存贷款业务，所以中间业务不是商业银行的重要业务，开不开展无所谓。 （F）20.股份制商业银行是我国商业银行中整体质量最好的，不良贷款较少，但是同国有商业银行相比规模较小。 （T）21.证券公司就是投资银行，而经纪公司只是交易的中介机构。 （F）判断题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证22.综合类证券公司的注册资本要高于经纪类证券公司。 （T）23.代销是指承销商以低于发行定价的价格把公司发行的股票全部买进，再转卖给投资者。 （F）24.证券公司既可以开展经纪业务通过为客户执行交易获得佣金，也可以作为做市商靠买卖差价获取利润。 （T）25.一个证券公司既可以作为多个股票的做市商。 （T） 26.信托公司是以代人理财为主要经营内容，以受托人的身份经营现代信托业务的代理性金融企业。 （T）27.社会保障养老金信托基金可以用于投资，但是不得进入股票和企业债券市场。 （T）28.金融公司的资金来源主要是吸引的存款。 （F）判断题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证29.在发达国家，有的金融公司可以兼营证券业务，如包销和代销证券以及外汇业务。 （T）30.如果不存在垄断和信息不对称，那么不需要金融监管机构对金融市场进行监管。 （F）31.中央银行是金融市场的监督者，所以不直接参与金融市场中的交易。 （F）32.如果银行系统中的货币供应量大大超过实际的需要量，就会产生严重的通货膨胀。 （T）33.中央银行是国家的银行，国家黄金外汇储备由中央银行进行保管。 （T）判断题上海市金融理财师专业上海市金融理财师专业技术水平认证技术水平认证A.B.C.D.判断题