中级财管第七章税务管理第一部分本章框架税务管理概述原则合法总体目标成本效益事先筹划内容信息、计划、业务、实务、行政筹资税务债务借款、债券、企业之间、费用、租赁的筹划权益股票、留存收益、吸收直接投资、筹划投资税务研发费用加计扣除50%、筹划直接方向、地点、方式、组织、筹划间接股票债券：国债利息免税、筹划运营税务采购对象运费代购结算时间专用发票、筹划生产存货、固定资产、人工、费用、筹划销售实现方式、促销方式、特殊销售、筹划收益分配所得税应税不征税免税扣除优惠、筹划补亏期限、筹划分配现金股利、股票股利、筹划风险管理环境与组织风险识别、风险应对案例税务管理概述概念与意义内涵意义是企业财务决策重要内容事先财务管理目标的有效途径有助于提高财务管理水平原则合法性原则服从整体目标成本效益原则事先筹划原则内容税务信息管理税务计划管理涉税业务管理纳税实务管理税务行政管理法规、历年纳税筹划、重大活动、方案优选经营投资营销筹资研发合同登记申报缴纳发票减免延期证照稽查复议诉讼索赔依法纳税风险管理灵活动态筹资税务管理债务筹资银行借款原理：利息抵税应纳税最小还本本付息方式时间数额发行债券定期还本付息分期付息企业之间财务公司或财务中心发挥整体筹资优势借款费用费用化利息资本化利息租赁管理经营租赁融资租赁税负不同税负不同税负不同筹划案例权益筹资发行股票资金成本不能税前扣除评估、审计、发行、公证费留存收益避免分配时双重纳税直接筹资形成权益税后付息资本成本权益与债务筹资的成本筹划案例投资税务管理研发税务管理内容税前加计扣除50%形成亏损可以抵税筹划案例直接投资管理方向国家重点扶持高新技术企业地点西部鼓励的内资企业15%方式货币、实物、无形资产组织具有法人资格的分支机构不具有法人资格的分支机构筹划案例间接投资管理证券股票、债券国债利息免税上市股票不足2个月缴税筹划案例运营税务管理采购对象一般纳税人与小规模纳税人运费免税产品运费不抵扣、杂费不抵扣代购支付手续费和正常结算结算赊购、现金、预付时间提前购货推迟纳税、失去时间价值发票专用发票、认证时间筹划案例生产存货减税期先进先出加大材料费推迟纳税固定加速折旧延迟纳税人工不影响企业所得税，影响个人所得税费用不同分摊方法影响纳税筹划案例销售方式现销赊销委托代销分期收款促销打折、增实物、赠现金特殊兼营与混合销售筹划案例收益分配所得税应税收入适时入账不预先入账不征与免征积极利用税前扣除充分列支招待费广告费筹划案例亏损弥补税前5年可能超过5年时后期降费用案例利润分配现金股利股票股利是否分，何种支付方式案例税务风险管理概念防止、避免偷税漏税的对策和措施目标合理的商业目的，符合税法规定决策和日常活动考虑税收，符合税法登记、账证、档案、申报符合税法体系管理环境管理层、风险管理制度管理组织职责分工制衡资质操守守法风险识别部门协同、中介机构协助动态应对内控关键控制环节体制沟通、监督改进案例第二部分详细课件第七章税务管理第一节税务管理概述一、企业税务管理的意义企业税务管理企业税务管理：是指企业对其涉税业务和纳税实务所实施的研究和分析、计划和筹划、处理和监控、协调和沟研究和分析、计划和筹划、处理和监控、协调和沟通、预测和报告通、预测和报告的全过程管理行为。国外也称税收筹划税收筹划：根据所处税务环境，在守法前提下，以规避涉税风险、控制或减轻税负规避涉税风险、控制或减轻税负，从而有利于实现企业财务目标的谋划、对策和经营活动安排。意义是财务决策重要内容是实现财务目标有效途径有助于提高财务管理水平二、税务管理原则二、税务管理原则 合法性原则：首要原则合法性原则：首要原则 服从财务管理总体目标原则服从财务管理总体目标原则 成本效益原则成本效益原则 事先筹划原则：事先筹划原则：由经营管理活动决定由经营管理活动决定三、税务管理内容涉税活动管理纳税实务管理（一）税务信息管理：税收法规、历年纳税情况（二）税务计划管理税收筹划重要经营活动重大项目的税负测算纳税方案选择与优化年度纳税计划的确定税负成本分析与控制三、税务管理内容（三）涉税业务的税务管理经营税务管理投资税务管理营销税务管理筹资税务管理技术开发税务管理商务合同税务管理税务会计管理薪酬福利税务管理三、税务管理内容（四）纳税实务管理税务登记税务申报税款缴纳发票管理减免申报出口退税税收抵免延期纳税申报（五）税务行政管理证照保管稽查应对行政复议申请与跟踪行政诉讼行政赔偿申请与办理三、税务管理内容在税务管理中，企业应做到：在税务管理中，企业应做到： 1、在依法纳税前提下，设置专门机构和岗位，提高、在依法纳税前提下，设置专门机构和岗位，提高税务管理水平。税务管理水平。 2、加强税务风险管理，实现灵活性动态管理。、加强税务风险管理，实现灵活性动态管理。第二节筹资税务管理税收是影响企业资金成本重要因素一、债务筹资的税务管理向银行借款向其他企业借款发行债券租赁1、银行借款的税务管理利息税前扣除比较不同还本付息方式不同付息方式现金流出时间数额2、发行债券税务管理利息税前扣除定期还本付息定期还本付息优于分期付息3、企业间资金税务管理灵活利用集团优势4、借款费用税务管理：区别费用化支出与资本化支出5、租赁的税务管理：经营租赁与融资租赁不同（一）主要内容：实际是“到期”一、债务筹资的税务管理（二）债务筹资的税务筹划例71：某企业总投资2000万，当年息税前利润300万，税率25%。总投资有两种方式：（1）全部投资者投入；（2）投资者投入1200，借款投入800，利率10%。问：站在税务角度，哪种方式较好？方案1：无利息，息税前利润就是应纳税所得额。应缴所得税=30025%=75权益资本税前收益率=3002000=15%权益资本税后收益率=（300-75）2000=11.25%方案2：应纳税所得额=300-80010%=220应缴所得税=22025%=55权益资本税前收益率=2201200=18.33%权益资本税后收益率=（220-55）1200=13.75%杠杆效应和风险例72：某项目投资1000万，寿命5年，预期第一年息税前利润180万，以后每年增加60万，税率25%。都通过银行借款取得，利率10%。有4种计息方式可以选择：方案1：复利计息，到期一次还本付息；方案2：复利年金法，每年等额偿还本息263.8方案3：每年等额还本200，每年支付剩余借款利息方案4：每年付息，到期还本分析如下：方案1：复利计息，到期一次还本付息见下页例例72：某项目投资1000万，寿命5年，预期第一年息税前利润180万，以后每年增加60万，税率25%。都通过银行借款取得，利率10%。有4种计息方式可以选择：方案1：复利计息，到期一次还本付息；第一年：利息100，税前利润80，当年缴所得税20第二年：利息=（1000+100）10%=110税前利润240-110=130，应交所得税32.5第三年：利息=（1100+110）10%=121税前利润300-121=179，应缴所得税=44.75第四年：利息=（1210+121）10%=133.1税前利润=360-133.1=226.9，交所得税56.73第5年：利息=（1331+133.1）10%=146.41税前利润=420-146.41=273.59，所得税68.40应交所得税合计：222.37例72：某项目投资1000万，寿命5年，预期第一年息税前利润180万，以后每年增加60万，税率25%。都通过银行借款取得，利率10%。有4种计息方式可以选择：方案2：复利年金法，每年等额偿还本息263.8年数年初欠当年利息当年还年末欠本当年收益税前利润所得税11000100263.8836.218080202836.283.62263.8656.02240156.3839.103656.0265.60263.8457.82300234.458.64457.8245.78263.8239.8360314.2278.565239.823.98263.780420396.0299.01合计319.981181.02295.26与方案1比较：方案1利滚利，利润低，缴税少；方案2利息随时付，利润高，缴税多。例72：某项目投资1000万，寿命5年，预期第一年息税前利润180万，以后每年增加60万，税率25%。都通过银行借款取得，利率10%。有4种计息方式可以选择：方案3：每年等额还本200万，每年支付剩余借款利息年数年初欠当年利息当年还年末欠本当年收益税前利润所得税1100010030080018080202800802806002401604036006026040030024060440040240200360320805200202200420400100合计3001200300所得税又高了，是因为每年本金还的多，之后产生的利息少，息后利润高。例72：某项目投资1000万，寿命5年，预期第一年息税前利润180万，以后每年增加60万，税率25%。都通过银行借款取得，利率10%。有4种计息方式可以选择：方案4：每年付息，到期还本。年数年初欠当年利息当年还年末欠本当年收益税前利润所得税1100010010010001808020210001001001000240140353100010010010003002005041000100100100036026065510001001100042032080合计5001000250所得税少了，是因为本金最后才还，平时利息多，利润少。方案1方案4方案2方案3二、权益筹资的税务管理（一）权益筹资税务管理的主要内容1、发行股票、发行股票 税后付息税后付息 评估费、发行费、审计费等税务问题评估费、发行费、审计费等税务问题 2、留存收益：避免向外分配双重征税、留存收益：避免向外分配双重征税 3、吸收直接投资、吸收直接投资 税后付息税后付息 要考虑自身资本结构要考虑自身资本结构 权衡权益融资和债务融资资本成本权衡权益融资和债务融资资本成本二、权益筹资的税务管理（二）权益筹资的税收筹划例例73：某股份制企业共有普通股400万股，每股10元，没有负债。现决定扩大经营规模。假设下年预期盈利1400万，企业所得税率25%。有两个筹资方案：方案1：发行股票600万股（每股10元），共6000万方案2：发行股票300万股（每股10元）发行债券3000万（利率8%）。要求：做方案选择。方案1：应纳所得税=140025%=350净利润=1400-350=1050每股净利=10501000=1.05元/股方案2：净利润=1400-240-(1400-240)25%=870每股净利=870700=1.24元/股（杠杆效应）息税前利润税290第三节企业投资税务管理一、研发的税务管理（一）研发税务管理主要内容：税法规定：企业开发新产品、新技术、新工艺的研发费用未形成无形资产的，记当期损益，加计扣除未形成无形资产的，记当期损益，加计扣除50% 形成无形资产的，按无形资产成本形成无形资产的，按无形资产成本150%摊销摊销加计扣除的费用形成的亏损可以纳税调减（二）研发税收筹划例74：见下页例例74：某企业2008年开发系列新产品，开发计划两年，费用预算660万。据预测，在不考虑开发费用前提下，第一年利润300万，第二年900万。税率25%。方案1：第一年预算300万，第二年预算360万方案2：第一年预算180万，第二年预算480万分析：方案1：第一年开发费300万，可扣除450万应纳税所得额300-450=-150亏损下年扣除第二年开发费360万，可扣除540万应纳税所得额=900-540-150=210万交52.5方案2：第一年开发费180万，可扣除270万应纳税所得额300-270=30交所得税7.5万第二年开发费480万，可扣除720万应纳税所得额900-720=180交所得税45交税交税时间时间不同不同二、直接投资的税务管理对内直接投资对外直接投资（一）直接投资税务管理主要内容1、投资方向的税务管理、投资方向的税务管理 高新技术企业高新技术企业15% 创业投资企业按投资额创业投资企业按投资额70% 冲减以后年度应纳税额冲减以后年度应纳税额 2、投资地点税务管理：西部鼓励类产业的内资企业、投资地点税务管理：西部鼓励类产业的内资企业 20012010税率税率15%3、投资方式税务管理：选择货币、实物、知识产权4、企业组织形式税务管理、企业组织形式税务管理 有法人资格独立纳税有法人资格独立纳税 无法人资格统一纳税无法人资格统一纳税二、直接投资的税务管理（二）直接投资税收筹划例例75：某企业（非房地产企业）将一处房产转让给乙，公允市价5000万，城建税与教育费附加7%和3%。方案1：5000万价格销售；方案2：作价5000万投资，再将股权以5000万转让给乙公司的母公司。问：站在节税角度，选择方案（不考虑土地增值税，印花税率0.05%）方案1：直接销售应交营业税及城建税、教育费附加=50005%（1+10%）=275应交印花税=50000.05%=2.5合计：277.5方案2：先投资再转让股权投资不交营业税、城建税、教育费附加，只需交印花税；转让股权也只是交印花税。投资的印花税=50000.05%=2.5转让股权的印花税=50000.05%=2.5合计=2.5+2.5=5277.5例例76：某企业在A和B两地分设销售机构：2008年A处将盈利100万，B处将亏损50万，总部将盈利150万。问：应设立分公司还是子公司？（25%）1、都设为分公司，不具备法人资格，总部汇总缴税（150+100-50）25%=502、A为分公司，B为子公司总部交税=（150+100）25%=62.5B不缴所得税。3、A为子公司，B为分公司总部缴税=（150-50）25%=25A缴税=10025%=25合计504、A、B都是子公司：A缴税10025%=25总部交税15025%=37.5合计交62.5B应设为分公司应设为分公司三、间接投资税务管理间接投资即证券投资。企业所得税法规定企业所得税法规定 国债利息收益免交所得税国债利息收益免交所得税 企业债券利息收益交所得税企业债券利息收益交所得税 连续持有居民企业上市股票不足连续持有居民企业上市股票不足12个月个月 取得的投资收益交企业所得税取得的投资收益交企业所得税 例例77：某企业1000万闲置资金欲投资。方案1：投资国债：利率4%投资收益10004%=40，不交税税后收益：40方案2：投资金融债券：利率5%（所得税率25%）投资收益=10005%=50税后收益=50（1-25%）=37.5第四节企业运营税务管理企业产购销活动中的结算方式购销方式都影响税负计价核算方式一、采购的税务管理：影响进项税一、采购的税务管理：影响进项税（一）采购过程税务管理主要内容1、购货对象的税务管理一般纳税人从小规模纳税人处购货不可以抵扣。2、购货运费的税务管理、购货运费的税务管理 购进免税产品的运费不可以抵扣购进免税产品的运费不可以抵扣 购进原材料的运费可以抵扣购进原材料的运费可以抵扣 杂费不能抵扣杂费不能抵扣3、代购方式税务管理受托方只收手续费从受托方购买结算税负不同一、采购的税务管理（一）采购过程税务管理主要内容4、结算方式的税务管理与预付、现金方式比较，赊购价格高时，纳税增加。5、采购时间的税务管理、采购时间的税务管理 提前采购可提前抵扣，推迟纳税。提前采购可提前抵扣，推迟纳税。 要比较要比较 推迟纳税得到的推迟纳税得到的 提前付款失去的提前付款失去的6、专用发票管理应当索取专用发票，并注意认证时间（开具之日起180天）时间价值一、采购的税务管理（二）采购过程税收筹划举例例78：某服装企业一般纳税人，税率17%，预计每年含税收入500万，外购棉布200吨。现有两个企业供货：甲为一般纳税人，税率17%；乙小规模纳税人，征收率3%，税务代开发票。两家质量相同，含税价分别为2万/吨和1.5万/吨。从甲购进：应缴增值税从乙购进：应缴增值税注意价款节约注意价款节约100例例79：某一般纳税人采购货物有两种运输方式：直接由销货方运输：价与运费共110万，1张购货发票；自行选择运输公司：采购价格100万，运费9万；增值税率17%。直接由销货方运输：可抵扣进项税=11017%=18.7由运输公司运输：可抵扣进项税=10017%+97%=17.63多交1.07（当然少支付1）二、生产的税务管理（一）生产过程税务管理的主要内容1、存货的税务管理假设物价上涨趋势：如果企业处于免税期，可采用先进先出方法，结转的成本低，利润高；未来成本高，利润低，交税时可降低。如企业正常纳税，可采用加权平均，比先进先出结转的成本高，利润低，推迟纳税。（教材235页不妥）2、固定资产的税务管理如直线法折旧，各期税负均衡；如加速折旧，前期利润降低，后期利润较高，推迟纳税。二、生产的税务管理（一）生产过程税务管理的主要内容3、人工工资的税务管理合理的工资可以据实税前扣除，可以再比较企业所得税与个人所得税的前提下适当提高工资水平。4、费用的税务管理、费用的税务管理 不同的费用分摊方法，形成不同的税负。不同的费用分摊方法，形成不同的税负。 比如招待费：比如招待费： 税法规定：准予扣除额为实际发生额的税法规定：准予扣除额为实际发生额的60%，最高不，最高不得超过销售收入的得超过销售收入的0.5%。 如果企业年销售收入如果企业年销售收入1000万，最高可扣除万，最高可扣除5万。但企万。但企业年度招待费发生业年度招待费发生7万，只可扣除万，只可扣除760%=4.2万。万。 企业就应当适当提高必要的招待费，达到企业就应当适当提高必要的招待费，达到560%=8.3万，使之充分扣除。万，使之充分扣除。二、生产的税务管理（二）生产过程税收筹划例例710：某企业2008先后进货两批，数量相同，进价分别为400万和600万。2009和2010年各售出一半，售价均为1000万，所得税率25%。要求：比较加权平均法和先进先出法纳税的不同。加权平均法先进先出法2009201020092010销售收入1000100010001000销售成本500500400600税前利润(应纳税所得)500500600400所得税费用125125150100净利润375375450300通货紧缩时期，宜采用先进先出法；经济稳定时期，宜采用加权平均法。项目例例711：某企业购进一台机器，价格200000，预计使用5年，残值率5%，假设每年末未扣除折旧的税前利润2000000，所得税率25%。要求：分别采用直线法、双倍余额递减法、年数总和法和缩短折旧年限法计算各年的的折旧及缴纳所得税的情况。方案1：直线法折旧：年应纳税所得额=2000000-38000=1962000年应纳所得税=196200025%=4905005年共交所得税=4905005=2452500例711：某企业购进一台机器，价格200000，预计使用5年，残值率5%，假设每年末未扣除折旧的税前利润2000000，所得税率25%。要求：分别采用直线法、双倍余额递减法、年数总和法和缩短折旧年限法计算各年的的折旧及缴纳所得税的情况。方案2：双倍余额递减法折旧年数折旧基数折旧率年折旧额应纳税所得额所得税12000002/580000192000048000021200002/54800019520004880003720002/5288001972000492800443200166001983400495850526600166001983400495800合计19000019000098100002452500例711：某企业购进一台机器，价格200000，预计使用5年，残值率5%，假设每年末未扣除折旧的税前利润2000000，所得税率25%。要求：分别采用直线法、双倍余额递减法、年数总和法和缩短折旧年限法计算各年的的折旧及缴纳所得税的情况。方案3：年数总和法年数折旧基数折旧率年折旧额应纳税所得额所得税11900005/1563333193666748416721900004/1550667194933348733331900003/1538000196200049050041900002/1525333197466749366751900001/15126671987333496833合计19000019000098100002452500例711：某企业购进一台机器，价格200000，预计使用5年，残值率5%，假设每年末未扣除折旧的税前利润2000000，所得税率25%。要求：分别采用直线法、双倍余额递减法、年数总和法和缩短折旧年限法计算各年的的折旧及缴纳所得税的情况。方案4：缩短折旧年限法：不低于税法规定年限60%，本例采用3年。合计交所得税=4841673+5000004=2452500教材教材238页有误页有误三、销售的税务管理（一）销售过程税务管理的主要内容1、销售实现方式的税务管理如销售时不能及时收到款项，可采取委托代销、分期收款等方式销售，收到款时再开发票，推迟纳税。2、促销方式税务管理折扣销售：折扣后计税买一赠一：赠品视同销售计税购买商品赠送现金：按售价计税3、特殊销售行为的税务管理混合销售：按主要的销售行为计税兼营：分别核算，分别计税视同销售：按售价计税三、销售的税务管理（二）销售过程税收筹划例例712：某大型商场，增值税一般纳税人，所得税查账征收，25%。假定每销售100元（含税价），成本60元（含税价）。购进货物有专用发票。有3种方式促销：方案1：7折销售（同一张发票分别注明）方案2；购物满100，赠送30元商品(成本18元,含税)方案3：购物满100，返还现金30元假定企业单笔销售了100元，分析3种销售方式的纳税情况和利润情况（忽略城建税与教育费附加）。分析：见下页方案1：七折销售，含税收入70，含税成本60。应纳所得税=8.5525%=2.14税后净利=8.55-2.14=6.41合计缴税2.14方案2：购物满100，赠送30元商品按规定，赠送视同销售；还应代扣代缴个人所得税。2、代缴个人所得税：这属于偶然所得，税率、代缴个人所得税：这属于偶然所得，税率20%。 30元与税金都应当付给个人，然后扣回。元与税金都应当付给个人，然后扣回。 所以，计税基数的计算是：所以，计税基数的计算是： x-x20%=30 x=30（1-20%）代缴个人所得税=30（1-20%）20%=7.53、企业所得税：1、利润总额=税后净利=11.3-8.55=2.75合计缴税16.05企业所得税没有视同销售方案3：购货们100，赠送现金30。赠送不允许税前扣除，还要代扣代缴个人所得税。相当于赠送30（1-20%）=37.51、2、代扣个人所得税=37.520%=7.53、企业所得税：应纳企业所得税=（-3.31+37.5）25%=8.55税后利润=-3.31-8.55=-11.86纳税合计16.05各方案税负综合比较方案增值税企业所得税个人所得税税后净利11.452.146.4127.568.557.52.7535.818.557.5-11.86优劣顺序：方案1方案2方案3例712包含的信息量方法增值税企业所得税个人所得税7折销售折扣后计算价格折扣无关(70-60)1.17成本不折扣17%=1.45(70-60)1.1725%=2.14净利=101.17-2.14=6.41赠商品视同销售赠送商品所得税不考虑30(130-78)1.17(100-60)1.1717%=7.5625%=8.55 净利=(100-78)1.17-7.5-8.55=2.75计算净利考虑成本不考虑收入返现30总额计税赠现金不抵所得税(100-60)1.17(100-60)1.1717%=5.8125%=8.55净利=(100-60)1.17-30-7.5-8.55=-11.86赠30应为税后30(1-20%)20%=7.5代缴7.5.例例713：某一般纳税人下设3个非独立核算业务经部门：零售商场、供电器材加工厂、工程安装施工队。前两部门主要是产、销；安装工程队主要是包工包料的安装、维修，每笔安装收入都包括材料销售及非增值税劳务。企业欲将安装施工队独立，办理营业执照，成为二级法人。请判断从节税角度是否合理（营业税率3%）。1、假设公司2008年度包工包料安装收入300万，其中设备及材料价款200万，安装劳务费收入100万。施工队独立前按混合销售缴纳增值税。2、若独立核算，材料由原企业供应。工程队只收安装费。原企业交增值税=2001.170.17-17=12.06新企业交营业税=1003%=3合计15.06比原来少交26.59-15.06=11.53第五节企业收益分配的税务管理一、企业所得税的税务管理（一）企业所得税税务管理的主要内容：应纳税所得额=收入-不征税收入-免税收入-准予扣除-税前补亏应纳税所得额是所得税筹划关键应纳税所得额是所得税筹划关键。要注意以下问题：1、应税收入的税务管理：已确认的收入及时入账；不属于收入的、未确认的、未发生的不要入账。2、不征税收入和免税收入的税务管理：积极创造不征税收入和免税收入。3、税前扣除项目的税务管理：这是重点。、税前扣除项目的税务管理：这是重点。 招待费、广告费、教育经费等，充分利用抵扣标准。招待费、广告费、教育经费等，充分利用抵扣标准。4、企业所得税优惠政策的管理：投资地点、投资方向等优惠政策。一、企业所得税的税务管理（二）企业所得税税收筹划例例714：某母公司为其多个子公司提供服务。经批准，2008以前年度向各自公司收取管理费，子公司凭相关证明，经税务机关批准当年税前抵扣。2008年，企业所得税法规定，企业间的管理费用不能税前抵扣。请问如何筹划才能既保证母公司的收入又可以实现子公司的税前列支？解析：按公平原则确定服务价格，签订合同，明确服务内容、收费标准、金额，子公司就可以扣除。不能笼统说“管理费用”。例例715：某企业2008年销售收入100000，管理费用中列支招待费400。问：企业如何充分利用税收政策：解析：招待费的列支标准是：发生额的60%，但最高不超过销售收入0.5%。本例中：40060%=2401000000.5%=500就是说，最高可扣除500，但现在却只能扣除240，没有充分利用政策。应当扣除到500，才是充分利用政策。这就形成一个等式：销售收入0.5%=发生额60%发生额=销售收入0.5%60%=销售收入0.833%发生额应当为：1000000.833%=833万或者说，招待费应当达到833万，才是充分利用政策，当然，也不要超过。超过了，纳税要调整的。例例716某企业2008年预计实现应纳税所得额（等于未考虑捐赠支出的利润总额）10000，税率25%。企业决定向灾区捐赠1500。有两种方案：方案1：直接向灾区群众捐赠；方案2：通过境内非营利性社会团体、国家机关捐赠。分析：方案1：直接捐赠不得扣除应纳所得税=1000025%=2500方案2：可扣除：1000012%=1200（错）应纳所得税=（10000-1200）25%=2200比方案1少缴300.为了最大限度扣除，可分两年捐赠，2008年捐1000本例有误：题目中利润总额1000是没考虑考虑捐赠的。所以，按方案1直接捐赠不能抵扣，2008年利润总额是8500，应纳税所得额是10000，应缴所得税就是1000025%=2500方案2：公益性捐赠的扣除标准是会计利润的12%，而会计利润应当是10000-1500=8500，允许扣除：850012%=1020应缴所得税就是（10000-1020）25%=2245(2012年新教材已经改过来了）二、亏损弥补的税务管理税法规定，税前补亏期限为5年。五年内无论盈利还是亏损都计算年限。尽早补亏，可获得税收利益。例例717：某企业2002年亏损100万，假设20022008年各年应纳税所得额如表：年度2002200320042005200620072008应纳税所得额-100201020201060请计算2008年应缴所得税，提出筹划方案。解析：20032007年共盈利80万，都不用交税，还有亏损20万，2008年已不能税前弥补，应交15万。如果2007年能通过压缩支出，达到应税所得额30万，也是不用交税，而将20万成本费用推迟到2008年，则2008年应纳税所得额40万，应缴所得税10万。不严密不严密二、股利分配的税务管理是否分配分配方式例例718：某公司目前发行在外普通股5000万，每股市价15元。现有7500万留存收益可供分配，有两个方案：方案1：发放现金股利7500万，每股股利1.5元；方案2：发放股票股利，每10股发放1股，面值一元，共500万股，除权价每股13.46元【15/（1+0.1）】解析：税法规定，股息个人所得税率20%，暂按10%而股票股利以派发红利的股票票面金额为收入额计征。所以：方案1：应纳个人所得税=7500万10%=750方案2：应纳个人所得税=50010%=50方案2减轻了个人所得税负担，公司又保留了现金，增加了投资机会。第六节企业税务风险管理一、税务风险管理体系1、税务风险：企业涉税行为因未能正确有效的遵守税法规定而遭受法律制裁、财物损失或剩余损害的可能性。2、税务风险管理：防止和避免企业偷税漏税行为所采取的管理对策和措施。（教材说法有误）3、企业税务风险管理的主要目标税收筹划应具有合理的商业目的，并符合税法规定税务事项的会计处理应符合会计准则等的规定纳税申报和税款缴纳要符合税法规定税务登记、账证管理、档案和资料管理符合税法规定一、税务风险管理体系（一）税务风险管理环境企业税务风险管理由董事会负责督导并参与决策。要提倡遵纪守法、诚信纳税，增强员工税务风险管理意识，建立有效的激励约束机制，与考核相结合。企业要建立切合实际的税务风险管理制度：税务风险管理组织机构、岗位和职责税务风险识别、评估的机制和方法税务风险控制和应对的机制和措施税务信息管理体系和沟通机制税务风险管理的监督和改进机制一、税务风险管理体系（二）税务风险管理组织如企业为总分机构：应同时设立税务管理部门、岗位如企业为集团：总部、事业部、下属分设部门、岗位税务管理机构职责：制定完善税务风险管理制度和涉税管理规范参与企业战略规划和重大经营决策的税务影响分析，提出税务风险管理建议组织和实施税务风险的识别、评估、检测、应对组织监督有关职能部门、业务单位开展税务风险管理建立税务风险管理信息沟通机制组织税务培训、税务咨询承担或协助有关部门申报、缴纳、资料管理不相容岗位分离、制约、监督，提高人员素质。一、税务风险管理体系（三）税务风险识别企业要收集信息，通过风险识别、风险分析、风险评价，查找税务风险，分析和描述风险发生的可能性和条件，评价风险影响，确定风险管理的优先顺序和策略。重点识别下列税务风险：治理层、管理层的风险意识、遵纪守法意识涉税人员的职业操守和专业胜任能力企业组织、经营方式、业务流程税务管理的技术投入和信息技术的应用财务状况、经营成果、现金流量相关内控制度的设计和执行企业面临经济形势、产业政策、竞争、行业惯例企业对法律法规遵从情况一、税务风险管理体系（四）税务风险应对策略和内部控制1、根据税务风险评估结果：建立有效内控机制，合理设计税务管理流程及控制方法，制定风险应对策略。2、根据风险产生原因：多方建立风险控制点，根据风险特征，采取相应的人工控制机制或自动化控制机制；根据风险规律和重要程度，建立预防性和反馈性控制。3、根据重大税务风险涉及的职责和流程：对重大的：制定全流程控制措施对其他的：合理设计关键控制环节4、要通过以下方面管理日常税务风险：参议制定审核日常涉税事项的政策和规范制定涉税事项流程、职责、权限完善申报表的编制复核审批、税款缴纳提供、保管涉税资料一、税务风险管理体系（五）涉税信息管理体制和沟通机制企业要建立税务风险管理的信息与沟通制度；要逐步将信息技术应用于税务风险管理的各项工作。（六）税务风险管理的改进和监督定期对税务风险管理机制有效性进行评估审核、改进，可以有内部控制评估机构进行，也可委托有资质的中介机构进行。企业应根据评估报告的建议，不断改进。二、税务风险管理案例分析例719：某公司一般纳税人，有良好的纳税记录。2008年初，该公司涉嫌虚开专用发票，涉及偷税74万，被当地税务部门以“取得虚开专用发票”的偷税行为，处以补缴税款74万、罚款148万的处罚决定。虚开经过如下：2007年底，该公司从某工贸公司购进配件435.5万，约定如期交货全部付款。该公司派一位新业务员向对方索取发票，取得对方虚开的专用发票。由于业务员经验不足，未能发现，同时财务部门未认真鉴别，直接入账。分析：企业应加强发票管理，注意审查，建立规范审核程序。例720：某公司是纳税大户，与税务关系良好。2008年12月，公司应交增值税350万，未及时缴纳。元旦后，税务机关多次催促，公司未重视。税务与2009年2月下达处罚通知书，责令立即解缴，并处罚欠税款50%，每日加收滞纳金0.005%。共540.75万。公司悔之已晚。分析：公司不该存侥幸心理。税法规定：逾期未缴。追缴，每日0.005%滞纳金，罚款50%5倍。特殊困难（不可抗力的重大损失；意外事故；政策调整的重大影响；三角债或贷款拖欠；当期货币资金除支付工资和社保外，不足以缴税），可以申请延期缴纳，最长不超过3个月。企业必要时可申请延期缴纳。例721：某公司注册资本200万。2008年7月，根据群众举报，税务机关就该公司20052007年账外收入情况进行调查，查获小金库的账证；查实20052007年以内部结算单的方法，将出售废料、租金收入（均为现金）列入帐外，偷逃税款；同时，通过小金库支付管理人员各项津贴，未按规定扣缴个人所得税。据此，税务机关作出补缴营业税、城建税、教育费附加、企业所得税、个人所得税、房产税等19.17万，并处罚款18.34万。分析：账外账与小金库违背现金管理规定、内部财务管理制度，也属于偷税。对于偷税：补缴；并处50%5倍罚款；构成犯罪的，追究刑事责任。对于扣缴义务人，不缴或少缴已收已扣税款，追缴，50%5倍罚款；构成犯罪的刑事责任。这是典型的税务风险管理无效。第三部分历年试题解析2010年第7章税务管理试题解析1、单选：“公司实施税务管理要求所能增加的收益超过税务管理成本”体现的原则是（）。A、税务风险最小化原则B、依法纳税原则C、税务支出最小化原则D、成本效益原则解析：当然是D2、多选：下列各项中，属于企业税务管理内容的是（）。A、税务信息管理B、税务计划管理C、税务风险管理D、税务征收管理解析：D是税务机关的事DABC3、判断题：企业税务风险管理是为避免多缴税采取的管理对策和措施，应由财务部作出指导并监督（）解析：税务风险管理是为避免偷税行为，由董事会监督并参与决策。4、计算分析题：见下页X4、计算分析题：D公司总部在北京，产品主要市场在北方。为了扩大销售，准备开拓长三角地区，在上海浦东设分支机构，有三个设置方案：甲、设立子公司；乙、设立分公司；丙、先设分公司，一年后注销，再设子公司。总部及浦东分支机构资料如下：资料一、预计总部2010年2015年各年应纳税所得额分别为1000、1100、1200、1300、1400、1500万元；资料二、预计分支机构2010年2015年应纳税所得额分别为-1000、200、200、300、300、400万；假设分公司所得税不实行就地预缴，有总公司统一汇缴。上海浦东新区税率15%。要求：计算不同方案下20102015累计应纳税额，从税收筹划角度分析确定最佳方案。解析：（1）甲方案：子公司累计应纳税额=（-1000+200+200+300+300+400）15%=60总部=（1000+1100+1200+1300+1400+1500）25%=1875合计：1935万。（2）方案乙：汇总【（1000-1000）+（1100+200）+（1200+200）+（1300+300）+（1400+300）+（1500+300）】25%=1975（3）方案丙：（1000-1000+1100+1200+1300+1400+1500）25%+（200+200+300+300+400）15%=1835选丙方案。2010年还有一道综合体，请在东奥指导书上练习。2011年第七章试题：共9分1、单选：23.已知当前的国债利率为，某公司适用的所得税税率为。出于追求最大税后收益的考虑，该公司决定购买一种金融债券该金融债券的利率至少应为（）A.2.65B.3C.3.75D.4【答案】D【解析】根据企业所得税法的规定，国债利息收益免交企业所得税，而购买企业债券取得的收益需要缴纳企业所得税。所以本题中购买金融债券要想获得与购买国债相同的收益率，其利率应为3%/（1-25%）=4%。（见教材233页）本题国债利率是一种比较标准。买国债利息不交税；买金融债券利息要交税，其税后收益应当不低于国债。所以金融证券利率x（1-25%）=3%，x=3%/（1-25%）=4%2、多选：下列各项中，属于企业税务管理应当遵循的原则有（）。A.合法性原则B.事先筹划原则C.成本效益原则D.服从财务管理目标原则【答案】ABCD【解析】企业税务管理必须遵循以下原则：合法性原则、服从企业财务管理总体目标原则、成本效益原则、事先筹划原则。（见教材225页）ABC肯定都符合题意，只有D需要研究。财务管理目标中有避免税务风险，这与税务管理原则是一致的，所以应当选。3、判断：企业可以通过将部分产品成本计入研究开发费用的方式进行税收筹划，以降低税负。（）【答案】【解析】企业开展税务管理必须遵守国家的各项法律法规以及规章制度。把部分产品成本计入研究开发费用，违反里会计准则中关于成本归集的相关规定。这不是违法吗？本题说法明显违法，税收筹划首先必须守法，本题的做法是偷税。本体结合会计法、会计准则的理解就可以明白，这是白送的分。4、计算分析题：见东奥练习册。第四部分章节练习题做东奥练习题之前的基础练习（共109分）一、单选（每小题1分，共15分）1、企业税务管理的主要内涵是对涉税业务和纳税实务所实施的全过程管理行为，不包括（C）A、研究和分析B、计划和筹划C、转移和延迟D、协调和沟通2、以下不属于税务管理的意义的是（D）A、有助于科学的财务决策B、有助于实现企业财务管理的目标C、有助于提高企业财务管理水平D、有助于企业合理避税3、以下不属于企业税务管理原则的是（D）A、符合财务管理总体目标B、合法性原则C、成本效益原则D、事先筹划原则与事后补救结合4、以下不属于税务管理内容的是（A）A、税务法制管理B、税务计划管理C、纳税实务管理D、税务行政管理5、对历年纳税情况的研究属于（A）A、税务信息管理B、税务行政管理C、纳税实务管理D、涉税业务管理6、发票管理属于（B）A、涉税业务B、纳税实务管理C、税务行政管理D、税务信息管理7、税务管理的前提是（B）A、纳税筹划B、依法纳税C、动态管理D、降低税负8、以下不属于银行借款的税务管理内容的是（D）A、不同还本付息方式的现金流出时间B、不同还本付息方式的现金流出金额C、优选应纳所得税总额最小的换本付息方式D、银行借款的使用项目的不同税负水平9、通过（C），可以发挥集团资源和信誉优势实现整体对外筹资，再利用集团内部各企业的涉税差异，实现税务管理的目标A、银行借款的税务管理B、发行债券的税务管理C、企业间资金税务管理D、借款费用税务管理10、以下借款费用在符合税法相关规定时可以直接税前扣除（A）A、不符合资本化条件的借款费用B、符合资本化条件的借款费用C、发向债券的本金D、银行借款的本金11、以下租赁的租金支出在符合相关规定时可以直接税前扣除税前扣除（B）A、融资租赁B、经营租赁C、期初支付D、期末支付12、发行股票税务管理需要考虑的事项不包括（D）A、税后付息B、评估费C、公证费D、留存收益13、吸收直接投资时企业支付的红利不能税前扣除，企业需要考虑到事项不包括（B）A、自身资本结构B、投资方的涉税事项C、权益融资成本D、债务融资成本14、以下筹资方式中，减少税负效果比较明显的是（C）A、发行股票筹资B、吸收直接投资C、留存收益筹资D、发行债券筹资15、以下支出不能税前扣除的是（B）A、银行借款利息B、吸收直接投资的分红C、发行债券利息D、经营租赁租金二、多选（每小题2分，共24分）1、以下属于可以税前加计扣除50%的是（AB）A、研发无形资产过程不符合资本化条件的研发费用B、研发无形资产过程符合资本化条件的研发费用C、国家重点扶持的高新技术企业的管理费用D、创业投资企业的投资额2、关于企业的分支机构纳税问题，以下表述正确的是（BC）A、如分支机构处于亏损阶段，应选择具有法人资格的子公司B、如分支机构处于亏损阶段，应选择不具有法人资格的分公司C、如分支机构处于盈利阶段，应选择具有法人资格的子公司D、如分支机构处于盈利阶段，应选择不具有法人资格的分公司3、以下表述不正确的是（BD）A、与直接投资相比，间接投资考虑的税收因素较少，但也有税收筹划的空间B、与直接投资相比，间接投资考虑的税收因素较少，没有税收筹划的空间C、国债利息免税D、连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票12个月以上的投资收益也应缴纳企业所得税4、以下属于间接投资的是（ABC）A、购买股票B、购买债券C、购买基金D、用无形资产投资5、以下表述错误的是（ABC）A、由于从小规模纳税人采购货物无法取得专用发票，不能抵扣进项税，所以企业不应从小规模纳税人处采购B、购入原材料和应税商品的运杂费虽然取得普通发票，也可以抵扣进项税C、委托代购业务受托方只收取手续费时，企业可以抵扣的进项税大于受托方按正常价格结算的进项税D、委托代购业务受托方只收取手续费时，企业可以抵扣的进项税小于受托方按正常价格结算的进项税6、以下表述正确的是（CD）A、企业购买原材料采用赊购结算方式时，由于付款延迟，肯定增加利益B、企业预付款方式采购，如果预付款当时取得专用发票，可以提前抵扣进项税，肯定对企业有利C、企业提前购货可以提前抵扣进项税，但损失了了资金的时间价值，要综合权衡D、企业采购取得专用发票必须从开具之日起180天之内到税务机关认证7、在物价上涨情况下，如果企业处于免税期，所选择的存货计价方法不能够减轻税收负担的是（BCD）A、先进先出法B、后进先出法C、加权平均法D、个别计价法8、以下能够起到延迟纳税的折旧方法是（CD）A、直线法折旧B、工作量法折旧C、双倍余额递减法D、年数总和法9、销售是如果企业预计不能及时收回货款，为了延迟纳税，可采取的结算方式是（ABC）A、委托代销B、赊销C、分期收款D、托收承付10、在其他条件相同的情况下，以下促销方式企业税负最轻的不是（BCD）A、打折销售B、买商品赠送实物C、买商品赠送现金D、以旧换新11、以下属于税务风险管理环境内容的是（ABD）A、税务风险管理组织机构、岗位和职责B、税务风险识别和评估的机制和方法C、定期对涉税业务人员进行职业技能和税收法规培训D、税务风险管理的监督和改进机制12、企业应当重点识别下列税务风险因素（ABCD）A、企业组织机构、经营方式和业务流程B、企业财务状况、经营状况、现金流量C、企业相关内部控制制度的设计和执行D、企业对法律法规和监管要求的遵从三、判断题（每小题1分，共12分）1、对于工业企业，兼营营业税业务与增值税和营业税的混合销售相比，税负是不相同的（）2、应交所得税关键是应纳税所得额的降低（X）3、企业所得税筹划的重点是对扣除项目的筹划（）4、超过标准的招待费是不允许税前扣除的，所以，招待费的列支越少越好（X）5、企业税前补亏期限不得超过5年，5年内只要有盈利，就计算实际弥补年限（X）6、按税法规定，股东的资本利得个人所得税率低于股息所得的个人所得税率，所以，企业适当增加留存收益，可以帮助股东增加财富（）7、企业涉税风险就是指未能有效遵循税法而造成了财物损失（X）8、企业税务风险管理不包括对涉税业务的会计处理要符合会计制度和会计准则的相关规定（X）9、内部税务风险控制体系和税务风险管理制度，属于税务风险管理组织的范畴（X）10、税务信息管理体系和沟通机制属于税务风险管理制度的内容（）11、企业应根据风险产生的原因，采取相应的人工控制机制或自动化控制机制（X）12、企业对税务风险管理机制的有效性进行评价，可以由企业内部控制评价机构进行，也可以委托符合资质要求的中介机构进行。（）四、计算分析题（共58分）（一）某企业现有一投资项目需投资100万，寿命4年，预期第一年获息税前利润50万，以后每年增加4万，所得税率25%，项目需资金80%从银行取得，利率10%。现有4种计息方式可供选择：方案1：复利计息，到期一次还本付息方案2：复利年金法，每年末等额偿还本息(P/A,10%,4=3.1699)方案3：每年末等额还本，并支付剩余借款利息方案4：每年末付息，到期还本要求：站在税务角度分析，哪种方式更合适：（8分）解：1、复利计息到期一次还本付息年数年初欠当年利息当年还年末欠当年收益税前利润当年税方案2：复利年金法，每年末等额偿还本息(P/A,10%,4=3.1699)解：方案3：每年末等额还本，并支付剩余借款利息解：方案4：每年末付息，到期还本解：（二）某公司现有普通股20万股，每股市价8元，负债50万，利率5%。明年预计息税前利润1000万。所得税率25%。下年需追加投资200万，有两个筹资方案：方案1：发行普通股15万股（每股价格10元），发行债券50万。利率6%方案2：发行普通股5万股（每股市价10元），发行债券150万，利率7.5%（5分）要求1、分别计算两个方案的每股净利要求2：以每股净收益为标准，做出方案选择解：（三）某企业享受技术开发费用加计扣除的优惠。年初拟开发新产品，计划开发期两年，费用预算500万。据预测，在不考虑技术开发费用前提下，企业可实现利润第一年200万，第二年650万。所得税率25%，无其他调整事项。有两个投资方案可供选择：方案1：投资预算第一年300万，第二年200万；方案2：投资预算第一年100万，第二年400万。（5分）要求1：分别计算两个方案第一年缴纳的所得税；解：第一年：方案1：方案2：要求2：分别计算两个方案第二年缴纳的所得税；解：要求3：从税务角度选择方案解：（四）某企业（非房地产开发企业）准备将一处房地产转让给另一家企业乙，公允市价2000万，城建税及教育费附加率分别为7%和3%，营业税率5%，印花税率0.05%。企业面临两个选择：一是直接按2000万销售给乙；二是作家2000万投给乙，然后将股权以2000万的价格转让给乙的母公司。要求：站在减税的角度，分析那种方式更好。（3分）解：方案1：直接销售：方案2：先投资后转让股权：不交营业税（五）某企业为扩销，打算在北京和上海设立销售代表处。据预测，今年北京代表处将盈利200万，上海代表处暂时亏损20万；今年总部将盈利1000万。所得税率25%，不考虑其他调整因素。（5分）要求1、如将北京代表处和上海代表处都设为分公司，则总部与分支机构共纳所得税为多少？解：要求2：如果北京为子公司，上海为分公司：要求3：如果北京为分公司，上海为子公司：要求4：如果北京代表处和上海代表处都设为子公司：要求5：从税负角度，分支机构应如何设置？（六）某一般纳税人人（有限责任公司）下设3个非独立核算业务部门：零售、供电器材加工、工程安装施工（包工包料）；其中，工程队每笔收入都包括货物销售的价、税和非增值税应税劳务两部分；现企业打算将工程队设为独立二级法人单位单独核算。假设预计今年包工包料安装收入500万，其中设备及材料价款300万，安装劳务收入200万，可抵扣进项税20万。要求：从税负角度看，是否应等分立？（5分）解：（七）某大型商场增值税一般纳税人，查账征收，税率25%，每销售100元（含税）商品成本为70元（含税），购进货物有专用发票。现有三种促销方式：方案1：8折销售（同一张发票注明）方案2：购物满100，赠送20元商品（均为含税价）方案3：购物满100，返还20元现金现假设企业单笔销售了100元商品。(忽略城建税、教育费附加)（12分）要求1：计算方案1的应纳增值税、所得税和税后净利解：（七）某大型商场增值税一般纳税人，查账征收，税率25%，每销售100元（含税）商品成本为70元（含税），购进货物有专用发票。现有三种促销方式：要求2：计算方案2：购物满100，赠送20元商品(均为含税价)的应纳增值税、代扣代缴个人所得税、企业所得税和税后净利：解：（七）某大型商场增值税一般纳税人，查账征收，税率25%，每销售100元（含税）商品成本为70元（含税），购进货物有专用发票。现有三种促销方式：要求3：要求4：从税后净利角度，选择方案解：（八）某工业企业一般纳税人。预计明年不含税收入800万，预计需采购生产用料200吨，有三家供应商可供选择（原料质量相同）。税率17%。甲：一般纳税人，不含税单价2万，有专用发票；乙：小规模纳税人，含税单价1.9万，可由税务代开发票3%丙：小规模纳税人，单价1.85万，开普通发票。要求：从增值税和边际贡献角度，应向哪家采购（7分）解：（九）某批发商业一般纳税人本年库存商品及销售情况如下：期初库存500单位成本60所得税率25%4月20日入库1000单位成本70无其他调整事项5月1日销售1200单价100不考虑其他费用6月10日入库1300单位成本80（8分）8月30日销售1100单价105要求1、计算先进先出法核算时的企业所得税和净利润解：要求2：计算先进先出法核算时的企业所得税和净利润解：要求3：分析不同发出存货的核算方法对所得税的影响：解：答案一、单选：1234578910CDDAABBDC1112131415ADBCB二、多选：123456789ABBCBDABCABCCDBCDCDABC101112BCDABDABCD三、判断：123456789101112四、计算分析题答案：（一）某企业现有一投资项目需投资100万，寿命4年，预期第一年获息税前利润50万，以后每年增加4万，所得税率25%，项目需资金80%从银行取得，利率10%。现有4种计息方式可供选择：方案1：复利计息，到期一次还本付息方案2：复利年金法，每年末等额偿还本息(P/A,10%,4=3.1699)方案3：每年末等额还本，并支付剩余借款利息方案4：每年末付息，到期还本要求：站在税务角度分析，哪种方式更合适：（8分）解：1、复利计息到期一次还本付息年数年初欠当年利息当年还年末欠当年收益税前利润当年税1808088504210.52888.8096.85445.211.3396.89.680106.485848.3212.084106.4810.6480117.136251.35212.838合计37.13186.8746.72方案2：复利年金法，每年末等额偿还本息(P/A,10%,4=3.1699)解：A=803.1699=25.24年数年初欠当年利息当年还年末欠当年收益税前利润当年税180825.2462.76504210.5262.766.27625.2443.7965447.72411.931343.7964.38025.2422.9365853.6213.405422.9362.29425.2306259.70614.927合计20.95203.0550.76方案3：每年末等额还本，并支付剩余借款利息解：每年还本=804=20年数年初欠当年利息当年还年末欠当年收益税前利润当年税18082860504210.526062640544812.034042420585413.54202220626015.0合计2020451.0方案4：每年末付息，到期还本解：每年末付息=8010%=8年数年初欠当年利息当年还年末欠当年收益税前利润当年税1808880504210.52808880544611.53808880585012.54808880625413.5合计3219248方案1的税负最轻，所以，应当选择方案1.（二）某公司现有普通股20万股，每股市价8元，负债50万，利率5%。明年预计息税前利润1000万。所得税率25%。下年需追加投资200万，有两个筹资方案：方案1：发行普通股15万股（每股价格10元），发行债券50万。利率6%方案2：发行普通股5万股（每股市价10元），发行债券150万，利率7.5%（5分）要求1、分别计算两个方案的每股净利方案1：(1000-505%-506%)(1-25%)35=21.31方案2：(1000-505%-1507.5%)(1-25%)25=25.59要求2：以每股净收益为标准，做出方案选择解：应当选择2方案。（三）某企业享受技术开发费用加计扣除的优惠。年初拟开发新产品，计划开发期两年，费用预算500万。据预测，在不考虑技术开发费用前提下，企业可实现利润第一年200万，第二年650万。所得税率25%，无其他调整事项。有两个投资方案可供选择：方案1：投资预算第一年300万，第二年200万；方案2：投资预算第一年100万，第二年400万。（5分）要求1：分别计算两个方案第一年缴纳的所得税；解：第一年：方案1：投资300万，扣除450万利润=200-450=-250不交税方案2：投资100万，扣除150万应纳税额=（200-150）25%=12.5要求2：分别计算两个方案第二年缴纳的所得税；解：第二年：方案1：投资200万，扣除300万应纳税额=（650-300-250）25%=25方案2：投资400，扣除600应纳税额=（650-600）25%=12.5要求3：从税务角度选择方案解：两个方案纳税总额都是25万但方案1：第一年0第二年25方案2：第一年12.5第二年12.5所以应选方案1，延迟纳税（四）某企业（非房地产开发企业）准备将一处房地产转让给另一家企业乙，公允市价2000万，城建税及教育费附加率分别为7%和3%，营业税率5%，印花税率0.05%。企业面临两个选择：一是直接按2000万销售给乙；二是作家2000万投给乙，然后将股权以2000万的价格转让给乙的母公司。要求：站在减税的角度，分析那种方式更好。（3分）解：方案1：直接销售：应交营业税、城建税、教育费附加、印花税=20005%（1+7%+3%）+20000.05%=111万方案2：先投资后转让股权：不交营业税投资时交印花税=20000.05%=1万转让时交印花税=20000.05%=1万共2万结论：应采取第二方案，先投资，后转让股权（五）某企业为扩销，打算在北京和上海设立销售代表处。据预测，今年北京代表处将盈利200万，上海代表处暂时亏损20万；今年总部将盈利1000万。所得税率25%，不考虑其他调整因素。（5分）要求1、如将北京代表处和上海代表处都设为分公司，则总部与分支机构共纳所得税为多少？解：整体缴纳：（1000+200-20）25%=295万要求2：如果北京为子公司，上海为分公司：（1000-20）25%+20025%=295万要求3：如果北京为分公司，上海为子公司：（1000+200）25%+0=300要求4：如果北京代表处和上海代表处都设为子公司：100025%+20025%+0=300要求5：从税负角度，分支机构应如何设置？在总公司盈利的前提下在总公司盈利的前提下，亏损的上海公司应设为分公司。（六）某一般纳税人人（有限责任公司）下设3个非独立核算业务部门：零售、供电器材加工、工程安装施工（包工包料）；其中，工程队每笔收入都包括货物销售的价、税和非增值税应税劳务两部分；现企业打算将工程队设为独立二级法人单位单独核算。假设预计今年包工包料安装收入500万，其中设备及材料价款300万，安装劳务收入200万，可抵扣进项税20万。要求：从税负角度看，是否应等分立？（5分）解：独立前属混合销售，以增值税业务为主，都交增值税：应缴额=500/（1+17%）17%-20=52.65施工队独立后，货物销售由零售部门出票，工程队只负责安装应交增值税=300/（1+17%）17%-20=23.59应交营业税=2003%=6合计应交税23.59+6=29.59所以独立出来合适。（七）某大型商场增值税一般纳税人，查账征收，税率25%，每销售100元（含税）商品成本为70元（含税），购进货物有专用发票。现有三种促销方式：方案1：8折销售（同一张发票注明）方案2：购物满100，赠送20元商品（均为含税价）方案3：购物满100，返还20元现金现假设企业单笔销售了100元商品。(忽略城建税、教育费附加)（12分）要求1：计算方案1的应纳增值税、所得税和税后净利解：应交增值税=10080%/（1+17%）17%-70/（1+17%）17%=1.45应交所得税=【80/（1+17%）-70/（1+17%）】25%=2.14税后净利=【80/（1+17%）-70/（1+17%）】-2.14=6.41（七）某大型商场增值税一般纳税人，查账征收，税率25%，每销售100元（含税）商品成本为70元（含税），购进货物有专用发票。现有三种促销方式：要求2：计算方案2：购物满100，赠送20元商品(均为含税价)的应纳增值税、代扣代缴个人所得税、企业所得税和税后净利：解：应纳增值税=（100+20-84）/（1+17%）17%=5.23代扣个人所得税=20/(1-20%)20%=5利润总额=（100-84）/（1+17%）-5=8.68企业所得税=【（100-70）/（1+17%）】25%=6.41税后净利=8.68-6.41=2.27（七）某大型商场增值税一般纳税人，查账征收，税率25%，每销售100元（含税）商品成本为70元（含税），购进货物有专用发票。现有三种促销方式：要求3：计算方案3：购物满100，返还20元现金的应纳增值税、代扣代缴个人所得税、企业所得税和税后净利：解：增值税=（100-70）/（1+17%）17%=4.36代扣个人所得税=20/（1-20%）20%=5利润总额=（100-70）/（1+17%）-5-20=0.64企业所得税=【（100-70）/（1+17%）】25%=6.41税后净利=0.64-6.41=-5.77要求4：从税后净利角度，选择方案解：选择方案1，税后净利最高（八）某工业企业一般纳税人。预计明年不含税收入800万，预计需采购生产用料200吨，有三家供应商可供选择（原料质量相同）。税率17%。甲：一般纳税人，不含税单价2万，有专用发票；乙：小规模纳税人，含税单价1.9万，可由税务代开发票3%丙：小规模纳税人，单价1.85万，开普通发票。要求：从增值税和边际贡献角度，应向哪家采购（7分）解：如果从甲采购：应交增值税=（800-400）17%=68边际贡献=800-400=400如果从乙采购：应交增值税=80017%-(2001.9)/1.030.03=124.93边际贡献=800-(2001.9)/1.03=431.07如果从丙采购：应交增值税=80017%=136边际贡献=800-2001.8=440从增值税角度，选甲；从边际贡献角度，选丙。（九）某批发商业一般纳税人本年库存商品及销售情况如下：期初库存500单位成本60所得税率25%4月20日入库1000单位成本70无其他调整事项5月1日销售1200单价100不考虑其他费用6月10日入库1300单位成本80（8分）8月30日销售1100单价105要求1、计算先进先出法核算时的企业所得税和净利润解：结转成本=50060+70070+30070+80080=164000应交所得税=(1200100+1100105-164000)25%=17875净利润=(1200100+1100105-164000)-17875=53625要求2：计算先进先出法核算时的企业所得税和净利润解：应交所得税=(1200100+1100105-167571)25%=16982净利润=(1200100+1100105-167571)-16982=50947要求3：分析不同发出存货的核算方法对所得税的影响：解：由于企业处于通货膨胀时期，先进先出法结转的成本低，利润高，缴所得税多，实际是提前交纳了所得税。应当采用加权平均法，延迟纳税。第八章财务分析与评价第一部分：本章框架财务分析与评价概述财务分析意义判断实力评级业绩挖潜评价趋势财务分析内容偿债营运获利发展综合能力财务分析方法比较分析比率分析因素分析财务分析局限资料来源分析方法分析指标局限财务评价杜邦分析沃尔评分功效系数法上市公司分析指标基本每股收益、稀释每股收益每股股利市盈率每股净资产市净率管理层讨论分析报告期业绩变动、前瞻性信息综合分析方法杜邦分析法沃尔评分法综合绩效评价站在所有者角度财务分析与评价概述财务分析概念财务分析意义判断实力评价业绩挖掘潜力评价趋势财务分析内容偿债、营运、获利、发展、综合能力财务分析方法重要指标比较定基比率环比比率会计报表比较报表项目构成连续多期并列个别占总体百分比比较分析比率分析构成比率个别占总体百分比注意事项效率比率投入产出关系相关比率相关业务合理注意事项因素分析连环替代法差额分析法连环替代连环比较连环替代简化形式注意财务分析局限资料来源局限分析指标局限真实、可靠、可比、完整体系、情况、标准、口径财务评价杜邦体系与沃尔评分法基本财务分析特殊指标每股收益基本每股收益稀释每股收益净利平均股数考虑潜在因素每股股利股利总额流通股数市盈率每股市价每股收益影响因素每股净资产每股市价每股净资产分析市净率净资产在外股数分析管理层讨论与分析报告期间经营变动解释企业发展前瞻性信息综合绩效分析方法杜邦分析法起点净资产收益率=净利/权益核心总资产净利率和权益乘数公式销售净利率资产周转率权益乘数要点综合性最强，取决于3个因素销售净利率：扩大收入、降低成本资产周转率：资产结构、周转速度权益乘数：取决于资产负债率方法连环替代法沃尔评分法缺点无法证明七个指标合理性单项指标影响过大改进盈利偿债周转能力10各指标2：2：1综合绩效评价站在所有者角度财务绩效定量评价财务绩效定性评价第二部分详细课件第三部分历年试题解析2011年试题解析：1、单选：下列各项财务指标中，能够提示公司每股股利与每股收益之间关系的是（）A.市净率B.股利支付率C.每股市价D.每股净资产【答案】B【解析】股利支付率=股利支付额/净利润=每股股利/每股收益。市净率=每股市价/每股净资产；每股市价=市价/股数；每股净资产=净资产/股数；这都不反映每股股利，也不反映每股股利与每股收益的关系。只有股利支付率=股利支付额/净利润=每股股利/每股收益。所以选B。本题要求对4个指标都知道怎么计算。2、单选：下列各项财务指标中，能够综合反映企业成长性和投资风险的是（）A.市盈率B.每股收益C.销售净利率D.每股净资产【答案】A【解析】一方面，市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，也即投资者对该股票的评价越高，反之，投资者对该股票评价越低。另一方面，市盈率越高，说明投资于该股票的风险越大，市盈率越低，说明投资与该股票的风险越小。（见教材258页）每股收益不反映成长性；销售净利率和每股净资产也都只反映当前，只有市盈率，反映投资者对股票的评价，其中就包括成长潜力，当然市盈率过高，也隐含着风险。这在讲课时特别说明了。3、多选：下列各项中，属于企业计算稀释每股收益时应当考虑的潜在普通股有（）。A.认股权证B.股份期权C.公司债券D.可转换公司债券【答案】ABD【解析】潜在普通股主要包括：可转换公司债券、认股权证和股份期权等。（见教材256页）ABD都能形成普通股，而C与普通股无关。4、判断：通过横向和纵向对比，每股净资产指标可以作为衡量上市公司股票投资价值的依据之一。（）【答案】【解析】见教材P259。利用每股净资产指标进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值。股票价值的基础来自于每股净资产。有了足够的每股净资产，说明每股拥有的企业财富较大，股票投资的价值自然较大。本题要求明白每股净资产的含义：净资产就是企业的所有者权益。4、判断：通过横向和纵向对比，每股净资产指标可以作为衡量上市公司股票投资价值的依据之一。（）【答案】【解析】见教材P259。利用每股净资产指标进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值。股票价值的基础来自于每股净资产。有了足够的每股净资产，说明每股拥有的企业财富较大，股票投资的价值自然较大。本题要求明白每股净资产的含义：净资产就是企业的所有者权益。4、判断：通过横向和纵向对比，每股净资产指标可以作为衡量上市公司股票投资价值的依据之一。（）【答案】【解析】见教材P259。利用每股净资产指标进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值。股票价值的基础来自于每股净资产。有了足够的每股净资产，说明每股拥有的企业财富较大，股票投资的价值自然较大。本题要求明白每股净资产的含义：净资产就是企业的所有者权益。5、计算分析：D公司为一家上市公司，已公布的公司2010年财务报告显示，该公司2010年净资产收益率为4.8%，较2009年大幅降低，引起了市场各方的广泛关注。为此，某财务分析师详细搜集了D公司2009年和2010年的有关财务指标，如表1所示：表1相关财务指标项目2009年2010年销售净利率12%8%总资产周转率（次数）0.60.3权益乘数1.82要求：（1）计算D公司2009年净资产收益率。（2）计算D公司2010年2009年净资产收益率的差异。（3）利用因素分析法依次测算销售净利率、总资产周转率和权益乘数的变动时D公司2010年净资产收益率下降的影响。【答案】（1）2009年净资产收益率=12%0.61.8=12.96%解析：本要求考核净资产收利率的基本计算，实际是杜邦体系的三因素分解，讲课时曾反复强调杜邦体系、净资产收利率的综合性、重要性。（2）差异=12.96%-4.8%=8.16%解析：这是简单比较，没有任何难度。（3）销售净利率的影响：（8%-12%）0.61.8=-4.32%总资产周转率的影响：8%（0.3-0.6）1.8=-4.32%权益乘数的影响：8%0.3（2-1.8）=0.48%解析：这是运用差额法对净资产收益率分析。分解顺序在题目中已经表明，差额法的运用也是讲课中反复强调的不需掌握的知识，也做了足够的练习题。应该得分，只怕时间不够，没有答到这个题，那就可惜了。课程结束的总复习最后一道题就是与这个题一样的。第四部分章节练习题在做东奥习题之前完成这套基础练习题一、单选1、以下不属于财务分析意义的是（C）A、判断企业财务实力B、评价企业经营业绩C、提升企业社会形象D、评价企业发展趋势2、投资者主要关心企业（C）A、偿债能力B、营运能力C、获利能力D、发展能力3、债权人主要关心企业的（A）A、偿债能力B、营运能力C、获利能力D、发展能力4、财务分析的比较分析法不包括（B）A、重要指标比较B、经营效率比较C、会计报表比较D、报表构成比较5、采用比较分析法时，注意事项不包括（D）A、各指标计算口径一致B、剔除偶发性因素影响C、运用例外原则D、所处行业一致6、采用比率分析法进行财务分析时，比率指标的主要类型不包括（A）A、环比比率B、构成比率C、效率比率D、相关比率7、流动比率指标属于（C）A、构成比率B、效率比率C、相关比率D、比较比率8、以下表述正确的是（C）A、比较分析法中的会计报表项目构成比较与比率分析法中的构成比率分析做法是一样的B、运用比率分析法时，要注意对比项目的相关性、对比口径的一致性、衡量标准的科学性以及分析结果的假定性C、因素分析法包括连环替代法和差额分析法，其中差额分析法是连环替代法的简化形式D、连环替代法既能定量地分析某因素对分析指标的影响方向和影响程度，又能定性地分析指标差异产生的具体原因9、某材料本期产量计划10，实际12；单位产品材料消耗计划8，实际7；材料单价计划20，实际21。则本期材料费用总额差异中的数量差异是（A）A、-240B、-220C、69D、-7710、采用因素分析法进行财务分析时，应注意的问题不包括（D）A、因素分解的关联性B、因素替代的顺序性C、顺序替代的连环性D、分析结果的可靠性11、财务分析在资料来源方面的局限性不包括(C)A、报表数据的真实性B、报表数据的可比性C、指标体系的严密性D、报表数据的完整性12、财务分析的局限性不包括（C）A、资料来源的局限性B、分析方法的局限性C、分析者素质的局限性D、指标体系的严密性13、在财务分析所依据的资料中，由于某些资产以成本计价，并不代表真实价值，这种局限属于（B）A、报表数据的真实性问题B、报表数据的可靠性问题C、报表数据的实效性问题D、报表数据的可比性问题14、目前我国财务综合评价使用的方法主要是（C）A、杜邦分析法B、沃尔评分法C、功效系数法D、连环替代法15、财务综合评价方法体系中，特别重要的问题是（A）A、选择评价指标B、选择评价实际C、选择评价对象D、选择评价范围二、多选1、某公司2009年末发行在外普通股1000万股，2009年末，公司向全体股东每10股送5股，并于2010年3月20日发行新股300万股。则2008年末发行在外的普通股加权平均不是（BCD）A、1725B、1575C、1750D、15332、潜在普通股主要包括（ABC）A、可转换公司债券B、认股权证C、股份期权D、期货3、认沽权证、股份期权等行权价格（BC）当期普通股平均市场价格时，可以不考虑其稀释性A、低于B、等于C、高于D、以上都不对4、以下表述正确的是（ACD）A、当期发行认股权证或股份期权的，普通股平均市场价格自认沽权证或股份期权发行日算起B、当期发行认股权证或股份期权的，普通股平均市场价格自认沽权证或股份期权发行次月算起C、利用回购库存股方式减少发行在外普通股数，使每股收益简单增加D、企业将盈利用于派发股票股利或配售股票，会大量稀释每股收益5、股利发放率等于（ABD）A、股利总额/净收益B、每股股利/每股收益C、每股股利每股收益D、1-股利留存率6、每股收益等于（AD）A、每股股利/股利发放率B、每股股利股利发放率C、发行在外普通股数/净收益D、净收益/发行在外普通股数7、以下表述正确的是（AC）A、一般情况下，市盈率与企业成长潜力同方向变化B、一般情况下，市盈率与企业风险反方向变化C、市场平均市盈率与市场利率互为倒数D、一般情况下，市盈率与企业成长潜力反方向变化8、以下因素对股票的市盈率产生影响（ABC）A、盈利能力的成长性，其影响是正向变动B、投资所获报酬率的稳定性，其影响是正向变动C、市场利率水平的变动，其影响是正向变动D、市场平均风险的影响，其影响是反向变动9、以下表述不正确的是（ACD）A、每股净资产是企业净收益与发行在外普通股股数的比率B、每股净资产是企业账面股东权益总额与发行在外普通股数的比率C、每股净资产是企业股东权益市场价值总额与发行在外普通股数的比率D、每股净资产与股票面值、发行价值比较接近10、以下表述正确的是（）A、